理财业务范文10篇

理财业务范文篇1

关键词：个人理财；商业银行；发展对策

居民收入的增加，使得银行理财产品备受关注。自从改革开放以来，居民个人收入显著提高，个人手中的资金越来越多。从1994年的全国人均储蓄不足3000元到2014年初的32723.67元，居民手中的财富已经远远超过政府和企业，人们手中的剩余财富越来越多，因此对剩余财富的处理也有了新的要求。与此同时，居民个性化的投资需求愈演愈烈，这就使得商业银行的个人理财业务应运而生。

一、商业银行开展个人理财业务的必要性

社会资产格局的迅速转变也为商业银行迅速发展个人理财业务提供了坚实的现实基础。据有关统计资料显示，从2000年到2014年，10%的富有者所拥有的财富扩大了15.4%的份额，从而使得他们拥有的财富达到了中国大陆全民的64%，一群有高净值收入的人群诞生了，这就快速地催生了市场对个人理财业务的需求，为商业银行拓宽个人理财业务提供了广阔的空间。随着中国加入了WTO，外资银行与中国本土银行个人理财业务的抗争一直在加剧。国外商业银行个人业务在业务规划、专业服务、网络技术、营销策划等方面与我国相比存在着明显的优势。这对于国内商业银行来说，如果不快速地发展个人理财业务领域，提高相关领域的服务质量，就很有可能失去原有的客户资源。二、我国商业银行个人理财业务存在的问题追随着全国金融创新的浪潮，商业理财沿着多样化、国际化的轨迹，极大地突破了传统体制下过分简单而又受到颇多限制的传统业务，使得个人理财业务从无到有、从小到大、从极为幼稚走到比较成熟的阶段。但是由于受到各种因素的制约，还是在自身发展过程中出现了一些问题。具体表现为下面四个方面：

（一）营销体系不完善，营销渠道单一

个人理财产品的发展离不开银行的广泛宣传。但是我国银行由于受到传统运营模式的深刻影响，个人理财产品仅存在于柜台和自己银行的网站上，也就是只在个人理财中心、理财室进行产品销售，等着客户自己上门。银行通常会放置一些理财产品宣传册或宣传纸在银行大厅，但缺乏独具特色的宣传方案，对于客户的吸引力有限。并且由于缺乏必要的宣传，致使一些好的理财产品，都没能得到客户的青睐。这种毫无主动性的营销方式使得产品的知名度落后，宣传力度不到位，无法达到广泛宣传的目的，不能形成自己产品的品牌效应。

（二）产品风险揭示不足

在理财越来越受到人们认可的大背景下，商业银行的各种理财产品也蜂拥而来，让人目不暇接，非专业的理财人员很难辨别其中的差别。特别是我国理财市场还属于初步发展阶段，市场体系不够完善，监管不到位，相关法规没有确立。虽然银监会对理财产品的风险进行了把控，例如银监会要求商业银行在销售理财产品时要提前评估客户的财务状况、风险识别能力和风险承受能力，并且明确规定，商业银行的客户经理推出理财产品给客户时，需要深刻揭示市场及相关理财产品的风险。但现实中，有些理财经理不能恪守职业道德，在向客户介绍产品时，往往“报喜不报忧”，会过分强调预期收益，刻意回避产品本身存在的风险，刻意夸大产品，误导消费者。

（三）缺乏以客户为中心的服务理念

在理财产品设计的早期阶段，为了获得更多的存款，追求高品质的客户，商业银行在发行的产品数量上进行了盲目而又疯狂的竞争，忽视了对于市场的准确分析，没有以客户的需求为导向，理财产品合同上的条款规定也是出于为自身利益的考虑。并且由于信息不对称，使得拥有信息优势的一方即商业银行可能利用这一优势来损害信息劣势方即投资者的利益。因此，很多理财产品在设计过程中都是以产品本身为中心的，其目的是为了寻找银行新的利润增长点，完善银行理财产品自身的结构。更有甚者，理财产品只是传统业务的延伸，完全不考虑客户真实的需求，这种短视行为与理财产品的内在追求是相悖的。

（四）理财产品同质化严重，没有自己的产品特色

理财产品之间没有本质区别，同一性严重，具体表现为：一是资金投入的项目方向基本相同；二是客户理财的进入门槛基本相同；三是产品的投资期限大体一致，都是比较趋向于中短期理财。并且由于银行理财产品具有很强的复制性，新的理财产品一经推出，即使在发行阶段抢占先机，但因为会受到其他银行的争相模仿，最终也会失去原有的优势，可能后期还会因为自身的某些失误使得客户资源再次流失。

二、推进商业银行个人理财业务的对策

为了能使商业银行进一步开拓理财市场新的发展市场，全面加快个人理财业务的进一步发展，下面提出商业银行个人理财业务发展的对策：

（一）明确市场定位，扩宽个人理财产品营销渠道，加大营销力度

在个人理财业务领域，银行应该根据产品和业务的自身特点，积极完善个人理财业务服务平台，构建银行业务大堂经理、理财经理、柜台人员相互协调的银行营销服务体系。一是要设立监督管理机构，对业务人员进行专业化的培训和全方位的协调，使得每个人自身的价值最大化，更好地为客户提供最优质的服务；二是要设立产品经理，对于理财产品的营销进行详细的规划及管理，并且协调指导各个部门，让整体实现自身价值最大化。并且要进一步明确自身产品的市场定位，要加大力度进行市场调研，根据客户需求进行产品的设计和销售。银行开展理财产品营销时，不能等待客户自己上门，要自己主动出击，实行“走出去”战略。努力拓宽产品的营销渠道，充分利用电视、报纸等媒体，进行自身产品的宣传，树立自身的品牌形象。

（二）加强风险揭示能力，推出第三方评估市场

银行在进行理财产品的发售时，应该在销售产品的合同中明确指明所销售产品的市场风险、信用风险、流动性风险、信息传递风险等信息，并应该郑重提示产品的预期收益不等同于产品的实际收益。这就要求银行在所发行的理财产品的说明书中对产品信息进行完全详细的解释说明；银行还需要根据自身的实际情况向客户说明产品的风险等级及投资表现等重要信息。这种做法有利于客户对于是否进行投资做出自己的决定。商业银行还要定期向客户披露资金的流向，明确资金动向。当发生收益波动、产品提前终止、产品的重大赎回和产品遭到多方面的投诉等重大事件时，银行应该及时告知银监会和相关机构。此外还应设立第三方评估市场，一方面可以对银行不同的理财产品的风险状况和投资情况进行综合性评级，另一方面可以根据客户的风险承受能力及风险偏好提出建设性意见。

（三）建立以客户为中心的服务理念，以客户为本，提高服务质量

银行之间的竞争也是很激烈的，其中最主要的决定因素就是服务的质量。提供满足客户需求的理财服务，是提高我国商业银行核心竞争力的主要方式。因此，商业银行要发展个人理财业务，应该树立“以客户为中心，服务至上”的理念，不要只重视自己短期的收益，要努力做到将客户作为重要的利益相关方，加强对客户消费权益的保护。因为每个人在自己的不同时期对理财的需求是不尽相同的，对风险的承受能力和偏好程度也是会有所改变的。因此在产品设计阶段，应该以客户的利益为前提，努力根据客户的风险承受能力和风险偏好为其量身设计理财产品。同时，商业银行在提供服务时，应进行市场细分并提高客户服务的针对性，提供差别化的贴心服务。

（四）重视理财产品的创新，实现产品差异性发展

银行要重视理财产品的创新，要经常进行市场调研，及时把握市场中客户的个性化需求，努力区分差别存在的因素，针对不同生命周期、不同财务状况、不同风险承受能力的客户的个性化需求进行产品设计和创新。除此之外，政府应该进行相应的金融体制改革，放宽金融中介机构的权限，营造有利于理财业务发展的政策背景，使得商业银行不仅能够为客户提供银行结算、咨询、等服务，还能进行保险、证券、税务等综合性金融服务。最后商业银行要整合自身拥有的信息和各种资源，与其他金融机构进行合作，打造属于自己的个性化理财产品品牌，突显出自身的特色。

参考文献：

[1]邓恩，卢燕.商业银行个人理财业务的风险与对策[J].经济导刊，2010（02）：74-75.

[2]阮银兰.我国商业银行个人理财市场现状问题及对策[J].金融与经济，2012（02）：40-43.

[3]李瑞红.商业银行个人理财：产品创新、风险表现及建议[J].华北金融，2011（02）：77-79.

[4]黎泉伶.中国商业银行个人理财法律障碍与对策探索[J].法制与经济，2010（04）：90-94.

理财业务范文篇2

关键词：客户细分；主成分分析；聚类分析

一、理财业务发展的现状及问题

我国四大国有商业银行经过股改上市之后都已开始逐步走向综合经营的模式，各商业银行都将新的利润增长点放到了中间业务上，而其中的个人理财业务自2003年开始以来也有了很大的发展。例如，国内各商业银行纷纷设立“个人理财中心”，招商银行的“金葵花”、工商银行的“理财金账户”、建设银行的“乐当家”、农业银行的“金钥匙”、光大银行的“阳光理财B计划”、民生银行的“非凡理财”等产品相继面世，市场上已有20多个品牌、几百种理财产品；2006年年初，凭借股市和金市的高温，各商业银行推出了一批与股指、黄金价格挂钩的外汇理财产品；并且，我国境内的外资银行也将其在国外的理财业务移植到我国市场，积极开展外汇理财业务。然而，热情的投入并不见得能得到所期望的效果——个人理财业务发展并不理想。出现了如下的主要问题:

将理财作为竞争手段。2005年前期，商业银行推行理财业务目的并不完全是为了增加中间业务收入，而在于争夺存款、提高市场份额。一些银行采取盲目承诺高保本收益率，甚至采取搭售储蓄存款的方式销售理财产品，将个人理财产品演变为变相高息揽储的工具。不少股份制商业银行甚至在亏损让利的条件下推出理财产品，以理财产品为竞争手段吸引中高端客户、争夺零售客户资源[1]。

分业经营模式大大制约可理财业务的发展，使得理财业务只能停留在表面。目前的理财业务主要还停留在咨询、建议或者方案设计上，不能为客户提供增值服务，具体操作仅是储蓄功能的扩展，将存贷款产品进行简单结合，或者只提供较初级的咨询服务，并不涉及房地产、债券、股票、基金等投资品种，投资咨询只是传统储蓄业务介绍，而所谓的网上银行其实是将传统银行业务照搬到互联网上，而在线投资品种仍然缺乏。而发达国家的商业银行在混业经营趋势下理财业务可涉足证券、保险、资产投资管理等业务，形成多个利润增长点。

客户细分不够，造成理财产品有同质化趋向。如：中国银行的个人客户，现在仅仅是根据其综合金融资产余额来进行划分，如50万人民币为总行级客户，20万人民币为省行级客户，20万以下为一般客户，划分为粗线条式，没有对相当级别的高端客户进行区分和一对一贴身服务，也没有对客户的职业、年龄、性格、金融产品需求等拥有详尽的资料并进行划分（1）。业务范围更多的是把现有的业务进行一个重新的整合，普遍缺乏更为细致的客户分层，也就无法为客户提供切合需求的个性化服务，财务策划在技术、人才支持上都无法满足现实需求，投资产品在广度和深度上均不能完全满足客户的理财需求。

然而，从目前全球金融业的现状看，混业经营模式所产生的巨大经济、社会效益与竞争力是分业制经营模式所难以匹敌的。金融业实行混业经营既是国际金融一体化的要求，也是国内市场形势的需要。我国金融界实现混业经营必是大势所趋。而且根据中国人民银行公布的统计数据显示：在2007年4月末，我国居民户存款为17.37万亿。由此我们可以看到银行的理财业务有着丰厚的物质基础和广阔的市场前景。此时商业银行要发展好理财业务占据这块“大蛋糕”除了依赖我国金融市场和制度这些外部条件的逐步完善，更重要的是商业银行自身的完善，既改善商行由于客户细分所造成的理财业务发展不健康。而做好客户细分对目前的商业银行的来说其利不仅仅只限于理财业务，也有利于商行其他的零售业务的发展。

因此，本文试图用数理统计学的方法来设计一种客户细分的方法。按照众多的客户个性特征将客户分类，使得商行可以以此为基础设计相应的理财服务和投资组合来提高商业银行理财业务的广度与深度。

二、研究方法

本文所使用的方法特殊之处在于先用主成分分析方法对理财客户众多的个性特征变量进行主成分分析，原因在于理财客户个性特征变量众多，一方面为了避免遗漏重要的信息，研究时尽量选取多的变量，而另一方面随着考虑变量的增多增加了问题的复杂性，同时由于各变量是对同一事物的反映，不可变面的造成信大量重叠，既存在相关性，而主成分分析正是通过原来变量的少数几个线性组合来解释原来变量绝大多数信息的一种良好的方法。

此后，用所得到的主成分对所有客户进行系统聚类分析，从而将客户细分，再利用spss软件的描述统计分析和频率分析对客户的个性特征、理财产品与服务需求、客户满意度和客户忠诚度进行差异性分析。

三、应用分析的具体步骤

（一）变量选取和数据预处理

1、为了使客户分割成为可行的策略，通常需要满足一定的准则,它们一般包括可识别性、实质性、可接近性、稳定性、响应性和可行动性等。

2、利用定性阶梯法进行深度访谈，筛选出重要的理财业务、客户满意、客户忠诚以及客户个性特征的情况，并了解受访者表达这些项目时所用的语言[3]。

3、效度，衡量工具是否真正能够测出所想测量事物的程度（黄俊英，1996）。经由定性的访谈结果，发展成量性问卷，利用量表形态进行大量样本的问卷测试[3]。问卷在被使用之前都询问过业内一些专家的意见并进行了修改，力求符合效度。

(二)、主成分分析

1、数据的预处理

假设某家银行有n个理财客户的交易记录，并将他们经过数据处理成了n个样本数据，用来代表每一条客户数据样本（），描述这家银行的理财客户个性特征的变量有m个，用来代表第个变量（），则代表第个客户在第个变量上的取值。则可构成如下原始数据矩阵：

可知此为一个的矩阵

由于原始记录的各变量的数量级和量纲不同，造成数值差别悬殊，为使各种评价指标具有可比性，对原始数据进行标准化处理：

其中，和分别是第个指标的样本均值和样本方差。

则以前的原始数据矩阵变成了标准化的

2、计算相关系数矩阵及它的特征值和特征向量

在标准化的基础上计算相关系数矩阵，这个矩阵中的每个元素，表示第个变量和第个变量的相关系数。

对相关系数矩阵作Jacobi的正交变换得到对角矩阵：即存在正交矩阵Q使得相关系数矩阵R使得：

其中的为R的m个特征值，他们所对的标准特征正交向量为：

在主因在分析中他们之间的关系是：>我们不妨假设m个特征值：，而为主因子的方差，方差越大对总变异的贡献越大。而主成分则可表示为：3、进行主成分分析就为了减少变量个数，所以在选取出主成分时个数一定是少于m个的，通常以所取得个数使得累计贡献率达到85%以上为宜，即：

在这其中具有重要的经济学意义，它叫做因子负荷量，反映的是主成分和每个原始变量之间的相关关系，而则表示一个主成分中所有指标对该主成分的依赖作用，这个值越大则说明我们的主成分分析越成功。

4、将所有客户的数据调出，计算他们在我们所选出的个主成分上的得分。在计算过程中当然是用标准化了的数据，把他们带入：

(三)、聚类分析

用我们所得到的主成分（作为理财客户的个性特征维度，用客户在这些主成分上的得分作为聚类变量，进行系统聚类分析。

它的原理是在预先不知道目标数据库到底有多少类的情况下,希望将所有的样本组成不同的类或者说“聚类”,并且使得在这种分类情况下,以某种度量为标准的相异度,在同一聚类之间最小化,而在不同聚类之间最大化。

其具体的步骤[4]如下：

1、规定样本之间的距离和类与类之间的距离，则由欧氏距离公式计算和类平均法计算，即（1）

（2）

式（1）中的和是样本序号，是主成分的序号。而（2）中的和分别是类和的样本个数。类平均法较好地利用了所有样本之间的信息，在很多情况下它被认为是一种比较好的系统聚类方法。

2、在计算类与类之间的距离D：开始时，每个客户的样本都各成一类，组成n类：。故在开始时，类与类之间的距离与样本之间的距离相同,即

3、进行系统聚类，将D中最小元素对应的类合并，然后按照公式（2）重新计算新类与相邻类的距离。如果全部的类都已成一类，则过程终止，否则回到步骤3。

4、根据需要确定阈值，将各调查客户（即各样本）划分为s个类。

5、计算每个客户的综合得分，其中是方差贡献率。

6、计算每个客户类别的综合得分，其中（i=1，2,……,s）是第i类中所有客户综合得分的平均值。

根据每个客户类别的综合得分情况我们可以对这些类别客户进行等级划分，并且有新客户加入时根据其客户的综合得分就知道将该客户归入哪一类别，从而实现对客户的科学分类。

四、结论与建议

本文所采取的方法避免了传统的用人口特征对客户进行细分的盲目性，也避免了在选择特征变量时的人为性和相关性。从而大大提高了客户细分的科学性。客户细分后根据每类客户的个性特征变量的取值总结他们的特点，商业银行就可对不同的客户实行差异化营销战略，即为不同的理财客户提供差异化的产品。

参考文献：

[1]羊英.《中国银行发展个人理财业务的探讨》.西南财经大学工商管理硕士.

[2]杜宽旗，蒙肖莲，蔡淑琴，杨毓.《一种商业银行客户分割的多维方法—基于客户期望收益和态度的分割模型》.商业研究.2006总第345期.

理财业务范文篇3

关键词：理财业务现状创新风险建议

一、发展银行理财业务的重要性

理财产品是商业银行将客户关系管理、资金管理与投资组合管理等结合在一起，向客户提供的综合化、个性化服务产品。理财产品是资本市场的晴雨表，是商业银行向全能银行转变的第一步。麦肯锡公司在对2020年银行业预测时指出，“今后20年最具吸引力的将是理财”。

随着银行业的全面开放，我国银行业正面临着以理财业务为核心的外资银行的全面竞争。一方面在于银行业务转型所带来的内在动力，另一方面，中国进入一个前所未有的理财时代，富裕居民以及高端富有人群扩大的同时，理财需求与理念得以提升，带来了巨大的外在推动力。内外双重推力，成就了中国高速增长的银行理财市场。

二、商业银行理财业务的现状

（一）我国商业银行理财业务总体发展特点

据统计，2005年我国人民币产品才121只，外币产品566只；2006年理财产品实现了几345只，外币产品744只；2007年产品的发行数量和规模都呈现出爆发性的增长，各大银行在理财产品的发行数量和发行规模剧增，可以说见证了我国资本市场和理财市场的全面繁荣，充分体现了我国居民经济活动的活跃。

目前，我国商业银行理财业务呈现了三个方面的整体特点：第一，人民币产品的投资价值显著高于外币产品；第二，股票、混合类产品的投资价值高于其他类别产品；第三，中资银行的人民币股票、混合类产品全面超过了外资银行，但是中资银行以数量取胜，外资银行更注重产品设计和适销对路，中资银行产品的收益和风险指标明显落后于外资银行。

（二）我国商业银行理财业务的不足之处

据近期数据显示，受次贷危机影响，国内理财市场面临的难题日益显现：理财产品出现了大面积的低收益、零收益，甚至是负收益现象，不仅中资银行暴露出产品设计方面的缺陷，外资银行的产品也表现出结构设计越来越复杂，产品的投资价值却越来越不尽如人意的现象。具体而言，我国商业银行理财产品存在以下问题：

1．银行理财产品多为较为初级的重复性产品，设计缺乏差异化

目前国内商业银行的金融产品同质性很强，且真正适合理财服务的品种不多。我国商业银行理财产品把握市场脉搏能力相对较弱，尚未成立一支专业化的团队系统深入地研究整个资本市场、理财市场和客户的产品需求，因此缺乏设计差异化并富有竞争力的理财产品。在许多理财产品开发中，银行只是运用网络优势、营销优势和政策优势，与合作方进行对接，是理财产品业务链中下游的关系，只是一个管道和平台，产品附加值极低，主动权始终掌握在他方，而银行只从中获得极低的费。

2．商业银行理财业务缺乏自主创新能力。由于国内银行市场化运作的时间较短，加之市场上金融工具相对缺乏，使得现阶段商业银行对复杂金融产品的对冲交易能力欠缺。很多银行在发售自己的理财产品时，并没有将产品结构拆开，自己到金融市场中独立操作，获取更大的利润，而是连同自己的存款以及结构产品打包一起与外资交易对手平盘。结果，不论我国商业银行推出何种理财产品，在这一过程中只相当于外资银行的零售终端而已。由于我们商业银行未能直接参与市场，组合衍生产品的能力与外资银行相比较弱，因此只能被动的接受外资行的报价。

3．理财产品的信息不对称，对产品风险的提示不够

虽然产品说明书中均对可能面临的风险作了比较详细的揭示，然而银行许多营业网点没有在明显的位置张贴风险提示公告，而且少部分营销人员只强调收益不强调风险的行为更会导致客户的不满，引发许多纠纷，对银行声誉造成负面影响。此外，许多商业银行的信息披露工作依旧不到位，产品售后服务跟不上，无法定期给客户发送理财产品对账单和公布理财产品净值，缺乏相应专业人士对产品进行分析，因此，当理财产品收益低于储蓄存款税后收益时，投资者存在普遍的不满情绪，投诉等情况经常出现。所以在鼓励银行产品创新的同时，也要做好投资者风险教育，投资者应当根据个人的风险偏好，理性选择相应产品。三、进一步深化发展商业银行理财业务的建议

银行理财业务经营发展过程实质应该是从过去的依靠物理网点资源转变为依靠自身核心竞争力的提高，实现规模、质量、效益三方面动态协调和优化平衡的过程。目前我国商业银行理财业务的核心竞争力主要体现在用创新思维构建银行的核心业务模式，因此，建议应做好以下几个方面的工作：

（一）转变经营观念，树立营销意识

随着我国市场经济的发展、人民生活水平的提高以及金融体制的变革，传统的金融结构在不断改变，金融服务的对象和内容已发生质的变化。过去那种银行与客户之间单纯的债务人与债权人的关系已不适应新的金融形势。为此，商业银行必须转变经营观念，努力开拓理财服务业务。

（二）科学设计理财产品，提升风险管理能力

理财业务最大的风险来自于投资的信托产品的资金运用风险。对银行来说，产品出现任何问题，商业信誉都将受到严重的损害。无论是产品的设计研发阶段，还是产品存续期间的托管阶段，都应加强内控建设和风险管理。这就要扎扎实实地提高自身的资产管理能力和投资盈利能力，进而全面提高自身的综合风险管理能力。

（三）理财业务应该向集成化、专业化发展

集成化是指一个理财产品通过对多种金融工具和技术的组合，构造复杂的结构性产品。专业化是指理财产品的开发基于专业的人才和技术平台，这就需要大量的专业化人才。商业银行在这个过程中必须转变观念，从寻求政策保护过渡到建立核心的市场竞争能力，从中间商转变为生产商。

（四）加大创新力度，拓展理财业务品种，避免重复性产品

目前国内商业银行的金融产品同质性很强，且真正适合理财服务的品种不多。所以笔者认为，首先，商业银行可以在不违反现有政策的前提下创新业务。这方面银行应是有潜力可挖的一是加强理财产品和服务的整合。近几年中资银行在零售产品的整合方面做了很多探索，重点仍是把信用卡构建成银行零售业务各子系统融会贯通，集存贷汇、消费、缴费、理财于一身的理财产品。二是加快理财新产品的创新。重点是适应资本市场的发展，条件具备时创新更多的投资型理财品种。三是拓展“网络理财”。

（五）提高服务质量，分层次细化服务

分层次服务是指针对不同顾客的金融需求，结合他们对银行的利润贡献度，为不同层次的顾客提供有区别的服务，它有利于个人金融业务的开拓和银行收益水平的提高。虽然我国的优质客户层还没有完全形成，但是现在已经涌现出很大的一批人，他们具备一定的资金实力，有较先进的理财理念，对资产安全的保值、增值有着尤为迫切的需求。我国的商业银行应该在这个方面进行尝试。在实际操作过程中，可根据客户评价标准，采取分级别服务的形式，不同等级的客户由相应级别的理财机构和理财师提供服务，由他们根据不同客户的偏好和需要，进行最有成效的营销。

（六）营造正确的监管引导和良好的外部环境。监管部门应该鼓励和支持银行的产品创新，规范业务管理，从市场准入、信息披露、关联交易和税收政策等方面进行规范，为理财业务的发展创造良好的外部环境。

理财业务范文篇4

关键词：外汇；外汇理财；中国银行

党的十八大以来，党中央提出坚决打好防范化解重大风险攻坚战，将风险控制在一定范围内离不开以银行为首的金融业的有序健康发展。商业银行通过公开或私下的方式发行理财产品，利用吸收到的资金广泛投资到各个市场，增加投资收益率，同时将风险分散到购买理财产品的客户。中国银行在售的不同期限理财产品种类多达145种，其中外汇理财产品9种。随着金融业对外开放程度的加大，外汇理财业务规模迅速扩大。2014年后，理财业务向资产管理转型。国内经济经历繁荣发展后迎来了低谷，中国银行外汇理财业务量增长缓慢。2015—2018年，银行受到国内经济增速减缓的影响，2016—2017年的主营业务收入增长停滞，到了2018年有小幅度增长。理财行业发展迅速带来了很多问题，政府对该行业给予越来越多的重视。

一、银行外汇理财业务发展存在的问题

根据2015—2018年的中国银行财务数据对中国银行外汇理财业务发展状况进行分析，探讨目前外汇理财业务发展的如下问题。（一）投资收益率偏低。1.不同期限外汇理财产品平均收益率。2015—2016年，人民币和外汇理财产品平均收益率都有上升趋势，收益率差额增加，常年保持在2%左右，说明外汇资金的投资效益不如人民币，外汇资金投资难度更大，面临的风险更多。2018年过后，收益率均呈下降趋势，中国银行整体理财业务资金运营状况不佳，发展趋势不明朗。2.长期外汇理财产品年化收益率。中国银行长期外汇理财产品平均期限逐年减少，2015—2017年产品平均期限维持在430天左右，2018年产品平均期限有较大幅度减少，为407天，流动性风险相对降低，表示银行对于流动性风险控制加大，但是2016年和2017年相对2015年产品平均期限并无较大变化，而年化收益率有略微提升。2018年，产品平均期限有较大幅度的减少，达到6%，而年化收益率同比下降11%，说明长期外汇理财业务发展质量有变差的趋势。3.短期外汇理财产品年化收益率。短期外汇理财产品平均期限也在逐年减少，从2015年的110天减少到2018年的98天，同比下降7.55%；流动性风险相对降低，而收益率从1.45%降低至1.39%。中国银行短期理财产品的平均期限呈递减趋势。由于国内的货币政策，央行多次下调准备金，市场利率持续走低，并且全球经济面临较大下行压力，2015—2018年短期市场收益率持续下降，预测2018年之后的几年会继续下降，也就是说短期外汇理财业务收益率会进一步下降，短期外汇理财业务质量在变差。（二）资产质量变差。1.外币贷款减值损失率。2015—2018年，外币贷款总额逐年增加，外币减值贷款逐年减少，减值损失率在逐渐减小。但2018年后，外币减值贷款大幅增加，同比增加27.38%，遭受更多的信用风险，中国银行外汇理财业务中的外币贷款业务发展质量变差。2.外币资产流动性比例。中国银行业监管机构规定，各商业银行流动性比例不低于25%，2016年中国银行外币资产流动性比例大幅度降低，同比减少了15%，2017年有小幅度提升，但到了2018年再次下降，流动性比例的反复波动不利于银行对流动性风险进行把控。3.净资产收益率。2016年净利润较2015年有小幅度增加，2017年净利润同2016年基本持平，到了2018年净利润有了较大幅度增加，同比增加4.03%，虽然2015—2018年每股净资产逐年递增，但净资产收益率逐年递减，经营状况有所恶化。（三）理财业务收入占营业收入比重小。2015—2017年理财业务收入增长率都高于主营业务收入增长率，增长率之差扩大，理财业务收入占主营业务收入比重呈递增趋势，说明理财业务发展迅速，对营业收入的贡献越来越大。但2018年理财业务收入大幅度减少，收入增长率为-19.61，在主营业务收入的占比大幅度减少，说明理财业务遇到较大问题，理财业务发展质量在变差。

二、中国银行外汇理财业务存在问题的原因

（一）外部原因。1.经济形势不佳。当前，我国经济下行压力增大，各行各业陷入“寒冬期”，与经济关联密切的银行业发展跌入谷底。同时，国际上发达资本主义国家经济的衰退导致了国际资本市场的大幅度萎缩，外汇市场汇率波动率激增，变数重重，导致外汇理财业务难度加大。投资者投资需求大幅度降低，公司受经济放缓的影响也纷纷缩减支出，导致可用投资资金减少。2.客户理财意识不足。从投资意识的角度看，国内多数人缺乏对资产进行投资保值增值的意识，大都将资金持有在手中或存入银行，获取数额很小的存款利息，导致资产逐年贬值。从知识储备角度看，多数人并未接受过投资理财方面的教育或学习程度不高，对于理财业务运转方式了解甚少。从客户自我认知的角度看，多数客户对理财概念认知度不足，导致银行理财产品受到客户的误解，加上外汇整体运作的复杂性，从而导致了外汇理财业务遭遇“冷场”。3.银行业发展遇到瓶颈。党中央提出供给侧结构性改革后，大型银行纷纷加强成本控制，分支网点的开设数量基本不再增加甚至取消了部分网点。从民间同业的角度来说，阿里巴巴、腾讯、京东等互联网巨头的旗下金融公司均推出了金融服务业务，业务包含存款、基金、贵金属、保险等，覆盖范围广，且借助了互联网的便利性，客户仅使用移动设备输入信息、进行人脸识别后即可足不出户办理各项业务，大大降低了客户的时间成本，并且使用大数据技术，给客户提供最适合客户的多种投资选择，产品创新力和吸引力大大超过银行同类产品。（二）内部原因。1.销售渠道少。中国银行目前销售理财产品主要在银行各个网点进行，客户办理理财业务也需在柜台签署理财协议，效率低，客户覆盖面积不广泛。而互联网行业巨头纷纷通过其旗下平台推出理财产品，以支付宝、微信钱包、京东金融为代表的互联网第三方支付平台利用其客户数量多的优势，推送理财产品信息，抢占了部分商业银行的理财业务份额。中国银行紧跟互联网发展也推出了手机银行客户端，但客户在使用手机银行时很少收到理财推送信息，导致客户对手机银行客户端不了解，对在线销售的理财产品认可度和信任度不高。2.投资运作不完善。中国银行理财业务产品持仓规模不足，对各个市场的投资分析不够，面临同等风险时并不能获得更多的收益。对于分散投资的资产类别数量不足，仅为4种，并且有50%以上投资到了货币基金和货币和债权市场，过于保守，虽能够分散掉部分非系统性风险，但收益率较低、产品吸引力较差。而且银行投资部门信息系统建设不完整，缺乏大数据分析和人工智能应用，未能够深度挖掘国际资本市场，投资方向局限性较大。3.外汇理财产品创新不足。中国银行目前在售的外汇理财产品种类单一、外币种类少、期限分类少，难以吸引不同需求的客户。在国内同行业间比较，外汇理财产品相似度高，市场定位不明确，产品创新速度不能满足投资者需求的变化；在国外同行业间比较，外汇理财产品资金运作方式单一，资产管理功能落后，理财产品相对于保险、基金功能较少，缺乏独特的吸引力。

三、改善中国银行外汇理财业务的建议

（一）适当降低起投金额。当前中国尚未完全开放外汇市场，还存在一定的外汇管制，多数小额个人投资者无法购买外汇理财产品。若将外汇积累起来以达到起售金额则会丧失一部分利息，所部分投资者可能会将外汇兑换成人民币进行投资。因此，应降低投资门槛，在起售金额上赢过竞争对手。如果银行能够在理财产品上进行改革，使银行无论在本行外汇理财与人民币理财之间还是同行业之间都有竞争优势，多数投资者将会直接购买外汇理财产品，而不是将外币兑换成人民币进行其他项目投资。（二）加强外汇理财概念宣传。在理财概念方面，银行可以借助互联网向客户进行科普宣传。运用手机银行、网上电子银行等方式向客户推送理财运作方式、理财产品种类等，向客户介绍理财的概念，帮助投资者辨别风险高的理财方式和风险低的理财方式，为风险偏好程度不同的客户提供投资策划，帮助客户购买理财产品。在外汇概念方面，银行可以向客户介绍外汇兑换流程、外汇管制情况、汇率变动情况，对于持有闲置外汇又有投资保值需求的客户，银行应如实地向客户介绍外汇投资保值的方式、汇率变动风险等，科学地引导客户进行外汇理财。在理财风险方面，可对客户进行投资风险宣传，进行风险测试，对风险偏好型客户推荐代客理财业务，对风险保守型客户推荐外汇存款业务。这样就能够从根源上改善客户与银行信息不对称的问题，使客户的投资效用达到最大，有利于培养客户对银行的忠诚度。（三）增加理财产品外币种类。在狭义的理财产品上，中国银行的币种虽比同行业其他银行多出几种，但数量依旧过少，并不能涵盖国际多数主要货币。因此，应该增加外汇理财币种，减少投资者不必要的外币兑换环节，以吸引小额投资者，充分扩大客户覆盖面。同时，银行应尽量避免过多增加理财产品外币种类，倾向于增加邻近区域国家外币，降低运营成本。（四）加强对低风险产品的风险控制。对于风险偏好型客户，中国银行的外汇理财产品收益率过低，达不到风险偏好型客户的预期收益且不承诺本金安全的理财产品风险偏好型客户将不会购买。对于风险厌恶型客户，中国银行的外汇理财产品风险程度适中，相对应的收益率满足该类型客户的需求，但中低风险理财产品仍有本金损失的可能，部分风险厌恶型客户可能会转而将闲置外汇投向存款业务。但目前中国银行的外汇理财产品无保本产品，因此需要中国银行加强对低风险外汇理财产品的风险控制，尽可能做到保本，这样，即使投资失败损失了利息，但仍能获得本金，以此吸引大部分风险厌恶型客户。（五）增加高收益高风险产品。中国银行应增加风险分级，除低风险产品外，还应推出中等风险和高风险产品，以满足不同风险偏好的客户。中国银行可以推出投资于国外股票市场、期货市场、贵金属市场的外汇理财产品，提供高收益来吸引风险偏好型客户；同时，做好风险宣传，由投资者自行承担损失。（六）完善内部管理控制。资金的管理并不是将钱放入保险柜里那么简单，银行的资金运转体系很复杂，资金运转对于银行来说非常重要。但是某些银行曾出现过员工私下收取客户理财金的情况。中国银行应完善内部管理控制，在内部设置独立的资金审查组织，将资金保管责任压力传递到每一个员工，将每一笔资金详细地录入信息系统，对资金的去向、金额大小、时间等信息进行实时记录，警惕可疑现象，做到全方位监控。（七）稳步推进同业合作。各个银行在外汇理财业务上各有优势，有的商业银行外汇理财业务币种多，有的商业银行外汇理财产品种类丰富。中国银行应积极拓宽与同业的合作，做到优势互补。目前中国银行与国内大型公司合作势态良好，取得巨大进展，但缺乏与外资企业合作。中国银行应拓宽与外资同业公司的合作，吸收国外先进治理理念。（八）增加长期限理财产品。目前银行的理财产品期限普遍较短，如中国银行在售外币理财产品9种，其中期限为一年的有3种、半年期有3种、3月期2种、2月期1种，期限均在一年及一年以下，产品流动性较强，适合短期投资。对于投资期限预期较长的客户吸引力较差，丧失了部分长期投资者。中国银行应增加两年期、三年期、五年期等期限较长的理财产品，给予客户更多的期限选择，以此来更多地满足客户对于不同层次流动性的需求。

参考文献：

[1]赵草原.我国商业银行个人理财业务存在的问题及建议[J].财会学习，2019，（11）：203-204.

[2]赵政.新常态下中小商业银行理财业务发展分析[J].河北企业，2019，（4）：104-105.

[3]陈雪峰.个人外汇理财业务发展现状研究[J].中国信用卡，2018，（3）：71-75.

理财业务范文篇5

【关键词】温州;商业银行;公司理财

一、导言

随着我国金融行业开放程度的不断提高，以及银行业的制度改革日渐加深，商业银行逐渐呈现各种类型的转型，商业银行之间的竞争也随之而越来越激烈。长期以来，存贷利差一直是我国商业银行的主要利润来源，然而，当面临着利率逐渐市场化的趋势，理财业务的发展渐渐受到商业银行的青睐。同时，由于受到金融危机的影响，2008年开始国内公司对财富管理业务的需求开始加速转变，追求企业的财富最大化成为了企业财务管理的根本目标，银行的公司理财业务崭露头角，成为企业闲置资金的投资渠道之一。近年来，各家银行纷纷推广各式的理财产品，公司理财产品的规模逐渐扩大，商业银行公司理财业务已经进入高速发展的阶段。然而，温州是我国民间金融十分活跃、个人金融业务非常成熟、金融竞争环境比较激烈的地区，尤其在金融危机后，公司环境萧条，商业银行的公司金融业务在该地区发展相对其他地区较滞缓。目前，商业银行旨在结合区域市场的特性，探讨公司理财业务的发展策略。

二、研究

J银行温州分行公司理财业务的意义J银行成立至今已有百年历史，是我国最初设立的银行，是国有五大行之一。在现行商业银行改革的浪潮之下，如何成功转型为国际型优质银行，公司理财业务将是转型过程中最为重要的业务之一。就目前而言，J银行温州分行公司理财业务的发展结合其所处的宏观环境、微观环境和自身资源条件，在市场定位、品牌推广、营销手段、业务流程、员工素质等方面，还存在很多不完善和不足之处。因此，分析目前公司理财业务的发展现状，进一步提出策略和建议，对J银行温州分行公司理财业务的良好发展具有重大意义。

三、J银行温州分行公司理财业务的现状与挑战

（一）温州企业客户对于公司理财的缺乏关注度

温州是民间金融十分活跃、个人金融业务十分成熟的地区，目前温州市企业总数不完全统计约31.5万户，大部分为私人企业。由于私企客户的结算方式以个人结算为主，因此，在金融市场上个人理财意识比较强烈。相比较而言，私企客户缺乏对公司理财管理的意识，对公司理财产品的认识度不高。

（二）J银行公司理财产品品牌在温州市场的塑造问题

J银行2004年开启了个人理财新纪元，先后推出了各项个人理财品牌，在温州市场上获得认可，而“蕴通财富”系列的公司理财品牌却未引起市场反应，需要塑造J银行“蕴通财富”系列品牌在温州市场上的知名度，提高品牌的宣传力度。

四、发展J银行温州分行公司理财业务的建议

（一）在推广公司理财产品时注重市场定位和客户细分

商业银行所提供的公司理财服务，与传统金融服务最大区别就在于个性化，需要满足客户独特的理财需求。商业银行根据不同类型的公司客户及其金融需求进行归类，为客户提供符合要求的一系列理财服务。J银行温州分行所在的温州地区，市场上的公司以私营企业占多数，客户在金融投资方面比较偏向个人理财。J银行在市场上推广公司理财的战略时现区分目标客户，注重以国资背景企业、事业单位以为主，逐渐推广至上市公司、私营企业，然后根据目标客户提供相应的理财产品。私企、上市公司和国企的客户的理财需求不同，私企、上市公司客户所需求的理财业务综合性更强，J银行可以针对客户群的不同基本特征、行业所在特征、风险承受能力的差异性以及对银行理财服务质量期望等方方面面的差异性，提出相应的差异化营销战略，为不同的企业理财客户提供差异化的产品，不同层次的服务水平以及建立不同层次的关系设计客户定制化营销，有的放矢进行服务营销。

（二）提升J银行的理财产品品牌，提供个性化产品服务

从提升理财产品品牌出发，建立J银行的公司理财产品在温州市场的知名度，根据不同的目标客户及其金融需求，提供个性化产品服务。据《证券时报》援引的统计数据显示，2015年，全国超过550家A股上市公司购买了理财产品，累计购买金额近4000亿元。远超过2014年全年的412家，金额也超出同期数量的两成。目前，温州市场上已有15家本土上市公司，其中正泰电器、奥康国际、森马服饰、红蜻蜓、伟明环保、华峰氨纶、迦南科技等7家上市温企在理财产品方面均有不小投入，2015年累计花费124.63亿元购买理财产品。其中森马服饰、正泰电器、奥康国际三家在理财产品方面的投入均超过35亿元。近年来，随着商业银行对于理财产品的积极推广，尤其在2015年持续动荡的股市行情下，上市公司频频兴起“理财热”，而所购买的理财产品基本上锁定在低风险保本型理财产品，或结构性存款上。面对市场上逐渐升温的“理财热”，J银行温州分行根据温州市场上各类温企、国企对于J银行公司理财产品的认识度，不断宣传自己的理财产品，并结合客户的不同需求，推广J银行“蕴通财富”的理财品牌和理财服务，提升品牌知名度。

(三)采用多样化的营销手段

目前，J银行温州分行将营销公司理财的目标客户大体划分为：一般私企客户、上市公司客户、国企客户。如此将客户进行分类分层后，J银行温州分行便可利用相应的人才和资源，釆用目的性较强的营销策略对这些客户进行营销。在服务营销过程中，可以针对不同的客户类型设计不同的服务营销方式，甚至可以将客户纳入到银行产品和服务的开发过程中去，根据客户的要求“定做”服务。与客户2016年第2期下旬刊（总第616期）时代金融TimesFinanceNO.2，2016（CumulativetyNO.616）相互交流与沟通之后，可以定义出对不同层次的客户来说各自最具价值的产品服务组合，从而有助于商业银行与客户形成长久的相互依赖的关系，成为利益共同体。J银行“蕴通财富”理财品牌下现在分别设有“蕴通财富•日增利”、“蕴通财富•稳得利”、“蕴通财富•生息365”“、蕴通财富•久久养老”等产品。首先，面对温州市场上的一般私企客户，由于区域市场的特殊性，私企客户与其客户之间日常结算基本以个人结算为主，公司账户的资金以活期存款为主，账户留存时间较短。根据客户资金流动性、灵活性的特性，J银行温州分行主要向客户推荐“蕴通财富•生息365”的公司理财产品———非保本型理财产品，起存金额100万元，目前收益率3%。该款理财虽为非保本产品，但是理财风险在J银行的6R风险系统中属于1R，风险程度为极低。而私企客户在购买个人理财产品时，一般可以接受3R范围内的产品，对于“生息365”产品的风险程度属于可接受范围。其次，面对温州市本土15家上市公司客户，由于上市公司的闲置资金金额较大，且需要控制资金的风险性，J银行温州分行主要想该类客户推荐“蕴通财富•日增利”定制款———保本型的理财产品，该款产品起存金额5000万元，收益率根据客户的具体时间、收益率的需求而定制，既满足了客户的保本需求，也为客户带来更高的收益。第三，面对温州的国资背景企业及事业单位，由于国企对于闲置资金由较严格的管控要求，J银行温州分行主要向客户推荐“蕴通财富•日增利”、“蕴通财富•稳得利”系列的产品———保本型的理财产品，起存金额500万元。收益率是根君客户存款时间的长短而不同，以7天为一个收益率的提升周期，既为国企客户提供了较好的资金理财平台，也为客户提供保本的资金保障。以奥康国际为例，作为上市公司，公司提高闲置资金的使用效率的同时注重银行理财产品的保本及收益性。J银行温州分行营销客户过程中，根据客户需求，为其提供了保本型的“蕴通财富•日增利”的公司理财产品，在奥康国际2016年1月末的最近一次理财公告内容中显示，该公司及其子公司将5.8亿元元的闲置募集资金和自有资金分别购买了J银行温州分行和其他商业银行的理财产品，而这些产品中J银行的“蕴通财富•日增利”理财产品收益率相对较高，银行理财产品为奥康公司2015年获利2201.48万元。

（四）进一步完善业务的操作流程

目前，J银行公司理财产品的操作主要是划分为柜面和电子渠道。为了进一步推广J银行温州分行公司理财业务的发展，在业务操作流程方面需要采取优化与创新。一是优化柜面服务渠道。J银行温州分行将20多家营业网点根据区域各大网点的日常柜面业务量、网点绩效考核等情况进行人员及业务的精简、整合。同时，改善营业网点的服务质量，如改善服务流程，提高网点服务人员服务水平和素质，提高服务效率，通过对服务营销流程的规范与优化，使客户享受到便捷、专业、有效的服务，也减少了经营网点人力、物力的浪费，降低服务成本。二是进一步推广电子渠道。由于温企在互联网时代更加追求高效率的电子化服务，J银行温州分行应积极向企业客户推广J银行的公司网银、银企直联等电子渠道业务，使公司理财业务电子渠道的操作更加便捷、手续更加简单。如企业客户通过电子渠道购买理财产品时，可直接在电子渠道签署理财协议，并由系统根据指令自动扣划投资本金。三是创新的营销服务。近年来，随着公司理财业务的创新发展，服务创新也要紧跟脚步。目前各家商业银行提出了自己的营销服务方面的创新手段，如“金融助理”等，J银行温州分行可根据不同目标客户，采取不同的营销方式，而服务营销创新的标准是基于“以客户为中心”的服务理念，在此基础上为客户提供符合需求和个性化的银行服务。

（五）加强员工队伍建设，努力提高员工素质

营销团队的服务水平是整个商业银行开展营销活动的基础，关系到营销活动的成败，因此，营销团队的建设至关重要。目前，国内各家商业银行之间人才流失情况较为严重，尤其是温州金融行业市场。在面对现行的经济环境，商业银行的各类员工会因为薪资、风险等原因或选择离开银行业、或选择跳槽至同业。因此，J银行温州分行在营销团队人员建设上需要下一定的工夫。目前，J银行温州分行员工约800人，其中在岗的公司客户经理团队人员100余人，整体员工素质方面尚可，但是在服务营销方面仍然比较薄弱。一是，J银行温州分行部分中层人才流失，使得在岗公司客户经理团队的业务水平出现“断层”，新上岗的客户经理只能慢慢在维护存量客户过程中积累营销经验，无法及时上手各项业务，拓展新客户，影响了客户资源的挖掘力度；二是，J银行温州分行营业网点的柜面人员流动较快，影响了网点厅堂的服务质量，不便于企业客户在柜面办理公司理财产品。因此，在加强J银行温州分行员工队伍建设时，需要做到以下几方面：一是加强营销团队的业务培训，让新上岗的公司客户经理能够及时掌握J银行最新的业务产品，尤其是公司理财业务，并尽快熟悉温州市场的各类型客户。二是加强营销队伍的团队意识，在营销过程中，加强公司条线人员与柜面营运条线人员的相互配合，提高员工的服务素质，向客户介绍产品，为客户提供专业服务，提升客户体验，可以大大提高新客户对J银行理财产品品牌的认知及老客户对J银行的服务信赖，为客户提供优质、个性化的公司理财产品。

（六）强化风险控制

商业银行公司理财产品的种类具有多样性、结构的复杂性、发售的灵活性等特征，在监管方面既要注重政策的导向性又要注重理财产品的创新发展，才能更好的保障公司理财产品的稳健发展。J银行温州分行推广营销的各类公司理财产品是总行设计的产品，符合政策及监管要求。J银行温州分行在营销过程中，既要积极需找目标客户推广理财产品也要注重加强风险控制。一方面，在营销客户时要提供正式的产品手册，为客户推荐适合的理财产品时不存在其他利益收受；另一方面，客户同意购买公司理财产品时，应注意手续的完整性、客户的购买意愿以及客户资料的真实性。

五、结论

J银行是走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团，温州分行作为辖属分行，其所在的温州市场是个人金融活动十分活跃的地区，在特性的市场环境因素、同业间的行业竞争因素等方面，J银行温州分行通过细分市场客户、提升产品品牌、采用多样化营销手段、加强团队建设等方式来积极开展公司理财业务。

作者:王健 单位:桂林理工大学

参考文献

[1]敏伊贞.中国工商银行公司理财业务研究.兰州大学，2013.

[2]杨轶雯.商业银行理财产品的创新与收益研究{D}.上海交通大学，2008.

理财业务范文篇6

关键词：互联网银行；微众银行；个人理财业务

1微众银行个人理财业务的发展现状

1.1微众银行个人理财产品介绍。研究微众银行个人理财业务，其主要针对个人理财产品的各项分析。微众银行的产品分类主要分为货币基金、资产管理计划、万能险、养老保障理财、以及基金。微众银行的“活期+”是为用户提供的资产增值服务，资金转入“活期+”,即为向国金基金购买众赢货币基金，截止于2017年1月26日，众赢基金七日年化收益率为4.25%，随存随取；而年化收益率最高且风险较低的是万能险，其年化收益率高达5.20%，虽然需要3年的定期期限，但是在购买日起的15个自然日后就可赎回，且无须手续费用；微众银行个人理财资产管理计划产品主要投资于流动性较好的固定收益类资产，收益稳健，管理人自有资金参与，同时也会设立风险准备金机制，确保集合计划委托人资产稳健增值，典型的方正金泉灵活配置集合资产管理计划有4.2%的年化收益率，但起购金额达5万元，且在封闭期21天内不可赎回，风险性属于中等型；微众银行还有两种保险型产品，万能险和养老保障险，养老险除了太平金中金个人养老保障管理产品（C款），还有国寿福寿丰年养老保障管理产品2投资组合，两者的年化收益率分别是3.69%和3.55%，两种保险型产品都是一千起可申购，主要都投资于货币市场工具、固定收益率资产、不动产类资产及其他金融资产。微众银行为客户推出可购得的基金分为股票型基金、债券型基金、指数基金和混合型基金，在这里只分析一款具有代表性的混合型基金:兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金，其近一年涨幅高达17.18%，投资方向主要在股票投资产值、债券投资市值、银行存款和其他资产上，在股票投资产值上的占比最大，达60.9%。由以上对微众银行个人理财产品的分类介绍，可以发现以较高收益、较低风险的特点的货币基金和保险型理财产品的受众面相对更广，而类似混合型基金等高风险性的投资产品，客户在选择时应慎重考虑，相应的微众银行也要严加管制基金的安全性和流动性。1.2微众银行的个人理财业务与同行的比较。客户购买个人理财产品最关注的就是安全性和收益性，选择个人理财产品的平台就尤为重要了，这里选用阿里巴巴的蚂蚁金服和京东金融与微众银行的个人理财产品进行比较。蚂蚁金服背靠阿里巴巴集团，京东金融有京东电商企业支撑，而微众银行也是依靠腾讯成立的中国第一家民营互联网银行，它们都由中国最著名有口碑的大企业成立，有雄厚的资金实力和全国最先进信息技术的支撑，其个人理财产品的经营具有足够的安全性。（1）就资产管理计划类而言。微众银行和蚂蚁金服都属限定性集合资产管理计划，微众银行资产管理计划产品偏好中等风险，其年化收益率为4.2%，起购金额高达5万元，而蚂蚁金服集合资产管理计划产品均由证券公司或证券管理公司设立发起，适用于偏好较低风险等级资产的用户，目前该类产品均已售罄，无法收取具体数据。京东金融暂无资产管理计划的个人理财产品，大多定期产品倾向于融资计划合约产品，在此与另外两家无比较性。因此，蚂蚁金服在资产管理计划产品上的安全性和流动性最具有优势，客户更愿意倾向于购买这一家。（2）就保险型类而言。微众银行包括万能型、养老保障理财等产品，其预期年化收益率如表1举例的5.20%、3.69%，京东金融大多是投资连结型的年金保险产品，以“京弘理财三号”为例，其预期年化收益率为5.4%，而蚂蚁金服只有一种养老保障产品“国寿嘉年定期宝十四期”，其预期年化收益率为4.5%；三家流动性也各不相同，微众银行流动性多样，有定期和短期，京东金融则需持有5年期，蚂蚁金服产品定期为292天，且蚂蚁金服的起购金额需要一万元，高于微众银行和京东金融的一千元。因此，微众银行就保险型的个人理财产品凭借起购金额低，收益率和流动性均最高更具优势性。（3）就基金类而言。基金的品种和数量当属蚂蚁金服和京东金融的最多，在开始成立之初就有多达900多只，类型也多种多样，包括货币型、股票型、债券型、混合型、指数型、理财型、QDII基金等产品类型，而微众银行由于成立较晚，其基金理财产品只有股票型、债券型、混合型、指数型、保本型、QDII型这几种产品类型。并且指数基金的申购赎回到账时间也是各有不用，蚂蚁金服是最快的，只要T+1日，而京东金融和微众银行需要T+3、T+4，这里蚂蚁金服的优势就显露无遗了，赎回到账时间越快，客户管理资金越方便，对客户投资理财越有利。（4）就货币基金而言。微众银行“活期+”赎回到账时间是即时到账的，相对另外两家它具有显著的优势，并且余额宝和小金库这几年收益率波动很大，微众银行的“活期+”七日收益率为4.25%，高于余额宝3.60%和小金库的3.51%，万份收益高达1.9505元，表现显著。1.3微众银行个人理财业务的发展特点。微众银行发展业务在很多方面都不同于实体银行推出的互联网银行，它是以平台中介的模式发展个人理财业务的，即是连接客户与一些合作的金融机构的平台中介，在二者之间收取一定的手续费用，而不像传统商业银行一样直销业务。自微众银行推出手机APP起，其面对的就是全国手机用户，2016年我国手机用户规模达6.56亿，全国城乡居民投资需求量有58.66万亿，加之在普惠金融的大势和国家政策的支持下，微众银行发展个人理财业务在规模上势必不断扩大。微众银行秉承以轻资产运作的理念服务于白领年轻一代，充分利用腾讯集团提供的QQ、微信用户的个人信用信息，了解他们的投资习惯，通过大数据的挖掘，建立客户风险类型，提供满足不同用户需求的创新理财产品。微众银行最初成立时就是以平安集团的专业人员为高管配置主导，他们都是来自平安、腾讯企业的员工，是具有专业性强、经验丰富的高管和技术人员，为微众银行个人理财产品的开发和营销提供各项专业支持，截至2017年1月30日微众银行的注册用户达到7050万，累计为理财用户赚取的收益为11亿元，微众银行发展仍处在初步阶段，遇到机遇的同时也面临着很多困难。

2微众银行个人理财业务的发展问题

2.1金融基础设施不完善问题。微众银行不同于传统商业银行，它只能开通一个电子账户，无法进行刷卡消费、给他人转账等功能，在理财产品的支付功能上便利性差。若是想要再绑定第二张银行卡，则需要进行“刷脸”验证和声音采集，曾出现许多用户多次尝试失败的例子，那么人脸识别失败的用户就被限制在门外不得入内，大大增加了客户体验的不便利，流失一部分客户，这些都向我们展示了微众银行的金融基础设施还不完善的问题。2.2专业理财队伍建设问题。用户选择购买的个人理财产品，一定是寻求符合他们需求的产品，比如产品要具备低风险、高收益、安全性强、流动性高的特点。满足不同客户的需求而开发不同的理财产品，需要一支经验丰富、专业性强的理财队伍，目前的微众银行出现理财队伍的培养教育机制不健全、管理机制设置不合理、员工绩效考核制度不完善等问题。2.3个人理财产品与服务开发不足。微众银行个人理财产品开发受限，同质化明显，其创新性不高的问题显而易见，个人理财产品数量与品种类型落后于同行业，在这样的情况下，如何开辟微众银行个人理财业务特有核心竞争力，在互联网银行中充当不可代替的角色，将成为微众银行个人理财业务领域发展壮大的关键因素。2.4金融风险问题。微众银行在个人理财业务上的发展与传统的商业银行相比，出现吸收客户存款困难、储户存款安全、网络技术安全等等问题所带来的风险性更大，还有微众银行市场化经营运作的模式带来的信用风险，影响理财业务的开拓。

3微众银行个人理财业务存在问题的原因

3.1远程开户的原因。之所以会出现多数用户多次尝试人脸识别失败的现象，就是因为微众银行没有物理线下网点，只能在手机APP上进行远程开户，即是弱实名电子账户，也导致它无法建立刷卡消费、给他人转账等便捷客户的功能。而微众银行在购买理财产品出现的提现支付不便利的问题，则是因为微众银行活期宝虽可以即时提现到账，但购买其他不同类型理财产品时，提现到账就会有相应的时间差，且只有通过提现这个程序才能进行交易结算，这有区别于传统商业银行购买理财产品时无须提现就能直接支付，种种现象都揭示着微众银行必须随时紧跟客户需求在金融基础设施上做出相应的改变。3.2从离职潮引发的思考。微众银行成立之初多半的员工都是来自平安系专业人员来管理运作的，由于平安系与传统商业银行在文化、经营观念上有着较大的出入，这就不免出现公司内部会有不同派系的纷争，加上在员工选拔上没有一个统一的标准，在2015年连续出现了两次高管人员的离职潮，这都揭示着微众银行在管理机制设置和员工绩效考核制度上的不合理，导致专业的理财人员和业务人员的流失，影响个人理财产品与服务的开发和创新，影响理财客户管理质量。3.3创新研发能力不足的原因。微众银行开展个人理财业务虽是迎着普惠金融的概念，但是银监会明确对互联网银行做出了经营范围的限定，加上又有阿里浙商银行和京东金融银行的同业竞争，人才队伍大量流失，产品创新管理机制忽略不同需求的客户，使得互联网银行整体发展水平比较有限，以及互联网银行理财产品的人才培养体系的种种不足，最终导致了微众银行个人理财产品创新研发能力的不足。3.4监管政策和法律保障不健全的原因。微众银行主要依靠微信、QQ社交用户为服务对象，但人们打开这些社交平台第一个想到的是社交，而不是金融理财，这些社交媒介积累的大数据无法确保客户经济金融信用的有效性，它不似阿里网商银行和京东金融银行可以依靠自己已经建立起的电子商务平台而创建，在征信风险上所带来的金融风险便裸露无疑。现阶段，我国互联网银行发展还很不成熟，起步晚且处于初级阶段，虽然监管部门做出针对微众银行投资上的防止欺诈五项流程，并为客户建立信用评分，但在实际运营中，由于监管政策和法律保障仍然不健全，其所带来的各种金融风险都在不断地考验着微众银行的理财业务。

4微众银行个人理财业务的发展建议

4.1线上与线下服务双管齐下。虽然微众银行成立之初就是以轻资产运作为特色旗号，不开设线下物理网点，但客户办理微众银行业务遇到诸多的操作性问题，例如人脸识别困难和转账资金不便利的问题，建议微众银行考虑开设一部分线下网点或者配备一些线下服务人员，为那些“刷脸”难客户提供见面开户服务，并提供个人理财业务线下面对面咨询服务及推广，提高客户购买个人理财产品有效性。随着VR技术的到来，也可同时考虑将VR技术应用到开户或者理财咨询服务中，这部分的目标客户群体定为白领及青年人，而随着我国进入人口老龄化阶段，年龄较大的客户群体不断增长且其财富积累较多，但对新生事物的接受能力相对较差，可采用线下服务提供理财业务，建立以线上服务为主，线下服务为辅的经营管理模式。4.2加强理财人员管理。解决微众银行缺乏金融人才储备的问题，最主要是对员工薪酬机制和员工决策机制的有效结合，吸引优质的股东和专业人员，最大限度的放权于员工，提高优秀人才选拔标准，培养复合型理财人才，多花时间和金钱对内部理财人员进行理财产品知识与客户关系管理等相关培训，组织部分理财人员考取国家理财规划师资格证。4.3加强个人理财产品与服务创新。面对投资者越来越个性化的需求，微众银行应充分利用大数据信息和网络技术的背景，了解客户投资习惯、风险类型、投资需求，不断创新个人理财产品。微众银行作为平台中介，除了依靠高利率和优惠手续费吸引投资者外，还可以开拓增值服务，例如提供为客户存放日常储蓄、消费等附加管理，为客户制定理财规划，为客户量身定制理财产品等。4.4加强多渠道监管。微众银行发展个人理财业务除了受到国家管理部门的制度监管外，还要做好自我约束，制定微众银行内部监管体制，严格执行市场准入监管，加强运营过程中的监管，规范微众银行吸储规模，强化理财产品监管，制定投资者保护制度，保障客户不被欺诈和虚假误导的风险；微众银行还需要接受市场约束，建立微众银行内部、外部和市场三种渠道的制度监管。4.5加强个人理财业务宣传。微众银行可以在国民度极高的QQ和微信客户端首页大力宣传个人理财产品业务，在QQ客户端首页右下角定时弹出理财产品的介绍广告，动则带来千万点击率也不是问题，以此来增强人民对微众银行个人理财业务的认识，潜移默化用户的购买意愿，微众银行应该大大的利用这个宣传优势；在微信客户端发送红包时，除了能送电子现金外，添加发送微众银行个人理财产品红包的业务，即借助微信红包达到宣传效果，还能提升微众银行个人理财业绩。

5结语

综上所述，微众银行在个人理财业务上凭借着理财产品的高收益率而发展迅猛，但是要想获得持续的竞争力，除了要克服诸多的风险问题和制约因素外，还应该实施一系列的改进措施，这样才能在未来的金融领域上稳步发展。

参考文献

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［2］宋夏子.商业银行个人理财业务发展现状与问题探讨［J］.现代商贸工业,2016（23）.

［3］张帅.A银行对私理财产品的客户关系管理研究［M］.大连:大连海事大学出版社,2015.

［4］黄馨慧.基于风险偏好的商业银行个人理财产品营销管理研究［M］.湖南:湖南大学出版社,2013.

［5］符娟.我国商业银行个人理财业务现状研究［M］.贵州:贵州财经大学出版社,2014,

理财业务范文篇7

一、我国商业银行理财业务发展中暴露出的主要问题

（一）部分投资者对银行理财产品风险的认知存在偏差。

目前，我国部分投资者对理财产品知之甚少，甚至因此引发纠纷，使得投资者对银行理财产品的认识偏差成为当前理财市场亟待解决的问题之一。据了解，有80%-90%的投资者对银行理财产品不了解，他们通常买一个理财产品赚钱了，下回还接着买；亏钱了，以后就不再买这种产品了；投资者基本不清楚理财产品为什么赚钱、为什么亏钱。造成这一认识误区有主观和客观两方面的原因，在主观上，不少投资者不仔细阅读产品说明书等销售文件；在客观上，部分银行理财产品信息披露不充分。①

（二）部分银行理财产品信息披露不充分。

1、重要条款信息披露不充分。商业银行披露理财产品信息的主要载体包括理财产品宣传材料和销售文件。但是，由于理财产品协议条款繁多、品种各异，理财业务人员向投资者推介时，对于与投资者切身利益相关的重要条款未必做到详细披露或充分解释。

2、理财产品风险揭示不充分。不同理财产品的风险等级不同，高收益需要以承担高风险为前提。个别商业银行在销售理财产品时，对高风险理财产品的风险揭示不充分，甚至不惜弱化或规避高风险理财产品的风险揭示义务，以扩大理财产品的销售。

3、理财产品投资运作信息披露不足。目前，多数银行在其官方网站上难以查找到充足的信息及数据。就连专门提供银行理财产品服务的数据服务商，也反映采集理财产品的运作数据相当困难。

4、结构性理财产品挂钩对象披露不足。近年来，市场上出现了理财收益与利率、汇率、股票价格、商品价格等金融类或非金融类标的挂钩的结构性理财产品。由于结构性理财产品的交易结构、投资收益推算方式及推算依据均较为复杂，商业银行在推介该类理财产品时，应履行更严格更全面的信息披露义务。但在实践中，有些商业银行在信息披露时，侧重于对理财产品本身的信息披露，对理财产品挂钩对象的披露严重不足，使得投资者难以获得比较具体的信息，难以审慎地做出合适的投资决策。

（三）部分银行理财产品期限错配风险严重。

1、后续理财产品募集资金不足时，前期理财产品本金与收益可能无法按时足额兑付。如果理财产品投资标的收回本金与收益的期限长于理财产品期限，则可能出现投资标的所实现的现金流不足以覆盖理财产品本金与收益的情况，导致银行将无法按时足额兑付客户的理财本金与收益，形成风险事件；或动用自有资金补充兑付客户的理财本金与收益，导致表外风险向表内转移，违背银行理财业务的本质。

2、滚动发行运作模式，为银行在理财产品客户之间进行利益输送或利益调节提供了便利。在交易结构上，银行代表后续理财产品客户集合体运用后续理财产品所募集的资金购买前期理财产品所投资的资产；而前期理财产品所投资的资产，也是由银行代表前期理财产品客户集合体进行出售。实际上，是银行同时代表两个（甚至多个）理财产品客户集合体，同时作为所交易资产的买卖双方的代表进行交易。而交易的定价以及支付结算方式等条款均由银行自行确定，导致交易不按照公允价格进行，在不同理财产品客户之间进行了利益输送和利益调节。

3、滚动发行运作模式，为银行在理财产品客户与银行之间进行利益输送或利益调节提供了便利。在滚动发行运作模式下，如果后续理财产品募集的资金不足以兑付前期理财产品客户的本金与收益，银行可能动用自有资金补充兑付客户的理财本金与收益。由于交易价格可以高于也可以低于公允价格，从而在实际上有可能出现银行与理财产品客户之间进行了利益输送或调节的情况。

（四）部分银行理财产品及其资产的独立性存在缺陷。

1、将不同理财产品募集的资金放入一个资金池，混合运作管理。银行同时发行多只理财产品，不同理财产品的发行时间、期限、预期收益率、甚至品牌均不相同。但是，募集的资金都进入同一资金池，形成“资金池—资产池”的格局，资金池的投资收益与资产池挂钩，单个理财产品的投资收益或损失无法有效界定和计算，实质上形成不同理财产品客户之间的利益输送或利益调节，也无法进行有效的信息披露。

2、对不同理财产品募集的资金，共用一个账户、分列明细账的运作管理模式。部分银行在业务实践中，将不同理财产品募集的资金置于同一个账户进行投资运作，并通过记录明细账的形式将每个理财产品所投资的资产进行区分。这种运作模式虽然能够界定和计算每个理财产品的投资收益或损失，但在其中某个理财产品在投资运作过程中出现违法违规事项导致相关账户被人民法院依法查封、扣押、冻结或强制执行时，将导致共用该账户的其他理财产品及其资产的投资运作、以及客户本金与收益的兑付无法正常进行、甚至被迫中止，风险在不同理财产品之间传递。另外，这种分列明细账的做法使得银行拥有将不同投资收益的资产记录在不同理财产品账户下的决定权，完全有机会在不同理财产品之间进行利益输送或利益调节。

3、将理财产品募集的资金，通过自营账户进行投资运作。部分银行将理财产品募集的资金通过自营账户投资于银行间债券市场，并通过记录明细的形式将每个理财产品所投资的资产与自营资产进行区分。这种运作模式是多个理财产品共用一个账户的一种特殊形式，同样存在多个理财产品共用一个账户的缺陷。另外，采取这种分列明细账的做法，银行有可能会在理财产品与自营业务之间进行利益输送或利益调节。

（五）部分银行利用理财产品进行监管套利。

1、利用理财产品变相进行高息揽储。在银行吸存压力加剧的情况下，部份银行通过理财产品变相高息揽储：一是理财资金未进行实际投资，而直接通过银行内部资金转移价格，按产品预期收益兑付；二是在收益存在缺口时，银行通过直接划拨等方式将其他渠道的盈利来填补该类理财产品的收益缺口，即违规转移内部收益。

2、利用理财产品调节监管指标。一种做法是银行通过投资购买理财产品来调节存贷比指标，其更常见的做法是银行间互持，两银行可通过理财产品渠道，对敲信贷资产。操作模式是，信贷先“出表”，变成其他金融机构的信贷资产，然后通过投资他行理财产品的形式，又进入应收款项类投资科目。3、绕过监管规定，提供表外融资。部分银行在国家宏观调控政策限制贷款投向时，发行理财产品间接投资于政府融资平台、“两高一剩”企业和房地产开发项目。

（六）商业银行理财业务监管工作有待加强。

由于理财业务创新发展速度快，而目前的监管文件大都针对业务发展过程中出现的具体问题做出规定，没有形成一个各文件之间相互衔接、相互联系、相互匹配的监管体系，导致不同监管文件对某些问题重复规定、规定不一致以及监管真空等情况。在此过程中，对于商业银行开展理财业务过程中的违规行为，监管机构更多地采取禁止后续发生的监管措施，较少看到监管机构采取相应处罚措施的公开报道。

二、推动商业银行理财业务健康持续发展的措施建议

（一）加强投资者教育，纠正投资者的认识偏差。

1、商业银行的监管机构或自律机构应组织相关专家编写银行理财产品普及教育材料，免费赠送给投资者，并在其官方网站上开辟专门栏目，以便投资者通过互联网学习阅读。这些普及教育材料应对目前银行销售的各类理财产品进行较为通俗而详细的介绍，并随着理财产品的不断更新而进行补充、完善和更新。

2、商业银行应根据自身理财产品的实际情况，开展具有特色的理财产品教育活动。这些教育活动可以根据投资者投资偏好进行划分，分别针对理财知识、风险控制和资产配置、个性化需求等方面提供服务，这些服务信息既可以通过现场互动讲解的方式提供，也可以通过网络渠道提供。

3、银行业整体应整合资源建立一个统一的、长期的、专业的理财产品咨询平台，培养一批既精通业务、又能给投资者进行讲解的专业人才，轮流坐班，通过网络或热线电话的方式给投资者答疑解惑。

4、发挥主流媒体信息传播的广泛性和影响力，引导投资者树立正确的理财观。通过媒体宣传，让投资者认识到银行理财不等于储蓄存款、理财产品预期收益不等于实际收益、高（低）风险的产品不一定有高（低）收益、购买产品以书面合同约定的内容为准、对别人合适的产品不一定适合自己；引导投资者形成“理财产品有风险，投资须谨慎”的理财理念；突出“卖者有责”的理财文化，形成市场对于商业银行理财产品规范运作的监督约束机制。

（二）建立健全监管文件体系，规范商业银行理财产品运作管理。

建议重新制定一套完整的理财业务监管文件体系，内容涵盖理财产品研发设计、宣传销售、投资运作管理、信息披露、人员管理、投资者评估、理财产品评价等商业银行开展理财业务的全过程，形成一个在内容上相互衔接、相互联系的监管文件体系；坚持明确、统一、差别化的监管原则，通过具体监管指标的设置，引导和鼓励商业银行通过不断提高理财产品的专业化和规范的运作管理能力来扩大市场份额。

1、规范商业银行的理财产品研发设计活动。监管机构通过设置相关监管指标，对商业银行进行分级分类，对其研发设计理财产品的种类和投资标的范围等进行差别化监管。

2、规范商业银行的理财产品宣传销售活动。商业银行应当依法合规宣传理财产品，不夸大理财产品的可能收益，不隐瞒理财产品的可能风险，不进行过度销售、误导销售或欺骗销售。

3、规范商业银行的理财产品信息披露活动。商业银行应当遵守充分披露原则、全流程披露原则，将理财产品的相关信息按照与投资者约定的方式、渠道和频率告知、提供给理财产品投资者，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性，确保理财产品投资者的金融信息知情权。

4、规范商业银行的理财产品的投资管理。首先，商业银行应当严格控制理财产品与资产的期限错配风险，理财资金新投资资产的期限不得超过理财产品的剩余期限；对于已有期限错配风险的理财产品，商业银行应当采取相关措施，在一段合理的期间内整改完毕。其次，商业银行应当为每个理财产品开立独立的募集户、兑付户、托管户和投资户，进行独立的运作管理，确保每个理财产品及其资产的独立性。

5、规范商业银行理财业务人员管理。商业银行应当确保理财业务人员符合相关监管要求，对理财业务人员定期进行培训和资格检查，建立科学合理的理财业务人员的准入与退出、奖励与惩罚机制，确保相关人员依法合规开展理财业务。另外，在建立健全监管文件体系的同时，监管机构还需加大监管文件的执行力度，对于商业银行开展理财业务过程中的违规行为，采取相应的处罚措施，加大商业银行的违规成本、降低其违规的收益预期，引导商业银行在依法合规的前提下不断提高风险管理能力和投资管理能力，形成良性竞争的理财业务发展环境。

（三）建立理财产品风险准备金制度，应对操作风险和声誉风险。

借鉴证券投资基金风险准备金的相关做法，定期从理财产品管理费收入中计提一定比例作为理财产品风险准备金，当风险准备金达到理财产品余额一定比例时可不再提取。理财产品风险准备金应用于赔偿因商业银行违法违规、违反理财合同、技术故障、操作错误等给理财产品或理财产品投资者造成的损失。同时，商业银行应当建立理财产品风险准备金管理制度，对风险准备金的提取、划转、使用和支付等方面的程序进行规定。风险准备金由商业银行进行管理，可以投资于国债等高流动性低风险的资产，不得投资于股票、基金等高风险资产和非上市公司股权、信贷类资产等低流动性资产；风险准备金产生的利息收入和投资损益，纳入风险准备金管理。在出现导致风险准备金减少或影响风险准备金使用的事件时，商业银行应当及时予以补足，确保风险准备金时刻具有相应的赔付能力。

理财业务范文篇8

商业银行理财业务的内涵及其在我国的发展

商业银行理财业务的内涵。关于商业银行理财业务的定义，目前尚无一个统一的概念。根据美国理财师资格鉴定委员会的定义，个人理财指的是为了实现个人的人生目标从而制定出的一套能够充分利用自身财务资源的程序。而根据我国《商业银行个人理财业务监督管理暂行办法》，个人理财业务是指商业银行为客户提供财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化的服务活动。

我国商业银行理财业务发展现状。1997年，“理财”这一最早于60年代出现于美国的名词，终于在中国有了一个雏形。中信实业银行广州分行率先在国内银行界成立了私人银行部。1998年，中国工商银行的上海﹑浙江﹑天津等5家分行，根据总行的部署，分别在辖区内选择一些软硬件条件符合要求的营业网点进行“个人理财”的试点。短短的十几年时间，理财这个名词已经被广泛推介和认知。近年来，理财业务的发展呈现了如下特点：产品资金投资渠道的多元化;产品收益率幅度不断扩大;产品国际化趋势加强;结构型产品主导了市场。

我国商业银行理财业中的法律风险分析

所谓“风险”在金融学中定义为“不确定性”，即市场变量的实际走势与预期之间的差异。法律风险也被新巴塞尔协议单独列为银行经营所面临的风险之一。我国《商业银行个人理财业务风险管理指引》和《商业银行个人理财业务管理暂行办法》对于个人理财业务的风险防范给予了高度重视，并将个人理财业务法律风险作为我国商业银行理财业务的风险管理内容之一。根据我国商业银行的具体情况，可以将个人理业务开展过程中面临的法律风险做如下分类：

市场准入法律风险。《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第四十五条和四十六条将个人理财业务的准入机制分为两类，即审批制和报告制。如果商业银行不注意个人理财产品性质的定位，可能发生该向银行监管机构申请批准的未申请，或者该报告未能及时地报告。这种准入程序上的瑕疵，既可能导致业务违规风险，从而招致监管机构的惩罚，还可能成为与客户发生纠纷时承担有关民事赔偿责任的根源之一。

理财产品设计中的法律风险。理财产品的设计不仅体现了银行在满足不同客户差异化需求方面的金融创新能力，也是对银行的风险管理能力的一种考验，在理财产品的设计中主要会出现下列几种法律风险：理财产品同质化中的法律风险;理财产品法律定位不当引发的法律风险;理财产品违反财务税收的风险。

理财产品宣传和销售中的法律风险。理财产品的宣传和销售是理财业务开展一个非常关键的环节，同时也是法律风险出现比较密集的环节。尽管我国相关法律法规要求商业银行必须遵守相关要求并承担相应责任和后果，但实际效果并不明显。具体来说，银行在宣传和销售理财产品时主要面临以下几种风险：宣传和销售理财产品操作不当引起的风险;理财产品收费违法违规风险;风险提示不当、不充分的违规风险。

理财资金使用中的法律风险。《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第三十九条规定：商业银行应对理财计划的资金成本与收益进行独立测算，采用科学合理的测算方式预测理财投资组合的收益率。在理财资金使用中商业银行应该在遵守相关法律的前提下切实按照理财产品的计划使用理财资金，尤其是那些已经取得代客境外理财业务资格的商业银行。因为可以将理财资金在全球进行投资，这就对商业银行提出了更高的要求，其不仅受限于国内相关法律法规，还必须熟悉和遵守投资地的法律法规，否则可能会面临投资地的法律制裁或惩罚。

其他法律风险。除以上情况外，商业银行还可能在证据保留和履行职责等过程中产生法律风险。例如《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定：“商业银行未保存有关客户评估记录和相关资料的，不能证明理财计划或产品的销售符合客户利益原则，给客户造成经济损失的，应按法律规定或合同的约定承担责任”。

防范商业银行理财业务法律风险的对策

关于我国商业银行理财业务发展中可能出现的法律风险，我觉得可以从以下两个方面加以防范：

理财业务范文篇9

商业银行理财业务是商业银行将客户关系管理、资金管理和投资组合管理等融合在一起，向公司、个人客户提供的综合化、个性化服务的一类金融产品。早在上个世纪90年代末期，我国商业银行开始尝试向客户提供专业化投资顾问和个人外汇理财服务。近年来，随着金融开放加快、商业银行竞争加剧、国民经济增长和个人财富的增加，个人理财业务迅速发展。由于受金融法律制度、金融管理体制和金融市场发育程度等方面的制约，我国商业银行

理财业务在快速发展和演进的同时，也出现了一些新问题。本文主要分析我国个人理财业务的发展现状和存在的主要问题，提出规范、发展个人理财业务的有关政策建议。

一、我国商业银行理财业务发展现状及存在问题

（一）发展现状

1.外汇理财产品。早期的外汇理财产品主要是个人外汇结构性存款，近年来受人民币汇率改革、美联储不断加息、本外币存款存在较大利差等因素影响，商业银行外汇理财市场日趋活跃、品种正逐步丰富。今年年初，凭借股市和金市的高温，各商业银行推出了一批与股指、黄金价格挂钩的外汇理财产品。外汇理财产品的收益率也大幅提高。

目前国内商业银行开办的外汇理财产品有工商银行“汇财通”、建设银行“汇得盈”、中国银行“汇聚宝”、中信银行“理财宝”。

2.人民币理财产品。人民币个人理财产品是商业银行以银行间债券市场上流通的国债、政策性金融债、央行票据、货币市场基金和企业短期融资债券为收益保证，向个人投资者发行的理财类产品。该理财产品一般以银行信用保证本金安全，且预期收益率高于同期存款税后收益；产品流动性强、风险低。

由于货币市场利率走低，人民币理财产品的收益率在节节攀升后开始逐渐回落，收益率下降，降低了对公众的吸引力，一些行甚至停办了人民币理财业务。

2006年以来，一度跌入低谷的人民币理财再次升温，其主要特点是：一是预期年收益率一般在2%—4%之间，较2005年收益率明显提高。二是产品的流动性明显增强。如工商银行1月份发售的一期人民币理财产品首次在同类型产品中提出允许提前赎回，允诺其半年期产品发行后，客户每个月都有一次赎回机会。三是结构型产品主导市场。各行推出了多种结构型理财产品，资金收益与国际金融市场投资产品相连接，本外币通过衍生产品相联系，以外币的高收益弥补本币的低收益。如民生银行经银监会、外管局批准，首家推出民生财富人民币非凡理财结构性理财产品，利用国际金融市场的衍生交易，为客户提供人民币和美元结构化理财；光大银行“阳光理财A+计划”浮动收益产品，收益率与国际金融市场原生及衍生产品挂钩，收益率比同期储蓄高30%以上。四是资金投向有突破混业经营限制趋势。如中行财富投资管理服务汇集了中银股份旗下中银国际、中银证券、中银基金等产品和服务，将借助中银集团在海内外证券行业和基金行业的配置，为理财贵宾客户提供海内外证券投资管理服务。

（二）存在的主要问题

1.将理财作为竞争手段。2005年前，商业银行推行理财业务目的并不完全是为了增加中间业务收入，而在于争夺存款、提高市场份额。一些银行采取盲目承诺高保本收益率，甚至采取搭售储蓄存款的方式销售理财产品，将个人理财产品演变为变相高息揽储的工具。不少股份制商业银行甚至在亏损让利的条件下推出理财产品，以理财产品为竞争手段吸引中高端客户、争夺零售客户资源。而国有商业银行推出个人理财产品的主要目的是应对股份制商业银行的同业竞争，巩固中高端客户，减少客户流失。

2.潜在的金融风险不容忽视。目前我国商业银行在理财产品定价和风险对冲方面，缺乏科学的定价机制和完善的风险管理措施，存在一定的风险。

一是市场风险。推动人民币理财业务快速发展的基本前提是获取债券市场收益率与存款利率之间的套利利差，一旦债券市场收益率大幅下降，这种套利的风险就会自然产生，有可能会导致银行无力支付理财产品的高收益率。由于债券数量有限，加上商业银行人民币流动性过剩问题突出，大量理财资金涌入货币市场，银行获利空间变得极为有限。2004年上半年以来，我国银行间债券市场出现了持续、大幅上涨，上交所国债指数从2004年4月初91.1点上涨到2005年10月中旬的109.73点，上涨20.45%.债券指数已在高位运行，债券收益率曲线整体下移，债券资产利率风险越来越突出。外汇理财产品主要投资于国际金融市场的外币结构性存款、货币掉期、高等级债券、欧洲商业票据、拆放境外同业等产品，也存在较大的市场风险。目前外资银行推出的理财产品，有的与香港红筹股挂钩，有的与新兴市场债券挂钩，有的与商品指数以及国际市场黄金、石油挂钩。目前，美国联邦储备基金利率已达4.5%，且市场普遍有进一步上升的预期，随着美元与人民币利差的进一步拉大，许多商业银行通过各种汇率、利率工具，投资境外衍生产品以提高资产收益率和资产配置效率的意愿比较强烈，一旦市场出现大的逆转，外币理财市场将面临较大的风险。同时，由于我国商业银行缺少自己的产品模型和对冲技术，大部分产品都是依靠外资银行设计、报价、风险对冲，缺乏自主创新能力，也存在一定风险。

二是操作风险。目前银行大量推出创新理财产品，内控建设和风险管理往往相对滞后，在一定程度上增加了因操作失误或欺诈给商业银行带来的风险。有的银行对空白理财产品认购书不作重要凭证管理，经办人员对相关操作规程不熟悉，或者分支行超计划销售，存在较多的风险隐患。

三是流动性风险。对可提前终止的理财产品，如果因为市场利率变化出现大规模赎回，可能影响银行的流动性，特别对资金头寸比较紧张的股份制银行影响较大。

3.理财业务资金管理不规范。部分商业银行的理财资金管理不规范，没有按理财产品协议使用资金，发生理财资金挪用的现象。而且，商业银行通常对出售理财产品获得的资金没有设置专门科目进行管理，只是在储蓄存款科目反映，仅是作了冻结而已，资金实际用途难以监控，增加了监管的难度。

4.缺乏较权威的培训认证机构。为了保证金融理财师的服务质量、维护市场秩序，许多国家的实践经验是对“金融理财师”成立自律性、非营利、非政府的专业资格认证机构，通过对达到一定专业水平和道德水准的金融理财人员进行认证管理，提高行业公信力。国际注册金融理财师标准委员会是在全球范围内受到广泛认可的金融理财师认证机构。目前，我国还没有完善的类似权威机构，只是于2004年9月，以中国金融教育发展基金会名义发起成立金融理财标准委员会，并于2005年8月加入了国际CFP组织，首次在国内引进国际CFP专业资格认证制度。

二、影响商业银行个人理财业务发展的主要因素

目前，我国个人理财业务仍然以产品销售为中心，还没有过渡到以客户为中心，业务仅停留在产品上，尽管不同的银行有不同的品牌，也纷纷建立理财中心，但它们的业务范围更多的是把现有的业务进行重新整合，仅是储蓄功能的扩展和最初级的咨询服务，没有针对客户的需要进行个性化设计，缺乏个性化服务。绝大多数银行开展理财业务的出发点，是将其作为优质营销服务的一个手段。影响理财业务发展的主要制约因素有以下几方面：

（一）外部环境因素

1.居民现代金融意识不强。由于普及性金融教育严重滞后，加上商业银行理财营销过分侧重于收益的宣传，没有严格履行风险提示义务，使大多数居民对风险与收益没有正确的认识。公众更多认同银行传统的存款类业务，对真正意义上的“代客理财”业务缺乏足够的了解和认识，更偏好具有保底承诺的理财产品，对风险程度相对高、没有硬性承诺的产品则“敬而远之”，更鲜有通过资产组合规避风险的需要，导致现阶段市场需求只能是一些低风险的简单理财产品。

2.理财资金运用渠道狭窄。

由于我国资本市场发育程度较低，金融市场交易品种少、市场容量小，加上外汇市场开放程度较低，国内货币市场一直是人民币理财资金的主要投资渠道。在2004年宏观调控、资金紧张的情况下，理财产品收益率伴随着货币市场利率走高而走高，而后又伴随着2005年下半年资金宽裕、货币市场收益率走低而连续下降，有些银行甚至出现了常规业务收益补贴理财业务的倒挂现象。

3.分业经营制约业务发展。我国实行严格的分业经营、分业监管，法律、制度禁止商业银行开展证券、信托和保险业务，商业银行理财业务筹集的资金只能在债券市场、货币市场和外汇市场上运用，对保险、基金、证券等产品，只能采取推荐或部分的形式，商业银行个人理财业务的发展空间与发达国家有较大差距，是一种片面的、单调的、不成熟的理财业务。欧美等国许多国际大银行由于实行混业经营，加上背靠综合性的金融控股集团，银行可以从事证券、保险和信托业务，个人理财业务资金用途非常广泛。即使在金融管制较严格的年代，法律也不禁止商业银行买卖金融投资工具和管理投资基金，甚至允许商业银行直接从事信托业务，商业银行理财资金可以在银行、证券、保险等几个市场之间流动，可利用基金、股票、保险、债券等多种金融手段为客户提供多种增值服务，获取收益机会更多。

4.其他机构分流理财业务。一是证券公司。证监会2004年12月了《证券公司客户资产管理业务试行办法》，支持规范创新类证券公司开展集合理财业务。券商还在管理费率、风险保障等方面进行了创新，这些都吸引了原有和潜在的、最具投资意识和风险承受能力的高端投资者。2005年招商、国信、国泰君安等11家创新试点券商发行了13只集合资产管理计划，募集资金145亿元。2006年初，证监会又下发《证券公司集合资产管理业务实施细则》征求意见，将进一步支持券商开展集合理财业务。二是信托投资公司。目前信托是唯一可以跨越货币市场、证券市场和实业市场的金融机构，投资标的广泛，可以利用其经营范围广，投资组合选择大的特点，谋求投资者收益来源的多样化。三是基金公司。基金在理财业务上起步较早，专业性强，目前已经形成了较大业务规模，拥有股票基金、债券基金、货币市场基金、保本基金等较为完整和成熟的产品群，能够投资于除期货、外汇外的大部分国内金融产品。四是保险公司。保险公司是最早进入个人理财市场的金融主体，90年代初便开发了具有理财功能的保险产品，国内保险公司主要以分红险的形式进行个人理财业务的推广。与其他理财产品相比，分红险既有理财功能，同时又具备一定的保险功能，这也是保险公司理财最大的优势。

（二）银行内部制约因素

1.理财品种不丰富。理财业务与传统业务最为不同的就是其“个性突出”，不同理财机构针对不同的客户群，利用自己在某一投资领域的比较优势，安排最适宜的投资期限，才能最大限度地满足消费者的差异化需要。虽然目前我国商业银行推出的个人理财产品名目众多，但各家银行推出产品实质上大同小异，互相效仿，产品整体技术含量较低，营销的目标市场和目标客户也基本一致，仅局限于利率、汇率挂钩与国债、央行票据等投资组合的几种产品，不能根据客户的需求有差别、有选择地进行产品设计和客户服务，产品同质化严重。

2.人力资源的瓶颈。个人理财业务是一项综合性业务，要求理财人员必须全面了解理财产品的各项功能，熟练掌握投资、银行、保险、法律、税收、财务等多方面知识，具备丰富实务操作经验，并有良好的交际和组织协调能力。国外和我国香港地区一般都对理财业务人员资格有明确的要求，我国商业银行理财业务的发展时间较短，理财经理多由个人业务部门客户经理兼职。由于人员素质跟不上，目前商业银行个人理财业务主要是资产管理业务，且仅停留在产品上，深层次的理财业务还无法开展。

3.对理财业务认识不足。调查发现，由于理财产品的研发、定价、风险管理、资金管理和运用等环节都在各商业银行总行，分支机构无权推出产品，只负责销售理财产品，对产品设计的背景、资金运用渠道知之甚少，个别机构零售业务部门负责人对理财业务知识较为缺乏。

4.信息系统不健全。多数银行的业务运行系统建立在账户基础上，客户信息极为有限，无法有效地加以分析利用。同时，商业银行间、商业银行与证券、保险、信托之间的客户信息资料不能共享，客观上造成客户信息资源的浪费，不利于商业银行个人理财业务向纵深发展。

三、发展、规范个人理财业务的政策建议

（一）完善理财业务发展的市场环境

一是进一步完善利率、汇率形成机制。目前，我国人民币理财市场已经有了一定的发展，但进一步发展尚需要利率和汇率机制上的进一步完善。

二是继续推动金融市场发展。目前国内的商业银行普遍都面临流动性困境问题，要解决流动性过剩的问题，唯一的出路就是从金融创新入手，大力发展理财业务。因此，必须创新人民币市场金融产品和工具，完善金融市场体系，大力发展国债市场、衍生品市场、期权市场、资本市场。

三是拓宽商业银行投资渠道。目前商业银行的存贷差巨大，如果不能充分有效解决资金出口的问题，商业银行理财业务将受到较大影响，建议合理有序地拓宽商业银行投资渠道。

（二）商业银行要规范开展理财业务

目前，国外商业银行已进入高级竞争阶段，一站式全面服务、市场细分与目标客户科学界定、产品创新能力强弱、风险管理能力的高低已成为银行核心竞争力的主要方面。我国各银行业金融机构应从战略高度做好理财业务产品创新、风险监控工作，按照符合客户利益和风险承受能力原则开展理财业务。首先，要组织员工加强对银监会《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险管理指引》和同业理财业务经验的学习，加快理财队伍建设，提高从业人员素质；其次，要规范产品研发程序，完善风险管理体系。在开发设计环节，应制定新产品的开发设计管理规定，事前评估和管理业务风险，充分考虑业务对系统资源、专业人才和业务支撑能力的要求；在投资顾问环节，客观评估客户的风险认知和承受能力、投资意向，提供符合客户利益的投资顾问服务，并充分揭示风险；在营销环节，要切实注意防范法律风险和合规风险，防止错误销售和不当销售；在投资操作环节，要严格控制操作风险，按照客户的指示或合同的约定进行投资和资产管理活动；在后续服务环节，要保持文件和数据记录的完整性与可靠性，充分披露相关信息；在风险控制上，要建立有效的风险识别、计量、监测和控制体系。

（三）要切实加强对理财业务的监管

一是对理财业务实行专业化监管。随着利率、汇率越来越市场化，资产证券化业务的开展，及金融监管的逐步放松，我国金融业综合经营成为可能，理财业务也就日益成为各银行竞争的焦点和核心内容之一。受专业人才的局限，虽然我国先后出台了金融衍生产品管理办法、市场风险管理指引，但客观而言，目前还停留在政策层面，对包括个人理财业务在内创新业务的监管尚未付诸于实践，影响了监管深度和广度。鉴于个人理财业务等创新业务的复杂性，大面积培养这方面监管人才既不经济，也不现实，建议借鉴国外经验，在有一定基础的监管人员中有选择性地进行培养。同时，要根据新业务发展和监管的特点，进一步完善新业务监管体制，通过进一步加强对理财业务的监管，特别是对各商业银行总行的监管，引导商业银行提高理财业务风险管理水平，稳步发展高端客户和改善银行客户结构，为金融消费者提供更丰富的投资工具，不断提高综合竞争能力。

二是适时出台理财人员从业资格规定。个人理财业务是商业银行从“融资”服务拓展到“融智”服务的标志，客户最感兴趣的是“优化投资”服务和“专家”服务。个人理财客户经理素质的高低将直接影响个人理财业务服务质量的好坏，直接影响到客户的忠诚度和信任度，加快培养造就一支高素质、专业化、复合型的理财专家，对发展个人理财业务至关重要。建议银监会在“暂行办法”、“管理指引”的基础上，出台《个人理财从业人员资格管理办法》。

三是尽快建立金融理财师认证体系。为认证合格的金融理财人员，建议借鉴国外“特许金融分析师”考试制度和我国香港、台湾地区经验，尽快建立金融理财师制度，由专门机构负责从业人员论证考试，颁发从业人员执照、制定职业操守、从业行为监督规范，创建符合我国国情的从业人员资格认证体系。目前，中国金融教育发展基金会金融理财专业委员会、劳动和社会保障部国家理财规划师专业委员会等机构已在国内进行AFP和理财规划师资格认证，建议有关监管部门在此基础上指导有关部门进行改造完善，建立非政府、非营利、权威的理财专业中介组织。

四是积极鼓励银行发展理财业务。监管部门应按照“暂行办法”的有关规定，检查督促商业银行建立相应的规章制度，明确管理部门，配备必要的专业人员，审慎审批，保证收益理财产品或计划的销售；对于风险管理能力较强的商业银行，积极鼓励进行金融产品创新，大力促进商业银行发展各具特色的理财业务，鼓励、支持国有商业银行有条件的省级分行在总行授权范围内自主开办理财业务。

（四）按功能性监管原则统一监管标准

目前，我国商业银行、证券公司、信托投资公司和基金公司等机构都开办了名目各异的理财业务，其实质都是基于信托原理所形成的信托法律关系。不同金融机构的理财产品，差异只是市场主体而不是产品功能，各类金融机构的委托理财产品具有很强的替代性，存在直接的竞争关系；但不同监管主体分别出台不同监管标准、措施，政出多门、标准不一，缺乏协调，造成各类金融机构竞争条件事实上的不平等，给理财市场带来一些混乱。如有银监会出台的针对商业银行和信托公司的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《信托投资公司资金信托管理办法》；证监会出台的针对证券公司和基金公司的《证券公司客户资产管理业务试行办法》和《关于基金公司开展委托理财业务办法》；保监会出台的针对保险公司的《保险资产管理公司管理暂行规定》等各种规章。鉴于委托理财业务中的信托关系属性，应该按照信托关系统一理财业务的监管标准，实行功能性监管，协调银行、保险、证券、基金和信托理财业务监管标准。建议相关监管机构在银监会“暂行办法”和“管理指引”的基础上，按功能监管的原则共同研究、联合出台《金融企业个人理财业务管理办法》，统一银行、保险、证券、基金和信托理财业务监管标准，对理财业务实行联合监管，并打破理财业务资金运用分业经营的限制，可在货币市场、股票市场、债券市场、期货市场、外汇市场和黄金市场之间自由流动。

理财业务范文篇10

关键词：银行理财；业务转型；人才与信息系统；理财信息披露

一、银行理财业务发展概述

2018年，《资管新规》的正式出台，开启了银行理财业务转型发展的序幕，从2018年4月至2020年底为过渡期，新规为过渡期内资管业务的新老产品对接、净值化管理、信息披露提供了指南；在不断深化供给侧结构性改革背景下，防范金融风险，引导资管业务回归“受人之托、代人理财”本质；统一监管规则和标准，打破刚兑，防止理财资金继续在金融体系空转套利、脱实向虚，消除理财产品的多层嵌套，严守服务实体经济的底线；同时，向投资者传递“卖者尽责，买者自负”的投资理念，强化风险承担意识。2018年12月02日，中国银保监会《商业银行理财子公司管理办法》（以下简称“理财子公司”），是根据《资管新规》第十三条“主营业务不包括资产管理业务的金融机构应当设立具有独立法人地位的资产管理公司开展资产管理业务，强化法人风险隔离，暂不具备条件的可以设立专门的资产管理业务经营部门开展业务”的要求为银行理财业务顺利转型而出台的规章。截至2019年8月8日，国有五大行的理财子公司都已开业，还有28家银行也公告将成立理财子公司，更多的理财子公司将相继开业。虽然商业银行理财子公司的成立开业基于前期多年理财产品创设、投顾、风险管理、信息披露等方面有丰富经验，但是也将面临许多困难。

二、理财业务转型面临的主要困难

（一）专业的投研团队人才需求缺口不断增大。随着国有五大行的理财子公司相继开业，2019年成为银行理财子公司的元年，后续还有28家银行申请成立的理财子公司不断扩充资产管理市场的参与主体数量，可以预见，银行理财业务转型的困难首先是专业的投研团队的需求，尤其是在公私募基金管理、运作、熟悉资产管理业务相关制度等方面高级人才的满足方面。由于《资管新规》要求产品采取净值化管理，采取定期和不定期的方式对产品的信息进行披露，这对银行理财产品的投研能力提出很高的要求，还包括净值型理财产品的创设、风控、信息管理等方面，而这些都依赖与专业的人才团队才能完成，尚未成熟的投研、管理团队都将制约产品的研发、风险管控能力、营运能力、信息系统建设及盈利能力。虽然市场上资产管理业务的其他参与主体，例如券商、基金、期货、信托等都在这些方面积累丰富的经验，储备的专业人才也很多；但是，一方面市场都处在观望状态，确认理财业务转型相关资源的转换效率与契合度；另一方面是因为银行理财业务的薪酬竞争并不像其他参与主体更加市场化，更具竞争力，这些影响因素都使符合条件的专业投研人才仍旧犹豫是否考虑转投银行的理财业务。作为银行理财子公司的“领头雁”，工银理财有限责任公司成立之初就将公司的架构分为营销、投资研究、风险管理、运营以及综合管理五大板块，对应20个部门；从原属工商银行的理财业务团队转型为独立的理财子公司，完整的公司架构对应各部门的人才需求都急速增加（相关信息可以从新浪财经获取）。建信理财有限责任公司的招聘岗位则看到7大岗位板块，涉及51个岗位种类，需要的招聘人数也将非常多。两大领头雁的投研人才队伍、经验积累、综合管理能力等方面都属于第一梯队，在公司架构与岗位设置等方面对于后期获批筹建开业的其他理财子公司的示范作用明显。（相关信息可以从智联招聘获取）表1统计了部分已开业或获批筹建的理财子公司，可以预见，专业人才的需求将会不断增大。（二）信息系统建设仍需时间。《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称“管理办法”）与《理财子公司》两者虽然都是《资管新规》出台之后关于理财业务开展的重要规章，但是关于业务开展的具体条款相比之下有一定的差异。主要表现在公募理财是否直接投资股票；理财产品购买门槛设置；销售渠道加入银保监会认可的其他机构，例如优秀私募机构；首次购买理财产品不强制投资者面签；非标投资比例的调整；分级理财产品允许发行；合作机构包含符合条件的私募等等；可见银行系理财业务在母公司和子公司的开展差异明显。银行金融机构作为母公司本身，经过多年的理财业务开展，在前台宣传营销、中台销售和投资研究分析、后台的信息披露与赎回操作等综合管理信息方面已经有较为成熟的系统管理经验，系统运行相对完善，需要做的是根据《资管新规》和《管理办法》的最新要求重新调整相关业务流程与操作规范，信息系统对业务发展转型压力较小；而银行理财子公司作为新成立的平台，是从无到有的过程。即使理财子公司发行的理财产品销售渠道可以借助商业银行等吸收公众存款的银行业金融机构，但并不能代表全部；新成立的各部门更需要完善的信息系统保证业务的有序开展，尚未构建成熟的信息系统将制约理财子公司业务的开展。（三）理财信息披露的形式混乱，无统一标准。信息披露的规范性、合理性和及时性既是关系到投资者做出是否继续投资的关键，也是避免投资者与理财资金管理人因投资风险产生亏损而发生法律纠纷的重要手段。从目前理财业务在各家银行金融机构的信息披露内容、形式来看，差异较大。笔者以工商银行和建设银行为例，通过官方网站查询相关信息进行分析如下。工商银行理财业务信息披露的形式可以看到产品净值与到期收益率的相关公告，还有结构性存款产品的投资表现信息；但是无法查询已售完的理财产品信息，只有购买该理财产品的投资者可以从“我的理财”一栏中看到，笔者因未开通工商银行理财相关业务，无法进入该栏目查阅。工商银行未提供搜索功能使投资者能准确查询自己购买的理财产品的披露信息，母公司与子公司的信息披露也未明确区分；子公司———工银理财的信息披露尚未有自己的正式官方网站渠道，只能依托工商银行官方网站完成；从图六中看到，中国理财网已可以查阅到建信理财和交银理财发行的产品，但是却没有工银理财发行的理财产品。建设银行理财产品的销售状态等信息披露可以查询，但是没有区分母公司与子公司的理财产品，可以从理财产品名字上看到“代销”的提示，在产品净值化管理方面对产品的净值按照要求进行披露，相关重大风险提示等未见披露。综合来看，信息披露的内容关于理财产品净值部分是一致的，在其他内容方面则有差异。理财产品信息的披露分散在不同板块，无法一站式查询，对于较少使用电脑或者不熟悉相关网站的投资者造成一定程度的查阅困难。此外，理财子公司虽然都已发行理财产品，借助母公司网站进行线上信息披露，但是自身尚未有信息披露渠道；银行的信息披露方式依然比较僵化，主要以官方网站和网点为主。

三、应对业务转型发展难点的策略

（一）多渠道引进人才，加速专业团队的建设。专业人才的引进一方面是挖掘现有资源，或者理解为资源的再分配，从市场各参与主体中引导部分资源至银行系的理财业务，使人才利用效率更加充分；另一方面是内部培养，夯实基层、中层与高层人才队伍的后备力量。内部方面，首先是原属银行内部资产管理部或金融市场部的业务团队转型；其次是银行内部其他部门的招聘。内部选拔人才的优势是对业务发展现状了解的更为清楚；团队成员之间也有较好的信任基础。外部方面，主要是社会招聘与校园招聘两种方式的结合。社会招聘的主要对象应是金融同业的高级复合人才，尤其是在业务系统开发、IT技术知识与金融领域的综合性人才，新开业的理财子公司尤其需要；同样地，在公私募基金管理、风险管理、产品投研等方面有丰富经验的人才也十分重要；校园招聘应以培养基层与中层骨干为目标，着力搭建完整的人才梯队，重点引进有志从事资产管理、德才兼备、潜力巨大的优秀青年人才。（二）借鉴母公司优秀经验，结合金融科技构建信息系统。信息系统构建无法一蹴而就，这也是《资管新规》自时允许过渡期至2020年底的重要原因。信息系统构建需要区分母公司与子公司，在《资管新规》《管理办法》《理财子公司》等重要文件出台后，银行理财业务的转型发展面临要大调整。银行本身作为母公司，应结合最新监管要求，调整业务的运作，尤其是理财投资资金的单独管理、单独建账与核算、净值化管理、信息披露等方面，使新老产品的有序衔接，平稳过渡，总体上需要搭建的信息系统内容并不是特别多，更多的在制度与执行层面。某种程度上来看，母公司本身的信息系统较为完善，主要表现为业务流程的调整与重构；需要注意的是，银行应借助资管业务转型的契机，进一步加强金融科技与信息系统的融合；例如大数据的风险提示、客户分类画像、云计算识别等技术，提升产品投研、风险管理与应变、销售渠道拓展等能力。不同于银行金融机构，理财子公司的信息系统构建是从无到有的过程。根据《理财子公司》的相关规定，理财子公的业务开展与银行的理财业务将会有所差异。业务的差异决定了信息系统构建无法照搬，只能借鉴；例如首次购买不强制面签、不设置认购起点金额等，信息系统的构建从前台、中台到后台应围绕当前互联网金融的业务形式、金融科技的应用发展做好前沿规划，特别是公募理财可以直接投资股票、理财产品净值化管理、自有资金投资本公司理财产品、计提风险准备金等变化，需要理财子公司完善的信息披露制度并且匹配高效的业务运作系统。除了在大数据、云计算等金融科技应用，还应结合移动支付、碎片化信息推送等形式提升客户的理财体验，提高客户反馈信息的挖掘能力，实现理财产品精准营销，提升信息披露规范化与个性化程度。（三）建设信息披露制度，规范信息披露内容。《资管新规》要求金融机构应当向投资者主动、真实、准确、完整、及时披露资产管理产品募集信息、资金投向、杠杆水平、收益分配、托管安排、投资账户信息和主要投资风险等内容。国家法律法规另有规定的，从其规定。封闭式公募产品至少一周一次，开放式公募产品按照开放频率；私募产品遵照合同规定，但至少每季度一次。目前我国已出台关于信息披露的规章有《商业银行信息披露办法》《上市公司信息披露办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》，但是关于资产管理业务的专门管理办法尚未制定。《资管新规》第十二条虽然要求金融机构建立严格的信息披露管理制度，但是信息披露的规范性、有效性、及时性等方面依然需要具体规章制度落实。银行理财业务与理财子公司的理财业务既有区别，又相互联系；严格信息披露，既是厘清责任主体的必要，也是对金融投资者的保护。随着信息社会的发展，投资者获取信息的方式逐渐多元化。传统的信息披露方式已经逐渐不能满足投资者的需求，显得单一僵化。深度融合人工智能、大数据、云计算等金融科技应用技术，落实《资管新规》的信息披露管理制度要求，创新信息披露方式是赢得客户信任，提升客户黏性，拓宽客户来源的重大趋势。首先，完善信息系统建设，提供一站式信息披露平台，提高信息披露的规范性。完善的信息系统平台，应该包含理财业务的发行阶段、存续阶段以及终止阶段；提供多条件的精准查询与产品对比而非仅仅查阅功能。其次，注重信息披露内容真实、准确、完整的同时，更应注意信息内容的充分性与可理解性，提升信息披露有效性。由于信息不对称，银行或者理财子公司作为投资管理人，掌握的投资信息将比投资者更多，披露的信息内容有一定的选择空间，特别是理财子公司的公募理财直接投资股票的情况下，股市的信息庞杂，只有披露的信息内容有助于投资者获取信息、做出投资决策、规避投资风险，才能提高信息披露的有效性。最后，多渠道、多终端信息披露，提升信息披露及时性，促进对投资者教育，一举两得。5G时代的来临，万物互联，人们获取信息的渠道将不再局限于手机、电脑、银行物理网点等。仅仅停留在为了披露信息而披露的思维模式将会遭遇客户不断流失的被动局面，任何智能设备，例如车机，智能电视，智能音响等设备，都将为信息的传输提供通道，这些都是及时披露信息的有效媒介。只有充分认识信息物联时代，为投资者提供及时、有效的信息内容，才能提升客户对投资管理人的信任，提升投资者的理财投资服务体验，提升投资者面对投资风险的自我保护能力，真正做到“卖着尽责，买着自负”，回归理财业务“理财”本质。

参考文献：

[1]李威.商业银行理财业务的转型与突破[J]，现代营销，2019（05）:12-13.