旅游公司财务政策规划策略

摘要:近年来伴随着人民生活水平的提高，人们更加注重精神方面的满足，从而使得旅游业呈现出高增长的发展趋势，也使得各类旅游公司不断涌现，而财务部分作为旅游公司必不可少的重要组成部分，其运作的好与坏极大地关系到一个旅游公司未来的命运。当然，财务部分最为关键的就是旅游公司的财务政策规划，它作为一种可有效地将旅游业务的增长转变为利润的旅游公司经营发展战略，逐渐受到越来越多旅游公司的重视。因此，怎么样科学地规划财务政策，不可避免地成为旅游业的热门话题。

关键词:旅游公司；财务政策；规划

近年来，各国的货币作为价值流通的主要工具都在不断升值，从而使得通货膨胀充斥着全球的经济市场，令旅游业的净利润逐渐减少。从长远来看，这对未来旅游公司的经营极为不利。财务政策规划工作变成一项关键的企业管理工作，这不仅可以帮助企业实现自己的盈利目标，而且还能够帮助企业制定符合自身情况的公司战略发展方向。当前，每个旅游公司都应该积极探寻适合本公司生命周期所处阶段的市场运作方式，以及规划契合自身旅游公司情况的长远财务政策，其中大致包括筹资策略、经营策略、投资策略和利润分配策略。旅游公司可以通过筹资活动吸收经营所需资金，再凭借恰当的经营政策以及适合自己公司的投资方案，进而充分利用全部资金赚取收益，然后在保证旅游公司拥有未来期间所需的可利用资金后，合理分配所有者权益中的剩余收益，或者通过建立相应的利润分配机制，将利润最大化地利用起来。通过以上步骤最终使旅游公司各类活动充分发挥其作用，以此提高其的财务管理水平，规避或最大化减少财务风险和经营风险，让收益和风险达到平衡。

一、旅游公司财务政策规划的主要策略

(一)筹资策略

筹资策略是旅游公司按其行业特点和相关业务，对旅游公司所面临的外部环境以及内部环境进行深度分析，合理估计旅游公司未来发展方向所需资金，以此为基础制定旅游公司筹资计划，包括“先内部后外部”的融资方式，即内部筹资包括接受股东的权益性投资、发行自身权益性工具如普通股等，外部筹资包括发行债券、向银行等金融机构借款，这些方式不仅可以保证旅游公司拥有充足的周转资金，而且可以使其满足基本的经营发展需求，由此也就产生了股权资本和债务资本两个主要的资金来源。旅游公司要想充分利用好已有的资源配置，形成合适的资本运行结构，必须正确处理股权资本和债务资本的大小关系。值得注意的是，过高的负债无疑会增加旅游公司潜在的财务风险，严重时会使其出现资金周转困难的情况，这对旅游公司长远发展产生了一定的威胁。然而，过低的负债又不能充分最大化地发挥财务杠杆效应。因此，旅游公司需要结合自身的能力和发展需要，考虑负债和股权占比，得出合适的负债比例，同时旅游公司在吸收股权融资时，应同时加快资金周转速度，管控好财务风险和经营风险。当然，旅游公司在实际进行筹资活动时，也应该根据自身的具体情况综合选择筹资策略，不能一味盲目筹资，导致最后无力偿还。

(二)经营策略

经营策略是所有财务政策里面最主要的一环，这关系到旅游公司的兴衰。目前可供利用的经营策略主要有高盈利与低周转、低盈利与高周转这两种经营策略。其中，高盈利与低周转就是通过个别高价旅游定制项目赚取大额利润，做到服务好少量消费者就能赚取大额盈利。而低盈利与高周转即是通过定低价吸引大量消费者，做到消费者花费的金额虽少但数量大，使最终利润总额变大的经营策略。而对于旅游公司的经营战略而言，就主要分为公司层战略、业务单位战略和职能战略，针对不同层面的各类战略均有着不同的含义，而具体选择何种战略才能促进其长远发展，这就取决于不同旅游公司所处的内外部环境以及自身的优劣势。只有通过合理选择经营战略，才能使旅游公司更好地扬长避短，进而在激烈的竞争中提高市场占有率，在该领域占据领先地位。

(三)投资策略

投资策略是指旅游公司凭借资金的再利用，以此提高流动资产的周转次数，通过投资项目选择、数据可行性分析、投资方案比较等手段，明确旅游公司未来的资金利用方案及投资方向，将多余的营运资金分别投入到选定的可行性投资项目中，从而相互相对冲投资活动中的风险，并获得闲置资金的投资收益。换句话说，就是管理者依据旅游公司的战略目标将公司有限的资源投入到不同投资对象中，以此获取投资收益，实现资金利用价值的最优化。旅游公司的投资策略首先需要分析公司层战略目标为前提，以公司的业务单位战略为基础，运用职能战略的同时来选择恰当的投资项目。再者，必须依据旅游公司自身的财务实力制定对等的投资策略，然后对投资策略的可行性进行研究和分析。最后还需要内部各部门之间相互协调，并将已有的信息共享，这就可以使所有资金的价值得到运用。当然，制定合适的投资策略，一方面可扩大旅游公司的业务范围，增强旅游公司的核心竞争力，另一方面可赢得投资收益，为旅游公司的发展提供更多的资金，从而促进旅游公司将来稳步发展。

(四)利润分配策略

利润分配策略是指旅游公司纵观全局后，根据其业绩确定收益额和分配形式，从而保障股东的基本权力。收益分配策略的主要原则包括剩余股利分配政策，即在得出本年未分配利润金额，同时扣除下年旅游公司全面发展所需资金后，再决定分配多少利润的方案；固定股利政策，指不论旅游公司是否盈利，均分配固定的股利；固定股利支付率政策，指以固定的股利支付率为基础，计算每年分配给股东的股利；低正常加额外股利政策，一般是每年支付固定且数量少的低股利，但在盈利多时，旅游公司会额外支付部分股利。旅游公司的财务能力决定了利润分配政策的选择，只有拥有好的财务状况，才能够为利润分配策略提供保证。具体而言，当旅游公司拥有较高的盈利能力时，就能为利润分配策略提供源源不断的资金。在保证公司现金流充足、未来发展不受影响的情况下，如果此时旅游公司偿债能力高，各项偿债能力指标也处于合格水平，这时就可以在不会增加公司的财务风险的情况下，选择向股东多分配股利，为此不仅可以提升股价，还可以吸引更多的投资者，从而进入一个良性循环。

二、旅游公司财务政策的规划

(一)筹资策略的规划

1.明确筹资政策的具体类型。筹资策略主要分为普通股筹资、混合筹资、借款及贷款等筹资方式。具体使用何种筹资方式直接关系到旅游公司的经营活动和投资活动的选择，间接上也影响到旅游公司的利润分配金额。从成本最小化、利润最大化角度来说，首选的筹资方式就是“先内后外、先债后股”的筹资模式。即先进行内部筹资、再进行外部筹资；先选择债务筹资、再选择股票筹资。不同的筹资方式，是否必须还本付息的情况不同，产生的风险也就因此不同，所以明确筹资策略的具体类型对后续选择至关重要。2.建立相对完善的筹资渠道。旅游公司应当在创立初期，挑选对筹资活动熟练掌握的人作为该部分的管理者，同时不断完善公司已有和潜在的筹资渠道，增加可供选择的筹资对象，并在其中选择最优筹资渠道。相关的管理者在任职过程中，不仅应当确定好本公司的具体筹资方式和发展途径，而且应当持续提高自身对本公司自身发展情况的掌握，并积极学习新的筹资策略，最终为旅游公司的股东获得更多资金收入，以此也可以增强公司发展规模，更能进一步拓宽公司的筹资渠道，使公司拥有更多的融资选择权。3.规范公司自身的融资活动。针对旅游公司可供选择的各类融资活动，管理层应当在适当债资比的情况下，合理预计所需融资金额。在吸纳公司股东时，不能仅因为资金需求而盲目吸收不合格的投资者，否则就会导致公司的声誉在经济市场中因为不合格投资者的出现而下降。旅游公司在规范自身的融资行为时，需要建立严格的内部融资活动审核制度，及时评估拟入伙的新股东资质，尽量选择对公司在资本市场发展有利的股东，首先排除那些不合格的股东，以此保障旅游公司现有股东的权益，避免筹资活动发生不必要的风险。

(二)经营策略的规划

1.选择与公司生命周期相适应的经营政策。旅游公司的生命周期可以分为初创期、成长期、成熟期和衰退期。第一，对于处于初创期的旅游公司，收入几乎很少，甚至出现大量亏损，这就要求旅游公司必须拥有足够的资金储量，并且加强资金的灵活使用，为公司后续发展壮大提供坚实的基础；第二，成长期的旅游公司在成功打入市场后，其销量开始逐渐增长，此时需要强化销售活动，管控资金结构中潜在的财务风险；第三，成熟期的旅游公司有着稳定的销量，经营风险比较低，公司可采取相对激进的经营策略从而有效利用财务杠杆效应；第四，当旅游公司进入衰退期后，销量变得很低，公司就需要对那些毫无希望的销售业务采取撤销政策。2.与当地旅游管理部门展开交流和合作。旅游管理部门作为当地旅游监督管理机构，主要负责旅游市场的宏观调控，协调各类旅游资源，积极为国家推行有利于旅游公司发展的相关政策，是旅游公司在经营发展交流中不可或缺的重要一环。因此，旅游公司必须与当地的旅游管理部门打好交道，积极了解各类有利于旅游方面的政策，为自身旅游公司发展创造好的环境。旅游公司还需要努力增强自身服务水平，不断开拓各类旅游资源，选择与当地旅游管理部门携手创造绿色产业环境，提高该产业的美誉度以此吸引大量顾客，为旅游者们提供周到的服务，这不仅使旅游公司获得收入，而且也增强了顾客的忠诚度，从而为旅游公司带来更大的经济效益。3.积极培养相应的高质量人才。每个旅游公司都需要高质量的人才来管理旅游公司才能推动旅游公司的不断发展。有了高质量的管理层人才，可以为旅游公司的经营管理出谋划策，同时增强旅游公司的核心竞争力。鉴于旅游公司是劳动密集型企业，基本的产品均以服务为主，消费者是通过服务感受到旅游公司的产品好坏。因此，这就对提供服务的员工要求更高了，这直接关系到旅游公司的销售业绩，培养高质量人才可以提供高质量的服务，进而增加旅游公司的知名度。但是，要吸引这些高质量人才，必不可少的就是激励计划，旅游公司应该以此为目标，推行一系列奖励方案，比如业绩奖励、股票期权等。

(三)投资策略的规划

1.将短期投资和长期投资策略相结合。一般来说，投资分为短期和长期投资。前者属于在一年之内变现的投资，其流动性比较强，不确定性和收益均比较小，故利率不高；后者属于在超过一年变现的投资，其流动性比较弱，不确定性和收益均比较大，利率比前者高一些。可见两者各有利弊，而想要使风险降到最低，收益最大化，最好的途径就是选择两者的最佳组合进行投资。这样既可以规避一定的风险，也可以使利润达到最大化。当前大部分旅游公司现金的流入主要来自于旅游业务活动，现金的流出主要是职工薪酬和相关税费等，正常的投资活动现金流入基本是银行存款的利息收入，而投资活动现金流出基本是现金形式的银行借款、贷款利息和非现金形式的固定资产折旧及无形资产摊销。由此可见，对于那些几乎没有投资活动的旅游公司，当其经营异常时，难以及时拿出充足的资金来解决危机，进而使其陷入资不抵债的状况，最终导致破产收场。所以，这类旅游公司完全应该适当选择通过将短期投资策略和长期投资策略相结合的投资方式来赚取资金，解决各种突发情况。2.制定预警机制，加强风险意识。由于投资活动的收益大，也就导致相应的风险也很大，并且在旅游公司投资活动的各个环节都有可能产生风险，故必须在投资风险出现之前对其进行一定的监控，将投资风险的不确定性变为可预见性。旅游公司可以通过制定预警机制，加强公司管理者的风险意识，做到收益最大化的同时也最大化地减少投资风险。其中，可以在旅游公司内部开设相关风险管控部门，派遣专人对投资活动进行监督和实时监控，同时加强对这些部门人员的再教育，不断提升其风险管控能力。3.充分利用信息技术手段解决投资问题。在旅游公司的营运资金管理方面，可以选择利用信息技术手段解决各类投资问题，例如：寻找可行的投资渠道、寻找适最合旅游公司的稳健投资策略，同时增强对旅游公司资金来源和去向的了解，可以选择结合计算机管理技术类软件或者建立相应的监控平台，实时监控各类投资动向。信息技术手段是时代的大趋势，也是一种非常好的企业管理必备载体。当旅游公司管理好自己的资金，充分利用好自己的资金，就能更加明确地知道旅游公司如何更好地发展。还可以选择建设财务共享服务中心，使用先进的信息技术加强投资活动，同时在该中心设立投资风险问题小组，并且安排专业的人员，科学地分析投资可能面临的种种问题，制定有针对性的解决办法。或者积极推进“互联网+投资问题解决办法”的模式，使用大数据技术对投资风险展开收集、整理和分析等工作，并在此基础上为投资策略的选择提供重要参考。

(四)利润分配策略的规划

1.优化旅游公司股权结构，促进公司正确发展。对旅游公司而言，合理的股权结构可以优化公司的资源配置，是公司向着正确方向发展的前提。有了恰当的股权结构，不仅可以提升公司的发展速度，还可以减少公司的资源浪费。而旅游公司想要做到优化股权结构，就应该从根本上增加中小股东的持股比例，在一定程度上减弱控股股东的绝对控制权，使得公众投资者对控股股东形成一定的约束，从而有效预防控股股东通过一些不正当的交易损害公司和其他股东的利益，以此保障公司向着正确的方向发展。2.保障股东股利分配，构建管理体系。旅游公司在对利润进行分配时，主要应当考虑的是股东的需求，其中能够选择的分配方案主要有现金股利、股票股利这两种方式。现金股利的分配会减少公司现有的资金，但不会稀释公司所有者的控制权，适用于公司目前拥有多余现金且没有合适投资项目的情况，而股票股利的分配只是所有者权益内部的此消彼长，完全不影响所有者权益的总额，但是会稀释原股东的持股比例，适用于公司资金短缺但又不得不进行利润分配的情况。总而言之，不论哪种利润分配方式，均可以稳定各个股东的信心，向资本市场展示旅游公司正在不断发展的正面信号，从而间接提升公司股价。3.注重员工要素分配，完善激励计划。除了给股东分配利润外，还应该注意职工要素的分配，员工作为旅游公司经营活动的中坚力量，应当参与到旅游公司要素分配中来。旅游公司首先应将每个员工负责的产品和服务所得利润作为分配根据，实行绩效管理，让员工在付出劳动得到应有回报的同时得到一定的鼓励，这样会增加员工的忠诚度，使其更加全心全意地为旅游公司做出贡献工作，带动旅游公司销售额的增长。比如，旅游公司可以选择通过绩效考核的奖惩机制及股票期权等方式，对其高层管理人员、基础业务人员给予奖励，使其自身经济利益与旅游公司的经济利益紧密联系，这样就有助于旅游公司的经济效益指标快速增长。

三、结语

在当代人们生活水平不断提升之时，旅游业和各类旅游公司也应当看准时机，从制定筹资策略、经营策略、投资策略和利润分配策略的角度出发，针对自身旅游公司的实际情况，对未来发展的财务策略制定计划，再对其中可能产生的经营风险和财务风险进行预测，最大化降低旅游公司的成本、提高旅游公司的利润，同时还需不断增强自身的核心竞争力，以此吸引更多消费者。

参考文献：

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作者：徐晨郗 单位：四川大学历史文化学院旅游学院