对投资与理财的认识十篇

对投资与理财的认识篇1

【关键词】网络信息 高中生 投资理财观念 培养

近些年来，由于国家经济发展，家庭收入也越来越多，家庭存款也在日益增长，每每听到长辈如父母在讲炒股、买保险、买理财产品等事情的时候，笔者基本上是头脑一片空白。而通过高一政治《经济生活》的学习，学到了很多有用的知识，其中《投资理财的选择》就让笔者对投资理财知识有了浓厚的兴趣。通过深入学习、探索、研究，笔者认为，在网络信息下高中生要在丰富投资理财知识的前提下进行虚拟投资理财，在学习与操作中熟悉投资理财原则，使之更好地为培养良好投资理财心态、做好投资理财规划而服务，才能使高中生具备较高的投资理财素养，培养正确的投资理财观念。

一、依托网络信息丰富高中生投资理财知识，使之培养正确的投资理财观念

《经济生活》所涉及的投资理财知识较简单，只是作了一些一般性的简单介绍，要深入了解投资理财知识，单凭课本的介绍是远远不够的。而要了解并学习更多的投资理财知识，就要依靠自己通过查阅相关资料来进行，而网络信息平台无疑是最方便、最快捷的方式。这是因为：一是现在的高中生都是2000年左右出生，他（她）们的计算机应用能力与网络信息素养较高，能熟练运用计算机对相关知识进行查阅；二是通过网络信息平台，可以培养高中生一定的网络信息甄别能力，使之对投资理财有更深刻的认识；三是相对于高中学校的图书馆，投资理财方面的书籍与资料未必全面，而网络信息平台有极为丰富且能选择学习的投资理财知识。网络信息下，高中生要把收集的资料进行甄别，再深入学习理解，从而转化为自身投资理财知识与素养，才能培养正确的投资理财观念。而随着社会经济的发展，投资理财知识也会进行不断更新与丰富，这对高中生也提出了较大的挑战。

由于笔者平时的零花钱和压岁钱较多，从小储存到高中也有小几万，在学习投资理财过程中就对此产生过很大的兴趣。但出于谨慎的心态，在得到父母建议后就自行上网搜集投资理财的知识来进行学习。从最基本的概念出发，到投资理财的原则与方式、投资理财产品种类、投资理财的风险与收益等基础知识，进一步深入学习投资理财的组合，对保险、股票、基金、存款、债券等每一种投资理财产品都有较全面深入的了解，从而拓展自己投资理财的视野，丰富了投资理财知识。通过自己在网络信息中获得的投资理财知识，笔者对每天的消费进行记账跟踪，从消费开始来验证投资理财知识的应用性。一段时间的记账与对账后，笔者不仅加深了对投资理财的理解，开始阅读一些有一定理论性的投资理财书籍，而且改变很多消费的小毛病，如对小物品盲目消费等，从而促进了正确投资理财观念的培养。

二、高中生通过网络信息平台进行虚拟投资理财，培养良好的投资理财习惯

俗语有言：学以致用。高中生依托网络信息丰富了自身的投资理财知识，扩大了视野的同时，也对投资理财的应用会产生跃跃欲试的冲动。但实际上，不管是学习上的压力，还是生活中的经验，甚至心理上对投资理财收益与亏损的接受，都让高中生难以对自己的投资理财方式进行改变，大部分人依然只能把钱存到银行里。而网络信息平台是高中生进行虚拟投资理财的最佳渠道，这表现在：第一，网络信息平台的虚拟投资理财不会受太多时间的限制，高中生可以通过手机、电脑等网络信息设备较自由地进行操作。第二，由于是虚拟投资理财行为，其实质上并不影响高中生的储蓄与消费，使高中生没有风险这一后顾之忧，容易获得家长与老师的同意。第三，通过虚拟投资理财行为，可以进一步完善自己投资理财知识体系，培养一定的投资理财能力与良好的投资理财观念。高中生通过网络信息平台进行虚拟投资理财，既检验了自己的投资理财知识，又能在虚拟的操作过程中培养投资理财能力和良好的投资理财观念，是一举多得的好措施。

虚拟投资理财的方式有很多，涵盖了投资理财的所有种类。笔者对高风险高收益的虚拟炒股有兴趣，也曾利用的虚拟平台进行过操盘。由于近几年来炒股话题的热门，在父母及身边长辈操盘的耳濡目染之下，在自己认为具备较扎实的基础知识后，也进行虚拟炒股。在一开始的时候，笔者根据自己学习的知识与网络的信息结合起来买进股票，因为是“菜鸟”即新手，所以一下课就拿手机看大盘变化，为赚钱高兴也为亏损伤心。这样时间稍长，就严重影响了笔者的学习，老师和父母也及时介入，进行正确的投资理财观念引导。在父母的帮助下，笔者对安科生物（代码300009）进行追踪，并对其做了一定的功课，设定25元以下买进，30元卖出的预警功能，以期验证自己的投资理财知识与判断。2016年2月29日，软件提示买进预警，笔者一看跌停后，根据一般规律3月1日会继续下跌，设置了3月1日23.8元半仓买入。3月1日开盘后不久，买入成功。3月18日，卖出预警再次提示，笔者在30.89元成功卖出。看似半个多月的守候，但实际上花费大量时间在对个股资料进行分析与判断上，炒股与看盘的时间每天都不超过半个小时。通过虚拟炒股，笔者不仅能更客观看待投资理财，而且也培养了良好的投资理财观念，成功走出了新手炒股的误区。

三、高中生要善于分析网络信息的投资理财行为和案例，培养良好的投资理财心态

在风险投资当中，心态往往决定财富。要培养高中生良好的投资理财观念，就要培养其良好的投资理财心态，要让高中生在浮躁的社会风气中避免一夜暴富的赌徒心态，养成冷静分析与思考的习惯，才能在投资理财中取得理想的收益。高中生良好的投资理财心态培养，要扎根于对网络信息的筛选与分析，对投资理财行为和案例有清醒的认识。如笔者上述虚拟操盘，在卖出时笔者也知道在4月15日安科生物将进行除息除权，该股价位有进一步上升的可能。但出于对大盘不稳定的忧虑，还是做出卖出的决定。事实证明这一良好的投资心态，使笔者获得了5月11日21.52买入的机会，并于7月4日在29.88元获利卖出。尽管是虚拟炒股，但不可否认的是在对投资理财行为和案例进行分析的时候，良好的投资理财观念对心态有很大的影响，这也坚定了笔者对投资理财更理性的认识，培养了良好的投资理财心态。

良好的投资理财心态应当是使财富获得较稳定的增长，并以此来抵消物价上涨、货币贬值，进而获得收益。尽管银行存款、债券等收益不高，但其风险可控且花费时间较少，仍然会是高中生投资理财最主要的选择。当然，通过网络信息的平台，高中生还可以通过微信、支付宝等网络支付工具稳健的理财产品进行理财，如支付宝的余额宝、定存宝等，也是高中生较好的选择方式。高中生要充分发挥自己的计算机应用能力与网络素养，通过研究和分析投资理财行为与案例，理性认识投资理财的作用，从而培养自己良好的投资理财心态。

四、高中生要灵活运用网络信息下的投资理财原则，做好相应投资理财规划

高中生培养良好的投资理财观念，最根本的在于其做好相应的投资理财规划。投资理财行业有一句话：你不理财，财不理你！在网络信息迅猛发展的今天，高中生不尽早做出科学合理的投资理财规划，就很有可能在未来的学习、生活、发展落后别人一步，从而使自己陷入被动的境地。一般来说，投资理财原则要三个：即量入为出原则、分散投资原则与长期稳健投资原则，这三大原则高中生要在网络信息下深入研究与思考。量入为出原则是培养良好投资理财观念与习惯的基础，高中生要从自己零花钱的规划开始做起；分散投资原则是投资组合必不可少的原则之一，是规划未来投资的重要方面，高中生可根据自己的存款数目，进行一定的投资组合。笔者就以价值投资为前提，把自己的积蓄分成三部分：高风险高收益的投票基金投资一部分；低收益低风险的定存一部分；购买短期理财产品一部分。长期稳健投资原则实际上是财务管理的健康问题，也是理性投资理财的表现，如股票操作的理性分析，个人或家庭财务的合理投资等。

利用好上述三个原则，高中生一般来就能较好地规划自己的投资理财。笔者的一个同学几年前在父母指导下，把自己的压岁钱和零花钱余额做基金定投和保险产品，每个月投三百块左右，而他所剩下的钱则存入银行。为了使自己的投资理财获得更多的收益，其平时养成了较好的节俭习惯，在基金收益不太好时，则在资金允许的情况下加大投入。通过几年的努力，不管是基金还是保险产品都获得了较丰厚的回报，一时之间成了同学中的“理财专家”。由此可见，高中生对自己的积蓄和零花钱做好合理的投资理财规划，就要利用网络信息深入学习和研究投资理财的原则，并灵活运用这些原则来合理规划自己的投资理财行为，使自己在获得到收益的同时，也能培养良好的投资理财观念，为未来发展做出更好的投资理财规划。

当然，高中生良好投资理财观念的培养方式和途径有很多，在网络信息下要充分发挥网络信息的作用，从基础的投资理财知识学习开始，通过学习、丰富投资理财知识来探索符合高中生实际的投资理财方式，并从中培养高中生良好的投资理财观念与习惯。高中生也要在理性分析与判断的前提下，灵活运用投资理财原则进行一定的投资理财，使自己在实操中获得到丰富的投资理财知识与经验，从而能更合理做出自己的投资理财规划，迅速成长并成熟起来。

参考文献

[1]陶若菲，左小明.大学生投资理财现状及其问题分析[J].企业改革与管理.2016（07）.

对投资与理财的认识篇2

[关键词]个人投资者；投资理财；金融产品

[中图分类号]F830.59[文献标识码]A

随着我国物质及文化生活的不断进步，投资理财得到了越来越多人的重视，如何实现财富的保值增值，如何投资股票、基金、债券俨然已经成为大家关心的热点话题。笔者在长期观察个人投资者投资理财行为特点的过程中发现我国投资者在这一问题上存在不少值得注意的问题，在此与大家分享，期望通过此次分析能使个人投资者在往后的投资过程中有所警醒，也希望所提意见与建议对个人投资者有实质上的帮助。

1个人投资理财概念

个人投资理财是指个人或家庭为了满足其生命周期内的各种需求，将自身所拥有的各种资源系统地、科学合理地、有计划地投入到储蓄、保险、证券等金融领域或收藏、住房等非金融领域，使其保值增值并最终达到个人或家庭财富的最大化。财富的积累、保障与安排是个人投资理财的主要内容，如何管理一生的财富，如何进行长期的资金配置与运用是个人投资理财领域的最重要课题。

2个人投资者投资理财过程中存在的问题

2.1理财观念保守

储蓄长久以来都是我国个人投资者投资的主体品种，受传统习惯影响，我国人民多年来对理财产品认识单一，又因为厌恶风险的保守型性格导致对新产品缺乏安全感，所以我们多种理财产品虽推出多年仍不为大多数投资者所真正认识与了解。近几年，我国金融市场上创新产品层出不穷，可供投资者选择的投资工具因此越来越丰富，但受观念的限制其推广仍将任道而重远。

2.2金融知识缺乏

投资理财所需金融知识的学习具有较强专业性，需要有一定的文化基础，而我们的个人投资者，特别是缺乏金融专业背景的投资者，往往畏惧学习，在投资过程中存在过于依赖投资顾问，缺乏投资主见，冲动投资，从而容易造成与预期的较大偏，差蒙受不必要的损失。

2.3专业金融理财师队伍供应不足

投资理财目前从整体上看仍然是一个新兴领域，尽管看似涌现出了一批专业的金融理财师，但因我国金融行业分业经营分业管理的现状，这些专业人员与理财所要求的全方位服务需求仍存在一定差距。同时，我国人口众多，从绝对数和相对数上来看，目前的专业人才都远不能满足实际需求，作为稀缺资源的理财师们往往优先服务高端客户，普通个人投资者在接受专业服务方面又显劣势。

2.4理财师角色属性限制其客观性

目前金融理财师多属于卖方市场，独立的理财师非常少见，这样的角色属性导致即使专业上很优秀的理财师也很难保证完全站在投资者的角度给出投资建议。金融市场本身的不成熟加上业绩考核的压力，其推荐的投资品种往往出于各种因素综合考虑，加上其服务的客户人数众多精力有限，根本不可能根据每个普通个人投资者的具体情况给出具有针对性的投资方案，所以方案的质量也受到质疑。

3推动个人投资者顺利实现投资理财目标的意见与建议

3.1树立正确的投资理财观念

时代不同理财观念也要随之调整，与时俱进是一种态度更是一种实际的需求，只有思想先变化了行动才会变化。在当前金融理财产品不断创新的现实中，只有顺应时代，改变观念，积极学习，认真选择，才能让金融理财工具真正为我所用，为我服务。

3.2正确认识自我投资属性

风险偏好不同选择的金融产品就不同，投资首先需要根据个人具体情况来分析风险偏好，再根据具体的风险承受力选择适合的投资品种，合适的才是最好的。另外，不同的投资目标有不同的投资纪律，要找到适合自己的投资风格，制定理性的投资目标，坚决执行投资纪律才能提高成功概率。

3.3克服依赖心理，善用学习资源

想赚钱又懒得学习，总想找到高人指点，这是对自己的资金极度不负责任。投资理财最讲求人与产品的匹配，由于信息的不对称，最靠得住的高人其实只有自己。当然，作为个人投资者，遇到难以理解的金融产品时也要积极利用身边一切资源，但投资顾问的作用应该主要体现在帮助投资者学习了解新知识上，为其在相关知识点上答疑解惑，而不是喧宾夺主代其决策。

3.4掌握学习技巧

金融知识的学习看似晦涩难懂，其实只要掌握了一定技巧就能事半功倍。金融产品的名称往往包含产品最本质的信息；投资范围决定了一只产品预期的风险与收益，直接决定其风险与收益底线；目标描述比较具体的产品往往确定性更大，而目标描述会相对灵活的产品，往往是以比较隐蔽的方式说明其波动可能较大，这两者需要结合考虑；基金经理可能会有变化，但团队一般比较稳定，所以高质量的品牌团队往往更值得信赖。

3.5善用固定收益类产品

固定收益类产品具有银行定期存款、国库券等金融产品的特性，近几年这类产品的收益普遍高出同期定期利率好几倍，而且风险低。目前看，货币基金、银行理财产品、券商固定收益类集合资产管理计划是最主要的三种形式。随着金融产品的不断创新发展，货币基金赎回T+0到帐的实现，银行固定收益类产品不断丰富，券商保证金产品的普及和资管业务对固定收益产品的偏好等都预示着此类产品的投资价值，善用此类产品形成不同的投资组合对各种投资者都会大有裨益。

[参考文献] 

[1] 安永杰.商业银行个人理财业务的问题及成因探讨[J].财政金融，2016. 

[2] 蔡逢敏.生命周期理论在个人理财业务中的应用[D].对外经贸大学，2006. 

对投资与理财的认识篇3

一、投资公司财务风险管理的现状

（一）认识到财务风险管理的重要性

在本文研究过程中，通过对一些投资公司的调查研究发现，投资公司在对财务风险管理重要性的认识方面，已经有了很大提升。能够认识到公司财务风险管理发挥的作用和意义，并且在制度设计和人才配置方面，加大了对财务风险管理的投入。

（二）注意规避财务风险，并能够及时提出预警

投资公司在财务指标设计上，都比较注意财务预警指标。尤其是对一些大型的投资项目，其?务风险管理是非常重视的，对财务风险节点的各个部分，都有着比较明确的检查程序，通过这种风险预警指标设计以及日常对风险节点的检查控制，在一定程度上降低了投资公司的财务风险。

二、存在的不足问题

（一）对市场分析和投资预测缺乏有效的系统工具

投资公司的无论是项目投资还是股权类、财务类投资，在准确分析市场和通过系统工具分析判断投资标的的价值方面，一直在不断探索。不过这些问题几乎是所有投资公司的薄弱环节，在经济不发生系统风险的情况下，一般问题不大。不过有时投资公司在投资过程中，救护由于对项目的洞察能力不足，而导致投资失败，从而导致较大的财务风险。

（二）监督约束机制不够健全

投资公司的财务风险管理一般是以财务部门为主开展的，但是相关人员岗位的设置，缺乏必要的监督机制。这就导致可能会会出现一些因为涉及到风险管理当事人的项目，在尽职调查中做的不够细致合规，从而为后期埋下风险隐患。监督约束机制不够健全，在一定程度上容易导致投资公司出现风险。

（三）财务风险管理的文化没有真正形成

从一些投资公司的在财务风险管理中的实际做法来看，在日常工作中虽然也在不断倡导财务风险管理文化，但是，毕竟投资公司是追去企业投资收益的。在某些风险较大，而利润比较诱人的项目面前，公司的财务风险管理就会显得比较被动，可能会将风险管理让位于对利润的追求。这种没没有真正内化与投资公司血液的风险管理文化，也是投资公司存在的一个重要问题。

三、投资公司提升财务风险管理质量策略措施

财务风险是投资公司在资金管理过程中，必须要重视和做好的一项基础工作。虽然面临新的问题，但是只要认真分析风险源泉，合理选择规避措施，就可以在很大程度上降低投资公司的财务风险。

（一）加强企业风险文化建设

对投资公司来说，投资利润也许能够决定公司发展的水平高低，而风险则是决定公司存续的关键因素。这就需要投资公司要不断加强公司的财务风险管理文化建设，让这种风险管理文化，真正融入到每一位员工的内心深处，让员工在日常各类工作中，首先要将风险考虑在前，提升公司的的整体风险意识水平，这对公司建立持久稳定的风险管理机制，是非常必要的。

（二）加强前期市场分析及规划

要将投资者进行有效归类，按照风险承受能力、收益心理预期以及投资周期预期等项目进行分门别类。将可用于投资的运作项目按照收益高低、风险高低、周期长短以及其他要求进行归类。为投资者寻找适合他们的投资项目，在确保投资风险降到最低的基础之上尽可能多的为其获取投资收益。建立投资者风险信息披露制度，尽量做到事无巨细的向投资者进行各种风险的科普及预防手段宣讲。

（三）加强员工学习力度

组织学习的主要内容不仅要包括财务风险管控的知识及技能学习，同时也要加强市场投资方面的知识学习。加强财务风险管控知识学习能够确保企业员工更为及时的预测风险、感应风险与抵御风险，帮助企业及投资者避开最大财务风险。加强市场投资方面的学习能够让投资呈现出更为多元化的发展，能够更为灵活的进行投资活动，能够通过灵活多样的投资行为分散投资风险。

（四）加强监督机制建设

投资公司要建立一套完整的风险监督机制，在处理公司日常财务管理业务时，需要不同人员进行岗位分离，利用不同职责的独立性，使其之间相互制约和监督。通过人员岗位的分离与独立设计，保障任何财务管理项目，资金流向，是按照严格的公司程序进行，个人无论是谁，不能影响正常的财务风险管理程序进行。

对投资与理财的认识篇4

【关键词】行为财务理论；非理性；投资决策；建议

一、引言

财务学作为一门研究财富变化的实用性科学，其发展史源远流长。但对于财务学科的本质、研究对象以及职能的认识，至今仍存在较大的争议。特别是随着当今世界经济的一体化进程与计算机网络技术等先进科技成果的大量应用，社会组织和经济结构日益复杂，传统财务学不能够反映由外部环境和内在机制交互制约作用所产生的规律性和能动性的局限日益突出。受经济学将实验方法引入经济学研究的影响，当前西方财务学研究的一个趋势是财务由纯技术性的商业语言过渡到人文性、社会性的行为科学上来。研究领域从“物”到“人”的转变标志着对财务的认识进入一个新的时代，行为财务理论的出现和运用正是这种转变的表现。

行为财务理论是在对有效市场假说的质疑和挑战中提出来的。有效市场假说提出后得到了众多研究者的支持，但同时也有学者对其提出质疑，特别是进人20世纪80年代以来，出现了大量与其相矛盾的市场异常现象。对有效市场假说最大的挑战，还是来自于对其理论基础的冲击。行为财务理论的产生一方面源于对传统理论的质疑，另一方面，其产生与实验经济学和行为经济学的发展也是密不可分的。正是得以利用实验经济学和行为经济学的研究成果，学者们修正了传统财务理论的基本假设，指出由于人们认知过程中的偏差和情绪等心理方面的原因会使其无法以理性人方式做出无偏估计。通过在财务理论研究中引入对人们决策过程中认知、情感、态度等心理特征的研究，一门新的学科――行为财务学也就宣告产生了。行为财务理论将人们决策过程中认知、情感、态度等心理特征引入，为企业投资决策提供了依据。

二、企业投资决策现状分析

投资决策作为财务决策的起点，是企业成长的关键动因和收益增长的重要基础。目前企业投资决策存在着投资不足及投资过度等现象，由于传统财务理论对于管理者的投资决策中的非理性现象不能给出合理解释，因而将行为心理学引入到财务理论，对管理者投资决策过程中的偏差进行解释分析，产生了行为财务理论。行为财务理论的研究对象从投资者行为延伸到管理者的决策行为，该理论认为，企业投资决策所受到的影响主要来自于企业内部管理者的非理性和外部投资者的非理性。其中管理者的非理性(如过度自信，后悔厌恶，自我控制等)将会导致企业的投资过度或投资不足，而外部投资者的非理性情绪也会影响管理者的投资决策，从而导致投资扭曲。

我国学者结合我国具体情况也对非理对投资决策的影响进行了很多研究。陈炳华(2004)对2001-2003年我国上市公司持有的现金和短期投资占总资产比重统计分析，结果发现上市公司平均约把占总资产五分之一或六分之一的资金用于作为短期资金。管理者非理使现金及短期投资占总资产的比例很大，说明公司并没把资金投入于企业的正常长期资产中，企业存在投资不足的行为。

我国上市公司除了存在把资金用于存银行、买国债等投资不足行为外，也大量存在投资过度的行为。郝颖、刘星、林朝南(2005)对我国上市公司高管人员过度自信的驱动外因、行为特质和现实表现等进行了理论分析，得出的主要结论是：在实施股权激励的上市公司高管人员中，四分之一左右的高管人员具有过度自信行为特征，同高管人员适度自信行为相比，高管人员的过度自信行为与公司的投资增长水平呈显著的正相关关系。米黎钟和李国平(2005)通过公司管理者的过度自信理论和市场驱动理论解释了公司购并普遍失败的原因：过度自信理论认为市场是效率市场，但公司管理者的过度自信导致他们进行并不能创造财富的购并，而市场驱动理论则认为市场是非效率市场，由于投资者的非理导致股票的价格背离价值，因此公司管理者利用投资者的过度乐观提供的机会窗口进行购并。

此外，外部市场的非理性对管理者的影响是明显的，投资者的情绪很可能扭曲管理者的投资行为，当外部投资者非理性时，公司股票价值被错误估计，投资者与管理者在是否进行投资方面产生分歧，从而管理者可能偏离最大化公司价值的目标，做出非理性的选择。郭雪飞（2010）指出投资者的非理性会使股票价格偏离其基本价值。当投资者过分悲观时，低估公司股价可能会使公司因股权融资成本太高而不得不放弃一些具有吸引力的投资机会，从事净现值小于零的项目投资。而当外部投资者过分乐观时，公司股票价值又被过分高估，投资者认为公司有盈利前景很好的投资项目，但实际上管理者很清楚，这些项目的净现值并没有那么乐观，甚至是小于零的，此时如果公司管理者致力于公司价值最大化，拒绝投资于投资者认为可盈利的项目，投资者将抛售公司股票，导致公司股票价格下降。

综述以上文献可以发现，管理者的非理性以及外部投资者的非理性都会影响企业的投资决策。因此，行为财务理论对企业的投资决策有着重要的影响。

三、财务行为理论下投资决策实施建议

传统的财务理论把财务决策过程看作是一个动态均衡的过程，根据均衡原理，在理性人假设和有效市场假说条件下推导出各种财务决策的均衡模型。行为财务理论则是基于心理学原理，把财务决策过程看成一个心理过程，包括对企业外部市场和企业内部环境的认知过程等。对企业进行投资决策，提出以下几个建议：

（一）建立完整的市场评价体系。为了保证资本市场的公正性和信息完全性，要加快对市场评价体系的建设，利用完全独立的市场综合分析与评价工具，对市场内关键性的组成部分进行定期评价和为财务理论框架下的公司投资决策研究分析，以便使参与市场的每个人都有可能获得公开的和公平的完整信息。

（二）强化企业管理者投资决策意识。企业管理者应不断学习和积累有关行为财务理论的知识和经验，深刻认识人的认知和行为偏差，不断提高自身素质和决策能力。此外，建立信息搜集渠道和制度，尽可能获取必备的及时精准的信息，并采用科学的方法对信息进行提取与分析，以避免纯粹凭感觉和经验下结论。要尽量排除个人因素的影响，可以由多方位人才组成的团体进行决策。

（三）强化公司治理结构，优化上市公司产权配置，同时对市场进行有效的监管以防范市场主体非理对上市公司实体投资产生不良影响。尤其在中国证券市场，个体投资者占相当数量，他们更多地追求短期资本利得，而且心理预期容易发生大的波动，会影响公司管理者对市场的判断，推动公司偏离长期价值最大化目标，并且也容易被市场操纵者利用。

（四）建立一系列投资决策管理机制。从影响企业管理者投资决策的因素来看，制度缺失是产生非理性投资决策的重要根源。但在我国资本市场，外部环境的监管制度不健全，内部激励和监督机制的不合理，使得制度的制定常常只是迎合了少部分人的利益需求，因此，有必要从制度角度寻求解决我国企业管理者投资决策行为非理性的有效途径。为优化企业的投资决策，企业可建立投资项目终止决策机制、民主的投资决策制度、建立内外部专家咨询制度及加强突击审计和财务监控的功能等。

四、结语

行为财务理论对企业投资行为研究的实践意义在于，与传统财务理论相比，由“应该怎样”转向了“实际是怎样”，更贴近了现实生活，更具有实践意义。首先，关注点由“物”转变到“人”，这更符合现代财务学的本质，相关理论和研究方法为现代财务学的发展奠定了基础。其次，能更好地分析公司投资问题背后人们各种行为的真实动因，能更好地寻求促进国家、公司和个人三者利益关系和谐的有利条件。最后，更有助于认识复杂的资本市场运作过程，提高公司资本配置效益。在我国资本市场上，既有按照公司长期发展和真实价值最大化原则配置资本的管理者，也不乏迎合资本市场短期投机交易的管理者。

行为财务对传统财务理论构成了巨大冲击，但迄今为止还没能形成一个逻辑严密的体系。从另一个角度来看，这也带来了重构财务新理论的契机。当然，人类行为复杂多变，因此行为财务研究的难度是不言而喻的。同时，进行行为财务学的研究，并不意味着完全放弃传统财务理论。比如象期望效用这样的传统理论，如使用得当，在行为财务的研究中同样可能发挥巨大的作用。可以预计，随着资本市场上投资者行为的不断演化，行为学和财务学研究层面上的发展与深化大有可能融合为一门完善的学科――行为财务学，这将引发财务学的一场“革命”，尽管还有漫长一段历程要走。由于我国在行为财务这一领域的研究还是空白，因此借鉴国外的理论研究成果，结合我国的实际情况，特别是围绕资本市场进行有中国特色的行为财务研究具有重大的理论意义和实践意义。

参考文献：

[1]张光.西方行为财务理论的评价及运用[J].财会月刊,2005(11).

[2]卢向南,俞佳.行为财务的发展与应用研究[J].经济论坛,2005(20).

[3]吴伟,熊鹏.行为财务学述评及其发展趋向[J].财经理论与实践,2006(1).

[4]张多蕾,孟华婷.行为财务理论的发展历程及其对有效市场假说的挑战[J].铜陵学院学报,2007(3).

[5]卿文洁.企业行为财务理论的源流及其发展趋势[J].湖南社会科学,2007(3).

[6]姬海华,龚光明.基于行为财务理论的企业投资行为研究[J].会计之友,2009(7).

[7]郭雪飞.基于行为财务的有限理性给投资决策带来的困境分析[J].商业会计,2010(8).

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对投资与理财的认识篇5

现实生活中，许多人风险意识不足，对个人财务风险管理的认识就更少。在进行财务决策时，更多依靠的是以往经验和个人判断，对决策对象缺乏细致的认知、分析和推断，更不用提风险防范与控制了。然而，财务风险是客观存在的，如何减少个人财务风险损失，增加个人财务风险收益，值得探讨。

关键词：个人财务风险 财务风险管理 个人财务风险管理

在个人财务活动中，对收益的追求无可厚非，但是由于财务风险存在的客观性、财务环境和财务活动本身的复杂性、人们对风险认识的滞后性等原因，个人财务活动中的风险损失和风险收益很难平衡，这就需要进行个人财务风险管理。

一、个人财务风险管理概述

1.个人财务风险管理的相关定义。

个人财务风险是指个人在整个财务活动的过程中，由于各种难以预料或无法控制的因素，使个人实际收益与预期收益发生偏离的不确定性。需要指出的是，与传统意义上人们对财务风险的认知不同，个人财务风险不仅仅指的是个人财务损失，也可能会带来个人财务收益。个人财务风险包括个人投资风险、个人筹资风险和个人信用风险。另外，个人财务风险的存在具有客观性、发生与否具有不确定性、个人财务损益的双面性和个人财务风险的动态可变性。个人财务风险管理是指个人在财务活动过程中，通过一定的方法和措施，对财务风险进行分析、处理和防范，从而将财务风险控制在一定的范围内，尽可能多地实现风险收益，减少风险损失，保持财务状况稳定，甚至改善财务状况的一项全面综合的管理活动。

2.个人财务风险管理的职能。

（1）个人财务风险分析。个人财务风险分析是指通过发现和判断个人所面临的各种财务风险，推断个人财务风险发生的概率和损失程度，从而得出相应的个人财务风险决策，以防范风险的发生和降低损失的可能。个人财务风险分析包括个人财务风险识别、个人财务风险推断、个人财务风险决策三个部分。

（2）个人财务风险处理。个人财务风险处理是指在进行个人财务分析的前提下，确定了个人财务风险决策以后，对于正在发生的风险进行应急处理，对于已经发生的风险进行补救，以尽量控制风险发生对个人财务状况的影响程度，尤其是在减轻对个人的财务损失的方面。

（3）个人财务风险防范。个人财务风险防范是指在个人财务风险发生之前，根据个人财务风险分析的结果，提前采取财务风险预防、财务风险转移、财务风险回避等方法分散或降低个人财务风险的措施。

3.个人财务风险管理的作用。

（1）个人财务风险管理有利于优化个人资源配置。在整个经济系统中，每个人都在不断地努力追求资源、拥有资源、享受和使用资源，同时个人也是风险的承担者，个人财务状况和资源配置效率的高低，影响着整个社会经济系统资源配置，良好的个人财务风险管理对提高社会的经济资源配置效率有着重要影响。如果个人无视风险的存在，盲目投资，在风险发生时便有可能溃不成军，从而造成资产质量的下降，甚至可能会影响到个人生活；如果对风险采取过度消极的回避态度，则可能会错失很多投资甚至盈利的机会，从而使个人的投资回报降低，也不利于个人资源配置。

（2）个人财务风险管理有利于降低个人的财务危机成本。在财务风险发生之前，个人财务风险管理可以利用保险或非保险的手段将风险转移出去、采用风险较小的投资或筹资方案将部分风险回避掉、通过调整财务结构增强个人抵御风险损失的能力等等办法。在财务风险来临时，个人财务风险管理可以起到很好的防护作用，从而有效地降低了个人的财务危机成本。

（3）个人财务风险管理有利于增加个人财富。个人财务风险管理通过有效的个人财务风险分析、个人财务风险处理和个人财务风险防范，可以帮助个人做出正确合理的的财务决策，降低投资和筹资风险，减少风险损失，降低个人财务危机成本，提高个人财富管理的信心，增加个人财富。

二、个人财务风险管理的现状

1.对个人财务风险管理的认识不足。

现实生活中，许多人风险意识不足，对个人财务风险管理的认识就更少。在进行财务决策时，更多依靠的是以往经验和个人判断，对决策对象缺乏细致的认知、分析和推断，更不用提风险防范与控制了。在风险发生时，其危害往往是连锁式，不仅会影响到个人生活品质，还会影响个人的财务决策自信，严重的会对个人心理造成阴影，危害家庭，极端的例子是会危害到个人的生命。据《新安晚报》报道，2015年1月4日晚9点30分，节俭一生的周承英奶奶，在将自己和老伴的毕生积蓄70万元投给安徽鑫圣德投资管理公司被卷走之后，在维护自己的权益过程中，倒地去世，永远地离开了。在投资之初，为了降低风险，老两口还特意选择了3个月期限的最短期限，然而，钱还是被投资管理公司卷走了，从发现被骗到去世仅仅22天，结局令人唏嘘。

2.财务经营目标设定过高，决策缺乏科学性。

有些人在进行财务活动时，在对财务收益的追求上急功近利，在进行投资活动的时候，将投资回报率作为非常重要的考量因素，把投资回报率设在一个相对较高的位置（这里的相对较高，是相对于同类项目而言），而且喜欢短期内获利较大的投资，选择风险大收益高的项目。而且，在进行投资时，不进行相应的项目考察分析，往往脑门一热按照以往的经验或者主观判断就匆忙进行投资了，甚至于卖房投资、借债投资，决策的科学性非常缺乏。几个月前，上海的周先生将自己226平方米的自有房产以1000多万元的价格挂牌出售了。卖房之后，因为股市大好，周先生集中精力炒股，希望炒股受益能够让他换套豪宅，或者一套变两套。然而在6月底7月初，一周的时间，他的购房款被套进去了，损失超过300万。300万从楼市转移到股市，周先生可称得上是光荣的“接盘侠”了。

3.盲目投资，个人投资管理带有短视性和被动性。

个人投资风险是指个人投资收益达不到预期效果，从而影响个人资产盈利水平和个人偿债能力的风险。有的人在投资前不进行科学的可行性分析和论证，带有较大的盲目性，往往投资时重视短期利益，而选择何种投资、投资多少很大程度上带有被动性，较为迷信机构推荐和所谓的投资高手。由于财务活动本身的复杂性，资本市场的瞬息万变、变幻莫测，以及人们对风险的敏感度不同，大部分人往往事后才会有对风险所带来结果有所认知，这个时候，风险已经来临，损失不可避免，从而降低了资产盈利能力和个人偿债能力，财务状况变得不理想。很多投资者，在看到投资增长时，心里很开心，认为自己今天又赚了多少，需要说明的是，除了分红以外，投资本身的增长只有在变现之后，才是真正赚到的钱，那些起伏的数字的变化，可以带来收益，同时也能变成损失。这就使很多人在炒股的时候，大盘好的时候，收益上涨，大盘下跌的时候，一夜回到“解放前”，很多股民被套牢，有些股民甚至不得不“割肉”。

4.风险加大，个人负债经营的比例在逐步增大。

个人债务筹资风险是指个人的债务筹资行为给个人带来的风险，主要包括个人举债经营导致流动性不足而丧失偿债能力、或者由于个人举债后资金使用不当而导致个人遭受损失的可能。有调查显示，在国内贷款买房的人群中，有超过三成的房贷族月供占到收入的50%以上，由于一段时期内，个人收入相对固定，而家庭分裂速度的增快，使得个人对于住房的需求的刚性进一步提高，随着按揭购房的日益普遍，这一数字还会进一步上升。50%是一个什么样的概念呢？一般来说，个人负债率最好低于50%，低于30%是安全的；高于30%低于50%，个人生活会受到一定影响；而高于50%则可能使个人陷入财务危机；若是高于1，在严格意义上来说，这个人已经破产了。

三、产生个人财务风险管理现状的原因

1.缺乏个人财务风险管理的意识。

资本市场瞬息万变、风起云涌，风险无处不在、无时不有，任何财务活动，都不是稳赚不赔的，个人作为资本市场的重要参与者，一定要有财务风险管理的意识。然而，现实生活中，很多人风险管理意识淡薄，比如在进行股票投资时，投资的原因多半是最近股市行情好，大家都看好后续的股市发展，一股脑地将自己的资产放到股市当中，觉得自己一定不是在最高峰买入的，一定有钱赚，完全不考虑股市震荡可能带来的风险损失，更不用说进行个人财务风险管理了。

2.财务经营目标与财务能力不协调。

当今耳熟能详的一句话就是，“你不理财，财不理你”，很多人在不具备相应的财务能力时，将财务经营目标定得很高，把自己的血汗钱放到了收益率很高的理财产品上，认为这些理财产品是有保障的，比炒股收益稳定又保险。但是，在理财的选择上，选择的是非保本型的产品，结果赔得一塌糊涂。

3.逐利心理、侥幸心理严重。

在个人财务活动中，逐利心理和侥幸心理普遍存在。今天的投资收益在账面上翻了一番，明天会再翻一番吧，后天会继续上涨吧，行情这么好，倒霉的一定不是我吧“，理想很丰满，现实很骨感”，结果遇到风险，投资收益大幅缩水，一夜回到“解放前”，成为华丽的“接盘侠”的人大有人在。

4.缺乏对风险和收益的适度权衡。

在个人的财务风险管理过程中，夸大收益的可能，忽视风险的可能，盲目进行决策，缺乏对风险和收益的适度权衡，往往输在一个“贪”字上。

四、加强个人财务风险管理的措施

1.多多学习，增强对个人财务风险管理的认识。

在对减少个人财务风险损失的舆论宣传方面，政府和媒体做了大量的工作，几乎每个人都知道“股市有风险，入市需谨慎”这样的警示，也都知道传销的危害，也了解不少理财陷阱，对一般的电信网络诈骗也有一定的识别能力，但是，随着股市震荡向好、传销组织不断地改头换面、理财陷阱防不胜防、电信网络诈骗花样翻新，在纷繁复杂的利益诱惑面前，人们的风险识别能力没有相应跟上，不少人还是栽了跟头。因此，增强对个人财务风险管理迫在眉睫。通过学习个人财务风险管理方面的知识，进行有效的财务风险的分析、识别、推断，可以显著降低个人财务风险的发生概率，从而减少个人财务风险损失。

2.调整心态，转变观念，采取稳妥的财务风险管理策略。

在个人财务风险损失的案例中，人们财务风险管理的心态和财务风险管理的观念，在对财务风险管理策略的选择上，有很明显的影响作用。侥幸心理加上急于求成冒进的财务管理观念，再加上个人本身对风险刺激的追求，便会很容易采取投机性强的风险管理策略，这样财务管理风险自然加大；而回避心理加上消极的财务管理观念，再加上个人本身对风险刺激的厌恶，一般会选择消极的风险管理策略，会错失很多投资获利的机会，资产的保值增值效果也不明显，个人财务状况得不到很好的改善。因此，调整心态，转变观念，采取稳妥的财务风险管理策略是非常有必要的。在财务风险管理的心态上一定要平和，财务风险管理的观念上一定要稳，采取稳妥的财务风险管理策略，有助于有效平衡风险与收益，在降低个人财务风险损失的同时，增加个人财务风险收益。

3.实施正确的投资策略，合理进行资本配置。

不同的人会选择不同的投资策略，而不同的投资策略，决定了不同的资本配置组合：风险追求者往往会选择高风险高收益的投资策略，在资本配置上喜好风险资产，无风险资产比重较小；风险回避者则喜欢选择低风险低收益的投资策略，在资本配置上偏好无风险资产，风险资产比重较小；而风险中立者则介于两者之间。需要说明的是，不同的投资策略和资本配置组合本身并没有好坏之分，能区分好与不好的，只有个人投资的心理效用，也就是说某一个风险追求者即使在某一次投资中失利，损失很大，由于其风险承受能力较强，喜欢风险变化带来的刺激，在本次投资中，虽然损失很大，但是在心理上并没有过多地造成不利影响，那么这个风险追求者在本次投资中的个人投资的心理效用便不为负。需要警惕的是，本身是风险厌恶者，在某一段时期，却选择了风险资产占大多数的投资组合，这是十分危险的，巨大的投资收益带来的狂喜和巨大的投资损失带来的心理失衡，都不是好的个人投资的心理效用。

4.平衡风险与收益，降低负债经营风险。

众所周知，个人负债经营是把双刃剑，一方面，个人负债经营能保持对资产的控制权、保持良好的现金流、减少通货膨胀风险；另一方面，个人负债经营也可能会产生过度负债，进而产生无力偿付和再筹资风险。在收入限制与刚性需求的矛盾之间，个人负债经营已经越来越普遍，从日常消费的信用卡到各家银行都在做的按揭贷款，一方面满足了人们的需求，另一方面潜在风险也在加大，这就需要我们在负债经营过程中，平衡收益和风险，降低个人负债经营的风险。在负债的时候，一定要充分考虑自身收入的稳定性、个人的偿还能力、负债的期限和利率结构、每月还贷占收入的比例、再筹资的可能、违约的可能等等，在充分权衡了负债经营带来的风险和收益后，选择适度的负债，积极进行偿还。

参考文献：

[1]蒋巍.浅议医院财务的风险.行政事业单位资产与财务，2011（12）

[2]刘家平.企业财务风险的成因与防范.交通企业管理，2013（1）

对投资与理财的认识篇6

关键词：保值增值；理财；城镇居民

中图分类号：F014.32 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）26-0225-02

引言

理财是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理基础上，根据个人的承受能力和对风险的偏好，结合目标运用如储蓄、证券、保险、住房等多种手段管理资产和负债，以合理安排资金，从而在每个人风险可以接受范围内来实现资产增值的最大化的一个过程。俗话说：你不理财，财不理你。当前CPI指数的不断攀升，相比之下银行的存款利率显得偏低，把资产存放在银行甚至会导致人民币的相对贬值。无论收入高低，理财都是有必要的，合理的理财投资能够增强资产抵御风险的能力，也能提高生活水平。

相比城镇地区，大城市的发展比较快速，商业银行、证券公司、保险公司等金融机构种类多、数量多，且分布广泛，为城市居民理财提供了良好的条件。城市居民的生活水平和家庭、个人财富相对比较高，受身边人影响和教育的影响有更敏锐的理财意识和理财计划。大城市的理财比较成熟。农村地区的各方面条件对比较弱，投资于高于储蓄存款风险的理财途径对他们来说是一个很漫长的过程。而现在城镇的发展相当快速，就南京市的城镇来说，发展日新月异，经济增长速度快，也有很多的金融机构逐渐进驻城镇这个发展潜力巨大的市场，城镇居民大多是工薪阶级，对财富的增值更加关心，对理财的需求相对更强烈一些。所以，我们把理财的定位放在城镇居民上更有意义，并且金融机构的增加和理财方式的丰富到底有没有给当地的居民带来实质性的变化和投资理财方式的改变，由此来探讨、浅析城镇居民的理财现状和影响因素。

一、城镇居民理财现状

（一）样本选择

笔者在2013年1月15日―2月16日对南京市江宁区东山镇的居民进行了理财状况的调研。调查对象主要包括公务员、事业企业职工、退休职工、个体以及无工作人员等，年龄分布广，样本具有比较好的代表性。此次研究主要采用问卷调查的方法。对城镇居民理财情况的问卷调查主要包括：（1）基本情况：性别、年龄、婚姻、职业、学历、月收入、净资产；（2）理财意识：理财了解程度、理财满意程度、收益―风险方式、银行利率满意程度、寻求理财渠道；（3）财产运用情况（只包括个人资产有参与的）：消费状况、房贷情况、个人有参与的投资方式。本次调研共发放问卷150份，收回有效的问卷108份，有效率为72%。借用了EXCEL软件对调研的数据进行统计整理和基础的分析。

（二）理财现状分析

根据调查信息的统计，城镇居民投资方式主要以存款为主占75.93%，第二位的是银行理财产品20.37%。银行理财购买主要包括人民币理财产品和信托产品等，人民币理财产品利息主要在4%―5%左右，期限短，1个月至1年，信托利息9%―10%左右，利息高，投资期限2年左右。第三位的是保险，调查中购买保险的人仅占12.96%。保险产品具有其他投资理财工具不可代替的保障功能，可以将面临的风险进行分散和转移。但是有的人认为保险是骗人的，城镇居民对保险的认识和保险意识较弱。第四位的是房产。房地产流动性较差，变现能力弱、变现周期长，受宏观经济政策影响较大。所调查的对象中，投资房产的一般都是2―3套房产，基于现在房价的稳定和缓慢上升，投资房产对他们来说是低风险的。第五位的是股票。股票是高风险、高收益的投资工具，是基金介于股票与储蓄之间的一种投资工具，具有中低风险、中高收益、流动性一般的特征。第六位的是基金。基金属于中等风险的产品，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。投资国债和民间借贷的为0%，多数人反映国债比较难购买。

所调查的对象中有很多人已经开始参与多种多样的投资方式中，股票、基金、房产等都有涉及。理财投资方式多样：只有一项投资方式的占62.96%；有两项投资方式的占22.22%，“存款+保险”以及“存款+银行理财产品”的资产组合使用率比较高；有三项投资方式的占12.96%；有四项投资方式的占1.85%。从上可以看出居民理财投资方式逐渐丰富。但是仅仅只有一项存款投资方式的比重仍然很高，占42.59%。把一定比例的资金作为存款，能够保持安全性和流动性。但是如果仅仅只投资于存款，就会降低资金的增值能力，降低资金抵御通货膨胀风险的能力。自己主动合理管理资金，使资金钱生钱，也是缩小贫富差距的一种途径。从理财的资产配置角度来说，首先，要有生活资产拨备。投资前，要预留一部分用于生活保障，建立生活的储备金，为理财投资建立一道防火墙。一般选择定活期存款或者购买货币基金等一些流动性、安全性好的产品，万一出现亏损或者被套，就不会影响正常的生活。其次，是风险规划与保障资产拨备。建立生活保障拨备后，要建立保险保障，为投资建立第二道防火墙，如购买齐全的社会保险，重大疾病保险、意外保险等商业性保险，以及车险、方向等财产保险。最后，才建立长期的投资储备。建立短期的现金储备以及中长期的保险保障之后，可将剩余资金购买其他理财产品。

二、影响城镇居民理财因素的实证分析

本文使用Probit计量经济模型，运用Eviews经济计量软件进行分析。本文以性别、年龄、婚姻状况、是否从事金融业、学历、月收入、家庭净资产、是否了解理财、是否满意自己的理财现状、风险收益偏好、是否满意银行利率、是否寻求理财渠道、月平均消费、是否有房贷为自变量，以理财方式的丰富程度为因变量，对城镇居民理财的影响因素实证结果分析，得出以下结论。

1.在城镇居民的基本情况中，性别、婚姻状况、从事的行业、学历、月收入、净资产对城镇居民的理财影响并不显著。年龄对理财的丰富程度有显著的影响，年龄与理财的丰富程度呈负相关关系，说明年龄越小，承受风险的能力更高，理财的丰富程度越高，投资的范围更广。年纪轻的人的思想相对更开放，对事物的认识会不断更新，自身也更具创新精神，愿意接受新鲜事物。

2.在城镇居民的理财意识中，是否满意自己的理财现状、风险收益偏好、是否满意银行利率、是否寻求理财渠道对城镇居民的理财影响并不显著。理财的了解程度对理财的丰富程度有显著的影响，对理财的了解与理财的丰富程度呈正相关，说明对理财有很好的了解，有很好的理财计划的人有更丰富的理财投资方式。对理财了解，对理财的收益风险就会有很好的认识，而不会盲目冒着风险投资或者一味地畏惧风险，能够通过权衡收益和风险，了解各种理财产品的属性，选择适合自己的投资方式。

3.在城镇居民的财产运用情况中，个人月平均消费、是否有房贷对城镇居民的理财影响并不显著，影响较小。

三、建议

本文主要从居民自身条件、理财意识和资产运用3个角度来分析讨论城镇居民的理财现状和影响因素。总体上来说，城镇居民在理财投资上还是有进步的，投资的范围越来越广，也开始逐渐有理财的意识。居民在选择理财方式上受到一些自身条件和外部条件的限制。自身条件包括性别、年龄、学历、月收入、家庭净资产、风险偏好、理财积极性等，其中主要影响因素为年龄和对理财的了解程度；外部条件方面主要是银行等一些金融机构的宣传不够。金融机构需要严格履行风险揭示的义务，让人们能够对理财产品有客观正确的认识。为此，提出下面几个建议。

1.确定理财目标，正确认识风险。收益与风险是并存的，不能仅仅看到收益率的高低，还要看到风险程度的大小，但也不能畏惧风险，高风险才有高回报，要结合自身的风险偏好和财务状况，选择合适的理财产品，合理配置资产，实现资产的最优配置。

2.扩充理财知识和提高理财意识。要想做好理财就要有

很好的理财意识。当然，理财意识不是油然而生的，也不是一时冲动想起来的，这需要有一定的理财知识；很多人缺乏专业的理财知识，对有些理财产品没有正确的认识。

3.根据生命周期理论，选择合适的理财产品。要综合考虑即期收入、将来收入、可以预期的开支以及工作和退休时间等各个因素决定当前的储蓄和消费。

4.拟定理财规划，合理消费。有些人的收入很少，所以积累的资金很少，但有的人收入较高，积累的资金也很少，关键在于他们在消费时没有理性的思考，要分清楚哪些是必要支出，哪些是不必要支出，每月的支出是多少，要有一个限制。要做好资金的合理安排和规划，慢慢积累一些财产，再通过合理的理财方式，使资产增值，才能进一步实现财富自由的目标。所以，需要拟定适合自己的理财计划，控制消费，使消费水平保持在适当的水平。

参考文献：

[1] 王亚娟，陈希敏.大中型城市居民个人理财需求的经验研究[J].济南金融，2007，（4）：8-11.

[2] 王小丽.成都市居民理财行为对商业银行个人理财业务的启示[J].科技创新导报，2008，（2）：121-122.

[3] 肖尧，林竹，罗婧，吴林峰.成都市城镇居民理财的影响因素研究[J].华商，2008，（12）：86-87.

对投资与理财的认识篇7

随着我国资本市场的迅速发展，很多上市公司和大型集团公司的经营管理逐渐由资产经营为主转变为资本经营为主，进入了财务为导向的企业管理阶段。在这种经济背景下，企业财务管理将成为企业管理的核心问题。而财务管理中最重要的也就是关于财务风险的管理。财务风险是指企业财务经营效果的不确定性，指企业的财务系统中客观存在的由于各种难以或无法预料和控制的因素作用，使企业实现的财务收益和预期财务收益发生背离，因而蒙受损失的机会或可能。企业风险的大小及损失程度都直接和清楚地表现于企业财务收支的变化之中，最终表现为企业财务收益的减少。

企业财务风险的识别

企业财务风险识别要解决的核心问题就是企业要明确自己所承担的财务风险从性质上属于何种具体形态。企业面临的风险种类是多种多样的，需要认真的加以识别，才能对其进行有的放矢的处理。

资本投资风险。出资者对外投资面临的风险主要有被投资企业经营风险、财务状况变动等原因引起的对外投资出现不确定性变动的风险。未来更有效的控制投资资本风险，投资者需要对经营者提出的投资计划和投资方案进行分析，明确经营者资本投资决策的程序和投资方向的审批程序，只有在得到了有效的分析和批准的情况下，经营者才能实施投资方案和投资计划。

资本减值风险。投资者投入资本后，企业管理者有义务履行其受托责任，保护投资者的利益，必须实现对资本的保全，并最大限度的使其不断增值。资本减值风险是投资者所投入资本由于被投资企业经营方面的原因导致的其可能遭受损失的风险。有效的控制资本减值风险，投资者应该建立相应的指标考核体系，建立资本增值为核心的考评办法，明确奖惩标准并与经营业绩挂钩，以激励经营者维护投资者的利益，并实现自身的价值。

资本经营财务风险。投资者未来追求更大的资本回报，避免资本投资风险，需要调整资本结构，如收购、兼并、联合等方式将资本从接受投资企业转移出去。在资本经营活动中，由于各种不确定的因素造成的影响，使财务收益与预测收益发生了偏离，从而造成了蒙受损失的可能，就是资本经营财务风险。这种损失可大可小，可能是收益的下降，也可能是亏损，其中最大的损失就是导致企业破产。

企业财务风险的防范

建立并不断完善财务管理系统。面对不断变化的财务管理环境，企业应该设置高效的财务管理机构，健全财务管理规章制度，配备高素质的财务管理人员，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统能够有效运行，以风范因为财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。

提高企业对财务管理环境变化的适应能力。为了防范财务风险，企业应该认真分析企业财务管理的宏观环境，把握环境变化的趋势和规律，从而制定多种应对措施，调整财务管理政策和改变管理方法，进而提高企业对财务管理环境变化的适应能力，以此降低因为环境变化给企业带来的财务风险。

提高财务决策的科学化水平。企业必须采用科学的决策方法，在决策的过程中，应当充分考虑影响决策的多种因素，尽可能采用定量分析和计算方法并运用科学的决策模型来进行决策。对多种可行的决策方案进行认真的分析和评价，从中选取最优的决策方案，不可主观臆断。

理顺企业内部财务关系。为了防范财务风险，企业需要理顺内部财务关系，要明确各个部门在企业财务管理中的地位和作用，明确各部门应承担的责任，并赋予各部门相应的权利，做到各负其责、权责明确。从利益分配的角度，应该兼顾企业各方的利益，以求调动各方面参与企业财务管理的积极性，做到真正的责、权、利统一，使企业内部财务关系清晰明了。

不断提高财务管理人员的风险意识。控制企业的财务风险，就要使企业的财务管理人员明白，财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节之中，任何环节的工作出现失误都会给企业带来财务风险，财务管理人员必须把财务风险防范贯穿于财务管理工作的全过程。

对投资与理财的认识篇8

关键词：通胀经济投资理财理财意识

中图分类号：F830.59

文献标识码：A

文章编号：1004-4914(2011)10-041-02

一、经济通胀压力与“财富亚健康”

1　当前中国的主要经济问题是通胀压力增大。2011年4月16日，中国人民银行副行长易纲在国际货币基金组织决策机构国际货币与金融委员会第23届部长级会议t指出，当前，中国经济运行存在的主要问题是通胀上涨压力增大。无论是今年政府工作报告。还是最近总理到浙江调研，都表示稳定物价水平是2011年国家宏观调控的重要任务。面对这种经济状况，国务院采取了一系列稳定国内物价水平的具体措施，出台了保证物价水平的16条，控制银行信贷增长，全面收紧市场流动性。这些政策与措施的实施。对稳定物价起到一定的作用，但毋庸置疑的是，当前国内经济的通胀压力还是越来越大。

2　“财富亚健康”让民众资产缩水。“财富亚健康”是指人们的财富虽然没有出现危机，还未显现入不敷出或资不抵债的状态，但在理财手段和方法中已经存在一定的危害因子或危险因素。这些危害因子或危险因素。就像埋伏在财富中的定时炸弹。可能会因为市场环境等因素而随时“点燃爆炸”，这些因素像潜伏在财富中的毒瘤，缓慢地侵害着人们的财富价值，极易导致个人财富危机。

2009年6月，招商银行联合相关机构，对北京、上海、广州、成都、深圳、武汉、沈阳等七个经济区域的城市大众理财行为和心理进行调查研究，抽取年龄22～55岁、个人月收人3000元以上的城市居民为调查对象，参加调查者多达4000人。随后公布的《2009年中国城市居民财富亚健康报告》调查结果显示，亚健康状态正在侵蚀五大具有代表性的大众族群：(1)“穷忙族”：工作繁忙，有空赚钱，没空理财。理财目标不清晰，或没有理财目标。(2)“月光族”：每月工资消费殆尽，毫无理财意识；(3)“存钱族”：赚钱存银行，认为存钱既安全又能理财，理财观念消极；(4)“好高族”：把理财等同于投资、追求高回报，不顾高风险；(5)“抵触族”：获取投资信息渠道狭窄，缺乏理财知识和方法，不信任银行专业理财师。这五大代表性族群均表现出家庭保障不足、收入来源单一等典型的财富亚健康“症状”。许多受访者表示，在以往的投资行为中都有一定的投机意识。令人担心的是，有30％的投资者在计算投资收益时往往忽视可能存在的成本支出。个人理财实际风险承受能力与风险喜恶的矛盾，导致“财富亚健康”的形成，加深了理财目标与效果的长期不协调和理财期望的严重失落感，使大众财富频频暴露在经济不确定性的风险之下。产生了财富安全隐患。

3　“中等收入陷阱”的显现。“中等收入陷阱”是指一个国家的人均收人达到中等水平后，由于不能顺利实现经济发展方式的转变，导致经济增长动力不足，最终出现经济停滞的一种状态。有关资料统计表明，从1980年人均收入GDP205美元到2010年的4285美元。我国用了30年时问走进了中等收入国家的行列。博鳌亚洲论坛2011年年会论题一“中等收入陷阱的亚洲式规避”研讨，让更多国人意识到：中国已经进入了“中等收入陷阱”的临界点。人民论坛杂志列出了“中等收入陷阱”国家十个方面的特征，包括经济增长回落或停滞、民主乱象、贫富分化、腐败多发、过度城市化、社会公共服务短缺、就业困难、社会动荡、信仰缺失、金融体系脆弱等。由此可见，“中等收入陷阱”是我国经济进一步发展面临的困惑与难题。

二、大众投资理财现状

1　财商教育意识的淡漠。财商是一个人认识金钱和驾驭金钱的能力，财商水平包括用财之“道”与理财之“术”两个层面。一个人，能否具有正确认识、应用金钱及金钱规律的能力，是考验其财商的主要元素。就目前我国大众的投资理财素质现状来看，国人在这两个层面上或多或少存在着缺失或误区。产生这种现象的原因。一方面与国人的整体经济实力和理财市场的发展现状有关，另一方面也与国人财商教育意识的淡漠分不开。

理论研究表明：一个人良好理财观念的形成大都得益于童年时代朦胧的理财意识的教化。在我国，孩子智商的发展是父母、师长关注的中心与重点，鲜少有人从小就有机会接受系统、正规的财商教育。近年儿童的情商的教育虽引起了不少教育理论研究者的关注，可是，适应现代经济社会发展的国民财商教育在现行的教育体系中几乎还是一片空白。随着个人理财投资时代的到来，所有对个人财商培养教育的问题会日益变得迫切。如何让更多的国民拥有高的财商?如何吸纳世界其他民族的理财教育观念?如何让更多的儿童从小接受正确的财商教育?值得有关金融理论学者探讨，更需要全社会的共同关注。

2　投资意识的非理性盲动与收益趋利性意愿。观察现实，不难发现这样的事实：由于财商教育的缺失，成千上万的投资者其实并不知道钱是什么。股市是什么，外汇是什么，投资是什么……就一头扎进投资的深海，似乎跳下“大海”的都是“游泳健将”。一些“好高族”型的投资者，为了维护自己的投资“形象”与虚无的投资收益期盼，投资时，往往注重随机的心理参考点，在心理上说服自己，相信希望发生的事物的本能，进行非理性的盲动性投资。投资信息来源的多样性与盲动性，使得投资心态动荡加剧，股市牛市时冲动、盲目；股市熊市中低沉纠结。投资意识的非理性盲动，进场时盲目乐观，离场时轻莽草率，不尊重规律，一味怨天尤人。财富是资本的依托和显现，资本固有的趋利性特征。现实社会中，大众使用货币的“成本”付出，决定了大众理财意识的趋利行为。资本固有的趋利属性往往使投资收益的意愿在投资时自我增大。

投资者出现非理有其客观的生物学基础，证券的价值也是理性和非理共同操纵的结果。市场环境的不确定性越大，投资者行为就可能越不理性，投资环境的迷茫，会致使投资者行为保守。明白了非理性在投资理财过程中的影响，就不难理解用传统经济学难以解释的“价格逆转”、“商品溢价”、市场狂热和恐慌性投资与购买等现象。大众投资意识的非理性诉求。使得投资的非理性与集体无意识爆发，在一定程度上推动了价值规律扭曲。购买什么都涨价，投资什么都过剩，资产泡沫横飞，诸多病态经济现象的产生必然在所难免。

3　房产投资过热的泡沫幻想。在国人的传统中，有一个观念根深蒂固，那就是“安居乐业”，家的观念在国人的眼中比其他任何国家都要重，拥有一套属于自己的房子，是绝大多数国人的生活理想和奋斗目标。因此。青年置业、结婚需求、“丈母娘”购房、为子孙购房，过度的房产投资超

买、炒卖，推动了房价虚高，造成房地产市场的价值规律与市场需求扭曲，让中低收入的家庭因房产购置降低财产流动，超收入能力的过度负债，让无数本来可以衣食无忧的普通收入者在“安居乐业”的期望中，变为金融机构不折不扣的“忠诚”的“打工仔”。

国家统计局2011年一季度统计数据显示：至2010年底，中国城镇居民家庭自有住房率为89.3％。其中11.2％城镇居民家庭拥有原有私房，40.1％的家庭拥有房改私房，38.0％的家庭拥有商品房。拥有单栋住宅、四居室、三居室的城镇居民家庭比例分别为4.5％、4.3％和32.7％。房地产泡沫的膨胀，并未惊醒大众投资房产幻想的美梦。在大多人眼里看来：政府打压房价，只是控制房价的涨幅，对房地产的泡沫破灭的严重后果认知不足。

三、大众投资理财意识的培养

1　投资理财要避免正向单一化的思维倾向。目前，金融机构理财产品多样化，投资种类复杂多样。从银行的基金债券，长期、短期理财产品；黄金、白银投资；邮票市场的跌荡起伏；艺术品收藏；“疯狂石头”――翡翠的炒作……眼花缭乱的投资趋向，都会让大众投资者心痒备至，似乎人人都可以扮演一夜暴富的神话，事实并非如此。要成为一个清醒的投资者，首先要在思维结构上成为一个智慧的人。“道听途说”，“人云亦云”，“亦步亦趋”，是做人的单调模仿，更是投资者单一的正向思维的缺陷。请细数一下，身边天天发生的理财亏本故事：买股就跌，养“基”失“米”，黄金失“信”，白银不“给力”等等，究其实质无一不是投资者思维简单化、单一化造成的后果。所以，在思维结构的层面打造自己的能力，强化智慧投资意识是投资取胜的一个法宝。

2　开发“右脑”功能，防范市场风险。在投资过程中。人的右脑会接受到复杂而微妙的信息，直觉意识有时具有穿透信息不对称的障碍，使投资者潜意识把握投资机会或规避投资风险。右脑撞长创造性思维，有统管全局、大胆猜测、跳跃前进的特点，可以超越现有的投资情报，预知投资发展趋势。因此，我国的金融理论研究者，应将大众理财的理论研究拓展到思维高度，着力开发右脑的理财潜力，帮助投资者懂得科学合理地使用右脑，利用右脑的创造力，将分散、多样的投资信息重组、综合，并结合左脑的理性分析，完成理财规划，有效防范投资市场的潜在风险。

3　投资理财心态的成熟。穷人之所以为“穷”所追，是永远不变的理财思路，是陈旧落后的理财观念，是保守的理财心。但是，并非每一项投资都有百分之百的收益性。因此，理财首先要考虑的是投资的风险与安全边际，不管投资额度是大是小。从理性的角度决定自己投资偏好，制定自己的投资资金运作安全边际，是投资进行曲的前奏。

即使是最简单的储蓄、国债投资，也有一定的心理战略和战术；股票投资时一夜暴富，还是一败涂地，与投资者是否真正把握市场动向，洞察市场变化，是否精通积极心理学有关；投资保险的心态，在于怎样采取灵活的心理策略选择最适合自己的保险产品；财富增长迅速时期的黄金珠宝投资，要细心，要保持平和的心态，要具备灵活敏锐的心理策略；随着投资者年龄的增长，投资理财的方案还要有未雨绸缪的长远心理。要想成为通胀时代的理财高手，良好的投资心态在投资过程所起的作用十分巨大，只有不断成熟投资心态，才能在通胀压力加剧时代保持良好的投资策略，成为睿智的投资者。

4　投资理财知识结构的优化。在通胀压力下实现资产保值、增值，投资理财前必须做足功课。投资者要真正走进自己要投资的理财产品，了解它们的风险收益如何?有什么投资价值?有哪些投资技巧?面对五花八门的投资理财产品，在个人精力有限的情况下。首先要做到勤奋，要静下心来，用心去学，结合实战，不断反思失败，注意归纳成功的原因，逐渐让自己成为一个成熟的投资者，最终从投资市场获取理想收益，实现财务自由。其次，用心要专。在股票市场低迷期，有些人急着割肉，搏杀出股市，看到黄金价格上涨，就急于从黄金市场获取超额收益，对影响黄金起码因素都一无所知，盲目投进资金，或许黄金又走人了下降通道。还有些对艺术品鉴赏的门外汉，看到艺术品价格飞涨，又开始对书画等艺术品蠢蠢欲动，垂涎三尺，过度分散投资的结果。常常是猴子掰玉米，最终什么也得不到。与其在不同的理财产品市场左冲右突，投资者不如选择一个与自己知识结构相近，真正感兴趣的投资领域。然后一心一意钻研下去，假以天长日久的修炼，必然能成为某一领域的专家，获取投资上的收益也就容易得多了。投资理财是场马拉松长跑，我们不仅要看到别人获取理财收益。更应该想到别人背后付出的辛勤与汗水。

5　了解政策取向，把握投资理财趋势。通胀压力之下，投资市场政策信息不断，各项调控政策的出台、准备金率的提高等等，都会造成投资市场趋势判断的模糊性，任何利空与利好事件的出现。都是投资市场多种力量综合的结果。投资分析不能靠简单的猜测和轻易推断。个人分析判断的趋势，市场未必就会解读同样的趋势，投资市场自身趋势变化给投资者设置了更加高深莫测的辨别难度。因此。经济学家郎咸平就坦言相告：百姓投资。收益第二，保本为先。例如，近两年，随着存款利率的不断上调，银行排队，存单频频转存的现象屡见不鲜。作为普通的投资者，在投资趋势难以把控时期，首先应该关注的是此次加息周期何时才到尽头，要能够捕捉到加息拐点。将手中的现金统统变成长期存单，然后等待利率进入降息通道。如果定期存款利率能到6％以上，就可以把存款当做固定收益的理财产品来买，因为，这或许比某些基金一年的收益还要更为稳妥和保险。

四、结语

纵观2006年中国理财时代的到来到2011年的投资市场现状，可以看到的是国人从理财意识的觉醒到狂热再慢慢走向理性的回归。大众投资从开心、失落到年复一年的期待和等待。是中国投资市场从起飞到逐步规范必须经历的阵痛与过程。

日前，国家在制定“十二五”规划中提到国民收入倍增计划，国民收人要与经济发展同步增长。这与大众投资理财的财富增值期望目标一致。因此投资者应摒弃投机和赌搏心理，不断成熟投资理念，提高自身的理财意识和投资素质；金融市场的管理者，要总结投资理财规律，智慧普通大众，传授价值投资理念，创造稳定收益，增加理财收入，提高社会大众的生活质量，为社会发展贡献一份力量。

众多的投资菜鸟。应随着中国理财市场的规范逐渐走向成熟，学先为我们留下的理财理念，如“量入为出”、“集腋成裘”等思想，总结中华民族的理财智慧，借鉴吸纳国外先进的投资理论与投资理念，不断丰富完善投资策略，从思维与意识的层面探究投资市场，学会在投资失败中获得经验，在投资的成功中拥有快乐和幸福。

参考文献：

1易纲，当前中国经济主要问题是通胀压力增大：新华网，2011.04，17,4.16

对投资与理财的认识篇9

[关键词]财务风险；原因；防控措施

一、财务风险的含义

风险是指当一项活动可能产生几种不同的结果，而这些结果的可能性或概率又可以推算时，则认为这些活动是有风险的。一般来讲，企业面临两种风险：一是经营风险；二是财务风险。企业的财务风险往往是由经营风险引起的，是企业在财务活动中由于各种不确定因素的影响，财务收益与预期收益发生偏离，因而造成经营过程中的某一方面和某个环节的问题。都可能促使这种风险转变成损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。

二、企业财务风险成因分析

只有了解了企业的财务风险的成因，才能采取相应的预防对策，加强财务风险的防范。不同企业财务风险形成的具体原因也不尽相同。总的来说，有以下几个方面的原因：

（一）企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境

企业财务管理的宏观知，持续的通货膨胀，将使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，环境复杂多变是企业产生财务风险的外在成因。众所周知，持续的通货膨胀，将使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临风险。财务管理系统如果不能适应复杂多变的外部环境，必然使企业理财陷入困境。

（二）财务管理决策缺乏科学性导致决策失误而产生财务风险

财务决策失误是产生财务风险的最直接的原因。目前我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，从而导致决策失误经常发生，导致产生财务风险。具体表现在：

1.固定资产投资决策缺乏科学性导致投资失误。在固定资产投资决策过程中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。

2.对外投资决策失误，导致大量投资损失。企业对外投资包括有价证券投资，联营投资等。由于投资者对投资风险的认识不足，缺乏科学的论证，导致企业盲目投资和投资决策的失误使企业产生巨大的投资损失，由此产生很大的财务风险。

3.筹资规模和结构决策不当导致财务风险的产生。在我国有的企业盲目的扩大生产规模，本身资金又不够，只好向外筹集大量的负债资金，造成资金结构不合理，负债资金占全部资金的比例过高，很多企业的资产负债率高达30%以上，导致企业财务负担沉重，偿付能力不足，由此产生财务风险。

（三）企业财务管理者对财务风险的客观性认识不足

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，企业应收账款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控。大量比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，给企业带来巨大的财务风险。

三、财务风险的防范措施及控制对策

（一）企业财务风险的防控措施

1.加强财务管理对宏观环境变化的适应能力

虽然宏观环境变化不受企业管理人员的控制，但是企业应当制定相应的财务战略和风险调控机制，提高财务人员综合判断环境变化的能力，以充分研究应对环境变化的策略，将影响企业财务风险的各种环境因素降到最低水平。

同时，要时刻注意国家政策变化。负债经营的企业一方面要关注国家产业政策、投资政策、金融政策、财税政策等的变化对企业在投资项目、经营项目、筹借资金、经营成本等方面可能产生的负面效应；另一方面又要关注因市场格局、市场需求、供求关系等变化而使企业采购成本和市场投入增大，引起企业成本费用和资金需求增加，使财务成本上升而出现经营亏损。此外，在基建技改方面，也要关注因银行紧缩银根，使项目缺乏资金而延缓工期，影响企业预期利润的实现。企业经营者如不及时针对这些政策因素的出现调整经营策略和投资方向，必将导致企业步入财务危机。

2.提高财务人员风险意识，加强内部控制制度建设

为防范财务风险，企业必须理顺内部的关系，做到责、权、利相统一。要明确各部门在企业财务管理中的地位、功能及职责，并赋予相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。而在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部门参和企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部财务关系清楚明了。再次要及时更新财务人员适应新环境的知识结构，加强风险教育，使全体员工，特别是各级领导、财务人员牢固树立风险意识。各级领导要提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，运用经济模型进行科学决策，对各种可行性方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，坚决杜绝主观决策所产生的财务风险，切忌主观臆断。

各级财务人员要清醒地认识到财务风险存在于财务管理工作的各个环节，财务管理人员必须将风险的防范贯穿于财务管理工作的始终，具有及时捕捉风险、衡量防范风险的能力。在处理每项具体业务时，积极防范，妥善应对，及时化解财务风险。

结语

企业的财务风险是客观存在的，但是它在一定程度上也是可以预见和进行控制的。企业只有在对财务风险有了一定认识，在制定决策时考虑到财务风险，定期对企业各类财务信息加以对比分析，找出企业潜在的风险因素，建立起财务风险防范体系之后，才能够使企业最大限度地避免财务风险，实现最终的目标，获取更多的收益，健康持续地发展。

参考文献

[1]于新花.企业财务风险管理与控制策略[J].会计之友，2009（2）

[2]李燕.企业财务风险成因分析及其控制[J].会计之友（中旬刊），2008（05）

[3]王志民.试论企业财务风险的管理[J].内江科技，2006（07）

对投资与理财的认识篇10

一、理财与大学生成才

财富在广义上可以指金钱、时间、知识、情感、人际关系等，狭义上专指物质财富，是对金钱及其等价物的通称。本文多采用后者的理解。理财能力是一个普遍意义上的关于财富的获取、使用等的观念和实践的评价指标。随着社会主义市场经济的发展，理财能力影响大学生成才的重要性日趋突显，而现实中我国大学生的理财意识和能力又普遍缺失。如何解决二者之间的矛盾，成为摆在高等教育工作者面前的又一重大问题。本文拟就大学生理财意识和能力缺失的原因以及教育对策谈谈笔者的浅见。

1.理财的概念

理财是由观念、知识和能力三个部分所构成，观念是指个体对金钱、财富及财富创造的认识和理解，包括金钱观、财富观和财富创造观；知识是指理财投资所必需的知识，包括商品、财务、投资和法律等相关知识；能力是指个体运用金钱规律的能力，包括消费财富和创造财富的能力，它是观念的载体，知识的实现。三个部分互为作用，整合为个体动态的发展的理财概念。其目的在于使用钱财，使个人和家庭的财务处于最佳运行状态，从而提高生活的质量和品味。每个人在开始获得收入和独立支出时就应该学习理财，从而使收入更完美，支出更合理，回报更丰富。

2.进行大学生理财教育的重要性

(1)社会经济发展和满足人们对物质文明需要的根本要求。改革开放以来，我国经济迅猛发展，经济建设成为社会生活的中心。我国社会经济是社会主义市场经济，市场经济要求经济主体必须追求经济效益，即一切经济活动以利润最大化为目的，以此取得最佳社会经济效益，实现资源的最优配置。随着经济全球化，国与国之间的竞争突出表现为经济的竞争和综合国力的竞争，商品的生产和流通、经济贸易往来、投资的方向和决策等一系列问题，都迫切地要求社会成员具有正确的金钱观、财富观，科学的投资知识和良好的理财能力；必须懂得如何根据金钱规律，运用金钱，让金钱发挥其最大的效用，让金钱成为造福于人类的财富，满足人们的物质文化生活的需要。这对未来建设的社会主体——青年尤其是大学生提出了新的要求，大学生只有具备正确的理财观念、全面的财富知识、娴熟的驾驭货币和资本运动规律的能力，才能真正成为经济建设的生力军，才能成为社会可持续发展的动力的源泉。

(2)社会政治稳定的要求。社会主义精神文明是正确理财的灵魂。不同的人生观、世界观和道德修养会形成不同的金钱观、财富观和财富创造观。大学生是未来社会的中坚力量，帮助大学生树立正确的人生观和科学的世界观，提升他们的道德修养，使他们建构起正确的价值观、金钱观、财富观和财富创造观，从而使他们能在社会主义道德和法律的框架下以一种积极的心态开拓进取，合法地创造财富，真正懂得享受财富。这必将促进社会的精神文明建设，促进社会的政治稳定、和谐发展。

(3)高等教育发展的要求。教育是为社会发展培养所需要的人才。目前我国经济社会发展所需要的是大量能够从事经济建设的人才，理财是个体在经济活动中体现出的能力，是经济人才所必须具备的素质。国民理财素质的高低势必对经济建设产生重大影响，而大学生必将成为经济建设的主体。因此，适应我国社会发展的要求，培养具有较高理财能力的大学毕业生，抑或让大学生拥有“点金术”的本领是时代和现实对高等教育提出的又一重要而紧迫的任务。

(4)大学生健康成长的要求。自从美国人罗伯特·T·清崎和沙伦·L·莱希特撰文提出财商这一概念之后，财商成为继智商、情商之后影响大学生成才的另一重要因素。财商是与智商、情商相对应的概念。智商是表示个体的智力发展水平的数量指标，智力是一般能力的综合，包括注意能力、记忆能力、观察能力、想象能力、思维能力等；情商是评价个体情感健康水平的指标，反映个体控制自己的情绪和认知他人情绪并进行协调的能力等；财商是指个体认识和运用货币与资本运动规律的能力，是对个体的经济知识和经济运作能力在同龄人中相对位置的度量。对个体成功活动而言，智商是活动成功的前提条件，是基础；情商是活动顺利进行的保证；财商是活动的结果和制约因素。“三商”交互作用，综合反映了个体的生理、心理和社会素质，是制约大学生成才的三大因素。智商、情商的开发早已受到专家学者的重视，并已取得成果，而理财意识和能力的开发还未形成共识，其对大学生成才的重要性还未引起社会各界的重视。然而正确理财却是大学生健康成长，成为国家经济建设人才的必备因素，是大学生健康人格的一个重要组成部分，是大学生全面和谐的发展所必须的条件。

二、大学生理财现状分析

2006年5月12日，万事达卡国际组织在北京公布了其针对中国大学生群体中进行的理财和信用卡观念的最新调查报告。报告显示，国内大学生目前正面临越来越大的理财压力，且大学生对基本理财和信用知识掌握情况不容乐观，理财教育匮乏。主要体现在以下四点：

第一、消费盲目：目前部分大学生在日常生活的开支上缺乏合理的计划，理财观念亟待加强。交际费成为最大成本，其中恋爱又是最大的消费。大学生消费、理财观调查中显示，约有四成的大学生消费没有计划，用钱盲目，出现了短时间内经费紧张的困难。

第二、持卡消费有问题：随着社会交往的增多，大学生日益成为持卡消费族。据万事达卡国际组织的数据表明，目前大学生拥有贷记卡的比例已为15.1%，同时有近30%的持卡学生拥有高于3000元的信用额度。尽管有比较超前的消费苗头，但学生们对贷款和信用卡似乎还只停留在意识阶段，奉献意识、信用知识不强。

第三、理财教育需加强：近几年来，众多银行为了储备自己的客源，获得自己未来的市场地位，把目标投向了大学生群体。重庆工商大学刘幼昕老师认为，“高校有必要开理财课，教会学生一些理财的技术或技巧，同时教导学生形成正确的价值取向”。调查中，66.6%的学生对个人理财培训表示感兴趣，12.4%的学生表示非常感兴趣，但75.6%的大学生认为学校没有提供的适当和足够的个人理财教育。学校、家庭和社会一定要对学生进行风险教育和信用知识教育。

第四、大学生收入主要来自父母：收入来源87%是父母支持，其次是兼职工作与奖学金、助学贷款。一旦个人财务状况恶化，也很容易诱发其他许多问题，诸如偷窃，心理紊乱，人际关系恶化等状况。

为了了解大学生理财实际状况，我们通过访谈、问卷等方式对大学生进行了调查。对理财的观念、知识、能力等方面进行数据分析，发放问卷500份，回收458份，调查结果如下：

1.理财观念层面状况，在金钱观方面，78%的学生认为“金钱很重要，但金钱并不能说明一个人的成功与否”；消费观方面，74%的学生缺乏理性的消费观，以至“穷人养育富贵子弟”在高校已不再是个别现象；投资观方面，81%的学生认为“投资是毕业以后的事”；创业观方面，84%的学生认为“想创业，但不知从何开始”。这个结果说明了大学生对金钱、财富及财富创造的认识和理解匮乏，对金钱观、消费观、投资观、创业观等方面都存在片面的认识。

2.理财知识层面状况。72%的学生缺乏财务知识，83%的学生缺乏理财投资知识，对投资所知甚少，84%的学生具有基本的法律知识，78%的学生对商品知识有一定了解。此结果说明大学生已认识到法律知识在现代社会的重要性，而对财务知识、投资知识、商品知识、流通规律等基本的理财知识缺乏认识，他们认为“学校没有系统地开设这方面的课程，我们也没有学习这方面知识的意识。”

3.理财的能力层面状况。81%的学生对市场缺乏敏锐的观察力，72%的学生缺乏市场调查能力和分析能力，85%的学生没有参加过创业实践。此结果说明大学生完成理财活动，创造财富所必需的能力欠缺，尚待提高。

上述调查结果说明，大学生理财教育总体状况不容乐观，无法适应当今经济社会的发展状况的，无论是观念、知识、能力都急待加强。

三、大学生理财能力缺失的原因

大学生理财能力普遍缺失的原因，主要是受到以下主客观因素的制约。

1.传统文化经济价值观的影响

中国传统文化经济价值观最核心的就是德本财末的思想，其思想来源于儒家。孔子的思想体系，以道德教化为主，对经济问题不够关心，尤其对贫富贵贱的看法，往往付之天命，只有对道德才格外给予热切关心，他认为“君子谋道不谋食”，“君子喻于义，小人喻于利”，其关心的重点在于人生修养的落实和道德人格的建立，而对经济发展从未引起足够的关注。孔孟之后，“为富不仁”成为儒家经济价值观的标准。这是以道德价值观取代经济价值观的总趋向，把“财”与“德”对立起来，以德为本，以财为末，重德而轻财，用这样的价值观作为判断人的标准或价值取向，产生了很大的消极作用。一方面使人们不敢追求财利，另一方面，则用尽道德名义掩盖求财的心理，造成道德与经济、仁义与财利的畸形对立，从而产生畸形人格，压抑了国人商业发展，阻碍了中国社会经济的发展。

同时，在“德本财末”的思想统御之下，导致了行为上重分配轻生产。中国历代统治者及其思想家沿着“德本财末”、“重农抑商”的思路，片面强调农业的重要性。然而农业经济资本与财力都非常有限，这就使经济上分配与生产产生矛盾，统治者及其思想家便转而求“均”，孔子的“不患贫而患不均”就是“求均”思想的充分表达，平均主义的最大优越性就是无争夺、无忌妒，但却失却了竞争、创新的动力。

此外，在儒家“学而优则仕”的思想影响之下形成了“官本位”的社会意识，“万般皆下品，唯有读书高”深植人心，人们“重官轻商”，经商者成了二等公民，乃至读书做官是学子的最大理想。

几千年来中国传统的经济价值观念根深蒂固地束缚着人们的头脑，束缚了成长中的大学生树立正确的金钱观、财富观、财富创造观，束缚了他们创新、竞争能力的发展。

2.家庭教育的影响

中国家庭也是大学生理财意识和能力不高的重要影响因素之一。首先，家长认为儿女成才最重要的标准是传统美德的完善，追求财利那是小人之举，他们对“金钱”的认识，看到的只是它的物质形态，忽视了它的精神形态。他们本着“君子喻于义，小人喻于利”的思想路径培养下一代，没有向下一代从小灌输正确的财富观念，以致认为“金钱不能衡量一个人的成功”看法的大学生为数众多。其次，中国家庭历来重积蓄节约而轻消费。“节俭”是传统美德，但“节俭”过度却抑制了“开源”，抑制了投资。轻视消费的同时，也导致资本的闲置，不能“让钱生钱”，拖延了经济发展的步伐。也使人们缺乏创业的意识、投资的意识。其三，由于我国大多家庭都是独生子女的家庭。望子成龙”、“望女成风”是为人父母的心愿。“成龙、成凤”的目标是让儿女顺利步入他们所期盼的高等学府，以便享受到最优质的教育资源。对子女的消费基本上缺乏严格的限制和指导，对子女进行理财教育还未摆上教育日程，同时意识深处也未有此概念。第四、由于理财教育的缺失，一部分家庭在市场经济中忽视社会责任，一心追求金钱的积累，甚至不择手段去获取物质上的满足，对下一代形成正确的财富观念产生了很坏的影响。

由于以上原因，导致家庭在下一财教育中起不到应有的作用，成为影响大学生理财意识和能力提高的重要原因之一。

3.学校教育的影响

长期以来，学校教育的模式一直都是应试教育。升学率成了影响一所学校生存、发展的决定因素，分数成了影响学生人生道路选择的决定因素。因此，学校教育的目标、方法、内容、手段等无不围绕着统一考试进行，理财教育既不是升学考试的内容，又不在学校教育计划之内，因而对学生进行理财教育自然无从谈起。既使是提倡素质教育的今天，理财教育仍然没有引起足够重视，学校对学生没有开展相关的活动实践，更没有开设相关的课程，以致学校教育没有发挥出教育的前导，使学生失去了接受理财教育的最佳时期，导致了大学生理财意识和能力的缺失。4.社会环境的影响

解放后我国长期实行计划经济体制。分配方式单一，商品流通以计划为主，个体的经济活动一般由政府统一安排，个体无需独立地创造财富和支配财富，由此从制度上抑制了国民整体商业的发展；微薄的收入和低下的购买力使人们无财可理，从物质上限制了人们从事经济活动的意识；居民的资产持有形式主要是现金，单一的资产持有形式也限制了人们经济意识的发展。这些主客观因素导致了我国国民整体理财能力的缺失。改革开放以来，少数人先富起来的示范效应，使国民对金钱、财富的渴求越来越强烈，由此公众渴求财富和理财能力缺失的矛盾不断激化。对金钱的本质认识不清，导致了金钱至上观念滋生蔓延，钱财罪错屡见不鲜，恶化了生产、消费、投资环境。同时，理财能力的缺失也导致人们在消费、投资、创业的过程中，活动频频受阻，影响了良好的经济活动环境的形成。大学生作为社会的一员，社会的环境，国民的观念等都会对他们产生影响，影响他们形成正确的财富观，从而也使他们理财能力的发展受到抑制。

5.大学生本身的认识误区影响

大学生本身思维方式的误区也限制了其理财教育的发展。其一，大学生认为对金钱的追求是人的本能，理财能力与生俱来，无需培养与开发。其二，认为只要学好专业知识，提高专业技能，其获取财富、创造财富的能力自然提高，因之理财能力也随之自然提高。其三，“钱是万恶之首”的看法，大学生中大有人在，他们缺乏对财富本质的认识，缺乏对理财开发的理解，导致了学习、实践缺少自觉性、主动性。

以上几方面的原因导致了大学生理财能力的缺失。

四、大学生理财意识和能力提高的教育对策

随着中国加入WTO，随着经济体制改革的逐步深入，社会主义市场经济日趋健全和发展，客观上要求我国社会全体成员具备与经济活动相关联的健全的理财意识和能力，作为未来社会主体一员的大学生更应具有健全的理财能力，才能担负起国家经济建设的重任。为此，必须对大学生的理财教育加以重视。

1.转变教育观念

国内外教育的实践已证明，理财教育不仅是一套方法和技术，更重要的是体现了一种实践性很强的、先进科学的教育观念。加强理财教育，优化学生的整体素质，开发学生的财富潜能已成为世界教育界的共识。因此，各级领导应提高对理财教育工作意义的认识，从提高整个国民素质，提高我国竞争力，实现高教培养目标的高度来对待理财教育，将理财教育全面渗透在学校教育的全过程，使理财教育通过各个环节得到落实。

2.规范理财教育目标

要把大学生培养成才，提高其理财能力是很重要的一个方面。因此必须要有正确规范的培养目标：使大学生建立正视金钱、关注消费道德、理性消费、善于投资、积极创业、遵守法律等回应市场经济要求的新观念；具备科学的商品、金融、投资、法律等相关知识；掌握合理的消费、投资等基本技能，提高对市场观察能力、调查分析能力、组织管理能力等，成为适应市场经济要求的主体。为此，应开设相应的课程，使理财教育系统化，隐性的理财教育内容显性化。通过理财教育完善大学生的知识结构，发展能力，促进大学生素质的全面发展，使之成为现代经济社会所需要的人。此外，除了要有规范系统的教育目标外，还要配备专业的理财教育师资队伍。

3.多渠道进行大学生的理财教育

首先，要把传授理论知识和加强实践训练相结合。要给学生传授系统的商品、投资、消费、创业、法律等相关知识，使他们掌握必备的理财基础知识；同时又要加强实际操作训练，实践是开发大学生理财能力的最佳期途径，通过实际操作训练，不断提高他们理财、投资、创业等相关能力，使大学生成为既有理论知识，又有实际技能的经济活动的主体。

其次，做到点和面结合。这包含两层含义，一层含义是：既要抓住理财教育的重点问题，又要进行全面的教育。这里的重点问题指的是学生的创业知识的传授、创业能力的培训，全面的教育指的是对学生进行全面的理财观念、理财知识、理财能力的教育，使他们拥有健全的理财；另一层含义是：对个别具有高理财的大学生要进行特殊的教育，使他们成长为未来经济建设中的专才，同时要对全体学生进行普遍的理财教育，使全体学生的理财都得到开发。通过点、面结合，使大学生的理财得到充分的开发。

第三，校内、校外结合。校内，通过一系列的活动加强训练，通过开设选修课、举办竞赛、成立大学生理财开发协会等对大学生进行理财开发教育，提高他们获取财富、创造财富的能力。校外，教育管理部门要积极为大学生理财实际训练争取政策和资金支持，寻求企业的支持，加强校外实践基地建设，让大学生多参与真实的经济活动，在实践中了解经济活动的规则、规律，获得创造财富、获取财富、利用财富的真实本领。真正把大学生培养成才智双全的人才。

4.理财教育与生涯规划教育互相渗透

生涯规划教育的目的是让大学生激活大学生成才的内在动机，确立正确的人生目标，设计合理而可行的奋斗目标，从而激发奋斗的动力，挖掘自我的潜能，以达到自我价值的实现。而理财教育的目的是让大学生正确认识金钱，认识金钱的本质，培养他们对金钱、对工作、对事业的正确态度，理解金钱与人生的关系。通过正确运用金钱活动的规律，创造、消费、获取财富，促进社会经济的发展，让潜能得到发挥，达到自我价值的实现。可见，二者殊途同归。因此在理财教育中要渗透生涯规划教育，让大学生认识到投资不仅是对金钱的投资，更是对自我生涯的投资，创业既是财富的创造，又是人生的规划。同时，在生涯规划教育中，也要结合理财教育，让学生寻求人生奋斗动机之时，激起创业的热情，激起创造、获取、利用财富的热情。

［参考文献］

［1］吴淑姣、孟庆鸿：《给大学新生的礼物——理财》，知识产权出版社2004年7月版。

［2］许爱青：《我国社会主义市场经济呼唤理财教育》，《石家庄师范专科学校学报》2002年第3期。

［3］林永乐：《试论财商》，《泉州师范学院学报》(社会科学)2003年第1期。

［4］〔美〕罗伯特·T·清崎、沙论·L·莱希特：《富爸爸，穷爸爸》，世界图书出版公司北京分公司2000年版。

［5］李英：《高职金融学投资理财专业设置的可行性分析》，《广东白云学院学报》2006年第2期。