财务分析在企业决策的运用

摘要：在全球化的市场经济环境中，企业间的竞争十分激烈，企业的财务活动变的越来越复杂，财务风险也随之加大，收集企业的财务信息和经营管理信息，并对之进行科学系统的财务分析，也因此变得越来越重要。

关键词：财务分析；企业决策；应用

一、财务分析的内容及方法

财务分析内容依据使用者不同分为内部财务分析和外部财务分析，是以企业财务报表作为依据，采用专门技术和方法，对企业的经营状况和运营风险进行分析，是企业生产经营和管理的重要组成部分。财务分析的方法一般包括比较分析法、趋势分析法、比率分析法及财务综合分析方法等。（一）比较分析法。将相关财务数据或财务指标数值与所确定的比较标准进行对比分析，计算其数量差异，作为分析和判断企业财务状况和经营成果的分析方法。财务分析中常用的比较标准有以下几种：1、当前预算指标。选择预算或计划指标作为标准，有助于公司加强预算管理，将日常生产经营活动纳入计划，有序进行。2、本公司历史上的最佳指标。以本公司历史上曾达到的最佳指标作为比较标准，便于公司了解自身财务与经营状况及其成果的发展变化程度与变动趋势。3、同行业平均水平。通过与同行业平均水平进行比较，有助于公司正确认识自己在同行业中所处的地位或水平，明确自身优势与劣势，扬长避短，合理规划公司经营策略，确保公司投资与资产运营决策的合理有效。比较分析法的种类包括横向比较法和纵向比较法。横向比较法：比如将一年内各个月份的销售收入按照从高到低的顺序进行排序，看哪个月份销售收入最高，哪个月份最低，分析出产生差别的主要原因，为企业生产经营提供决策依据。纵向比较法：例如办公费的比重=办公费/管理费用总金额计算出来的，项目比重越大，说明其重要程度越高，对总体的影响越大。计算出一个合理的比例，如果比重过高，通过改善措施降低到合理水平。（二）趋势分析法。又称动态比率分析法，是根据企业连续几年的分析资料，运用指数或完成率的计算，以发现其发展规律和趋势的财务分析方法，例如近三年的营业利润变动增减情况分析，看出发展趋势，采取必要的措施，使其完成预定的目标。（三）比率分析法。是财务分析中最常使用的一种方法。一般采用如下一系列比率指标：1.反映企业获利能力方面的比率（总资产报酬率、净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率等）2.反映企业营运能力方面的比率（应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率等）3.反映企业发展能力方面的比率（销售增长率、利润增长率、股东权益增值率等）。（四）财务综合分析方法。杜邦分析法、沃尔比重评分法、平衡记分卡分析法等。其中平衡记分卡分析法一种综合的全新测评系统，通过对财务层面、顾客层面、内部经营过程、学习与成长互相影响的四个方面，使管理者能够全面了解企业的经营情况，增强未来的发展能力。

二、企业经营决策中财务分析作用

（一）财务分析是评价企业经营业绩及财务状况的重要依据。通过对企业财务状况、现金流量等进行分析，为企业管理者提供具体的参考数据，有利于评价企业的经营业绩，便于管理者及时发现和解决问题，提高企业的经济效益，例如每月对资产负债表、利润表及现金流量表的分析等。（二）财务分析为内部管理人员全面了解企业提供依据。通过财务分析提供可靠数据及资料，找出企业的薄弱环节，采取相应的补救措施扬长避短，防范企业财务风险，化解经营危机。了解企业经营现状和获利及偿债能力，预测风险大小及收益水平。比如计算销售净利率，比较销售净利和销售收入，看是否完成企业预定目标。（三）财务分析有助于企业投资者和债权人更好的做出经济决策。投资者通过财务分析了解企业的偿还能力、获利能力等，以确定是否需要进行投资。随着市场经济步伐的不断加快，企业投资主体逐步向多元化转变，对企业的财务状况进行分析，有利于更好地经济决策和投资计划，实现获得最大经济收益的终极目标。比如企业有一个投资项目，可以利用相关财务指标，例如NPV法计算项目的净现值，如果为正数时值得投资；反之应放弃此投资项目。

三、财务分析为企业经营决策提供参考

（一）能够找出企业生产经营的规律。财务报表全面反映了企业生产经营情况及现金流量等，通过计算、对比、分析及时发现问题，真实反映出企业生产经营规律，为企业管理者提供财务信息。（二）改善企业内部管理，提高经济效益。通过企业盈利能力的分析，反映收入、支出及成本费用情况，能够让管理者及时发现生产、销售等环节存在的问题，如果存货周转率过低，应加速周转等。梳理和完善相关制度，提高经济效益。（三）增强风险控制，保证资金的安全使用。通过财务分析，有助于企业经营管理者在资金投放和运行中加强风险控制，保障资金有效运行。根据资本运动过程分为筹资风险、投资风险、资金回收风险及收益分配风险。财务管理的核心内容是资本运动，通过管理资本运动从而实现企业最大化的目标，整个资本运动中财务风险一直都是存在的。

四、财务分析中存在的不足及应对策略

（一）企业财务分析中的不足之处。1、管理者一般都不重视财务分析。管理层轻视财务分析在经营管理中的重要作用，以企业利润最大化作为唯一目标。如企业开办初期，财务部门只是机械性的劳动部门，事实上通过对相关财务数据分析，可以反映出企业生产经营活动中的问题，能为管理者决策提供建议。加强管理层财务分析意识，财务部门不只是简单的记账部门，而是对企业管理起到参谋的作用，财务分析在现代企业管理中越来越重要。2、专业财务分析人员的匮乏。由于企业考虑到成本因素，经常录用刚刚毕业的一些大学生，他们没有任何的工作经验，只要是能学到东西，无论工资高低都能上岗的。财务工作实际上是需要专业技术水平的，会计从业资格证的取消，使初级职称成为了最低起点。除了相关证书之外，财务工作还要求具有一定的工作经验。财务分析更是需要丰富经验的人员才能胜任，企业应录用一些具有财务分析能力的专业人员，从财务报表等相关数据揭示出经营管理问题，不断地改进，能够为企业创造出最大的价值。3、管理者不懂得财务知识。管理者一般关心的是企业的盈亏情况，对财务报表的了解也是一知半解，只关注是赚取还是赔钱，对于其他经营管理问题不够重视。比如财务部门要求每年度初提出各部门全年的费用预算，如果管理层意识不到财务预算的重要性，认为预算就是走个形式，或者做不做都可以的，这时仅靠财务部的力量是无法开展财务预算活动的。要求管理决策者要积极的贯彻实施预算，并且能大力支持，要求各个部门全力配合。在预算执行的过程中，由财务人员进行监控，通过财务分析看是否有超预算或者是预算外支出，及时向管理者汇报情况，从而完成全年的预算目标。4、企业的经营方针政策及其发展方向随意调整。企业成立之初，管理者一定要决定好经营方向，不能只顾眼前利益，更不能随着市场的变化随意调整。频繁改变发展方向实际上对企业的生产经营极其不利，导致做财务分析时往往没有数据指标作为参考，影响财务分析的可行性。（二）加强企业财务分析的应对对策。由于市场环境的不可控因素非常多，目前财务分析还有一些不足之处；财务分析人员思想的局限性，导致了财务分析结果的片面性；错误的财务信息通常会使企业遭受严重损失，财务分析忽视企业多部门的协调配合，使结果流于形式不能起到应有的作用。针对以上不足，应采取以下控制措施：1、重视企业的财务分析工作，建立和健全各项财务制度。根据本企业的实际情况，要求财务部门制定可行的财务管理制度，通常包括：现金管理制度、应收及应付账款管理制度、进销存及预算管理制度等。比如每月定期对固定资产进行盘点，建立固定资产台账等。再如每月对库存现金进行盘点，看是否存在差异，找出原因。2、提升财务人员素质，定期组织相关培训。企业要提供必要的经费给财务人员参与培训，包括内部定期组织学习，参加外部相关部门的培训活动，制定出符合本企业实际需要的财务分析方法，为各项生产经营决策提供支持。3、注重财务报表分析的质量，为企业的决策提供参考。财务分析为企业决策提供建议，财务报表分析质量极其重要。企业应加强财务报表分析质量，资产负债表、利润表及现金流量表的数据要真实、准确和全面。4、顺应市场要求，不断更新财务分析方法。财务分析方法通常包括趋势分析法、比较分析法及比例分析法等，需要企业结合实际情况更新分析方法，总结出企业特有的财务分析方法。例如：杜邦分析法就是利用几种主要的财务比率之间的关系，评价股东权益回报水平及公司盈利的状况，从财务角度评价企业绩效的方法。在大数据时代的今天，可以根据企业类型的不同，使用一些非财务指标来完善决策的有效。财务指标存在的最大缺陷是过分关注企业短期的经营效果，是面对过去的经营情况，而非财务指标是面向未来发展的，强调企业的成功而采取必要的行动。

参考文献：

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作者:郑自如 单位:天津阳光力天建筑装饰有限公司