招商银行论文十篇

招商银行论文篇1

【关键字】招商银行 SWOT分析 营销环境

一 招商银行简介

1987年4月8日，招商银行在深圳成立，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行。经过25年的不懈努力，招商银行已发展成为一家分支机构网点达900余家，资产总额达2.8万余亿、全行员工人数超5万人的规模实力能够与国有商业银行和外资银行相抗衡的全国性股份制商业银行，在我国商业银行综合实力中排名第六位，跻身全球银行百强之列。

二 SWOT分析原理

SWOT分析是金融企业进行战略分析自身的优势与劣势和所面临的机会与威胁等现实情况，进而制定适合本银行的竞争和营销战略的常用方法。其中，S代表优势，指银行内部为达到特定目标所拥有的可以利用的能力、资源及技能等；W代表劣势，指银行在能力资源方面的不足及限制银行发展方面的缺陷；O代表机会，指对银行行为有吸引力且拥有比较优势的领域；T代表威胁，指外部环境的不利变化给银行带来的挑战，有可能削弱银行的市场地位。

三 招商银行的SWOT分析

1．招商银行营销环境的优势分析

第一，良好的公司治理机构。招商银行作为我国第一家由企业法人持股的股份制商业银行，具有相对独立的法人地位，实行董事会领导下的行长负责制，后来逐步完善了股东大会、董事会、监事会等相关制度，依据国家宏观调控政策和监管要求实现两权分离，权责明确，相互制衡，建立了较为完善的公司治理结构及机制。招商银行董事会下设六个专门委员会，通过对专业问题的研究，对招商银行未来的发展战略、管理结构的调整、经营业务重点的把握具有重要意义。

第二，品牌认知优势。招商银行坚持“因您而变”的经营理念，金融产品不断创新，整体品牌体系的竞争力提升。多次被中外权威媒体机构评为“中国最佳零售银行”“中国最佳本土银行”“中国最佳私人银行”等。在香港上市后，其良好的市场口碑与“力创股市蓝筹、打造百年招银”的企业文化具有不可比拟的市场优势。英国权威金融杂志《银行家》公布的2011年银行核心资本排序的全球银行千强榜单，招商银行排名第56位，相比2010年上升了4位。

第三，稳定的客户关系。招商银行经历了25周年的发展，与客户之间产生一种互利互惠的共赢关系，不可能轻易地被其他商业银行所割裂。大连315组委会联合《中国消费者报》在东北财经大学统计学院专家指导下，在大连地区开展“2011年度银行卡消费者满意度调查”活动，招商银行的一卡通凭借在申请过程、网上银行服务功能、各项手续费合理性、同行异地存取方便性、服务热线的接通率及服务质量等满意度评价方面的优异表现，力压中国银行长城卡和中信卡排名首位。

2．招商银行营销环境的劣势分析

第一，规模较小。招商银行于1987年成立，起步较晚，与五大国有大型商业银行相比，资产规模仅为27950亿元，与工商银行154769亿元的差距较大，与资产规模最小的交通银行差距也接近一半，不利于招商银行发挥规模经济效应，即长期平均成本随着客户的增加而递减的现象。2011年度招商银行的一级资本仅为193.24亿美元，而中国工商银行的一级资本为1133.93亿美元，中国工商银行的一级资本约为招商银行的六倍。

第二，机构网点不足，限制业务拓展。目前，招商银行的营业网点仅为900余个，而国有大型商业银行规模最小的交通银行营业网点为2600个，约为招商银行的三倍，规模最大的中国农业银行营业网点为23461个，约为招商银行的26倍。网点不足是不争的事实，根源在于招商的资产规模与国有大型商业银行规模差距较大。2012年，在大连地区开展的“2011年度银行卡消费者满意度调查”活动中，招商银行卡存提款网点数量满意度在16家银行排名仅列第九位。

第三，缺少相关政策支持。与地方城市商业银行相比，无法享受地方政府支持金融业发展的优惠政策，存在不公平竞争现象。与国有商业银行相比，缺少国家信用优势，国有商业银行的经济效益再差也不会破产。针对不良资产处理方面，国家为中农工建四大国有商业银行分别配置了一个资产管理公司，能够有效地降低不良资产、提高资本充足率指标水平，而招商银行必须通过利润的有效积累来“消化”不良资产。

3．招商银行营销环境的机会分析

第一，外资银行的参与带来先进的经营管理和营销实践经验。有关营销理论及活动最早产生于市场经济发达的欧美国家，银行营销的相关理论在银行的日常经营管理过程得到长久应用，积累了宝贵的实践经验，银行营销的理论及体系得到进一步完善。2006年，随着5年入世过渡期的结束，外资银行涉及的领域及层次得到进一步拓展，更加有利于我国商业银行引入成熟而又系统的经营管理和营销相关理论及经验，创造一个不错的学习机会。

招商银行论文篇2

关键词：金融 招商引资 项目建设 建议

一、前言

目前，各地招商引资活动已是如火如荼，各种各样的招商引资竞赛此起彼伏，成就是显而易见的，尤其在实现农村经济发展的新突破、实现产业结构调整的新突破、实现服务业繁荣发展的新突破、实现现有企业做大做强的新突破等方面表现尤为突出，如许多不景气的企业在引进外资和先进的管理技术后重新复活了。由此可以看出一个好的招商引资对于一个企业的发展是多么的重要，特别是对金融行业来说，只有做好了招商引资服务工作，才能使金融行业更快更好的发展。如果金融行业的招商引资工作做得好或者不到位，就会影响金融行业的进一步发展，所以说金融行业加大支持招商引资工作是非常必要的。

二、招商引资的重要作用

（一）扩大金融行业生产投入

金融行业生产性投入是带动开放型经济发展的重要渠道。近些年来，金融发展之所以呈逐年提高的态势，其中很重要的原因就是招商引资企业的不断投入，因此想发展一定要做好招商引资工作。

（二）推进产业结构调整

招商引资企业的引进推进了金融行业结构的稳步调整。一方面，通过产业链效应集聚，培育主导产业，打造特色产业基地，积极开展对外合作，极大的推动了块状经济的壮大与发展；另一方面，加快产业结构的调整。引进招商引资一系列的项目，不仅改善了金融行业的结构，而且还极大地提升了金融行业的品位，从而推进了现代服务业的稳步发展。

（三）加快政府职能转变

通过招商引资，进一步推动了政府执政理念和服务职能的转变，树立投资者是“上帝”、是“衣食父母”的服务理念，不断简化审批手续，提高审批效率，开展上门服务、便民服务、优待服务、一站式服务、项目全程代办服务等一系列创新活动，形成了多服务、少干预，多帮忙、少添乱和只设“路标”，不设“路障”的服务意识，形成了具有当地特色的服务模式，当地的一切要素向招商倾斜、向项目服务，营造了“亲商、富商、安商”的政府投资服务氛围。

（四）促进社会和谐稳定

招商引资既是“引进项目”也是“营造环境”，创造了更好的生活、就业环境，促进了社会和谐。近几年来，招商引资企业职工的人均收入大幅度上涨，这进一步提高了人民群众的生活品质，为社会稳定做出了贡献。

三、当前金融行业招商引资工作存在的几个问题

（一）招商运行机制行政化

从市场经济的角度分析，招商引资是一种经济行为，应当由政府搭台，让企业和银行唱戏，企业是招商引资的主角，政府则起着引导和服务的作用。但实际情况正好相反，招商运行机制具有明显的行政色彩，当地政府层层下达招商引资任务，把招商引资作为年度考核的重要指标，实行一票否决，对商业银行也下达招商引资任务，完不成招商引资任务的还在全辖通报批评。

（二）优惠政策执行矛盾化

在招商引资工作中，各级政府出台了各种各样的优惠政策，但实际执行起来往往有矛盾。

（三）招商引资项目质量总体偏低

从我们调查的情况看，真正谈得上规格高的项目较少。一是递换型企业多。这些企业是沿海经济较发达地区实行产业转移的企业，它们正在准备外迁工作。或是产品已更新，或是当地产业结构调整后被限制发展的企业，或是用地多、与环境保护要求不符合的企业等。二是投资规模偏小。在招商引资工作中，投资5000万元的受欢迎，1亿元以上的视如珍宝。况且，许多号称或签约1亿元以上的投资项目，实际到位资金往往是大打折扣，客商往往是迎合当地政府要员的喜“大”爱“大”，就把投资合约放大。三是项目多是加工型。这些项目投产后对当地经济总量增加上有现实意义。但从产业结构的角度分析，这些项目对带动本地工业群体结构提升的作用不大，甚至在招商引资企业发展起来后，与本地企业争原料、争市场、争技术、争人才的矛盾有可能产生。四是少数项目带有欺诈性。有些单位或部门在不断加大招商引资力度时，对欺诈性投资缺乏应有的警惕性，把关不严，条件过于优惠，使犯罪分子有机可乘，造成不良后果与影响。

（四）不切实际，急功近利

有些金融行业尤其是欠发达地区的金融行业在招商引资别容易出现急于求成、饥不择食的倾向。如果不进行详尽的可行性论证，往往会引进一些垃圾项目、夕阳工程，贪一时之利而贻害子孙。没有认真研究事物的内在规律，没有真正从实际出发，按照客观情况来进行，尽管主观要求是好的，但脱离了客观条件所追求的高产值和高目标都是盲目的，是不利于发展的。

四、金融行业如何提高对招商引资工作的服务水平

（一）进一步强化招商引资意识和项目意识

没有项目就没有发展，没有大项目就没有跨越发展，没有好项目就没有科学发展，所以，要牢固树立“没有重点项目就没有工作重点，没有项目突破就没有工作突破”的理念，进一步增强“在项目建设中，一切为了项目、为了项目一切”的意识，从思想上、行动上真正重视起来，把项目建设叫得更响、抓得更实、推进更快。当前尤其要强化三种意识。一是强化发展意识。发展是执政兴国的第一要务，是科学发展的第一要义。只有发展才能解决当前面临的各种困难和问题，只有加快发展才能缩小与发达地区的差距。要坚定发展信心，充分认识我市经济基础薄弱的现状，在发展中顺应调控，在调控中促进发展，不断增强加快发展的责任感、紧迫感。二是强化招商引资意识。落后主要落后在工业上，差距也在工业上。要充分认识招商引资在经济发展中的重要地位，大力招商引资，扩大工业经济规模。三是强化项目意识。抓工业关键是抓项目，要认真总结项目建设经验，积极学习借鉴外地成功的做法 。

（二）着力解决土地、融资等困扰项目建设的瓶颈问题

在解决征地难的问题上，一是积极向上争取解决产业集聚区和重点项目建设用地问题。二是挖掘内部潜力，用好存量土地，整合闲置土地。三是继续做好农村荒坡地、“空心村”和废弃砖瓦窑场的平整、改造、复耕，继续做好拆旧建新土地置换的前期准备工作。 发挥担保功能，弥补中小企业资金不足，支持企业发展。

（三）要进一步优化项目推进与督导机制

要切实帮助解决项目建设存在的突出问题，指挥部领导亲自上阵，亲力解决，为项目建设提供“保姆式”服务，为项目建设创造更好的条件。要建立完善领导体制和推进工作机制。成立领导小组及办公室，按行业组建农业、工业、旅游业、文化产业、商贸流通业、城市建设、金融业等有主攻方向的招商引资和重点项目建设指挥部以及微小企业扶持发展指挥部和城市环境综合整治指挥部，顺利推进招商引资和重点项目建设工作。要实行领导包保责任制，对重点项目立项、规划、审批、落地、开工、建设、投产运行以及帮扶做大做强进行协调服务。

（四）加强招商引资机构和队伍建设

加强招商引资机构和队伍建设，要把招商机构建设成为实力最强的部门，让最优秀的人才从事招商工作。加强培训指导，针对招商人员业务素质不高、企业管理人员水平低的实际，要有计划、有目的的制定培训计划，邀请专家教授授课，进行集中培训，以提高招商工作人员和企业管理人员的业务水平和工作能力。

（五）人民银行：改进服务，加强调控

1、加强“三导”，改进服务。一是加强货币政策上的引导。在深入调研的基础上，结合辖内实际，制定年度信贷投入增长指导性计划、信贷投向重点和做好全年信贷工作的措施。二是加强银企关系上的疏导。注重加强政、银、企，三方合作与对接。三是加强信贷投入上的督导。建立对辖内企业按月统计、按季分析制度，全面掌握辖内企业信贷投入状况，分析投向、投量，并将分析情况反馈给当地政府和各金融机构，对金融机构支持地方经济进行指导和督促。

2、加强调控，破解“瓶颈”。一是提高对中小企业贷款利率的上浮幅度，缓解金融机构支持中小企业面宽、额少、成本高的问题。二是实行中央银行再贴现与金融机构支持中小企业贷款比例挂钩，多贷多贴；三是对利用再贷款、再贴现增加对中小企业贷款投放的金融机构，利率给予优惠，以体现货币政策对中小企业的倾斜和支持。

（六）商业银行：加强银企沟通，增加信贷投入

1、确立“金融服务经济”的思想。各家银行及全体员工，要牢固树立金融服务经济的思想，主动走出行门，深入实际，深入企业，要克服畏难情绪，选择优良客户，寻找发展路径，加强银企沟通，谋求银企双赢。

2、进一步改革信贷管理体制。一是要适当下放贷款权限，建立科学的授权授信的调整机制。二是要建立科学的信贷激励与约束对称机制，充分调动信贷员发放贷款的积极性，不能要求信贷人员承担无限责任，只能承担严格按信贷程序操作的有限责任。

3、开展贷款营销增加信贷投放。贷款营销已成为商业银行谋求发展的主要手段之一，但在招商客户中贷款营销却相对滞后。各家银行不能走“你建厂，我观看，你赚钱，我介入”的老路，银行信贷人员要深入到招商引资客户中，有选择、有目的地开展贷款营销，帮助客户解决生产经营中的困难，促进其快速发展。

五、金融行业进一步推进招商引资工作的建议

（一）沟通谈判策略

1、努力探明对方合作的基本底线。银行首先需要探明潜在合作对象期待的、可接受的基础条件，以保证在合作洽谈过程中掌握主动权。

2、“让小利”与“争实利”相结合。银行在优质担保机构合作谈判中，在考虑风险可接受范围的基础上，可以对责任风险承担比例、保证金提取额度、银行放款额度等基础条件适度调整、适度让利。根据斯蒂格利茨和韦易斯的逆向选择理论，如果隐含的担保要求提高到超过某些临界点的范围后，银行的风险不是下降了而是上升了，银行的收入不是增加了而是减少了。

（二）关系经营策略

1、主动与优质担保机构洽谈合作意向。银行相关部门应该在熟悉担保行业发展情况的前提下，尽早选定优质担保机构作为合作对象，并主动与之接触和洽谈，签署有关合作文件，建立长期合作伙伴关系。

2、建立非正式、多频次的人员往来机制。银行相关部门应该与合作担保机构进行比较密切的人员来往，有利于银行更加及时了解担保机构的公司治理情况、风险管理状况、资本金构成及运用情况、担保业务总体情况等信息；有利于双方及时分享被担保人相关信息，加强对被担保人的信用辅导和监督，共同维护双方的合法权益。

（三）风险防控策略

1、约束担保机构的信息披露。银行应该严格约束担保机构披露与关联方资金往来的信息，并对重大资金往来的原因进行尽职调查，认真研究。

2、建立保后风险评价机制。银行应该努力探索并建立符合自身实际情况的保后风险评价机制，建立健全对合作融资担保机构的信用评级制度，警惕融资担保风险向银行转移可能迹象，坚决杜绝“有担保就放松管理”的现象。

3、排查利益输送现象。银行应当定期进行自查，重点检查是否存在高管私自或亲戚朋友开办融资性担保公司的情况；是否存在银行从业人员利用职务之便，协助担保机构高息揽储、高利放贷并牟取不正当利益的情况。

（四）强化“引资”与“帽子”的关系

领导是决策的主体，更是抓落实的主体。金融行业的“一把手”亲历亲为、高位推动、敢于决断、敢于负责、敢于实打实地解决问题，是一个地方对外开放的第一形象、第一吸引力、第一推动力。要把招商引资作为经济工作的“生命线”、作为领导干部的“帽子工程”，以招商引资的实绩论英雄、论功过、论奖惩、论晋升。落实领导责任，一方面，身先士卒、靠前指挥、冲锋陷阵，在招商引资和主攻工业一线做出表率；另一方面，要组织力量、攥紧拳头、狠抓落实。

（五）完善“激励”与“兑现”的机制

解决招商引资的动力机制是抓落实的关键，必须严格考核，坚决兑现奖惩，以激励先进，鞭策后进。凡引进工业项目的第一引资人和引资单位，都应作为奖励对象，对招商引资突出的部门予以表彰，对招商引资先进个人给予奖励的同时，在晋职和提拔方面给予倾斜。

六、在国家政策下，金融机构怎样有效推动和支持招商引资工作

（一）在中国，就发展民营银行而言，不仅仅是现行政策不对民营银行放行，中国这种四大银行同时深入每一个经济角落的银行网点布局以及经常盛行的忽视成本的不规范金融竞争，也使得中期内民营中小银行很难在市场夹缝中求得稳健发展

一言以蔽之，中小企业融资难，根本原因还是现阶段银行的外在压力不够。 所以，与其周期性地出台一些救急政策，不如作长远规划，迅速提高监管水平。目前，想让银行主动为中小企业贷款只有两个办法：一是使商业银行本身有多赚钱的动力，二是发展金融市场迫使商业银行不得不进入中小企业融资领域。现在关键的是后者。

（二）优质的项目让外商外资动心，不要靠优惠的条件让外商外资伤心

任何外商外资无论在哪里投入，都必须要赚钱；无论哪里的地方政府招商引资，都必须是为了加快地方经济的发展。“你发财，我发展”是招商引资的一个基本原则。在招商引资活动中，招引方必须要拿出能够吸引人的优质项目。在以往的招商引资中，有的地方往往是急功近利，见商就招、见资就引。全然不顾当地的可持续发展，这样泥沙皆来，引来一些高污染、高耗能项目，结果是资源被浪费、环境被污染，群众生活质量下降，企业赚了钱，地方遭了祸、人民受了害，与“你发财，我发展”的初衷相悖。因而招商引资要调整思路和政策。从招商引资转到招商选资。要本着对人民负责、对社会负责、对后代负责的态度，把那些高污染、高能耗的项目拒之门外，从而在实现经济增长的同时利用好资源、保护好环境，实现可持续发展。

（三）打造良好的投资环境让外商外资舒心

环境出形象，环境出效益，环境就是生产力。环境好了，外商外资会慕名而来；环境差了，就是说得再好也不会来。即使来了的也留不住，迟早还会走。因此，政府要想做好招商引资工作，就应该在治理投资环境上下工夫，整顿政府机关工作作风，加强社会治安综合治理，提高教育质量和医疗卫生水平。加快交通、邮电、供水、供电等基础设施建设，努力营造一个平安、祥和、宽松、和谐适宜“金凤凰”发展的社会环境氛围。

七、结束语

综上所述，只要能够解决金融行业招商引资工作中存在的几个问题，不断提升金融行业服务于招商引资的水平，做好未来的招商引资工作，就能使金融行业进一步得到发展。

参考文献：

[1]邹建辉，王红毅.浅议当前招商引资存在的问题和对策.商场现代化，2006

招商银行论文篇3

一、调查对象：

招商银行××分行网上银行业务开展情况

二、调查时间：

l.20****年1月6日上午10：30--11：30在招商银行江北支行个人银行部办公室了解招商银行××分行网上银行业务的基本情况；

2.20****年2月7日上午9：00--11：00在招商银行江北支行行长办公室与部内人员讨论网上银行业务存在的问题；

3.20****年3月17日下午3：30--5：00在招商银行江北支行行长办公室就网上银行业务开展现状提出建议。

三、调查内容：

网上银行开展的基本情况；安全措施和操作制度；业务发展措施和制度；业务发展的难点和问题以及建议和措施

四、调查体会：

通过此次调查，充分了解了招商银行发展网上银行业务的制度措施、存在的困难及意见和建议。

内容提要：本调查报告对招商银行**分行开展网上银行业务的情况进行了调查，并了解了该行发展网上银行业务的制度措施、存在的困难及意见和建议。

一、基本情况

招商银行××于2000年5月份开始开展网上银行业务，由分行个人银行部主管，目前该行的网上银行开展情况如下：

（一）网上银行的功能：

目前，网上银行提供了两个版本，即中文版和英文版。网银业务只提供对公业务服务，提供的交易种类有查询、转帐、支付等，具体功能如下：

1.查询：包括客户的帐户余额查询(汇总及条件查询)、交易明细查询(当日明细及历史明细查询)、活期帐户信息查询(存款利率、协定余额、协定利率、冻结情况、可用余额等查询)、对帐单查询(按页及按日期查询)。

2.转帐：转帐分为内部转帐和对外支付，内部转帐分为同一客户的不同网银之间的转账和集团公司的总公司和子公司帐户之间的转帐两类。无论是内部转账还是对外支付均可按客户的要求和手工操作时会计控制的模式设计角色，即有三人、两人、一人三种转帐和支付控制模式，能有效控制风险。

3.中间业务：目前对开立基本户的客户提供了工资、财务报销、国税等业务。

（二）网上银行业务开展情况

截止20****年6月止，该行的网银客户数为535户，累计交易额为287亿元，其中今年1——6月份共发生40亿元交易。

二、网上银行业务安全措施和操作制度

该行网银系统使用的是人民银行牵头，国内十二家主要商业银行联合共建的具有权威性、可信赖、公正的第三方信用机构——中国金融认证中心推出的CFCA认证系统。该系统的权威性为网上银行安全性提供了强大保证。

该行在开展网上银行业务时，制定了一系列规章制度，主要的规章制度是人民银行和总行制订的有关制度。其中总行制定的制度有：

(1)招商银行××分行网上银行业务章程(试行)

(2)招商银行网上银行服务协议(试行)

(3)招商银行网上银行管理暂行规定(试行)

(4)招商银行网上银行业务流程(试行)

(5)招商银行网上银行客户操作指南(试行)

(6)招商银行网上银行岗位责任制

(7)招商银行网上银行业务营销手册

(8)招商银行网上银行柜台业务操作手册

(9)招商银行网上银行客户经理手册

通过上述制度的实施与约束，目前该行的网银业务未有—笔业务发生风险，在客户中树立了很好的口碑。

三、业务发展措施和制度

（一）建立科学合理的考核制度

为全面推进网上银行业务工作，分行将网上银行业务作为考核的重要内容，纳入各机构的业绩考核中。为配合考核工作的进行，分行个人银行部制订了《××分行关于下达20****年度网银计划及考核的通知》，明确了相关考核办法，提出了刚性的量化指标。在总行下达我行任务后，分行迅速调按了业务考核办法，使考核办法更为合理。同时，个人银行部作为主管部门，积极对试点单位江北支行及全行网银业务情况进行汇总、统计、分析和通报，形成了每周公布、每月总结通报制度。通过上述措施，完善了招商银行××分行网银业务的激励约束机制，对招行网银业务顺利完成起到了重要作用。

(二)大力开展培训工作

为推动网上银行业务发展，加快业务开拓步伐，分行将网上银行的业务培训工作的优先环节来抓。依据不同的目的，分行将培训计划分为全面培训和专项培训两种，全面培训指在普及和推广、专项培训力求促进和提高。今年，为推广网银二期业务，分行举办了对全行柜台人员、客户经理的全面培训。培训中，为调动培训人员的积极性、保证培训质量，分行提出将培训效果落实到人，要求培训后必须保证能有效开展业务。同时，分行还针对网银业务开展落后的支行进行专项培训，如先后三次对沙坪坝支行业务部和营业部人员进行培训。专项培训有的放矢、针对性强，对改变业务发展不平衡的局而起到了很好的作用，目前沙支行的业务已有很大改观。扎实的培训工作，为业务持续发展奠定了基础。

四、网上银行业务发展的难点和问题

(一)客户普遍对网上银行业务交易的安全性存有疑虑，这是招行在开拓业务时遇到的主要问题。虽然招行在开拓业务时强调采用的是人民银行第三方认证机制保证安全性，但仍不易说服客户。主要原因在于客户对网络的安全性、技术的成熟性缺乏信心。

(二)客户普遍对使用网上银行办理业务有畏惧感。这与××作为内陆城市，信息化水平低有很大关系，一些企业的财务人员对计算机操作不熟悉、接受新事物的速度慢等导致对网上银行业务认同度低。

(三)为满足客户的需要和贴近市场，网银系统提供的业务品种和功能有待进上步完善。

五、建议和措施

网上银行业务作业新的交易形式，其风险具有新的特点，央行可以制定规范性的业务操作和管理制度，供各商业银行开展业务时遵守执行，同时加强业务监管和指导，降低金融风险。

招商银行论文篇4

【关键词】招商银行 微信银行 五力模型

一、引言

微信银行也称微信支行，它与手机银行客户端的后台相似，是一种以手机微信功能为入口，转至手机银行进行相关银行业务办理的电子银行服务。2013年上半年，招商银行银行首次推出了信用卡微信客服业务，通过“账单”、“信用额度”、“积分”等关键词进行提问，相关账户信息及业务的内容即刻回复到微信中。2013年7月2日，招商银行宣布升级了微信平台，推出了全新概念的首家“微信银行”，引起业界同行关注，微信银行的推出，再次说明了互联网对传统金融的影响越来越明显。从最初的网上银行、手机银行到现在微信银行，招商银行紧跟潮流，在实体银行、网络银行之外，越来越多的银行将目光投向掌上金融服务，并将之培育成利润新增长点，银行的“微”时代悄然来临。DCCI互联网数据中心预测，到2013年，中国手机网民将会达到7.21亿，全面超越PC网民。在这一背景下，越来越多的银行借助手机这一平台扩张其“粉丝”用户。微信银行实质是将招商银行手机银行客户端移植到微信上，借助微信4亿用户群，将招商银行的服务理念最大化。

由于微信银行的刚刚推出，前人该领域中对微信银行的研究分析极少。在快速发展的掌上银行中，招商银行微信银行面临着哪些竞争呢？又该如何保持领先者的地位呢？本文将基于“五力模型”的竞争分析方法，对目前招行微信银行进行竞争分析。

二、招商银行微信银行实现功能概述

“微信银行将成为未来市民理财的新选择。”招上银行首家“微信银行”的推出，是对传统金融服务模式的颠覆，为金融服务开辟了全新的渠道。首先，微信银行以移动网络为媒介，为微信客户提供了3A服务（任何时间Anywhere、任何地点Anytime，以任何方式Anyhow）。其次，微信银行客户结构与招行年轻持卡人结构相吻合，是比较方便实用的一个渠道，也是创新性很强的一个差异化服务的体现。

图1 招商银行微信银行功能页面

添加招商银行微信cmbchina-95555关注后，会看到其账号下提供三个菜单：一卡通、信用卡和特色服务（如图1）。点开每个菜单则会有不同应用。

“微信银行”覆盖了更广阔的服务范围，不仅可以实现借记卡账户查询、转账汇款、信用卡账单查询、信用卡还款、积分查询等卡类业务，更可以实现招行网点查询，贷款申请、办卡申请、手机充值、生活缴费、预约办理专业版和跨行资金归集等多种便捷服务，并新增了网点查询及服务预约功能。此外，微信银行的在线智能客服更可实现在线实时解答客户咨询，为客户提供了非常方便的咨询通道。

三、“微信银行”五力模型分析

该模型设计五种竞争力因素，分别是行业内现有竞争者能力、潜在竞争者能力、替代品威胁、供应商议价能力、购买者议价能力，见图2。通过这五种竞争力的状态和相互之间的作用进行分析，有利于企业认清所处的竞争环境，发展核心竞争力，有助于未来发展确定正确方向和提出有效的改进措施以提高竞争力。

图2 微信银行波特五力模型分析

（一）行业内部竞争分析

招商银行微信银行的行业内部竞争者的竞争力目前很小，却不容忽视。建设银行、交通银行、中信银行、平安银行等多家银行已陆续推出了具备查询和信息推送功能的公众微信账户，但目前只停留在微信服务阶段。例如，交通银行的逐步开始的微信服务：每天都会发送各种各样的促销信息：星期五打折、星级酒店优惠、积分买车险等，信息非常实用，这让很多习惯用微信的市民享受到了更便捷的金融服务。但是微信，作为当前炙手可热的互联网产品，其注册用户数快速突破4亿，每月活跃用户数超过1.9亿。可以说，微信已经成为人与人在移动互联网时代的全新沟通方式。面对如此大的吸引力，越来越多的银行在逐渐完善“微服务”，增加新功能。其他银行对微信银行市场的细分、与忠实客户建立的信赖关系以及注重银行信誉的营造等会对招行现有的微信银行功能产生威胁。

（二）潜在进入者竞争分析

随着国内网上银行、手机银行的兴起，外资银行也将看好中国电子银行市场，花旗银行、渣打银行也推出“手机银行”等业务，参与客户争夺的激战。由此可见，随着网上银行、手机银行的发展，微信银行的出现，又将成为一个新的竞争点。面对我国目前的微信银行尚未发展成熟的阶段，外资银行是最大的潜在进入威胁者。然而招商银行与腾讯合作，目前模式尚未达到成熟，仍有很多需要完善之处。与此同时，外资银行与其他即时聊天平台或社区合作，将对“微信银行”产生很大冲击。

此外，类似“卡小二”信用卡还款软件、缴费软件的出现，具有的功能与微信银行有交叉之处，可实现手机信用卡的还款，对账单查询或缴费等功能，也将成为微信银行的一大潜在的竞争威胁。卡小二具有的特色功能有手机信用卡还款、查看信用卡账单、随时查看打折的机会、提供各家银行的信用卡最新消息、罚息计算器。这些第三方软件的功能单一，不全面，其安全性并未得到权威认证，涉及资金的业务仍存在很大的风险。因此，面对还款软件、缴费软件的出现，招商银行应更加丰富强大的功能才能吸引更多的用户、同时提高交易安全性更是用户最关注的问题。

（三）替代品竞争分析

代替品竞争是微信银行目前面临的最大的竞争因素。微信银行成为零售金融继柜台、网上银行、手机银行客户端外的第四个平台，逐步在前者的基础上改进并创新。但电话银行、网上银行、手机银行客户端这三者仍是微信银行的替代品威胁者。最大的威胁则是手机银行。2000年3月，招行率先在国内推出“手机银行”业务。目前，微信银行暂不能实现外汇、投资管理，直付通协议管理，购买和电影票，商旅预订等功能，手机银行至今发展的几年中，功能及安全性都在不断完善和提高。手机银行版本很多，网页版、WAP版、手机客户端有iPhone版、Android版、JAVA版适合各种只能非智能手机。此外，招行提出手机银行转账汇款三年免费，即2015年底之前，完全免费。在这些功能刺激下，各家银行手机银行用户开始增长，成为微信银行的强劲替代品竞争者。

另外，电话银行是利用电话自助语音和人工服务方式为客户提供账户信息查询、转账汇款、缴费支付、投资理财、业务咨询等金融服务的电子银行业务。但使用电话银行的客户也纷纷转向网上银行和手机银行。网上银行以其安全性，使用户活跃度不断提升。但也存在缺陷，例如金融产品匮乏。中国网上银行的业务匮乏，因此，微信银行可进行差异化服务，充分发挥对银行业务的重组和再造功能。

（四）供应商议价能力分析

在我国手机银行产业中处于供应商地位的是各家商业银行、网络运营商、第三方运营商。供应方主要以控制收费比率和提高投入要素价格来影响手机银行业务的盈利能力以及产品竞争力。然而，微信银行与之不同是的，微信银行是由招商银行与腾讯合作，招行利用微信为平台，实现零售金融功能。招行每年发送上亿条的短信给客户，因此每年都向运营商支付余额的短信费用，如今，通过微信代替短信，将为招行节省不小的开支。微信银行产生的手机上网流量费用由微信运营商收取，但腾讯与招商银行之间的费用结算尚未知晓。招商银行作为微信银行的主导权一方，因此具有很强的议价能力。

（五）消费方议价能力分析

招商银行微信银行考虑年轻客户群的使用手机软件特点，并以其办理快捷、功能多样化、即需即用等特点为客户所看好，而且客户的所花费的成本很低，几乎是在原有的微信平台中多关注一个公共主页，资费方面目前也只收取产生流量的资费，招行微信银行提出，在2015年底前，转账汇款每天在20万元额度之内的，均免收手续费。

资费虽低，但其安全问题依然是现有客户及潜在客户考虑的主要问题，不同客户在业务办理的选择空间上都受到相应影响。根据五力模型理论，消费方所处的谈判地位取决于其拥有的信息量（如产品、价格、服务等），上述两个问题就成了消费者尤其是收入稳定、服务质量要求较高的优质客户对银行谈判的筹码。此外，客户的自我保护意识和法律意识不断增强，作为微信银行的客户也就具有了一定的议价能力。

“微信银行”采用“手机银行”的安全保障机制。微信银行采用的后台与手机银行一致，而手机银行截至目前未发生一例风险事故。客户通过微信提示，以微信为接入口，进入手机银行页面进行业务交易。在微信银行中，凡涉及客户私密信息的功能，均将在招行手机银行后台进行办理，招行手机银行采用SSL安全协议进行高强度的数据加密传输，即使网络传输的数据被截获，也无法解密和还原。同时，招商银行采用双重密码、图形验证码等全方位安全措施，确保客户资金与信息的安全。

四、结论

本文通过波特的五力模型分析了招行微信银行的内部之间、潜在进入者、可替代产品、客户、供应方的竞争，对微信银行目前所处的情况有了清晰的了解，通过分析，我们得出结论：微信银行的首次推出面临着各方的因素，需要保持警惕，保持差异化服务的特点，以客户需求为指导不断完善。招商银行微信银行的建设体现出了招行“因您而变”的服务理念。微信银行的发展，不仅仅是将网上银行和手机银行的已有功能平移到微信银行中，而应充分利用微信特点以及其在移动互联等方面的优势来创新，提出自己的特色，这样才能在同行领域中占有领先之地。

招商银行论文篇5

关键词： 招商局借款朱其诏涩泽荣一

中图分类号:文献标识码：文章编号：1000-8705(2012)02-

长期以来，学术界对于中国近代第一笔实业外债始于何时的问题始终存在争议。张国辉、徐义生、朱伯康、施正康、刘广京等人认为1883年轮船招商局向天祥、怡和洋行借款74万余两白银开启中国实业外债的先河； 详见张国辉：《论外国资本对洋务企业的贷款》，《历史研究》1982年第4期；徐义生：《中国近代外债史统计资料（1853——1927）》，中华书局1962年版，第8页；朱伯康、施正康：《中国经济史》（下卷），复旦大学出版社2005年版，第358页；刘广京：《从轮船招商局早期历史看官督商办的两个形态》，载于易惠莉、胡政主编：《招商局与近代中国研究》，中国社会科学出版社2005年版，第252页。 而曹均伟、方小芬、王国华、许毅等人则将招商局1877年以欠款方式向旗昌轮船公司赎购船只的行为视为中国近代的第一次实业借款。详见曹均伟：《近代中国与利用外资》，上海社会科学出版社1991年版，第87页；曹均伟、方小芬：《中国近代利用外资活动》，上海财经大学出版社1997年版，第28、29页；王国华：《外债与社会经济发展》，经济科学出版社2002年版，第130页；许毅等编《清代外债史论》，中国财政经济出版社1996年版，第282页。双方之所以存在分歧，除了史料上的限制外，还在于采取的判断标准不同。前者以正式从外国借入资金为准，而后者则认为一旦产生了债权债务关系即意味着借款行为的发生。平心而论，外债就是一国对于他国的具有契约性偿还责任的负债，所以后者的说法似乎更加可取。不过，需要说明的是，上述这些外债是指已经达成协议的债务，另外还有一些拟借未成和成否未详的实业借款，如1877年曾经交涉过的开矿购机借款、台湾铁路借款等。本文所要考察的一项借款就是属于这种性质的外债。与开矿购机借款、台湾铁路借款等不同的是，它与第一次实业外债，即1877年招商局负债于旗昌轮船一事有着紧密关联，不仅是近代中国最早的实业外债交涉之一，也是招商局历史上的第一次对外借款交涉。

在日本著名实业家涩泽荣一的传记资料《青渊先生传稿》中有一段名为“关于对清国招商局贷款之交涉”的记载：当是之时，又有清国政府管理之招商局（经营铁道及海运之商社，其资本系官民合资），欲借入海关银百万两作为船舶购入之资金。担当该局管理之任的朱其诏同品川总领事交涉，政府命先生与益田借此行之便与之交涉。故而先生等人与朱其诏有过数次会见并交换意见，然而此议最终未成。先生又带有视察上海商情之密令，对其做了详细调查，于二月二十七日归国并直接向大藏卿大隈重信报告。

这则史料所谈的即是中日之间的招商局借款一事。1877年年初，受大隈重信之托，日本第一银行行长涩泽荣一、三井物产董事长益田孝同大藏省书记官岩崎小二郎一起到上海与许厚如、何福荫等人商谈中国西征借款之事。对于这次西征借款谈判，黄荣光的《近代中日经济关系初探--1877年日本第一国立银行对华贷款详述》一文对此有详细论述（该文载于徐一平和竹内信夫主编的《日本学研究》第14期，学苑出版社2004年版，第35-48页）。 在进行这项谈判的同时，他们也同朱其诏交涉过轮船招商局的对日借款。由于中国的文献中几乎没有这方面的记载，所以此事也一直没有引起学术界的注意。笔者根据《涩泽荣一传记资料》中的相关记载，再结合轮船招商局在这一时期的运营情形以及有关朱其诏的一些资料，试求对此项借款做一粗略勾勒。

一

据《涩泽荣一传记资料》所载，为了筹集购买旗昌轮船公司的资金，朱其诏在1876年12月间向日本驻上海领事品川忠道探询向日借款之事，后又托德国洋行的缪拉代为接议。品川遂于12月28日致信时在东京的福原和胜（此人为日本首任驻华武官，当时正因许厚如借款之事在东京活动），谓日本可以通过第一银行出面答应招商局的借款要求。那么，朱其诏是在一个什么样的背景之下向日方提出借款要求的？

朱其诏早年曾经营沙船业，后跟随其胞兄朱其昂受命筹建轮船招商局，其本人也是招商局的重要股东。招商局成立后，李鸿章即任命朱其昂为总办，朱其诏和李振玉为会办。后来朱其昂由于经营不善而辞去总办一职，李又任命唐廷枢为总办，朱其昂、徐润、盛宣怀为会办。朱其诏随即也奉札列为会办，与其兄一同分管招商局漕运事务。朱其诏与日本接洽时，正值招商局酝酿购买旗昌轮船公司之际。根据徐润自叙年谱记载，当旗昌轮船公司委托瑞生洋行的卜加士达到招商局商谈变卖之事时，因“数日之内必须定见，适唐景翁在福州，盛杏翁赴湖北武穴”，徐润“无可与商，乃与司友严芝楣二人通宵筹计”，“数日之内由余一人决议”。由此可见，朱其诏此时并不在招商局内。因为如果他也在场的话，在如此重大的事情面前徐润不可能不找同为会办的朱其诏商量。有一种说法是此时朱其昂、朱其诏兄弟正在天津交兑赈粮（见曹凯风《轮船招商局：官办民营企业的发端》，西南财经大学出版社2002年版，第63页），虽然朱其诏确系分管漕运，然而此说并无确切资料引征，未为可信。何况有明确记载的是1877年时，也就是招商局已经购买旗昌后，朱其昂受命承办赈粮之际，朱其诏才受命参与其中，并在朱其昂病故之后接替其兄之职，继续办理赈务（见张后铨主编《招商局史》（近代部分），中国社会科学出版社2007年版，第72页）。 据徐润回忆，他在答应旗昌之后即积极与唐廷枢和盛宣怀联系。“然彼时电线未通，乃专人至福州促唐景翁（唐廷枢）返沪，余即持二万五千之定单赴武穴就商杏翁（盛宣怀），并将此事如何匆迫，复述一番，承杏翁赞许，大有识见，乃同回南京。适唐景翁亦至，共同商酌”。而沈葆桢在后来的奏折中则称：“臣于本月十三日接据招商局禀称：‘旗昌公司甘心归并，开价二百五十余万。’当于病榻传见局员盛宣怀、朱其诏、徐润等，告以中国利权所系，当极努力为之。”朱其诏本人在1877年6月致盛宣怀的密函中也提及，当丁寿昌质疑“旗昌并之太骤”时，他的回答是“请示沈帅（沈葆桢）以为可行，故敢动手”。可以看出，尽管徐润没有直接提及朱其诏，但朱其诏确实是参加了同盛宣怀等人一起在南京的请示之行的。

问题在于他在这个事件中同日本方面商借贷款的时机。上文提到，朱其诏1876年12月间找的是品川忠道，再从品川向福原致信的日期来看，也不会晚于12月28日。再则，无论是沈葆桢的奏折还是招商局的的禀文都提及朱其诏、盛宣怀等人在南京拜见沈葆桢的时间是光绪二年十一月十三日，恰好也就是西历1876年12月28日。所以可以肯定的是朱其诏是在同日本人接洽之后，再去南京见沈葆桢的。

既然徐润在接到旗昌欲出售给招商局的消息后是一人做的决定，而且不久又到湖北找盛宣怀，如果朱其诏当时不在局内的话，他何以在如此短的时间内知道此事并同品川接洽？尽管目前尚未发现有资料可以直接说明这一点，但以下几点背景资料也许有助于我们对朱其诏向日本借款的理解。

第一，旗昌欲售予招商局的消息早前就有，招商局领导层也有收购之意，不然不会到烟台请示李鸿章。

第二，据一则以唐廷枢口吻所记之资料载，“（光绪二年）七月，廷枢等往烟台禀知李鸿章，因款巨缓议。迨回沪后，旗昌复申前说。……与其经营明费巨款以图新，何如次第度支购成材以济用。故商之盛宣怀、朱其昂、朱其诏三总办，合并旗昌”。有此可见，虽然不知道唐廷枢“商之三总办”的确切时间，但朱其诏确实是参与商议并同意收购旗昌的。

第三，轮船招商局虽然在同旗昌、太古两公司以及怡和洋行的激烈竞争中一直发放官利，然而“查商局以前本银二百万两，商股及长存之款百万，仅能敷衍，并无余力”，已经无力提成固定资产的折旧，更不可能靠一己之力收购旗昌，所以客观上也存在着向外借款的需求。

第四，朱其诏虽非买办出身，但却有与洋人打交道的经验。就在当年九、十月份，受李鸿章之命，他曾同盛宣怀及江海关道冯焌光一起与英国代表梅辉谈判拆除吴淞铁路之事。

此外，《青渊先生六十年史》载，朱其诏之前也认识品川忠道，而当时的品川恰好在积极联络对许厚如借款一事，这种情况下，朱找品川接洽借款也不是没有可能。

综上所述，朱其诏具备向日本借款的客观因素和主观可能。他也许是在徐润和卜加士达商谈之后获悉此事而赶回招商局并很快同品川取得联系，甚至还有可能是在此之前就在为收购一事做准备。日本真正开始和朱其诏进行借款谈判当系1877年2月的事情。

二

在前文所提到的品川致福原的信中，品川想让他探询大隈重信的意见，并希望福原同涩泽荣一商谈招商局借款一事。这封信后来也转到了大隈、涩泽和益田孝等人的手中。按照大隈的意见，日方在借此之行同朱其诏谈判的同时，也可以进一步了解招商局的情况，而如果达成协议，所借款项则可以从日本的华族中募集。到上海后，涩泽等人由于担心万一没能与招商局达成协议，将会影响到同许厚如的谈判，所以并不急于立即同朱其诏及缪拉接触。后来在缪拉的频频要求之下，双方才于1877年2月8日，也即是涩泽一行来华的五天之后会面（朱其诏这次没到，只派缪拉先行打探）。缪拉与日方就贷款数额、抵押品及利息等问题进行了如下对话：

问（缪拉，下同）：招商局希望借得之银为海关银一百万两，而日本第一国立银行能否承担？

答（资料中没有列明代表人物，但既然是第一银行出面借款，应该是涩泽，下同）：若能有满足约款要求之抵押品，当可应允。

问：该抵押品以招商局所有之船舶、地皮、仓库等充之如何？

答：其船舶及地皮、仓库之类纵令足以充当此抵押，但我方尚未对该局之营业有详细了解，且亦不知这些物品之实况，确实不能答应。

问：若按照日方要求抵押则借款利率多少？

答：借贷之内容尚未决定，谈论利息额度也是无用。

问：只是想预先知道其大概。

答：利息虽因合同条款之不同而有高低之分，但大致是在百分之十以上。

问：所贷之款是上海规元还是日本银元？

答：应该是以日本银元在横滨借出，如果谈判时能够定下汇率的话以上海规元借出也并不难。

初步磋商之后，缪拉同涩泽等人约定好与朱会面的时间，并将日方的条件向朱其诏报告。从10号到12号，涩泽荣一、益田孝、岩崎小二郎等人与朱其诏连续进行了三次会谈。从会谈内容来看，双方的分歧之一是抵押品问题。朱其诏认为既然是招商局借款，以该局之财产作抵押应该在情理之中，但是日方却坚持以海关税票做抵押。次日，朱又提议“以招商局之所有财产及船舶为抵押，而且若本局未能按期还款，则由清国政府保证代为偿还”。

日方则认为，即便有政府的保证，但借主乃为招商局，万一出现意外还是会影响贷款的返还，故而仍然坚持成见。双方之所以纠结于此应该还是有着各自的考量的。涩泽等人认为日本缺乏对外借款的经验，以可以预期兑现的海关关票做抵押至少不用担太大的风险，而且当时正在进行的与许厚如的借款谈判也是以此为抵押，以同样的条件与朱其诏谈判并不为过。对于朱其诏来说，虽然是为并购旗昌轮船公司而借，但若以关税税票作抵押还需要得到政府的授权，这已经超出他的权限。因此，在第三次会面之时，朱就表示抵押之事原非其本人所能决定，待充分考量之后再知会日方。

除抵押问题外，双方在所借之物及借款利息上也存在分歧。2月11日，当朱其诏询问若以海关税票做抵押，日本将如何交付贷款时，涩泽等人的回答是：“所予之六分为米、铜、煤、小麦等物，另外四分则以定位银货、贸易银和墨西哥银元充之。”朱其诏虽然当时没有表态，但在次日的会谈中却明确回应：第一，在一百万海关两的借款总额中，二十万两可以以煤炭交收，“煤炭乃我邦匮乏而贵国富余，纵令此次借款未成，也可以根据需要而询问之”，但大米却至难接受；第二，10%的年息有些过高，若以海关税票做抵押就应该减少几分。然而涩泽等人在赞同对华输出煤炭的同时，却表示现在明言降低利率相当困难。尽管如此，朱其诏仍不甘心，在结束与涩泽等人的会面后，他又在13号找到福原和胜谈论此事，称“抵押海关关票之类若勉力请求总理衙门或可得到许可，然而利息之额实在过高”。福原倒是松口说待其他条款商定之后利息可以略微降低，只是不知他的回答能否代表作为贷款者的第一银行。在涩泽一行于14日离开上海之后，此议便没有下文。 

三

如果回过头来加以对照就会发现，朱其诏最后一次会见涩泽等人的时间和唐廷枢、徐润等正式与旗昌订立合同的时间都是1877年2月12日，而涩泽等人与许厚如等签订中日西征借款合同也是在这一天。事实上，这三者在某种程度上是同步进行的，相互之间存在着诸多关联和可比性。我们也可以此为切入点，对此次的招商局借款做进一步地解读。

单从招商局来看，朱其诏与涩泽荣一等人会面之时，招商局就收购一事已经与旗昌轮船公司达成初步意向，且开始付款。据载，招商局“十九日（1877年1月3日）付定银二十万两，并约于十二月十八（1877年1月31日）日付银二十万两，此年正月十七日（1877年3月1日）再付银六十万两，即行交盘。其余一百二十二万两，分别按期归结”。在这222万两应付总额中，官方已经答应募集100万两，但还未及拨付，而其余之由招商局自筹。当时筹到的款项是盛宣怀筹垫的二十万两以及冯焌光和各钱庄分别筹借的十万两，共计四十万两白银，与应付总额明显相差甚远。这大概也是朱自诏向日本借100万两海关银的重要因素。至于借款未成的原因，除了日方提出的抵押要求让他颇感为难外，利率问题也不能忽视。10%的年息不仅高于中日西征借款的8.5%，也高于招商局向旗昌分期付款的8%。如果将此年息10%的借款偿还彼年息8%的应付款，于理也说不过去。另外，招商局按约应交之60万两也在1877年2月底顺利交付。“缘此六十万两银由唐君景星前日从金陵带来元宝六千只，合银三十三万，尚短念（廿）余万，在本埠措齐，提早一月交付也”。这笔钱算是解了招商局的燃眉之急，也使其对外举债变得不再那么迫切。还有一个不得不考虑的因素就是朱其诏在招商局的权力和地位问题。实际上，当时局内领导层的不合已经是个公开的秘密，朱其诏在给盛宣怀的信中就抱怨“局中事宜全仗景翁、雨翁，诏亦不过随声话诺”，他本人也在1878年就离开了招商局。如此处境下的朱其诏要想替招商局成功举借外债，恐怕也非易事。

就日本方面而言，招商局借款本来就不是他们主动接洽的。比起和朱其诏的谈判，涩泽荣一和益田孝等来华的目的更在于调查上海的金融市况以及与许厚如签订250万两的西征借款。回国以后，他们也更多地集中于筹划第一银行和三井物产的在华经营事宜而非招商局贷款之事。不过通过考察他们在谈判中的言行也可以看出日方的精明之处。除利率外，所借银货的兑换也是一个值得注意的细节。在2月11日同朱其诏的谈判中，涩泽等人除了表示借款的四成由定位银货、贸易银和墨西哥元充当之外，还补充称“且其兑换价格为每百元七十七两上海规银”。这里的定位银货和贸易银都是日本1871年之后发行的银币。据南京造币厂的分析，日本银币的平均重量则为库平银0.7213两。上海规银虽然在价值上稍逊于库平银， 上海规银是自1856年起通行于上海的一种作为记账单位的虚银名目，又被称为九八规元，也即是说它的成色要比标准银两低2%，而库平银则是清朝末年官方的衡量标准银，所以严格地讲，上海规银的价值略逊于库平银。但是日方提出的每百元七十七两，也就是0.77的兑换率还是显得稍高。再就是涩泽等人对德国人缪拉的态度。根据日方材料的叙述，在朱其诏第一次与涩泽等见面之时，日方坚持以关税税票做抵押，缪拉则“介入其间并以鄙慢之言轻视我方，欲强行缔结此事。（涩泽等）三人数次抗议，直言若是其所希望之抵押品将不能达成此借款协议”；当日方在同朱的第二次会面中提到对抵押品的坚持以及贷款构成等项时，“缪拉再三争辩说我方之要求过当”；在第三次见面时，三人就避开缪拉，直接同朱其诏商谈，还向朱说外国人插手双方谈判是有害无益。日本之所以如此描绘缪拉，以至后来绕过他，大概是因为缪拉作为德国洋行之人，深谙市场行情及国际经贸之事，让日本在谈判中占不到多大便宜。 

总体来看，这次没有结果的借款本身虽然只是一桩不起眼的事件，然而它却开了近代中国实业借款之先河，在招商局史、中国外债史乃至中日关系史中的标志性意义不容抹煞。通过以上的考察，我们不仅能够进一步明晰朱其诏在招商局收购旗昌一案中所起到的作用，也可以看到近代早期中日经济关系中的一些片段。它在揭示出当时日本处理对华经济关系中的一些商业性考量的同时，也意味着中日两国近代实业界人士早在此时就有了接触。

参考文献：

［1］ ［日］涩泽青渊纪念财团龙门社. 涩泽荣一传记资料（第四卷）［Z］. 东京: 涩泽荣一传记资料刊行会, 1955.

［2］徐润: 徐愚斋自叙年谱［M］. 台北: 文海出版社, 1983.

［3］王亮. 清季外交史料（第八卷）［Z］. 北京: 书目文献出版社, 1987.

［4］陈旭麓等. 盛宣怀档案资料选辑之八·轮船招商局［Z］. 上海: 上海人民出版社,2002.

［5］交通铁路部交通史编纂委员会: 交通史航政编（第一册）［M］. 1931, 出版社不详.

［6］中国人民大学清史研究所: 清史编年（第十一卷）［M］. 北京: 中国人民大学出版社, 2000.

招商银行论文篇6

本文基于KMV模型，以中国建设银行、招商银行及北京银行为例，比较分析了我国不同规模的上市商业银行面临的信用风险状况，进而研究导致它们面临不同信用风险状况的原因并且提出建议。同时，笔者还将根据时间对各银行进行纵向比较，特别研究了次贷危机前后，各银行面临的信用风险的变化。

【关键词】

KMV模型；商业银行；信用风险

一、引言

随着我国金融市场体系的日益完善，金融产品日趋复杂并不断发展，商业银行的风险暴露成倍增长对于我国商业银行而言，贷款占银行总资产的绝大比重，因此信用风险也是我国商业银行面临的最大风险。截至2013年3月末，我国商业银行的不良贷款余额达到5243亿元，不良贷款率为0.99%。

本文意在比较分析我国不同规模的上市商业银行面临的信用风险状况，进而研究导致它们面临不同信用风险状况的原因，从而提出建议。在同一时间段对上述银行进行横向比较的同时，笔者还将根据时间对各银行进行纵向比较，特别研究次贷危机前后，各银行面临的信用风险的变化。

二、研究假设

H1：三家银行的违约距离自2007年开始逐年减小，理论违约概率逐年增大；

从2007年美国次贷危机爆发以来，由于次级贷款机构破产，投资基金关闭，股市震荡，全球主要金融市场动荡不安。中国金融市场虽然相较美国、欧盟、日本等受影响较小，但仍受到了很大冲击，银行业所面临的风险增加，因此，笔者猜想三家银行违约距离会减小，而违约概率会增大。

H2：三家银行中，中国建设银行违约距离最小，理论违约概率最大；

由于中国建设银行为国有控股银行，虽上市前很多不良资产已剥离，但其未剥离的不良资产比例仍大于招商银行与北京银行，再考虑到其存贷比率较其他两家银行低，因此，笔者猜想建设银行的违约距离较其他两家银行小，而违约概率较大。

三、研究方法

（1）估算企业的资产价值及波动性

根据上市商业银行股权价值的期权特征，利用Black一Scholes期权定价公式，由股权价值和股权价值波动率倒推出上市商业银行资产的市场价值及其波动率。

四、数据来源与分析

本文选择中国建设银行、招商银行和北京银行三家上市商业银行代表三种不同规模不同性质的银行：国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行，进行案例分析。所使用数据来自Wind数据库，包含这三家银行2006年至2012年每日股票收盘价、每股净资产、流通股和非流通股股本数以及中国人民银行公布的2006至2012一年期定期存款利率。

由上图清晰可见，三家银行的违约距离均在逐年递减，违约风险逐年增大，同时，中国建设银行的违约距离要明显小于另外两家银行，其平均违约距离为5.9595年，招商银行次之，平均违约距离为6.5185，而北京银行违约距离最大，平均为6.6405，说明中国建设银行违约风险暴露最大，招商银行居中，北京银行最小。中国建设银行的违约距离下降速度也要明显快于另外两家银行，违约风险增长速度更快。违约概率均在逐年上升，中国建设银行的上升速度明显快于另外两家银行，而且违约概率也为另外两家银行的100倍左右。

五、结论

中国建设银行、招商银行及北京银行的信用风险自2007年次贷危机爆发后都在增加，其中中国建设银行的信用风险暴露最高，这可能与其不良资产高、存贷比降低、非利息收入减少，核心资本充足率降低有关。同时，也有中国建设银行中间业务较弱，抵御风险能力较差的可能性。数据分析结果与之前研究假设一致，说明KMV模型较好地反应了银行当前的信用状况。

参考文献：

招商银行论文篇7

这不，全球资本市场风声鹤唳之时，一向新闻不断的招商银行又“逆风”而动，相继抛出两大手笔，引来争议如潮。

一是招商银行2008年9月30日起斥资363亿港元完成对香港第四大本地独立银行永隆银行的股权收购，此收购也是国内迄今为止最大的银行控股权并购案。收购协议5月底就谈妥，收购价相当于永隆银行截至2008年6月30日净资产的3.07倍。而受累于金融危机，永隆的资产现已大幅缩水。一些业内分析师认为，历史上的国内工行、建行的并购都是在比较顺利的国际国内环境下完成的，也是在充分的论证后进行的操作。而招商银行收购永隆则不同于以往，并购成本高企不说，收购又是在动荡的国际国内环境下完成，必定在整合中面临重重困难。二级市场对招行收购案也多持抵触态度――此消息年中甫一传出，招行的股价就应声而落，导致美誉度甚高的“基金第一股”瞬间成了基金狂抛股。

另一争议来自随后的10月8日，招商银行纽约分行在美国曼哈顿麦迪逊大街535号正式开业，与声名赫赫的摩根大通比邻而居。这是美国自1991年实施《加强外国银行监管法》以来批准设立的第一家中资银行分行，开创了美国对中资银行市场准入17年的新纪录。据了解，招商银行在当地招聘了一批从业经验丰富的高素质专业人员，其中不少人担任了高、中级重要岗位职务。鉴于目前金融危机仍在蔓延，纽约又是危机的策源地，招行纽约分行此时开业，引起了各方的特别关注和争议自在情理之中。

马蔚华从来就不是一个忌惮非议的人，因为创新总会伴随着风险，怕冒险就什么事也干不成。他有自己的理论支撑――目前国内银行零售业竞争激烈，国际化成为招行的不二战略。永隆收购案虽成本高了些，可有利于招行在短时间内在香港获得一个综合化经营平台，能保证招行零售覆盖香港。“坚信本次并购永隆银行符合招行的战略发展目标。”马蔚华信心满满。去纽约开分行，则一直是马蔚华最想下的一步棋。他对朋友们说，虽然我们在纽约感受到金融业阵阵寒意，但把它视为机会，“危机过后会有新的生机”，他甚至不无得意地说，“华尔街在裁员，招行却在招聘员工；华尔街公司在倒闭，我们却在这里诞生。”

招商银行的出身与其他商业银行有所不同，非政府背景，从一开始就被扔到了市场大潮里，赋予自己勇于创新的基因和魄力，更懂得奔跑的意义，懂得距离的重要性。为了缩小与国有商业银行和外资银行的差距，招商银行始终都在坚守着自主创新的理念。早些时候，马蔚华总是在大家看不清市场方向的时候，靠敏锐的市场洞察力率先大胆出击创新，从一卡通功能、网上银行到零售银行，步步领先。招行在全国只有460多个网点，相对4大行上万家网点，劣势巨大，马蔚华率先在招行实现IT系统全国统一软硬件统一管理，实现全国通存通兑，并发展网上银行、电子商务，利用无所不在的互联网优势，抵消了地面网点不足劣势。“马老板”知人善任也是出了名的，他利用拥有外资银行背景的高层管理人才为其打工，成功地打造了招行信用卡领先地位。迄今为止，招行在信用卡方面的创意一直领先别家。

招商银行论文篇8

【关键词】招商银行 信用卡 竞争优势

当前在我国信用卡市场上面，行业的竞争不可谓不激烈，而且各家银行纷纷针对自己的信用卡业务推出各类的相关活动内容，从而不断刺激用户进行办卡等业务的办理。但是从诞生开始，招商银行信用卡经历了数年的攻坚经营，以及对整个信用卡市场的逐步占领之后，逐步在我国信用卡市场上崭露头角，并已经展现出其自身所具备的强大竞争实力。那么就招商银行在其竞争方面有哪些优势展现呢？

一、发卡量

首先，我们从发卡量上面来看。一个银行信用卡业务的发卡量并不是随意决定的，而是跟这家银行所设立的信用卡业务相关联的，特别是与本身收入的相关基础条件有关。而且从整个业务角度来看，信用卡业务的消费额是与发卡量呈正相关，发卡越多消费额就越多，而且相关的贷款额度也会更加的高。同样的，银行信用卡业务相关联的利息收入以及非利息的收入也会相应得到提升。根据之前中报调查的数据显示，我们发现，到2009年的时候中国整个信用卡业务市场上面发卡量排名前三名的分别是中国工商银行、中国招商银行以及中国建设银行。而且从发卡量来算，这三家银行在信用卡的发卡量方面几乎都超过了一千万张，全部都属于发卡的大行，在整个中国的信用卡市场上面占据了60%以上的市场占有率。而且，在这三家银行里面，特别是招商银行更是在其信用卡相关的业务方面做了更加细致严谨的布局，以及利用自身更加优质的业务服务，在短短数年之内其发卡数量就稳稳居于全国市场第二位，而且单其自身就占据了18.02%的市场份额。特别是在内地市场上面，其相关的国际标准双币信用卡业务已经占据了全国市场的近三分之一的份额。

二、单卡盈利能力

在不断实现业务发展的进程推进中，除了以强大的发卡数量强势进行信用卡银行市场份额的占据之外，招商银行在其单卡的盈利能力方面也表现出了极为强大的竞争实力。而且这个能力的考核标准，最为主要的是通过其自身本身的贷款余额为标准进行参考的。

根据之前的数据内容显示，在2008年的时候全国信用卡业务市场之上，只有招商银行、中信银行以及民生银行这三家银行实现了信用卡业务的盈利，几乎全国市场都还处在试水的阶段。而招商已经开始显露其强大的竞争潜力。2009年的时候，根据全国信用卡业务市场所显示的数据显示，招商银行经过一年的沉淀与发展，已经远远的超越了中国银行、工商银行、建设银行以及交通银行等诸多国有银行，并且直接成为了当年银行信用卡贷款余额最高的银行，其年度的贷款盈利超过了330亿元，而当年信用卡业务收入则已经超过了20亿元达到了23亿元左右的庞大数字。可以说，以超级强大的单卡盈利能力，搭配上强大的发卡数量以及市场占有率，使得招商银行本身在占据了市场高地的基础上，进一步提升银行本身的品牌形象以及业务盈利能力。

三、超低的坏账情况

一家银行如何来衡量其银行自身信用卡业务的优劣与否呢？除了发卡量以及单卡盈利能力之外，对信用卡业务的风险控制能力也是对这家银行的信用卡业务重要衡量指标。而这点则与银行的坏账情况有关。从我国国内的银行信用卡市场来说，如何进行信用卡风险标准的衡量主要看三个数值，就是批核率、迁徙率以及坏账率。而在这里面，坏账率可以说是最为重要和最为平常也与用户息息相关的数值表现。所谓的坏账率从概念上来说，其实就是银行信用卡里面存在的超过半年时间没有实现信贷额度偿还的总额度占据了所有应该偿还的金额额度的比例。我们看一组来自彭博社的调查数据显示，到2009年的9月月底，我国国内银行市场在其总体的坏账率方面的数字为3.3%。而2009年的中报里面则为我们提供了更加详细的数据。里面针对招商银行、中信银行、兴业银行以及深发银行这四家银行机构进行相关的信用卡业务数据公布，其中就坏账率这一块中信占据的最多，将近6%的数字远远的超过了我国国内银行信用卡坏账率的平均水平；而招商则列居第二，拥有差不多3.31%左右的坏账率，持平于国内的平均水平。而其他两家银行则相对比较持平，稳定在2.25%的数字之上。从上面这四家银行在坏账率的数字对比上面，我们可以看得出来招商银行在坏账率上面几乎是与国内的平均水平一致的，所以其银行的信用卡业务在风险控制方面还处在可控制的范围之内。

四、结论

我们将这三项数据内容进行综合的对比分析，我们可以发现，在信用卡业务的综合方面，招商银行拥有者极为明显的优势。不仅仅拥有全国第二的发卡数量，更拥有全国第一的强大单卡盈利能力，而且拥有全国市场第一的贷款数额以及最为出色的贷款业务，可以说，招商银行的强大竞争实力已然彰显无疑

参考文献：

招商银行论文篇9

关键词：少数股东股权；企业合并；控制权标准

一、企业合并特殊问题：企业会计准则关于购买子公司少数股权的规定

根据2007年《企业会计准则解释第2号》，购买子公司的少数股权，是指在一个企业已经能够对另一个企业实施控制，双方存在母子公司关系的基础上，为增加持股比例，母公司自子公司的少数股东处购买少数股东持有的对该子公司全部或部分股权。在2006年颁布的新会计准则关于企业合并会计处理的合并报表主体理论思想出发，考虑到该交易或事项发生前后，不涉及控制权的转移，不形成报告主体的变化，因此，事实上并不属于企业合并，所以，购买股权所取得的长期股权投资的初始计量涉及的是除企业合并以外的长期股权投资的计量。

而对于母公司购买子公司的该部分少数股权如何进行会计处理，财政部最新的《企业会计准则解释第2号》对此进行了明确规定。

企业在取得对子公司的控制权，形成企业合并后，购买少数股东全部或部分权益的，实质上是股东之间的权益易，应当分别母公司个别财务报表以及合并财务报表两种情况进行处理：

1、母公司个别财务报表中对于自子公司少数股东处新取得的长期股权投资，应当按照《企业会计准则第2号――长期股权投资》第四条的规定，确定长期股权投资的入账价值。

2、在合并财务报表中，子公司的资产、负债应以购买日(或合并日)开始持续计算的金额反映。母公司新取得的长期股权授资成本与按照新增持股股比例计算应享有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的可辨认净资产份额之问的差额，应当调整合并财务报表中的资本公积(资本溢价或股本溢价)，资本公积(资本溢价或股本溢价)的余额不足冲减的，调整留存收益。

下面讨论的招商银行2008年企业合并会计处理，正是利用购买子公司少数股权会计处理的这一特点。

二、招商银行2008年企业合并会计处理讨论：控制权标准的运用

实务中，母公司购买子公司少数股权的业务已经越来越多，2008年5月30日招行与永隆银行大股东签订协议，协议收购永隆银行53.12％的股份，经各级监管机构批准，于9月30日进行了交割。随后招行按照香港法律的要求，在10月6日发起全面要约收购。2009年1月15日，招行公告完成全面收购，永隆银行下市，成为全资附属公司。

招商银行对于这次收购的帐务处理就是运用了购买子公司少数股权的逻辑，从而避免了采用多次交易实现企业合并所必须确认的大量商誉，以及在合并之后所可能导致的商誉减值。招商银行的会计处理也导致一部份学者对于该次合并的帐务处理存在质疑，认为招行将全资收购永隆银行行为切割为分次收购且适用不同会计处理以规避商誉的计提和转回违反“实质重于形式”原则，特别是招行“第一次收购”触发“第二次收购”，则说明两次收购是一体的，不能人为分割为两次收购，招行2008年9月30日收购永隆行为并没有完成，仍在进行之中，招行不能因为收购对象不同，而对几乎在同一时间内的收购切割为分资收购。(夏草，2009)

然而笔者认为，招行收购永隆银行的交易相关的帐务处理，并没有违反实质重于形武的原则，原因在于，商誉的确认是因为企业合并的业务产生的，而根据财政部《企业会计准则第20号一企业合并》的定义，企业合并，是指将两个或者两个以上的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。在这个定义中，强调的是一个报告主体，也就是说只要通过控制权的标准达到了一个报告主体的条件，不管购买的股权是51％还是90％，该次交易都属于企业合并，从而，如果属于非同一控制合并，就涉及到招商银行在收购中的商誉确认问题，只要这次取得控制权的交易完成以后，母公司再购买少数股东的股权，根据新准则强调合并报表主体理论的思路，由于不管怎么购买，购买多少股权，都不会影响第一次达到合并条件时报告主体的范围。所以，母公司购买子公司少数股东股权，从合并报表主体理论的角度，都只是原有报告主体股权结构的变化，而不涉及到新的商誉的产生，这也是财政部会计准则委员会2007年2月1日的《企业会计准则实施问题专家工作组意见》对于购买子公司少数股东股权业务解释的内涵所在。

所以，对于招商银行2008年5月30日协议收购永隆银行53.12％的股份，以及在几个月后根据香港法律所触发的10月6日发起的全面要约收购。虽然可以从法律形式上理解为一次收购活动，但从企业合并的会计处理思想理解，该次收购活动在第一次收购53.12％股权时候已经符合了企业合并的控制权标准思想，10月6日发起的要约收购，则完全可以看做在取得控制权后的购买子公司少数股权业务。根据会计处理的“实质重于形式”原则，虽然可以说招商银行这次收购的法律实质是一次收购行为，但是会计处理的原则是经济实质，而非法律实质。只要确实达到控制权标准，就构成企业合并，从而，达到控制权后的全面要约收购，就确实属于购买子公司少数股东股权的行为。

招商银行论文篇10

赵女士仅仅是中国赴外旅游大军中的一员。随着今年年初美国政府提高签证审批效率，中国赴美签证申请比去年猛然增加48%。美国商务部的数据显示：2011年中国游客在美国人均消费为7107美元，消费总额为77亿美元。由此可见，国内境外旅游产业呈井喷式发展之势。其中，信用卡对境外消费的拉动作用尤其明显。招商银行信用卡作为赴美消费的首选品牌信用卡，2011年占有1/4的境外交易市场份额，在国内信用卡境外消费市场一枝独秀。

正如其“非常美国”广告语所说—“去美国，每笔都刷招行信用卡”，招商银行在信用卡境外游市场非常自信。而自信的背后，正是招商银行精耕细作式的不断努力，及其服务与营销的不断“升舱”。

目前，招商银行信用卡“非常美国”已经举办三期，每一期都是服务的完善与服务体验的“升舱”。“非常美国”一期创新性地提出境外消费主场概念。“非常美国”第二期将信用卡消费从单一购物扩展到租车服务，并把深受中国人喜爱的奥特莱斯覆盖到七大热点旅游城市。主导招商银行信用卡服务不断“升舱”的动力，正是持卡人境外消费的强烈需求和欲望。“非常美国”第三期面向所有的招商银行持卡人，广泛的持卡群体意味着更加细分的需求和服务。因此，针对家庭亲子、情侣蜜月行、购物一族等持卡人的不同特点，“非常美国”三期设计了更多的线路和更优惠的服务项目。与此同时，招商银行与携程网合作，把“非常美国”升级为境外旅游一站式服务平台。

多年来，招商银行信用卡发展策略的核心是“精耕细作”，目标是成为境外信用卡消费第一品牌。从“非常三亚”到“非常港澳”再到“非常美国”，招商银行信用卡“非常”系列旅游产品不断延伸，从区域市场覆盖向国际市场覆盖，为持卡人搭建了一个便捷、实惠的境外旅游信用卡消费平台。

尊重消费者，想消费者之所想，并主动听取消费者的意见，招商银行信用卡的功能、服务设计不断“升舱”，“非常美国”的服务内涵也更加丰富，越来越精细化、人性化，以差异化与竞争对手形成区隔。

“非常美国”第一期进入大洋彼岸，引起微博网友的大范围讨论—一些境外度假购物狂吃惊于招商银行强大的服务能力，美国常春藤大学的中国留学生、旅美华人有了“穿越”回家的感觉，而业内人士则称赞招商银行有战略远见。之所以能够引起强烈的市场反响，是因为招商银行信用卡将消费者的反馈进行归类分析，结合后台交易数据，深入研究持卡人的境外消费行为、消费偏好、消费地点等数据，挑选出最合适的行业和商户进行合作，让持卡人在“客场”消费时也能享受到“主场”的热情服务与定制化的消费体验。“非常美国”的“境外主场消费”体验式服务，其实是对招商银行“因您而变”品牌理念的具体诠释。

对于旅客而言，客机升舱意味着享受更高品质的服务。而招商银行信用卡“非常美国”始终在升级—为持卡人提供人性化、个性化的“升舱”服务。不断升级的服务让招商银行拥有核心竞争力，也是其旅游项目、信用卡品牌快速发展的核心所在。

（本文作者的工作单位为河海大学商学院）

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