网贷论文十篇

网贷论文篇1

一、引言

2013年开启了我国互联网金融的新时代，其模式包括第三方支付、P2P网络借贷、大数据、众筹、金融机构互联网化等，这对传统金融冲击很大。第三方支付的牌照更加规范第三方市场。大数据模式下的阿里金融设立小额贷款公司以及民营银行发放贷款，更是采用电商模式开启贷款时代。供应链金融利用核心企业的信用链接上下游企业为其提供便利，众筹平台的腾空出世让创业者看到了希望。互联网化的金融机构不断创新自己的产品，利用互联网积极实现O2O模式经营。而P2P网络借贷是一种新型的针对中小企业的互联网小额贷款模式。究竟P2P网络借贷给中小企业甚至是国家经济带来什么影响，是我们关注的重点。本文就P2P网络借贷现状和存在的问题进行分析，探究P2P网络借贷的发展。

二、我国P2P网络借贷现状

世界第一家Zopa网贷平台的出现开始了互联网化的小额贷款历程，我国P2P网络借贷借鉴国外P2P平台模式应运而生。我国P2P网络借贷经历了试水到蓬勃发展的阶段。

(1)P2P网络借贷业务模式。我国从2007年正式开启了P2P网络借贷时代，主要的业务模式有纯中介、债权转让和担保三大模式。纯中介模式是真正的互联网化借贷，也是未来的发展趋势。目前拍拍贷出借的资金主要是用于个人消费和企业经营，占比达到80%以上。拍拍贷的发展受网络借贷信用的限制，因而拍拍贷不再是纯粹的线上模式。在经营过程中引入社会因素审核客户，也会采用与一些机构合作发放贷款。人人贷的线上线下结合模式中实地认证标高达80%以上，比信用认证标多近75%的比例。债权转让的宜信模式让P2P网络借贷走上一个新的台阶。债权期限和金额的拆分给予投资者更多的选择，分散风险。同时P2P网络借贷平台也吸引更多的客户，销售难度降低许多。然而投资者的风险有所减少，但平台跑路事件的频发，让投资者心慌。第三方担保和平台担保模式的出现实现了P2P网络借贷的3.0时代。陆金所属于平安集团旗下的P2P网络借贷平台，平安集团旗下担保公司给予投资者全额或部分担保。红岭创投则利用自身的平台资金为投资者担保。

(2)P2P网络借贷发展现状。截至2014年底，我国P2P网络借贷平台高达1，575家。广东因地区优势以349家平台位居榜首。其贷款余额更是比2013年增长了287%，其中陆金所以贷款额95.1亿元排名第一。2014年全年P2P网络借贷平台的总成交量2，528亿元，相比总成交量3，829亿元来说，2014年P2P网络借贷平台呈现爆发式增长的局面。据统计，P2P网络借贷的人均借款金额是40.12万元，借款金额最少3，000元。且大多数借款人集中在20～40岁之间。这可看出我国P2P网络借款主要服务人员是中低收入者。网络平台受欢迎在于低门槛、高效率、利率自定、平台中介、风险分散等特点。如2015年我国银行存款利率几度下调，活期存款利率为0.35%，两年期定期存款也只有2.35%。如某投资者拥有10万元，银行一年期定期投资回报额为1，750元，而P2P网络借贷年化收益率按10%算，投资回报额可达10，000元。通常此类平台的年化收益率基本都在12%～18%之间，可见P2P网络借贷市场的前景巨大。

三、我国P2P网络借贷存在的问题

P2P网络借贷让中小企业看到了光明，融资难得到很大的改善。但2014年的野蛮式增长也暴露出很多问题，让人深思P2P网络平台是否是资金池，资金能否有保障。

(1)法律法规制度的缺失。最初P2P网络借贷平台归属中国小额信贷联盟管理，可该部门有自己需要管制的小额信贷机构。小额信贷机构填补了农村金融机构的空白，对其的合理管制十分重要。小额信贷机构与P2P网络借贷都是小额贷款，但平台发展模式完全不一样。中国小额信贷联盟对P2P网络借贷平台的管理有所欠缺。国家相继出台政策规范P2P的发展，更是在2015年明确规定其归属银监会管理。银监会规定P2P网络借贷平台的中介性，明确不得担保和做资金池以及非法吸收公众存款。更有人提议P2P网络借贷平台应该和第三方支付平台一样颁发牌照经营。各地方政府也纷纷出台相关政策规范P2P网络借贷平台的发展。2015年政府又相继出台了两项意见，可见政府对P2P网络借贷发展的重视，但同时也可发现P2P的问题数量仍不少。且监管细则并未出台，行业协会的自律性也不强，政府亟须出台具体规定。

(2)贷款利率高。借款人和出借人均可通过P2P网站平台相关消息满足自身需求。很多人会认为线上的推广可节省相当大一部分成本，贷款利率相比线下的银行或是小额贷款公司应该要低。实际上，P2P网贷平台的利率高。平台的贷款利率平均在10%左右，但线上活动需承担担保，会收取管理费和担保费用。借款人的综合成本高达24%～30%，信用类贷款更是可能达到48%。2015年司法对民间借贷利率规定了24%和36%两个分界点。不超过24%利率，出借人有权要求借款人支付利率，超过36%的年化利率部分的利息属于无效，中间部分法院不做判决。这也无疑可以看出政府对P2P网络借贷高利率的认可。但中小微企业不能出现经营任何的不善，否则易有违约现象。目前部分P2P网贷平台的信用贷款的逾期率高达20%左右，小微信用贷款逾期率可能达到15%以上。

网贷论文篇2

[关键词]公益性；网络借贷；成本因素；激励理论

[中图分类号]F830.5 [文献标识码]A [文章编号]1673-0461（2014）03-0093-04

网络技术的迅速发展，给网络金融带来了新的生机，人们把 “诺贝尔和平奖”尤努斯所创的小额借贷由 “线下”模式变为“线下”与“线上”并行，自2005年英国的Zopa到2006年美国Prospe，P2P贷款在美国和英国成为除了传统储蓄和投资外的另一种选择（Slavin 2007），目前这种借贷的方式已被世界各国广泛接受。

中国由于存在着个人、微小型企业资金旺盛的需求与供给的错配和利率非市场化等因素，未来我国P2P网络借贷更有发展的潜力。根据贷款利率高低分为盈利型还是公益型P2P网贷平台，目前国内大部分网贷平台都属于盈利型的P2P网贷平台，判断盈利型还是公益型的网贷平台标准是利率的高低，投资者投者于盈利型的P2P网贷平台为的是获取利润，通常国内盈利型网络平台的贷款利率8%～24%之间，一般而言，安全性越高的网贷平台利率越低，风险越大的网贷平台利率越高，但逾期和坏账数值也越大。

公益型平台国内以宜农贷为代表，类似平台有贷邦。国际代表为美国的Kiva。2005年成立的Kiva是一个非营利的P2P网络借贷平台，主要面对的借款人是发展中国家收入非常低的企业和个人。Kiva的使命是通过全球互联网和小额贷款金融机构，让人们只要借款25美元，就有机会帮助减轻贫困。贷款人无利息，借款人收很低的利率约2%维持借贷平台的正常经营。

宜农贷是中国的Kiva，通过与中国农村地区的MFI合作，为有资金需求的农民提供农业生产贷款，为农村金融输血。贷款者象征性的收取2%的年利率，网贷平台仅收取1%的服务费。贷帮网瞄准只做农村城镇化和农村农民创业发展的项目，从2007年开始筹备，2008年正式上线的，国内最早以O2O模式来运行的互联网金融公司之一，在线下做贷款的管理，在线上对接投资人。

公益型平台的优势是：平台和贷款者的风险都较低，能为MFI提供大量资金，从而更好的支持农村金融发展，扶持农业。其缺点是，贷款者和平台的收益都很小。

国际上，受金融市场的动荡和次贷危机的影响，传统的贷款人已大大减少助学贷款的资助，或暂停其参与联邦担保学生贷款计划，其中包括流行的斯塔福德和PLUS贷款。在美国，许多本科学生因经济问题离开了学校，2013年，美国毕业班的债务平均水平超过19 000美元，根据国家高中后学生资助研究，研究生的资金需求更大：他们的平均债务为27 000美元到114 000美元，为了寻求资金，一些学生已经转向贷款的网站，如GreenNote.、Fynanz、 Virgin Money，用户可以通过多种金融家，包括朋友，家人和陌生人获得高校贷款的支持。

本文基于经济学与社会学的相关理论，梳理国际上公益型P2P网络借贷贷款人的理性贷款动机，进行深入的理论分析，期望能从另一个角度去解释此类现象。

一、 关于公益型网络借贷贷款人行为动机的理性研究

公益型网络借贷贷款人的行为动机，作者提出应该把贷款人经济利益和慈善心理置于一个共同的分析框架，把经济理论与人类行为心理特征结合起来研究，比单纯片面强调经济学的理性人假设更有说服力，准确地说，我们应该看到公益型网络借贷的贷款人从中获“利”的不仅包含经济利益还包括精神上的快乐和个人名誉上的赞赏。对此，获得诺贝尔经济学奖的美国贝克尔[1]认为对人类行为的研究同样可以运用经济的相关理论，运过经济学方法揭示经济动因，把经济学的理论运用到社会学及生物学等。下面，作者就通过以下几种理论去研究公益型P2P网络贷款人的贷款动机，以及行为的分析。

1. 人性利已论

美国Kopko推出的GradeFund网站，有需要的学生可以得到任何人包括朋友、亲戚、教练，甚至陌生人的“赞助”，较好的学生就会收到更多的学费支持。不像GreenNote和Fynanz，在GradeFund中20%是捐助者，是资金匮乏的学生特别有吸引力的网站。

人的本性本质上是追求真善美与厌恶假恶丑的结合。人的本质决不仅是个人所固有的抽象物，实际上，是他周围环境社会关系的总和[2]。确切地说，一方面包括人与人之间的关系，另一方面指人与社会的关系。经济学中的理性人假设——追求自身经济利益的最大化是人类生存和发展的动力。值得关注的是，在人类社会中，通常会存在多次的博弈行为，人类会思考与计算经济的总收益，因此就常出现有趣的现象，放弃某次博弈的较高收益行为，取而代之的是次低收益行为的选择，个人会理性地选取多次博弈的总收益最大值。

在P2P网络借贷中，发达国家的贷款人将钱低息甚至免息贷给农户和学生，表象上似乎与经济学中的理性人形成了逻辑悖论，深入分析其实理性十足。低息贷款表象上带有一定捐赠和帮助的性质源于人类是一种带有心理特征的动物，帮助别人有时是为了获得回报（利己论者），当人们遵守法律制度和道德规范的时候，其实个人的内心达到了最大快乐与最小痛苦的平衡（Jeremy Bentham），捐赠其实是一种交易，给出资金为了得到某种东西的回报（Philip Kotler）[3]。

2. 人性互惠论

人性互惠论认为人类的交往行为包含着显性或隐性的“互惠原则”，社会中，简单地假设存在着：甲方与乙方。甲方与乙方的交往与合作其实也是一种互助的社会保险，假设甲方过去曾经获得乙方的帮助，则当将来乙方陷入类似的处境时，也将获得甲方的帮助回报。整个社会存在着无穷链甲、乙、丙、丁……，第N 个人与第N +1 个人有联系，所有的人都维护着互惠的游戏规则，他们都为保持这种良好合作关系的好处直到遥远的未来。他们都乐于提供对他人的帮助。

从人类的出现，野蛮人的进化与发展，互助互惠的本性始终未变。互助是人类生存的一种本能（克鲁泡特金）[4]，它导致了地球上体力不占优势的人类把远胜于人的猛兽们关在了动物园里。人类还擅长于联想，并具有同情心和互助的心理道德动机，由他人的喜悦与痛苦联想到自己类似的情景与知觉，会产生同情和怜悯。

提供公益型的P2P网络贷款人必然存在着类似的经历和感触，也希望通过给予别人帮助和援助有助于改善对方的状况，使受助者脱离困境，并且更加希望当自己处于类似的困境时，能得到热心人的关爱与支持。

3. 人性利他论

利他行为的提供者可以获得良好的社会声誉，并且自己本身得到了精神上的满足与快乐。慈善也是出于一种原始的爱，广义地爱，希望所爱的人能快乐、幸福，远离苦难[5]。当人们解决自身的基本需求之后，就有了帮助他人意愿的可能，并且从中获得良好的社会声誉。国际上公益型的P2P网络借贷大多产生于解决自身的一些基本需求后，通过低息贷款达到帮助穷人的目的，同时支助者获得了良好的声誉以及精神上的快乐。

利他行为理论中分“无条件的利他行为”和“有条件的利他行为”。无条件利他论是一种只顾及他人利益的纯利他主义，完全不考虑自己的利益。传统公共物品模型（Bergstrom、Blume、Varian）认为：max{Ui（Xi，G）； Xi+Gi=Wi， Gi≥0}。其中，G= Gi+G-i，提供帮助者的收入Wi约束下消费私人物品Xi，消费公共物品G[6]。

有条件利他主义包含着帮助者的私人利益，在现实生活中更符合实际。因此得出模型为max{ Ui（Xi，Gi，G）； Xi+Gi=Wi，Gi≥0}。此时的Ui包含着带给帮助者的个人的利益，不论是物质上还是精神上的快乐。

4. 声誉论

美国经济学家Harbaugh利用美国校友日捐款数，提出个人捐赠的效用函数，他认为个人总效用（U）取决于私人消费（X）、可以带来良好的社会声誉（P）、捐款数额（D）[7]：

U=x（p + 5. 44）0.000276（D -12.7）0.000256

而且他还发现，假设500～999 美元是一个声誉等级，大部分人捐赠款正好是500 美元，很明显，在一个声誉等级内，多余的捐款不会提高声誉[8]。因此，证明了捐赠的动机是为了获得良好社会声誉。此类的研究国外远比国内研究要丰富。因为我国捐赠或慈善实践的数额非常有限，但是理论上足以让我们可以利用国外的宝贵研究成果，吸引国外贷款人利用P2P网络借贷把资金投入到我国西部地区的农村建设或者学生的希望工程等，一方面可以促进落后地区农村的经济建设； 另一方面也可以解决我国教育资金投资的严重匮乏。

5. REMM模型和多元动机论

值得一提的是，美国著名经济学家詹森和麦克凌构建的REMM模型[9]。此模型通过特征集来刻画人的本性，提示个体的有约束的最大化效用追求者，其约束包含着物质与精神方面。它超越了老式的经济人范式，似乎成为解释社会中几乎一切人行为的理性人范式的趋向。许多经济学家和管理学家利用它达到增进更科学的管理决策。REMM模型缺陷在于缺乏完整的逻辑论证过程，并且缺乏对利他行为的动机进行深入探索。

多元动机论与REMM模型类似，王小波认为帮助动机是很复杂的，可分为：无私奉献型、同情弱者型、互助友爱型、塑造形象型、经济谋划型、政治需要型、沽名钓誉型和最终利己型八种。发达国家或者发展中国家的部分人愿意为正在发展的农民提供资金的帮助和支持，其动机也许是出于同情、互助、也许是出于经济收益或者政治需要等多方面的综合考虑。

二、P2P网络借贷中贷款人理的模型

我们把公益性网络贷款人贷款行为分两种，一种是普通贷款，另一种是P2P网络借贷。假设贷款人在普通贷款与P2P网络借贷之间进行选择，理性消费者在普通贷款与P2P网络借贷之间选择效用最大化的组合。

假设贷款人的效用函数包括：普通贷款的投资数量Ux与投资于P2P网络借贷的数量Uy，贷款人的总效用为U，U=U（x，y），贷款人贷款资金的金额受收入水平（I）的限制，投资人投资服从：max{ U（x，y，I）； Xi+Yi=Ii，Ii≥0}

设：Qx 为投资于普通贷款的数量，Qy 为投资于P2P网络借贷的数量，Px为普通贷款的价格，Py为P2P网络贷款的价格，Px·Qx+Py·Qy≦I。

根据拉格朗日乘数法当： MUx/ Px= MUy/ Py时，投资的效用达到最大化。

三、公益性P2P网络借贷贷款人成本要素分析

网络贷款人提供一笔贷款，其成本取决于：搜寻公益性P2P网络贷款的信息、执行网络借贷的成本与事后监督网络贷款所需要的成本。由于目前世界各国的计算机网络技术已深入千家万户，网络所固有的虚拟特性及出现很多的网络欺诈，无形中大大地增加了公益性P2P网络借贷贷款人的总成本。P2P网络贷款所需要付出的成本与网络贷款数量是负相关的，正如下图所示，贷款人把部分收入用于P2P网络贷款，成本降低以前，贷款人可以通过P2P网络贷款B数量，即预算约束线为AB；当成本降低后，贷款人可以通过P2P网络贷款C数量，此时预算约束线为AC。因此，成本降低以前，贷款人的预算约束线AB与效用曲线I1相切于D 点，此时贷款人网络贷款的数量为M。当成本降低后，贷款人的预算约束线AC 与效用曲线I2 相切于E 点，贷款人网络贷款数量为N。因此，成本降低增加网络贷款的机会；反之则会减少贷款人的网络贷款机会（见图1）。

四、P2P网络借贷贷款人激励理论分析

公益型P2P网络借贷可以改善借款人的贫穷困境，改善农户与学生的生活，有助于受助国家人们的社会安定团结，因此，经济学家、社会学家们需要寻找能够激励有能力的投资者去低息甚至无息贷给发展中国家贫困借款人的行为。在网络的时代中，我们可以利用外部环境，借助于网络来满足大家帮助的愿望动机，同时也达到他们获得良好社会声誉的希望。我们通过行为激励原则、行为激励方式来说明如何激励公益型P2P网络借贷的发展。

行为激励的原则取决于以下两个：①精神奖励。从需要层次理论来说，其本质是个人追求更高层次的满足，对提供帮助的人在内心达到一种平衡，因为施助而感到快乐。同时在外界可以获得好的名声。企业和名人的捐赠很多是以此为出发点的。②目标认同原则。人的本性中存在一种情感，即：怜悯与仁爱，会对与自己曾经历过的相似处境的人产生怜悯与仁爱，希望帮助他们渡过难关，它是P2P网络贷款人提供帮助的思想根源。因此，在中国常看到有名的华侨会返乡捐钱，支持老家的经洗建设等。

行为激励方式有：内容型激励、过程型激励和综合型激励三类。内容型激励主要有著名的马斯洛需要层次激励和麦克利兰的成就需要激励。

马斯洛把人类的需求分为五个层次：即生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我实现需求。前三种需求是低级需求，后两者是高级需求。只有当人们满足低级需求后，才去追求高级需求，高级需求是永远不会完全满足的。通过发展经济或者提高收入以及精神上的鼓励能够诱发更多的人愿意去帮助别人。发达国家的贷款人在满足物质基础的低级需求后，借助现代的发达网络技术，无息贷款给正需求资金的发展中国家的穷人，正是精神上追求较高层次需求满足的表现。

根据麦克利兰成就激励原则，P2P网络借贷贷款人从网络借贷中建立友谊，在帮助别人中体会到帮助的快乐，当证明帮助有效时，他们更能感受到成功的喜悦，满足了他们获得成就的需要。

过程型激励目前主要是美国心理学家弗鲁姆提出来的期望理论。要达到激发贷款人提供公益性网络借贷的行为取决于贷款人自身的需要与他对目标实现概率的估计。如果他发现，他的行为能满足自己施助的目的，可以有效地改善受助者的生活，他会很乐于去施行，相反，如果发现他的帮助资金对受助于没有意义甚至被他人挪用，取得目标实现的期望值很低时，自然会大大地减少公益性网络借贷的数量。因此，我们可以提高公益性网络借贷的透明度，增加公益性网络借贷的事后反馈，强调公益性网络借贷的积极性，广泛宣传正面的案例，让实施公益性网络借贷简单、易于落实等等措施，促进公益性网络借贷的发展。

五、结 论

本文对发达国家通过P2P网络平台为贫困人民提供低息甚至无息的公益型网络借贷的贷款人理进行深入分析，分别运用相关理论，通过深入分析P2P网络贷款人贷款动机的理性研究、构造一个P2P网络借贷中贷款人理的模型、通过P2P网络借贷贷款人成本理论分析及激励理论四个方面分析贷款人的行为理性，以此证明贷款人提供低息甚至无息贷款是符合一定经济学理论的，并且论文把贷款人经济利益和慈善心理置于一个共同的分析框架，把经济理论与人类行为心理特征结合起来研究，实践中为了增加类似可以提高整体社会福利的行为我们可以从贷款动机、贷款人的收入及成本要素去激发大家，利用激励相关理论促使更多的人，包括国内和国际的贷款人，为我国的农民提供贷款、为学生提供信贷支持，这将又是一个值得继续深入研究的课题。

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Lender's Behavioral Psychology Analysis

on Non-profitable Online P2P Lending

Mo Yixian，Mi Yunsheng

（College of Economics and Management，South China Agricultural University，Guangzhou 510642，China）

网贷论文篇3

关键词：网络平台借贷；法律规制；研究

近几年来，我国的网络平台借贷的形式才在我国流行起来，流行的速度越来越快与应用范围越来越广泛。短时间内网络平台借贷已经成为我国金融市场上常用的经融交易手段之一，虽然网络平台借贷是一种全新的借贷模式，并且在外国发展的情况非常良好，但随着在国内的应用，还是对网络平台借贷的法律规制的制定带来很多的争议，因此本文针对网络平台借贷出现的问题，制定出了一系列合理化、科学化、全面化的法律规制的条例，使我国的网络平台借贷能够健康而持续的发展。

一、网络平台借贷概念

网络平台借贷主要使用的手段是通过互联网作为载体，网络平台借贷在我国能够在短期之内能够迅速的发展起来，并且应用的范围较为广泛，我国的运营手段、自身的网络平台借贷模式对网络平台借贷的发展也有着直接的影响。作为新出金融市场交易手段之一，并且快速发展起来的金融创新服务平台，利用互联网作为载体，在当下时代的金融市场很轻松的扩大了金融借贷范围，并且在民间的借贷范围增长快速。网络平台借贷模式中主要借贷的形式是小额金融借贷服务，对于金融危机带来的损失，在一定程度上起到了缓解的作用，缓解了金融危机带来的损失。尤其对于中小型企业的资金不足的情况，对于借贷的需要也提供了很大的帮助。

对于网络平台借贷在国内外的称呼是不同的，在国外欧美等国家网络平台借贷发展较早，同时由于欧美等国家的经济发展体制较为发达，网络平台借贷模式利用互联网为载体，发展的金融规模非常广泛，网络平台借贷在这些国家发展也是相当的成熟。网络平台借贷发展的这么好不仅仅是因为经济发展发达，更重要的因素是因为对网络平台借贷制定出了一系列合理化、科学化、全面化的法律规制的条例，使我国的网络平台借贷能够健康而持续的发展。

二、网络平台借贷对法律规制需要

一部分观点对网络平台借贷是认为金融创新与网络经济合并作用下产生的小额金融的尝试点，网络平台借贷只是个人通过互联网方式媒介的借贷方法，在法律规制中应制定关于私法自理的理念，并不需要按照金融法进行处理。事实上，如果网络平台借贷只是采用民事法律进行规制而不涉及金融法律，那么2011年的中国银行监会就不会对网络平台借贷存在的风险进行提示。

另外一部分观点则是与依民事合同规范的观点是相对的，网络平台借贷如果涉嫌非法集资，这就是应该属于刑事法律制裁的范围了，这样的判定是根据于网络平台借贷控制着贷款人提供的借贷资金的情况。网络平台借贷中的这项资金无论是缴存在网络平台中的自己源，还是有第三方对这项资金进行托管。根据我国的刑法指出非法集资活动应该具有四项特征，分别是：公开性、利诱性、社会性、非法性。如果网络平台借贷中的某项资金运用符合了非法资金中的四项特征，那么就要对其追究刑事责任，对此并不需要金融法律进行处理。在网络平台借贷中出现的非法活动资金情况采用刑事法律来解决，这其中还是存在着很难解决的问题，首先网络平台借贷是金融中新出现的借贷模式，主要是对金融难以服务到的中小企业出现的资金短缺进行补足，这是指在利率管制条件下。在中国基本实际国情下结合国外的金融创新的实践的网络平台借贷模式，对其采用刑事法律管理对经济发展是不对的。其次在网络平台借贷中有很多利益存在的考量，金融监督部门要严格的行使监督职能在网络平台借贷中，地方政府希望通过网络平台借贷模式能够对资方政府企业经济发展进行资金的有效援助，促进金融发展与增进地方财政的收入。在对社会发展与金融经济发展造成影响之前，对网络平台借贷采用刑事法律手段还是具有一定的困难。

因此采用法律对网络平台借贷出现的问题进行一刀切是对新生事物兴起的否定，但对其随意发展不采取法律规制是不行的，网络平台借贷在很多的利益引导下，在金融创新的形势下，发展迅速，但由于网络平台借贷带来的问题，需要解决，因此对网络平台借贷的法律规制进行详细的研究，促进我国的网络平台借贷行业的发展。

三、对网络平台借贷中法律法规存在的问题进行解决

对网络平台借贷的法律规制一定要先明确设立与运营的法律规范和法律地位，对于网络平台借贷的法律规范的设立与登记，银行监会在2011年就过在银行金融资金借贷较为紧张下，网络平台借贷行业迅速发展起来，从的内容来看，网络平台借贷行业已经被银行监会作为信贷服务中介，在法律规制中对网络平台借贷制定为信贷服务中介只是需要时间。

要加深网络平台借贷自律性是非常重的，良好的自律性可以避免企业中出现很多的很多问题，同时监督部门也是非常重要的。有了监督部门的严格监督，网络平台借贷行业的工作人员就会自觉遵守法律规定。

要对放贷人的法律定位要明确，同时也要对民间放贷人法律定位要明确。这样无论是在民间借贷人还是网络平台借贷的借贷人的权益会受到保障。对我国小额贷款业务发展是非常有利的。

四、结语

本文通过对网络平台借贷的概念以及出现的时机，采用合理的、科学的、全面的方式分析出了网络平台借贷中法律规制中出现的法律问题，并进行了有效的解决。对于网络平台借贷日后健康持续的发展铺垫了坚实的基础。本文对网络平台借贷概念、网络平台借贷的法律规制、对网络平台借贷中法律法规存在的问题进行解决等方面进行了详细的研究与论述。促进我国的网络平台借贷能够健康持续的发展。

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网贷论文篇4

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网贷论文篇5

关键词：信用；信用机制；p2p借贷；网络信用

一、 引言

p2p网上借贷（即以网络为载体而发生个人对个人的借贷活动）行业现正处于风口浪尖之上，这与p2p网上借贷公司极易踩“非法集资”红线相关。由于该行业门槛低，盈利模式简单，且小微企业、个人旺盛的贷款需求，近年来许多创业者都纷纷入驻该行业。据不完全统计，全国大大小小的p2p网上借贷平台公司在2 000家以上。p2p网上借贷模式最早诞生于英国，比如zopa公司。与欧美国家高度透明的个人信用体系相比，国内银行征信系统并不向个人和p2p网上借贷企业开放，法律上也无约束该行业的条文，政府更无明确该行业的监管部门，网上借贷平台操作也潜藏着不规范行为等。这一系列p2p网上借贷信用机制的缺漏，极易增加行业平台的风险或引发非法行为，进而阻碍行业发展。

二、 p2p网上借贷发展现状

p2p网上借贷在2007年引入中国，经历5年多的发展已经初具规模，近两年更是呈爆炸式增长态势，典型的网上借贷平台有拍拍贷、红岭创投、宜信等。

1. 行业市场需求。目前，在中国注册的企业中有99.3%是小微企业，国内生产总值的55.6%是由小微企业贡献的，国家税收的46.2%是由小微企业贡献的，小微企业提供了75%的就业机会。但是只有13.4%的小微企业通过银行和其他金融机构融资，66%的小微企业面临融资问题。而个人能够通过银行和其他金融机构贷款的比例也较小。银行贷款难，迫使很多资金需求者将目光转向民间借贷市场，但我国民间借贷市场借贷利率极高，月息一般在5%左右，甚至有高达 10%的。

借贷流程简便快捷的网上借贷聚集了社会闲散资金，符合中小企业、中低收入者等资金短期周转的需求。庞大的市场需求催生了网上借贷平台。据畅贷网公司统计数据显示，中国目前p2p网上借贷平台交易量已从2011年的60亿元增长到2012年以来的300多亿元，一年左右时间增长了5倍之多。

综上所述，由于网上借贷相对于实体借贷公司拥有覆盖广、借贷便捷等优势，我国p2p网上借贷行业市场需求还将不断增长。

2. 行业潜存的风险。

（1）政策风险。是该行业目前面临的最大风险。对于网上借贷，无论政策监管还是法律条文均未明确规定，未来政策的规范力度和监管深度存在着很大的不确定性。监管层对p2p行业的看法不一，有观点认为值得鼓励，但也有观点表示担心。所以未来该行业是否被承认为合法、颁发牌照还无法确定。

（2）行业风险。目前，该行业的准入门槛低，搭建一个p2p网站平台成本低，而网上借贷市场需求又很大，这将导致网上借贷平台数量泛滥、参差不齐。由于该行业处于初期发展阶段，网贷中很多规定、借贷条件都没实体融资平台健全、严格。而近年出现的“p2p贷款平台贝尔创投涉嫌诈骗被调查”、“网贷平台优易网人去楼空2000多万资金或蒸发”等事件将给该行业和投资者带来信任危机，给该行业的运营发展带来更大的挑战。

（3）投标坏账风险。即注册进入p2p网上借贷平台的借出者放款投资的风险，主要来自借款人和借贷平台。对来自借入者的风险，借出者通过网上借贷平台的指导进行识别、控制。对来自借贷平台的风险，借出者则通过在进行网上投资前详尽审阅相关网站资料、评估投资风险来防范。

（4）债权的法律风险。网上借贷的业务模式，源自国外互联网企业对民间借贷的探索和创新，国内目前对网上借贷业务的司法实践尚无明确案例和确切解释。当行业政策风险没有解除之前，借入者发生逾期后，债权确认的证据和催收产生的纠纷能否得到国内司法认可，存在不确定性。

三、 拍拍贷网上借贷信用机制案例

1. 拍拍贷简介。拍拍贷成立于2007年8月，是中国第一个p2p信用网上借贷平台。拍拍贷定位于一种透明阳光的民间借贷，是中国现有银行体系的有效补充。 2012年4月16日，拍拍贷在上海工商局的支持下，正式特批更名为“上海拍拍贷金融服务有限公司”。这是目前p2p网上借贷行业内第一家拿到金融信息服务资质的公司。同年的12月21日，国内首家网络信贷服务业企业联盟成立，拍拍贷成为联

创始成员之一。

p2p网上小额无抵押借贷的拍拍贷既不吸储，也不放贷，通过与第三方支付平台（如支付宝、财付通等）合作，管理和处理所有与用户资金相关的操作。而拍拍贷平台更多做的是信息匹配、工具支持和服务等功能。拍拍贷平台上，借入者的借款利率是自己设定，平台则提供“竞标”和“自动投标”两种方式，并且设定了法定最高利率限制，这有效地避免了高利贷的发生。

2. 拍拍贷信用机制现状。由前文对信用机制的内涵及功能的分析可知，拍拍贷信用机制中信用关系的搭建是以拍拍贷为平台注册认证后实现的；信用行为是以借入者发标，借出者投标成功等来实现的；而拍拍贷平台本身的信用规定具体为：

（1）认证机制。拍拍贷平台上，借入者在发标后要进行“拍拍贷认证”，包括手机认证；学历认证；视频认证；户口认证。此外，拍拍贷还携手身份网并依托“全国公民身份信息系统（nciis）”推出权威身份认证方式。

（2）审核机制。审核环节审核的是借入者的身份证图片、手机认证和与申请借款产品相一致的资料。审核有前期和后期审核，在前期审核中，拍拍贷除审核以上资料外，还会就额度核实，调查借入者的个人资产/负债，收入/支出以及其企业经营状况等。后续贷款审核时，着重调查用户情况，如是否涉嫌欺诈，有无违法记录，有无诉讼，有无不诚信行为等。

（3）资金管理机制。用户在拍拍贷的资金分为自由资金和客户资金，采用分账管理模式，可以做到自有资金和客户资金完全分离。用户充值和提现的资金收付行为全部在具有央行支付牌照的知名第三方支付平台（支付宝、财付通）以及银行等体系内操作，相应的资金实际存放在这些机构的银行账户内。这可以防止平台高层挪用资金或捐款跑路。 （4）逾期催收及黑名单机制。拍拍贷在2011年12月创建了“拍拍贷逾期催收群组”，列明了催收群组管理规则，并制定借出者催收奖励机制，让借出者通过 “我的黑名单——提供催收线索”的方式提交信息，参与到借入者款项催收环节。在追欠方式中，拍拍贷是在其网站上设有一个后缀为blacklist（黑名单）的页面，专门曝光未按期归还欠款的逾期者名单，公布其真实姓名、相片、电子邮件、手机号码等内容。

拍拍贷平台在社会信用机制和平台自建的信用规定下，搭建了借贷双方的信用关系，实现了他们的信用行为，使平台的信用机制初步建成，也在一定程度上控制了坏账风险等。

3. 拍拍贷用户操作流程。在拍拍贷网上借贷过程中，用户的每步操作行为都有相应的信用机制约束。用户要在拍拍贷网上借款或投标均需先通过实名认证机制注册为拍拍贷会员。借款者要借款，需要将借款原因、借款金额、借款期限、逾期利率及能够承受的最高利率等信息均在平台上列出，并提交相关资料给拍拍贷平台进行审核。然后借出者才进行竞标，利率低者中标。为降低投资风险，一般借出者出借给某一借入者的资金不多。最后，如果资金筹措期内投标资金总额达到借入者需求，则表明此次借款成功，平台自动生成电子借条，借入者需按月向借出者还本付息。但如果未能在规定期限内筹到所需资金，则表明此项借款计划流标。

四、 研究结论与建议

1. 研究结论。p2p网上借贷是指以网络为载体而发生个人对个人的借贷活动。目前，该行业准入门槛低、无监管部门和法律约束及市场需求不断增长等使得该行业的平台数量锐增。因此，p2p网上借贷平台也潜藏着很多不确定风险，如政策风险、行业风险、投标坏账风险、债权的法律风险。为更好地防范和降低这些风险，加快该行业健康、有序、稳定发展，笔者以拍拍贷为例，在拍拍贷网上借贷平台信用机制下了解用户借贷流程，并总括了该平台主要的信用机制有：认证机制、审核机制、资金管理机制和逾期催收及黑名单机制。这些信用机制在一定程度上降低了坏账风险，保障了借出者的资金安全。但是，笔者认为其制定的“黑名单”催收机制有可能涉嫌侵犯个人隐私，这是需要改进之处。

综上所述，笔者认为只有规范p2p网上借贷行业的信用机制，才能更好地促进行业发展，降低风险。为此，笔者提出了构建p2p网上借贷平台信用机制的几点可行性建议。

2. 建议。

（1）对p2p网上借贷平台信用机制构建建议。

①建立“p2p网上借贷征信系统”，加强借贷风险管理。众多的p2p网上借贷平台可利用网络信息的透明性，

联手建立“p2p网上借贷征信系统”来加强事前、事中和事后的风险控制。事前，网上借贷平台可以通过系统查看借入者个人借贷记录，避免个人从多个平台同时借款。事中，借入者应该被要求定期向平台和借出者披露自己的用款情况。事后，系统将借入者的借款、还款记录及其他与之相关的用户对他（她）的评价等级联合到平台中。另外，系统可以设置基本的信用评级标准，统一评价借款人的等级，这更有助于评价的客观性。

②制定利率定价机制，有利于遏制高利贷产生。利率定价机制可有两种：一为利率竞拍制度，如拍拍贷采用此制度，借出者以贷款利率竞标，利率低者胜出，这能有效降低借入者的成本；二为固定利率制度，如美国网站对不同信用评级的用户采取不同的固定利率制度，信用评级越高的用户获得的贷款利率越低。

③实行实名认证机制，保障个人信息真实性。用户在申请成为借贷平台的会员时，应通过必要的认证。认证内容含：手机认证、身份认证、户口认证、工作认证、视频认证等。在身份认证中，可同拍拍贷一样携手身份网并依托“全国公民身份信息系统（nciis）”进行身份认证。

④完善资金管理机制，防范资金被挪用等事件发生。网上借贷平台既不吸储，又不放贷，所以借入者和借出者的资金应存在在平台之外的机构，如具有央行支付牌照的知名第三方支付平台（支付宝、财付通等）。

⑤制定严格的审核审批机制，全面、系统地管理贷款进程。审核审批环节包括前期审核、贷中审核、贷款审批、贷后跟进及回款管理。前期审核主要是审核借入者的资料如个人信用报告、银行流水单、资产清单等；贷中审核则着重调查借入者的情况，如是否涉嫌欺诈，有无违法记录，有无诉讼等；贷款审批是基于贷前、贷中审核的基础再次核实相关资料，后决定是否批准该笔款项；贷后跟进则主要是对借款人资金使用情况进行监管；回款管理主要是还款的约束和款项催收等。

⑥规范还款催收机制，提高回款效率。网上借贷平台可鼓励借入者加入群组，通过群体的力量来约束群内组员按时足额还款。如果组员有成功还款记录，该群组能更易吸引借出者以低利率放贷；可联合借出者建立催收群组，用一定的催收奖励机制鼓励借出者参与到借入者的款项催收阶段，并提交借出者个人账户黑名单，帮助提供催收线索；可在一定范围内，曝光未按期归还欠款的逾期者名单，但逾期者个人详细信息资料仅限下一个潜在借出者或网上借贷平台可以查阅参考，参阅者或平台也不能公布逾期者的隐私信息。

（2）对p2p网上借贷政府规制建议。

①建立完善的社会信用体系，包括社会信用评级和评价体系、非传统金融机构信用体系等。目前，国内的社会信用体系发展不稳定，体系不全面，而网上借贷行业的稳定快速发展又离不开借贷双方的诚信和整个社会信用机制的建立和完善。所以政府应该健全社会信用体系，做好信用立法、系统建设等基础性工作，并规范社会信用评级和评价体系等。

②将p2p网上借贷行业阳光化，颁发经营牌照，规范行业运行。p2p网上借贷行业在金融行业里声誉不高，很多人对该行业一知半解，这一定程度上阻碍了该行业的发展。将p2p网上借贷行业阳光化，并颁发经营牌照，这不仅能够规范行业的运营行为，也能够优化社会的资金结构。

③健全法律政策，规范p2p网上借贷行业发展。政府在阳光化p2p网上借贷行业后，应在法律政策上明确行业准入条件和相关责任归属，提高该行业的整体素质。制定《制定非金融机构反洗钱办法》《个人信息保护法》《放贷人条例》等规范网上借贷平台、借贷双方的行为。明确网上借贷利率上限，防止平台出现违法“高利贷”。另外，也应规定借出者的税务问题，对存放在支付宝等第三方的资金流向要用行政、法律等手段加以监管。 　④将p2p网上借贷行业纳入监管范围，明确监管部门及主体，建立风险评估和控制体系。为了更好地监督该行业的经济活动，管制不法行为，政府可明确规定由中国人民银行、银监会、网络管理部门联合管理，避免监管缺失或重复监管。再者，要建立网上借贷监测和评估指标体系，跟踪分析行业发展、变化，定期公布行业相关报告。此外，对各种与监管相违背、不利保护金融消费者权益的行为，要从严查处。

⑤实现人民银行征信数据库与p2p网上借贷平台借款人的借款记录对接。人民银行征信数据应对p2p网上借贷行业开放，让

有查询等权利。这样欠款人就会在银行系统中遭受严厉的信用惩罚，例如买房无法申请贷款、被停用或无法申请信用卡等有约束性的惩罚。而借入者在平台的借款记录也相应在人行征信数据库中更新。这样既能够降低借入者违约风险，又能不断完善征信数据库，且平台也不需采用公布“黑名单”等可能涉嫌法律的行为。

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网贷论文篇6

人人贷（peer-to-peer lending，简称P2P），是指个人对个人贷款的模式，这种模式一般是由第三方中介将小额借款人的闲置资金聚集起来，发放给有资金需求的贷款人。相对于传统线下模式，P2P网贷则是通过互联网第三方平台直接实现借贷双方迅速配对的一种新兴互联网金融模式。

近年来，学术界对于P2P网贷的发展保持较高的关注度，然而现有研究侧重于探讨P2P网贷的主流模式和政策监管，而关于P2P网贷交易行为特征的定量研究则比较欠缺。本文围绕P2P网贷成交量的影响因素展开研究，利用二手统计数据，构建影响P2P网贷成交量的回归模型，以期为现有P2P网贷平台良态经营和发展的理论研究和实践活动提供参考。

二、文献综述

目前学术界关于P2P网贷的定量研究，主要从财务特征、人口统计特征和社会资本特征三方面，对影响网贷交易的因素进行分析；或者也可以归为从硬信息（人口统计和社会资本特征）和软信息（财务特征）两角度进行研究划分。

关于软信息的影响，Ravina（2008）分析了个人特征对借款成功率的影响，发现在控制财务变量后，相貌出众的借款人更容易以较低的利率获得借款。Pope和Sydnor（2011）基于偏好和统计两方面对种族差异的影响进行分析，结果表明黑人更难借到钱且利率较白人更高，偏好研究结论却与之相反。Lin等（2013）利用Prosper网站数据进行研究，指出借款人的社交网络充当了信用质量的信号，通过社会互动借款人更可能以低利率获得借款，且事后违约率更低。

硬信息的影响则集中体现在借款人信息和借款单信息两方面。关于借款人信息，Lin（2009）发现借款人信用评级越低，获得借款可能性越低，同时利率和事后违约率越高；Iyer等（2009）进一步研究发现，贷款人可通过违约率、债务/收入比以及近六个月的借款笔数区分借款人的信用情况，进而做出借款决策。而关于借款单信息，Puro等（2010）指出，借款利率越低，获得借款的可能性越低，而借款金额越小，则更可能以较低利率获得贷款。

国内研究方面，李悦雷、郭阳等（2013）利用拍拍贷数据对P2P网贷成功率的影响因素进行回归分析。他们发现借款利率、借款人信用等级、成功借款次数、有推荐对借款成功率有正的促进作用，借款期限、竞标时间、年龄、在校生身份对借款成功率有负的作用。

本研究侧重于财务因素对P2P网贷成交量的影响，通过对行业门户网站之一“网贷之家”二手数据进行分析，提出影响P2P网贷成交量的研究模型，该模型聚焦于研究人气、分散度和流动性对网贷成交量的影响。

三、模型设定与研究发现

（一）模型假设

引入市场销售额概念与网贷成交量类比，利用公式“商场零售销售额=来客数*买单率*客单价”可计算零售收入，来客数即进店人数，买单率即每笔交易成功率，客单价即平均交易金额（见图1）。在P2P网贷交易中，用人气表示在平台投资或借款的人数，且借贷人数越多，人气越高；用分散度表示平均交易金额，平均交易金额越大，分散度越低；成功率表示每笔交易的成交率，则通过类比销售额公式可得：网贷成交量=人气*成功率/分散度（见图2）。

故得到如下假设：

H1：人气与网贷成交量成正比。

H2：分散度与网贷成交量成反比。

H3：成功率与网贷成交量成正比。

关于网贷成功率的国内外研究成果比较丰富。如Puro等人（2010）研究发现，借款利率与借款成功率成正比；李悦雷、郭阳等（2013）研究指出，借款期限对借款成功率呈负相关关系；由上述假设3可知，借款利率与网贷成交量成正比，借款期限与网贷成交量成反比。

本文引入债券久期概念计算资本流动性，即对于收回本金期限越短的平台给予的流动性积分越高；由久期概念可知，久期与借款利率成反比，与借款期限成正比。由上述关系可推知，久期与网贷成交量成反比，即：

H3’：流动性与网贷成交量成正比。

（二）模型设定

由于对数据进行对数变换不改变数据特性，可将模型具体表达式设为：

lnQ=c+c1*lnPOP+c2*lnDIV+c3*lnLIQ+lnU

其中，Q表示P2P网贷交易的成交量；POP表示人气，DIV表示分散度，LIQ表示流动性，U表示随机误差项。

（三）模型结果

确定模型后，对数据的回归分析表明，回归方程为：

LNQ=1.2564+1.09185*LNPOP-0.3394*LNDIV

-0.1129*LNLIQ

人气和分散度对网贷成交量影响显著，而流动性检验不显著。模型F检验值为38.683，调整后拟合优度为0.663，表明P2P网贷交易成交量与各解释变量之间关系显著，回归直线对观测值的拟合情况较好。

四、结论与探讨

统计分析结果发现，以单笔平均参与人数计算的人气对最终成交量的促进作用影响最显著，以单笔平均金额计算的分散度与成交量负相关，二者回归结果与假设预期一致，表明人气和分散度对成交量影响显著。以久期计算的流动性对成交量影响程度不显著，且与假设流动性与成交量呈正相关的预期不符，这可能因为流动性在基于统计的研究中是不显著的，可进一步通过问卷调研等方式，对其进行基于风险偏好的检验，未来将就此问题进行更深入的研究。

网贷论文篇7

关键词：校园网络借贷 大学生 消费行为 劳务经济 制度创新

一、前言

随着互联网金融的蓬勃发展，网络消费金融也开始在校园里广泛发展，越来越多的大学生开始从诸如“诺诺镑客”“人人贷”“零零花”等网络贷款机构贷款，贷款金额从1000到50000不等。2016年，河南郑州牧业经济学院大二学生小郑以28名同学的名义在14家校园金融平台负债近58万元，最后不堪重负跳楼结束了自己的生命，该事件引发了社会各界对校园网络借贷的广泛关注。网络消费金融对大学生的消费行为会有怎样的影响呢？是否应该对校园网络金融进行封堵呢？这是一个极具理论价值与实践意义的研究课题。

当前，国内外对大学生消费行为的研究颇多，主要集中于大学生消费心理、大学生消费习惯、大学消费约束等方面，而对于校园网络借贷对大学生消费行为的影响研究十分鲜见，其主要原因是由于校园网络借贷是一个新事物，还未充分纳入到学界的研究视野。因此，文章通过问卷调查、实地采访等方式，随机收集了198名大学生“名校贷”的消费数据，并对大学生的贷款目的、贷款金额进行归类分析，重点探讨校园网络借贷对大学生消费行为的影响，并结合大学生的消费能力与消费特点，提出完善校园网络借贷模式的对策建议。

二、校园网络借贷对大学生消费行为的影响分析

本文通过问卷调查、实地采访等方式，随机发放了211份调查问卷（包括“问卷星”网络调查问卷），收到有效问卷198份，有效问卷占比达94%，通过对调查问卷的数据进行梳理分类，得到大学生网络借贷意愿、金额、用途三类数据，并就此分析校园网络借贷对大学生消费行为的影响。

（一）大学生运用校园网络借贷的意愿、金额及用途

1.大学生运用校园网络借贷的意愿普遍较强。从表1中的数据分析可以看出，大学生对于校园网络借贷的认可度比较高，在受访的学生中有51%的人愿意通过校园网络贷款获取资金，37%处于既不喜欢也不排斥的中性意愿，仅12%的受访学生不愿意通过校园网络借贷，其原因在于三个方面：第一，随着经济的迅速发展，社会商品、服务类别得到极大的拓展，大学生的消费支出项目也越来越多，大学生消费需求日趋旺盛；第二，校园网络借贷放款快、额度低，极度的便捷性是吸引大学生进行网络借贷的首要原因；第三，由于人情关系或者面子问题，缺钱的时候，不少大学生既不好意思向父母伸手要钱去消费，又碍于情面向同学开口借钱，于是校园网络借贷便成为他们的首选借贷平台。

2.大学生运用校园网络借贷的借款额度普遍较小。从表2中的数据分析可以看出，绝大多数大学生运用校园网络借贷平台的借款金额都比较低，其中：借贷金额在3000元以内的学生人数为145人，占比为73%；借贷金额在3000-6000元以内的学生人数为34，占比17%；借贷金额在6000-10000元的借贷人数仅为11人，占比6%左右；借贷金额超过10000元的学生仅为8个，占比4%。大学生运用校园网络借贷的借款额度普遍较小的原因在于：第一，大学生的消费特点是类别多，但消费金额相对较小，因此对于借贷的数额相对较小；第二名大学生的偿还能力有限，因此其在借款时也会充分考虑其偿还能力。在本次调查中，受访学生中98%以上的学生都表示在向校园网络借贷平台借款上会充分考虑还款的可能性，这说明大学的信用观念较强，理性消费的理念还是客观存在的。

3.大学生运用校园网络借贷的借款用途主要是应急周转。从图1中可以看到，大学生通过校园网络借贷平台借款的主要用途并非是去消费购物，占比最大的是应急周转，比例为42%，而通过借款消费购物的比例占比仅为19%，借款旅游的比例为最小，仅为6%，这些数据都说明当代大学生整体的消费观念还是健康的，并没有出现非常过度的超前消费。与此同时，我们发现培训学习与就业支出在大学生借贷用途中占有较大比例，这一方面说明现在就业市场的竞争激烈，另一方面也说明大学生正在积极的去适应残酷的就业市场竞争。此外，我们还可以发现，借款进行微创业的比例也达到10%的比例，这说明当代大学生创业的想法得到进一步发展，且敢于尝试借助金融工具来实现自己的梦想。

（二）校园网络借贷对大学生消费行为的影响

1.校园网络贷款平台在短期增加了大学生的支付能力，丰富了大学生的消费行为，为大学生实现自己的目标与规划奠定了基础，这一点应该值得肯定。如前所述，校园网络借贷平台受到大学生的肯定，这说明他们确实存在这方面的需求。与此同时，借来款项的用途比较多元，有创业、有培训、有就业、有旅游等等，这其实有利于帮助大学生实现自己的想法与目标，如过于创业方面的借款支出有利于培养其动手能力与社会实践能力，培训与就业费用提升了大学生在残酷就业市场中的竞争力，这些都是有利于大学生的人生规划的。

2.校园网络贷款平台在一定程度上纵容了大学生的非理性消费，并逐渐改变大学生的消费理念，这是其负面影响。在图1中我们可以看到，19%的大学生通过网络借贷来消费购物，还有6%的大学生通过网络借贷出去旅游，两者的比例达到25%，总体比例并不小，这说明在支付能力变强的时候，部分大学生还是去用于消费，这不是一种理性的消费理念与习惯。并且，我们要清醒的认识大，大学生网络借贷后期偿还款项来源主要还是父母或者自身未来的生活费与其他收入（如奖学金），因此这是对未来消费的透支，一旦过度，容易造成不好的后果。

三、完善校园网络借贷模式的对策建议

基于校园网络借贷对大学生消费行为的双重影响，并结合大学生的消费能力与消费特点，文章提出三条完善校园网络借贷模式的对策建议。

（一）政府加强对校园网贷平台的监管，避免校园网贷野蛮扩张

政府加强对校园网贷平台的监管，避免校园网贷野蛮扩张是完善校园网络借贷的基础前提。首先，政府要对校园网贷平台设定有效化、常态化的监管机制，要设立一定的准入门槛，并要对齐金融产品进行审核分类，尽量引导校园网络平台多帮助大学生去做学习培训、就业创业等方面的工作；其次，政府要加快推进网贷行业协会的成立，完善网贷行业自律规章，防止校园网贷平台毫无节制的发展，杜绝不当竞争带来的虚假繁荣，尽快让校园网贷有法可依。

（二）学校加强对学生的消费观念教育，预防学生过度超前消费

学校加强对学生的消费观念教育，预防学生过度超前消费是完善校园网络借贷的重中之重。第一，作为校方，要积极的教育和引导大学生要以学习为主，在消费上要鼓励大学生做到“量入为出，理性消费”，不过度奢侈消费，不在同学之间搞攀摆阔；第二，多给学生开诚信教育课程，强调信用的重要性，引导大学正常使用校园网络借贷平台这一金融工具；第三，对于学生学习、就业、创业等方面的借贷支出，在风险可控与个人条件允许的情况下，学校应该鼓励其尝试与创新。

（三）家庭加强对子女的消费习惯培养，减少子女过度奢侈消费

家庭加强对子女的消费习惯培养，减少子女过度奢侈消费是完善校园网络借贷的重要补充。家长应该从小教育子女规避风险、勇于担责、恪守诚信、自食其力等思想观念，帮助子女形成健康的消费习惯，最大限度的避免子女的过度奢侈消费，最终帮助子女理性的对待校园网络借贷平台，确保大学生消费的可持续。与此同时，家庭应该多关注子女的消费需求，要对其进行沟通、交流，帮助他们形成合理、科学的消费观、价值观以及人生观。

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网贷论文篇8

[关键词]金融改革；互联网金融监管；博弈论；P2P网贷

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.12.066

[中图分类号]F724.6；F832 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2017）12-0-02

0 引 言

2013年以来，随着国家改革发展的不断推进，金融改革进入了新阶段。互联网金融是金融改革背景下的新生事物，在互联网金融蓬勃发展的环境下，最为引人注目的是P2P网贷。P2P网络借贷作为互联网金融的一种业务模式，能提高闲散资金的利用率、降低融资成本并可以完善现有银行体系。然而，随着P2P网贷的发展，各种问题也不断凸显，平台“跑路”、借款人违约等现象屡屡出现，深刻暴露出金融创新中存在的问题以及金融监管不到位的弊端。

在金融改革继续深化的背景下，探讨P2P网贷中存在的问题，并对金融监管的开展进行探讨具有深刻的现意义，可以为互联网金融深化发展提供借鉴意义，且对维护金融稳定、深化金融创新、防范金融风险具有现实价值。

1 金融改革下P2P平台发展现状

P2P平台作为互联网金融的新兴产物，与传统贷款模式相比，贷款期限短、金额也比较小，同时重视贷款者的信用评估，但对贷款者的财务状况要求不高，融资门槛相对较低。P2P平台的低融资门槛扩大了客户市场，小微型企业以及个人都较容易参与到其中。P2P平台突破了地域与时间的限制，为客户提供了方便、高效的网络贷款平台。另外，P2P平台注重借款者的信用度评估，简化融资手续，资金到账迅速，能在较短时间内帮助借款者缓解困难。

P2P网贷具有的特点，成为其迅猛发展的条件，但在P2P网络借贷快速发展的同时，也因为这些特点的存在，风险在不断累积，诸如“跑路”、诈骗等问题随之产生，使我国P2P网络借贷面临很多风险，主要表现为由于相关法律和监管政策缺失而引发的政策法律风险和监管风险、由于P2P网络借贷平台操作不规范和技术投入不足引发的操作风险和网络风险，以及借款者和P2P网络借贷平台道德缺失引发的信用风险，这些风险的存在使P2P网贷面临诸多困境。

目前，P2P网贷市场形成了P2P平台企业、投资方、需求方以及监管层在内的产业链。在金融改革的现实背景下，平台发展的矛盾亟待调和与解决。本文从博弈论角度，对参与各方的行为进行分析，找出P2P网贷中存在的问题，并提出有效合理的解决建议。

2 互联网金融监管弈主体的行为分析

2.1 借款人与贷款人之间的静态博弈模型

P2P网贷平台的参与方有P2P网贷监管机构、P2P网贷平台企业、借款人和贷款人。其中，P2P网贷监管机构是规则的制定者，影响着博弈各方的行为和利益；P2P网贷企业为小微企业、个体工商户等提供传统金融机构无法提供的金融服务，通过分析，构建P2P网贷市场中的博弈模型。

建立完全信息静态博弈，这是在P2P市场中最为简单理想的博弈情况，并对此模型做出假设：假定P2P平台并未参与其中，仅借贷双方参与了博弈；该模型基于完全信息，双方对彼此信息都十分了解，同时开始行动。

（1）模型参数设定：R为借款人投资收益，Dc为借款成本，D0为放款人出借资金的收益，-D1为借款人不还款时，放款人的损失，D2为放款人将资金存入银行的收益。双方都有两种决策行为，借款人可以选择还款与不还款，放款人可以选择放款与不放款，博弈双方所有可能的行动组合有“还款―放款”“还款―不放款”“不还款―放款”“不还款―不放款”，并建立支付矩阵，如表1所示。

从借款人角度分析，当放款人愿意出借资金，借款人知道这一信息时，这时借款人选择还款的收益是R-Dc，不还款的收益是R+Dc，因为R-Dc

从放款人角度分析，当借款人愿意还款时，放款人选择放款的收益是D0，不放款的收益是D2，很显然，只要当D0>D2时，理性的放款人才愿意借出资金；当借款人不愿意还款时，-D1

在这样的情况下，纯策略的纳什均衡解是“不还款―不放款”，显然这对于双方而言都不是最优的，最优的策略是“还款―放款”，但是由于该策略不符合纳什均衡，于是出现了“囚徒困境”，在一次性博弈下，无法实现双方的最优。所以通过这个简单模型，可以大致发现在P2P平台不存在的情况下，就出现了所谓的融资难等问题，这一问题的存在是基于信息不对称产生的，可以较好地解释金融中介出现的原因，并为P2P平台中三方博弈模型提供了理论基础。

2.2 借款人、放款人与P2P平台的三方博弈模型分析

在建立完全信息静态博弈模型的基础上，本文加入P2P平台建立三者的不完全信息动态博弈模型。首先进行新引入参数的设定，假设借款人借款的概率为P1，那么不借款的概率为1-P1，Dy代表不还款对借款人造成的损失，L代表采取处罚措施要付出的成本，建立的模型如图1所示。

在真实的博弈世界中，借款人与放款人并不是同时行动，本文采用动态模型更符合现实中真实的P2P借贷场景，采用逆推归纳法进行分析。

从第四阶段P2P平台决策开始，处罚时，P2P平台收益（假设P2P平台与放款人得失一致）为D0-L，不处罚时-D1。若-D1>D0-L，则P2P平台会选择不处罚，反之则会选择处罚。为了博弈的继续，假设处罚收益会大于不处罚的收益，则进入第三阶段。放款条件下，借款人还款收益R-Dc+Dy>不还款收益R-Dc-Dy；不放款条件下，还款收益大于不还款收益，所以理性的借款人会选择还款。根据在完全信息静态博弈中的分析，放款人会选择放款；那么在第一阶段借款人会选择借款。

从上面分析中得到的结果是一种理想的状态，有P2P平台的处罚机制存在，所以对于借款人而言不会发生大规模的违约现象，放款人也不会出现过多的损失。然而，现实中却出现了大量P2P平台“跑路”、放款人资金损失，得不到保障的现象，结合模型来看，原因就在于理论中的Dy（借款人违约损失）与L（处罚成本）的大小与现实出现了很大的偏差。究其根本原因，在于我国的信用体系与违约处罚体制不健全，造成借款者违约后损失不大，但追究者却要付出高昂的成本，使模型并不与实际相符合，却为真实的市场监管带来大有裨益的思考。

3 加强金融监管的对策

3.1 加强资质审核

对于P2P平台而言，首先，金融监管者可以提高准入门槛，提高注册者的资本金要求，防止资金实力不足、恶意套取投融资者信息的不合格个人与组织进入，从而为P2P平台的运营降低风险。其次，由于P2P网贷针对的服务对象的资金实力较弱，风险本身较大，因此，对于借款者的资质也要进行专门审核。此外，我国的信用制度建设尚不完善，有关机构要尽快建立诚信档案，并采取其他有效评价指标对借款者的资质进行评级，要求借款者对资金的投向有切实可行的计划，以此减少资金无法回收、恶意借贷行为的发生。

3.2 提高违约成本

在博弈模型分析中，由于借款者违约成本很低，对其后续发展影响不大，所以出现了到期不还款的现象。由于信息不对称的存在，放款者对投资者的资质信息了解不够，不能很好地采取相关有效措施保护自身的合法权益，降低了对借款者的违约限制。因此，相关人员要提高违约成本，约束P2P平台及借款者的行为，保护投资者的利益。

3.3 加大处罚力度

有博弈模型可知，由于现实中，追究违约借款者责任的成本很大，处罚成本与惩罚后收益并不符合人的预期，所以，现阶段为化解P2P平台中的问题，相关人员需要加大处罚的力度，降低维护权益的成本，打通维权与违约的通道，让投资者与借贷者以及平_都可以互相监督，有所忌惮。为了实现这一目标，就要建立相关的执法监督机构，增加平台与借款者信息的透明度，加大违法运营等行为的打击力度，加大处罚，切实约束参与各方的行为。

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网贷论文篇9

摘 要：目前中国金融改革渐入深水区，随着金融管制的逐步放开及大量中小微企业的融资需求问题亟待解决，在互联网蓬勃发展的浪潮下，运用互联网思维孕育而生了P2P 网贷平台。相对于国内传统金融机构，P2P 网贷平台具备相当的优势及一定的本土化特点；但在国内的金融、法律环境下P2P 网贷平台也存在一定风险。如何降低P2P 网贷风险，尽可能的保障贷款人的合法利益不受损失将是P2P 网贷平台今后能否健康持续深入发展的关键。

关键词 ：P2P 网贷 信息不对称 风险 监管

一、国内P2P 网贷平台出现的背景

从改革开放至今，中国的金融业务一直被国家管制，特别是银行机构从国有银行到商业银行无不受制于国家的严格管制，政策倾向的无竞争环境导致传统金融机构形成了组织庞大、效率低下、信贷规模受到限制、运营成本高等问题。由于预防风险的管制，传统银行流动性不够，利率无法市场化、借贷资金流通缓慢，申请门槛高，需求远远高于供给，占中国企业数量约99%的中小微企业因为没有大型企业和国企的完善的内部治理结构、健全的财务制度和信息披露制度，又缺少必要的抵押物，传统银行对中小微企业的评级低、借贷风险高，从而无法通过银行贷款审核，无法通过传统银行融资，面临倒闭。

中小微企业融资难的问题一直是制约我国经济发展的瓶颈。为了满足中小微企业融资需求，孕育而生了各种商会钱庄、地下钱庄、典当行、小额贷公司、私募、基金，弥补传统银行无法提供的流动性。然而银行的资金成本在10%左右，中小微企业从民间资本市场拆借的资金成本高达40%左右，因为民间资本基本上都是高利贷或者多次转贷的资本，这无疑严重剥削了中小微企业的利润，大大打击了创业者的积极性。

可喜的是近几年互联网的蓬勃发展，创造了金融创新的条件，人与人之间的直接借贷关系运用互联网思维催生出P2P 网贷平台，规避了金融中介的平台，形成了一种门槛低、盘活民间闲散资金、资金成本相对较低的解决中小微企业融资问题的平台。

二、国内P2P 网贷平台的现状

P2P 是peer to peer 的缩写，即“伙伴——伙伴”关系，金融改革创新背景下产生的P2P 网贷可理解为“个人——个人”的借贷关系，省去传统金融机构这样的资金中介，借款者直接面对贷款者，降低资金成本，提高效率。网贷平台提供这种直接借贷服务，并收取一定的费用，用来自身的维持和发展。

2005 年3 月，世界上最早的P2P 网贷平台Zopa 在伦敦上线运营，如今Zopa 业务已扩展至美国、日本和意大利等国家，平均每天线上资金流动200 多万英镑。之后陆续出现了Prosper、Lending Club、非盈利性的Kiva 等模式的P2P 网贷平台。它们具有各自优势，在具体操作方式、费用收取、风险控制等方面各有不同，适合不同社会群体及个人。

国内P2P 网贷发展相对较晚，2007 年6 月，中国第一个P2P网贷平台拍拍贷成立。自拍拍贷后，国内P2P 网贷平台便雨后春笋般大规模兴起，但是由于缺乏运营经验，只能借鉴国外P2P 网贷平台模式。经过几年的探索和尝试，一些领军网贷平台开始做大做强，经营模式逐渐成熟，我们比较熟悉的，运行比较完善的，具有代表性的有拍拍贷、宜信、陆金所等。

拍拍贷总部位于上海，是国内最早、典型的P2P 网贷平台。运行模式类似Prosper，没有资金池，不吸储不放贷，仅仅作为一个独立的第三方见证借贷关系的沟通平台；拍拍贷取消了借贷审核，只对借款者划分A、B、C、D、E 和HR 6 个信息等级，不参与借贷交易的任何环节；拍拍贷采用网上竞标模式，为借贷双方提供安全、高效、有保障的交易平台；对于违约的处理，拍拍贷设置了违约曝光制度。

2006 年在北京成立的宜信，其运营模式与拍拍贷完全不同。宜信是一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合、小额借款咨询与交易促成、小额借款行业投资、公益理财助农平台服务等业务于一体的综合性现代服务业企业。目前宜信已建立起强大的全国协同服务网，为客户提供全方位、个性化的普惠金融与财富管理服务。宜信采用多对多的模式，投资者的资金被打散组合后由宜信贷给借款者。宜信将多个投资者的资金组合放贷给选定的借款者，借款合同是宜信与借款者签订的，与投资者无关，投资者通过宜信转让债权的方式获取债权。但对于宜信推荐的借款者，投资者可以选择是否接受，如果不接受，宜信将继续推荐，直至投资者接受推荐的借款者。为了降低违约风险，保障投资者的利益，宜信设立了保障金制度。近些年，宜信通过与国内外顶级投资机构合作发展自己，宜信取得成绩的肯定及未来前景得到了资本市场的认可。

陆金所成立于2011 年9 月，总部位于上海，全称是上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司，是中国平安保险（集团）股份有限公司旗下成员，公司从麦肯锡、盛大、第三方支付机构等聘请大量专业人才投身互联网金融产品的建设、风控管理。陆金所采用线下审核的方式，任何个人或企业都需要通过一个从平安引入的授信模型的审核。陆金所采取金融机构信用加担保机构担保的模式，通过平安集团旗下的担保公司对借款者的借贷真实性及申请担保的资格进行审核和风险控制，并对借款者的借款承担全额担保责任，将坏账风险降到最低。平台仅提供中介业务，借款者申请融资，投资者进行投资，借款的发放和收回由陆金所代为办理，如果交易成功，投资者对借款者拥有债权，投资者将获得一定的利息回报，借款者采用等额本息的方式进行每月还款。目前，陆金所业务分为网络投融资平台Lufax 和金融资产交易服务平台Lfex 两大平台，分别为个人客和企业机构提供互联网金融服务。除此之外，2012 年底，陆金所开通了二级市场债券转让业务，投资人急需用钱时可选择通过二级市场交易持有的稳盈系列债权，从而获得流动性。不过在这种模式下，投资者摇身一变成为了借款者，而这笔融资如果再通过陆金所平台进行投资，就会出现同一笔钱投资到了两个项目上，等同于加了杠杆。与其他P2P 网贷平台相比，陆金所传统金融底蕴更加浓厚，对风险控制格外重视，陆金所董事长计葵生曾表示陆金所绝不做期限错配，不设资金池，以防范流动性风险。

三、国内P2P 网贷平台的运营模式

P2P 网贷平台作为新型的融资平台，具有灵活的操作方式，可以从不同角度分析其运营模式，本文通过以下角度进行简要介绍。

1.纯平台模式

网贷平台不参与交易的任何环节，作为第三方独立平台只提供申请者审核评级、见证借贷关系、违约处理服务，借款者采用竞标方式进行融资，是一种“一对多”模式，当发生违约时，平台不垫付本息。拍拍贷是此类模式的代表，由于无担保，贷款者与借款者之间信任度差，违约风险高，而且借款流程太复杂，不利于平台推广发展。

2.债券转让模式

网贷平台作为债权人，将投资者的资金贷给借款者，然后将债权分割转让给其他投资者，是一种“多对多”模式，以宜信为代表，此类模式无抵押有担保，当违约发生时，由平台担保公司或者保障金进行赔付。相比于纯平台模式，债券转让模式风险控制能力较强，投资者风险较小，但收益也相对较低。

3.综合服务平台模式

以陆金所为代表的综合服务平台模式提供多种方式的服务，既充当平台中介作用又提供二级市场债券交易，此类模式提供担保，流动性获得较容易，风险控制能力较强，但投资期限相对较长，易产生杠杆。另外这种模式由于业务比较多样，发展到一定阶段已经介于P2P 与非P2P 之间，但是无论怎样发展，将来还属于网贷平台的一种。

四、P2P 网贷平台作用和意义

1.金融创新

P2P 网贷平台是互联网思维下的金融创新，加快了国内金融改革的步伐，政府寻求稳中求进的金融改革方式，给了互联网金融发展契机；互联网金融在自身快速发展壮大的同时也倒逼着金融机构改革，可以说互联网金融是一个跨时代的标志。

2.补充传统金融机构的先天不足

P2P 网贷平台为大量无法通过传统金融机构进行融资的中小微企业创业者提供了便利、快捷的融资渠道，虽然网贷平台的资金成本高于传统金融机构，但是相对于银行贷款的高门槛而言，P2P 网贷平台解决了企业紧急资金需求，受到民间市场的广泛认可，补充了传统金融机构不愿也无法覆盖的市场。另外，传统金融机构的债权关系不明确，导致投资者与借款者信息不对称，从而导致资金供求双方风险不匹配，而通过P2P 网贷平台投资者可以在一定程度上获得借款者信息，可以自由选择交易对象，借贷双方的信息比较对称，能够有效降低投资者的风险。

3.盘活民间流动性

P2P 网贷平台能够吸引大量民间闲散资金，通过平台聚集从而为市场提供流动性，盘活了民间闲散资金。

4.民间借贷规范化

中小微企业创业者无法通过传统金融机构融资，基于融资需求，不得不承担高利率通过抵押、担保从民间、地下渠道获取资金，而这种途径往往得不到相关部门的监管。P2P 网贷平台的出现为中小微企业创业者提供了阳光化的融资渠道，使民间借贷规范化，从而促进了金融市场的健康发展。

5.利率市场化

传统金融机构的利率市场受到监管部门的严格控制，背离了供求关系决定市场的理论，而通过P2P 网贷平台借款者提供了自由的不同的利率，投资者或自愿匹配或竞标匹配，不在局限于传统金融机构的相对固定的利率，有利于金融市场利率的市场化。

6.普惠金融

P2P 网贷平台投资门槛较低，拥有闲散资金的普通民众都可以进行投资，形成了人人可参与的市场，真正做到了普惠金融。而且通过P2P 网贷平台投资收益一般高于传统理财产品，为广大民众提供了房地产、股市之外的又一大投资理财方式。

7.促进征信系统建设

国内征信系统建设缺失，借款者随意性得不到约束，极易出现违约，导致坏账出现。P2P 网贷平台要健康持续的发展下去，就必须建立全国性全方面的征信系统，将违约的代价提高，提高投资者信心。

8.公益P2P 网贷平台

目前国内已经出现了像“wokai”这样的公益P2P 网贷平台，以极低的利率为我国贫困地区提供发展资金，具有社会公益性。

五、国内P2P 网贷平台发展中的问题及未来发展建议

目前，国内P2P 网贷平台无论从数量上还是借贷资金总额上都得到了快速成长，形成了相当的规模，随之而来的问题暴露也越显突出。

1.监管不足

国内P2P 网贷平台作为金融创新的一种新兴融资平台，其身份定位尚处于模糊阶段。借助互联网从事借贷中介而盈利的活动，P2P 网贷平台是IT 企业、中介机构还是金融机构目前没有定论，也没有归口管理部门，导致了监督不足甚至监督真空。

2.法规盲区

对于任何创新型事物初期，国家法律法规总是跟不上步伐，慢人一拍，P2P 网贷平台也不例外。目前，现有金融法规对P2P网贷平台没有约束力，国家对于民间借贷也没有明确的界定，无法将其纳入监管范围。P2P 网贷平台经营范围和运营模式失去约束，风险隐患较大。

3.征信系统建设不足，坏账显现

P2P 网贷运营模式注定了投资者将承担较多的风险，现今国内的信用系统建设比较薄弱，网贷平台状况连连，借款者违约不断涌现，甚至出现了相当数量的网贷平台跑路现象，导致投资者权益受损。

4.道德层面问题

由于贷款申请审核、信用审核、交易数据都集中在平台手中，一方面投资者无法有效审核借款人信息，无从判断真假，骗贷容易产生；另一方面，平台可能成为骗贷者的帮凶，也可能泄露借贷双方有效真实信息以达到获利目的等等一系列问题。

面对以上诸多问题，国家和相关部门应尽快出台政策规范网贷市场，为网贷市场的健康发展提供良好的社会环境和金融环境。建议未来发展从以下几方面着手：

1.明确P2P 网贷平台身份定位，以法规的形式明确P2P 网贷是现有传统金融体系的有效补充，指定人民银行及银监会为监管部门，明确监管方、P2P 网贷平台、投资者及借款者各自的义务。

2.完善法规，出台相应管理办法，约束P2P 网贷经营范围及运营模式，严格限制和取缔非法网贷平台。

3.大力推进社会征信系统建设，将借款者信用与其工作求职、信用消费、银行贷款、购买车票、飞机票及出境等日常活动相关联，约束借款者自身行为，增强投资者信心，降低信用风险；

4.丰富贷款申请的审核方式，多维度评定借款者信用级别，在现有审核层面上可参考借款者家庭及社会关系。

5.推行担保公司、保障金制度，未来P2P 的发展一定是以审核加担保的模式来保护投资者权益，以激活整个网贷市场；

6.加强道德教育，道德法规相辅，提高网贷平台工作人员及借款者的职业道德水平，尽可能减少平台发生恶性骗贷行为和借款者违约行为；

互联网金融是国内金融改革的重要形式，P2P 网贷平台更是以低门槛在短时间内吸引了大量资金进入，打破了传统金融机构躺着赚钱的行业现象，传统金融机构也已经开始涉足互联网金融，网上银行就是典型的例子。目前国内P2P 网贷平台所处环境比较温和，而且在政府的规范下，未来发展会越来越稳健。

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网贷论文篇10

P2P是Peer-to-Peer lending的英文简称，P2P网络借贷是伴随着社会经济的发展而出现的一种依托网络形成的新型金融服务模式，属于小额民间借贷，作为一种独立于正规金融机构体系之外的个体借贷行为，P2P网络借贷以其手续简便、方式灵活的贷款服务特点，为个人的融资开拓了新的渠道来源。

一、国内高校P2P网络借贷市场的发展现状和前景

2007年，在上海市成立了首家国内P2P网络贷款公司，2008年以后，国内P2P网贷平台开始迅速发展，呈现出蓬勃增长的规模和势头，宜信、搜好贷、红岭创投等一系列网贷平台相继成立，根据《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》的调查，2009年时，国内的网贷平台还不到10家，而仅仅三年时间，到2012年末，平台数量已增加至近150家。今天，整个P2P网贷行业平台总量增长速度依然很快，不论是在企业增长的数量方面还是网贷交易总额方面，P2P网络借贷平台整体上以爆发式增长的态势发展壮大。

从2012年开始，网络借贷平台渐渐发生了变化，一些关注网络且具有民间线下相关经营经验的创业者开始致力于创建网贷平台。近年来，随着“互联网+”经济的迅速发展和国家对互联网金融创新的大力支持，越来越多的以前担心政策隐患的企业家开始进军互联网金融领域，P2P网贷行业借着这个东风在全国市场特别是大多数高校之间跑马圈地，获得了长足发展。

显而易见，P2P网络借贷作为一种新型互联网金融创新模式，其在互联网经济的背景下应运而生，在当前经济新常态的形势下，P2P网络借贷行业的发展也是大势所趋，有着极为广阔的市场前景。随着相关法律法规的不断建立和完善，行业发展秩序的不断整饬和规范，在未来社会，P2P网络借贷市场将呈现出平台化、微型化、大众化、社区化和去担保化的发展趋势。在高校里，大学生群体已经成为推动校园P2P网贷市场发展的重要力量。作为互联网时代网络发展的见证者和受益者，当代大学生的消费理财观念越来越受到平等、便捷、开放、共享的互联网思维的影响，大学生群体愈加旺盛的消费需求和愈发超前的消费观念使得高校领域的P2P网贷市场大有可为，发展前景广阔，市场潜力巨大。

二、当前高校P2P网络借贷平台运营模式

自2007年国内第一家P2P网贷平台拍拍贷在上海成立以来，经过近十年的发展，P2P网贷平台已经与欧美国家网贷的最初面貌和运营模式有了较大的不同，P2P网贷在中国发生了较大变化，其模式被赋予了更多的“中国特色”，比如有的平台引入了无抵押有担保、线下交易的模式，有的采用无抵押无担保、纯线上交易的运营模式，有的平台甚至已经直接参与到了借贷双方在借贷过程中产生的债权债务关系中去。而对于专门针对高校学生开创的P2P模式则在具体的业务形态上有所调整，当前主打高校市场的P2P网络借贷模式主要分为三类：

（一）纯中介模式

纯中介模式与早期阶段的P2P网络借贷在本质上最为相符，其基本保留了P2P平台的最初形态，即财产出借者根据自身的相关需求通过平台自主选择交易对象，P2P公司只是作为相关网贷信息的者和借贷双方交易平台的提供者，始终扮演者独立的第三者角色，仅仅负责交易过程中的信用审核及招标等流程，而不直接介入双方借贷，对于交易中可能出现的风险则由借贷双方自行承担。

（二）债权转让模式

债权转让模式也被称为“多对多”模式，是中国特有的P2P网络借贷模式。在该模式下，P2P网贷平台突破了具有传统意味的中介角色，开始直接介入到双方的交易过程。在交易中，借贷双方并不直接签订债权债务合同，而是在公司完成申请的初步审核后，首先通过某特定个人放款给借款人，然后将第三方（该特定个人）的债权向投资者进行转让，平台则担任了交易双方的债务转移人。

（三）分期消费模式

分期消费模式是近几年比较热门的网络借贷平台的衍生形态。定义上，分期付款实?H上是卖方向买方提供的一种贷款，卖方是债权人，买方是债务人。对于高校学生而言，分期付款一般适用于电子产品等一些成本费用较高的消费行为。在校大学生的购买力相对有限，对于无法一次性支付完所有货款的交易，买方可以先支付一小部分资金就能够获得所需的产品，初期支付压力较小，但该方式的不足之处在于，获得商品以后每个阶段中的分期付款将附带利息，因此，以分期付款的方式购买同一产品，其最终所支付的总货款要比一次性付清的资金高昂。现在也有一些网贷平台针对高校学生市场实施零首付或零利息的分期消费政策，一般由平台先替学生垫付，交易实现后，学生再按照成交时约定的日期和金额将款项交付给平台，同时网贷平台收取一定的服务费用。

三、当前高校P2P网络贷款中存在的风险和问题

（一）高校P2P网贷平台质量参差不齐

目前，伴随着互联网的快速发展，在网贷行业中的内部竞争也日趋激烈，在高校网贷平台如雨后春笋般疯狂生长、数量急剧增长的同时，也有许许多多的网贷机构因丧失市场份额而宣布倒闭，在这个过程中，那些借网贷之名、行诈骗之实的网络诈骗平台也层出不穷。出现这一情况的原因是多方面的，第一，政府监管方面缺失滞后，对于网络借贷，我国还没有设立专门的对网贷的监管部门，网贷平台未经审核，只在有关部门完成注册就能投入运营，过低的行业进入门槛和进入要求导致该行业的运营发展脱离监管，表现出一种整体上失控失序的存在状态。第二，平台运营资金不足，有的网贷公司棋走险招，通过诈骗的手段等获得资金来源。据统计，在我国现有的几千家线上小额贷款公司中只有占极少数的几十家是中国小微金融协会的会员。相较而言，大多数网贷平台的业务规模都比较小，导致很多银行不愿意为这些公司提供资金托管服务，因此，有的不良平台就转而通过财务管理松散、审核监督不严的资金托管机构来骗取出借人的资金。

（二）客户违约的风险

银行信贷时常会面临客户违约而造成银行资金损失的风险，与之相似，P2P网贷平台也存在着这类常见的问题。在运营过程中不断降低违约比例、尽力减少坏账损失也是需要各类网络贷款公司经常关注和思考的重大问题。而跟银行的客户相比较，作为大学生的高校P2P网贷平台客户的信用质量就差了很多，他们中间大部分人的经济能力极为有限，也缺乏通过银行成功贷款的经历，大学生们留在央行征信系统内的可供参考的有效信息量极少。因此，为了降低这种来自学生的违约风险，网贷平台往往规定相对较高的年化利率，这样导致作为网贷平台客户的高校学生被迫担负高额的资金成本。显而易见，用于维持企业正常运转的畸高的资金成本，仅仅依靠经营利润来承担是远远不够的，这种行为在一定程度上也加剧了客户的违约风险。

（三）网络安全的风险

伴随着经济和网络的快速发展，互联网无疑已经成为个人信息和隐私安全的重要威胁。高校P2P网贷在网络安全方面容易产生以下风险：第一，大学生的个人信息数据和个人隐私遭到泄露。网贷平台大多要求实名认证，贷款和借款双方的各项信息如姓名、手机号码、身份证号等重要的身份信息和相关资料都会通过网络留存，这就为学生个人信息的安全埋下了巨大隐患，一旦有黑客通过相关技术和渠道破解了网站的保密技术，那么本来为保证交易双方信息的真实性而提供的个人姓名、资产状况、手机号码和身份证号等重要的个人信息就会遭到泄露，从而给学生带来很大的麻烦乃至损失。第二，有的网贷平台为了防止学生违约或者不能如期还款，针对一些女大学生实行“裸持”来抵押借款，这已经成为近几年来高校网贷市场中司空见惯的现象，频频见诸报端。虽然以“裸持”的方式能够获得更高的贷款额度，但如果学生逾期未还贷款则会面临其裸照和隐私被公开曝光的威胁。更有甚者，有一些不正规的校园网贷机构将数据库中收集的学生信息集中兜售，从中牟利，致使学生的大量个人信息被泄露，隐私被曝光。

四、高校P2P网络借贷存在问题的对策建议

目前，随着各种媒体上关于P2P网贷特别是高校大学生网络借贷的一系列极端案例的不断曝光，关于高校的网贷平台的发展已经引起了政府、社会、企业、教育机构、金融和法律行业等各个方面的极大关注，校园网贷一次次地被推上舆论的风口浪尖，引发了社会的广泛讨论。

（一）高校要加强宣传和教育，积极引导学生树立正确的消费观念

高校要将网络安全教育纳入学生的校园安全教育体系之中，在教育和引导高校学生防止网络诈骗的同时，将高校网络借贷板块也作为网络安全教育的重要一环。学校要系统地整理、汇总和剖析近几年来发生在全国各地的校园网贷案例，理清其中的各种关系和相关纠纷，通过新生入学教育、主题班会和安全教育讲座等形式加强宣传教育，向同学们介绍经典案例，厘清盲目网贷隐含的风险和存在的问?}，不断加强学生对校园网贷的了解和认识，教育和引导学生坚持正确、理性、科学的文明消费观念，帮助学生趋利避害。

（二）政府要建立和完善相关的监管和法律法规体系，使各项网贷行为都有法可依

P2P网络贷款的本质是民间借贷，近年来，在网络借贷这个行业的出现和发展过程中，其运营模式下隐藏的风险和凸显的问题充分暴露了当前网贷行业发展的不成熟、自身的不完善、监管的不到位以及尚待填补的法律漏洞。这要求我们首先要尽快建立和完善针对网贷市场的有关监管制度和法律规范体系，政府要加快网贷平台有关监管办法的出台，以法律的形式正式明确高校P2P网贷平台的法律主体地位，通过法律明确对网贷平台的利率范围、金额和贷款期限等方面的规定，保证网贷行业的各项经济行为都有法可依。

（三）不断完善高校P2P网络贷款平台的自律监管

2011年，中国小额信贷服务中介机构联席会成立，P2P行业开始主动谋求行业的规范与约束。成立联席会的目的在于不断加强本行业的自净和自律，通过建立数据共享机制等一系列措施，使P2P行业的发展乱象问题得到改善。《小额信贷服务中介机构行业自律公约》的，将进一步增强该行业的规范性和自律性，必然对P2P行业的良性健康发展起到积极作用。但是，P2P自律组织对网贷公司的规范力和约束力毕竟有限，因此，自律组织在管理好自有机构的同时，还要不断扩大影响力和号召力，吸收更多的企业加入，还要制定相关的自律条例和市场规范，以更好地发挥其自律的作用。