盈余监管范文10篇

盈余监管范文篇1

所谓公司治理是指公司股东通过构建对经理人的激励和监督机制,着重解决两者之间委托问题而形成的、以比较完善的市场运作机制和内部控制机制为基础的一整套制度安排。在现代企业中,由于会计信息会影响企业内部和外部各参与主体的利益,为了保护各自的利益,相关主体(通过其代表)对会计信息披露行为进行干预。公司治理的质量将会直接影响盈余管理发生的概率。如果公司内部和外部存在有效的治理机制,就会对管理当局的信息披露行为形成有效的监督和制约,从而减少盈余管理的发生。相反.若公司治理结构不合理,则会使管理者有机可乘,可以根据需要作出选择性披露,即发生盈余管理行为。目前国内盈余管理的研究成果主要集中于盈余管理动机、计量方法和盈余管理手段上,而对于盈余管理与公司治理、关联交易、审计等方面的实证研究较少。本文将就盈余管理与公司治理方面的国内实证研究文献做回顾。

二、国内公司治理与盈余管理研究现状

(一)公司治理综合因素与盈余管理的关系

国内关于盈余管理程度的计量基本上都是以截面修正的Jones模型估计的操控性应计利润的绝对值作为计量指标,但公司治理指标的选择各异,但主要有董事会特征、股权结构、管理层激励以及监事会等几个主要方面。王生年等人(2009)以公司治理理论为基础,选取了沪深两市2001—2006年间的3749个公司年样本,从股权结构、管理层激励、董事会特征与监事会有效性四个方面检验了公司治理对盈余管理的影响。研究发现:股权集中度与盈余管理程度显著正相关,管理层激励机制尚不完善,管理者薪酬与盈余管理程度正相关,股权制衡未能制约大股东的盈余操控行为,董事会的监督职能失效并且监事会形式重于实质。说明了我国上市公司不合理的股权结构是导致盈余管理的主要原因;董事会、监事会没有很好地发挥其监督职能。曹廷求等人(2008)利用南开大学公司治理指数2003—2005年的面板数据对上市公司治理状况与盈余管理进行的实证分析表明公司治理的完善会显著降低上市公司盈余管理水平,并且这种降低主要是由于董事会、监事会、信息披露以及利益相关者等公司治理机制发挥作用的积极结果。黄新建等人(2005)文以我国ST上市公司为研究样本,从股权结构、董事会和监事会方面,对盈余管理与公司治理结构之间的关系进行了实证分析。结果表明,流通股与盈余管理无相关关系,股权集中度与盈余管理正相关,独立董事与盈余管理负相关,此外.由于我国股权结构相对比较集中,致使股权制衡度与盈余管理正相关,没有发挥其约束作用。

(二)公司治理单一因素与盈余管理的关系

还有大量文献是以公司治理中的单一因素作为公司治理的替代变量,主要有作为公司治理核心指标的董事会特征,控股股东,审计委员会等。杨清香等人(2008)以2002-2006年间我国上市公司为研究对象,系统地考察了董事会特征对盈余管理的影响。结果发现:董事会规模与盈余管理的关系不确定;董事会持股比例与盈余管理不存在显著的相关性;董事会会议频度与盈余管理呈显著的正相关关系;独立董事比例以及审计委员会与盈余管理呈不显著的负相关关系;董事长和总经理两职分离与盈余管理呈显著的负相关关系。王颖等人(2006)研究了审计委员会与盈余管理之间的关系。他们以2002年一2004年深市和沪市上市公司年度报告中详细披露审计委员会成员的77家(2002年16家、2003年25家、2004年36家)公司为样本,研究发现:设立审计委员会的上市公司在形式上基本达到了公司治理准则中对人员具体构成的要求;审计委员会的独立性对盈余管理起到了一定的抑制作用,但是现阶段我国审计委员会的功能尚未完全发挥。余明桂等人(2006)检验了中国上市公司的控股股东是否通过盈余管理操纵会计报告。实证研究结果发现,存在控股股东的公司的盈余管理水平显著高于不存在控股股东的公司,高级管理人员来自控股股东的公司的盈余管理水平显著高于高级管理人员来自非控股股东的公司。控股股东的持股比例和控股股东在上市公司董事会中占据的席位比例均与盈余管理正相关,表明控股股东确实具有盈余管理的机会主义行为。此外,文章还发现,聘请了独立董事和发行了外资股的公司,其盈余管理显著地低于没有聘请独立董事和发行外资股的公司。李常青等人(2004)以上海证券交易所421个上市公司3年问的1262个观察值为样本,对股权结构与盈余管理之间的关系进行实证研究表明,第一大股东持股比例与盈余管理大小成U型关系,管理层持股比例与盈余管理大小负相关,国家股比例、法人股比例和流通股比例与盈余管理大小关系不显著。

(三)公司治理、盈余管理结合其他相关方面的研究

薄仙慧等人(2009)从盈余管理的角度研究国有控股和机构投资者的治理效应,以及国有控股与机构投资者在公司治理方面的交互作用。研究结果发现,国有控股公司正向盈余管理水平显著低于非国有公司;随着机构投资者持股比例的增加,只有非国有公司的正向盈余管理水平显著降低;国有控股和机构投资者对公司负向盈余管理水平影响均不显著。高雷等人(2008)选取沪深两市2003至2005年(非金融类)上市公司的数据,采用最小二乘法和二阶段回归方法,对公司治理、机构投资者与盈余管理三者的关系进行了实证研究。研究发现:机构投资者在一定程度上参与了上市公司的治理,其持股比例与公司治理水平呈正相关关系,说明机构投资者的持股比例越高越有助于提高公司治理水平;公司治理水平与盈余管理程度呈负相关关系;机构投资者的持股比例与盈余管理程度呈负相关关系,说明机构投资者能有效地抑制管理层的盈余管理行为。王建新(2007)以2001年至2004年所有A股上市公司为样本,结合公司治理理论,对我国上市公司的公司治理特征、盈余管理动机与长期资产减值转回相互关系进行了实证分析。研究发现:董事会和总经理两职合一、管理层薪酬外部竞争优势弱化、未设置独立审计委员会的公司越倾向于长期资产减值转回进行盈余管理;具有扭亏动机、配股动机的公司越倾向进行长期资产减值转回,具有大清洗动机和利润平滑动机的公司越倾向长期资产减值不转回;未来收益能力和经济环境不影响长期资产减值转回。

盈余监管范文篇2

另外数据还显示，蓬勃发展的民营企业不仅为中国创造了80%以上的新增就业岗位，还提供了中国70%的技术创新，65%的发明专利和80%以上的新产品，成为中国自主创新的重要源泉。因此，随着民营企业在中国国民经济中地位和作用日益突出，加强民营企业管理，尤其是民营企业的盈余管理显得尤为重要。

一、理论基础

关于盈余管理，国内外许多学者都曾进行过定义。顾兆峰（2000）强调盈余管理是企业管理人员通过选择会计政策使自身利益最大化或企业市场价值最大化的行为。宁亚平（2004）在分析了前人对盈余管理的定义后认为，盈余操纵包括盈余管理和盈余作假两个内容，两者互斥。盈余管理是指管理层在会计准则和公司法允许的范围内进行盈余操纵，或通过重组经营活动或交易达到盈余操纵的目的，但这些经营活动和交易的重组增加或至少不损害公司的价值。广义的盈余管理指盈余操纵，狭义的盈余管理指盈余作假（贺德富、邹晶，2008），本文所讨论的内容建立在广义的盈余管理的基础上。

盈余管理最主要的操作法包括两个层次，报表层次和交易层次，报表层次的盈余操纵主要是要与营业相关的应计项目操作、营业外项目、会计政策与估计的选择；交易层次的盈余操纵主要有交易事项的安排等。通常情况下，通过报表层次进行的盈余管理比交易层次的盈余管理更为普遍（Johes，1991），而且在法律保护程度较低的国家，譬如奥地利、南非和韩国等国家企业盈余管理程度较高，而在美国等国家法律保护程度较高，则企业的盈余管理程度相对较低。

财务报告中以历史成本原则为基础的会计盈余不符合“过去的永远是过去的”这一经济学教义，但在持续经营这一会计假设下，会计盈余可以传递公司未来经营成果和财务状况，并由此影响政府、所有者、债权人等信息需求方的决策，与此同时，作为会计主体的各利益集团间也有利益冲突，所以盈余管理就显得十分必要了。

动机源于拉丁语“morore”，动机对行为有引发、指导和维持作用。盈余管理目的是在一定外部环境下，盈余管理主体为维持民营企业活跃于市场这一具体目标而进行盈余管理行为的内在驱动力。它是引发、维护盈余管理主体从事盈余管理活动的力量源泉。

二、民营企业盈余管理动机分析

1.报酬契约动机，也为资金计划动机。在委托理论中，股东与经理人之间由于关系的存在，产生了报酬契约，而民营企业会计报告盈余在签订、履行和评价报酬契约时发挥着重要的作用。在其他条件相同的情况下，所得报酬与报告盈余挂钩的经理人会对会计政策和程序的选择使企业盈余向有利于他们的方向变动，具体来讲主要有下列三种情形。（1）当资金计划设有盈余下限且企业非操控盈余（即现金流量加上非操控性应计利润）低于下限时，管理人员会进一步调减操控性应计利润，以降低会计盈余，进行所谓的“巨额冲销”，降低以后会计期间的折旧费和摊销费用，使得未来年度管理人员获得奖金的机会增加。（2）当奖金计划设有上限且企业的非操控盈余高于盈余上限时，管理人员也会选择减少报告收益的会计方法。因为超过上限部分净收益失去了带来奖金的机会，管理层可采用递延收益的会计方法将本期收益递延至下期。（3）当企业的非操控盈余介于盈余下限和上限之间时，奖金计划才会激励管理人员采用增加报告收益的会计政策和程序。

2.资本市场动机。资本市场是公司获取资金的重要场所，要进入这一市场，公司必须达到一定的条件。（1）对于首次公开发行股票（IPO）的民营企业，为了提高股票的发行价格以便募集更多的资金，其管理当局很可能对募股说明书中披露的盈余信息进行操纵，从而欺骗投资者。（2）其他资本市场动机，典型的有管理当局下市收购（MBO）与内部人交易，在MBO中，企业管理人员通过外部融资机构的帮助收购所服务企业的股权，从而完成单纯的企业管理人员到所有者的转变。由于盈余信息在管理当局下市收购的估价中非常重要，因此发生下市收购的管理当局有低估盈余动机。

3.资金筹划动机。在中国，民营企业中的一些中小企业普遍存在资金紧缺的问题，而银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿贷款给缺乏资信的中小民营企业，为了得到信贷资金或其他供应商的商业信任，企业难免要对会计报表进行“修饰”，这属于民营企业盈余管理的外部动机。对于那些无法获取金融机构贷款的中小民营企业，则需要通过内部募集的方式来解决，如让职工交纳风险抵押金，让职工参股入股等；而只有良好的经营业绩才能换取职工的信任和资金支持。为此，管理当局常常通过盈余管理，提高账面利润，这是盈余管理的内部动机。

4.控制权市场的动机。由于控制权市场的激烈竞争，任何公司都有被接管、收购兼并的危险，公司的经理人员也有被取代的职业风险。如一家公司管理混乱，经营不利，那么其股票价格则会相对于本行业股价水平下跌，公司的股票市价总值下降，当那些有能力的企业机构预期能从接管公司中获利时，他们会趁机以低价买进足够的股份，从而取得公司控制权，并赶走在任经营者。因此这也是企业经理人重要的盈余管理动机。

5.信息传递观动机。盈余管理是管理者将内部信息传递给其他利益关系人的一种工具，如企业采用直线法计提折旧会认为是负担不起加速折旧的信号；相反，采用加速折旧则是财务状况良好的表现；再如民营企业的上市公司有时会把可操纵的损失应计项目“积攒”起来，一并在某一期间确认，这称为“巨额冲销”，管理部门希望通过巨额冲销向投资者提供这样一个信号：“不好的日子已经过去了，好日子就要到来了”，所以这也是众多民营企业进行盈余管理的一个动机。

6.税务筹划目的。避税可以说是企业盈余管理中十分明显的目的之一。企业往往会尽量降低报告净收益，尽管税务部门在计算企业应纳税额时，会执行税务会计，减小了企业盈余操纵的空间，但企业仍有可能选择其他的会计政策调整利润，如固定资产折旧法选择加速折旧法，可在固定资产的有效使用年限的前期多提折旧，后期少提，从而使前期收益递延至后期，达到延缓纳税的目的。况且对于延缓的纳税相当于获得一笔无息贷款。与此同时，企业交纳的税款减少意味着节约了现金流量，在“现金为王”的时代，现金支出的节约就提升了企业的营运资本，对增加企业盈利水平和改善财务有较大帮助。由此可知，税费的减少对企业大有裨益，所以企业会出于此目的进行盈余管理。

7.债务契约的动机。负债经营具有财务杠杆效应，往往也伴随着较大的财务风险。因此，对于债权人来说，通常会在契约中加一些限制性条款，如不能过度发放股利，不能进行超额贷款，保持一定的流动比率或利息保障倍数。一旦违反规定，企业贷款会面临被收回的危险，所以，当企业经营业绩不佳时，往往会通过盈余管理来降低违约风险。

短期借款合同虽然没有附加限制性条款，但同样也会导致盈余操纵。因为企业的现金流量波动越大，到期无法偿还债务的可能性也就越大，而如果企业到期无法还债，企业有可能破产。因此，企业会尽量通过盈余管理，即平滑利润的办法来掩盖潜在的现金流量的大幅波动。如此，一些以净利润作为贷款安全性衡量指标的债权人就会乐意提供这种信贷，企业在一定程度上能躲避资金短缺导致的破产，这也是企业盈余管理的重要动机。

8.政治成本激励动机。现代企业不可能完全置身于政治之外，民营企业也不例外。盈利能力强的民营企业通常会受到较多的关注和宣传，政府部门可能会对其征收更多的税收或施加其他管制，所以企业面临的政治成本可能也较大。此外，政府行业管制、收费管制、反垄断都会诱使管理当局进行盈余管理降低政治成本，避免制裁，寻求政府帮助和保护。

9.其他目的。李志文、宋蘅（2001）研究表明，中国上市公司配股后存在普遍利润下滑的现象，无论是政府选择假说，还是配股时机假说都未能有效解释原因，且各年度配股后的公司利润显著低于同行业水平，但与证监会配股要求相呼应，说明中国上市公司普遍存在配股而操纵利润行为。

此外，陆建桥（2002）从1993—1997年上交所22家亏损公司作为研究样本，并运用了行业相同，规模相类的22家盈利公司作为控制样本，采用多个模型多角度对亏损上市公司盈余管理行为进行检验，实证结果显示，为避免上市公司因出现连续三年亏损而受到诸如暂停上市、终止上市等处罚，亏损上市公司在亏损年度及其前后普遍采取了相应的调减或调增收益的盈余管理行为。

盈余监管范文篇3

我国上市公司实施盈余管理的途径复杂多样，不同背景的上市公司具有不同的盈余管理模式和手段。总体来看，上市公司盈余管理的途径主要包括关联交易、会计政策选择与变更、资产重组等类型，本文主要对这些途径进行剖析，以了解不同盈余管理途径的特征。

一、通过关联交易实施盈余管理

关联交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项，不论是否收取价款。关联方主要指在企业的财务和经营决策中，有能力直接或间接控制、共同控制另一方或另一方施加重大影响的有关各方，主要有母子公司、同受母公司控制的子公司、合营企业和联营企业等。上市公司与集团公司、各关联公司之间不可避免地存在着千丝万缕的关系，与母公司在供、产、销及其他服务方面存在密切联系，各关联方在经济上并不是彼此完全独立的个体，因此使得交易有可能偏离市场公平交易的原则，再加上上市公司地位和功能的特殊性，公司及其控股大股东利用会计准则的不完备，通过规划关联交易和对关联交易进行披露管理以变更报告盈余。关联方交易与会计盈余管理本不存在必然联系，如果关联方交易以公允价格定价，则不会对交易的双方产生异常影响。但事实上许多上市公司的关联方交易采取了协议定价的原则，定价的高低完全取决于上市公司的需要，使得利润在母公司与上市公司之间转移，利用关联方交易进行会计盈余管理便成为上市公司乐此不疲的“游戏”。上市公司通过关联交易实施盈余管理出现一些新趋势，主要表现为非关联化、复杂化和隐性化。

1.高价或低价转让、置换和出售资产

按照商业法则，关联交易应按市场规则定价、客观公正地反映企业经营业绩。我国关联方关系及其交易的披露准则仅限交易信息披露，并未对关联方交易本身(包括交易的定价方法和定价政策等)作出具体规定，关联方之间往往会根据其自身的需要制定交易价格①。在实务中，很多公司的关联交易采取了协议定价的原则，这使得上市公司往往会根据自身的需要确定交易价格(如最常见的低价购买原材料和高价销售产品)，借以达到盈余管理的目的。为了扶持上市公司，集团公司通常以低于市场价格向该公司提供原材料，而又以较高的价格买断并包销其产品，利用原材料供应渠道和产品销售渠道向其转移价差，实现利润转移。其具体方式有：上市公司将不良资产和等额债务剥离出去，以降低财务费用和避免不良资产经营所产生的亏损或损失；上市公司将不良资产高价转让给母公司，从而获得一笔可观的收益；母公司将优质资产低价卖给上市公司，或是与上市公司的不良资产进行置换；对优质资产或不良资产的评估，不考虑资产的质量和获利能力，通常按照成本法评估其价值。

2.虚构经济业务

一些上市公司为了提高利润往往通过签订虚假合同的方式将其产品销售给母公司，或者通过将其商品高价出售给其关联方，从而使其主营业务收入和主营业务利润“脱胎换骨”。企业往往会在设计企业集团组织架构、集团内部业务划分、集团各企业之间的业务关系等时，考虑到日后关联交易盈余管理的需要，就可以很好地掩盖这类关联交易的目的，因此除了企业管理当局外，外界很难获知交易的真正目的。对上市公司而言，销售收入会因此增加，同时应收账款和利润亦增加；而对于控股股东和控股的被投资企业来说，则是应付账款和存货的增加。虽然未对外实现销售，但上市公司自身己合法地提升了账面利润(通过低价采购控股股东和控股被投资企业的原材料也具有异曲同工的效果)。

3.以旱涝保收的方式进行资产租赁

上市公司与其集团公司之间普通存在着资产租赁关系，包括土地使用权、商标等无形资产的租赁和厂房、设备等固定资产的租赁。由于各类资产租赁的市场价格难以确定，租赁己成为上市公司与集团公司等关联公司间转移费用、利润非常方便的手段。目前在中国股票市场上，由于缺乏托管经营方面的法律规定和操作规范，托管经营的操作普遍偏离惯例，纯属利润操纵的工具。许多上市公司由于发行额度限制，母公司只有部分而不是整体进入上市公司，许多经营性资产甚至经营场所往往采用租赁的方式，而租赁数量、租赁方式和租赁价格就是上市公司与母公司之间可以随时调整的阀门。上市公司将不良资产以一定承包费用委托给母公司经营，定额收取回报，在避免不良资产亏损的同时，凭空获得一笔利润；母公司将稳定的高获利能力的资产以低收益的形式委托上市公司经营，在协议中将利润以较高的比例留在上市公司，直接增加上市公司利润。上市公司利润水平不理想时，集团公司调低租金价格或以象征性的价格收费，或上市公司以远高于市场租金价格的租金水平将资产租赁给集团公司使用，有的上市公司将从母公司租来的资产同时以更高的价格再转租给关联同居公司，形成股份公司的其他业务利润，实现向股份公司利润转移。

4.计提资金占用费用

资金占用费是通过向关联方提供利率高于同期银行贷款利率的巨额款项，调节财务费用，获得高额利润。通常的做法是上市公司将募集资金拆借给母公司使用，再由母公司向上市公司支付一定的资金占用费用。上市公司与关联公司发生的资金占用的金额、收费标准均未事先公告，投资者无法对此合理性给出恰当的判断和估计。计提资金占用费用归纳起来主要有两种形式：第一，向母公司计提资金占用费用。这类费用的名目繁多，涉及的金额巨大，在账面上可以反映出一大块营业外收入。第二，向被投资公司计提资金占用费用。其目标往往是以下两种被投资企业：(1)虽拥有被投资企业20%以上的股权，但该企业已转由他人承包经营，企业失去控制权，可以不进行权益法核算。(2)占股权20%以下采用成本法核算的被投资企业。当上述两种企业严重亏损，即使上市公司存在着实质性的投资损失，但通过计提资金占用费的形式和利用长期投资会计核算方法本身的缺陷，在会计报表上虚增了一块利润。

5.以收取管理费或分摊共同费用来进行盈余管理

关联方之间可以利用转嫁费用的方式进行利润转移，尤其在母子公司之间发生的最为明显。母公司调低上市公司应该缴纳费用的标准，或者直接承担上市公司的管理费用、广告费、离退休人员的费用，或者将上市公司以前年度缴纳的有关费用退回等。在共同费用负担方面，上市公司与母公司在上市公司改组之前便确定有关费用支付和分摊标准，但在上市公司业绩不理想时，母公司或调低上市公司应交纳的费用标准，或承担上市公司的管理费用、广告费用、离退休人员的费用，甚至将上市公司以前年度交纳的有关费用退回，从而降低当年费用，以达到转嫁费用的目的。

6.通过无形资产交易进行盈余管理

与实物资产关联交易相比，无形资产关联交易隐蔽性更高，调整盈余的空间更大，主要是由无形资产关联交易的特点所决定的。由于上市公司所拥有用来交易和所购入的商标等无形资产，通常都是经过长时间积累或大规模投入所形成的，可能给所有者带来巨大的经济利益，因此价值含量高，就使得无形资产交易价值通常很高。一般情况下，上市公司年末一次无形资产交易可相当于若干次实物资产的交易，因此通过无形资产关联交易调整盈余往往能收到立竿见影的效果。与实物资产不同，商誉、商标等无形资产一般具有独特性和专用性，在价格上具有较大的弹性，给会计上利用公允价值计量带来了一定的困难。实务中上市公司在进行无形资产交易时，一般通过中介机构评估定价。无形资产定价一直是困扰理论界和实务界的难题，其定价虽然有多种方法和模式可供选择，但这些方法和模式往往具有一定的客观性，这就为上市公司进行关联交易盈余管理留下了极大的空间。与实物资产交易相比，无形资产关联交易的成本也更低，无形资产关联交易总在上市公司与其关联方之间上演。

二、通过会计政策选择与变更来调整利润

会计政策是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。由于企业经济业务的复杂性和多样化，某些经济业务可以有多种会计处理方法。按照会计准则和会计制度的规定，企业在发生某项经济业务时可以在国家法律、规章、制度允许选用的会计原则和会计处理方法中选择适合企业自己实际情况的会计政策。由于会计准则和会计制度的灵活性，对同一事项和交易的会计处理可能会结出多种可供选择的会计处理方法。对于那些急于对会计报告利润管理的企业来说，会计政策的选择无疑是一种可供运用的方法。会计政策变更是指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为，即在不同的会计期间执行不同的会计政策。由于企业管理当局在会计政策选择及其变更方面具有自主权，他们的立场便成为会计政策选择及其变更的关键。而现代企业的两权分离使得企业管理当局与外部各缔约方之间客观上存在着“沟通阻滞”，在信息不对称的屏障作用下，作为经济人的企业管理当局，当其与外部各缔约方发生利益冲突时，便会在会计准则允许的范围内(有时甚至违背会计准则)选择或变更会计政策，使生成的会计信息对已有利。

通过会计政策选择与变更来实施盈余管理的方法主要有以下四种：

1.变更会计核算和会计估计方法

(1)改变折旧政策。固定资产在企业的资产总额中占有非常大的比例，且固定资产的使用具有长期性，因此固定资产折旧政策的确定与变更能极大影响企业利润。利用政策规定的模糊性，延长固定资产折旧年限，使本期折旧费用减少，相应减少了本期的营业成本，从而增加了本期账面利润。折旧政策的调整对当期的利润影响重大，而成为某些上市公司操纵利润的重要手段。尤其是那些固定资产占资产总额较大比例的企业，固定资产折旧的计算左右着企业的利润。固定资产折旧政策的确定具有好多不确定因素，例如折旧期限的确定需要人力估计、折旧计算方法多种多样，因此变更固定资产折旧政策就成为一些企业进行盈余管理的重要方式。

(2)存货计价方法的变更。存货计价方法的改变与折旧方法的变更对企业利润的影响具有同样的效果，都是通过对一定的成本费用在时间期间上的不同安排来影响企业利润。存货计价方法有多种，如个别计价法、先进先出法、加权平均法、移动平均法、后进先出法、计划成本法、毛利率法、零售价法等。不同的存货计价方法对企业当期利润的影响有：一是如果期末存货计价过低，当期的收益可能因此而相应减少；二是如果期末存货计价过高，当期的收益可能因此而相应增加；三是如果期初存货计价过低，当期的收益可能因此而相应增加；四是如果期初存货计价过高，当期收益可能因此而相应减少。

(3)变更长期股权投资的核算方法。企业长期股权投资应根据不同情况分别采用成本法或权益法进行核算。由于在权益法下，无论被投资企业是否分配利润，投资企业都应根据被投资企业的盈亏情况和投资比例确认收益或损失，计入当期利润总额。而在成本法下，只是根据被投资企业的利润分配情况，投资企业按所分得的利润计入当期的投资收益，不考虑被投资企业实际发生的盈亏。如果被投资企业出现亏损，投资企业必须按投资比例确认投资损失，而成本法则不必如此。鉴于这种情况，企业出于盈余管理的考虑，就在长期股权投资的核算上任意选择会计方法。对出现亏损的被投资企业应采用权益法核算，但却采用成本法核算或将原来采用的权益法变更为成本法；当被投资企业盈利时，对于增加企业的盈利，权益法又优于成本法，因此企业又会千方百计地采用权益法核算长期股权投资。

(4)合并政策的变更。集团公司应编制合并会计报表，而纳入合并会计报表编制范围的子公司的财务状况及经营成果会直接影响合并会计报表的结果，因此哪些子公司予以合并，哪些子公司不予以合并，就成为合并会计报表的重要问题。我国关于企业合并范围的规定是采用母公司理论进行规范的，凡是能够为母公司所控制的被投资企业都属于合并的范围。由于合并范围的变更对合并会计报表的直接影响，上市公司可以通过改变合并范围来调整公司的利润额。在我国上市公司中，通过变更合并范围进行盈余管理的现象非常普遍，通常的做法是可能选择将所属子公司中盈利的并进来，在原来的合并范围的基础上减少一些亏损或盈利能力差的子公司，从而达到提升合并后的报告利润。

2.提升当期业绩的潜亏挂账

在企业的资产账户中，三年以上的应收账款、待摊费用、递延资产及待处理财产损失基本上已不具有盈利能力，资产质量一般较差，属于不良资产。上市公司为提升当期的经营业绩，都不愿处理不良资产账户的余额，使其长时间挂在账上，统称为“潜亏挂账”。某些上市公司甚至通过潜亏挂账将原本属于当期的费用记入上述某类账户中留待以后处理，造成大量不良资产挂在账上，使得上市公司资产出现严重“虚胖”，利润水分极大。

3.收益性支出资本化

利用权责发生制、收入和成本配比等会计原则，对已经实际发生的费用或损失本应确认为收益性支出，而通过待摊费用、长期待摊费用、开办费、在建工程、待处理流动资产损失或待处理固定资产损失等科目予以资本化，形成大量虚拟资产。利用虚拟资产作为“蓄水池”，不及时确认、少摊或不摊发生的费用和损失，成为上市公司进行利润操纵的常用手法。其中最为突出的便是利息费用的资本化。上市公司通过利息费用资本化来操纵利润的表现有两种：(1)以某项资产还处于试生产阶段为借口，甚至拿出当地政府职能部门对“在建工程”的定性，利息费用年年资本化，虚增资产价值和利润。(2)在建工程中利息费用资本化数额和损益表中反映的财务费用远远小于企业平均借款余额应承担的利息费用，利息费用还通过其他方式被消化利用，最终都被拐弯抹角地资本化并形成资产。

4.调整经营业务的确认时间

按会计惯例，收入应在收入的赚取过程已经完成和交易已经发生以后才予以确认和记录收入，但企业管理当局往往在过程完成之前确认和记录收入，达到用将来收入增加本期收入的目的：(1)提前开具销售发票。开具发票往往是销售实现的一个标志，因此一些公司常以开具发票和已计税为理由、确定营业收入，而不管销售过程是否真正完成，实际上开具发票仅仅是形式而并不能代表销售过程的终结。(2)存在重大不确定时确认收益。按照会计惯例，只有不存在重大的不确定性情况时，才可确认收入。上市公司为了提高收入水平和报告盈余，在存在重大不确定性情况时往往确认收益。(3)在仍需提供未来服务时确认收入。企业在提供产品或劳务时，很容易在收到款项后，就开具发票确认为收入，而不管企业未来是否仍需提供服务。事实上，如果企业存在未来必须提供的服务，收到的款项仅仅是一种预收款，理应作为负债，等到有关产品或服务已经提供后方可确认收入，这种常见的盈余管理方法在劳务提供中更加容易发生。

三、通过资产重组进行盈余管理

资产重组是企业为优化资产结构、完成产业调整、实现战略转移等目的而实施的资产置换或股权转让等行为，而上市公司在配股融资过程中通过资产重组实施盈余管理是普遍存在的现象。许多上市公司利用交易时间差，在会计年度结束前进行重大的资产买卖，确认暴利，或者在上市公司和非上市的关联企业之间进行“垃圾换黄金”的不等价交换，将企业外部巨额利润注入企业内部以及将亏损输出企业，提高上市公司的盈余，实现利润转移。特别是关联企业之间的资产重组是盈余管理的重要途径，但非实质性重组很难带来上市公司盈利能力的良性转变。

为了实施盈余管理而进行资产重组的主要表现形式有：(1)以成本法评估公司价值。在资产重组中，一些上市公司违背市场原则不考虑资产真实质量和获利能力，将公司价值等同于按成本法评估公司的净资产。公司价值评估基于购买者持有资产的用途、企业是否持续经营、资产的获利能力等情况而采用不同的评估方法并进行比较，主要有成本法、收益法和市场法，不分具体情况统一采用成本法评估不能反映公司的实际价值，从而可以提升上市公司的利润。(2)购买优质资产。为了达到支持上市公司的目的，母公司将优质资产低价卖给上市公司，或与上市公司的不良资产(特别是长期投资的购买和置换方面)进行不等价交换成为资产转让置换的主要手段。购买母公司优质资产的款项挂往来账，不计利息或资金占用费，上市公司一方面获得了优质资产的经营收益，另一方面不需付出任何代价，而实际上转嫁给母公司承担。上市公司还可以通过购入盈利能力强的公司的股权，以改变对该公司长期股权投资的核算方法(成本法改权益法)或变更合并范围来提升利润。(3)转移不良资产。上市公司将不良资产和等额的债务转移给母公司或母公司控制的子公司，实施“金蝉脱壳”战略，以达到降低财务费用、避免不良资产经营产生的亏损或损失的目的。上市公司将其持有的其他公司的股权高价转让给关联企业，以增加报告利润，上市公司通过股权转让将其所持有的经营业绩差的公司的长期股权投资剥离掉或减持。(4)收购确认的随意性。在被收购企业的利润何时应纳入收购方的投资收益或利润的会计处理上存在着随意性，对收购价格包含的利润如何处理也无规章可循，从而为收购方调节利润提供了手段。可以把收购企业的过程根据双方签订协议日、政府批准日、公司股东变更注册日和实际接管日划分为若干连续的阶段，按照国际惯例，应从实际接管日开始，被收购企业的盈亏才纳入收购公司，而接管前被收购公司所含的利润应视同收购成本，不能作为利润。而中国目前对此尚无具体规定，收购方为了操纵利润，均将利润计算日提前，将收购价格中所包含的利润不作为收购成本而作为收购方的利润或投资收益。

盈余监管范文篇4

（2）资本市场动机，Burgstaher（1997）发现为避免盈余减少和亏损管理者进行盈余管理。林舒、魏明海（2000）发现盈余管理是造成IPO效应的重要原因，即发现IPO前两年和前一年公司业绩处于最高水平，IPO当年业绩显著下降或轻微下降。蒋义宏、魏刚同时发现上市公司ROE集中于10%为了达到增发和配股资格线，存在操纵ROE现象。

（3）迎合或规避政府监管的动机，在股票首次公开发行、配股增发和股票融资收购之前，管理当局都可能存在较高的盈余管理行为。

盈余管理的手段主要体现在：一方面，管理者运用职业判断调整会计方法和会计估计进行盈余管理，如公司通过变更会计方法进行盈余管理，包括存货计价方法，固定资产折旧政策，投资计价方法，以及在计提减值准备，坏账准备等准备金进行调整。另一方面，通过交易进行盈余管理。比如：通过资产出售、资产重组、债务重组和关联购销等手段进行盈余管理。

中国上市公司强烈的股权融资动机、行政管理式的融资资格审核制度、特殊的股权结构、不完善的监管手段等重要因素使中国上市公司的盈余管理成为一种普遍现象。美国证券市场的安然、世界通讯财务丑闻以及我国的“银广夏”、“郑百文”事件，都是管理层对会计盈余操纵的突出代表。

审计质量

审计质量通常是指审计工作的规范程度和审计作用的总体质量，客观存在是审计工作质量和审计结果质量的两个方面。审计报告的质量是审计质量最直观的评判标准。审计报告的质量是一个最终的概念，它综合地反映了审计工作质量，它受到许多因素的影响，而其中对审计质量起决定作用因素，许多学者对此是见仁见智。Dye（1993）假设审计质量取决于审计成本和诉讼风险之间的平衡，而注册会计师的财富水平、审计准则的要求通过影响审计成本的诉讼风险来影响审计质量。Deanglo的声誉理论和Dye的“深口袋”理论都认为事务所规模越大，则审计质量越高，而前者认为促进大事务所保证审计质量的驱动因素是声誉，后者则认为是诉讼风险。2004年Khorana从市场对“四大”审计质量评价角度，研究发现诉讼风险而非声誉是“四大”保持审计质量的更为重要的因素。

通常情况下，总体执业质量较高的事务所，公众预期其单项审计业务的质量也较高。Watts和Zimmerman、DeAngelo等认为，规模大的事务所执行的审计，其质量高于规模小的事务所所执行的审计，则指出具有较高声誉的事务所执行的审计，其质量高于其他事先所执行的审计。可见，基于美国市场的审计研究，会计事务所规模在一定程度上决定了审计质量。刘峰、周福源基于会计稳健性角度的检验，指出在我国这个审计市场上，“国际四大”并不意味着高审计质量。

李雪、时毅指出，能否鉴别盈余管理、能否识别和评估重大错报风险、审计报告构成了审计质量评价体系的三个要素。能否识别和评估重大错报风险及审计报告是主要的评价标准，能否鉴别盈余管理是次要的评价标准。三个要素代表了专业胜任能力和独立性对审计质量的综合影响。蔡春、鲜文铎从中国上市公司审计市场的经验证据上得出，就总体而言，会计事务所行业专长与审计质量负相关，其中也指出其原因，是由于目前我国会计事务所总体上独立性不高，易受行业内经济依赖度的负面影响和行业专长发展程度较低。高审计质量能否鉴别盈余管理

随着独立审计在证券市场的地位日益突出，审计质量和盈余管理之间关系越来越引起我国学者的兴趣。盈余管理就是管理当局利用会计政策和会计估计进行利润操纵的行为。它会平滑扭曲企业的盈利状况，使财务状况、经营成果不公允，从而加大注册会计师的审计风险盈余管理行为增加舞弊行为的可能性。所以说盈余管理影响审计报告的类型，进而影响到审计质量的高低。

《中国注册会计师审计准则》五十三条规定：“注册会计师应当考虑管理层对重大会计政策，特别是涉及主观计量或复杂交易的选择和运用，是否可能表明管理层通过操纵利润对财务信息做出虚假报告。”六十三条规定“如果发现管理层作出的会计估计可能有失公允，注册会计师应当评价是否表明存在舞弊导致的重大错误。注册会计师应当考虑管理层在作出会计估计时可能出现同时高估或低估，使收益在两个或多个会计期间内得以平滑，或达到某特定收益水平。”

盈余管理行为增加了舞弊行为的可能性，准则要求识别和评估舞弊导致的重大错报风险。如何对盈余管理进行鉴别和计量呢？

（1）应计利润分离法：应计利润分离法是用回归模型将应计利润分离为非操控性应计利润和操控性应计利润两部分，并用操控性应计利润来衡量盈余管理的程度。虽然应计利润分离法在盈余管理计量中得到了广泛应用，但由于这种方法依赖于一些主观的假设，有其明显的局限性，也是目前争议最多的方法。对使用这种方法的各种盈余管理计量模型进行评估的文献也较多。应计利润分离法的可靠性不仅取决于上市公司的盈余管理动机、手段，股票市场的效率和监管环境，还取决于上市公司的会计核算制度和方法。

（2）具体项目法：具体项目法是专门针对影响应计利润的具体项目进行研究，从而获得应计利润是否被操纵的信息。如，对坏账准备、长期股权投资减值准备等具体会计报表项目的研究。该方法的优点是研究者可以根据对公认会计原则的理解获得对影响应计利润的关键因素的直觉；再者是它可以应用于那些业务活动会导致大量容易被操控的应计利润的行业。该方法的缺点是由于具体的应计利润项目研究往往局限于小样本或具体的行业和部门，影响了研究结果的推广。

（3）分布检测法：分布检测法是通过检查报告盈余在特定水平周围的不连续分布来鉴别哪些公司有盈余管理行为。这些特定的盈余水平一般是：盈余为零；上年盈余；本年度财务分析师预测的盈余；特定监管政策要求的盈余下限等。分布检测法的优点是仅仅通过检测盈余的分布就可以鉴别哪些公司有盈余管理行为，但应用这种方法来识别盈余管理并不能获得关于公司进行盈余管理的手段或程度的信息，它只能用于特定的盈余管理动机。

在我国，由于企业股权融资的实际成本非常低，使企业对股权融资有着十分强烈的需求。对上市公司来讲，能否在证券市场上生存下来并继续进行股权融资，主要由监管部门的监管政策（股票特别处理政策、暂停交易政策以及配股政策）决定。有研究表明，中国股票市场中的上市公司存在显著的针对配股政策的盈余管理行为，具体表现为具有边际ROE的公司异常地多于其他ROE区间的公司。Chen，Chen，和Su（2001）以沪、深证券市场1995～1997年的上市公司为研究对象，通过检验注册会计师对监管政策诱致的盈余管理的反应角度考察审计质量，他们发现非标准无保留审计意见与具有边际ROE（ROE落在［10%－11%］或［0%－1%］中）的公司在统计上有显著的正相关关系，表明注册会计师提示出了针对监管政策的盈余管理。总之，能否鉴别盈余管理影响到能否识别和评估重大错报风险。而引起财务报表发生重大错报的因素很多，盈余管理是其中的一个重要方面。

有些学者认为，审计质量没有鉴别出盈余管理。如李东平等（2001）研究1999年和2000年变更会计师事务所的46家上市公司应收账款与存货的变动和审计意见的关系，得出了注册会计师没有针对盈余管理出具非标准无保留审计意见，注册会计师对盈余管理的风险考虑不足的结论。夏立军等（2001）考察了2000年沪、深证券市场上市公司净资产收益率是否在中国证监会规定的“保牌”和“保配”区间，即是否存在所谓“监管诱导性盈余管理”与审计意见的关系，他们的结论是财务状况较差的公司容易被出具非标准无保留意见，但是具有边际ROE的公司被出具非标准保留意见的可能性并不比其他公司大，指出也认为，在总体上注册会计师没有提示出上市公司盈余管理行为，审计质量令人担忧。

同时也有研究表明，审计质量与盈余管理存在着反向变动的关系。李玲、陈任武认为审计质量的高低可具体反映在已审财务报告中注册会计师容许的盈余管理程度上，较高的审计质量容忍较少的盈余管理。徐浩萍在指出中国的注册会计师能够在一定程度上鉴别会计盈余管理的程度，认为盈余管理程度较大的公司被出具非标准审计意见的可能性较大。调控非经营性应计利润为手段进行盈余管理更容易被出具非标准审计意见。独立审计对正向的盈余管理鉴别质量较高，而对负向盈余管理的鉴别质量较低。李维安等认为非标准意见与规避亏损盈余管理动机显著正相关这说明注册会计师能够识别盈余管理并出具非标准意见审计报告。陈关亭、兰凌研究表明与我国会计师事务所审计的公司相比，“四大”中国合作所能够更加有效地限制操纵性应计利润（操纵性应计利润是盈余管理的核心内容）的披露。双重审计和前十大审计事务所代表更高的审计质量。蔡春、黄益建、赵莎的研究表明，非双重审计公司的可操纵应计利润显著高于双重审计公司的可操纵应计利润；“非前十大”审计公司的可操纵应计利润显著高于“前十大”审计公司。

盈余监管范文篇5

在世界经济形势持续动荡和全球金融危机恶劣的环境下，社会公众迫切希望我国证券市场的稳定和上市公司不断发展壮大，上市公司盈余管理行为也成为万众瞩目的焦点。盈余管理主要是指企业管理层在规划交易和编制财务报告时，利用会计准则的不完善以及会计政策的可选择性，依照一定的职业判断对财务报告中有关盈余信息进行管理，致使财务报告中的会计信息不能公允地反映企业的财务状况和经营业绩的行为。其目的是影响以企业会计信息为基础的利益相关者对企业经营业绩的理解，以实现自身利益最大化或企业市场价值最大化。

二、我国上市公司盈余管理的现状

深圳证券交易所《深市主板公司2007年年报业绩分析》报告显示：主营业务对公司利润的影响程度正在减弱，上市公司业绩提升与投资收益、营业外收入以及非经常性损益的贡献密切相关。与海外成熟市场的上市公司相比，股票投资收益占利润总额的比例明显偏高。随着新会计准则规定债务重组收益计入当期损益，绩差公司将可以通过债务重组“麻雀变凤凰”。从已经披露的上市公司2008年半年报来看，随着成本上升以及全球金融危机的影响，上市公司业绩增长正高速下降，全部A股可比公司剔除投资收益与公允价值变动后利润总额增速下滑。新企业会计准则的实施制约了上市公司利用资产减值政策进行盈余管理的行为，但上市公司仍然可以通过操纵债务重组收益、证券投资的确认时间、公允价值的计量来进行盈余管理。由于会计准则的不断修订和完善，使上市公司的盈余管理手段也在不断地推陈出新。因此，在新的环境形势下规范和引导上市公司盈余管理行为是一个值得进一步探讨的问题。

三、我国上市公司盈余管理的动因

上市公司的盈余数字不仅影响其股票价格而且还是许多契约和市场监管的重要参数，各利益相关者对上市公司是盈利还是亏损十分敏感。目前我国上市公司日益多样化和复杂化的盈余管理行为的泛滥，主要源于上市公司利益相关者利益最大化的要求以及所有者与管理者信息不对称，管理当局利用会计数据的信息含量，尤其是作为财务报表中最重要数字的会计盈余来操纵利润。首先，在公司内部，会计盈余是管理层订立薪酬计划和管理决策的基础，经理人员为了政治前途、获取声望、公款消费的机会以及自己免受解聘，利用平滑收益的盈余管理行为而使公司的盈利能力趋于预定目标。其次，在资本市场，上市筹资资格直接涉及公司的根本利益，会计盈余在股票计价中发挥着重要的作用，公司为了取得上市资格、提高配股价格以及保住上市公司的“壳”资源，对财务报告中有关盈余信息披露以及其相关辅助信息进行管理表现得最为突出。最后，在政府监管中，一些监管手段的实施凭借公司的会计盈余，再加上监管机制的不完善，公司为了逃避行业监管也可能产生盈余管理的行为。比如，利用税法体系的不完善达到避税的目的，将收益均衡化以应对公司财务指标偏离债务条款的趋势等。

四、我国上市公司盈余管理动因的多视角分析

上市公司管理层出于管理回报动机、避税动机、债务契约动机等各种利益的驱动而采取盈余管理行为是客观存在的，对其产生特定的背景和条件可以从以下五个角度进行探析。

（一）从交易费用的角度分析

上市公司作为一系列契约的组合体，通过各种各样的契约而进行交易活动。会计盈余作为契约中最为重要的会计信息之一，会计盈余既是公司许多契约订立的基础又是契约执行情况的评估依据。同时，公司不同契约主体之间存在利益冲突以及契约本身的刚性和漏洞，再加之委托关系形成的信息不对称，公司管理层具有信息优势，往往通过操纵会计信息来避免违约和降低交易成本，于是盈余管理成为了管理者将内部信息传递给其他利益关系者的一种工具。

（二）从会计准则设置的角度分析

尽管会计准则是从实务角度对财务报告的编制进行约束，对盈余管理的制约作用是事前的、直接的和普遍的。但由于企业会计实务的多样性与复杂性，会计准则的制定通常留有一定的弹性空间，允许企业在对经济业务事项进行会计处理时在不同的具体原则、多样的会计处理方法之间进行选择。即对同一会计事项的处理，也有多种备选的会计处理程序和方法，从而使法定的会计政策在对会计事项的确认、计量以及会计报告的编报等方面提供了较大的选择范围，再加上会计准则的修订与会计实务之间存在着一定的时滞性。因此会计信息提供者在受自身利益最大化的驱动下，就可能在不违反会计准则的前提下通过准则的漏洞或者尚未规范的空白地带来选择有利于自身绩效评价或其他目标的会计政策，由此导致盈余管理行为的出现。

（三）从政府监管的角度分析

在我国证券监管市场的IPO、配股和退市三大制度而形成的刚性约束下，保上市、保配股、保盈利是许多上市公司管理层进行盈余管理的直接动机。另外，关于公司法、证券法中涉及公司盈余管理的限度，保护投资者而赋予投资者法律诉讼的权利，企业税收优惠政策选择范围等相关法律体系及其执行机制的不健全，也直接降低了公司盈余管理所面临的法律风险，从而导致公司的盈余管理行为不能得到较好地规范和控制。

（四）从公司治理结构的角度分析

我国上市公司盈余管理的基本特征是大股东控制下的盈余管理，大股东通过盈余管理实现了对小股东财富的掠夺，而小股东的投机气氛太浓且普遍存在搭便车心态。公司治理信息披露透明度差，甚至有的上市公司董事会和总经理两职合一，董事会作为公司治理机制的核心在监督公司经理层财务会计报告生成及其最终披露中不能发挥关键作用。公司缺乏来自资本市场、经理人市场的竞争，管理层薪酬外部竞争优势弱化，公司“内部人控制”现象十分严重，独立董事和审计委员会的监督软弱，董事会下属的审计委员会也形同虚设，难以发挥其职能。所有这些因素都直接导致了上市公司盈余管理行为的发生。

（五）从外部审计的角度分析

注册会计师的审计监督是上市公司会计政策选择和变更的外在约束力量，但在“内部人控制”现象普遍存在的情况下，注册会计师无法保持独立、客观、公正的立场，其独立审计也就失去了对上市公司管理当局及其经济活动的监督和约束作用。

五、规范上市公司盈余管理的对策及建议

通过以上的分析，我们应当不断完善相关法律、法规，健全公司的治理结构，强化外部监督，用理性的态度引导和规范上市公司盈余管理行为。

（一）加强内部控制，完善公司治理结构

1.优化股权结构，培养机构投资者，解决所有者缺位问题

资本市场上“一股独大”的国有股权“所有者缺位”是上市公司治理不力最主要的原因。通过国有股减持的同时壮大机构投资者队伍，形成有监督能力的股东，参与公司的决策并对企业管理层实施有效监督以控制其盈余管理行为。

2.引入独立董事制度，加强对经理人的监督，促进董事会的有效运行

为了加强对董事会的监督和保护中小股东的利益，解决“内部人控制”问题，形成对经理层和大股东的制衡机制，加强内部控制，在公司治理结构中引入具有财务专长的外部独立董事，同时设立具有相当独立性的审计委员会，授权由审计委员会负责外部审计师选聘工作以保持外部审计的独立性。

3.改变经理人薪酬模式，提高公司业绩，建立有效的经理人激励机制

我国上市公司应改变经理人薪酬模式，建立以会计信息为依据的短期激励和以企业市场价值为基础的长期激励相结合的薪酬模式，采取年薪制和股票期权之类的激励手段来避免经理人的短期化盈余管理行为。

4.建立经理人市场，发挥声誉机制的作用，充分激励和约束经理人行为

我国应建立健全全国联网、统一的经理人才市场，加快经理人的职业化，把公司职业经理人交由市场选拔和淘汰，发挥经理人声誉机制的作用。经理人市场可给经理人形成足够的就业压力，在一定程度上也避免了经理人过度盈余管理的发生。

（二）加强会计准则的建设，防范上市公司盈余管理

会计准则对盈余管理的制约作用是事前的、直接的和普遍的，上市公司的盈余管理是在不违反会计准则的前提下进行的，因此，加强会计准则的建设可以从源头上防范盈余管理。2006年的新准则在扩大资产减值准备计提范围、公允价值计量的应用以及从“利润表观”向“资产负债表观”转变等弥补了原准则的一些缺陷和漏洞，在一定程度上有效遏止上市公司操纵利润的行为，但在真正执行中还面临着一定的困难，有待进一步完善。

首先，针对我国上市公司普遍存在利用非经常性损益进行盈余管理的情况，可通过研究使用不同的信息披露形式与盈余管理的关系，提出公布全面收益表以及改进现有的基本财务报表结构的设想，缩小管理当局通过选择其实现的时间安排和金额分布进行盈余操纵的空间。其次，被划分为可供出售的金融资产损益仍然不通过收益表而直接进入所有者权益，公司管理层可能通过利用金融工具的分类以及证券投资的确认时间进行利润操纵仍然是一个需要解决的问题。再则，由于经济环境的不确定性，公允价值计量的实际操作难度大，再加上管理者的主观因素影响，扩大了上市公司盈余管理的行为。面对当前公允价值增加了利润的波动性有可能误导报表使用者的质疑不断，可以通过完善公允价值的规定，改善公允价值准则的框架，减少一些估值技术夸大的影响，以体现在特殊情况下的资产价值。最后，在未来会计准则的制定和修改中，应增加准则制定过程中的民主透明程度，发挥会计准则的前瞻性，严格限制可能导致会计信息模糊和失真的处理方法，尽可能缩小会计人员人为估计和判断的范围，对上市公司新的经济业务要及时通过修订有关准则解决，避免企业执行会计政策的主观随意性，不断提高会计信息质量。

（三）加强政策监管，建立业绩评价指标体系

监管部门应改革现存的依赖单一会计数据的监管政策，防止企业在新会计准则下利用“公允价值”调节利润，人为操纵资本市场和证券市场股票价格，避免上市公司管理层为了实现其配股或扭亏目的利用各种手段来迎合管制的要求。因此，应建立一套切实有效的上市公司长短期相结合的业绩评价指标体系，如在以经营活动现金流量、经济增加值等作为核心指标的基础上，增加企业盈余管理的有效预警指标，如资产减值、大小非解禁利润影响率等指标。同时监管部门注意制定政策的超前意识并及时根据当前经济金融环境的变化调整监管措施，加强对中小投资者的保护，加大公司盈余管理行为暴露所面临的法律风险，以较好地限制公司的盈余管理行为。具体来讲，应缩小我国证监会审批权力，扩大其监督权力，强化政府对企业会计的监督，充实政府审计、财政监督检查机构，加强相关专业人员的培训，弱化地方政府对上市公司直接管理的职能。

盈余监管范文篇6

在世界经济形势持续动荡和全球金融危机恶劣的环境下，社会公众迫切希望我国证券市场的稳定和上市公司不断发展壮大，上市公司盈余管理行为也成为万众瞩目的焦点。盈余管理主要是指企业管理层在规划交易和编制财务报告时，利用会计准则的不完善以及会计政策的可选择性，依照一定的职业判断对财务报告中有关盈余信息进行管理，致使财务报告中的会计信息不能公允地反映企业的财务状况和经营业绩的行为。其目的是影响以企业会计信息为基础的利益相关者对企业经营业绩的理解，以实现自身利益最大化或企业市场价值最大化。

二、我国上市公司盈余管理的现状

深圳证券交易所《深市主板公司2007年年报业绩分析》报告显示：主营业务对公司利润的影响程度正在减弱，上市公司业绩提升与投资收益、营业外收入以及非经常性损益的贡献密切相关。与海外成熟市场的上市公司相比，股票投资收益占利润总额的比例明显偏高。随着新会计准则规定债务重组收益计入当期损益，绩差公司将可以通过债务重组“麻雀变凤凰”。从已经披露的上市公司2008年半年报来看，随着成本上升以及全球金融危机的影响，上市公司业绩增长正高速下降，全部A股可比公司剔除投资收益与公允价值变动后利润总额增速下滑。新企业会计准则的实施制约了上市公司利用资产减值政策进行盈余管理的行为，但上市公司仍然可以通过操纵债务重组收益、证券投资的确认时间、公允价值的计量来进行盈余管理。由于会计准则的不断修订和完善，使上市公司的盈余管理手段也在不断地推陈出新。因此，在新的环境形势下规范和引导上市公司盈余管理行为是一个值得进一步探讨的问题。

三、我国上市公司盈余管理的动因

上市公司的盈余数字不仅影响其股票价格而且还是许多契约和市场监管的重要参数，各利益相关者对上市公司是盈利还是亏损十分敏感。目前我国上市公司日益多样化和复杂化的盈余管理行为的泛滥，主要源于上市公司利益相关者利益最大化的要求以及所有者与管理者信息不对称，管理当局利用会计数据的信息含量，尤其是作为财务报表中最重要数字的会计盈余来操纵利润。首先，在公司内部，会计盈余是管理层订立薪酬计划和管理决策的基础，经理人员为了政治前途、获取声望、公款消费的机会以及自己免受解聘，利用平滑收益的盈余管理行为而使公司的盈利能力趋于预定目标。其次，在资本市场，上市筹资资格直接涉及公司的根本利益，会计盈余在股票计价中发挥着重要的作用，公司为了取得上市资格、提高配股价格以及保住上市公司的“壳”资源，对财务报告中有关盈余信息披露以及其相关辅助信息进行管理表现得最为突出。最后，在政府监管中，一些监管手段的实施凭借公司的会计盈余，再加上监管机制的不完善，公司为了逃避行业监管也可能产生盈余管理的行为。比如，利用税法体系的不完善达到避税的目的，将收益均衡化以应对公司财务指标偏离债务条款的趋势等。

四、我国上市公司盈余管理动因的多视角分析

上市公司管理层出于管理回报动机、避税动机、债务契约动机等各种利益的驱动而采取盈余管理行为是客观存在的，对其产生特定的背景和条件可以从以下五个角度进行探析。

（一）从交易费用的角度分析

上市公司作为一系列契约的组合体，通过各种各样的契约而进行交易活动。会计盈余作为契约中最为重要的会计信息之一，会计盈余既是公司许多契约订立的基础又是契约执行情况的评估依据。同时，公司不同契约主体之间存在利益冲突以及契约本身的刚性和漏洞，再加之委托关系形成的信息不对称，公司管理层具有信息优势，往往通过操纵会计信息来避免违约和降低交易成本，于是盈余管理成为了管理者将内部信息传递给其他利益关系者的一种工具。

（二）从会计准则设置的角度分析

尽管会计准则是从实务角度对财务报告的编制进行约束，对盈余管理的制约作用是事前的、直接的和普遍的。但由于企业会计实务的多样性与复杂性，会计准则的制定通常留有一定的弹性空间，允许企业在对经济业务事项进行会计处理时在不同的具体原则、多样的会计处理方法之间进行选择。即对同一会计事项的处理，也有多种备选的会计处理程序和方法，从而使法定的会计政策在对会计事项的确认、计量以及会计报告的编报等方面提供了较大的选择范围，再加上会计准则的修订与会计实务之间存在着一定的时滞性。因此会计信息提供者在受自身利益最大化的驱动下，就可能在不违反会计准则的前提下通过准则的漏洞或者尚未规范的空白地带来选择有利于自身绩效评价或其他目标的会计政策，由此导致盈余管理行为的出现。

（三）从政府监管的角度分析

在我国证券监管市场的IPO、配股和退市三大制度而形成的刚性约束下，保上市、保配股、保盈利是许多上市公司管理层进行盈余管理的直接动机。另外，关于公司法、证券法中涉及公司盈余管理的限度，保护投资者而赋予投资者法律诉讼的权利，企业税收优惠政策选择范围等相关法律体系及其执行机制的不健全，也直接降低了公司盈余管理所面临的法律风险，从而导致公司的盈余管理行为不能得到较好地规范和控制。

（四）从公司治理结构的角度分析

我国上市公司盈余管理的基本特征是大股东控制下的盈余管理，大股东通过盈余管理实现了对小股东财富的掠夺，而小股东的投机气氛太浓且普遍存在搭便车心态。公司治理信息披露透明度差，甚至有的上市公司董事会和总经理两职合一，董事会作为公司治理机制的核心在监督公司经理层财务会计报告生成及其最终披露中不能发挥关键作用。公司缺乏来自资本市场、经理人市场的竞争，管理层薪酬外部竞争优势弱化，公司“内部人控制”现象十分严重，独立董事和审计委员会的监督软弱，董事会下属的审计委员会也形同虚设，难以发挥其职能。所有这些因素都直接导致了上市公司盈余管理行为的发生。

（五）从外部审计的角度分析

注册会计师的审计监督是上市公司会计政策选择和变更的外在约束力量，但在“内部人控制”现象普遍存在的情况下，注册会计师无法保持独立、客观、公正的立场，其独立审计也就失去了对上市公司管理当局及其经济活动的监督和约束作用。

五、规范上市公司盈余管理的对策及建议

通过以上的分析，我们应当不断完善相关法律、法规，健全公司的治理结构，强化外部监督，用理性的态度引导和规范上市公司盈余管理行为。

（一）加强内部控制，完善公司治理结构

1.优化股权结构，培养机构投资者，解决所有者缺位问题

资本市场上“一股独大”的国有股权“所有者缺位”是上市公司治理不力最主要的原因。通过国有股减持的同时壮大机构投资者队伍，形成有监督能力的股东，参与公司的决策并对企业管理层实施有效监督以控制其盈余管理行为。

2.引入独立董事制度，加强对经理人的监督，促进董事会的有效运行

为了加强对董事会的监督和保护中小股东的利益，解决“内部人控制”问题，形成对经理层和大股东的制衡机制，加强内部控制，在公司治理结构中引入具有财务专长的外部独立董事，同时设立具有相当独立性的审计委员会，授权由审计委员会负责外部审计师选聘工作以保持外部审计的独立性。

3.改变经理人薪酬模式，提高公司业绩，建立有效的经理人激励机制

我国上市公司应改变经理人薪酬模式，建立以会计信息为依据的短期激励和以企业市场价值为基础的长期激励相结合的薪酬模式，采取年薪制和股票期权之类的激励手段来避免经理人的短期化盈余管理行为。

4.建立经理人市场，发挥声誉机制的作用，充分激励和约束经理人行为

我国应建立健全全国联网、统一的经理人才市场，加快经理人的职业化，把公司职业经理人交由市场选拔和淘汰，发挥经理人声誉机制的作用。经理人市场可给经理人形成足够的就业压力，在一定程度上也避免了经理人过度盈余管理的发生。

（二）加强会计准则的建设，防范上市公司盈余管理

会计准则对盈余管理的制约作用是事前的、直接的和普遍的，上市公司的盈余管理是在不违反会计准则的前提下进行的，因此，加强会计准则的建设可以从源头上防范盈余管理。2006年的新准则在扩大资产减值准备计提范围、公允价值计量的应用以及从“利润表观”向“资产负债表观”转变等弥补了原准则的一些缺陷和漏洞，在一定程度上有效遏止上市公司操纵利润的行为，但在真正执行中还面临着一定的困难，有待进一步完善。

首先，针对我国上市公司普遍存在利用非经常性损益进行盈余管理的情况，可通过研究使用不同的信息披露形式与盈余管理的关系，提出公布全面收益表以及改进现有的基本财务报表结构的设想，缩小管理当局通过选择其实现的时间安排和金额分布进行盈余操纵的空间。其次，被划分为可供出售的金融资产损益仍然不通过收益表而直接进入所有者权益，公司管理层可能通过利用金融工具的分类以及证券投资的确认时间进行利润操纵仍然是一个需要解决的问题。再则，由于经济环境的不确定性，公允价值计量的实际操作难度大，再加上管理者的主观因素影响，扩大了上市公司盈余管理的行为。面对当前公允价值增加了利润的波动性有可能误导报表使用者的质疑不断，可以通过完善公允价值的规定，改善公允价值准则的框架，减少一些估值技术夸大的影响，以体现在特殊情况下的资产价值。最后，在未来会计准则的制定和修改中，应增加准则制定过程中的民主透明程度，发挥会计准则的前瞻性，严格限制可能导致会计信息模糊和失真的处理方法，尽可能缩小会计人员人为估计和判断的范围，对上市公司新的经济业务要及时通过修订有关准则解决，避免企业执行会计政策的主观随意性，不断提高会计信息质量。

（三）加强政策监管，建立业绩评价指标体系

监管部门应改革现存的依赖单一会计数据的监管政策，防止企业在新会计准则下利用“公允价值”调节利润，人为操纵资本市场和证券市场股票价格，避免上市公司管理层为了实现其配股或扭亏目的利用各种手段来迎合管制的要求。因此，应建立一套切实有效的上市公司长短期相结合的业绩评价指标体系，如在以经营活动现金流量、经济增加值等作为核心指标的基础上，增加企业盈余管理的有效预警指标，如资产减值、大小非解禁利润影响率等指标。同时监管部门注意制定政策的超前意识并及时根据当前经济金融环境的变化调整监管措施，加强对中小投资者的保护，加大公司盈余管理行为暴露所面临的法律风险，以较好地限制公司的盈余管理行为。具体来讲，应缩小我国证监会审批权力，扩大其监督权力，强化政府对企业会计的监督，充实政府审计、财政监督检查机构，加强相关专业人员的培训，弱化地方政府对上市公司直接管理的职能。

盈余监管范文篇7

在世界经济形势持续动荡和全球金融危机恶劣的环境下,社会公众迫切希望我国证券市场的稳定和上市公司不断发展壮大,上市公司盈余管理行为也成为万众瞩目的焦点。盈余管理主要是指企业管理层在规划交易和编制财务报告时,利用会计准则的不完善以及会计政策的可选择性,依照一定的职业判断对财务报告中有关盈余信息进行管理,致使财务报告中的会计信息不能公允地反映企业的财务状况和经营业绩的行为。其目的是影响以企业会计信息为基础的利益相关者对企业经营业绩的理解,以实现自身利益最大化或企业市场价值最大化。

二、我国上市公司盈余管理的现状

深圳证券交易所《深市主板公司2007年年报业绩分析》报告显示:主营业务对公司利润的影响程度正在减弱,上市公司业绩提升与投资收益、营业外收入以及非经常性损益的贡献密切相关。

与海外成熟市场的上市公司相比,股票投资收益占利润总额的比例明显偏高。随着新会计准则规定债务重组收益计入当期损益,绩差公司将可以通过债务重组“麻雀变凤凰”。从已经披露的上市公司2008年半年报来看,随着成本上升以及全球金融危机的影响,上市公司业绩增长正高速下降,全部A股可比公司剔除投资收益与公允价值变动后利润总额增速下滑。新企业会计准则的实施制约了上市公司利用资产减值政策进行盈余管理的行为,但上市公司仍然可以通过操纵债务重组收益、证券投资的确认时间、公允价值的计量来进行盈余管理。由于会计准则的不断修订和完善,使上市公司的盈余管理手段也在不断地推陈出新。因此,在新的环境形势下规范和引导上市公司盈余管理行为是一个值得进一步探讨的问题。

三、我国上市公司盈余管理的动因

上市公司的盈余数字不仅影响其股票价格而且还是许多契约和市场监管的重要参数,各利益相关者对上市公司是盈利还是亏损十分敏感。目前我国上市公司日益多样化和复杂化的盈余管理行为的泛滥,主要源于上市公司利益相关者利益最大化的要求以及所有者与管理者信息不对称,管理当局利用会计数据的信息含量,尤其是作为财务报表中最重要数字的会计盈余来操纵利润。首先,在公司内部,会计盈余是管理层订立薪酬计划和管理决策的基础,经理人员为了政治前途、获取声望、公款消费的机会以及自己免受解聘,利用平滑收益的盈余管理行为而使公司的盈利能力趋于预定目标。其次,在资本市场,上市筹资资格直接涉及公司的根本利益,会计盈余在股票计价中发挥着重要的作用,公司为了取得上市资格、提高配股价格以及保住上市公司的“壳”资源,对财务报告中有关盈余信息披露以及其相关辅助信息进行管理表现得最为突出。最后,在政府监管中,一些监管手段的实施凭借公司的会计盈余,再加上监管机制的不完善,公司为了逃避行业监管也可能产生盈余管理的行为。比如,利用税法体系的不完善达到避税的目的,将收益均衡化以应对公司财务指标偏离债务条款的趋势等。

四、我国上市公司盈余管理动因的多视角分析

上市公司管理层出于管理回报动机、避税动机、债务契约动机等各种利益的驱动而采取盈余管理行为是客观存在的,对其产生特定的背景和条件可以从以下五个角度进行探析。

(一)从交易费用的角度分析

上市公司作为一系列契约的组合体,通过各种各样的契约而进行交易活动。会计盈余作为契约中最为重要的会计信息之一,会计盈余既是公司许多契约订立的基础又是契约执行情况的评估依据。同时,公司不同契约主体之间存在利益冲突以及契约本身的刚性和漏洞,再加之委托关系形成的信息不对称,公司管理层具有信息优势,往往通过操纵会计信息来避免违约和降低交易成本,于是盈余管理成为了管理者将内部信息传递给其他利益关系者的一种工具。

(二)从会计准则设置的角度分析

尽管会计准则是从实务角度对财务报告的编制进行约束,对盈余管理的制约作用是事前的、直接的和普遍的。但由于企业会计实务的多样性与复杂性,会计准则的制定通常留有一定的弹性空间,允许企业在对经济业务事项进行会计处理时在不同的具体原则、多样的会计处理方法之间进行选择。即对同一会计事项的处理,也有多种备选的会计处理程序和方法,从而使法定的会计政策在对会计事项的确认、计量以及会计报告的编报等方面提供了较大的选择范围,再加上会计准则的修订与会计实务之间存在着一定的时滞性。因此会计信息提供者在受自身利益最大化的驱动下,就可能在不违反会计准则的前提下通过准则的漏洞或者尚未规范的空白地带来选择有利于自身绩效评价或其他目标的会计政策,由此导致盈余管理行为的出现。

(三)从政府监管的角度分析

在我国证券监管市场的IPO、配股和退市三大制度而形成的刚性约束下,保上市、保配股、保盈利是许多上市公司管理层进行盈余管理的直接动机。另外,关于公司法、证券法中涉及公司盈余管理的限度,保护投资者而赋予投资者法律诉讼的权利,企业税收优惠政策选择范围等相关法律体系及其执行机制的不健全,也直接降低了公司盈余管理所面临的法律风险,从而导致公司的盈余管理行为不能得到较好地规范和控制。

(四)从公司治理结构的角度分析

我国上市公司盈余管理的基本特征是大股东控制下的盈余管理,大股东通过盈余管理实现了对小股东财富的掠夺,而小股东的投机气氛太浓且普遍存在搭便车心态。公司治理信息披露透明度差,甚至有的上市公司董事会和总经理两职合一,董事会作为公司治理机制的核心在监督公司经理层财务会计报告生成及其最终披露中不能发挥关键作用。公司缺乏来自资本市场、经理人市场的竞争,管理层薪酬外部竞争优势弱化,公司“内部人控制”现象十分严重,独立董事和审计委员会的监督软弱,董事会下属的审计委员会也形同虚设,难以发挥其职能。所有这些因素都直接导致了上市公司盈余管理行为的发生。

(五)从外部审计的角度分析

注册会计师的审计监督是上市公司会计政策选择和变更的外在约束力量,但在“内部人控制”现象普遍存在的情况下,注册会计师无法保持独立、客观、公正的立场,其独立审计也就失去了对上市公司管理当局及其经济活动的监督和约束作用。

五、规范上市公司盈余管理的对策及建议

通过以上的分析,我们应当不断完善相关法律、法规,健全公司的治理结构,强化外部监督,用理性的态度引导和规范上市公司盈余管理行为。

(一)加强内部控制,完善公司治理结构

1.优化股权结构,培养机构投资者,解决所有者缺位问题

资本市场上“一股独大”的国有股权“所有者缺位”是上市公司治理不力最主要的原因。通过国有股减持的同时壮大机构投资者队伍,形成有监督能力的股东,参与公司的决策并对企业管理层实施有效监督以控制其盈余管理行为。

2.引入独立董事制度,加强对经理人的监督,促进董事会的有效运行

为了加强对董事会的监督和保护中小股东的利益,解决“内部人控制”问题,形成对经理层和大股东的制衡机制,加强内部控制,在公司治理结构中引入具有财务专长的外部独立董事,同时设立具有相当独立性的审计委员会,授权由审计委员会负责外部审计师选聘工作以保持外部审计的独立性。

3.改变经理人薪酬模式,提高公司业绩,建立有效的经理人激励机制

我国上市公司应改变经理人薪酬模式,建立以会计信息为依据的短期激励和以企业市场价值为基础的长期激励相结合的薪酬模式,采取年薪制和股票期权之类的激励手段来避免经理人的短期化盈余管理行为。

4.建立经理人市场,发挥声誉机制的作用,充分激励和约束经理人行为

我国应建立健全全国联网、统一的经理人才市场,加快经理人的职业化,把公司职业经理人交由市场选拔和淘汰,发挥经理人声誉机制的作用。经理人市场可给经理人形成足够的就业压力,在一定程度上也避免了经理人过度盈余管理的发生。

(二)加强会计准则的建设,防范上市公司盈余管理

会计准则对盈余管理的制约作用是事前的、直接的和普遍的,上市公司的盈余管理是在不违反会计准则的前提下进行的,因此,加强会计准则的建设可以从源头上防范盈余管理。2006年的新准则在扩大资产减值准备计提范围、公允价值计量的应用以及从“利润表观”向“资产负债表观”转变等弥补了原准则的一些缺陷和漏洞,在一定程度上有效遏止上市公司操纵利润的行为,但在真正执行中还面临着一定的困难,有待进一步完善。

首先,针对我国上市公司普遍存在利用非经常性损益进行盈余管理的情况,可通过研究使用不同的信息披露形式与盈余管理的关系,提出公布全面收益表以及改进现有的基本财务报表结构的设想,缩小管理当局通过选择其实现的时间安排和金额分布进行盈余操纵的空间。其次,被划分为可供出售的金融资产损益仍然不通过收益表而直接进入所有者权益,公司管理层可能通过利用金融工具的分类以及证券投资的确认时间进行利润操纵仍然是一个需要解决的问题。再则,由于经济环境的不确定性,公允价值计量的实际操作难度大,再加上管理者的主观因素影响,扩大了上市公司盈余管理的行为。面对当前公允价值增加了利润的波动性有可能误导报表使用者的质疑不断,可以通过完善公允价值的规定,改善公允价值准则的框架,减少一些估值技术夸大的影响,以体现在特殊情况下的资产价值。最后,在未来会计准则的制定和修改中,应增加准则制定过程中的民主透明程度,发挥会计准则的前瞻性,严格限制可能导致会计信息模糊和失真的处理方法,尽可能缩小会计人员人为估计和判断的范围,对上市公司新的经济业务要及时通过修订有关准则解决,避免企业执行会计政策的主观随意性,不断提高会计信息质量。

(三)加强政策监管,建立业绩评价指标体系

监管部门应改革现存的依赖单一会计数据的监管政策,防止企业在新会计准则下利用“公允价值”调节利润,人为操纵资本市场和证券市场股票价格,避免上市公司管理层为了实现其配股或扭亏目的利用各种手段来迎合管制的要求。因此,应建立一套切实有效的上市公司长短期相结合的业绩评价指标体系,如在以经营活动现金流量、经济增加值等作为核心指标的基础上,增加企业盈余管理的有效预警指标,如资产减值、大小非解禁利润影响率等指标。同时监管部门注意制定政策的超前意识并及时根据当前经济金融环境的变化调整监管措施,加强对中小投资者的保护,加大公司盈余管理行为暴露所面临的法律风险,以较好地限制公司的盈余管理行为。具体来讲,应缩小我国证监会审批权力,扩大其监督权力,强化政府对企业会计的监督,充实政府审计、财政监督检查机构,加强相关专业人员的培训,弱化地方政府对上市公司直接管理的职能。

盈余监管范文篇8

2002年美国《萨班斯--奥克斯利法案》出台，要求上市公司必须披露内部控制信息，为直接观察内部控制质量提供了依据。我国于2006年颁布新会计准则，引入公允价值属性，却出现了由于内部控制缺失导致财务舞弊的现象，引起监管部门高度重视，财政部于2008年5月颁布《企业内部控制规范》，并于2010年4月颁布《内部控制配套指引》，这两项标志中国内部控制规范基本建成。我国特殊的制度背景，为研究内部控制欲盈余管理的关系提供了良好契机。

二、文献综述

（一）内部控制定义

内部控制是公司内部治理环境的重要组成部分，它是对企业经营业绩、风险防范和财务报告质量的合理保证。美国COSO委员会在《内部控制--整体框架》报告（1992）中提出，内部控制是由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标而提供合理保证的过程。Hammed（2009）将内部控制界定为一个为保证政策执行、促进效率、避免欺诈的会计程序，并且是一个动态的、全员参与的过程。

（二）盈余管理定义

Scott在其著作《财务会计理论》中认为，盈余管理是在公认会计原则允许的范围内，通过对会计政策的自由选择使经营者效益最大化或企业市场价值最大化的行为。KathehneSchipPer认为，盈余管理的本质是企业管理层通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取相关利益的“披露管理”。Hedy和Wahlen(1999)认为，管理者利用对所报告的财务数据的判断和构造交易来进行盈余管理。

（三）内部控制与盈余管理的关系

学术界对内部控制与盈余管理的关系存在两种观点：一种观点认为，健全有效的内部控制体系能够维护公司的长期利益，减小盈余管理的空间。方红星、金玉娜（2011）认为，高质量内部控制能够抑制公司的会计选择盈余管理与真实活动盈余管理，披露内部控制鉴证报告的公司具有更低的盈余管理程度；Becker（1998）认为，有效的内部控制具有限制公司管理层操纵会计盈余的能力；Doyle等(2007)认为，有效的内部控制系统是高质量财务报告的基石，较强的内部控制会限制盈余管理、估计误差以及程序错误。另一种观点则认为，上市公司操控盈余管理，根源在于内部控制的缺陷。刘行健、刘昭（2014）认为，存在内部控制缺陷与不存在内部控制缺陷的上市公司利用公允价值进行盈余管理的途径、方法显著不同；Doyle等(2007)用内部控制缺陷来衡量应计项目质量的高低，内部控制缺陷越大，公司应计项目质量越低；叶健芳等（2012)指出，内部控制缺陷得到修正后，企业的盈余管理程度会降低；Kinney等（2008）研究结果同样表明内部控制存在缺陷的企业比不存在缺陷的企业有更多的应计项目噪音。基于上述研究，可得出如下结论：内部控制与盈余管理存在显著相关关系，内部控制程度较高的公司，其盈余管理程度较低，应计质量越高。

三、内部控制对盈余管理的影响及建议

（一）内控环境与盈余管理

控制环境，是指对企业构建和实施内部控制有重大影响因素的统称，是内部控制体系存在和发展的基础。内控环境的良好为企业实现战略目标、营运目标、合规性目标提供了保证，比如管理当局的观念和经营风格，能够遏制利润操纵现象。现阶段我国内控环境薄弱，董事会、监事会、经理层治理结构失衡，内控制度流于形式，未能形成有效监督机制，加剧了委托冲突，管理层“一股独大”，凌驾于内控之上，实施盈余管理。由此可见，内控环境的好坏与盈余管理程度相关，良好的内控环境能够抑制盈余管理，因此，必须完善上市公司的内部治理机制，分散股权并提高股权均衡度，形成抑制盈余管理的内部约束机制。

（二）风险评估与盈余管理

风险评估，是及时识别、科学分析影响企业战略和经营管理目标实现的各种不确定性因素并采取应对策略的过程，是实施内部控制的重要环节和内容。企业运用风险评估，及时捕捉各种信息，觉察企业运营的潜在风险，如果企业没有必要的风险意识，难以准确确定内部控制的定位，就会给盈余管理留下空间。因此，必须强化风险意识，建立健全风险评估系统。

（三）控制活动与盈余管理

控制活动是指企业根据风险评估的结果，采取相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内，一般包括独立检查、业务授权控制、职责分工控制、实物控制等活动，是内部控制的主要组成部分。由于在会计政策、制度上存在可选择性及缺陷，企业难以做到事前、事中以及事后控制的有机结合，从而为盈余管理提供了空间。如果上市公司能够完善并严格执行内部控制程序和措施，就能防范财务差错和舞弊现象的发生，遏制过度的盈余管理。

（四）信息沟通与盈余管理

信息沟通，是及时、准确、完整地收集与企业经营管理的各种信息，并使这些信息进行及时传递、有效沟通和正确应用的过程，信息沟通是整个内部控制的生命线。良好的信息沟通能够明确员工的责任和职能，加强会计信息的可靠性，而由于信息不对称、委托契约的不完全与利益主体的利己性，会给盈余管理有机可乘。因此，必须要求上市公司进行内部控制信息披露，强化内部控制相关信息质量。

（五）监督检查与盈余管理

监督检查，是企业对其内部控制体系的合理性、合法性和有效性进行系统的评估与检查，对发现的问题和薄弱环节提出有效措施并改进的过程，是实施内部控制的重要保证。但由于我国上市公司监管体制不健全，监管制度和监管行为存在明显的滞后性和弱化效应，造成公司内、外监管不力，上市公司盈余管理现象层出不穷。因此，必须强化内外部监督，不断完善会计准则及有关法律、法规，并建立上市公司自我评估体系。

四、总结

由上述的分析可知，上市公司的内部控制与盈余管理存在显著关系，良好的内控环境、健全的风险评估系统、严密的控制程序、有效的信息沟通、完善的监督检查等都会对盈余管理起到适当的抑制作用。我国的内部控制存在较大漏洞，因此完善内部控制制度势在必行，从源头上抑制盈余管理，保证会计信息的质量，促进经济健康、长期发展。

作者:梁境 单位:长安大学经济与管理学院

参考文献:

[1]刘行健，刘昭.内部控制对公允价值与盈余管理的影响研究[J].审计研究，2014(2)

[2]方红星，金玉娜.高质量内部控制能抑制盈余管理吗？--基于自愿性内部控制鉴证报告的经验研究[J].会计研究，2011(8)

盈余监管范文篇9

国外最早研究亏损上市公司会计信息的价值相关性的文章是Hayn.C（1995），之后Beaver、Landsman（1998）也进行了相关的研究。国外的研究表明企业进行盈余管理主要出于管理层变更、大清洗、利润平滑三个动机。Francis.J，Hanna.D，Vincent.L（1996）研究结论证实了管理层变动会影响企业计提资产减值的比例等；Chen.C.J，Chen.S，Su.X（2004）发现管理层发生变更或者企业面临较大亏损时比较倾向于通过计提减值准备进行盈余管理。Yoon.R.R，Miller.G.A（2002）、Riedl.E.J（2004）的研究表明管理层利润平滑和大清洗动机的存在。国内研究表明企业进行盈余管理主要出于扭亏动机、大清洗动机、管理层变更和配股动机等。郭旭芬、熊健（2003）的研究发现，严格的会计准则使得上市公司披露的会计信息更加真实可靠；洪剑峭等（2005）研究发现虽然资产减值的计提、转回逐渐成为上市公司进行盈余操纵的手段，但总体而言上市公司会计盈余数据的信息含量在准则变更后更具价值相关性；王跃堂（2000）研究表明具有扭亏动机或被ST的公司明显存在利用三大减值政策进行盈余管理的现象；于海燕等（2001）、黄婷晖（2002）、赖朝辉（2003）、张俊民（2004）、戴德明等（2005）等；薛爽、田立新、任帅（2006）、赵春光（2006）、王建新（2007）等的研究表明亏损公司特别是扣除减值影响后仍亏损的上市公司存在严重的盈余管理现象。李享（2009）的研究开辟了新的途径，研究发现存在亏损动机的上市公司如果打算下一年处置长期资产，那么就会在亏损年度加大长期资产减值计提额，以为后续年间处置时大量转回从而达到扭亏为盈的效果做准备。

二、文献评述

综上所述，资产减值的计提动机多种多样，受到企业性质、企业经营状况等多重因素的影响。而价值相关性方面，国外的研究多是针对所有会计信息的某一方面即某项会计信息的价值相关性，具体到资产减值会计信息价值相关性的研究，主要从披露的各种资产减值信息以及不同公司状况的资产减值信息入手进行研究分析的。国内对于资产减值会计价值相关性的研究一般都是借用国外研究的模型方法等进行的，起步较晚且研究也较少，又由于所处时段或研究方法的不同也会得出不同的结论，因此无论是为了充实这方面的实证研究还是为进一步完善准则，对其进行研究具有重要意义。

三、研究设计

（一）理论假设

资产减值会计信息的披露，一方面可以反映出资产发生贬值的程度，另一方面也可以看出企业管理层对公司资产的未来实际获利能力的关注并可以让信息使用者感受到管理层对这一现象的应对态度；也许两方面的作用对企业的整体市场价值会产生完全不同的效果，但却都可以提高企业盈余和净资产账面价值数据价值相关性。因此本文提出如下假设1：H1：资产减值会计信息可以通过影响盈余来提高会计信息的价值相关性，即具有增量价值相关性。根据我国对上市公司的监管制度规定，如果上市公司连续两年在审计报告中披露的净利润都为负就会被ST，如果连续三年净利润都为负就会被暂停上市（PT），那么亏损上市公司出于保市保壳的目的可能会操纵盈余，这就降低了会计信息的价值相关性，由此提出假设2：H2：亏损上市公司中，具有扭亏或大清洗动机的公司资产减值信息价值相关性显著低于其他亏损上市公司。

（二）研究设计

从周冬华（2010）的研究得出，假设1的验证可直接选择价格模型：Pit=α+β1BVPSit+β2EPSit+β3WDit+∑iβ3+iYeari+ε其中，Pit表示第i家上市公司t年度结束后的第4个月末的股价；BVPSit、EPSit分别表示第i家上市公司t年度的每股净资产和每股收益（每股净资产和每股收益都采用计提资产减值前的数据）；WDit表示第i家上市公司t年度计提的资产减值准备（本文采用资产减值占计提资产减值前的期末资产总额的比率来计量）；Yeari代表第i年度的数据。假设2添加了三个虚拟变量来区分一般的亏损上市公司和存在扭亏动机或大清洗动机的亏损上市公司。H2需要四个模型的回归，在此只介绍汇总模型：Pit=α+β1BVPSit+β2EPSit+β3WDto-talit×NORMAL+β4WDtotalit×NKit+β5WD-totalit×LOSSit+∑iβ5+iYeari其中：NORMAL代表一般的亏损上市公司，是就等于1，否则等于0；NK代表具有扭亏动机的上市公司，判断标准为上年度首次亏损本年度盈利，如果是则为1，不是则等于0；LOSS代表具有大清洗动机的亏损上市公司，判断标准为NK等于0且计提减值前净利润与计提资产减值前的期末资产总额的比值小于该变量所有负值的中位数，如果是则等于减值前净利润与计提资产减值前的期末资产总额的比值，否则等于0；其他变量解释同上。本文的研究选取了国内全部A股2003-2012年间的净利润小于零的亏损上市公司，数据主要来源于国泰安CSMAR数据库，部分通过手工收集的数据来源于巨潮资讯和，共取得一千多个样本，根据研究假设的不同样本数有所变化，具体在实证检验中详细说明。

四、实证检验与分析

（一）样本描述性统计

通过简单的样本数据筛选后基本上选出1555个数据样本，其中：P代表股价，BVPS、EPS分别代表减值前的每股净资产、每股盈余，WD、WDJT、WDZH分别代表本年度计提的资产减值、转回的资产减值、总资产减值与减值前期末总资产的比值，N、mean、sd、min、max、P50分别表示样本数、均值、标准差、最小值、最大值、中位数，j_n代表当年减值总额占当年净利润（因为所选都是亏损上市公司，净利润都为负）的比值。

（二）回归分析

假设2回归模型根据是否加资产减值变量和是否加时间控制变量来区分并得出模型如下：Pit=α+β1BVPSit+β2EPSi+ε（1）Pit=α+β1BVPSit+β2EPSit+β3WDit+ε（2）Pit=α+β1BVPSit+β2EPSit+∑iβ2+iYeari+ε（3）Pit=α+β1BVPSit+β2EPSit+β3WDit+∑iβ3+iYeari+ε（4）从表2中可以看到BVPS、EPS与P的相关性都在1%水平下显著正相关，这就表明每股盈余、每股净资产与股价具有显著正相关关系；模型（2）增加了WD的变量，可以看出资产减值在10%的水平下与股价显著负相关，这代表亏损企业计提减值准备传递给投资者的信息是企业资产贬值的坏消息，再看调整后的R2，模型（2）的5.57%大于模型（1）的5.44%，这就表明资产减值信息可以提高对股价的解释能力即具有增量价值相关性；为了排除由于各年的制度、政策、市场环境的变化可能带来的时间序列影响，在模型（1）、（2）的基础上加上了时间序列变量进行了模型（3）和（4）的回归，回归结果发生了巨变，调整后的R2由5.44%、5.57%分别变为了39.91%、40.11%，很明显可以看出年度控制变量对股价的显著影响，而且对比发现加上WD变量后模型（4）的解释力度增强了，从而证实了假设1。虽然资产减值信息的披露增加了对股价的解释力度，而加入年度控制变量前WD变量的系数由显著为负变为正，这可能表现为资产减值信息向投资者传递了管理层正确预期了资产未来现金流量，并将加强管理的好消息，可是t检验并不显著。要分析其原因则需进一步分析，将样本公司分为正常盈余（净利润+资产减值总额大于0）、扭亏动机的公司（上年首次亏损，本年盈利）、大清洗动机的公司（没有扭亏动机且本年度减值前净利润/计提减值前的期末总资产小于此变量负值的中位数的上市公司）三组样本，根据分组将样本公司分别进行回归，其中：扭亏组、正常盈余组、大清洗组三组的WD变量分别取自各样本组的WD数值，回归结果见表3。由表3可看出三组数据的回归结果有着非常显著的差异，首先正常盈余组与扭亏组WD的系数都显著为负，而且正常盈余组的系数显著大于扭亏组，可见正常盈余组的资产减值信息更具价值相关性，负相关表示WD传递了资产贬值的坏消息，而且正常盈余组调整后的R2为37.78%大于扭亏组的37.73%，但并不显著，可能是因为样本选取的全是亏损上市公司，受到外界复杂因素的影响较多，在此样本中选取的正常盈余公司本身不能与真正盈余公司相提并论；其次再看大清理动机的公司，此样本中WD的系数显著为正，这可能就是导致假设1中WD系数为正但不显著的原因所在。而且更出乎意料的是大清洗组调整后的R2显著高于前两组，这就表示大清洗动机的公司计提减值的金额与股价显著正相关，而且会计信息的披露更具价值相关性，这可能与我国监管制度的完善有关。至于计提减值与股价正相关，本文认为大清洗动机的上市公司本应为防止摘牌而少计提减值，其反而多计提减值的目的除了为以后盈余做铺垫之外，更多的可能是管理层为以后的正常运营准确预期未来资产现金流量以进行资源合理配置，从而传递出“好消息”，起到积极的效果；当然也可能是基于外界压力等原因，具体的深层研究，本文不在叙述。表3是对不同特征的亏损上市公司资产减值信息的价值相关性进行了回归分析，这只能作为间接证据并不够直观，本文又添加不同动机和资产减值的计提比例的交叉变量进一步回归分析，建立三个模型如下：Pit=α+β1BVPSit+β2EPSit+β3WDto-talit×NORMALit+∑iβ3+iYeari+ε（1）Pit=α+β1BVPSit+β2EPSit+β3WDto-talit×NKit+∑iβ3+iYeari+ε（2）Pit=α+β1BVPSit+β2EPSit+β3WDto-talit×LOSSit+∑iβ3+iYeari+ε（3）其中：WDtotal表示全样本的WD；NORMAL表示正常盈余公司（减值前净利润大于0为1，否则为0）；NK表示扭亏动机公司（上年度首次亏损且本年度盈利的NK=1，否则为0）；LOSS表示大清洗动机公司（NK=0，且减值前净利润/减值前期末总资产>该变量所有负值的中位数，则LOSS等于减值前净利润/减值前期末总资产，否则等于0）。回归结果发现加入交互变量进行总样本回归时，依然是正常盈余组计提的资产减值信息相比扭亏组更具价值相关性但不显著，大清洗组的价值相关性高于正常盈余组和扭亏组，通过上述几个回归所得结论一致且与本文假设2相悖。

五、结论

盈余监管范文篇10

关键词：会计准则盈余管理上市公司

我国自1990年设立上海证券交易所和深圳证券交易所，截至2007年6月底，中国境内上市公司数（AB股）1477家，市价总值166232.79亿元，流通市值55572.81亿元，总股本达到16892.43亿股，投资者开户数10705.65万户。经过十几年的发展，我国证券市场已经成为资源配置的重要渠道之一，能否高效率的配置资源，提高宏观经济效率，已经成为证券市场建设的重要任务之一。然而，随着我国证券市场的发展，上市公司中普遍存在的盈余管理行为严重影响了资本市场资源配置的效率，侵害了广大中小投资者的利益。因此，上市公司盈余管理有关问题的研究已经成为我国证券市场发展过程中投资者、债权人、证券监管部门、会计准则制定机构等所关注的焦点之一。

我国证券市场与发育完善的其他国家的证券市场在很多方面有很大不同，其中许多因素是制度制约因素，在短时间内是“刚性”的，是不可改变的。政府对证券市场的监管严重依赖会计盈余数据，这就要求会计信息具有更强的相关性与可靠性，会计准则是保证会计信息相关性与可靠性的会计规范，因此，它必然成为制约盈余管理的重要因素之一。会计准则虽然一方面有力地制约了盈余管理的发生，但另一方面由于种种原因也可能成为上市公司盈余管理的工具，准则的实施效果甚至完全违背了准则制定的初衷。比如2000年底我国财政部的《企业会计制度》给予资产以新的科学定义，并专列一节来规范有关资产减值的相关处理问题，强调了资产减值会计政策的执行。但是，资产减值会计在我国发展的六年里，在实务中并不完善，几乎成为有些上市公司操纵盈余的工具，因此06新准则对资产减值部分进行了较大的修订。

一、会计准则对盈余管理的制约作用

一些因素制约了上市公司盈余管理的发生，这些因素主要包括：会计准则、外部审计、公司治理结构等。由于会计信息的提供是由会计准则规范的，因此会计准则的质量直接关系到会计信息的质量。虽然有了高质量的会计准则不一定能确保高质量的会计信息，但是反过来却可以说，没有高质量的会计准则，会计信息质量必然得不到保证。我国从20世纪90年代起，上市公司盈余管理现象日益严重，虽然解决这个问题需要多管齐下，但会计准则作为报表编制及审计的客观依据，在防范和抑制盈余管理方面责任重大。为了不使弄虚作假者有所借口，为了从源头上堵塞漏洞，提高会计准则的质量是问题的实质与要害。因此，会计准则是防范和制约盈余管理的关键因素。首先，会计准则约束企业在会计信息的确认、计量、记录和报告过程中，必须遵守GAAP（公认会计原则），这可以从较大程度上避免企业的随意性，使会计信息有了横向与纵向的可比性。其次，会计准则不仅是会计信息确认、计量、记录和报告的规范，也是审计师执业的重要依据。第三，也是政府监管部门事后惩戒的重要依据。因此，从技术性角度来看，会计准则对盈余管理起到了关键的制约作用。但同时，会计准则的不完善又是产生盈余管理的一个重要因素。

二、盈余管理对会计准则制定的影响

我国具体会计准则的建设与上市公司的盈余管理密切相关，一系列具体会计准则的，几乎都有资本市场案例为其背景。财政部会计司于1988年10月成立了会计准则课题组，着手会计准则的研究与制定。尽管会计司到1996年已经了6批共29项具体准则的讨论稿，并召开了多次小型讨论会，对已立项会计准则进行了必要的论证与修正，但是这些征求意见稿并没有成为真正有约束力的会计准则。实际上，从1996年初财政部会计司完成了准则征求意见工作后，相当长一段时间会计准则制定上并没有进展，直至1997年，财政部才颁布了第一个具体会计准则《关联方关系及其交易的披露》。而关联方交易准则之所以能公布，与证券市场危机不无关联。1996年初，琼民源利用关联交易虚增收入5.66亿，虚增利润5.4亿，虚增资本公积6.57亿，并以此作为利好消息，自我炒作。当时证监会在进行查处时，并没有相关的准则禁止关联交易。正是在这样的背景下，关联交易准则才得以出台。

其他各项准则的出台，几乎有着相同的背景。由于中国证监会1996年1月修改了配股条件，要求“最近两年净资产收益率每年都在10%以上”方可取得配股资格。这使得从1996年起，很多上市公司为了取得配股资格，进行各种类型的关联交易（如关联方之间的资产置换等）以虚增利润，实现净资产收益率高于10%的“配股资格线”要求。由于上述各种关联交易在虚增利润的同时，通常不会增加现金，因此，在中国证监会的促成下，“现金流量表”准则于1998年初首次。与之相联系，主要用于充分披露上市公司“粉饰”利润的各种手段的“资产负债表日后事项”、“会计政策、会计估计变更和会计差错更正”等准则先后出台。至于“收入”、“建造合同”、“投资”、“租赁”、“无形资产”准则，是因上市公司进行各种虚增利润的交易（如委托投资、售后回租与回购等）手段而的。

上述这些都显示出会计准则与证券市场的紧密关系。2006年前的具体准则被认为是救火式的，证券市场出了问题，会计准则就出来救火，几乎每个具体准则背后都有一段上市公司的故事。一旦上市公司利用制度真空去进行数字游戏，粉饰报表，会计准则就出来弥补不足、堵塞漏洞。

我国2006年颁布的新会计准则起源于“琼南洋”事件。2002年5月29日，“琼南洋”因四年连续亏损退市（经处理后股票简称为“PT南洋”），在其退市前后所暴露出的一系列问题，说明在当时的会计制度中存在很多漏洞，关联交易所产生的问题不能及时暴露，自此之后，财政部就开始紧锣密鼓地制订、修订相关会计准则。新会计准则产生的主要背景是经济全球化的需要，也是适应我国企业参与国际竞争的需要，但同时，2001年，美国安然事件的发生也向我们敲响了警钟，我国资本市场泛滥成灾的盈余管理问题若不及时得到遏制，后果不堪设想。因此，需要通过制订新会计准则体系来进一步完善资本市场的发展。2006年颁布的新会计准则，在充分考虑我国特殊的经济环境和会计环境后，大大缩小了企业会计估计和会计政策的选择项目，限定了企业进行盈余管理的空间范围，进一步强调了对上市公司泛滥成灾的盈余管理行为的遏制作用，进而规范和抑制了企业特别是上市公司对盈余管理的滥用行为，这将有力地规范会计工作秩序和会计行为，提高会计信息质量，满足外部信息使用者对会计信息的需求，维护社会公众利益。

从会计准则出台的顺序来看，从单项具体会计准则的颁布实施到2006年会计准则体系的建立健全完善，我们可以看到会计准则的重点是规范上市公司的盈余确定，进而提高会计信息的可靠性，从而保护广大中小投资者。这既体现了监管层对上市公司盈余信息质量的重视，也与防范上市公司盈余管理的紧迫性密切相关。

三、会计准则制定的两难选择

会计准则在制定的过程中，首先，要考虑我国当前证券市场发育不完善、对投资者法律保护不完善、证券监管部门监管措施严重依赖会计盈余数字的现实情况，保证与当前的经济发展相适应；其次，也要保证一定的前瞻性。因为会计准则的变更，无论从企业还是社会角度来看，都是有成本的。比如2006年2月颁布新的会计准则后，各大高校相关专业老师参加各类培训、各类企业也必须组织相关人员参加各类培训，同时企业还要改变会计核算程序，更新相关的软硬件，等等。从全社会的角度来讲，在会计准则修订的过程中，如果不考虑成本效益原则，频繁变更会计准则就会造成巨大浪费；第三，要适应经济全球化的需要，逐渐与国际会计准则相接轨。随着我国加入WTO，与其他国家的经济交流日渐增多，我国企业逐渐步入全球大市场，为了适应经济全球化的需要，在制定会计准则的过程中，必然要考虑我国的会计准则要逐渐与国际会计准则相接轨。这样，在准则制定的过程中，就不能仅仅考虑当前情况，要综合考虑各方面的情况，使会计准则保证一定的前瞻性，并保有一定的弹性空间。但是，只要会计准则存在弹性空间，会计人员可以对会计政策进行选择，并做出职业判断，必然也就会为机会主义者留下盈余管理的空间。那么，对于准则制定者来说，一个关键的问题是当会计准则存在一定的弹性空间时，如何确定弹性空间的大小，也就是所谓的适度性问题，从而最有利于提高财务报告的质量。

比如，在资产减值转回方面，我国2001年《企业会计制度》允许资产减值转回。本身如果已经确认为减值的事实或会计估计发生变化了，原确认的减值又恢复了，从资产的定义来看，当资产“未来的经济利益”增加时，确认减值恢复是符合经济真实的。从国际上来看，IAS36规定：企业在前次确认资产减值损失以后，只有在计算资产可收回价值中所使用的会计估计发生变化时，才能转回以前确认的资产减值损失。此时，资产的账面价值必须增加至其可收回价值，这里的增加即是资产减值的转回。同时也规定：由于资产减值的转回而增加的资产账面价值，不能高于资产以前年度没有确认资产减值损失时的账面价值（减去摊销或折旧）。可见，我国现行会计制度中有关资产减值的规定与国际会计准则是相符的，与世界大多数国家的规定也是相符的（除美国）。但是，就是这样一项符合现象自身规律性的制度，却导致资产减值会计在实施的六年里，资产减值的转回成为管理当局进行盈余管理的重要工具之一。

随着各项准则的出台，又会带来新型的盈余管理行为，这是会计准则在制定过程中留有弹性空间所产生的经济后果之一。因此，我们可以看到如何即保持一定的前瞻性，又符合国际惯例的要求，同时还要尽量减少机会主义者可以利用的空间，这将是会计准则制定过程中主要权衡的问题。

参考文献：

[1]宁亚平，盈余管理的定义及其意义研究[J]，会计研究，2004.9

[2]游小荣，新制度留给会计的职业判断空间[J]，审计与理财，2005.6