应收账款论文十篇

应收账款论文篇1

摘要应收账款业务一般涉及资产计量与损益确认两个方面，确认计量之正确与否直接影响到企业财务状况和经营成果的公允表达，同时又与资金回笼、社会诚信等密切相关，因此，结合经济转型期的特点，重新审视现行会计制度的有关规定，对规范会计核算不无裨益。关键词应收款坏账贴现融资按照现代企业制度的理念，结合买方市场为主的经济环境，企业为将其生产的产品尽快销售出去，不可避免地采取降低信用标准和条件的手段以进行促销。然而，历史遗留下来的“三角债”、“多角债”现象以及差强人意的社会诚信，又使企业面对大量的应收账款因收回困难而陷入“两难”境地，同时，信息使用者又因其缺乏现金作支撑的经营成果失望至极，进而动摇了对财务报表所提供信息的信心。为确保资产的变现，避免高估资产与利润，现行会计制度充分利用谨慎性原则进行规范，减值准备也可以作为管理当局操作利润的工具。究其原因，除信息提供者本身的原因外，也有制度规范上含混不清的地方。本文仅从会计核算角度进行了探讨。1关于坏账准备的核算1.1坏帐准备核算方法的比较所谓坏账是指无法收回的应收账款。因坏账发生的损失叫坏账损失。对坏账损失如何核算、是将其确认在发生坏账期，还是在应收账款产生的当期就予以估计确认，就形成了直接转销法与备抵法两种方法。现行制度统一规定采用备抵法，符合权责发生制和配比原则，也便于信息的相互可比。备抵法下根据估计坏账的不同角度又分为应收账款余额百分比法、销售百分比法、账龄分析法和个别认定法。应收账款余额百分比法是从坏账产生于应收账款的角度作为确认依据，应收账款余额越大发生坏账的可能性就越大，但因其强调期末时点，难免会因期末退货提高或提高信用标准，或采用临时收回之措施使应收款项余额变动，从而使坏账准备的提取数增加其主观意向。销售百分比法是根据以前坏账占赊销的比例作为计划期赊销额的坏账依据的方法，其理论依据是：坏账产生于赊销而非现销。账龄分析法则是在应收账款余额百分比法的基础上界入应收账款历经的时间函数，按照公认的账龄越长收回货款的可能性越小的理论进行计提。个别认定法符合具体问题具体分析的哲学思想，要求对发生的应收账款与债务单位的信用等级、财务状况等结合起来予以考虑具体坏账的多少。从会计核算的角度看，应收账款一般包括提取坏账准备、发生坏账、确认坏账又收回、补提或冲销坏账准备等内容。除销售百分比法外，其余三种方法计提的坏账准备一般与期末应收款项余额保持一定的比例，分别相当于按总额、类别、个别计提。从计提的坏账准备与依从的应收款项的紧密程度来看，除个别确认法外，其余方法下计提的坏账准备与应收账款均不能对号入座。1.2全额计提坏账准备规定所适用的方法现行会计制度提供了确认坏账的标准，也提出了不得全额计提坏账准备的几种情况。但确认坏账与全额计提坏账准备并不是同一概念。前者是在任何一种方法下都会有的判断行为，后者则是计提坏账准备全额多少的问题，也只有在个别认定法下才有实际意义。制度如此规定要么将二者混淆，要么则是对企业计提坏账准备必须采用个别认定法的暗示。1.3转让应收账款的账面价值问题无论是企业利用应收账款融资，还是债务重组，制度中均提出要将其账面价值予以结转。应收账款的“账面价值”是其余额与“坏账准备”余额之差额。由于“坏账准备”余额在不同的计提方法下其含义有别、并非均与应收账款对号入座，这就产生了以下问题：是否必须按其账面价值结转，如果必须结转，当然按照溯源原则不是不可以，但明显有违实质重于形式原则。如果不需结转，则制度中规定的疏忽实不为宜。1.4关于秘密准备的计提及转销不按制度规定的范围或标准计提的坏账准备称为秘密准备。企业之所以计提秘密准备，是因为通过计提并在以后期转销可以打破会计期间假设，从而调节各期利润。问题是，坏账准备的计提比例只有天知道何为正确。国家不可能犯以前一刀切的错误，会计服务公司在计提比例上难道比企业更心中有数吗？说到底，计提比例应是某一区域中的间距值，决非某一绝对值，制度中规定的比例从何谈起？另一方面，如果企业计提离谱，就会认为计提秘密准备，也无非是作为会计差错更正，如果不能发现则可能作为正确信息对外披露。从现有的相关法律来看，没有对重大会计差错的惩戒标准，只是作为重大会计差错予以更正。殊不知，这恰恰中了行为失真的圈套，因为在某些情况下，企业管理当局更喜欢对以前的重大会计差错限于以前年度利润的调整。有人提出用“棘轮”原则让会计只往前走，但那恐怕也只会顾此失彼，解决不了根本问题。[1][2][][]2关于应收账款的融资现行会计制度，对应收账款的资金融通，从出售、质押借款和贴现三个方面予以介绍，且将出售与融资平行界定，致使许多概念晦涩难懂，会计规定前后矛盾。2.1出售的概念是否恰当表面上看，应收账款作为资产转让所有权和销售类似，但会计上《收入》准则中并没有包括应收账款的出售。一般而言，出售需确认收入，结转成本、计算损益，而这些在应收账款结转中并不具备，甚至算不上视同销售。另一方面，应收账款本身就属于货币性资金。与其他资产交易时往往作为计量尺度予以计量，因此称其出售进而确认损益有失公允。改为转让更恰当一些。因为称其为转让才与风险和报酬的转移更加协调。2.2出售与融资是平行还是包容应收账款无论通过何种方式转出，其目的无非是取得资金以加速资金的周转。从取得资金的目的来看，出售（假设其成立）则是融通资金的一种形式罢了。二者并非平行的关系而是包容与被包容关系2.3贴现的内涵会计上的贴现，以前仅指未到期的商业汇票通过银行融通资金的行为。现行制度将其范围有所扩大，包括了应收账款的贴现。根据贴现后贴现银行是否具有追索权，贴现分为带追索权贴现与不带追索权贴现两种。很显然，贴现也是融通资金的一种方式。带追索权贴现和不带追索权贴现实质和应收账款的转让并无二致。2.4重构应收账款融资的概念体系通过应收账款的转移、质押以取得资金行为均为融资。融资包括转让和质押。转让又分为实质转让（风险与报酬转移）与形式转让（风险与报酬没有转移）。会计核算上可根据实质重于形式原则，分为两类，一类是所有权转让的核算，另一类是非所有权转让的核算，前者包括实质转让和不带追索权的贴现，后者包括非实质转让、质押借款以及带追索权的贴现。2.5实质转让是确认损益还是作为理财费用按现行制度规定，实质转让要确认损益作为营业外损益，笔者不敢苟同。应收账款的原创，必然是作为营业收入以货币性资金方式予以计量，现因应收账款的收回减少，只能作为原先确认的营业收入的抵减，不能作为营业外支出，否则明显有违配比性原则。从应收账款融通资金的角度出发，其实质无非是一种理财活动。作为理财费用似乎更合理。类似地，企业现金折扣下，会计制度规定按总额法核算，因购货单位折扣期付款而少收的现金作为财务费用确认，与实质转让并无不同。企业应收账款是企业的主要流动资产之一，其管理状况直接影响着企业资产质量和资产营运能力。当前，企业存在应收账款数量较大、变现能力较差、周转速度较慢等问题，隐含着大量的坏账损失，影响了企业整体资产质量，导致企业虚盈实亏。从财务管理角度出发，建立应收款项台账管理制度、建立应收款项催收责任制度、建立应收款项年度清查制度、建立坏账核销管理制度、严格坏账损失内部处理程序等有关措施与规定，能够从制度层面上、责任层面上起到强化管理的作用。与此相配套的会计核算，尤其是会计确认与计量也必须予以规范。笔者认为，深入剖析应收款项的坏账核算原理与方法，不仅是列报资产变现能力的要求，也涉及到相应准则的衔接，如债务重组；应收款项转让融资的核算界于保理理念，不仅有利于规范现行财务制度概念混杂，包容关系不够清晰的体系，而且可以整合社会资源、解决企业融资、扩大金融机构业务范围、降低坏账风险、营造社会诚信。“一滴水可以见太阳”，深入应收款项的核算之研究，意义也决非浅显。参考文献1赵俊玲.论企业计提坏账准备的范围和方法[J].财政与金融，2001(12)2李健.计提坏账准备各种方法之比较[J].上海会计，2002(6)3陈华.坏账准备计提方法新探——双重因素分析法[J].南京经济学院学报，2002(3)4缪飞翔，将航程，董延安.保理业务——应收账款管理的新思路[J].商业会计，2003(1)5孟庆彬，姜丹.保理业务:企业融资新思路[J].上海：上海立信会计学院学报，20036杨开明.融资理论与实务[M].北京：中国财政经济出版社，2001

应收账款论文篇2

关键字：应收账款信用政策偿付能力坏账管理

正文：应收账款是企业因销售商品、产品、提供劳务而形成的债权，具体说来是应向购货单位或接受劳务单位收取的款项或代垫的运杂费等。随着国家市场经济的逐步建立和企业间的激烈竞争，应收账款做为企业的一种商业信用和促销手段，被企业广泛采用。

应收账款是商品流通发展到一定程度，为了保证流通过程的顺利实现的产物，具有不可避免性；另一方面，应收账款的大量存在，会影响流通过程的顺利实现。应收账款既是流通顺利实现的保证，又是流通顺利实现的障碍。

其次，应收账款是企业市场竞争和商业信用的产物，是企业拥有的、经过一定期间才能兑现的债权，它具有资产的某些属性。其一，在应收账款的持有时间内，会丧失部分时间价值；其二，随着时间的推移，它还可能因为债务人的破产等原因而无法收回，形成坏账，其影响程度取决于应收账款的规模，规模越大，负面影响越大；同时也取决于应收账款账龄的长短，账龄越长，坏帐风险越大。

这就要求我们加强对应收账款的管理，加速它的周转，使企业在市场竞争中能更好的发挥应收账款的商业信用作用。

一、应收账款产生的原因

1、来源于激烈的市场竞争。如在家电行业，由于产品更新换代非常快，如不及时将库存“消肿”，日后就有可能变得一文不值。为提高市场占有率，生产厂家除发动“价格战”争夺顾客以外，还通过降低赊销信用的标准争夺批发商和零售商。

2、内部清理欠款工作职责不清。有些企业对债权资产的风险性认识不够，认为企业只要从财务的角度实现了收入，即大功告成，以完成产值收入的多少论英雄，货币资金的回收工作与任何部门和个人均无直接利害关系，造成各部门对“清欠”工作都抱有“事不关己，高高挂起”的态度。

3、运用法律手段解决债务纠纷的意识不强。在现实生活中，通过诉讼程序寻求债权保护的道路的确比较艰难。从、受理、调查取证、开庭审理到判决、裁定与执行有一个时间过程，需要企业投入大量的人力、物力与财力。此外，个别地区“地方保护主义”作怪，作出损害债权人利益的判决所造成的负面影响，使许多企业缺乏运用法律手段维护自身合法权益的信心和勇气。

二、有效管理应收账款的方法

1、加大资信调查力度。从源头扼制“应收账款”的大幅度增加和坏账的形成，建立客户企业资信档案，做好应收账款的事前控制，就是要对客户的信用资质进行评估，制定出一套合理的信用政策，防范坏账于未然。信用标准是企业评价客户等级，决定是否给予或拒绝客户信用的依据。企业在制定或选择信用标准时应考虑三个基本因素：其一是同行业竟争对手的情况。在市场竞争中，如果对手很强，企业就必须采取相对竞争对手来说较低的信用标准，反之，信用标准可以相应严格一些。其二是企业承担违约风险的能力。当企业具有较强的抗风险能力，就可以以较低的信用标准提高竟争力，争取客户，扩大销售，反之，应选择较高的信用标准以降低违约风险的程度。其三是客户的资信程度。企业必须对客户信用等级做出判断并决定是不是给予客户优惠。

2、制定合理的信用政策。企业应根据不同的时期、不同的市场环境、不同的销售、合作对象，具体情况具体分析，制定出不同的信用期间、信用标准和现金折扣政策，尽量为缩短企业的平均收款期、为减少企业坏账损失创造条件。一旦企业决定给予客户信用优惠时，就需要考虑具体的信用条件。信用条件就是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣。

3、实行“应收账款“回收责任制。“应收账款”形成的决策者和主要经办人就是回收债权的责任人。必须改变回收债权工作仅仅是财务部门职责的错误认识，应将“应收账款”的货币资金回笼情况一并纳入产值完成情况的业绩考核之中。如果责任人不能将其完成产值所形成的债权收回现金，就要承担相应的责任。

4、建立“应收账款”的内部报告制度和风险管理系统。财务人员应当按照“应收账款”形成时间的长短，定期编制《企业应收账款风险评估一览表》，以便让决策层和相关部门准确、及时、全面地掌握企业“应收账款”的现状，有针对性地制定欠款催收政策。

5、做好“应收账款”的定期对账和债权确认工作。“应收账款”的相关责任人应定期与债务方对账，请对方在对账清单上签字并加盖单位公章予以确认，其作用有两个：一是防止“清欠”人员与债务方有关人员恶意串通，故意拖欠款项的支付与收取，等到债权方将其列入坏账予以核销之后，再用现金清账予以瓜分。二是定期让债务方确认“应收账款”金额，这是最终通过法律手段寻求债权保护的起码要求。应收账款的对账工作包括两个方面：一是总账与明细账的核对，二是明细账与有关客户单位往来账的核对。

三、做好应收账款的分析工作

应收账款的分析工作是对应收账款的风险程序进行分析，必要时采取一定的措施，以降低应收账款的风险程度。在工作中，我们可以借用存货管理中的ABC分类管理法对应收账款进行分类分析。

（1）根据应收账款产生的原因进行分类：一类客户是基于将在赊销期间的贷款看成是从企业获取的一笔无息或低息贷款的想法而赊销，这一类客户往往会想尽办法延长付款时间，从而很大程度上加大了企业应收账款的成本，这类应收账款划分为A类。应重点管理。二类客户是因资金暂时周转不灵，以资产抵押或担保赊销产品而产生的应收账款，由于购销双方签订的抵押或担保合同具有法律效力，当付款日期来临时，可以根据合同规定收款或拍卖抵押物以收回应收账款，因此这类应收账款安全性较好，可以划分为B类进行管理。三类客户是由于销售产品和收款时间上的差异而形成的应收账款。这类应收账款是时间差造成的，属于真正的应收账款，一般情况下，客户收到货物后会很快付款，安全性很好，可以划为C类，不对它进行重点管理。

（2）根据应收账款的账龄进行分析：一般情况下，应收账款账龄越大，收回的可能性越小，而发生坏账的可能性则越大。企业可以根据以往的工作经验将账龄最长，风险最大的应收账款划为A类，而将账龄最短，风险最小的应收账款划为C类，其余则划为B类。

（3）根据应收账款的比重进行分析：应将在应收账款中所占比重较大的客户划分为A类，较小的客户划分为C类，其余的为B类。

从上述分类分析可知，无论是从风险角度、账龄角度、还是比重角度，A类应收账款安全性小，风险大，管理人员应把更多的精力集中到A类应收账款上，对其进行详尽分析，划定合理的收账政策，尽快回收：同时也不能放松对B、C类应收账款的管理，尽可能缩短应收账款的周转期，加速资金周转。

四、建立健全坏账准备金制度

l、企业应当定期或者至少于每年年度终了，对应收款项进行全面检查，预计各项应收款项可能发生的坏账，对于没有把握能够收回的应收款项，应当计提坏账准备。

2、应收账款坏账准备金制度的建立，无论企业采取怎样的信用政策，只要存在应收账款，坏账损失的发生是不可避免的，而现行会计制度规定，坏账损失进入管理费用。那么，坏账损失的承担是企业一个不可回避的问题。

3、估计坏账损失主要有四种方法：A、余额百分比法：它是根据会计期末应收账款的余额乘以估计坏账率得出当期应估计的坏账损失，据此提取坏账准备金。B、账龄分析法：它是根据应收账款入帐时间的长短来估计坏账损失的方法。C、销售百分比法：它是根据赊销金额的一定百分比估计坏账损失的一种方法。D、个别认定法：它是对某笔账款分析确定风险后决定坏账损失金额的一种方法。

4、在确定坏账准备金的计提比例时，企业应当根据以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量等相关信息予以合理估计。对己确认的坏账的应收帐款并不意味着企业放弃了追索权，一旦从新收回，应及时入账。

5、建立坏账准备金是体现权责发生制原则的要求。现行会计制度规定：在每年年末，企业应按应收账款余额的一定比例计提坏账准备金，以备发生坏账时进行抵销，使风险降至最低点。不致于使当年利润产生大的波动。但是由于企业发生的坏账多少，以提供给客户的信用条件、对方的信用品质、提供的信用期限等有密切关系。因此各企业提取的坏账准备金的比例是有区别的，但是，比例一经确定，就不能随意更改。否则，就是企业滥用会计政策、会计估计及其变更，要做重大会计差错处理。

总之，企业要发展，必须要扩大产品销售，就必然会出现赊销，而赊销是扩大销售的基本方法之一。因此，企业应收账款回收风险以及由此而产生的财务风险总是并存的，只要我们采取适当的信用政策及有效的管理方法，就能使应收账款风险降低、收益最大。

【参考文献】

1、李健《金融学》中央广播电视大学出版社2004、2

应收账款论文篇3

关键词:物权法应收账款应收账款质押

2007年3月16日第十届全国人大五次会议通过的《物权法》明确规定应收账款可以设立质权，用于担保融资。中国人民银行9月30日对外了《应收账款质押登记办法》，并于10月8日宣布央行征信中心建立的应收账款质押登记公示系统正式上线，这标志着与国际接轨的应收账款质押电子登记制度正式建立起来。

在此之前，由于我国《担保法》未将应收账款明确列入质押物范围，企业无法用应收账款作担保向银行融资，银行即使接受了应收账款作担保，其权利也缺乏充分的法律保障。因此，国内担保贷款主要依赖不动产，但在我国中小企业总资产中大约60%是应收账款和存货等动产，不动产财产很有限，所以大多数中小企业都存在融资难问题。国际经验表明，应收账款质押融资是缓解中小企业融资难问题的有效途径。以美国为例，美国建立了高效的动产担保制度，包括应收账款在内的动产质押融资已经占到了中小企业融资的70%。据调查，我国大企业贷款中无担保的信用贷款占27%，而小企业只占5%，小企业贷款更需要担保支持。因此，发展应收账款质押有助于盘活国内企业目前以应收账款形式存在的约5.5万亿元的资产，缓解企业特别是中小企业融资难的问题，同时，应收账款质押将为银行业务金融业务创新带来广阔的发展前景。

一、应收账款质押的概念与特点

所谓应收账款质押，是指应收账款的债权人将其对债务人的应收账款的债权向银行等信贷机构提供质押担保以获取融资的行为。与其他权利质相比，应收账款质押的特点在于：

1．应收账款质押的标的仅限于金钱之债，不包括非金钱债权。因此，如果债务人（出质人）不履行债务，质权人可以行使质权，即直接请求作为质押标的物的应收账款的债务人（第三债务人）向自己给付相应款项，这样避免了其他类型的质权在行使时通常需要的评估、折价或拍卖、变卖质物等复杂程序。

2．应收账款质权兼具物权和债权两种特性。一方面，作为担保物权，当债务人（出质人）违约或破产时债权人可以就此应收款项优先受偿。另一方面，应收账款质权实质上是以一种请求权担保另一种请求权的实现，主债权人的债权能否实现，最终依赖于第三债务人的履行能力即其全部责任财产的多少，这显然不如特定的有体物担保安全可靠。

3．作为质押标的物的应收账款，可以是既已存在的债权，也可以是预期的未来债权。实践中，未来债权质押从融资角度看更有价值。

二、应收账款质押相关法律规定

1.《物权法》中关于应收账款质押的规定。《物权法》相关规定构成应收账款质押的法律基础，该法第二百二十三条规定：债务人或者第三人有权处分的权利包括应收账款等，可以出质的。第二百二十八条规定：以应收账款出质的，当事人应当订立书面合同；质权自信贷征信机构办理出质登记时设立；应收账款出质后，不得转让，但经出质人与质权人协商同意的除外；出质人转让应收账款所得的价款，应当向质权人提前清偿债务或者提存。第二百二十条规定：出质人请求质权人及时行使质权，因质权人怠于行使权利造成损害的，由质权人承担赔偿责任。

2.《物权法》与《担保法》。关于担保物权，《物权法》与《担保法》及其司法解释存在较多不一致的地方。但从法律位阶上看，《物权法》高于《担保法》及其司法解释，这是由于《物权法》是全国人民代表大会颁布的，而《担保法》及其司法解释分别是由全国人大常务委员会和最高人民法院颁布的。因此，当两者规定不一致时，应以《物权法》规定为准，即：《担保法》及其司法解释与《物权法》的规定有不一致的，应以《物权法》的规定为准；《物权法》无相关规定，而《担保法》有规定的，可以适用《担保法》的规定。

3.《应收账款质押登记办法》与登记公示系统。《应收账款质押登记办法》通过规范应收账款质押登记来保护质押当事人和利害关系人的合法权益。办法第六条规定：应收账款质押登记通过登记公示系统办理；第七条规定：应收账款质押登记由质权人办理；质权人也可以委托他人办理登记。因此，应按《物权法》及《应收账款质押登记办法》规定在信贷征信机构应收账款质押登记公示系统中进行出质登记。“信贷征信机构”是指中国人民银行征信中心。

应收账款质押登记公示系统主要用于应收账款质押的登记和公示，为质权人和出资人提供查询服务，该系统可以揭示应收账款上存在的担保权益，使银行可以在查询后迅速、便捷、清楚地了解应收账款上存在的权利质权，保护质权人和银行的利益，降低信贷风险，促进应收账款融资的发展。

三、应收账款质押涉及的法律风险

《物权法》相关规定可有效破解中小企业融资难题，但是，由于应收账款本身的特性使质权人（银行）在业务过程面临着诸多法律风险。

《物权法》及《应收账款质押登记办法》均未对如何保障质权人实现应收账款质权做出特殊规定，《物权法》未规定应收账款质押后需通知债务人，也未规定债务人必须向质权人履行债务，这些容易造成质权人无法监控债务人履行债务，债务人可能在质权人不知情的情况下对出质人履行债务，如果出质人接受债务人的履行后而又不告知质权人，将使应收账款质权担保作用落空。此外，《物权法》第220条的规定对银行等质权人在质权的实现上提出了严格要求。应收账款由于

其本身的特点容易形成呆账坏账，这可能会影响银行债权的实现。

对于以上法律风险，商业银行在业务中可通过有效途径加以规避。一方面，加强授信前审查，选择实力雄厚资信良好的第三债务人和优良债权。在《物权法》颁布前我国应收账款融资实践中，银行等信贷机构为降低风险，应收账款质押相关业务仅限于优良债权（第三债务人多为电力、电信、钢铁等优质企业）。另一方面，要着力调查应收账款本身的合法性以及债务人是否存在相应的抗辩（例如，基础合同履行中存在的货物质量、数量等瑕疵），并与债务人核实应收账款的合法真实及性，最好能够取得债务人的书面确认。此外，质权人可以考虑设立应收账款质押专户，并在对债务人的通知中明确要求其同意将相关款项支付给债权人指定账户，以方便对其直接监控。

四、应收账款质押登记公示系统相关法律问题

根据《应收账款质押登记办法》，质权人负责应收账款的质押登记及其管理，因此，在质押登记上也要注意规范操作，尽可能避免由于操作不当而引起的风险。登记产生对抗第三人的效力，以应收账款出质并在该系统登记的，比出质在前但未在该系统登记的享受优先质权；按时间优先原则，确定登记获得质权的优先顺位，如果在同一应收账款上设置了多个质权的，谁的登记时间在前，谁的质权就在先。同时，登记信息系由登记当事人录入，登记当事人对登记内容的真实性，包括该笔质权是否真实存在，登记内容是否正确等负责；除在登记公示系统规定的登记内容外，登记双方还可自行商定是否登记更详细的信息，从而既能保护双方的商业秘密，又能有效公示双方的权益。此外，该系统是基于互联网的全国统一的数据库，登记过程简捷，由当事人自主进行，只要登记要素齐备、提供信息的格式符合登记机构要求，就可以完成登记。同时，社会公众可以通过互联网查询质押登记信息。

对于应收账款质押登记系统的以上特点，质权人要注意由于该系统并不对登记内容的合法及真实性进行审查，因此，质权人要对此负责，除一般的审查外，还可充分利用该系统通过登记系统进行查询，确保应收账款不存在重复质押或其他权利瑕疵。另一方面，《应收账款质押登记办法》规定质权登记期限最长不得超过五年，在登记期限届满前90日内，质权人可以申请展期。因此，为避免质权过期而导致的权利失效，质权人应加强对应收账款质押登记的后期管理和跟踪。

参考文献：

应收账款论文篇4

论文摘要：随着我国企业出口业务的大力发展，海外应收账款也逐步增长。如何对这些应收账款加强管理，并适应我国企业资金融通的需求，逐渐成为我国企业日益关注的问题。而应收账款保理业务，因其能很好地解决这方面的问题，越来越受到我国企业的重视。本文从介绍应收账款保理的基本概念入手，阐述了我国企业在出口业务中运用应收账款保理的优越性，并对应收账款保理的会计处理进行了重点探讨。 论文关键词： 出口业务 应收账款保理 优势 会计处理 近两年来，我国保理业务正以成倍的速度在增长。2005年我国的保理业务量只有58亿欧元，2006年底已经达到145亿欧元。日前，非银行独立保理商机构瀛寰东润(中国)国际保理有限公司代表陶骏表示，随着2008年国际保理业务在我国全面推广，“预计2009年～2010年，中国的保理业务量将达到4000亿～5000亿美元/年”。这个数字，相当于2006年度我国保理业务量的20～25倍，也相当于2006年度全球保理业务总量的三分之一。 面对保理业务的迅速发展，我国企业在出口业务中需要充分认识到保理的优越性，并利用保理业务加强对海外应收账款的管理。 一、应收账款保理业务 保理是“保付”的简称，是指销货方以赊销、承兑交单等方式销售货物给购货方而产生应收账款，保理商对销货方的应收账款进行核准和购买，并向其提供资金融通、销售分户账管理、账款催收、坏账担保等一系列服务的综合金融服务。 在出口业务中，保理是指保理商对我国企业出口销售形成的海外应收账款进行核准和购买，并向其提供一系列的综合金融服务。在目前国际贸易竞争日益激烈、信用证结算比例逐年下降和赊销盛行的情况下，因应收账款保理可以让我国企业在出口业务中很快地获得资金支持并加快资金的周转，越来越受到我国企业地重视。 1.应收账款保理业务的种类。 (1)按保理商是否有追索权可划分为有追索权保理和无追索权保理。无追索权保理的情况下，我国企业作为出口业务中的出口方，将应收账款转让给保理商进行资金融通后，若在付款到期日进口方无法付款或拒绝付款，保理商对已经支付的票款无追索权，由于进口方资信问题造成的呆账、坏账损失均由保理商承担。而在有追索权的情况下，出口方将应收账款转让给保理商进行资金融通后，若进口方拒绝付款或无力支付，保理商有权向出口方进行追索。 (2)按出口方是否将保理业务通知给进口方可分为明保理和暗保理。明保理是指出口方必须以书面形式将保理商的参与通知进口方，并通知进口方将应付账款直接付给保理商。暗保理是出口方并不将保理商参与保理的情况通知进口方，货款到期时仍由进口方直接支付给出口方，出口方收到货款后再向保理商偿还预付款。 (3)根据保理商对出口方提供预付融资与否，分为融资保理和到期保理。融资保理能够对应收账款提供预付，即当出口方将代表应收账款的发票提交给保理商时，保理商立即以预付款方式向出口方提供不超过发票金额80％的货币资金，剩余的20％等保理商向进口方全部收回货款后再与出口方进行清算。而到期保理情况下，保理商在收到出口方提交的代表应收账款的销售发票时并不向出口方提供预付款，而是在单据到期时才进行支付。 2.出口业务中应收账款保理的操作方式。对于无追索权保理和有追索权保理，前者意味着销售合同项下的所有收款权利和风险的完全转移，从而保理商承担的风险较大。正是基于上述考虑，保理业务发展的最初阶段我国银行等保理商一般只提供有追索权的保理。但随着我国金融服务业务竞争的加剧，也越来越重视客户的需求。而客户更倾向于选择能提供综合金融服务的银行，如南京爱立信因交通银行无法提供无追索权的保理而转向花旗银行，就是一个很好的说明。基于业务的需要，无追索权的保理在我国也得到了广泛的应用。目前我国银行等保理商在出口业务 中一般对我国企业都提供这两种保理方式。对于到期保理和融资保理，笔者认为，因前者是在单据到期时才支付款项，对我国企业来讲，已经失去了保理最重要的融通资金的作用。而银行等保理商也不希望为明确到期而不能顺利收回的海外应收账款进行保理。因此，融资保理是我国企业在出口业务中常见的保理方式。对于明保理和暗保理，目前国际业务中多是明保理。我国《合同法》规定销货商在有应收账款转让时，必须在购销合同中约定且必须通知购货商，因此我国的保理业务是明保理 。此外保理商出于风险的考虑，为了更多的了解进口方的履约付款能力，降低贷款风险，一般会要求签订保理商、出口方、进口方之间的三方合同，从而也让保理成为明保理。 通过上述分析，笔者认为，我国企业在出口业务中一般采用有追索权和无追索权的融资保理，同时也都是明保理。 二、我国企业在出口业务中运用应收账款保理的优势 对于日益增长的海外应收账款，企业运用保理业务对其进行管理具有以下方面的优势: 1.及时回收货款，加快资金的周转。商务部数据显示，日前我国企业的海外应收账款余额已经超过1000亿美元，并正在以每年150亿美元的速度增长。海外应收账款的长期占用，不能及时收回资金，势必对我国企业的生产经营造成一定的影响。如果企业在赊销后办理应收账款保理业务，从而获得80％的预付融资，就可以及时回收资金，加快资金的周转，为其生产经营提供保障。 2.加强了对海外应收账款的管理。对财务部门来讲，一是降低了海外应收账款管理的成本。企业把海外应收账款让与专门的保理商进行管理，将应收账款跨境管理、催收等复杂职能外包，减少了企业在海外应收账款管理方面的资金和人力投入。同时将海外应收账款无追索权卖断给保理商，也相应降低了坏账损失。二是提供了相应的信用风险控制。通过保理业务，可以借助保理商的网络和客户优势，及时掌握购货方的资信及财务状况，降低信用风险。同时，将海外应收账款无追索的卖断给保理商，使结算时间提前，也有效的降低了汇率风险和利率风险。 对销售市场部门来讲，一方面减轻了回款压力，另一方面由于销售商有进行保理业务的能力，会对采购商的付款期限做出较大让步，从而大大增加了销售合同成功签订的可能性，拓宽了我国企业的销售渠道。 3．美化了财务报表。在采用无追索权的保理方式下，企业可以在短期内大大降低应收账款的余额水平，加快应收账款的周转速度，改善财务报表的资产管理比率指标。此外，保理还为企业提供了除股权融资和债权融资外的新的短期融资方式。特别是无追索的保理，将未到期的海外应收账款直接转为现金收入，降低了资产负债率，也相应美化了财务报表。 三、应收账款保理在我国企业出口业务中的会计处理 因我国企业在出口业务中一般采用的有追索权和无追索权的融资保理，从而会计处理上也从这两个方面来探讨。 1.无追索权的融资保理。 这类保理业务中，保理商向我国企业即出口方提供了预付款融资，并且对已经支付的款项没有追索权，即海外应收账款到期无法收回的风险由保理商承担。因融资保理是先预付80%，全部收回货款后在支付剩余20%，从而对于我国企业而言，可以分两次 确认应收账款的收回：一次是在其取得保理商的预付款融资时，另一次是在保理商支付尾款时。由于我国企业在签订无追索权的融资保理后，应收账款的坏账损失风险已全部转移给保理商，应收账款的管理权限相应的也转移给了保理商，因此在取得预付款时，可将所有的应收账款转出，一部分是作为预付款的收回，另一部分转作对保理商的其他应收款。(1)出口方和进口方签约发货时: 借:应收账款－进口方 贷:主营业务收入 应交税金——应交增值税(销项税额） 借:主营业务成本 贷:库存商品 (2)出口方向保理商提交发票副本，并从保理商处收到预付融资款项时: 借:银行存款 财务费用 其他应收款 贷:应收存款 (3)出口方从保理商处收到尾款时： 借:银行存款 贷:其他应收款 2.有追索权的融资保理处理。 这类保理业务中，虽然保理商也向我国企业即出口方提供了预付款融资，但对已经支付的款项仍有追索权。这样，应收账款的风险并没有完全转移，而已经支付的款项也有被保理商追回的可能性，从而我国企业仍需要对应收账款进行管理，因此收到的预付款作为企业的一项短期借款反映，应收账款不转出，仍作为企业的应收账款进行反映和管理。 (1)出口方和进口方签约发货时： 借:应收账款－进口方 贷:主营业务收入 应交税金——应交增值税(销项税额） 借:主营业务成本 贷:库存商品 (2)出口方向保理商提交发票副本，并从保理商处收到预付融资款项时: 借:银行存款 财务费用 贷:短期借款 (3)出口方从保理商处收到尾款： 借:银行存款 短期借款 贷:应收账款 (4)进口方拒付或无力付款，保理商向出口方追索： 借:短期借款 贷:银行存款 四、我国企业在出口业务中运用应收账款保理应注意的问题 保理业务对我国企业具有融通资金、加强海外应收账款管理的优势，但从笔者的了解来看，我国企业在运用保理业务过程中也存在一些问题，需要引起我们的注意。 1.要履行及时告知义务。因我国的保理业务是明保理，因此在我国企业将海外应收账款作保理业务时，必须及时通知进口方。同时在开具的销售发票中详细告知保理商的付款信息包括付款商名称、账号等，以便进口方及时将货款支付给保理商。如果不履行及时告知义务，一方面不符合法律的规定，另一方面会导致本应该付给保理商的款项支付给了出口方即我国企业，从而造成我国企业财务部门之间以及企业与保理商之间转付结算的复杂，手续结算费用和货款结算的延迟。 2.避免将能够及时有效收回的海外应收账款作保理业务，增加我国企业的额外费用。特别要避免业务部门为了回款目的，不区分海外应收账款的情况而滥用保理业务。这是因为，采用保理业务也有相应的手续费。一般情况下，保理商按照发票金额的1.2%～6%收取手续费，并且无追索权保理由保理商完全承担应收账款的风险，收取的保理费用也较高。这样对于客户信用良好，能够及时有效收回的货款且企业不存在短期资金的压力的情况下，应谨慎采用应收账款保理业务，避免增加额外的费用。即我国企业在区分不同情况下的海外应收账款后再采用的保理业务，才能正在起到保理业务的有效作用。

应收账款论文篇5

关键词：应收账款；融资；国际保理；证券化

1我国企业应收账款管理存在的主要问题

我国企业在应收账款日常管理中，普遍存在如下问题：

1.1应收账款拖欠严重

根据市场调查，我国约有80%的企业采取了赊销的方法，企业应收账款占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家20%的水平。企业之间，尤其是国有企业之间相互拖欠货款，逾期应收账款居高不下。企业应收账款的大量存在，虚增了账面上的销售收入，一定程度上夸大了企业经营成果，增加了企业的风险成本。

1.2资金使用效率低

在赊销方式中，企业物资的流动与资金流动是不一致的，发出商品，开出销售发票，货款不能同步收回而销售收入却已得到确认，这种没有货款回笼的销售收入，势必导致没有现金流入的销售损益产生，迫使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用。如果涉及跨年度销售收入导致的应收账款，则企业还要用流动资金垫付股东年度分红。

1.3信用管理部门角色定位不明确

目前在我国企业中一般采取两种方式设立信用管理部门：一种是财务总监领导下的信用管理部门，另一种是销售总监领导下的信用管理部门。两种方式都有其弊端。财务部门兼管信用管理，将财务对应收账款的控制视作信用管理，信用管理的资源和要素配置不齐全。实际上财务部门的控制更多的是事后控制，并不能承担信用管理部门的全部职责。销售部门兼管信用管理缺点更明显，销售部门以追求高额销售量为第一目标，为完成销售业绩而对赊销风险置若罔闻。

1.4应收账款的真实性及实际价值难以认定

据笔者调查，银行目前开办应收账款融资业务最担心的问题是难以认定对应收账款项下交易的真实性及应收账款的实际价值。银行普通认为中小企业的财务制度多数不够健全，缺乏规范的应收账款确认方式，应收账款的真实性和实际价值难以进行认证，而且企业的贸易伙伴往往多数处于异地，对这些异地应收账款情况的了解更加困难。

1.5难以了解应收账款债务人信用情况

应收账款作为抵押品与土地、房产或存单存折相比较，把握度和可控度较弱，不但需要考虑抵质押人自身的财务和信用状况，还需考虑到形成应收账款的上下游客户资信情况。如何全面获取债务人的资信情况一直是银行难以解决的问题。为了获得商业信用，一些客户伪造资信资料，客户进行有意的欺诈行为，而企业缺乏科学的客户资料收集和整理的方法，客户的档案不完整，企业的信用决策和控制缺乏有效的信息支持。

2我国企业开展应收账款融资的现实意义

当前，企业如何将应收账款及时回收，已成为最重要的问题之一。而开展应收账款融资对企业生产经营具有重要的现实意义。

2.1获得更为理想的资本结构

通过应收账款融资，企业能够在应收账款到期前取得现金资产，为正常的生产运营提供现金支持，同时改善企业财务结构，提升企业竞争能力。而且，如果采取无追索权的保理融资模式，保理商将买断企业应收账款，收款风险大大降低，并且资产负债表中反映的是应收账款的减少和货币资金的增加，负债并没有任何变化，更有利于财务结构的优化。

2.2提高偿债能力

企业通过转让应收账款，既融通了资金又避免了风险，且无需增加企业负债，还可以加速资金周转，降低坏账损失，减少信用调查及应收账款收款的开支，从而提高企业的利润，增强企业的经营活力，有助于国企走出困境。

2.3降低融资成本

应收账款融资成本主要包括：一是咨询成本；二是折扣成本；三是纳税成本。有资料显示，资产证券化交易的中介体系收取的总费用率比其他融资方式的费用率低好几个基点。而且应收账款证券化通过成熟的交易机构和资产重组、风险融资、信用增级等安排，改善了资产支持证券的发行条件，使证券发行人能以高于或等于面值的价格出售证券，加上支付的利率较低，企业融资成本也必然大幅度降低。尤其在进行大额筹资时，应收账款证券化通常表现出较大的优越性。

2.4树立企业良好形象

应收账款融资的本质是以应收账款的回笼资金作为信贷资金的第一还款来源，其信用基础是借款企业商业信用与买家商业信用的高度融合。应收账款融资行为的广泛开展，不仅能够解决企业的融资难题，更能够把商业信用的推广与应用提高到新的层次，有利于诚信、守法的市场经济规则的建立，更有利于企业树立良好形象。

3我国企业应收账款融资的方式选择

3.1应收账款抵押融资

应收账款抵押融资是企业以应收账款的债权作为抵押担保，向银行、财务信贷公司等金融机构取得借款。一般由应收账款的债权人（出让方）开出载有以应收账款作为抵押担保的条款和票据，然后在规定的期限从贷款机构在账款限额内取得现金。如果出让人到期不能偿还借款，则贷款机构有权行使应收账款的收款权来偿还票据本金及其他费用。由于企业的信用状况和应收账款账龄等因素使应收账款回收具有相当的风险，因此借款限额通常是应收账款额的60%至90%。作为抵押贷款的应收账款，既可以由借款人收取，也可以由贷款人收取，但一般情况下，往往不通知债务人，而由借款人继续收取。

为了明确借贷双方的责任，应签订有关协议，明确如下问题：（1）借款人的借款偿还期限、偿还方式、利率及表明到期如数清偿本息的说明。（2）银行或其他金融机构对抵押担保借款的追索权，即一旦应收账款无法收回或收回的数额不足以偿还放款的本息，银行或其他金融机构有权向借款人索赔的权利。（3）对借款人逾期利息与逾期违约金的规定。（4）借款人对担保品拥有所有权的说明。此外，出借人还应鉴定应收账款的价值，剔除一些账龄长，已成死账的应收账款，以便正确计算担保价值。

3.2应收账款让售融资

（1）国际保理。

保理业务(Factoring)是一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务。保理业务是指卖方（出口商）将其应收账款打包出售给保理商，由保理商负责应收账款催收的一项金融服务。随着我国保理市场的不断成熟，保理业务功能的进一步开发，面对我国众多出口生产型中小企业的融资困境，研究保理业务供应链前置创新，解决能够取得国际定单却无法组织或扩大生产企业的融资问题，已经具备了新的现实条件。供应链前置的研究就是把保理从传统功能下延伸至供应链前端，从而贯穿于整个供应链，作为一条并行的完整资金链保障供应链的正常运行。

据2003年FCI年报统计数据，2003年我国国际保理业务结算额仅为240百万欧元，仅占全球国际保理总额的0.503%，约占我国同期出口额的0.068%。可见，国际保理业务在我国发展水平较低。此外，其分布也不平衡。国内尤其是西部的许多地区，国际保理业务仍然不为商业银行和进出口企业所熟悉。这一状况是与国际贸易中信用证使用日渐减少，赊销记账交易使用不断增多的潮流相悖的。随着我国加入WTO、金融业对外开放程度日益加深，国际保理业务正迅速地成为外资银行抢占中国金融市场的极具竞争力的“武器”。我国商业银行发展国际保理业务以填补产品空白和改善服务中的不足，已成为当务之急。

（2）福费廷。

福费廷融资是企业已经承兑、担保的远期票据向银行和福费廷公司申请贴现、或者说是银行或福费廷公司以无追索权的方式为企业贴现远期票据。其与票据贴现融资的区别在于，票据贴现融资的依据是短期票据，贴现银行对贴现申请人有追索权；福费廷融资的依据是远期票据（包括远期汇票和本票），贴现银行或福费廷公司对贴现申请人无追索权。福费廷融资与保付融资的区别在于，福费廷融资的期限比保付融资的期限长；福费廷的金融服务比较单一、无连续性，保付的金融服务比较复杂、具有连续性。

3.3应收账款证券化融资

应收账款证券化，即企业将应收账款汇集后出售给专门从事资产证券化的特设机构(SpecialPurposeVehicle,SPV)，注入SPV的资产池。经过资产重组和信用增级后，SPV以该资产池所产生的现金流为支撑，在国内外金融市场上发行有价证券融资，最后用资产池产生的现金流来清偿所发行的有价证券，从而达到发起人筹到资金、投资人取得回报的目的。特设机构SPV是专门为资产证券化设立的特殊实体。它可以是由证券化发起人设立的一个附属机构，也可以是一个长期存在的专门进行资产证券化的机构，设立的形式可以是信托投资公司、担保公司或其他独立法人实体。

目前利用应收账款融资的企业逐渐增加，比如中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司（简称中集集团）与荷兰银行于2000年3月在深圳签署了总金额为8000万美金的应收账款证券化项目协议，在国内企业中首创资产证券化的融资先例，为中国企业直接进入国际高层次资本市场开辟了道路。

在我国，应收账款融资的顺利开展，还需各方紧密配合和共同努力。企业要树立良好的信用，银行等金融机构要积极推进金融创新，国家也应制定相应的措施对其加以完善。

参考文献

［1］赵洁华.应收账款融资：开辟企业融资新渠道［J］.浙江金融，2007，（3）.

［2］张立玮.金融创新：应收账款让售的优势［J］.经济特区，2005，（6）.

应收账款论文篇6

【关键词】物流企业应收账款管理对策

物流企业为了增加市场份额，提高市场占有率，往往会采取先提供服务，后向客户收取款项的方式，应收账款便是企业赊销行为在财务账上的反映。

一、物流企业应收账款管理存在的常见问题和管理弊端

1、应收账款管理方面存在问题。第一，风险意识不足。物流企业近几年在大中城市大量涌现，而物流企业所服务的客户却呈现微量递减的趋势。部分物流企业的资金周转因业务量的增加反而出现困难。究其原因，物流企业财务风险意识的缺乏是根本因素。出于自身的需要或客观的原因，物流企业为了扩大或保持原有市场份额，在未事先对付款人作资信调查和未对应收账款风险进行正确评估的前提下，盲目采取赊销的策略；只注重营业收入和财务账面的高利润，无视大量被客户占用拖欠的流动资金的可收回性，而进行大量赊销，导致代垫付的大批应收款项难以收回和长久拖欠。第二，管理不同步。很多物流企业只注重拓展业务，未形成科学合理的应收账款的管理制度。销售与核算脱节而失去控制，财务部门未及时与业务部门定期核对，导致问题不能及时被暴露；有的物流单位甚至发生业务员贪污挪用公款事件。第三，内部激励措施不力。物流企业往往为调动业务员的积极性，而将其工资报酬与销售额挂钩，未曾考虑到应收账款的可回收性和产生坏账的可能性。第四，企业法律意识薄弱。实际业务中，业务人员很少与客户签订业务合同，财务部门又不经常与客户核对往来款项，甚至提供了劳务因尚未收款而不开发票。由此客户方缺乏有效入账凭据，极可能因业务人员的变更而忽略了物流企业款项的给付。一旦到了通过法律手段解决债务纠纷时，物流企业往往在证据提供方面出现困难。

2、应收账款管理不善的弊端。第一，夸大了企业经营成果。由于应收账款管理不善，降低了企业的资金使用效率，夸大了企业经营成果。第二，加速了企业的现金流出。赊销虽然能使企业产生较多的利润，但是并未真正使企业现金流入增加，反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速了企业的现金流出。第三，对企业营业周期有影响。不合理的应收账款的存在，使物流企业的营业周期延长，影响了企业的资金循环，造成企业现金短缺，从而影响职工工资的发放和物流业务的再开展。

二、物流企业应收账款管理的对策和思路

1、做好事前控制，加大资信调查力度。从源头扼制应收账款的大幅度增加和坏账的形成，建立客户企业资信档案，做好应收账款的事前控制。即要对客户的信用资质进行评估，制定出一套合理的信用政策和信用标准，据以评价客户等级，决定是否给予客户信用。首先，物流企业在制定或选择信用标准时应考虑三个基本因素：同行业竞争对手的情况、企业承担违约风险的能力和客户的资信程度。对客户的信用标准的评定通常采用“5C”评估法，对已获资料进行分析。其次，物流企业要采用合理的信用条件，主要包括信用期限和现金折扣等。再次，物流企业要建立恰当的信用额度。

2、搞好事中管理，建立和加强应收账款的内部控制制度。明确应收账款的管理部门，实行应收账款回收责任制。赊销的审批以客户的信用为依据，不盲目为了销售而降低客户门槛；应收账款的记账与收款岗位严格分离，应收账款的记账会计与赊销行为的经办人一起定期与相关客户核对账目，从制度上防止人为侵占应收账款行为；对超期的应收账款要严加控制催收进度，必要时运用法律手段，以维护企业的利益；对应收账款实行坏账准备金制度，定期清理应收账款，对确实不能收回的应收账款列作坏账损失，借“坏账准备”，贷“应收账款”，同时将其造册作辅助账管理。如收回已列坏账的应收账款，则重新转入会计账套内：借记“应收账款”，贷“坏账准备”，同时再借记“银行存款”（或现金），贷记“应收账款”。

3、加强事后考核，健全企业应收账款的考核体系。针对物流企业应收账款的特点，对业务部门的考核指标不应有量的控制，但对应收账款账龄要设指标严格控制。应收账款既要设置绝对数指标，对总量、账龄都要控制，同时设置相对数指标考核。将应收账款的考核结果与经营者及员工的经济利益挂钩，促使全体员工关心应收款项的清收情况，把坏账损失降到最低点。在考核计算业务部门(或业务人员)的利润、奖金时，应对该业务部门(或业务人员)按其所发生的应收账款金额的大小、账龄的长短分别以不同的比例在利润、奖金中扣除再计发奖金，其扣除部分以“其他应付款”的形式挂账，待应收账款收回后冲销“其他应付款”，将奖金退回给业务部门。

4、建立应收账款的内部报告制度和风险管理系统。应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款；对尚未收回的款项，企业管理层应该适当采用更积极的收款政策和风险转移机制，做好应收账款风险程度分析，尽可能防范坏账损失带来的经营风险，主动化解和规避应收账款带来的负面影响。如有情况表明客户濒临破产，则应及时向法院，以期在破产清算时得到部分清偿。财务人员应当按照应收账款形成时间的长短，定期编制《企业应收账款风险评估一览表》，以便让决策层和相关部门准确、及时、全面地掌握企业应收账款的现状，有针对性地制定欠款催收政策。

【参考文献】

[1]中国注册会计师协会：财务成本管理[M]，经济科学出版社，2005.

应收账款论文篇7

事业单位应收账款呆滞损失形成的原因1、事业单位对国有资产的管理缺乏足够的认识。财政部令第36号《事业单位国有资产管理暂行办法》，赋予事业单位对本单位国有资产实施具体日常管理的重任，要求其负责对本单位出借资产等进行保值增值。实际工作中，忽视事业单位国有资产管理的现象却普遍存在，尤为突出的是单位资金随意大量借出，且只管借出，不管收。

对应收帐款缺乏应有的风险意识。审计中我们常遇到这样一些单位，只要领导同意签了字，不管对方的信用状况如何，也不管是否合规，就可以将大量资金借出。而领导出于各种原因，或因上级打招呼，或因亲朋好友关系，或从利益出发等，只顾签字，财会人员只顾付款记账，其结果是长期挂在账上无人过问。某一仅有4人的事业单位1997年至1999年借出资金138万元，至今挂在应收款中无人问津。

行政事业单位领导变动频繁，新官不理旧账。由于行政事业单位的负责人随着当地政府换届而不时地变动更换，有的调走了，有的甚至成了上级，导致新任不愿管在前任领导任职期内发生的债权债务，于是，一任交一任，其结果是活账变呆账，呆账变死账，一大笔空数字永久摆在账面上。某教育主管部门下设的一个二级单位，由前任转下来的应收账款竞达到上百万元，由于时间长了，许多债务人不知去向，即使现任领导想管也是难上加难。

应收账款论文篇8

关键词：应收账款周转率；现金收入比率；关系

中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2015）003-000-02

一、应收账款周转率与现金收入比率的含义

应收账款周转率的理论计算公式为：

应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额――公式A

其中：=赊销收入净额是指公司全部收入扣除现金销售收入后的金额；应收账款平均余额为应收账款原值年初、年末金额之和的算术平均数，即：（应收账款年初余额+应收账款年末余额）/2

现金收入比率是指企业销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入之间的比率。其计算公式：

现金收入比率=销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入――公式B

从其计算公式可知：一家连续经营的企业，回款效率逐年提高，意味着应收账款周转率与现金收入比率均应显示逐年提高的趋势，但实际情况并非如此，通过下面案例说明这种现象。

甲公司主要经营钢材销售，由于销售额较大，全部业务均采取赊销形式，没有现金销售收入（本文所有分析均适用此假设），因此应收账款回收速度是甲公司关键经营指标，甲公司财务经理使用2010-2014年的销售及回款情况，希望对上述年度中应收账款回收速度做出科学的衡量与评价，其计算结果如下：

表一：甲公司应收账款收支情况表（单位：万元）

图一：甲公司应收账款周转率与现金收入比率变化趋势图

该财务经理据此计算各年应收账款周转率与现金收入比率呈负相关关系，应收账款周转率逐年上升，现金收入比率逐年下降，单独使用任意指标得出相反结论，这种现象令该财务经理困惑不已。

二、应收账款周转率与现金收入比率的关系

应收账款周转率与现金收入比率完全负相关这一现象并非偶然，现从两个指标的理论公式进行推导分析。

根据公式A：应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额，现设：

应收账款平均余额=a*应收账款年初余额，a表示应收账款年初余额与应收账款平均余额的比例关系，可知若a大于1，说明年末余额较年初余额增加；若a小于1，说明年末余额较年初余额减少。又因为赊销收入净额等于当期应收账款借方金额增加额，根据上述两个设定，公式A可变型为：

A=应收账款本年借方金额/a*应收账款年初余额；

根据公式B：现金收入比率=销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入，由于公司收入全部为赊销收入，即收入计提全部对应至应收账款本年借方金额（不考虑税费影响），收入回款全部对应至应收账款本年贷方金额，因此公式B可变型为：

B=应收账款本年贷方金额/应收账款本年借方金额

可知A的分子与B的分母同为应收账款本年借方金额，因此将A与B相乘抵消后有：

AB=应收账款本年贷方金额/ a*应收账款年初余额；

分析AB的关系应尽量消除外生变量，考虑到AB与A有共同的分母，二者相减。故有：

AB-A=应收账款本年贷方金额/ a*应收账款年初余额-应收账款本年借方金额/a*应收账款年初余额；左右变型，有：

A*（B-1）=（应收账款本年贷方金额-应收账款本年借方金额）/ a*应收账款年初余额；

根据应收账款余额与发生额之间的关系可知：应收账款本年贷方金额与应收账款本年借方金额之差等于应收账款年初余额与应收账款年末余额之差，故有：

A*（B-1）=（应收账款年初余额-应收账款年末余额）/ a*应收账款年初余额

= 1/a-应收账款年末余额/ a*应收账款年初余额；

回到假设关系――应收账款平均余额=a*年初应收账款余额，展开公式后可得出应收账款年末余额与应收账款年初余额满足如下关系：

应收账款年末余额/应收账款年初余额=2a-1，代入原公式，化简后得出：

A*（B-1）=2（1/a-1）

至此，应收账款周转率A与现金收入比率B的关系转化为A与（B-1）的关系，并且二者关系只与参数a――年初应收账款余额与应收账款平均余额的比例关系――有关。

进一步分析2（1/a-1）。通过化简可知2（1/a-1）=（应收账款本年贷方金额-应收账款本年借方金额）/2*应收账款年初余额+应收账款本年借方金额-应收账款本年贷方金额。如果B增加，意味着分子“应收账款本年贷方金额-应收账款本年借方金额”不断增加，分母中“应收账款本年借方金额-应收账款本年贷方金额”减少，因此2（1/a-1）与B的呈正相关关系。

我们令B-1=β，令2（1/a-1）=γ，A*（B-1）=2（1/a-1）可以写为：

A*β=γ；

当β大于0时，意味着应收账款贷方金额大于同期应收账款借方金额，因此应收账款年末余额必然小于应收账款年初余额，所以γ必然大于0，又因为A大于0，等号两边取对数求全微分，有：

ΔA/A+Δβ/β-Δγ/γ=0

可知：Δβ/β增减带来Δγ/γ同向增减，ΔA/A的增减幅度与方向取决于Δβ/β与Δγ/γ增减幅度之差。

当β小于0时，意味着应收账款贷方金额小于同期应收账款借方金额，因此应收账款年末余额必然大于应收账款年初余额，所以所以γ必然小于0，通过变换符号，有：

A*（-β）=（-γ）

等号两边取对数求全微分，有：

ΔA/A-Δβ/β+Δγ/γ=0

可知：Δβ/β增减带来Δγ/γ同向增减，ΔA/A的增减幅度与方向取决于Δγ/γ与Δβ/β增减幅度之差。

至此，我们知道：应收账款周转率与现金收入比率之间的关系，既不是严格正相关、也不是严格负相关，二者关系还需要通过年度净回款增加消减应收账款年初余额的程度来决定。造成上述情形的原因为：应收账款周转率的分母包括了应收账款年初余额，并非本年赊销收入创造的，因此干扰了计算结果。

三、应收账款周转率与现金收入比率的改进建议

应收账款周转率与现金收入比率关系不确定原因为公式本身导致，笔者建议使用修正后的应收账款周转率与修正后的现金收入比率，能够解决上述矛盾。

由于应收账款年末余额反映了公司运营以来全部的收入确认及收款情况，因此在分析企业应收账款周转率及现金收入比率时，应优先考虑年末余额而不是平均应收账款余额来进行分析，修正后公式为：

修正后的应收账款周转率=赊销收入累计发生额/应收账款年末余额；

修正后的现金收入比率=销售商品、提供劳务收到的现金累计发生额/主营业务收入累计发生额；（累计发生额指公司成立以来发生额之和）

可进一步变型为：

修正后的应收账款周转率A’=应收账款借方金额累计发生额/应收账款年末余额；

修正后的现金收入比率B’=应收账款贷方金额累计发生额/应收账款借方金额累计发生额；

A’* B’=应收账款贷方金额累计发生额/应收账款年末余额

进一步变型为：

1/A’* B’=应收账款年末余额/应收账款贷方金额累计发生额

=（应收账款借方金额累计发生额-应收账款贷方金额累计发生额）/应收账款贷方金额累计发生额

=应收账款借方金额累计发生额/应收账款贷方金额累计发生额-1

化简上述公式，有：1/A’=1- B’，可知修正后的应收账款周转率A’与修正后的现金收入比率B’呈正相关关系。联系前文所举例进行验证，假设甲公司2009年开始营业据此计算下表：

表二：修正后的应收账款周转率及现金收入比率（单位：万元）

计算结果显示，修正后的应收账款周转率及现金收入比率之间完全呈正相关关系，甲公司自成立来，累计应收账款周转率总次数逐年增加。

修正后公式的优点在于两个指标对同一经济事项的描述结论一致，而且较适合做收入回款趋势分析；缺点在于数据搜索成本较高，且修正后的应收账款周转率没有剔除年数总和的影响，不适合做年分析。

四、小结

应收账款论文篇9

关键词：家电企业；应收账款管理；策略

中图分类号：F275 文献标识码：A

收录日期：2016年11月25日

一、引言

随着我国家电业进入成熟期，家电企业间市场竞争日趋激烈。为了增加销售额、提升市场份额、减少库存费用支出，家电企业日益将赊销作为重要竞争手段。赊销在为家电企业带来销售额的同时，使得其持有高额的应收账款。大额的应收账款致使家电企业资金周转缓慢，甚至会导致其资金周转不灵，使企业面临巨大的经营风险。对于家电企业而言，有效管理应收账款、减少坏账损失，成为其实现流动资金效益最大化、增强企业竞争实力、提高经济效益的重要保障。

二、企业应收账款管理概述

在此，阐述企业应收账款的特点，以及企业通常可采用的应收账款管理措施。

（一）应收账款的特点。作为一种流动资产，应收账款具有鲜明的特点，主要表现在：

1、高回收风险。应收账款伴随企业赊销而产生。这表明，企业虽已确认收入，但并未收到相应款项。企业能否及时、全额收回应收账款，不仅取决于企业的收账政策，也取决于购货方的财务状况、道德风险等，这使得应收账款回收具有一定的风险性。

2、高回收成本。企业在回收应收账款的过程中，需花费大量费用，主要包括调查客户信用状况的调查费用，应收账款的机会成本、坏账损失，负责应收账款回收人员的工资等。这些费用不可避免，而且金额通常较大，需要企业进行科学计划，合理配置资源。

3、低流动性。应收账款产生以后，企业虽增加一项流动资产，但并没有收到资金，距离收到资金尚需一段时间。因此，与其他流动资产相比，应收账款的流动性较差，不能保证及时、不受损失地转化为现金。

（二）应收账款管理措施。企业实施的应收账款管理措施分为事前、事中、事后控制等三个方面。

1、事前控制。应收账款管理的事前控制是指，企业在应收账款发生之前会制定相应程序，通过信用评级、分析客户偿债能力等方法对客户进行划分，进而对客户进行分类管理，根据客户使用不同的收款方式，从而在企业内部建立应收账款管理机制。

2、事中控制。应收账款管理的事中控制是指，在应收账款产生之后，企业指定专门人员对应收账款进行不同时期的分析评估。在了解客户、签订合同、建立档案等各主要阶段实施预先确定的规章流程，并对客户进行持续跟踪评定，并据此更新客户评级。

3、事后控制。应收账款管理的事后控制是指，在应收账款形成后，企业采取各种措施，尽最大努力收回应收账款。企业制定收账程序，根据客户的不同情况采取不同的催收方式，并且对应收账款进行动态跟踪尽量减少坏账损失。对于企业的大客户，实施适度宽松的收账政策，对于企业的中小客户，实施适度严格的收账政策。同时，在应收账款的整个管理过程中实施反馈控制，发现存在的问题时，由财务部门或销售部门提出建议后反馈给管理层，由管理层决定解决方案。

三、我国家电企业应收账款管理存在的问题

目前，我国家电企业在应收账款管理过程中存在一些亟须解决的问题，主要表现在如下方面：

（一）收账款总额大、增长速度快。据统计，2009～2013年，我国家电类上市公司的应收账款数量由224.06亿元上升为324.67亿元。同时，家电类上市公司应收账款总额占流动资产的比例大多为20%～30%，一些企业应收账款占流动资产的比重竟高达70%。在家电企业应收账款总额增加的同时，其增长速度也在提升，甚至超过主营业务收入的增长速度。家电企业因此承担着巨大的经营风险和坏账损失风险，影响经营活动的现金流量，影响企业进一步发展。

（二）应收账款周转率过低。家电企业的应收账款总额大、增长速度快，使得应收账款周转率过低，平均应收账款收回时间更长。这表明，家电企业从应收账款产生到收回的时间较长。过长的收回时间，占用了家电企业生产运营资金，使家电企业无法正常运营，甚至导致企业资金链断裂，为家电企业进一步发展设置了资金障碍。

（三）应收账款坏账损失多。家电企业应收账款总额大、增长速度快，但其应收账款管理状况堪忧，所制定的收账政策不甚合理，使得应收账款的管理质量不高，坏账损失严重，严重影响企业经营活动获得的现金流量，出现了销售难，收款更难的窘境。

四、家电企业应收账款管理策略

为了有效解决家电企业目前应收账款管理中存在的突出问题，加速资金回笼，减少坏账损失，家电企业应在应收账款事前、事中和事后加强控制，具体建议如下：

（一）应收账款的事前控制。应收账款的事前控制是指形成一整套完善的应收账款事前控制制度，对于预期可能发生的坏账提前预防，为事中和事后的控制创造良好条件。

1、做好客户资信评估工作。家电企业应做好客户资信评估工作，建立客户资信管理制度，加强对客户资质与信用资金等级的调查，选择和公司发展战略相符合的客户。应建立客户档案，搜集客户的注册信息、经营范围和规模、信用状况、资金规模以及履约历史记录等多方面信息，并且汇总编制储存。同时，将整个赊销过程和赊销行为等各方面的动态消息，补充至客户档案。通过建立科学、详细的客户档案，帮助家电企业选择优质客户，并对收款方式选择提供参考，实现应收账款金额的合理增长，并从源头控制坏账损失和收账风险。

2、对客户实施分类管理。家电企业可根据客户占销售总额的比例划分等级，并根据以前的信用情况将全部客户区分为A类客户、B类客户和一般客户，对这三类客户采用不同的信用政策。A类客户通常为与企业具有长期合作关系且信用状况良好的大客户，应对该类客户实施宽松的信用政策，并采用提高现金折扣等手段以提升客户忠诚度，维持良好的合作关系。B类客户代表的销售额比A类客户略低，应加强与该类客户的接触，通过采取促销手段提升该类客户的忠诚度，可采用相对宽松的信用政策，并根据情况适当延长信用期，随后定期催收。对于那些仅代表小份额的一般客户，应采用适度从紧的信用政策，不允许该类客户超过信用额度或信用期。

3、成立应收账款专管部门。该专管部门内的记账人员和其他人员应做到职责分离，相互牵制。部门财务人员应严格审核相关销售合同，记录经销售部门核准的销售发票和凭证，以防虚列应收账款。该部门要对应收账款的审批制度进行设定，对每笔应收账款的发生进行严格的审批。经过该部门审批合格的应收账款的催收应由财务人员负责；而未经该部门审批的应收账款就由销售人员自身负责催收。

（二）应收账款的事中控制。应收账款的事中控制，是指管理和控制应收账款发生的流程，并对欠账单位持续跟踪评定，及早发现问题，降低坏账风险。

1、完善赊销申报制度。家电企业所建立的赊销申报制度应规定赊销手续，对客户赊销合同签订、档案建立等方面都应该有完善的流程，同时建立赊销客户跟踪和分析制度，销售人员要负责查看客户的经营情况、资金周转状况和偿债能力，对客户形成月分析、季评定、年会审的淘汰机制，客户的信用等级要据此及时更新。

2、加强合同管理。赊销合同的签订必须由公司资信部门和管理层共同审核，正式确认之后才可由销售人员与客户通过协商而签订。在内容和形式上也要保证符合国家相关法律标准，对于重点赊账的账期、付款方式以及双方的权利和义务必须明确，最好使用规范的定式合同。在赊销合同签订后，业务部门还应将合同上报复核，并且留存。

（三）应收账款的事后控制。应收账款的事后控制是指，在赊销行为发生后进行科学管理，及时回收应收账款。

1、采取科学的催收方式。家电企业无论采取何种催收方式，一定要加强与客户的交流与沟通，力求寻找解决问题的途径。催收时，家电企业应先以电话传真等形式进行提醒，提醒客户按约履行合同。如果提醒没有效果，就委派专人进行催收。区分善意客户和恶意拖欠客户，分别采用不同的催收方式。对于善意客户，可采取适度宽松的收账方式。对于恶意拖欠客户，应成立公司专职机构出面催收，必要时候可委托专业的催收公司，或寻求法律途径解决问题。

2、进行应收账款犹跟踪管理。企业除了要科学设置催收方式，还要时刻关注应收账款并对其进行动态跟踪管理，对不同程度的应收账款采取不同手段。对于已经产生但还未到期的应收账款，应该与客户及时沟通，以使应收账款尽快收回；对于超过约定时间仍未收回的应收账款，相关人员应该制作表格，分析客户逾期原因，对于信用良好的非恶意拖欠客户可适当延长信用期，对于客户经营出现问题或恶意拖欠的，应及时采取措施，降低公司损失；催收后仍旧未收回的应收账款，相关部门要进行危机处理，通过分析客户的信用等级和往期回款记录评估该客户的偿还能力，再运用账龄等指标判断这笔应收账款收回的可能性，以确定采取哪种措施来保障公司的经济权益，降低企业由于坏账导致的经济损失。

五、结论

本文旨在根据我国家电企业应收账款管理中存在的问题，提出家电企业应收账款管理策略。在阐述应收账款管理基本理论的基础上，分析家电企业应收账款管理中存在的突出问题，包括应收账款总额大、增长速度快，应收账款周转率过低，应收账款坏账损失多。在此基础上，分别从事前、事中和事后控制三方面，提出旨在提升家电企业应收账款管理水平、减少坏账损失的管理措施。

主要参考文献：

[1]蒋晓敏.浅论应收账款管理与风险控制[J].内江科技，2009.3.

[2]郭培浩，郭文娟.家电行业应收账款质量的现状研究[J].现代经济信息，2011.5.

应收账款论文篇10

【关键词】应收账款 因子分析法 分析框架

应收账款质量的好坏将影响企业销售收入和盈利能力的实现以及营运资金的利用效率，企业应当加强对应收账款质量的监控，对其进行严格管理。建立企业应收账款质量分析框架与评价方法体系，对企业经营过程中的信用管理与风险控制具有重要意义。

一、研究设计

（一）质量评价指标体系构建

本文从应收账款的规模及发展趋势、流动速度、坏账损失可能性等方面考虑，选择以下10个指标来构建应收账款质量评价指标体系。

1.坏账准备率=坏账准备金额÷应收账款期末余额，反映资产负债表日，企业所计提的坏账准备金额占应收账款余额（未扣除坏账准备，下同）的比率，从一定程度上衡量了企业应收账款发生坏账损失可能性的大小。比率越高，说明坏账损失的可能性越大，应收账款质量越差；反之，则应收账款质量越好。

2.应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款余额，反映应收账款的流动速度。周转率越大，说明流动速度越快，应收账款质量越好；反之，则质量越差。

3.其他不重大应收账款比率=其他不重大应收账款期末余额÷应收账款期末余额。企业的应收账款按照信用风险的大小可以分为：单项金额重大的应收账款、单项金额不重大但组合信用风险较大的应收账款以及其他不重大应收账款。该指标从应收帐款的集中程度出发，结合客户的资信状况，衡量企业应收账款存在的信用风险的大小。指标值越大，说明企业的应收账款越分散，信用风险越小，质量越好；反之，则质量越差。

4.呆账率=呆账期末净额÷应收账款期末净额。呆账指资产负债表日应收账款账龄在三年以上而未全额计提坏账准备的部分。三年以上的应收账款回收的可能性非常小，国际上通常的做法是全额计提坏账准备，但是在我国，很多企业并未这样做。呆账在应收账款净额（扣除坏账准备，下同）中所占的比率越高，企业的应收账款质量越差；反之，则质量越好。

5.一年内应收账款比率=一年内应收账款期末余额÷应收账款期末余额。账龄在一年以内的应收账款通常回收的可能性较大，因此有必要了解一年内应收账款占总应收账款的比率。该比率越高，说明应收账款的质量越好；反之，则质量越差。

6.前五名应收账款比率=前五名债务人所欠应收账款期末余额÷应收账款期末余额，反映企业应收账款信用风险的大小。如果前五名应收账款所占比率较高，说明企业的应收账款集中度高，相应地风险也将受少数客户影响较大。因此，该指标值越大，应收账款信用风险越大，质量越差；反之，则应收账款质量越好。

7.一年内应收账款增长与总应收账款增长比=一年内应收账款增长率÷总应收账款增长率，反映一年内应收账款在总应收账款中所占比率的发展趋势，从动态发展的角度来考察应收账款发生坏账损失的可能性。如果指标值大于1，说明一年内应收账款增长比总应收账款增长速度快，在总应收账款中所占比率在增大，应收账款发生坏账损失的可能性在减小，质量在变好；反之，则说明应收账款质量在变差。

8.应收账款占流动资产比率=应收账款期末余额÷流动资产期末余额，反映应收账款的规模，从一定程度上衡量了应收账款流动快慢以及企业资金利用效率。当应收账款流动速度较快时，资金利用效率较高，应收账款占流动资产规模较小；相反，如果应收账款在流动资产中占款较多，则很有可能是由于其流动速度太慢以及资金利用效率太低所导致的。因此，该指标值越大，应收账款质量越差。

9.应收账款增长与流动资产增长比=应收账款增长率÷流动资产增长率，反映应收账款规模的发展趋势。如果指标值大于1，说明应收账款增长速度快，应收账款占流动资产比率在增大，企业发生资金困难的可能性在增大；反之，则企业发生资金困难的可能性在减小。因此，该指标越大，应收账款质量越差。

10.应收账款增长与主营业务收入增长比=应收账款增长率÷主营业务收入增长率。该指标从另一个角度反映应收账款规模的变化。如果该指标值大于1，说明应收账款增长速度大于主营业务收入增长速度，主营业务收入中应收账款的比率在增大，同时收入的不确定性也在增大；反之，则收入的不确定性在减小。因此，该指标值越大，应收账款质量越差。

以上一年内应收账款增长率=（应收账款期末余额-应收账款期初余额）÷应收账款期初余额，其余增长率的计算可依此类推。

（二）样本选择和数据来源

按中国证券监督委员会的分类标准，以化学原料及化学制品制造业（C 43）上市公司作为样本进行研究，搜集了这些公司2011年应收账款的相关数据，剔除掉存在部分缺省值的样本后，一共剩余36个样本。数据来源于国泰安数据库（CSMAR）。

（三）指标的一致化处理

上述10个指标中有6个（坏账准备率、呆账率、前五名应收账款比率、应收账款占流动资产比率、应收账款增长与流动资产增长比、应收账款增长与主营业务收入增长比）与应收账款质量呈反向相关，即为逆向指标。因子分析法要求所有指标均为正向指标，因此在进行分析之前，需要进行一致化处理，将这6个指标转变为正向指标。

本文采用的一致化处理方法如下：坏账准备率（ZA1=1-A1）；呆账率（ZA4=1-A4）；前五名应收账款比率（ZA6=1-A6）；应收账款占流动资产比率（ZA8=1/A8）；应收账款增长与流动资产增长比（ZA9=1/A9）；应收账款增长与主营业务收入增长比（ZA10=1/A10）。

二、实证结果

本文先采用EXCEL2003对搜集到的数据进行了初步的整理和分析，计算出各个指标值（限于篇幅有关实证结果的数据图表均略，编者注），并对逆向指标进行一致化处理，然后将其导入SPSS 16.0中进行因子分析。在因子分析过程中，采用主成分分析法提取公因子，方差极大法旋转因子载荷矩阵，回归分析法计算因子得分。由此获得因子得分函数，然后将各个指标标准化后的值代入函数中，计算每个样本在四个公因子上的得分，最后以公因子旋转后的总方差贡献率作为权重，计算样本的综合得分并对其进行排名。

有关因子分析比较重要的几项结果：KMO和Bartlett’s检验，用于检验数据是否适合进行因子分析，其中KMO检验值为0.574，处于0.5-0.6之间，表明可以进行因子分析，但并不是非常适合；Bartlett’s检验的伴随概率远小于0.05，表明适合进行因子分析。综合两个检验的结果，本文认为可以进行因子分析。有关各个因子的总方差贡献率，可以看到前四个因子累计的总方差贡献率达到83.375%，表明这四个因子可以解释百分之八十以上的信息。第四个因子旋转前的特征值为0.906，旋转后的特征值为1.452，大于1。

通过旋转后的因子载荷矩阵可以看出，第一个公因子主要包含了以下四个指标的信息：坏账准备率（0.968）、一年内应收账款比率（0.960）、一年内应收账款增长与总应收账款增长比（0.829）、呆账率（0.675）。上述四个指标都是从不同角度来衡量企业应收账款发生坏账损失的可能性大小，因此第一个公因子可以称为坏账可能性因子。第二个公因子主要包含了以下两个指标的信息：应收账款占流动资产比率（0.964）和应收账款周转率（0.933）。这两个指标是衡量应收账款的规模及流动速度，分别从静态和动态角度衡量应收账款流动快慢，因此第二个公因子可以称为流动性因子。第三个公因子主要包含了以下两个指标的信息：应收账款增长与流动资产增长比（0.909）和应收账款增长与主营业务收入增长比（0.753）。这两个指标均用来衡量应收账款规模的发展趋势，因此第三个公因子可以称为规模趋势性因子。第四个公因子主要包含了以下两个指标的信息：其他不重大应收账款比率（0.733）和前五名应收账款比率（0.709）。这两个指标均从应收账款的集中程度来衡量其信用风险大小，因此第四个公因子可以称为信用风险性因子。

根据四个公因子在各个指标上的得分，由此可以得出以下因子得分函数：

F1=0.313A1-0.045A2+0.138A3+0.312A4-0.034A5+0.132A6-0.084A7-0.053A8-0.258A9-0.152A10

F2=-0.071A1+0.488A2+0.165A3-0.074A4+0.105A5-0.059A6-0.008A7+0.563A8+0.027A9+0.096A10

F3=-0.087A1+0.008A2-0.037A3-0.069A4+0.196A5+0.447A6-0.148A7+0.058A8-0.006A9+0.629A10

F4=-0.08A1+0.01A2+0.389A3-0.099A4+0.557A5-0.177A6+0.51A7+0.194A8+0.074A9+0.161A10

以四个公因子旋转后的总方差贡献率为权重得出以下综合评价指标为，FAC=0.336 89×F1+0.195 92×F2+0.155 69×F3+0.145 25×F4 。

计算综合得分时，先将各变量的值进行标准化后，代入上述因子得分函数，便可求出每个样本在四个公因子上的得分，然后再将分数代入综合评价指标函数，即可得出综合得分。

本文采用上述计算方法得出36家公司中前三名的综合得分和排名为： 新安股份（综合得分0.754 9）；金路集团（综合得分0.709 5）；华鲁恒升（综合得分0.555 4）。

三、分析

本文建立了由10个指标构成的应收账款质量评价指标体系，并在此基础上采用因子分析法分析了化学原料及化学品制造业上市公司应收账款的综合质量情况，选取的10个指标大致反映了四个方面的信息，因此可以分为以下四大类：

1.坏账可能性因子：包括坏账准备率、一年内应收账款比率、一年内应收账款增长与总应收账款增长比、呆账率。这四个指标反映了现存应收账款的结构，如：可能发生的坏账损失所占比率、信用期内的应收账款所占比率、呆账所占比率等，从多个角度衡量了应收账款发生坏账的可能性。

2.流动性因子：包括应收账款占流动资产比率和应收账款周转率。前者是静态指标，反映现存应收账款的规模；后者是动态指标，反映年度内应收账款的流动速度。两个指标之间存在一定的内在联系，应收账款流动速度快时，意味着其转变为现金的速度较快，应收账款的规模应该相对较小。如果应收账款规模过大，有可能是因为其流动速度较慢而导致大部分资金滞留在应收账款上。因此，这两个指标结合起来反映了应收账款的流动性。

3.规模趋势性因子：包括应收账款增长与流动资产增长比和应收账款增长与主营业务收入增长比。这两个指标在现存应收账款的基础上，考察其未来的发展趋势，从动态发展的角度考察了应收账款质量状况。

4.信用风险性因子：包括其他不重大应收账款比率和前五名应收账款比率。这两个指标从应收账款的集中程度出发，结合客户的资信状况来考察应收账款信用风险的大小。

本研究的最终结果是36家上市公司应收账款质量的综合得分和排名。从排名情况来看，股票被ST（证券交易所对财务状况异常的上市公司股票交易进行特别处理）的7家上市公司中，除了ST合臣的应收账款质量排名比较靠前（第6位）外，其余6家公司基本都排在倒数几位，尤其是股票被*ST（退市风险警示，一般针对股票被ST后财务状况持续异常的上市公司股票）的公司，几乎排在最后几位。这个结果从某种程度上可以说明：虽然应收账款在公司总资产中所占比例较小，但其综合质量与公司整体经营业绩，尤其是实际盈利能力是具有一定相关性的。因此，企业要想将账面的收入变为实际实现的收入，加强自身的实际盈利能力，必须充分重视并花大力气加强应收账款的管理。

四、结语

本文在建立应收账款质量评价指标体系的基础上，采用因子分析法对化学原料及化学品制造业36家上市公司2011年的应收账款综合质量状况进行了定量分析，得出了其综合排名。从排名的结果来看，应收账款的综合质量与企业的整体业绩，尤其是实际盈利能力应该具有一定的相关性，可以在本文的基础上去做更加具体和深入的分析。此外，应收账款的管理涉及到信用管理、应收账款融资、内部控制等方面的广泛内容，由于篇幅有限，本文没有述及。如果在定量分析的基础上，加入适当的定性分析，提出具体的管理措施，将会使得整个研究更加综合和全面。

（作者为硕士研究生）

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