投资效益范文10篇

投资效益范文篇1

一、投资效益审计的内容

投资效益是指在投资活动中所消耗或占用的活劳动和物化劳动与所获得的有用效果的比较，也就是投资活动中所耗与所得的关系。投资效益审计是指对投资活动所耗与所得进行监督、评价和建议的活动。基于这一概念，投资效益审计的内容应包括：

(一)审查建设项目立项决策的正确性。以前审计发现，有些项目可行性研究论证不充分，地质勘探不详，存在应付、走过场现象，可行性研究报告审批不负责任，决策草率，长官意志严重，直接导致项目布局不合理，或者污染严重，破坏环境，经济效益低下，损失浪费惊人。因此，投资效益审计必须首先对建设项目立项决策进行审计，内容包括审查勘探设计单位的资质、拟建规模是否科学合理、项目选址是否满足城市规划和环境保护的要求、项目论证是否切实可行等。

(二)审查建设项目概算。建设项目概算是在可行性研究报告批准的投资估算框架内，编制项目从筹建至竣工所需费用的重要文件，是控制和确定工程造价的依据。审查概算包括审查概算的编制和执行两个方面，其主要内容一般包括：

1.审查建筑安装工程费用。

2.审查设备费用。

3.审查工程包括土地、青苗补偿费、拆迁安置补助费、建设单位管理费、勘测设计费、办公及生活家具购置费、研究试验费、生产职工培训费、联合试运转费、建设期贷款利息等费用在内的其他费用。

4.审查概算的执行情况。

(三)审查建设资金使用的合规性和有效性。建设资金的运用贯穿于建设项目从筹建至竣工的全过程，管好用好建设资金对于提高投资效益具有十分重要的作用。因此，对建设资金使用的审计应以资金流程为主线，从项目立项至竣工诸环节资金的管理使用方面入手，其主要内容一般包括：

1.审查建设资金是否符合专款专用的原则，有无挪用资金的问题。

2.审查各种债权是否真实合规，有无不合理的资金占用。

3.审查建设支出是否真实，有无虚列支出后转移资金的问题。

4.审查工程结算是否合规，有无多计多付工程款的问题。

5.审查工程专家咨询费、业务活动费、广告费、赞助费等是否真实合规，有无商业贿赂问题。

6.审查内部收款收据存根是否列入了财务帐，有无基建收入等各种收入不入账，形成帐外资金的问题。

(四)审查建设工期和达到设计能力的合理性。建设项目的工期分为设计合理工期和实际工期，达到设计生产能力的年限也分为设计年限和实际年限。在保证建设质量的前期下，实际工期越短则投资效益越高，同样，在保证产品质量的前期下，实际达到生产能力的年限越短则投资效益越高。因此对已竣工的建设项目应审查以下四个方面的内容：

1.通过设计工期与实际工期和设计达产年限与实际达产年限的对比分析，评价建设速度和建设质量对投资效益的影响程度。

2.通过设计概算与实际完成投资额、建设成本与单位生产能力投资的对比分析，评价工程造价的高低。

3.通过可研与实际的投资回收期、财务净现值、内部收益率等经济指标的对比分析，评价项目建成投产后的获利能力大小。

4.通过现金流量分析，评价项目偿债还款能力。

二、投资效益审计的指标

投资效益审计与投资财务收支审计不同，涉及面广，难度大，又比较复杂。因此，投资效益审计除应用投资财务收支审计的方法外，还应建立一套科学适用的审计指标体系，通过定量与定性分析，得出比较准确的结论。投资效益审计针对不同的审计内容应主要设立以下指标考核：

(一)建设速度审计

由于在保证质量的前提下，加快项目建设速度，快速形成生产能力，就能加速资金周转，提高投资效益。因此，对建设速度的审计应设立建设工期和达到设计能力两个指标考核：

1.建设工期审计指标。建设工期是指建设项目或单项工程从开工建设至建成投产为止所经历的时间，分为设计定额工期和实际建设工期，审计中应将这两个指标对比：

竣工建设项目实际工期

建设项目定额工期率=－－－－－－－－×100%

竣工建设项目设计定额工期

竣工各单项工程实际工期

单项工程定额工期率=－－－－－－－－×100%

竣工各单项工程设计定额工期

通过这两个指标的对比，可以得出建设项目或单项工程是提前建成，还是延期建成，并分析其原因，提出审计建议。

2.达到生产能力年限的审计。达到设计生产能力年限是指建设项目或单项工程从投产至达到设计生产能力为止所经历的时间。由于在达到设计生产能力之前，产品产量、质量、成本、劳动生产率、盈利等指标均不稳定，达不到设计的要求，相应的要造成一定的经济损失，不过这个相对损失是客观存在的，并在设计合理年限范围内允许。因此，对达到生产能力年限的审计应以达产前造成的实际经济损失多少来判断：

L=T〔(C1-C0)Q1+E·F(1-Q1/Q0)〕

上式中，L为实际达到设计能力年限的经济损失，T为达到设计能力实际所需的年限，C1为达到设计能力前的单位产品实际成本，C0为达到设计能力时的单位产品实际成本，Q1为达到设计能力前的实际平均年产量，Q0为达到设计能力时的年产量，F为建成投产的固定资产价值，E为标准投资效果系数。

通过计算得出实际达到设计能力年限的经济损失，再与设计文件中达到设计能力年限的经济损失相比较，如果数额越小，说明经济损失愈小，反之，则经济损失越大。应分析其原因，针对存在的问题，提出改善管理，降低成本，加强质量控制，提高劳动生产率的建议。

(二)工程质量审计。按国家现行标准规定，工程质量可划分为优良工程、合格工程和不合格工程三个等级。凡竣工并经验收的建设项目单位工程都可评出工程质量等级。审计时应设立以下三个指标考核：

优良单位工程个数

优良工程品率=－－－－－－－－×100%

建设项目全部单位工程个数

合格单位工程个数

合格工程品率=－－－－－－－－×100%

建设项目全部单位工程个数

不合格单位工程个数

不合格工程品率=－－－－－－－－×100%

建设项目全部单位工程个数

通过以上公式计算可得出优良工程、合格工程、不合格工程所占全部单位工程的比重，评价工程质量情况，并对不合格工程应查明原因和责任，对由于施工方责任造成的质量问题，应按规定建议无偿返工；对由于建设方责任或不明原因造成的质量问题，应建议采取加固补修等补救措施，否则不能交付使用。

(三)建设成本审计。对建设成本的审计主要应通过计算工程成本降低率、单位生产能力投资、报废工程支出率三个指标进行考核。

预算价与实际成本之差

工程成本降低率=－－－－－－－－×100%

各单位工程预算成本之和

通过计算这个指标，可以得出实际建设成本比设计成本降低或超支额，并得出与设计成本之间比率，考察分析建设成本管理的有效性。

建设项目实际交付使用成本

单位生产能力投资=－－－－－－－－×100%

交付使用项目所增生产能力

通过计算这个指标，可以得出每个单位生产能力所耗费的投资额，并与同行业或历史水平比较，考察分析单位生产能力投资的高低。

报废工程支出

报废工程支出比率=－－－－－－－－×100%

项目建设总成本

通过计算这个指标，可以得出在建设过程中因主客观原因发生的报废工程支出与建设总成本之间的比率，考察分析这类支出的比重，查找其主客观原因，提出防止损失浪费的建议。

(四)建设项目投产后收益的审计。对建设项目收益的审计应设立新增固定资产价值率、投资利润率、投资回收期、贷款偿还期等四个指标进行考核。

本期新增总产值

新增固定资产产值率=－－－－－－－－×100%

本期新增固定资产价值

通过这个指标，可以得出项目单位固定资产价值所新创造的产品价值。比率越高，说明项目投入产出率越大，反之，则越小。

项目投产后的年利润总额

投资利润率=－－－－－－－－×100%

建设项目投资总额

通过计算这个指标，可以得出项目的获利能力。这个比率越大，说明获利能力越强，反之，则越弱。

N

投资回收期：I=∑(S-C′-T)

i=1

上式中，I为项目投资总额，S为年销售收入，C′为不含折旧的年经营总成本，T为年销售税金，N为投资回收期。

通过计算这个指标，可以得出项目以净利润及折旧的形式赚回投资总额所需要的时间，再与可研报告确定的投资回收期相比较，得出项目实际投资回收期的长短，投资回收期越短，说明投资经济效益越好，反之，则越差。

Pb

贷款偿还期：Ib=∑(F+D+F0)

i=1

上述中，Ib为投资中的贷款本金和利息，F为年净利润，D为可用作偿还贷款的折旧，F0为可用作偿还贷款的基建收入留成等其他资金，Pb为贷款偿还期。

通过计算这个指标，可以得出偿还贷款的期限，再与可研确定的贷款偿还期比较，可得出贷款偿还期的长短，并可考察分析项目投产后的偿债能力。

投资效益范文篇2

金融业的对外开放和快速发展，推动了社会的进步，在国民经济运行

中发挥越来越重要的作用。保险业作为金融业的重要组成部分，在稳定社会、保障民众、资金融通等方面发挥了积极作用。保险业目前实行超常规发展，困扰其发展的瓶颈即投资问题.在保险资金投资渠道放宽后引起的效益问题、风险问题、资源有效配置等问题，对保险业的长期运营和社会稳定将产生深刻影响，应引起关注和重视。

一、我国保险资金运用现状

按我国《保险法》规定，保险资金的运用，限于在银行存款、政府债券、金融债券、企业债券、投资基金和国务院规定的其他资金运用形式。目前，我国保险资金运用有以下特点：

1.投资渠道狭窄，满足不了保费快速增长的需求

据有关资料显示，截止2003年底，各保险公司保险资金运用余额为8739亿元，其中：银行存款为4550亿元，占52.06%；购买国债1400亿元，占16.1%；购买金融债券占9.48%；购买投资基金占5.23%；其他投资占17.13%。保险公司持有的企业债券已占债券总量的一半，持有的证券投资基金占封闭式基金的26.3%，保险公司正逐步成为资本市场主要的机构投资者。

2.投资收益降低，形成较大的利差损

保险资金投资收益逐年下降，2001年度为4.3%，2002年度为3.14%，与以前年度保单预定分红率5%、6%相比，出现了较大的利差损。保守估计，保险公司以前年度累计利差损高达数百亿元，已成为企业经营的历史包袱，制约企业的长期、稳定发展。

3.经营方式粗放

目前，保险投资还处在粗放经营阶段，面对庞大的经营资产，没有形成成熟的管理思想，凭经验投资，靠天吃饭的情况比较普遍。国外比较普遍运用的资产负债管理、投资组合理论在国内保险投资领域还处在探讨、摸索阶段，金融衍生工具的使用为空白，没有避险工具，在股票市场对保险投资开放后可能出现的风险因素应引起足够的关注。

粗放经营的结果是投资收益呈现大幅波动，不断走低。首先是保险公司收益下降，有些公司甚至出现亏损，引起股东不满，股东信心下降，对公司长期经营会产生不利影响；其次，客户也不满意，因为投资收益下降，造成投资连结保险客户账面价值降低，甚至出现较大亏损，购买分红产品的客户分不到预期红利，出现部分客户投诉保险公司误导的情况；第三，由于保险公司效益下降，出于成本考虑，将会减少为客户提供附加价值服务，对客户服务的深度、广度和质量也会降低等等。这些情况在社会上将造成不好的结果，既影响保险公司的信誉，对保险行业也是一种伤害，甚至还会影响社会的稳定，使保险失去保障民众、造福社会的作用。

二、国外投资趋势

1.发展趋势

国外保险企业发展的趋势之一是规模大型化、经营集团化，充分发挥资本并购、投资的积极作用，走上快速成长之路。1998年，美国花旗银行和大型保险公司旅行者集团合并，成立新花旗集团，服务范围涉及商业银行、保险、投资银行、资产管理、基金等金融业务；1999年，德意志银行收购美国银行家信托公司，形成了超大型金融集团；1999年，日本富士银行、兴业银行和第一劝业银行合并，成立了全球最大的金融集团—瑞穗金融集团；2000年，大通曼哈顿公司收购J．P摩根，成立摩根—大通公司等。欧洲发达国家的金融企业购并潮此起彼伏，特别是美国《1999年金融服务现代化法》的实施，促进了金融的混业经营，形成了全球金融系统中具有重大影响的超大型跨国金融集团。保险业在这种繁荣的大背景下，迎来了良好的发展机遇。

2.盈利模式

国外保险业经营、承保利润越来越低，而资金运用投资收益稳定，已成为保险企业弥补承保亏损、产生利润的主要来源。例如在1975年-1992年间，美国、英国和瑞士三国的承保盈利率在—8%左右，而综合盈利率还分别达到5.8%、4.5%和3%。在1996年-1999年间，美国、加拿大、英国，法国、意大利的承保亏损率分别为6.5%、5.7%、7.9%、8.3%、14.1%，而由于投资收益率分别为7%、8.3%、9%、5.8%、7.8%，从而保证了保险公司的稳健经营。

从传统的承保盈利模式向投资盈利模式的转变，标志着保险业的发展进入了一个新的发展阶段。金融工具的不断创新，大量金融衍生产品的涌现，使金融投资具有广阔的选择范围。新经济浪潮的出现，特别是IT技术快速发展，突破了地域限制，使各种金融工具之间的转换更加便利。保险业顺应世界经济发展潮流，实行管理创新的技术创新，改变了保险投资的作业方式，呈现出良好的发展态势。国外保险业的发展趋势对国内保险业的发展方向将产生深刻的影响。

三、我国保险投资方式的创新

国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》的出台，为我国资本市场的发展注入了强大活力，促进了金融业的改革开放，对保险投资将产生长期而深刻的影响。支持保险资金直接投资资本市场、提高人市比例，以机构投资者的身份成为资本市场的主导力量，明确了保险资金运用主渠道、经营方式和市场地位。

资本市场以其高流动、高收益、高风险的特性吸引了大量资金参与，融通大量资金支持了社会各产业的发展，同时为市场流通资金提供了盈利机会。保险投资深度参与资本市场，与其产生交互相关性，国外成熟的资本市场如此，国内新兴的资本市场亦然。保险资金投资渠道放宽后，经营方式将发生重大改变，以下几方面将成为重点选择：

1.股票投资

截至2003年末，国内上海交易所、深圳交易所上市公司1285家，数量逐年增加。目前，香港部分银行开通了人民币业务，在内地资金投资香港股市的政策明确后，保险资金还可以投资香港股市。股票市场容量扩大，投资品种增多，保险公司作为机构投资者，对股票选择有了更大的空间。

在国外，股票是保险资金重要的选择。在日本、欧洲等国家，股票投资占保险公司总资产的20%-30%，在美国甚止占保险公司总资产的50%，由此可见，股票市场是保险资金重要的投资场所，保险资金促进了股票市场的繁荣，同时，也提高了自身的经济效益，不断创造社会财富。

2.直接投资

按《保险法》规定，保险资金不能设立证券经营机构、不得用于设立保险业以外的其他企业。全球金融混业经营的大趋势，国外保险集团迅速进入我国保险市场，对我国保险业单一经营的模式提出了巨大挑战。我国保险公司目前正在经营转型，保险资金的直接投资有了很快的发展。保险公司转型方向有两个方面：一种是建立保险、证券、银行、信托等功能齐全的金融控股公司，发挥全能金融集团的规模优势、范围优势，占领市场份额，以规模求效益、保数量促质量，如中国人寿、平安保险等建立了集团公司，部分发展迅速的保险公司也正在积极申请组建保险集团，拓展经营范围，促进了企业效益的提高；另一种是建立专业化的保险公司，利用专业优势，在行业细分市场上深耕细作，扩大其局部优势，如中国再保险集团等。保险公司在集团化经营时，要着重解决两方面的问题。一是练好内功，在集团内部建立产险、寿险、健康险等门类齐全的保险子公司，并迅速扩充市场广度、充分挖掘市场深度，把保险根基打牢，这是与其他金融企业、国外保险集团竞争的基础。在保险业务没做好的情况下，盲目建立综合性集团，有舍本逐末之忧，根基不牢，难成大事，正所谓“皮之不存、毛将焉附”。二是要充分利用其他竞争企业的资源和优势，在共同发展中求得保险业更快的发展。如各保险公司都在建立自己的资产管理公司，思路是对的，但要注意充分发挥基金、证券公司、银行的委托理财作用。特别是基金公司，有长期经营的理念，有专业的市场、行业研究人员，有素质较高的基金经理，在2004年一季度的股市行情中，部分基金获得了10%，甚至是20%以上的收益率。保险公司可以充分利用基金公司的专业优势，委托经营良好的基金公司进行理财。

四、我国保险资金运用应关注的问题

保险公司经营目标、经营方式的转变，给保险资金运用带来了很大的挑战。保险资金运用范围的扩大，在提高效益的同时，也会出现相关问题。比较突出的问题表现在以下三个方面：

1.经营创新

经营创新表现在经营思路、投资工具创新。在保险集团内部，资金运用要制订长期的经营目标，避免短期行为。一是保险是我国重点发展的金融服务业，国家支持其长期稳定发展，有利于人民生活质量的提高和国家改革开放政策的顺利实施；二是保险资金以10年期、20年期的长期资金居多，从资金的性质来看，也要求保险公司资金以长期投资为主。

要树立长期经营的思想，保险公司内部要调整相应的政策，如考核、评价政策等。目前，多数保险公司的考核、评价以短期考核为主，以一时一事的成败论英雄，严重束缚了保险投资人员的经营思想，使他们不敢也不愿意去长期经营。从保险涉及的社会公众来说，也应有长期经营思想，不要看到投资账户盈利就眉飞色舞，亏损了就不肯善罢甘休。其实保险投资也存在经营风险，但从长期来看，会有比较好的盈利机会与前景。保险资金长期经营对保险公司、社会公众和其他利益相关者都有利。

投资工具创新是指针对新型的投资品种，选择合理的证券、资产组合，完成获取收益与控制风险的过程。由于保险公司不能直接投资保险业以外的企业，研究项目投资信托化就显得很有必要，如电力、高速公路、城市供水、供气等基础设施项目，收益稳定、风险较小，非常适合保险资金投资。保险资金不能进行这些项目的股权投资，但如将资产证券化，变成一个个信托产品，保险资金就可购买。诸如此类的金融创新不仅可以解决项目建设资金不足的问题，而且也开辟了保险资金的投资渠道。

2.资本经营

行业的发展过程就是业内公司不断设立、消亡、兼并与资产重组的历程。我国保险业发展至今，各保险公司发展不平衡，在业务规模、资产质量、经济效益等方面存在巨大差异，本身存在兼并冲动。国外金融集团的进入，加快了兼并与重组的步法。20世纪90年代以来，保险业的兼并风起云涌，造成了德国安联、荷兰ING等大型保险集团的出现。我国保险业做大做强有两个标准，一是保险市场规模足够大，有很大的容量，在金融领域甚至在国民经济体系中有较大的影响；二是保险集团公司的规模足够大，造就具有国际竞争力的保险“巨无霸”，积极参与国际保险市场竞争，融人全球金融一体化发展进程。从发展的眼光看，规模是特别重要的，如果要保证竞争优势，规模也是必须的。可以说保险业的兼并与重组是大势所趋，是发展的必然。

保险业的兼并与重组的过程，也是锤炼保险投资能力的过程。保险投资除了有短期获利能力外，出色的资本经营能力也是一个很重要的方面。资本市场的风风雨雨，更多的是股权的争夺与丧失，资本在流通中变化，在变化中寻求增值机会。保险资本同样具有逐利性以及与之相伴随的风险性，这是保险资金投资时需面对的客观现实。

3.风险控制

保险行业本来就是集聚风险、分散风险的，转移风险、控制风险是保险公司的责任。保险投资作为风险高发区，对风险的控制就显得尤其重要。保险投资风险控制程序分为风险预防、风险识别、风险发生、风险消除等。风险预防首先要建立风险预警系统，对投资品种进行指标评价，如设置证券购买的最大数量、最高价格等，进行诸如威廉指数、乘离率、AR指标等相关的技术指标分析，对风险进行跟踪监控，预防风险发生。尽管监管部门对保险公司投资品种有数量监督、金额管制，那是监管性约束，是不能违反的，但企业应结合自己的实际情况，确定风险控制金额，一旦超过，便是高风险区，必须降低仓位，作减压处理。其他指标的控制也应做类似处置。

债券在保险投资中占有的比例较高，到2003年末，国内保险公司对国债和金融债的投资金额已达到2230亿元，占保险资金运用总额的25.43%。2003年，交易所市场22只国债现券中，只有12只的年回报率为正数。2003年最后4个月内，绝大多数参与国债交易的机构都难逃赔钱的厄运。从票面上粗略计算，全行业的损失金额应在400亿元—500亿元之间。

保险资金参与国债交易，也遭受了巨大损失，因此，保险公司应进行利率风险管理研究，回避风险。2004年2月，中国银监会颁布了《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》，为金融产品创新和利率风险管理提供了政策依据。保险公司具有高超的利率风险管理水平，不仅能减少损失，还能为保险赚取可观的收益。

投资效益范文篇3

【关键词】公共项目；投资；效益审计

近年来，我国对财政体制和投融资体制实施了一系列的改革，随着以建立公共财政为目标的财政体制改革的不断深入，公共财政体系和框架逐渐完善，政府职能由原来的对社会经济各方面的全面干预，逐步转向只对市场失效部分进行补充，政府投资管理的重点转向了公共投资项目。与此相适应的国家审计的固定资产投资审计领域，也应当转向政府公共投资项目。如何加强对政府公共投资项目的效益审计，已成为当前国家审计尤其是固定资产投资领域面临的重要课题。

一、公共投资项目效益审计概念、目标

（一）公共投资项目效益审计概念

公共投资项目，是指由政府财政性资金或政府组建的特定机构通过资本市场融资筹集的资金投资或参与投资的项目，也包括国有企业事业单位投资的项目。公共投资项目按照项目性质的不同，可以分为经营性公共投资项目和非经营性公共投资项目。经营性公共投资项目以盈利为主要目的，对这类公共投资项目可以采用项目法人责任制进行管理，由项目法人充当项目业主，担负项目策划、资金筹措、建设实施、生产经营、债务偿还和资产的保值增值等方面的功能，可以用经济评价指标评价该投资项目的经济性、效率性和效果性。非经营性公共投资项目一般是非盈利性的，主要是提供社会公共产品，追求社会效益最大化的投资项目。由于非经营性公共投资项目提供的是社会效益，而社会效益很难用经济指标评价，因此如何评价这类项目的经济性、效率性、效果性是效益审计的难点。

效益审计，即指由独立的审计机构或人员，依据有关法规和标准，运用审计程序和方法，对被审计单位或项目的经济活动的合理性、经济性、有效性进行审查、分析，评价经济效益的优劣，提出改进建议，促进其管理、提高效益的一种独立性的监督活动。

公共投资项目效益审计，是以促进和提高公共投资项目建设资金的管理水平和使用效益为目标，以公共投资项目的投资决策、投资管理、资金使用和投资效果为主要审计内容，以项目建设结果为导向，以揭露问题为切入点，结合对投资领域相关政策的评价，融真实性、合法性、效益性为一体的效益审计。通过检查项目的经济效益和社会效益，对资金使用的合规性、经济性、效果性、效率性作出评价，提出改进资金使用和项目管理的意见和建议。

公共投资项目效益审计已经突破了一般财务收支审计的范畴。从实际工作情况看，公共投资项目效益审计不仅有纯粹的财务收支审计内容，而且包括了大量的项目管理审计内容，深入到了被审计对象的业务流程。审计结果更多地指向了项目的绩效，这种做法与效益审计的本质要求是一致的。在技术方法运用和证据支持方面，公共投资项目效益审计也突破了查账审计的局限性。

审计机关开展公共投资项目效益审计，是抓住了政府资金使用的重点，抓住了各级政府关注、广大群众关心的热点，对于加强对投资领域权力的制约和监督，向社会公众提供公共投资项目效益情况的客观公正信息，提高经济增长质量，促进政府完善投资决策，管好用好资金，防止损失浪费都具有重要的意义。

（二）公共投资项目效益审计的目标

《审计署2008至2012年审计工作发展规划》中明确指出：固定资产投资审计，围绕促进提高固定资产投资效益，关注对国家基础产业和基础设施投资、关系国计民生的重点投资项目和国家专项建设资金的审计，查处重大违法违规和严重损失浪费问题，促进加强项目管理，保障投资效果；关注国家宏观投资政策的落实和执行效果，促进完善政策法规，深化投融资体制改革。所以，开展公共投资项目效益审计的总体目标应该是“揭露问题、规范管理、促进改革、完善法制、制约权力、提高效益”。

二、公共投资项目效益审计的组织实施

（一）公共投资项目选择

选好公共投资项目效益审计项目是做好这项工作的前提，特别是在公共投资项目效益审计刚刚起步的发展阶段，选择一个好的审计项目对于积累效益审计经验，发挥效益审计作用有着重要意义。因此我们选择审计项目时要从实际出发，有针对性和代表性地选择审计项目，不能盲目选择。选择审计项目要考虑：一是所选择项目的重要性程度。如果所选择的项目是政府及有关部门比较关注或者是社会影响较大项目；是公众关心的热点或者是与公共利益关系密切，并且政府投入预算资金较大的项目，对其开展效益审计就能得到政府、社会公众的支持。二是所选择项目的审计可行性。即是否具备对所选择项目进行审计的能力，项目不能太复杂而且能得到被审单位的理解和支持，同时也要考虑审计成本。三是对所选择项目的有关技术、质量、效益等指标是否有标准来衡量和评价。四是能否针对审计发现存在的问题提出切实可行的审计建议；能否提高该项目的投资效益或者为其他项目起到借鉴作用，使效益审计本身就有效益。

案例：临海市审计局首次开展的公共投资项目审计，选择了本市的市政广场工程，该工程总投资额达一亿多元，系本市的重点工程，和市政府办公大楼一路之隔。所以，该工程既是地方党委政府关心的重点工程，又是公众关注的热点工程，与市民的公共利益关系密切，因而审计工作得到了党委、政府的重视及社会公众的支持，且该工程并不复杂，审计机关有圆满完成审计任务的审计资源。通过审计，揭露了工程管理中存在的损失浪费较大、招投标工作不合规、合同管理不到位、大宗材料采购业主管理失职、工程结算多计工程款等问题，并挖出了业主、审价和承包人窜案等违法行为，先后移送纪委及检察机关追究责任人员有9人。同时，为规范今后政府投资项目的管理提出了切实可行的审计建议，取得了良好的审计效果。

（二）公共投资项目效益审计的组织方式

从方法论角度讲，效益审计的原理与传统审计的原理是相同的，不能将效益审计与传统审计对立起来，要将效益审计与传统财务审计有机结合起来。同时还要克服原有习惯和方式的制约，不能简单地将效益审计导入传统审计，使效益审计缺乏实质的内容，跳不出传统审计的圈子。效益审计内容应该包括传统审计的内容，但在审计的深度和广度上要有所扩展；审计分析和评价的侧重点上要有所转变。公共投资项目效益审计组织方式应把握好以下几个要素：

1.效益审计应与竣工决算审计相结合。竣工决算审计是目前开展政府投资项目效益审计最常用、最有效的方法。在审计过程中要特别注意对政府投资项目的效益问题给予关注和分析。制订的审计方案、编写的审计报告，都应包含政府投资项目效益分析和评价的内容。

2.效益审计应与专项审计调查相结合。专项审计调查具有程序简便、灵活机动、宏观目的性明确、工作时效性和针对性强、效果明显等特点，能够针对宏观管理中存在的突出问题，从宏观层面加以分析，提出建设性意见。

3.效益审计应与其他专业审计相结合。与其他专业审计相结合开展的效益审计，是在对某一个单位开展预算执行审计、经济责任审计或者其他财务收支审计的同时，开展政府投资项目效益审计。这类效益审计项目在制定审计方案时，明确的审计目标除注意发现被审计单位的违法违规问题外，还要对政府投资项目中存在的绩效性问题给予关注和分析。

4.效益审计可分为事前、事中、事后三种审计方式。事前审计，主要对计划、预算、建设项目的可行性研究和成本预测等内容进行审计，事前审计可以防患于未然，对计划、预算以及投资项目实施可能出现的问题和不利因素，能在事前及时纠正和剔除，避免因预测不准或计划不周而造成经济损失或效益不高等问题的产生。事中审计，是把项目实施情况与实施前的预测、预算、计划和标准等进行比较分析，从中找出差距和存在的问题，及时采取有效措施加以纠正，并根据实际情况调整和修改计划、预算，使之更加符合客观实际，更加合理。事后审计，是一种总结性审计，主要是对已完成项目的经济效益、效果、效率进行分析与评价，找出问题的原因，对其他项目起到借鉴作用。为了避免事后审计成为“马后炮”现象，尽可能将事前、事中、事后审计有机地结合起来。

5.对于一些重要项目要开展跟踪审计。跟踪审计是对政府投资建设项目开展效益审计的一种有效方式。跟踪审计的特点是审计提前介入，全过程跟踪监督，能够及时发现问题，及时促使被审计单位改进和完善管理工作，使建设项目得以规范、有序和有效进行，从而取得最佳效益。

（三）公共投资项目效益审计的审计方案

本文指的审计方案是审计组的实施方案，审计实施方案是审计组从发送审计通知书到提交审计报告全过程的工作计划。审计方案中所确定的审计目标、审计评价标准、审计证据来源和审计步骤是审计人员的工作指南。审计方案应明确六方面的重点内容：一是明确审计目标；二是明确审计范围；三是明确审计重点；四是明确评价指标；五是明确审计方式、方法及起止时间；六是明确每个审计组成员的任务。审计组成员分工应根据不同的项目、各个审计人员的专业特长，分配不同的审计任务，起到扬长避短，提高整体工作效率的作用。

制定审计方案还应考虑以下三个问题：一是所确定的审计目标是否符合项目实际，是否符合效益审计要求；二是所确定的审计范围和方法是否能够实现审计目标；三是所配置的人力和其它审计资源是否在预期的时间内保质完成审计任务。

三、公共投资项目效益审计的主要内容与方法

（一）公共投资项目效益审计的主要内容

公共投资项目效益审计，重点应关注公共投资项目的投资决策、投资管理、资金使用、投资效果四个环节。

1.投资决策审计。一个投资项目的效益如何，首先取决于项目决策，决策失误是最大的损失浪费。一个决策失误的项目，即使采用最有效的管理方法、配置最优秀的管理人员也无济于事。目前，我国投资领域仍存在低水平重复建设、损失浪费、投资效益低下等问题。产生这些问题的原因是多方面的，但是最根本的原因在于投资决策缺乏科学性、合理性。针对以上问题，应对投资决策的以下几方面进行审计：（1）审查投资立项决策程序是否规范。重点审查项目建议书、可行性研究报告和初步设计是否严格按规定程序审批。（2）审查决策投资的项目是否符合地方社会经济发展需求。重点审查承担政府投资决策咨询、项目可行性研究等机构是否具有独立性和超脱性，对项目的论证是否充分，可行性研究是否切实可行。（3）审查行使项目最终决策权的有关部门、人员是否履行和尊重可行性研究和项目评估的科学结论。（4）审查在投资决策形成的各个环节上是否建立了完整的决策责任制，参与投资决策的每个主体能否承担起相应的责任。

2.投资管理审计。主要审查项目法人制、资本金制、招投标制、合同制、工程监理制的落实情况。（1）审查项目是否实行项目法人制，项目法人在项目的策划、资金筹措、建设实施、生产经营、偿还债务和资产的保值过程中是否实现了责、权、利的统一。（2）对实行资本金制的项目，审查资本金是否按规定进度和数额及时到位，是否按规定用途使用，有无弄虚作假、挪用或抽逃资本金问题。（3）审查项目的施工、设计、监理、采购等行为是否实行招投标制，是否按“公平、公正、公开”等原则进行，有无存在虚假招标、违法分包、层层转包现象。是否存在因中标单位资质不够造成工程重大损失和质量隐患的问题。（4）项目有关合同是否真实有效，有无存在实质性违背招标文件的条款，有无因强行要求承包方垫资或压低标价影响工程进度和工程质量的现象。（5）检查监理单位资质的真实性和合法性。

3.资金使用审计。政府公共工程大多由政府直接投资，资金来源主要为财政性资金。因此，必须对资金的拨付、管理、使用的真实性、合法性进行审计。（1）投入的建设资金是否按规定用途使用，是否存在被截留、转移、挪用、挤占等问题。（2）建设资金是否及时、足额拨付到位，是否存在因拨款不及时影响项目建设进度及项目效益等问题。（3）政府各职能部门对建设资金拨付、管理、使用管理、使用等各个环节的监管是否到位。（4）对项目概算执行情况进行审计，重点审查有无随意改变建设内容、扩大建设规模、提高建设标准等问题；有无弄虚作假、虚列建设成本等问题。

4.投资效果审计。公共投资项目的投资效果包括经济效益（含财务效益和国民经济效益）和社会效益。（1）财务效益的审计是从项目本身角度出发，审查项目的财务净现值、财务净现值率、财务内部收益率、投资回收期、投资利润率、实际达到生产能力年限等指标实现状况，同时计算固定资产闲置率、资金有效率、项目成本差异比率和损失浪费率等指标，反映项目的财务效益情况。（2）国民经济效益审计是按合理配置资源的原则，采用影子价格、影子汇率、社会折现率等国民经济评价参数，从国家整体角度审查项目的效益及费用，分析计算项目对国民经济的贡献，审查项目的经济合理性。（3）社会效益审计是审查项目对当地社会环境、扩大就业、地区收入分配影响、居民的生活条件和生活质量、收益者范围及其反映、各方面的参与状况和地方社区的发展等方面的贡献，判断项目的合理性。

（二）公共投资项目效益审计的技术方法

效益审计技术方法是指在审计实施过程中收集和分析审计证据的技术和手段，包括证据收集与对证据的分析评价二方面内容。由于效益审计范围广，涉及项目投资管理活动的各个方面，甚至需要收集来自于被审计单位以外与审计事项相关的证据，因此需灵活运用多种技术方法，效益审计技术方法远远超出了传统财务收支审计的范畴。除了需要采取传统财务审计的方法，比如审阅法、核对法、函询法、观察法、盘点法等，公共投资项目效益审计还要根据不同审计内容采取不同的审计方法。如实地观察法、访谈法、问卷调查法、利用文献资料法、研讨会法、案例研究法、比较分析法等。

1.实地观察法。对整个被审计单位的工作布局情况加以观察，了解经营管理的全过程，看其工作功能的发挥，并获得对组织的整体印象；对于项目、工作现场进行实地观察，可以了解项目的运作过程。

2.访谈法。向有关人员分别提问并获得回答，采用口头询问同时做文字记录的方式。被询问者可以是被审计单位的高级主管、一般管理人员、当事人，也可以是有关外部人员包括某方面的专家等。通过与对方的交流了解不同观点、发现线索，但审计人员对所提供的信息应保持客观评价。

3.问卷调查法。当需要向较多单位和人员了解相同或相近的问题时，可以采用问卷调查的方式。关键环节：一是设计一份科学的问卷，列出相关度较高的问题，这些问题应该非常明确，切忌模棱两可或带有某种诱导性；二是保证调查对象对有关问题有清楚的了解；三是要求问卷发送渠道的顺畅。

4.利用文献资料法。审计人员通常要回顾审计项目相关领域的研究报告、书籍和文章等，或过去的审计和评估资料等，以获取相关的重要信息，如背景资料或一些细节的信息，并更新和扩展自己在特定领域的知识。审计人员还可以利用其他单位或部门所提供或拥有的相关数据资料，如统计部门、财政部门等，如果面对电子数据环境，审计人员还会用到数据检索技术。

5.研讨会法。研讨可以聚集拥有不同知识、经验和观点的人员，通过这些人员的沟通和讨论，审计人员可以达到获取特定的知识和经验、听取不同的意见和建议、寻找问题的解决办法、统一立场和观点等的目的，这对于科学地安排审计工作、得出正确的审计结论、形成适当的审计建议等都是大有帮助的。征求意见要更多地听取有关部门或专家的观点和见解。

6.案例研究法。案例研究是指审计人员选择一个或若干个对象作为案例进行研究，以便对被审计事项进行深入的调查和分析。在实践中所执行的试点审计程序就是案例研究法的最好应用。案例研究的结果可以用来证实已存在的问题，还可以佐证通过其他方法得出的结论，并且研究案例的过程也是经验的积累过程。审计人员在研究案例时不应过分关注所选择的对象本身，而主要应利用所得出的结论性意见和所获取的经验。

7.比较分析法。比较分析是通过对不同来源的有关指标、数字、图片、影像资料情况等内容的对比，或通过与评价标准的对比来了解情况、获取证据或进行评价的方法。比较分析法可以用于获取有关信息和数据，可以用于对数据资料进行加工和整理，也可以用于与有关指标和标准等的对比来进行分析和判断，发现问题和评价审计结果。

案例：临海市审计局在开展本市经济适用住房专项审计调查项目中，就运用了实地观察法、访谈法、问卷调查法、比较分析法等多种审计技术方法。通过实地观察法审计查出了施工单位应做未做工程量的问题；通过访谈法及问卷调查法向广大住户及社会公众了解经济适用住房建设、安置中存在的问题，以及对以后建设经济适用住房的期望；通过比较分析法，调查了周边同期工程建设材料价格状况，发现前期填碴未经招投标且价格明显偏高等问题；通过不同的审计方法技术，为审计证据的取得提供了强有力的技术支撑。该项审计调查，挽回了国有资产上百万元的损失，且追究了3名有关责任人，收到了较好的审计效果。

四、公共投资项目效益审计评价及报告

（一）公共投资项目效益审计的评价

公共工程投资项目效益审计必然对审计项目作出评价，而评价审计项目必须针对不同的项目提出具体的评价指标和不同的评价标准。由于公共投资项目效益审计项目的多样性，而不同类型的项目不可能使用完全相同的评价指标，因此，没有任何为所有效益审计项目预先制定的统一的审计标准。审计人员必须为每一个审计任务“量体裁衣”，根据审计项目的具体特点和具体审计目标，有针对性地来制定审计评价指标体系。建立评价指标体系应遵循以下原则：

1.要体现系统化的观点。在实际工作中，常常会出现局部效益好整体效益差、经济效益好社会效益差等情况。在评价时，要着眼于大局，坚持经济效益和社会效益相结合，效益与公平相结合，全面反映经济和社会的各方面。

2.既要重视反映短期评价指标，又要重视反映长期评价指标。在现实经济生活中，当前利益与长远利益常常会出现矛盾，许多管理者常常为追求一时政绩而忽视甚至牺牲长远利益。因此，要有长远的战略眼光，使短期评价指标服从于长期评价指标，注重经济和社会发展的可持续性。

3.定性分析与定量分析相结合。实际上，无论是定性分析还是定量分析都有一定的局限性，在实际应用中，应明确定性分析是定量分析的基础，定量分析是定性分析的量化和具体化，要遵循“定性—定量—定性”的分析思路，而不是一味使用定性标准或者片面强调采用定量标准。

4.要兼顾各种评价依据的互补性。任何一个效益审计项目，其效益评价依据的来源均有多种。对此，要根据被审计项目的特点对被审计项目做出全面、客观的综合评价。

公共项目效益审计评价指标由经济效益评价指标、社会效益评价指标和环境效益评价指标三个方面组成。在具体实践中，要结合项目特点，区别不同情况，选择相关评价指标，具体采用以下几类：

1.国家、行业和主部部门确定的有关通用指标；

2.国家制定和的发展规划以及行业发展目标、指标，有关专业管理部门的规范、技术标准等；

3.国家统计部门颁布的适用于绩效评价的通用指标；

4.投资项目可行性研究报告中的标准；

5.被审计单位制定的一些控制制度、管理指标等。

（二）公共投资项目效益审计的报告

审计报告是审计机关集中体现审计结果、反映审计目标实现程度的一种书面文件。效益审计报告的内容应该主要包括：

1.项目基本情况，介绍审计实施的基本情况和被审计项目或单位的基本情况，并说明在评价效益时有哪些特别的考虑，比如被审计单位受到了什么影响和限制等；

2.审计评价，评价效益的标准和结论以及支持结论的依据，必须一一列出，不管是好的方面还是差的方面；

3.审计中发现的主要问题，主要与审计评价相对应，反映项目建设和运营管理中存在的主要问题，并揭示影响项目效益的主要原因；

4.审计建议，审计建议针对的是重要领域，要客观、合理、可行，效益审计报告主要是建设性的，要站在帮助被审项目提高效益的角度上，从改进被审计单位管理的体制和方法，提高管理效率，以更好的完成项目目标的角度提出建议。

五、公共投资项目效益审计应注意的事项

（一）确定公共投资项目效益审计目标时，应注意：

一是目的性，即要能够最大程度地促进被审计单位提高公共投资项目的管理水平，提高其利用资源的经济性、效率性和效果性。这是效益审计的根本目标，也是效益审计的作用所在。二是具体性，即审计目标要具体清晰。特别是随着审计过程的深入，效益审计目标必须越来越清晰，越来越细化。如果所确定的效益审计目标“放之四海而皆准”，就会显得空泛，失去其应有的作用。三是现实性，即效益审计目标应该是在现有的审计条件下可以实现的，审计风险在审计人员的可控范围内。如果是在现有的审计条件下根本不可能达到的目标或者审计风险超出了审计人员的可控制范围，审计目标就是不现实的。

（二）选定公共投资项目效益审计评价标准时，要注意：

第一、许多行业虽然都有国家主管机关颁布的相应的评价标准，但由于制定评价标准的出发点和目的不同，行业主管机关所制定的评价标准更多的是评价项目的实施过程是否规范、效益是否满足预期要求，而对项目决策是否科学合理、是否存在负面影响，以及资金的使用是否存在损失浪费等问题关注得较少。这些评价标准不能反映的问题正是我们国家审计关注重点。

第二、一些项目的可行性研究报告实质上是可批性研究报告。这样的可行性研究报告对项目投资前景大多过度乐观，反映投资的各项指标也具有很强的可“实现性”。少数项目甚至是“拍脑袋项目”、“长官项目”和“照顾项目”，没有可研报告。在这种情况下，审计人员如果以其为依据进行效益评价是没有实际意义的，相反还会加大审计风险，审计时应予注意。

第三、由于政府的投资项目大都是公益性或准公益性的项目，不以盈利为目的，主要是为社会公众提供公益性服务，衡量其效益就不能只看其自身的经济效益，更应当注重其满足社会共同需要的优劣程度及推动国民经济和社会事业持续、快速、健康发展的效果，更应该从宏观效益、社会效益、生态效益和可持续发展方面来评价项目的投资效益。所以，这类项目所采用的指标，应少用一些以盈利为目的分析评价的指标，其权重分值的比例就应当低一些。

第四、动态效益评价方法还承认区域差异，在评价标准问题上不搞全国的整齐划一，确定的评价标准要具有可比性和可评性。

第五、选择效益审计评价标准时要与被审计单位充分沟通，评价标准应得到被审计单位的认可，审计时还要与被审计单位讨论并解决对评价标准的分歧。

（三）撰写公共投资效益审计报告时，应注意：

一是要考虑报告的阅读者，注重可读性、有助于阅读者形成自己的判断。二是在问题的陈述方式上可以灵活多样，如将实际数与标准并列比较，并显示其差额或差异率，也可以用更直观的图表法增进数字的传达能力等。

六、公共投资项目效益审计需完善之处

(一)提高审计人员的素质，改善人员结构

由于项目效益审计的对象千差万别，因此对审计人员的要求也较高，需掌握宏观经济学、管理学、电子计算机、工程学、心理学、行政管理等方面知识，且具有一定综合分析能力的复合型人才。而我国现有审计人员绝大多数都是审计、会计及相关专业出身，缺乏这方面知识；另一方面，审计机构拥有的人员绝大多数都是审计、财务、会计人员，其他诸如工程、经济类专业人才很少，人员结构不全面，不符合效益审计工作需要。而从世界各国的政府审计实践来看，各国大都形成了多元的审计人员结构，其中最为典型的就是美国。美国审计总署工作人员中除会计师外，还有大量的经济师、律师、工程师、电子计算机专家等。多元化的审计人员结构是顺利开展效率审计的前提。因此，在推行效益审计的今天，必须对现有审计人员进行培训，提高审计人员的业务水平。同时，优化审计人结构，建立一支与效益审计相匹配的高素质审计队伍。审计署在《审计署2008至2012年审计工作发展规划》中明确指出：不断优化人才结构，逐步提高法律、工程、环境保护和计算机等相关专业人员比例，适应审计事业发展的需要。

（二）完善公共投资项目责任追究制度

监督政府花钱，效益审计完善了财政资金的监管链条。但是，如何追究当事人的责任，怎样追回损失的国有资产等，都没有相应规定。在发达国家和地区，政府投资的重大项目一旦出现问题，政府立即会成立专责小组来追究有关决策者的责任。决策者在出现重大失误后要承担责任，甚至辞职。针对此，效益审计只是进一步完善了对资金使用后总结的制度内容，并不能说明效益审计就对减少“损失浪费”有决定性的作用。应当看到，我们的公共资金之所以会在使用中出种种问题，很大程度上与太过强调与依赖官员的个人修养与自觉性，疏于严格的制度监管有关。因此，建立公共投资项目责任追究制度，严肃查处重大损失浪费事件的责任人，追究其行政责任、法律责任和经济责任等。对于使用财政资金未能达到预期目标的责任单位，也要进行效益评价，并作为有关责任人业绩考核、晋升的重要依据。

参考文献：

1.审计署办公厅编写《审计署2008至2012年审计工作发展规划》，2008年7月

2.中国审计学会刘英来编写的《公共投资项目效益审计研讨会综述》，2006年，《审计研究》第4期

3.审计署济南特派办编写的《公共工程绩效审计的四个环节》，2005年，《中国审计》第9期

投资效益范文篇4

提要：本文侧重围绕政府投资的若干理论、政策、管理等问题进行探讨和分析，在此基础上提出现阶段政府投资的重点领域以及提高投资效益的几项措施，并结合胶西镇政府投资方面的实际情况，提出有借鉴性的做法和理论。

政府投资是以国家为主体的一种集中性投资，是社会总投资的重要组成部分。我国正处于体制转轨时期，市场机制仍不完善，而且经济发展水平不高，因此，确定我国市场经济下政府投资的职能定位，一方面需要了解和借鉴国际经验；另一方面需要从我国国情出发。

一、市场经济下政府投资的职能定位

胶西镇位于胶州市西郊，是典型的城乡结合部，行政区域面积112平方公里，辖73个行政村庄，6.2万人。同（江）三（亚）高速公路胶州市出入口、胶新铁路胶州市货物中转站就在胶西镇镇内，胶王、胶高、朱诸等省道横贯全镇，是连接华南、华北、西北、东北的重要交通枢纽。长期以来，政府投资项目一直是由政府及其相关职能部门依靠其特有的行政权力和职能来管理和运作。政府作为政府投资项目的业主，对政府投资项目从投资决策、资金调拨、落实施工企业到建成交付使用全过程实施直接管理的模式。

二、现阶段我国政府投资的重点领域

党的十七大提出了深入贯彻落实科学发展观、积极构建社会主义和谐社会的新要求。政府投资必须体现科学发展观的要求，努力为和谐社会构建提供财力保证。根据党的十七大精神，今后一个时期我国政府投资的重点应该是支持新农村建设、支持节能减排、加强公共设施建设以及支持自主创新等四大领域。

（一）大力支持新农村建设。新农村建设，是今后一个时期内三农工作的总路线，也是各级政府支农工作的行动指南和工作主轴，为促进我国社会主义新农村建设，最终实现我国城乡社会全面协调可持续发展，各级政府要加大对农村基础设施的投入力度，切实承担农村公益性基础设施建设责任，在资金安排上确保存量逐步调整向农村基础设施建设倾斜，增量重点用于农村基础设施建设。

针对新农村建设，胶西镇坚持“二十字”方针，大力进行“五化”建设，到目前，全镇完成道路硬化面积达35万平方米，美化面积达20万平方米；绿化面积达2.5万平方米，美化墙体10万平方米，建成垃圾池80个，配备垃圾桶300多个，总投资达1，500多万元。对投资工程实行专业化统一管理，按照“投资、建设、监管、使用”分离的原则，建立职责明确、制约有效、科学规范的政府投资工程管理运作机制，提高投资效益和管理水平。

（二）支持节能减排，促进科学发展。党的十七大提出了“建设生态文明，基本形成节约能源资源和保护生态环境的产业结构、增长方式、消费模式”的奋斗目标，并强调要“落实节能减排工作责任制”。节能减排关系到能源安全和环境友好，关系到经济发展方式转变，关系到科学发展和社会和谐，必须引起高度重视。

针对支持节能减排，胶西镇一直坚持“五项”措施：一是“限”、“促”结合，促进产业结构升级；二是加快发展循环经济。建立完善垃圾收集系统，全面推进生活垃圾分类体系建设，积极推进垃圾无害化处理。同时，实施水资源节约利用工程；三是加强管理。按照“谁污染、谁治理，谁投资、谁受益”的原则，促使企业承担污染治理责任；四是大力宣传，弘扬“节约光荣、浪费可耻”的社会风尚，提高百姓的节约意识；五是政府带头，及时淘汰耗能设备，合理配置并高效利用办公设施，建设崇尚节约、厉行节约、合理消费的机关文化，发挥节能表率作用。

（三）继续支持公共设施建设。公共设施是国民经济的重要组成部分，它是为人类生产与生活提供服务不可或缺的物质载体和基本要素，在国民经济发展过程中具有重要的产业地位和战略地位。国际经验表明，公共基础设施是实现工业化的基础，更是推动经济持续增长的主动力。

近几年，胶西镇先后投资200万元用于水利设施建设；投资300万元，完成了卫生院门诊楼建设和设施配套；投资400万元，新建了中心小学，修建了中心幼儿园，并实施了学校危房改造工程；投资100万元，新建了老年活动中心；争取投资6，000多万元，对胶王、胶高和二支路三条公路实施了翻新建设，目前三条路已全部建成通车，极大地改善了居民的交通和生活。

（四）支持自主创新。十七大报告提出了明确要求，“加快建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，引导和支持创新要素向企业集聚，促进科技成果向现实生产力转化。”

近两年胶西镇约有20多个企业增资扩产，其中如青岛康威化纤有限公司，增资6，000万元，扩建厂房10，000平方米，新上5万吨帘子聚纺项目，该项目的投产填补了省内空白。从青岛市农业部门评出的农产品加工龙头企业中也可以看出，共5家农产品龙头企业，胶西就占了两家，分别是春明和品品好。这两家企业还分别获得了省、市及全国的知名品牌称号，2005年全市仅有4家品牌企业上榜，胶西镇就占了两家，这些成绩说明，乡镇发展离不开企业的发展和自主创新。

由此可见，在当前及今后一个时期，政府科技投资的重点领域应包括：知识创新工程、重大科学工程及科技基础设施、高技术产业化、重大技术装备自主研发及国产化、资源节约技术研发和推广等的示范等。

三、加强监管，不断提高政府投资效益

（一）加强对政府投资的全过程监管。一是通过对政府投资项目概预算审查，提高预算编制的科学性，加强对政府投资资金使用的事前控制，控制投资领域中普遍存在的“高估冒算”现象；二是通过政府采购和项目年度财务决算审查，严格控制投资资金使用，及时掌握各方面配套资金到位情况，为财政资金拨付提供参考；三是通过项目竣工财务决算审查，核减各种不合理开支，解决长期以来存在的项目投资超概算的问题，真正做到把有限的财政资金用在刀刃上，发挥出最大的投资效益。

（二）规范政府投资资金拨款管理。一是要严格资金拨付程序，减少拨款的中间环节，避免挪用和挤占，确保财政资金安全、及时、足额拨付到建设单位，全部使用在项目建设上；二是积极探索新的拨款方式，比如借鉴世界银行的拨款方式，由财政部门直接将建设资金拨付到具体施工单位。这种拨款方式对于确保投资项目的资金需求，尽快发挥投资效益，具有重要的作用。

（三）加强建设单位财务管理。当前特别要针对近两年国债投资中暴露的种种问题，有针对性地加强对建设单位财务工作的指导、管理和监督，促进建设单位建立健全内部财务监督制度，加强相应的监督检查，扭转财务管理弱化状况。

主要参考文献：

[1]谷书堂等著.社会主义经济学新论.人民日报社，1995.

投资效益范文篇5

随着国家的经济体制改革不断深入、完善,经济的发展也随之进入了快速的发展时期。由于四川省地处内陆,供电途径较单一,四川全省范围内都出现了各类用电紧张的局面,为缓解用电压力,时常采用拉闸限电方法,这样的情况很大程度的影响了四川省经济、社会发展。为了解决这一局面,国家的大力的支持下,各项火电厂项目陆续开展,这可有效的解决四川电力供应紧张局面,缓解电力供需矛盾,改善电网结构。但是,这些项目的投资增长又加大了公司资金筹措的负担,并且在一定程度上,也将影响公司的工业运行,也给资金的投资回收造成了很大困难,更有一些项目由于投资的增加部分的来源无法落实,面临停工的局面。因此开展投资效益分析十分必要[1～3]。本文以珙县电厂为例,分析了火电厂投资增长的情况,针对火电厂项目投资,总结了其面临的若干问题,并对今后的火电厂项目投资控制提出了一些建议。

2珙县电厂项目概况

珙县电厂位于四川省宜宾市珙县孝儿镇天堂坝,一期规划建设2×60万千瓦、二期2×100万千瓦。一期工程选用世界先进的60万千瓦超临界、“W”火焰炉发电机组,同步建设全烟气脱硫装置,其中一台建设脱硝装置,另一台预留脱硝装置接口。珙县电厂一期2×60万千瓦工程于2003年正式开展项目的可行性研究工作;2007年10月5日取得国家发改委同意开展前期工作的“路条”;2008年6月10日,珙县电厂“上大压小”新建项目取得了国家发展和改革委员会正式核准。珙县电厂一期工程是“5.12”地震灾害后获得国家发改委核准并开工的四川第一个重大项目,也是震后华电集团公司系统第一个获得核准的“上大压小”项目。工程概算总投资48.23亿元;两台机组分别于2011年2月、10月投产发电。

3火电厂投资增长的原因分析

3.1项目的前期工作不充分,以致决策缺乏科学性最近几年,国家大力对宏观体制加强了控制,相比过去情况,项目建设的克星性研究工作更加丰富,同时,决策阶段也更为强调可行性研究,其中,包括技术、经济的评价工作[4]。珙县电厂项目前期都是做了大量的技术、经济方面可行性研究工作,经过了反复研究和论证。但是也存在不足,如可行性研究工作内容宽泛,缺少细节,并且研究深度仍然不够。建设项目缺乏科学决策会给公司造成了很大的资金压力。

3.2设计质量不高,设计变更较多在火电厂项目中,设计因素很大程度将影响投资的增长。但是,目前在设计上存在一些问题,如项目在选择设计单位的过程中,对于设计单位的设计能力、设计质量、设计水平等缺乏考虑,而是将设计任务安排给一些本地的、有关系的设计单位,由于这些单位从未承担过这类项目的设计,使得设计质量不高,导致设计变更较多。此外,这些设计单位缺乏经验,照章办事的严格程度不够,随意扩大建设规模,任意变更建设的内容,并且提高建设的标准,普遍存在设计超标现象,而这些因素都造成了投资的增长。

3.3宏观失调,审批管理不力在审批过程中,为了能够通过行业主管及国家相关部门的审查,钻政策空子,有意压低初级概算投资,这样做是为了简化程序,缩短时间,从而尽快得到国家的批准,只有国家批准了,投资才能跟上去。此外,项目在初设审查时,为了减少成本预算,而除去一些必要的配套、辅助设备,但在实际建设上,又不得不将这些项目重新计入,造成投资增长。

3.4材料价格上涨,成本提升近几年来,由于材料价格上涨,全国各行业投资建设领域都出现了成本大幅提升的情况,这也是工程造价增长的主要原因之一。

3.5工期拖延,建设费用增加工期拖延的原因有很多,比如建设资金不按时落实,材料交货不及时,设备不到位,施工企业管理落后等,这些情况都会导致建设费用增加。

4火电厂项目控制投资增长应加强和采取的几项措施

笔者结合工作经验,对于火电厂项目建设过程中,认为要减少投资的增长,必需加强和采取以下几项工作。

4.1加强建设前期阶段的投资控制由于电力的生产和销售都在短时间内完成,电力行业比较特殊,电力的发展要根据电力行业这一特点,认真规划,才能够适应国民经济的发展,有时候还需适当的超前。加强建设前期阶段的投资控制尤为重要。对于确定电力发展的增长率,不能简单利益国民经济增长率来计算,需要考虑多方面因素,综合国民经济的发展情况与当地的实际情况,尤其是要考虑当地的实际用电结构。目前来看,项目、产品是今后发展的方向是高科技、高效率、节能。此外,还必需细化建设项目的可行性研究工作,加强工作的深度,提高可靠程度。

4.2狠抓设计环节,实投资控制任何工程中,勘测设计都是核心,是重要环节,也是科技转化的桥梁。建设项目确定以后,设计尤其重要。由于设计阶段需要考虑的因素最多,也将产生多种备选方案,设计灵活性最大,对建成后的效应影响也最强,因此,对于节约投资来说,设计阶段的重视尤其重要。在设计阶段,投资控制就是为了寻求技术与经济的最佳结合,促成设计方案在技术上先进,经济上合理。

4.3严格实行招标投标制度招标投标制度的优点是可以引进市场的竞争机制,有效控制投资增长。目前,通过多年的努力探索,我国在实行招标投标制也有了很多经验教训,但同时也存在一些问题,如过分重视投标的报价,对于很多技术指标,没有合理的评价方法,此外,还存在地方保护主义等外在因素,影响了招投标的实际效果。因此,对于火电厂的建设,需要进一步完善、健全招标投标制度,严格执行国家关于招投标的规定,认真进行各项招标工作,通过各种竞争,在设计单位、设计方案、安装施工、材料供应等方面选择最佳团队,更好的保证工程质量,降低造价成本,稳定各种供应,从而保证项目的投资效益。

投资效益范文篇6

关键词：固定资产投资；投资效益；全面性

1固定资产投资效益的概述

1.1固定资产投资效益的定义

固定资产投资的经济效益，即在经济活动中，投入的固定资产数量，与该资产产出数量之间的比率。在对固定资产进行投资的时候，资产的投入主要包括建造以及购买材料过程中，所消耗的人工费、材料费以及购买产品、设备的开销。固定资产的产出指的是利用该部分固定资产进行投资，由此产生的新资产，以及产生的新的生产力，同时还包括利用该部分资产投资所取得的新利润、税收等等。能够反映固定资产投资产生的效益指标分为微观、宏观两种。微观主要包括了工程所花费的工期、投资的回收率、资产的产值率等等。微观的指标能够准确反映出投资产生的直接信息效益，同时对资源的利用效率，即在该投资当中，所消耗的资源数量，以及在投资结束之后，所产生的供给能力。宏观指标包括了整个投资的周期、投资率、投资的效果系数等，集中反映了不同建设项目之间的关联，同时相互之间产生的连锁效益。

1.2固定资产投资效益的特征

固定资产的投资于其他经济活动相比，其效益具有长期性、不稳定性、间接性的特点。从宏观层面来分析该投资效益，其包括了从固定资产最初的投入，到该资产最终的产出全过程；从微观层面来分析，通过对固定资产的投资，使得原本的资产实现增值，同时也满足了社会当中各种需求。比如技术水平的提高，人们生活质量改善、文化生活丰富等。上述的不同改变，可能会通过不同的方式呈现，同时也会在不同地区的GDP中有所反应。

2我国固定资产投资效益提高的制约因素

在社会生产活动中，固定资产投资占据了很大比例。如果投资没有取得较好的收益，势必会影响到整个社会经济的平稳运行。因此，从这个方面来说，统计出我国固定资产投资能够带来的宏观经济效益，通过指标来正确反映这一数值，成为了对经济发展监测的重要方式。但是在实践当中，对该效益进行衡量的各项指标，与当下经济发展的趋势不相适应，仍然存在一些弊端需要进一步改进。

2.1效益指标反映不全面

在实践当中，投资效益的衡量指标重点放在我国的建设领域当中。这一衡量方式，仅仅能够反映出我国固定资产投资建设的进度如何，但是对于该固定资产的投资究竟带来多少经济效益，很难反应出来。从实践上来说，固定资产的投资呈现出长期性、多样性、阶段性的特点，因此仅凭某个单一的项目来判断该投资对经济产生的影响，是不够全面的。因此，对于固定资产的投资效益进行评价，应当从多个方面展开，能够反映出投资的复杂性，同时也能够准确反映该投资行为对经济产出带来的影响。

2.2效益评价指标过于静态化

正如上文所述，投资效益是个动态化的发展过程。在实践当中，我国采取的是每年度编制下年度的固定资产投资效益指标，这显然是一种静态型的指标，无法对投资起到促进作用，同时也不能准确反映效益情况。

2.3效益指标缺乏应变性

投资效益评价指标的制定缺乏应变能力，指的是我国制定的效益评价指标将关注的重点放在投资与经济增长方面，重点讨论的是资产的投资是否能够帮助经济增长。但是却忽略了固定资产的投资，是否能够引起经济变量发生变化。众所周知，固定资产投资的主要目的是为了经济的增长，而经济增长也为投资提供了更多机会。改善周边环境质量等等，通过对这些内容进行评估，都能够反映出我国固定资产投资所取得的效益。

2.4评价结果片面化

目前，对于固定资产的投资效益评价仅仅从单方面讨论，投资是否取得良好的效益，关系到我国经济能否稳步提升。换句话来说，如果想更加全面地监督目前的投资情况，全面分析投资的效益，对投资进行严格的管理，就需要采用定量的方式来分析投资中的各个要素，找到与投资效益密切相关的因素，展开重点研究。

3完善我国固定资产投资效益的途径

3.1规模效益合理规划

固定资产投资取得的规模效益，可以从该投资的规模，以及该投资行为对经济增长所产生的帮助两个方面展开。换句话说，在某一段时期当中，固定资产的投资规模与该阶段社会经济发展规模相适应，能够促进经济平稳有序发展。

3.2投资结构效益的正确界定

我们可以从资源配置的角度，来具体界定投资的结构效益。详细地说，我们应当从动态、静态两个方面去探讨结构效益。一方面，从静态角度去分析投资的结构效益，可以了解该投资的结构是否科学合理，资源是否得到有效配置，是否存在部分资源浪费的现象，在这一过程中所运用到的指标是“投资边际产出效益均方差”；另一方面，从动态角度去分析投资的结构效益，是具体研究该投资结构发生的变化，会对其它领域、其它部门的投资产生的影响。

3.3把握投资效益的整体性

要从整体的角度来分析投资的效益，具体从质量、关联性、直接效益三个方面开展研究。首先，通过直接效益的评价指标建立，通过“房地产销售率”这一指标的制定，能够反映出在房地产领域中，开发与最终经营效果之间的关系；最后，通过关联效益的指标，寻找与固定资产相关联的其它要素，比如就业率、环境指数等，来评价投资的效益。

4结束语

综上，在对固定资产投资效益进行分析的时候，要从多个方面开展，确保评价的全面性、准确性，通过合理的评价来确保各项资源都能够得到合理配置，促进我国经济的发展。

作者:王子龙 单位:中国空空导弹研究院

参考文献：

投资效益范文篇7

1.端正投资观念

正确的投资观念会减少林业投资决策失误和因失误而造成的损失。为此，在林业投资活动中应树立四个观念。首先，应树立生态环境保护的观念。不能只重视经济效益而忽视了生态环境保护，只重视对已有资源的利用而忽视了资源的再生。那种毁林开荒、乱砍滥伐的行为，是对生态平衡的严重破坏，从社会的角度看，得不偿失。据1997年的资料，黑龙江省的森林可采资源比建国初期下降了85%左右，40个林业局中有一半无林可采。黑龙江省水土流失面积占全省土地面积的11.2%。全国农业区划办公室利用卫星遥感技术对黑龙江三江平原9个县(市)、内蒙古24个旗(市)、甘肃河西走廊17个县(市)和新疆维吾尔自治区哈密地区3个县(市)共53个县级单位的1986一1996年卫星遥感图像进行判断比较，发现北方四省区10年来刨草毁林现象严重，开垦土地总面积194万h时，其中有49.2%的面积在开垦后因沙化而撂荒。在林业投资中，应该把保护生态环境、提高社会效益放在第一位来考虑，严格限制采伐和加工利用天然林项目及毁林开荒项目。其次，应树立科技开发观念，提高科技对林业投资效益的贡献率。科技开发的重要性远远大于资源开发。林业科技开发是大有潜力的，如，快速育林技术的开发、果树新品种的开发、病虫害防治技术的开发等。此外，蘑菇、木耳、人参、鹿茸、灵芝、熊胆等山、林地区的特产，长期以来总是以原始形态展示在商品拒台上，对这些特产有效成份的提炼技术也有待于开发。总之，林业生产不能停留在自然水平上，而应该加大高新技术的含量。再次，应树立综合开发的观念，提高林业投资的总体攀益。.林业投资不仅仅是将资金投入生产周期较长的植树造林项目和消耗资源的木材生产和加工项目上，还应该投入到森林旅游误乐项目、森林休闲公园项目、野菜种植加工项目、中药材种植加工项目、野生动物驯养繁育基地项目、以动物为原料来源的制药项目、果林投资项目等多种经营项目，以增加林区资源利用价值。最后，应树立地尽其用的观念。长期以来，我们对土地所有权的保护考虑比较多，而对土地的利用考虑较少，宁肯让土地撂荒，也不肯让个人开发利用，甚至当荒地承包人辛辛苦苦地把荒地利用起来，将要取得经济效益时，发包方以保护国家或集体利益为名撕毁合同，强行收回土地使用权。在国家和集体无力开发荒地的情况下，应鼓励个人投资开发，特别是对于已沙化的土地、荒山，可以对个人放开。在个人得到经济利益的同时，社会也得到了因生态环境改善而产生的效益。

2.深化投资体制与产权制度改革

林业投资体制合理与否，也在很大程度上影响林业投资效益的高低，应该根据不同项目投资效益的性质构造林业投资体制。政府作为社会管理者应侧重投资于经济效益不明显但社会效益突出的项目，如，农田防护林带的投资，天然林保护工程项目投资，造林工程投资，林业科技开发投资，林业院校、科研单位、行政管理单位的投资，城镇绿化投资等。政府投资项目的决策权可按项目的大小在中央和地方政府计划部门之间划分，由各级林业主管部门申报项目，城镇绿化项泊由城建主管部门申报。政府投资项目所需资金应由中央和地方财政安排拨付，并建立跟踪审计投资使用情况的制度。城镇绿化所需资金还可按“谁受益谁投资”的原则通过适当的方式从社会集资。企业作为利润的追求者，侧重投资于有盈利可能的项目，如，森林旅游娱乐项目、各种制品加工项目、经济林繁育项目等。企业投资项目的决策权应根据项目的具体情况来确定。凡是步及土地开发利用或林草资源利用的项目，企业都应报当地林业主管部门和土地管理部门审批，报计划主管部门备案。企业投资项目涉及哪个行业的，就将立项情况报哪个行业的主管部门备案。凡是不涉及土地开发利用和林草资源利用的项目，均应由企业自主决策，报计划主管部门和行业主管部门备案。当然，有些事项需要依法办理手续，但这不属于项目决策问题。简化企业项目审批程序，对某些项目以备案登记制代替审批制，有利于提高投资效率，便于企业在激烈的市场竞争中生存和发展。企业投资不得破坏生态环境，这是个原则问题。企业有盈利性的投资项目，必须由企业自筹资金，政府不负责为企业筹集资金。国家不负责为企业提供资金，可以从预算上对企业投资项目决策形成一种约束，避免企业向国家争资金、盲目上项目的现象。个人侧重投资于荒山、荒滩、荒地、荒沟的开发利用项目、沙化土地利用项目、山野菜种植加工项目等适合个体经营的项目。应鼓励个人承包沙化土地、贫奋土地的开发利用(用于植树造林或种粮种草)，承包期应在2于一50年之间，以保证投资者的投资收益，调动其投资的积极性。对于个人投资，从个人立场上看要考虑经济效益，而从国家立场上看，要考虑有利于生态环境的改善。除了土地承包需要依法签仃合同、占地要报批外，个人投资于什么项目，只要不属于国家禁止的范围，就应由个人自主决策，同时报当地政府部门备案登记。就是说，个人投资项目的选择应由市场去调节，而不是素行政拉制，如果由政府审批，社会管理成本就太高了。个人投资所需资金也是由个人自行解决。个人筹资的主要途径是申请银行货款、从他人那里借款和自己的积累。

投资项目的产权管理体制也是影响投资效益的一个重要因素。产权不明，投资者和经营者的责任心就不强，投资效益自然会受到影响，应按照“谁投资谁拥有”的原则来建立产权管理体制。这里有三个问题需要探讨:一是个人承包土地时，由个人投资形成的林木等地上定着物和附着物，其所有权应归投资者，那种以土地所有权归国家或集体为借口肆意毁坏承包者投资培育的林木的做法是错误的。二是国有林业企业用银行货款、发行债券等负债所形成的资产所有权的归属问题。从法律的角度说，在债务未偿还以前，这部分资产应归债权人，但债权人对这部分资产只有依法受偿的权利，而没有支配的权利。当债务偿还之后，如果企业的净资产价值增加，则增值部分的所有权归属于原值部分的所有者，即归国家(股份制企业则归各股东)，而经营权仍归企业。应将经营者的利益与资产增值率挂钩，以调动经营者的积极性，提高投资效益。三是对于国有林业企业投资形成的资产，没有必要单设林业国有资产经营公司来负责产权管理，因为经营权既然归企业，政府国有资产管理机构和行业主管部门负责所有权管理，再另设公司就只能徒增管理成本，降低投资效益。

投资效益范文篇8

提要：本文侧重围绕政府投资的若干理论、政策、管理等问题进行探讨和分析，在此基础上提出现阶段政府投资的重点领域以及提高投资效益的几项措施，并结合胶西镇政府投资方面的实际情况，提出有借鉴性的做法和理论。

政府投资是以国家为主体的一种集中性投资，是社会总投资的重要组成部分。我国正处于体制转轨时期，市场机制仍不完善，而且经济发展水平不高，因此，确定我国市场经济下政府投资的职能定位，一方面需要了解和借鉴国际经验；另一方面需要从我国国情出发。

一、市场经济下政府投资的职能定位

胶西镇位于胶州市西郊，是典型的城乡结合部，行政区域面积112平方公里，辖73个行政村庄，6.2万人。同（江）三（亚）高速公路胶州市出入口、胶新铁路胶州市货物中转站就在胶西镇镇内，胶王、胶高、朱诸等省道横贯全镇，是连接华南、华北、西北、东北的重要交通枢纽。长期以来，政府投资项目一直是由政府及其相关职能部门依靠其特有的行政权力和职能来管理和运作。政府作为政府投资项目的业主，对政府投资项目从投资决策、资金调拨、落实施工企业到建成交付使用全过程实施直接管理的模式。

二、现阶段我国政府投资的重点领域

党的十七大提出了深入贯彻落实科学发展观、积极构建社会主义和谐社会的新要求。政府投资必须体现科学发展观的要求，努力为和谐社会构建提供财力保证。根据党的十七大精神，今后一个时期我国政府投资的重点应该是支持新农村建设、支持节能减排、加强公共设施建设以及支持自主创新等四大领域。

（一）大力支持新农村建设。新农村建设，是今后一个时期内三农工作的总路线，也是各级政府支农工作的行动指南和工作主轴，为促进我国社会主义新农村建设，最终实现我国城乡社会全面协调可持续发展，各级政府要加大对农村基础设施的投入力度，切实承担农村公益性基础设施建设责任，在资金安排上确保存量逐步调整向农村基础设施建设倾斜，增量重点用于农村基础设施建设。

针对新农村建设，胶西镇坚持“二十字”方针，大力进行“五化”建设，到目前，全镇完成道路硬化面积达35万平方米，美化面积达20万平方米；绿化面积达2.5万平方米，美化墙体10万平方米，建成垃圾池80个，配备垃圾桶300多个，总投资达1，500多万元。对投资工程实行专业化统一管理，按照“投资、建设、监管、使用”分离的原则，建立职责明确、制约有效、科学规范的政府投资工程管理运作机制，提高投资效益和管理水平。

（二）支持节能减排，促进科学发展。党的十七大提出了“建设生态文明，基本形成节约能源资源和保护生态环境的产业结构、增长方式、消费模式”的奋斗目标，并强调要“落实节能减排工作责任制”。节能减排关系到能源安全和环境友好，关系到经济发展方式转变，关系到科学发展和社会和谐，必须引起高度重视。

针对支持节能减排，胶西镇一直坚持“五项”措施：一是“限”、“促”结合，促进产业结构升级；二是加快发展循环经济。建立完善垃圾收集系统，全面推进生活垃圾分类体系建设，积极推进垃圾无害化处理。同时，实施水资源节约利用工程；三是加强管理。按照“谁污染、谁治理，谁投资、谁受益”的原则，促使企业承担污染治理责任；四是大力宣传，弘扬“节约光荣、浪费可耻”的社会风尚，提高百姓的节约意识；五是政府带头，及时淘汰耗能设备，合理配置并高效利用办公设施，建设崇尚节约、厉行节约、合理消费的机关文化，发挥节能表率作用。

（三）继续支持公共设施建设。公共设施是国民经济的重要组成部分，它是为人类生产与生活提供服务不可或缺的物质载体和基本要素，在国民经济发展过程中具有重要的产业地位和战略地位。国际经验表明，公共基础设施是实现工业化的基础，更是推动经济持续增长的主动力。

近几年，胶西镇先后投资200万元用于水利设施建设；投资300万元，完成了卫生院门诊楼建设和设施配套；投资400万元，新建了中心小学，修建了中心幼儿园，并实施了学校危房改造工程；投资100万元，新建了老年活动中心；争取投资6，000多万元，对胶王、胶高和二支路三条公路实施了翻新建设，目前三条路已全部建成通车，极大地改善了居民的交通和生活。

（四）支持自主创新。十七大报告提出了明确要求，“加快建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，引导和支持创新要素向企业集聚，促进科技成果向现实生产力转化。”

近两年胶西镇约有20多个企业增资扩产，其中如青岛康威化纤有限公司，增资6，000万元，扩建厂房10，000平方米，新上5万吨帘子聚纺项目，该项目的投产填补了省内空白。从青岛市农业部门评出的农产品加工龙头企业中也可以看出，共5家农产品龙头企业，胶西就占了两家，分别是春明和品品好。这两家企业还分别获得了省、市及全国的知名品牌称号，2005年全市仅有4家品牌企业上榜，胶西镇就占了两家，这些成绩说明，乡镇发展离不开企业的发展和自主创新。

由此可见，在当前及今后一个时期，政府科技投资的重点领域应包括：知识创新工程、重大科学工程及科技基础设施、高技术产业化、重大技术装备自主研发及国产化、资源节约技术研发和推广等的示范等。

三、加强监管，不断提高政府投资效益

（一）加强对政府投资的全过程监管。一是通过对政府投资项目概预算审查，提高预算编制的科学性，加强对政府投资资金使用的事前控制，控制投资领域中普遍存在的“高估冒算”现象；二是通过政府采购和项目年度财务决算审查，严格控制投资资金使用，及时掌握各方面配套资金到位情况，为财政资金拨付提供参考；三是通过项目竣工财务决算审查，核减各种不合理开支，解决长期以来存在的项目投资超概算的问题，真正做到把有限的财政资金用在刀刃上，发挥出最大的投资效益。

（二）规范政府投资资金拨款管理。一是要严格资金拨付程序，减少拨款的中间环节，避免挪用和挤占，确保财政资金安全、及时、足额拨付到建设单位，全部使用在项目建设上；二是积极探索新的拨款方式，比如借鉴世界银行的拨款方式，由财政部门直接将建设资金拨付到具体施工单位。这种拨款方式对于确保投资项目的资金需求，尽快发挥投资效益，具有重要的作用。

（三）加强建设单位财务管理。当前特别要针对近两年国债投资中暴露的种种问题，有针对性地加强对建设单位财务工作的指导、管理和监督，促进建设单位建立健全内部财务监督制度，加强相应的监督检查，扭转财务管理弱化状况。

主要参考文献：

[1]谷书堂等著.社会主义经济学新论.人民日报社，1995.

投资效益范文篇9

关键词投资效益投资决策投资风险防范投资项目评估

根据国家统计局2005年10月20日的数据，2005年前三季度，我国继续平稳较快增长，国内生产总值同比增长9.4％，全固定资产投资为57061亿元，同比增长26.1％，增幅比去年同期回落1.6个百分点。当前经济运行中存在的主要之一，仍然是固定资产投资规模依然偏大，投资结构不尽合理。企业作为市场经济的主体和国民经济的基本单位，必须是以赢利为目的的经济实体。企业的投资活动，作为企业使用资金的主要途径之一，是企业在日趋激烈的市场竞争中赢得优势的核心环节之一。在未来五年转变经济增长模式的关键时期，为实现建设节约型社会、和谐社会和环境友好型社会的宏伟目标，关键之一是不断提高投资效益，将经济发展全面转入发展观的轨道。

1投资效益好坏是决定能否实现投资目的的中心

投资作为经济增长的主引擎，在需求和供给两个方面发挥重要作用。一方面，投资活动具有当期的投资需求效应，即通过对各种投资品和资源的需求（包括人力资源），构成社会总需求的一部分，拉动经济增长；另一方面，投资活动的成果，将成为社会总供给的一部分，满足将来社会可能的消费需要，这就是投资活动的供给效应。

就企业投资而言，投资（直接投资）就是把资金直接投入生产经营性资产，比如购买设备、建造厂房、购买生产原材料等，以便获得投资利润。它是企业运用资金的主要领域之一，也是企业调整产品结构、实现产业更新换代、增强企业竞争力的主要途径。

从投资活动全过程看，每个投资项目都有一个整体目标，即在一定时间内，按投资预算的要求，用最少的资金投入，实现资源优化组合，搞好项目建设，使其达到设计质量的要求，从而取得良好的经济效益和社会效益。因此，在选择投资项目时，应按照系统论的观点，围绕投资效益这个核心，把项目的内部条件与外部环境结合起来，把局部利益和全局利益结合起来，把当前利益和长远利益结合起来，把定量分析和定性分析结合起来，综合评价分析项目系统各要素之间、系统与要素之间以及系统和环境之间的相互作用和相互联系，以实现既定的投资目标。

2投资项目决策依据和若干标准

投资项目的决策，是指为实现一定的投资目标，在充分占有信息和经验的基础上，根据现实条件，借助于科学的和，从若干备选投资方案中，选择一个满意合理的方案而进行的分析判断工作。对一个投资项目的科学决策，除进行宏观投资环境分析和微观项目经济评价分析外，还要专门分析投资项目风险，运用系统分析原理，综合考虑每个方案的优劣，最后做出取舍。而且，投资项目决策，是服务服从于总体经营战略的要求，和企业的技术开发战略、产品开发战略、市场营销战略以及人力资源战略密切相关。投资决策的质量因素较多，主要取决于决策信息、正确的决策原则、科学的决策程序和优秀的决策者素质。

选择投资项目的主要依据是项目的可行性报告。投资项目的可行性研究不仅是投资项目本身的一个工作环节，也是做出正确投资决策、进行项目设计和筹措资金的重要依据。可行性研究工作，就是对投资项目进行研究、分析、论证和评价，以确定项目是否符合技术先进、经济合理、实施可行要求的一系列活动，通过对项目收益和风险的测算分析，判断投资和资金回收的安全性。投资项目的可行性研究工作，作为一种科学分析论证项目的方法，已普遍被世界各国采用。可行性研究的结论，是投资决策的重要依据。在分析评价投资项目的可行性时，要做到宏观与微观相结合、静态分析与动态分析相结合以及专业分析与综合分析相结合。

投资项目可行性分析中的宏观分析，主要是分析投资环境，即分析研究投资项目所在的环境、经济环境、环境、社会文化环境和条件环境。具体内容有：①在选择投资项目时，首先是了解项目所在地（国）的政治环境，包括项目的审批程序、审批手续、政府机构的办公效率、物资流通体制等与政府的管理体制相关；②经济环境对投资项目的影响；③法律环境。一个良好的法律环境，能有效的保护投资者的既得利益，稳定投资者的投资方向，并不断扩大投资规模；④社会文化环境。社会文化环境的主要内容是指当地居民的人口数量和结构、生活习惯、水平、宗教信仰和价值观念等；⑤自然地理环境。主要分析项目所在地的地理位置和自然资源。对于地理位置，应分析便利程度、地质情况和气候条件等；对于自然资源，应分析各种满足投资需要的物资资源的情况等。

因此，利用工程经济和系统分析原理，对企业的投资决策进行分析，是降低投资风险，取得合理的投资组合，选择满意的投资决策方案，保证企业取得预期投资收益的必要前提。企业的一切经济行为，都要围绕取得经济效益服务。通常，在评价分析投资项目经济效益时，一般有两大类方法：静态评价方法和动态评价方法。静态评价方法即不考虑资金时间价值的方法，主要用于项目方案的初选阶段。静态评价方法具有简洁、直观的优点，但有未考虑各方案经济寿命的差异以及资金时间价值的缺点。常用的有投资回收期、投资收益率和差额投资回收期法。动态评价方法即考虑资金时间价值的方法。该方法比较符合资金的运动，使评价结果更符合资金的运动规律，评价结果更符合实际情况。常用的具体方法有净现值（NPV）和内部收益率（IRR）。

在确定投资项目的投资方案时，系统分析原理，从企业发展战略的要求出发，全面分析企业所处的环境和自身的综合能力，确定投资目标。然后，从分析投资项目所在地的投资环境入手，为实现投资既定目标，对工程项目的各个方面进行分析比较、论证，选择静态分析指标（投资回收期和投资收益率），以及动态分析指标（净现值和内部收益率）作为项目技术经济指标，以减少投资风险，为投资决策提供坚实的基础，从而全面提高企业的投资决策效果，达到其经营目标。在对项目进行技术经济评价时，需要对产品的成本情况和市场销量以及销售价格进行预测与分析。消费者的购买行为总的来说是由其购买动机的推动而发生的，受很多因素的影响，这些因素可以分为两大类，一是外部影响因素，包括社会因素、经济因素、企业因素等，另一类是内在因素，即个性心理因素。因此，对消费者的购买决策过程进行研究能够影响投资的实现程度。

投资效益范文篇10

关键词投资效益投资决策投资风险防范投资项目评估

根据国家统计局2005年10月20日的数据，2005年前三季度，我国经济继续平稳较快增长，国内生产总值同比增长9.4％，全社会固定资产投资为57061亿元，同比增长26.1％，增幅比去年同期回落1.6个百分点。当前经济运行中存在的主要问题之一，仍然是固定资产投资规模依然偏大，投资结构不尽合理。企业作为市场经济的主体和国民经济的基本单位，必须是以赢利为目的的经济实体。企业的投资活动，作为企业使用资金的主要途径之一，是企业在日趋激烈的市场竞争中赢得优势的核心环节之一。在未来五年转变经济增长模式的关键时期，为实现建设节约型社会、和谐社会和环境友好型社会的宏伟目标，关键之一是不断提高投资效益，将经济发展全面转入科学发展观的轨道。

1投资效益好坏是决定能否实现投资目的的中心内容

投资作为中国经济增长的主引擎，在需求和供给两个方面发挥重要作用。一方面，投资活动具有当期的投资需求效应，即通过对各种投资品和资源的需求（包括人力资源），构成社会总需求的一部分，拉动经济增长；另一方面，投资活动的成果，将成为社会总供给的一部分，满足将来社会可能的消费需要，这就是投资活动的供给效应。

就企业投资而言，投资（直接投资）就是把资金直接投入生产经营性资产，比如购买设备、建造厂房、购买生产原材料等，以便获得投资利润。它是企业运用资金的主要领域之一，也是企业调整产品结构、实现产业更新换代、增强企业竞争力的主要途径。

从投资活动全过程看，每个投资项目都有一个整体目标，即在一定时间内，按投资预算的要求，用最少的资金投入，实现资源优化组合，搞好项目建设，使其达到设计质量的要求，从而取得良好的经济效益和社会效益。因此，在选择分析投资项目时，应按照系统论的观点，围绕投资效益这个核心，把项目的内部条件与外部环境结合起来，把局部利益和全局利益结合起来，把当前利益和长远利益结合起来，把定量分析和定性分析结合起来，综合评价分析项目系统各要素之间、系统与要素之间以及系统和环境之间的相互作用和相互联系，以实现既定的投资目标。

2投资项目决策依据和若干标准

投资项目的决策，是指为实现一定的投资目标，在充分占有信息和经验的基础上，根据现实条件，借助于科学的理论和方法，从若干备选投资方案中，选择一个满意合理的方案而进行的分析判断工作。对一个投资项目的科学决策，除进行宏观投资环境分析和微观项目经济评价分析外，还要专门分析投资项目风险，运用系统分析原理，综合考虑每个方案的优劣，最后做出取舍。而且，投资项目决策，是服务服从于总体经营战略的要求，和企业的技术开发战略、产品开发战略、市场营销战略以及人力资源战略密切相关。投资决策的质量影响因素较多，主要取决于决策信息、正确的决策原则、科学的决策程序和优秀的决策者素质。

选择投资项目的主要依据是项目的可行性研究报告。投资项目的可行性研究不仅是投资项目本身的一个工作环节，也是做出正确投资决策、进行项目设计和筹措资金的重要依据。可行性研究工作，就是对投资项目进行研究、分析、论证和评价，以确定项目是否符合技术先进、经济合理、实施可行要求的一系列活动，通过对项目收益和风险的测算分析，判断投资和资金回收的安全性。投资项目的可行性研究工作，作为一种科学分析论证项目的方法，已普遍被世界各国采用。可行性研究的结论，是投资决策的重要依据。在分析评价投资项目的可行性时，要做到宏观与微观相结合、静态分析与动态分析相结合以及专业分析与综合分析相结合。

投资项目可行性分析中的宏观分析，主要是分析投资环境，即分析研究投资项目所在的政治环境、经济环境、法律环境、社会文化环境和自然条件环境。具体内容有：①在选择投资项目时，首先是了解项目所在地（国）的政治环境，包括项目的审批程序、审批手续、政府机构的办公效率、物资流通体制等与政府的管理体制相关；②经济环境对投资项目的影响；③法律环境。一个良好的法律环境，能有效的保护投资者的既得利益，稳定投资者的投资方向，并不断扩大投资规模；④社会文化环境。社会文化环境的主要内容是指当地居民的人口数量和结构、生活习惯、教育水平、宗教信仰和价值观念等；⑤自然地理环境。主要分析项目所在地的地理位置和自然资源。对于地理位置，应分析交通便利程度、地质情况和气候条件等；对于自然资源，应分析各种满足投资需要的物资资源的情况等。

因此，利用工程经济和系统分析原理，对企业的投资决策进行分析，是降低投资风险，取得合理的投资组合，选择满意的投资决策方案，保证企业取得预期投资收益的必要前提。企业的一切经济行为，都要围绕取得经济效益服务。通常，在评价分析投资项目经济效益时，一般有两大类方法：静态评价方法和动态评价方法。静态评价方法即不考虑资金时间价值的方法，主要用于项目方案的初选阶段。静态评价方法具有简洁、直观的优点，但有未考虑各方案经济寿命的差异以及资金时间价值的缺点。常用的有投资回收期、投资收益率和差额投资回收期法。动态评价方法即考虑资金时间价值的方法。该方法比较符合资金的运动规律，使评价结果更符合资金的运动规律，评价结果更符合实际情况。常用的具体方法有净现值（NPV）和内部收益率（IRR）。

在确定投资项目的投资方案时，应用系统分析原理，从企业发展战略的要求出发，全面分析企业所处的环境和自身的综合能力，确定投资目标。然后，从分析投资项目所在地的投资环境入手，为实现投资既定目标，对工程项目的各个方面进行分析比较、论证，选择静态分析指标（投资回收期和投资收益率），以及动态分析指标（净现值和内部收益率）作为项目技术经济指标，以减少投资风险，为投资决策提供坚实的基础，从而全面提高企业的投资决策效果，达到其经营目标。在对项目进行技术经济评价时，需要对产品的成本情况和市场销量以及销售价格进行预测与分析。消费者的购买行为总的来说是由其购买动机的推动而发生的，受很多因素的影响，这些因素可以分为两大类，一是外部影响因素，包括社会因素、经济因素、企业因素等，另一类是内在因素，即个性心理因素。因此，对消费者的购买决策过程进行研究能够影响投资的实现程度。

3投资项目的风险识别与防范

当投资者做出投资决策时，不仅要考虑预期回报，还必须分析比较投资风险。风险的大小主要取决于投资回报的波动幅度的大小。通过恰当的投资组合，利用投资资产的多样化，能够分散非系统风险。投资组合的结构包括资产配置和投资组合的最优化，以此来实现既定投资目标下的最佳回报。公务员之家

由于项目投资特有的时间长、金额大、决策复杂、影响投资效果的因素多等特点，决定了投资项目风险较大。投资项目风险表现为政治法律风险、社会风险、经济风险、技术风险和自然风险等方面。按投资项目的进度划分，项目投资的风险主要体现在：首先，在项目前期开发阶段可能导致投资损失的风险因素有：情况不明，仓促决策；方法不对，估算有误；考虑不周，缺项漏项；弄虚作假，不负责任；审查不细，把关不严等。其次，在项目实施阶段导致投资损失的风险有：建设施工工期拖延；工程与设备存在质量问题；项目建设组织管理不严。最后，项目投产运营初期阶段导致投资损失的风险有：经营环境的不利变化；忽视人员素质的提高与培训；经营管理体制不健全。

目前，许多投资项目的可行性研究不重视项目投资风险预测，仅局限于不确定性分析中简单的风险技术分析，甚至只凭借经验和直觉主观臆断，对项目建成后可能出现的风险因素预测不够，为项目的实施留下安全隐患。因此，强化投资风险意识，做好投资项目前期工作中可行性研究的风险预测，制定防范和化解措施，是避免决策失误，不断提高投资效益，以及实现投资项目科学化的根本保证。投资项目的风险预测主要包括以下几方面：

（1）市场风险。如果不了解市场和变化趋势，项目建设就成了无源之水。在国家宏观调控政策的引导下，只有梳理清楚投资的产业政策和产业环境后，才有可能避免重复建设，才有可能合理地利用有限资源，做出最佳决策，获得最好的投资效益。巨大的市场空间并不代表投资项目所占的市场份额，只有通过市场营销战略研究和组织实施，同时对行业竞争状况及潜在竞争对手进行深入研究，才能准确发现适合于项目产品的市场机会。

（2）资源及原燃料、动力供应风险。在科学发展观的引导下，企业的投资活动需要统筹资源和投资的关系。首先，要从项目建设和运营的客观要求出发，研究资源的约束和产业链上下游的制约；其次，也要从履行企业的社会责任角度，投资有利于建设资源节约型、环境友好型社会的投资项目，并减少各种浪费，走内涵式的发展道路。因此，在项目可行性研究阶段，需对原材料，尤其是资源性原材料的储藏量、开采量或生产量、消耗量及供应量予以高度重视。对项目所需原燃料、动力的供应条件、供应方式能否既满足项目生产需要同时经济合理地加以利用，认真加以落实。公务员之家

（3）技术工艺风险。投资活动作为企业不断提高自主创新能力的重要途径之一，应该在投资项目可行性研究中，既要处理好技术的先进性、适用性问题。又要充分考虑技术可行性基础上的自主创新空间。通过投资项目采用国内外的先进技术，通过在实际生产过程中消化吸收，有可能产生自主和创新的跨越式发展机会，并在市场需求的推动下，集合一定时间内的人力资源和资金，切实提高自主创新能力，会较快产生经济效益。

（4）资金风险。对投资项目而言，资金筹措是先落实投资项目资本金后，根据投资项目的具体情况，筹集银行信贷资金、非银行金融机构资金、外商资金等。加强投资项目筹资风险防范，需重点分析筹资渠道的稳定性，并严格遵循合理性、效益性、科学性的原则。尽量选择资金成本低的筹资途径，减少筹资风险。

（5）投资建设风险。投资项目厂址选择必须符合工业布局及城市规划要求，并靠近原料、燃料或产品主要销售地，靠近水源、电源,交通运输条件及协作配套条件要方便经济。工程地质和水文条件要满足项目厂址选择需要,总体布置要紧凑合理,尽量提高土地利用效率。投资设施布置应符合国家的现行防火、安全、卫生、交通运输及环保生态等有关标准、规范的规定，通过客观、公正、科学地进行多厂址比选，以取得较好的投资效益。

投资项目还包括：项目管理风险、环境风险、人力资源风险、不可抗力等。实质上，风险贯穿于整个投资项目的始终。通过提升投资决策水平，减少因投资决策失误带来的低水平重复建设，杜绝在狭小领域的同业过度竞争，则完全有可能从投资源头上控制投资方向和金额，减少各种投资浪费，不断提高投资效益。同时，也只有加强投资风险防范，避开形形色色的隐性或显形的投资陷阱,才有可能减少损失，实现投资效益最大化的投资目标。

参考文献

1张汉亚．当前投资领域的效益问题[J]．投资研究，2004（9）

2王庆水．企业投资决策怎样才能科学化[J]．经济论坛，2004（15）

3陈佳贵．企业经济学[M]．北京：经济科学出版社，1998