白银投资十篇

白银投资篇1

近期,国际白银现货一路飙升到24美元/盎司,仅一个月涨幅达14.84%,创下30年新高;上海黄金交易所公布的9月份交易数据显示,白银成交量2900.96吨,环比增长186.72%,同比增长了465.79%;世界最大白银交易基金(ETF)报告其白银持仓量曾增至纪录高位的10,224.05吨。

不同于大额的黄金投资,白银投资门槛低,容易被大众操作。美元走低、通胀预期加强的时候,白银持续走高的市场行情使其华丽晋升为投资界的新贵。

白银投资的渠道有多种,可以选择自主买卖实物银条银币,还能采取账面交易,此外,与白银相关的股票或基金也可用来投资。

购买银条与银币

对于想投资白银又没有过多技巧的人来说,购买投资性银条是最简单易操作的了。而且由于白银具有天然货币属性,投资性银条溢价少,投资者可以在商业银行、金银店、商场柜台等地随时购买。

但是,专家提示投资者需要注意的是购买前要了解清楚其回购机制是否畅通,最好选择那些能提供完善回购机制的机构购买,否则,很有可能入手的银条最后无法卖出。此外,投资者还要根据市场行情计算好盈利点再抛售。

此外,对外发行的纪念型银条也可用来投资。这种银条除了本身价值还具有收藏意义,因此价格上比普通白银要高出许多。

同时,中国金币总公司统一发行的银币也适合中小投资者。它比银条体积小、方便储存,但是溢价高于银条,在二手市场还可以实现回购。

账面交易 首选银行

白银T+D

目前,各大银行都开通了白银T+D理财业务,如民生银行、工商银行、深发展银行、兴业银行和光大银行等等都可办理。

记者从工商银行的理财中心了解到,投资者可以通过对应的工行账户开通网上银行,然后在网上自主操作开立白银T+D账户,也可以在工行指定网点的柜台开通贵金属物账户,仅需缴纳60元的手续费。工行的电话银行虽然没有自动开通白银交易业务的功能,但是在后期可以实现具体交易的查询与操作。

交易起点方面,上述5家银行的白银T+D均相同,都以1000克白银为最小交易单位,在市场中实行看涨或者看跌双向交易。而银行会在每笔白银交易中收取固定比例的手续费。值得注意的是,这5家银行的保证金与手续费各不相同,开通前应咨询该行的理财师。

其中,以工商银行和深发展银行的保证金和手续费最高,其交易保证金均为15%,手续费为万分之十八;而兴业银行的交易保证金是12%,手续费为万分之十七;光大银行的交易保证金是15%,手续费万分之十五;民生银行的保证金与手续费都是最低的,交易保证金为10.5%,手续费为万分之十四。

理财中心的专家提醒投资者,虽然白银的投资门槛低,但也属于大宗商品系列,价格波动范围较大。投资者要有一定的风险承受能力,如果是刚入行的投资者, 最好多留一些准备金以防止亏损。

工行“纸白银”

另外一款银行理财产品就是“纸白银”。相对于“纸黄金”操作,目前国内提供纸白银操作的银行只有工商银行一家。而工行正开始积极部署在全国范围内开通账户白银买卖业务。

“投资者参考白银的市场价,通过低买高卖赚取价差。银行的买入价与市场价相差4分钱,卖出价也与市场价相差4分钱,交易中实行双边收费,所以一场交易中银行收取每单位8分钱的价差。纸白银业务从周一早7点至周六下午4点钟操作,周日不交易。”理财中心工作人员这样介绍。

但是,投资者应根据自身风险承受能力决定投资金额。相对于黄金,白银投资更具有投机性,波动剧烈。因此,理财师建议人们中线波段操作。

关联基金与股票

除银条银币、白银T+D业务外,挂钩白银的市场交易基金ETF是最近发展起来的投资白银新渠道。ETF投资有点类似于股票,投资者可以买入ETF的份额来拥有银条。

截至到10月15日,世界最大巴克莱iShares白银ETF白银持有量为10,224.05吨,较上一交易日增加60.85吨。银价的上涨给该基金带来持续获利。

与此同时,购买资产有增值机会的银矿商股票如豫光金铅、中金岭南等可以分享到银价的飙升带来的股价高涨。这种投资建立在对银矿公司的盈利预期基础上,有望获得股息收益。但是,银矿商盈利的前提是白银需求大幅增加,也要求投资者有一定的炒股技巧。

如果投资者不想一次性购买白银, 可以效仿基金定投的方式根据银价的波动于相对低位分批介入购买。这种定投每次资金量较少,但投资者并不能真正拥有实物白银。

Tips:两款白银理财产品

白银T+D是以白银现货为基础,以分期付款方式进行买卖,交易者可以选择合约交易日当天交割,也可以延期交割,同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种交易模式。白银T+D采取以小博大的10倍保证金制度,能放大10倍收益,相应的亏损也放大了10倍,属于高风险投资方式,接近“期货”概念,而与一般实物银、银条、银币等银产品的投资属性相差很大,后者是适合中长线投资的稳健保守品种。

白银ETF基金(Exchange Traded Fund),是指一种以白银为基础资产,追踪现货白银价格波动的金融衍生产品。白银ETF的运行原理为:由大型黄金白银生产商向基金公司寄售实物白银,随后由基金公司以此实物为依白银托,在交易所内公开发行基金份额,销售给各类投资者,商业银行分别担任基金托管行和实物保管行,投资者在基金存续期间内可以自由赎回。

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工行推出白银交易业务

文/刘

比起动辄几千上万元的黄金投资,仅需几元一克的白银成为低门槛的投资新秀。

目前工行所推出的人民币和美元账户白银交易中,交易起点分别为100克和5盎司,因此投资者最低只需要五六百元就可以开通账户白银交易。工行账户白银业务分为人民币账户白银和美元账户白银两个交易品种。

据理财专家介绍说,通过“个人账户白银买卖”业务,无论买,还是卖,交易的白银都是在账户中“增减”,并没有真正的白银交割,因此,交易效率大大提高。另外,目前白银价格在4.2元/克左右,最低交易门槛100克,个人花约420元即可在白银市场“小试牛刀”。

价格波动大 收益明显

白银波动幅度通常是黄金的两倍。近两年来,黄金的年波幅约20%,白银高达40%以上;日波幅方面,黄金最多两个点,白银则可达到4%-5%。

风险与收益往往成正比,在获益方面,与黄金相比,白银的上涨幅度往往会高于一倍,赚钱效应也就更加明显。

风险较大 留足准备金

白银的商品属性强,其价格因素受市场供需关系的影响较大,对于白银这样一种交易品种来说,投资者不仅要看到其中的收益,同样值得重视的是投资中的风险。

白银投资篇2

优点：白银具备货币属性，投资型实物银条虽然有溢价，但是把银条搬回家，看着就踏实。

缺点：交易成本比较高，必须小心安全地保管，若没有相关的回购条款，卖出时需要经过检验，并承担相关费用。

和实物黄金投资一样，白银的投资也有实物一说。如某些金银公司推出的投资银条以及央行发行的熊猫投资银币等。

对于银条来说，它和金条一样，也存在着溢价问题。如果是以投资为目的来购买银条的话，首选是工艺较为简单的标准银条，这些银条的溢价比较低，更加符合投资的需要。

记者通过对比市场上主要几款投资型银条，发现利用实物产品投资白银的方式成本比较高。如宝泉银条的基础银价为6.2元/克，银条的销售价格为6.26元/克，回购价格则为5. 2元/克，买进和卖出两个环节需要的费用达到1.06元/克，成本超过了17%。

所以，如果是从短线角度出发，单纯地以获取价差为投资目的的话，银条并不是很好的选择。

但如果不是想赚短期差价，而是希望买点银条压箱底，这倒是一种不错的理财之选。尤其是对于普通的工薪阶层家庭来说，一根100克的小金条售价要3万多元，但一根1000克的大银条却只需要6000多元，银条的价位显然要亲民得多。

“纸白银” 低吸高抛赚钱

优点：相当于银条的电子盘交易，在网络进行交易即可，成本低。

缺点：只能单向做多，没有保证金交易制度，没有杠杆。

“纸白银”是一种个人凭证式白银，是继“纸黄金”后又一个新的贵金属投资品种。投资者可按银行报价，在账面上买卖“虚拟白银”，个人通过把握国际白银走势，低吸高抛，赚取白银价格的波动差价。投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“白银账户”上体现，不发生实物白银的提取和交割。

目前“纸白银”投资品种是由中国工商银行提供的，开户入市方式与“纸黄金”开户投资类似：办理一张工行的网银，在工行的网银里有“网上贵金属”栏目，只需点击进入，在账户贵金属界面会有买入、卖出等价格显示。

在贵金属投资领域里，除了黄金的老大地位，白银也是不容小觑的新宠。素来被戏称为“平民版黄金”的白银，由于投资门槛低，“以小博大”的理财方式，其投资热度逐年升温。为此，《投资与理财》特别总结出白银投资的N种玩法，你会更喜欢哪一种呢？

白银T+D 分期付款买卖

优点：相当于现货白银的电子盘交易，可双向交易，提供5倍的杠杆。

缺点：交易成本高，每日只有3个时间段（分早、午、夜市）共10小时进行交易，报价和交易不能连续。

白银T+D也叫白银TD，T是Trade的简写，D是Delay的简写，称为白银延期交易，是上海黄金交易所2004年推出的一种白银投资业务，2008年正式对个人开放，产品代码是Ag（T+D）。其特点是以分期付款方式进行买卖，交易者可以选择当日交割，也可以无限期的延期交割。

目前，已开通金银T+D理财产品的有11家银行，包括工商银行、浦发银行、兴业银行、民生银行、平安银行、光大银行，恒丰银行、中信银行、广发银行、浦发银行和建设银行。一般通过银行的指定网点柜台办理，或通过个人网上银行实物贵金属账户的注册开户，在金交所返回黄金账户注册成功的信息后，在网上银行签署对应银行的贵金属延期交易协议书，即可进行Ag（T+D）业务的操作。

Ag（ T+D）实行保证金交易，保证金比例为成交金额的10%。举例来说，假设目前的银价是6元/克，买入10 0 0克需要6 0 0 0元。而实行保证金交易后，只要交纳10%的保证金即600元，就可以买进1000克白银。当6 .1元/克抛出，则用6 0 0元取得了10 0元收益。

白银ETF 国内尚是“处女地”

优点：交易费用低廉，交易方便，门槛低。

缺点：国内还没有这项业务。

所谓白银ETF基金，是指一种以白银为基础资产，追踪现货白银价格波动的金融衍生产品。它目前在国内市场还没有开展，尚处于“处女地”，但在境外市场，白银ETF基金却异常火爆。全球最大的白银ETF基金是巴克莱 iShares 白银ETF，此ETF白银持仓量截至目前已经超过一万吨。目前对白银市场影响非常大。

白银E T F的运行原理为：由大型白银生产商向基金公司寄售实物白银，随后由基金公司以此实物白银为依托，在交易所内公开发行基金份额，销售给各类投资者，商业银行分别担任基金托管行和实物保管行，投资者在基金存续期间内可以自由赎回。白银ETF在证券交易所上市，投资者可像买卖股票一样，方便地交易白银ETF。

白银期货 玩的就是心跳

优点：杠杆效应大，能够以小博大；不进入交割的话，不需要承担实物白银的储存风险。

缺点：风险太高，需要专业的投资技能。

白银期货是指以未来某一时点的白银价格为标的物的期货合约。白银期货合约是一种标准化的期货合约，由相应期货交易所制定，上面明确规定的有详细的白银规格、白银质量、交割日期等。

白银投资篇3

对此，建行的理财师表示，10块钱不到，就能在建行参与买卖白银的交易。近日，建行新推出了个人账户白银与账户铂金交易业务，白银和铂金的交易起点均为1克，而目前每克白银的价格不到7元。鉴于如此低的投资起点，白银受到不少投资者的追捧。

投资门槛低　10元即可炒白银

“投资账户白银，对资金的要求会不会很高呢?”市民王小姐近来对炒白银颇有兴趣，但又有些担心自己“不够格”。工作没几年，她的个人积蓄并不丰厚。

像王小姐一样，其实许多人在听到与金属有关的投资，都会认为所需资金多，交易门槛高。但事实上，建行个人账户贵金属的交易门槛很低，就算是积蓄不多的年轻人也可以入市投资，建行的理财师表示。

据了解，建行账户金、账户银和账户铂金三种贵金属交易起点均为1克。按现在市价计算，投资者只需大约400元就可以参与黄金和铂金的交易。而白银交易近乎“无要求”，以当前白银价格计算，投资者更是可以以不足10元为起点，参与交易。

现在，建行个人账户贵金属业务单笔交易达到一定克数，还能享受不同的大额交易优惠。如账户金单笔交易最低达到300克，即可享受5％的价差优惠；账户银单笔交易最低达到5000克，可享受10％的价差优惠；账户铂金单笔最低达到300克，则可享受10％的价差优惠。

巧用挂单交易　炒“银”很简单

“那交易会不会很麻烦呢?”上班族王小姐又有了新的疑问。天天“朝九晚五”的她，根本没法腾出太多的时间去打理钱财。积蓄不多，忙得无暇理财也是当下年轻人的一个特点。

“用好挂单，炒白银和铂金省心省力。”建行理财师介绍。和炒建行账户金一样，建行账户白银也可采用实时和委托两种方式进行交易，委托交易也就是挂单。不管买入，还是卖出，都可以挂单。如获利挂单是设定获利价格，并设置一定的时间(最长可达120小时)，当银价达到获利价格后，银行自动帮忙买入或者卖出自己设定的账户金数量。投资者只要通过建行网上银行或手机银行，便可进行挂单操作。

举例说，当前银价是6.5元／克，你若预测价格会往下跌，想在6.1元／克的价位买入，则挂单时便可把获利价格设定为6.1元／克。设置的挂单时间为24小时，若超过了24小时，银价还没下跌到6.1元／克，所挂的单将自动撤销，你则可以重新挂单。

开户简单　交易便捷

不到10元就可投资，操作便捷，还有众多优惠。这会儿，投资“心切”的王小姐不再有所顾虑了。她连忙问道：“炒白银和铂金，如何开户?”

“你只要拿建行的龙卡通和身份证到营业网点开通证券交易功能(已开通网上银行客户可登录建行网上银行，选择“投资理财－投资管理”便捷开通证券交易功能)，开通后客户就可以通过建行网上银行、手机银行、电话银行或营业网点进行交易。”经建行理财师这么一点拔，刚才团在王小姐脑子里的“云雾”已散尽。

白银投资篇4

“我现在既没房又没车了。在白银T+D业务上的投资占我全部资产的近60%。真可谓是血本无归。”在西北地区做现货黄金买卖的小丁告诉记者，他所认识的亏损上千万元的投资者大有人在。白银连续跌停，无法平仓。小丁每天必须往保证金账户里打入几十万元资金，全部亏光；第二天继续打，继续亏……不可思议的交易状态让小丁在白银T+D投资中几近崩溃。

白银T+D业务就是通常说的白银延期交易，采用保证金形式。目前，上海黄金交易所规定的保证金比例是15%，每日涨跌停幅度为上一交易日结算价±7%。

小丁今年还不到30岁。他从2001年起开始接触黄金业务，长期游走于各大金矿，既做黄金现货买卖，也兼营白银。小丁的“第一桶金”挣得相当不容易。

多年生意上的打拼让小丁对银价相当敏感。他说，银价几年以来都没涨；全球经济复苏，需求增大，所以应该涨。但是当上海黄金交易所的白银T+D价格涨到每千克8000元时，小丁觉得银价应该涨到头了。

于是在3月底，小丁进入白银T+D交易，通过上海黄金交易所综合会员，陆续买入约300手空头合约。“白银延期交易属于现货，我算是有经验的。”但他没料到，这次投资差点让他倾家荡产。

小丁连续做空，但银价却朝相反的方向变化：白银T+D交易品种的价格从4月6日收盘时的每千克8317元，一路上涨到4月28日的每千克10498元。这让小丁几乎傻了眼。

“亏了很多，实在坚持不住了。”小丁回忆道。因此在4月最后一个交易日，小丁下了多单。4月29日白银T+D继续上涨64元至收盘时的每千克10562元。4月18个交易日白银T+D涨幅达27%。

小丁统计过，从2002年到2010年间，“五一”假期后银价基本都是上涨。因此，在4月的最后一个交易日，小丁没有选择平仓，而是持有300手多头合约。他觉得这次银价要创历史新高了。自己快要撞大运了。

然而，历史没有重演，小丁的噩梦从“五一”假期后开始。

小丁说，“4月28日银价是涨的，金价也打破历史纪录，美元指数是历史低谷，利比亚战争还在继续，所以我继续看涨银价。4月29日涨，4月30日是双休日，5月1日、2日国内休市。可是，5月1日国际市场一开市银价就跌，但幅度不大。2日大跌，国内没有开市，所以出不了货。”

“五一”假期后的第一个星期是白银投资客的“黑色一周”。这周的四个交易日白银T+D交易品种的价格出现连续多个跌停。

上海黄金交易所5月3日一开市，白银T+D交易品种的价格直接以每千克9787元跳空低开，比4月29日的收盘价暴跌7.33%。开盘即被死死地封在跌停板上。根据小丁的经验，他意识到市场会继续大跌。为了减少亏损，他挂出所有持仓的多头合约，但无法成交。至3日收盘，白银T+D交易品种的价格为每千克9845元，小丁当日亏损超过21万元，必须追加保证金18万余元。

5月4日，继续跌停。小丁的300手合约仍然无法成交。5月5日，悲剧持续。小丁的300手合约还是被“砸”在手里，第三次追加保证金近23万元。上海黄金交易所当日宣布，5月6日起白银T+D合约涨跌停板比例调整为10%。

5月6日，白银T+D交易品种价格的跌幅达8.36%。小丁的多单到这一天才成交。4天下来，他的亏损已累计超过79万元。

白银投资篇5

银价屡创新高,选择白银的投资者越来越多。公开资料显示,仅仅上半年白银成交量就超过1.8万吨,超过2009年全年的交易量。而白银日均交易量从去年的29.54吨,增加至153.16吨,增长418.47%。不少投资者开始蠢蠢欲动:白银投资门槛低,涨价快,投资黄金不如投资白银。事实真是如此吗?

银价创新高

今年9月中旬,白银成功突破每盎司20美元大关,且一举冲上每盎司20.65美元的两年半新高。在9月16日金价有所回调的情况下,上海黄金交易所白银Ag(T+D)依然上涨,每公斤4400元大关突破在即。

国内白银投资渠道陆续对个人投资者开放,白银投资出现爆发式增长,今年上半年的白银交易量已超过去年全年。近期,更有一位“超级银民”单笔购入88公斤银条,引起巨大轰动。

涨幅或超金价

银价尽管已经上涨不少,但不少人更看好白银未来的走势。

兴业银行分析师蒋舒认为,金银比价悬殊,银价或被低估。从历史的黄金与白银价格比率上看,金银长期价格比率平均值为48倍左右。而此前金银比价曾达到68倍,近期快速回归到63倍左右,而继续回归合理比价将是趋势,银价有补涨机会。

业内人士还认为,经济复苏导致白银需求激增,白银工业用途远比黄金多,需求性大,所以白银价格对经济周期敏感度更大。白银的存量70年前是黄金的10倍,而今变成了1/5。再加上白银的避险需求、生产成本增加、需求拉动等因素,白银涨幅或将大于黄金。

炒银优势更大?

由于白银投资门槛低,近期涨价又比黄金快,一些投资者开始认为,炒金不如炒银。

白银投资篇6

金银天然是货币，受美联储量化宽松货币政策等因素影响，金银自然成为更好的保值货币。回首2010年，国际市场黄金价格不断创出新高。在此带动下，白银价格也一路看涨。不过更引起投资者关注的是，白银同期涨幅要远远高于黄金。

银价同期涨幅远超金价

投资黄金不如投资白银是时下许多理财专家给投资人的建议，在不少投资者的心目中，白银的走势似乎没有黄金那么惊心动魄，但事实却恰恰相反。有数据显示，今年以来，银价从年初的近17美元/盎司直线上涨至当前的约30美元/盎司，以76%的涨幅位于棉花涨幅之后，名列所有商品价格涨幅中的第二位，而金价从年初的每盎司近1100美元上涨至高点每盎司1400美元左右，年内最大涨幅仅为近30%，可见白银涨幅远远高出黄金涨幅。可见，或许继黄金之后，在我国存在已有上千年历史的“银子”将开启新一轮的投资热点。

黄金与白银价格运行长期保持着同向性，但是和黄金相比，白银价格的波动更加剧烈，同期涨幅或跌幅更大。从2008年10月至2010年12月的贵金属上涨行情中，黄金从每盎司682美元升至12月7日的1429美元最高位，涨幅达109.5%，而同期白银涨幅则达到惊人的260.7%，是同期金价涨幅的2.39倍。

虽然涨幅惊人，但投资白银仍需保持相当的谨慎。因为在跌幅方面白银也毫不逊色，在达到2008年的最高点5050元每公斤后，金融危机的影响，黄金价格出现下滑，跌幅约在30%左右；而白银则陡然下降到2200元/每公斤，跌幅超过50%。虽然在价格方面，白银门槛远远低于黄金，但价格波动却远远高于黄金。

惊险白银路

有分析师认为，由于避险需求、生产成本增加、需求拉动等因素，白银未来潜力不小，再加上白银投资门槛较低，数百元就能投资，因此大大增加了普通投资者进入的可能性。目前，全球经济增长前景疑虑挥之不去，这使得市场资金反复追逐黄金、白银等避险资产，选择白银的投资者越来越多。但是目前白银等贵金属走势仍然和黄金保持着相当的关联性，而无论金价还是银价目前都已经处在历史高位，金价走高后或将受到投资者获利回吐的影响，出现短时间探低的现象，需防范追高风险。

目前，白银T+D成为了国内投资白银的一个重要手段。而白银帝国中最大的风险则来于它的“杠杆效应”。因为一般银行开设业务实行实时浮动盈亏评估和实时强行平仓的风险控制方式，投资者务必注意控制仓位，并在账户上留出一定的资金。以免追加交易保证金不及时被强制平仓。市场普遍认为，买卖的仓位最好能控制在50%以内，保守型的投资者可以控制在30%以内。

2011年，由于全球经济的不确定性，大部分分析师在看多金价的同时，也认为金价将会有更大的波动。由于白银与黄金的联动性，银价很可能将比金价有更剧烈的波动。

对于白银实物投资，问题主要在于渠道的不通畅。虽然国内投资白银的渠道有银条、纸白银，但是它们的回购以及变现还不方便，同时个人投资者买银条可能还会有较高的溢价。此外，从投机性角度讲，白银有一定的价值，而从保值功能上看，虽然白银具有抗通胀的属性，但当通货膨胀率超过5%时，白银的保值功能就明显弱于黄金。

白银投资篇7

在众多交易市场逐步褪去光芒之际，黄金、白银市场显得热火朝天。一方面，在国际通胀背景下，大宗商品价格有望上升，而对国内投资者而言，投资黄金、白银的渠道较为方便、丰富；另一方面，黄金、白银的价格波动与国内经济关联度较小，主要受美元等因素影响，在美国经济尚未走上正轨之前，仍有上涨空间。因此，在家庭资产中配置一部分不失为良策。

黄金、白银增强资产防御性

中国黄金投资研究院常务副院长奚建华在接受记者采访时指出，在金融危机的“后危机”时期，家庭资产中配置黄金、白银是值得鼓励的。

他说，从最近一段时间看，国内通胀压力较大，民间也感受到了这一点，因此大家都尽可能地减少货币资产（软资产）而增加实物资产（硬资产）。于是，也就有了“蒜你狠”、“豆你玩”等一系列的商品炒作。但是，这些商品炒作并不值得鼓励，因为它们是生活必需品，涨价会影响百姓的生活，而黄金、白银的投资则不会。

他认为，黄金、白银投资与其他实物资产投资相比，有变现能力强、保存容易且成本低、价格公开等优点。比如，想要购买黄金的投资者可以通过银行、金店等各种渠道购买，回购的方式也很简单，而相同价值下，黄金的体积远小于其他多种商品，容易保存。

在金融危机的“后危机”时期，全球经济仍处在动荡期，外汇市场、股票市场等都具有很高的不确定性，这时候在考虑家庭资产保值增值问题时，就应该变一个思路，从以往炒股、炒房的“进攻型”投资方式走出来，分一部分资产到比较稳健的“防御型”品种中。他特别强调，配置黄金、白银资产不能一味地考虑“能赚多少”、“多久能赚钱”之类的问题，作为抗通胀品种，它所起到的作用不是“快速赚钱”，而是为家庭资产作结构性调整，使其整体价值更加稳定、安全。

奚建华进一步指出，由于黄金、白银无利息产生，因此若将全部家庭资产进行单一投资，是没有必要的。而那些原本不持有黄金、白银或是持有比例很低的家庭，则不妨考虑增加此项投入来避险。他认为，30%左右的比例是当前环境下可供参考的，而当经济企稳、金融市场重上轨道时，再降低比例不迟。在他看来，在危机真正过去之前，黄金、白银的涨势仍将依旧。

兴业银行资深黄金分析师蒋舒同样支持在滞涨期配置一定比例的黄金、白银资产，因为在这一特殊时期，黄金、白银的走势可能完全不同于其他商品，也就起到一个较好的平衡风险的作用。

他说，目前全球经济复苏还未明确，美国可能还会推量化宽松三，美元可能继续走弱。同时，欧洲央行一旦加息也会令欧元走强、美元走弱。而这些都是对黄金、白银有利的信号。

不过，他也提醒，在贵金属投资日益火热的今天，眼看黄金、白银价格屡创新高，投资者也应冷静对待。他认为，投资者在购买黄金、白银时，更多的应从家庭资产配置的角度出发，而不是将其作为单一的投资项目。对普通工薪家庭而言，5%-15%的比例较为合适。考虑到当前投资渠道收窄，20%的配置也是可行的，而超过50%则显得过高了。他指出，虽然黄金价格屡创新高，但预计未来也只是平稳地上升，所以并不适合短期投机。

此外，比较黄金与白银的走势可以发现，白银的波动会更大一些，尽管两者方向一致，但投资者在选择时，也要考虑到自己的风险偏好。

渣打银行中国地区大宗商品分析师朱慧对未来金价走势同样比较乐观。

她说，目前黄金价格在每盎司1430美元附近盘整，似乎有突破前期高点之势。从基本面和技术面上分析，都看好后市。她认为，今年第四季度的季度均价有望达到每盎司1450美元。换句话说，黄金价格将有较长时间在这个点位之上。

除了美元快速贬值外，中东、北非局势影响下，油价上涨也是一个原因，同时，消费者随着收入的增长，也会逐步提高家庭藏金量。

不过她也指出，尽管黄金价格有望再创新高，但向上趋势可能比较温和，不会出现暴涨现象，抱有短期“炒作”心理的投资者应有所考量。

消费者可以按需选择

随着国内投资者对黄金、白银热情的高涨，各种投资方式也顺应需求先后登场。工商银行总行贵金属业务部高级交易员罗济润建议，投资者可根据自己家庭的需求以及风险偏好，选择合适的途径。

我们知道，实物黄金被普遍认为是抵御通胀的好工具，各家银行的金交实物黄金无疑是成本最低的选择。目前可供提交的金条制品有Au100g小金条和Au99.99、Au99.95两种金锭，最小的提金单位为100克。此外，中国黄金的“财富金条”、高赛尔的“高赛尔金条”、上海造币厂的“上币金条”，以及各银行推出的投资金条也都可供选择。

“熊猫”金币也被视为实物黄金投资的一项优质品种。除了含量、成色、规格稳定外，世界认可度高也是一大优势。特别是早期发行的“熊猫”金币产品具有很好的市场价值，其收藏性不容小觑。当然，尽管“熊猫”金币升水在金币产品中最低，但较金条来说还是高了一些的。

纸黄金则是一种更为便捷的投资方式，投资门槛低是其一大亮点。如商业银行自有品牌的“纸黄金”业务，最低10克就可以进行交易。开设纸黄金账户一般免费，开通后便可通过网上银行、电话银行等渠道进行交易，银行从中收取点差。

现在，不少银行还上海黄金交易所账面“实物黄金”系统。投资者需要到银行开设专用的黄金账户，以最低100克进行交易，银行根据交易金额的固定比例收取手续费。

罗济润指出，由于黄金每日的波动幅度有限，因此对激进型投资者而言，或许选择杠杆型产品更加合适。黄金T+D交易品种、黄金期货都具备保证金交易和双向操作的特点，但在交易期限、保证金比例和实物金交割方面有所差异。

与投资黄金相比，白银的投资方式相对较少，主要有三种。实物白银在长期对抗通胀方面具有优势。由于银价较金价便宜许多，用银条“压箱底”倒成了门槛更低的选择。

白银投资篇8

事实上，自2010年白银价格出现爆发性上涨后，白银投资就逐渐成为新的投资方向。白银价格走势和黄金差不多，但白银价格的波动幅度比黄金更大。据了解，近两年来黄金的年波幅约为20%，白银价钱波动则高达40%以上；黄金日波幅最多3%，白银则可达到5%～10%。获利潜力大，自然引人入“境”。

罗先生研究发现，白银投资主要有实物白银、期货、现货、白银TD和工行纸白银这些渠道。对比来看，实物白银“踏实”，但买卖需要辨别真伪，还需自己储存，加上许多地方变现标准不一，变现起来比较困难；期货、现货、白银TD需要运用杠杆，回报率确实很大，但蕴含的风险更大，准入门槛也较高；而工行纸白银是一种个人凭证式白银，比起纸黄金随便买点就是几千几万的交易门槛，投资者按银行报价，在账面上放个几百块就可进入“厮杀”，不但变现容易，还能长期储存，更可以波段操作。罗先生投资白银主要是为了理财，于是选择了工行纸白银。

事实证明，良好的心态与目光是理财“大杀器”。在短短四个月内，虽有被套过，罗先生通过做空白银就还是斩获两万余元。特别是在3月19日这一天，他仔细分析行情后用小仓位博反弹，6. 61大胆买入白银后设置6. 67卖出并成交，一下子就净获了5000来元。

“赚点汽油涨价的钱。”罗先生笑道。在他看来，炒白银要想有所斩获，技术固然重要，心态、知识与规划也必不可少。

首先心态要好。从市场来看，随着全球通胀压力加大、大宗商品价格上涨等因素影响，白银被长期看涨，但其波幅一贯较大，容易大起大落，风险相比白银TD等投资品种而言不见得要小。因此我们在进入前，要根据自身的风险承受能力投放金额，最好从小操作。进入后，也要“宠辱不惊”，冷静面对风险，进退果断。

知识要丰富。对市场要有自己的判断，不要人云亦云。媒体报道或专家之言，只能作为参考，因为投资的是自己，他们若判断失误对他们自身并无影响。要每天坚持抽一个小时出来研究下行情，多关注国内外动态，如重大经济数据或决策出炉等，这些都会对白银价格造成一定冲击，也是出手的好时机。

白银投资篇9

下面是一组关于白银的基本面数据：

（1）世界白银现货存量从1940年30万吨左右，下降至目前大约3万多吨的存量，75年中减少了十分之九。

（2）世界黄金存量从1940年约3万吨库存，增至目前约15万吨，75年增加了约五倍。

（3）2005年全球最权威机构美国地质调查局的调查表明：白银将是人类历史上第一种被开采完的金属，大约可以再开采12.3年。考虑目前白银的产量中2/3来源于伴生矿，如铜、铅、锌矿，由于受到其他矿产开采投入的限制，大幅增加白银产量十分困难。考虑到白银在环保、新能源、木材放火、电子元器件、汽车、航空航天等领域的急速需求增长，12.3年的开采大限或许会大大提前。

（4）人类历史5000年长河中，金银现货比价非常稳定，比值为16∶1左右。而目前金银价比已超过70∶1。

用不着很深奥的经济学理论和模型，只要粗通供需决定价格的这一市场经济的核心理论，直白地讲就是物以稀为贵，投资者们就不难发现：白银只要回归与黄金的历史比价，就可以获得三倍以上的涨幅，即外盘白银期货涨至每盎司50美元，才算得上白银正常合理的水平。从中长期角度来看，白银在未来50年至100年内的增值潜力将极其惊心动魄！

那么，白银投资者可以直接看涨并大量买进吗？情况也并非如此，白银现货和期货投资者的操作策略应该有所不同。

白银价格被金融寡头打压

有人的地方就有江湖;有利益的地方就有争斗。中长线战略上看对的行情，在短线上战术失利而一败涂地的案例古今中外比比皆是。白银期现货的走势也是如此，中短线决定银价的并不是供需关系，而是国际金融寡头。

对白银期货研究较深的投资者应该很熟悉“裸卖空”这一说法，即国际金融领域中的翘楚，如高盛、AIG、摩根大通等投行，或明或暗的在期货市场大肆建立空头头寸，但绝大部分做空交易非“实物”交割，而是通过号称实物的纸白银过户。只要持有纸白银的人不要求兑现白银实物，这种交易就永远持续下去。

通过“裸卖空”手段，用低价的白银来拖住黄金上涨的步伐，是一种高倍率杠杆且高度有效的价格控制策略。这种操作，使得美元纸币有了长期走牛的基础，使得美元的中短期暴利格局得以延续。2014年至今，白银期现货的价格走势，全在这些金融寡头的掌控之中，外盘白银期货从每盎司20美元以上跌至目前15美元左右的价位（如图1、图2）。

自二战以后，世界白银市场的定价权就牢牢掌控在华尔街手中，掌控在代表美国利益的金融寡头手中。在永不枯竭的美元纸币的“裸卖空”打压下，白银期现货价格始终灰头土脸，连最基本的保值都做不到，更不用奢谈其货币属性了。

国际投行家这些世界上最聪明的商人，有效地制造了白银期现货的长期疲软，妖魔化白银为普通工业贱金属，使强势美元可以在世界上每一个角落掠夺财富。

说过：因为敌人贪婪愚蠢，所以战略上要藐视敌人;因为敌人凶狠残忍，所以战术上要重视敌人。几十年内有效打压白银期现货价格对于金融寡头来说，也不是件容易的事。供需决定价格的铁律很难做手脚，人为的增加纸白银的供给量，也只能在短期内欺骗全部的人，或在长期欺骗小部分人，最终是要露馅儿的。

大家可以回顾一下2008年9月18日次贷金融危机爆发的那一天，黄金当日大涨了近100美元，白银更是直线飙升了20%以上。与之相对应的，是投行雷曼兄弟的。金融寡头掌控力一弱，白银期现货走势就有可能有爆发性向上突破的行情。可以简单总结为，一家美国投行，白银价格向上爆涨一块。

未来存在白银价格反弹的“天时”

分析了供需关系这一“地利”因素，又分析了市场中操纵者金融寡头这一“人为”因素，下面我们来看看“天时”，一到两年内，世界经济大势是否支持白银现货有如同2008年那样大幅涨升的行情？笔者认为这种可能性是有的，而且不小，原因有下述四点：

1.俄罗斯与乌克兰地缘冲突、希腊债务等国际政治动荡的“黑天鹅”效应还在延伸，世界政治、货币金融体系真正出现重大危机时，各国政府的本能并不是去抢石油、钢铁和粮食，而是直扑黄金和白银。

2.美元指数加速上行突破100大关，物极必反，盛极必衰，一旦美国政府受不了巨额债务的压力而加大量化宽松的力度，则白银作为最诚实、最公正的货币属性就将再次显现。

3.金融寡头操纵银价的掌控能力有所松动，汇丰控股、加拿大丰业银行和德意志银行近期都曾因操纵银价被投资者告上法庭，这只是冰山的一角。一旦再出现第二个雷曼兄弟规模的投行，最先受益的就是金银这样的贵金属，尤其是白银。

4.白银的价格在目前逼近开采的成本价格，人为向下打压的空间非常有限，白银消耗需求又如前文所述，呈现几何级数井喷增长，白银期现货市场已经处于大规模挤兑的边缘。

白银期货操作紧盯

美元指数和消费增长

上述实实在在的利多因素，支持白银期货和现货在两年的中线周期内，上涨前景广阔，白银现货的投资者在目前价位完全可以尝试建仓，以一种囤积的良好心态操作白银现货行情，输也就输一个时间和耐心，赢则有可能大获丰收。

考虑到期货交易的高杠杆属性，白银期货操作则要以战术策略设计为主，紧盯美元指数和消费增长这两大关键因素。目前美元在短期内的强势地位还是无人能够撼动，加之2015年三季度美元有十分明确的加息预期，将带动贵金属市场和大宗商品市场全面见底，因此目前在白银期货做多还为时尚早，很有可能要受到相当程度的亏损。

因此期货投资者不妨多看少动，耐心等待，一旦美元的相关利好消息全面成为现实，白银期货价位在三季度真正见底之时，再采用滚动操作的方式，做好资金控制，结合三、四季度白银工业的传统消费旺季，需求强劲，做一波波澜壮阔的白银期货抄底行情，实实在在赚得高收益。

白银投资篇10

目前，对国际银价不利的因素主要有以下四个方面：

1、国际市场对中国投资需求的持续性表示质疑。其实，此次白银连续上涨的行情令很多银行和基金公司的交易员都感到意外。如果依据以往贵金属市场的走势判断，白银价格自18美元以来的上涨走势的确难以理解，而不少交易员反映，中国买盘是推动银价此轮大涨的主要因素。但在银价连续上涨之后，国际银商或者炒家均认定中国此轮对于白银的需求并不是因为经济复苏导致的工业需求，而是资金泛滥造成的投资需求甚至是投机需求激增，从而大量买入白银。在此情况下，大多数机构交易员的交易方向普遍表现为做空白银，而不是做多。

2、美元尽管处于长期弱市，但下跌空间已经有限。截至5月3日收盘，美元指数为73.03，这是2008年7月以来的低位，但由于美元已经下跌将近10年，而美元走势长期来看将跟随美国的经济发展。尽管在就业和房地产领域仍然面临一定的困境，但在未来两到三年，美国经济将呈现加速增长则无可厚非。在此情况下，美元指数即便在短期内仍有继续下跌的风险，但70.70的纪录低位将为美元提供强劲的支撑，按此计算，也仅有3%的最大潜在跌幅。作为以美元计价的商品，美元和白银的走势在一定程度上呈现负相关性，因此银价大幅上升的空间已经极为有限。

3、技术指标背离情况比较严重。自2001年4月4日国际银价突破38美元以来，RSI指标连续20个交易日保持在70以上，这也意味着银价已经连续20个交易日超买，这种情况极为少见，获利了结的压力相当大。与此同时，RSI在国际银价两次冲击50美元时呈现明显的背离走势，也为白银的回调奠定了基础。

4、本拉登被击毙的消息作为导火线，被市场认为短期之内恐怖袭击的可能性增加，从而寻求避险而买入美元、作为美元对立面之一的白银由于前期累计过多涨幅，而成为本轮行情的直接受害者。