平安银行现状和前景范文
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导语：如何才能写好一篇平安银行现状和前景，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公文云整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
中图分类号：F83 文献标识码：A
收录日期：2016年11月8日
一、银行经营体制利弊分析
（一）混业经营的意义。混业经营指的是银行、证券、保险等金融业务在不同层次和范畴内的交织组合。这种交叉和融合可以是业务范围内的也可以是经营体制上的，所以银行业混业经营大体上可以分为两种：即全能银行制和综合银行制。所谓全能银行制，就是在其之外再建立或投资一个或多个公司来经营证券业务、保险业务等，即银行突破自身机构的约束，使用其他机构来入股、控股等方式来实现混业经营模式；综合银行制模式下银行可以使用其自身的业务部门经营保险业务、证券业务等，再通过业务的融合，使不同功能的金融工具最终达到相同的金融功能，也就是在经营银行业务的同时可以经营证券、保险等金融业务。
（二）经营模式利弊分析。我国从1995年到现在实行的都是分业经营模式，也就是银行、证券、保险类金融企业只能各自经营法律规定内的业务，不能有法律限制外的业务混合交叉。但我国当时分业经营并不是因为经济发展到一定程度的市场自然选择，而是因为在20世纪80年代迅速成长的证券市场和90年代金融市场出现的经济泡沫引发了诸多关于混业经营的不利结果。为缓解当时经济发展的失控状态，放弃了自从改革开放后到1995年实行的混业经营模式，人为选择了分业经营。
由上可知，这两种经营模式各有利弊，在不同时期，不同经济背景下，两种模式有不同的发展经济优势，同时也为经济发展带来不同的问题，没有哪一种是对经济的发展绝对有利的。其中，分业经营的优势是：专业于单一领域的产品和服务，容易创建新的品牌；易于集中资源；业务趋向于简单透明，也方便相关部门的监管。其弊端有：产品单一；竞争压力大；分散和应对风险能力较弱；应对外部市场变动能力差。而混业经营的优势是：可以通过多样化业务的取长补短，达到降低成本和风险的目标，同时有利于提高机构的营业利润、业务创新能力和服务效率等。其弊端有：管理难度大；因为业务的种类多，致使各方面竞争激烈；为了顾全每一个业务，管理也会更加复杂；同一机构内部业务会有利益竞争等。所以，经营模式的选择要根据监管当局和法律的规定，更要考虑市场经济发展需要等因素。
二、我国民营银行发展现状
（一）民营银行的意义及特征。民营银行一般是指国家不控股的股份制银行，属于商业银行范畴内，是金融体系里一个分支。当下，关于民营银行的定义学术界有三类解释，分别是：认为民营银行的股份是由非官方控制的产权结构论；认为民营银行是专门给非官方企业提供经济帮助的资产结构论；认为民营银行是采取市场化运作的治理结构论。这三类解释都有道理，但只是描述了民营银行的一些次要特性，对其主要特性的了解还不够完全。我国的民营银行和国有银行相比，有两个主要优势特征：一个是民营银行的自主性，即在法律允许范围内可以自主的经营管理，不受外界机构的管束；另一个是民营银行的私营性，因其资金主要来自民间，产权非公有制，利润自享，高营业利润的要求，且业务不受政府干预。民营银行是金融系统的一个重要分支，其特有的自主性和私营性使其拥有高效率、高专业性、高灵活性等优点。所以，民营金融机构是我经济发展必不可少的一部分。积极建立高水平的民营金融机构也可以提升我国金融业在全球范围内的经济地位。
（二）我国民营银行发展现状及问题。长久以来，我国银行业都是以国有制为主，地方股份制和股份制为辅，这也是我国民营银行发展比较迟的主要原因之一。我国第一家民营银行是民生银行，于1996年在北京成立，再之后慢慢有了广东南华、中国平安等，但至今为止得到监管机构批准的只有少数几家。由此可见，民营银行想要全面快速地发展还面临着很多困难。但是笔者认为，虽然国有银行成立之初起到了维护经济促进经济发展的作用，可是随着经济发展，放开我国民营银行准入政策会更加有助于商业银行多元化业务结构的实现，所以大力支持民营银行的发展是金融业的必然趋势。2013年9月，我国银监会首次允许开办民营银行的信息，表示达到标准的民营资本可以在相关要求下成立民营银行。2015年10月，也强调要逐步放开民营银行准入政策，甚至包括外资有序进入的相关内容，以更好地完善我国的银行业金融体系。现在民营银行已经逐步提升在金融市场的地位，相信未来数年，我国相关部门将会更加积极地推进民营银行的建立。
就以上看来，民营银行发展前景大好。但不得不说的是，由于我们国家的民营银行起步和发展的都较晚，以至于现有的四千多家银行中，真正算是民营银行的所占比例还是很低，其中更是存在规模小、业务种类少、服务质量低、网点覆盖率低、市场竞争力差等诸多问题。特别是行业竞争、金融诚信、资金运作的风险控制等至关重要的问题，这与国外的民营银行相比都还有很大差距，所以我们应该在适应国情的基础上取其精华，去其糟粕，吸取国际上经济发达国家民营银行经营管理的经验和优点，以促进我国的民营银行更快更好地成立成长。
（三）我国民营银行混业经营必要性分析。混业经营模式是当下金融业发展的总体趋势，在国际上已有很多金融业发展比较成熟的国家在使用，同时也是我国金融业市场发展的最优选择。但如上所述，混业经营在不同时期、不同地区有不一样的优缺点，其利弊于国内的金融市场风险控制能力也是一个巨大的考验。混业经营可以把证券、银行、保险等众多业务组合经营，达到资源的完美整合，营业网点和各种业务资源的充分利用，多方面服务客户，方便积累活跃客户和高质量资产，树立独特竞争优势。混业经营可以满足人们生活中对财产规划的多样化需求，而且更加方便快捷。混业经营可以打破原有的限制规则，实现金融业的多种业务交叉混合，使各种业务扬长避短组合在一起，达到多样化的盈利目标。而且实行混业经营，可以更准确地了解客户，根据客户和金融市场的需求，开拓更多业务，更好达到规避风险和企业客户双方高盈利的目标。例如，银行可以把证券业务和银行业务组合经营，使两种业务互补、支持，以此提高银行的效益和竞争力，降低风险，也会使民营银行的社会总效用提高。而且，我国的混业经营相比于很多发达国家都不成熟，也就说我们国家关于金融业的混业经营还有极大的成长空间。总而言之，在当下金融市场的环境压力、国内外行业内部激烈竞争、经营利润的美好前景下，混业经营是我国金融业最好的选择。
三、平安银行混业经营案例
（一）平安集团介绍。中国平安集团在我国是金融业混业经营的领军者，1988年在深圳蛇口成立，现在已经是我国业内牌照最全的金融集团，同时拥有密切安全的控股关系和广泛的金融业务。平安集团现已横跨保险、银行、投资等多种行业，其中包括资产管理、融资租赁、寿险、信托等多种业务，完全可以满足客户各种各样的理财投资要求，成为了我国少数可以提供全面金融服务的机构之一。其实，平安集团早有混业经营的远见，早在1991年8月平安就建立了自己的证券部门，当时也确实只是平安保险集团的一个小部门，但后来获中央银行的准许，于1995年10月在北京建立了现在的平安证券公司。历经二十余年，现已从一个证券部门发展成国内知名券商。1996年4月，由平安集团控股的子公司平安信托正式成立，其作为平安集团的投资渠道，利用自身充足的资金进行投资，为实现“建立统一完整的金融服务平台”的战略目标迈出了重要一步。如今平安信托位居国内信托行业前列。平安银行是在2012年6月成立，它的前身是深圳发展银行股份有限公司，平安保险拥有其58%的股份，是它最大的股东。平安集团一直在努力达到全球一流水平金融生活服务机构的标准，坚持贯彻“科技引领金融，金融服务生活”思想，利用综合金融和网络金融的结合，紧抓金融理财业和健康保险业两大行业，通过银行、证券、保险和互联网金融四大板块，围绕用户“医、食、住、行、玩”的生活需要，为客户提供“专业，让生活更简单”的全面优质服务，也为公司带来了巨大的利润和良好的声誉。平安集团坚持以“一客户一账户，多样服务多种产品”为目标而努力，并且通过互联网网站和软件开拓市场，吸引客户，更好服务，把顾客对金融方面的需要真正带入日常生活，打造全面而简单的金融服务生活。
（二）平安银行混业经营下的发展优势。当今社会，一个普通的银行顾客除了简单的存汇款，在生活方面还会有车险、人身险、房贷等各种需要。贵宾客户就不用说了，他们还需要更多投资理财方面的服务。高净值客户需要的就太多了，无论是信托还是私人银行服务，都是他们理财必不可少的。这些都是经济发展到一定阶段带来的结果，然后客户需求又催生了混业经营的需要。而像平安集团这样，有着跨行业混业经营实力的企业，在这样的经济环境下简直如鱼得水。
平安银行是平安集团的主要金融部门之一，是在2012年7月份改名平安银行的，其成立也使得平安集团的银行业务得到补充，企业原本“证券、保险、银行”共同发展的目标有了实现的基础。而且平安银行的前身深发展拥有302个营业网点，共占据我国18个城市，这也为平安集团实现“一个客户、一个账户、多个产品、一站式服务”的目标提供了良好的资源帮助。平安银行坚持凭借平安集团混业经营的综合服务能力，把银行业、证券业和保险业合理结合，各业务间扬长避短，秉承“轻资本、优结构、强客户、好效益”的经营策略，加快自身经营模式的转变，降低同业间负债成本，拓展非利息净收入渠道，收入结构持续优化，现已是具有国际先进水平的民营银行。
四、结论
就现在来看，平安集团混业经营的结果无疑是非常成功的，为我国其他民营银行的混业经营做了良好的示范。银行、证券、保险是不同的行业，会有周期上的差别，让它们混业经营可以达到利润多元化、收益稳定、金融企业稳健发展状态。混业经营可以利用银行、证券、保险信托等多种业务，实现协同效应，和单一的金融业务机构相比会有更好的稳定性和竞争性。当然，金融业的混业经营也不是说起来这么简单的，企业若是通过建立子公司或者并购整合开展另外的业务，就要合理计划各个业务间的适用性，实现资源的最优配置，以降低风险。而且监督管理机构要形成有效的外部监管机制，在企业的各个子公司之间也需要建立有效的防火墙进行风险隔离。我国民营银行混业经营时间还是很短，经验也不足，平安集团现在的成果并不能代表混业经营的绝对安全，甚至混业经营可能会存在着未知的隐藏风险，所以如何隔离各种业务之间的风险，合理配置资源等都是我国金融业全面展开前必须解决的问题。总之，为了我国经济市场更好地发展，民营银行的管理者应该及时抓住机遇，坚持混业经营的发展战略，发扬自身的金融综合经营品牌，提升我国在国际金融市场的地位。
主要参考文献：
[1]苏均，周新辉.中国民营银行发展的多重思考[J].探索与争鸣，2014.
[2]陈磊.中国平安并购深发展绩效的财务数据检验[U].贵州财经大学，2013.
[3]郝健.混业经营背景下我国金融监管改革方向[J].中国证券期货，2013.
篇2
2008 年10 月7 日，布鲁塞尔，一位行人在富通银行的门前阅读有关金融危机的法文评论，标题是“在最糟糕的一天”。此前一天，法国巴黎银行(BNP Paribas) 宣布将从比利时、卢森堡政府手中收购了富通比利时银行和富通卢森堡银行75％和66％的股份。
“对比利时来说，富通（Fortis Group）这样一个在全球拥有影响力的企业，已是往日的荣耀。”10月4日，比利时财经媒体《回声报》用沉痛的语气，报道了比利时政府无力挽救整个富通集团的遗憾。
10月3日，荷兰政府刚刚将富通集团在荷兰的银行和保险业务收归国有；10月6日，在比利时政府将富通在该国的银行和保险业务全数国有化后，法国巴黎银行(BNP Paribas)宣布，将从比利时政府手中收购富通比利时银行75％的股份，并将在富通卢森堡银行的控股权益提高至67％。
这一系列交易几乎将富通的核心银保业务悉数出售，目前的富通集团的主要资产，只剩下富通国际保险业务和一个现价104亿欧元的资产包。
这一结局，在一年前荷兰银行（ABN AMRO）收购战的映衬下犹显惨淡。当时，富通参与苏格兰皇家银行和西班牙国际银行的竞购团，以711亿欧元的高比例现金方案击败对手；其中富通出资240亿欧元，风头一时无两。
仅仅是一年之后，在9月15日美国雷曼公司破产案驱动的新一轮信心危机中，富通成为欧洲金融界倒下的最具震撼性的一块“多米诺骨牌”。
富通的分拆，集中体现了欧洲市场面对金融风暴的窘境。割据的欧盟各国无法像美国一样迅速拿出稳定市场、控制系统性危机的举措，而仅凭一国的救助能力则无法解决跨国金融集团的窟窿；各国对所在国机构程度不一的救助，反而引发储户和投资者的恐慌。
因收购荷兰银行而“囊中羞涩”的富通，正是在这一背景下成为了市场遗弃甚至攻击的对象。股价暴跌，储户挤兑，债主盈门，同业袖手，富通的遭遇和不久前倒下的华尔街各金融机构如出一辙。
富通的不堪现状，还触发了远在中国的中国平安保险（集团）股份有限公司（香港交易所代码：02318，上海交易所代码：601318；下称平安）针对其在富通持股的157亿元的减值准备。平安作价21.5亿欧元购买富通资产管理公司50％股权的交易也被终止。
截至记者发稿时，富通仍未复牌。停牌前的10月3日，富通的股价已经从平安入股时约19欧元的均价跌至5.42欧元。目前，分析师普遍估计，富通的每股价格应在3.50欧元到4欧元之间。但金融业内人士告诉《财经》记者，停牌期间的欧洲场外交易市场，富通的股价已经低至1.50欧元。
死生9月
富通是欧洲最早跨国经营的金融机构之一，活跃于保险、银行和投资领域，业务遍及全球65个国家和地区。
富通集团作为控股公司，旗下主要有两大块业务――银行和保险，各自又按荷兰、比利时、卢森堡三国分设了银行和保险的子公司。银行板块中有独立的资产管理公司，保险板块中有独立的国际保险公司。富通银行成立于2000年，总部设在比利时。富通2007年年报显示，富通的银行类业务对其利润的贡献占到60％以上。
在美国《财富》杂志2008年7月9日公布的2008年度全球企业500强排行榜中，富通集团以1648亿美元的年销售额排名14位，资产总额则高达12737亿美元。但这一切此刻已经成为了历史。
9月22日至26日，富通股价连续五日下跌，累计跌幅30％。
9月26日，为了减少投资者的恐慌，时任富通集团首席执行官Herman Verwilst召开电话记者招待会，表示有信心实现富通融资80亿欧元的目标。
然而就在9月26日当晚，富通集团宣布，由Filip Dierckx接替Herman Verwilst担任首席执行官，并称富通拥有3000亿欧元的资金基础，偿债能力相当强健；至于可能会被出售的资产，则指的是荷比卢三国境内与境外的金融及保险资产，预计这些资产的出售将为富通筹资50亿至100亿欧元。
据欧洲媒体报道，巴黎银行和荷兰国际集团（ING）都曾有意对富通进行收购。就在9月27日、28日的周末期间，巴黎银行还在与富通及比利时政府谈判，希望以50亿欧元的价格收购富通银行的部分资产；但同时提出，荷比卢三国政府必须为富通提供60亿欧元的担保。结果这项提议遭到三国政府的拒绝，巴黎银行和ING都在这一周末宣布退出了并购磋商。
被寄予厚望的收购谈判失败，荷比卢三国政府决定联手干预。9月28日晚，三国政府代表召开紧急会议达成协议，荷比卢政府将分别向富通集团在三国的银行分支机构注资约40亿欧元、47亿欧元和25亿欧元资金，分别持有富通银行在三国银行49％的股份。
这项三方苦心酝酿的救援计划并未见效。9月29日开盘，富通股价不见起色。据比利时财经专业报纸《回声报》报道，“从银行网点传来的消息显示，储户们并没有因这项计划而放心。”
10月3日，荷兰政府当机立断决定采取行动，宣布将出资168亿欧元，将富通在荷兰的银行和保险业务国有化，其中包括其在2007年高价收购的荷兰银行股份。
这一消息严重加剧了比利时市场投资者和储户的恐慌心理。10月6日，比利时政府进一步收购了余下的股份，将其国有化，并称将把这一资产中的大部分出售给法国巴黎银行。
在这一系列交易安排下，富通集团的资产仅剩下富通国际保险公司和一个拥有总值104亿欧元结构性产品的实体公司。
其中，富通国际保险公司由富通集团100％控股，包括在英国、法国和香港的100％自有业务，以及在卢森堡、葡萄牙、中国、马来西亚、印度和泰国的合资业务。但该块业务2008年上半年净利润1.02亿欧元，只占到富通集团当期利润的6.4％。
总值104亿欧元的结构型产品投资组合是从富通银行转移到了一个单独管理的实体，这个实体由富通持有66％的股份、比利时政府和巴黎银行分别持股24％和10％。有关这个组合的具体情况没有详细披露，分析认为，这应该是属于和次贷相关的高风险投资产品，即“不良资产”。
至此，富通引以为傲的银保业务已经被彻底出售。
危机溯源
“请告诉我，在富通荷兰业务国有化之后，富通银行的资本充足率是多少？”在富通的最新救援方案出台之后，摩根大通分析师Duncan Russell在10月6日的投资者会上提出了第一个问题。
得到核心资本充足率为9.5％的回复后，Russell追问：“为什么在这样的资本水平之下，在比利时政府的强大股东背景之下，富通还会被迫将比利时业务出售给巴黎银行？”
富通现任首席财务官Lars Machenil解释董事会的两难境地：“银行间市场冻结，我们不能让富通的银行业务涉险。”
“信心危机是打垮富通的最后一记重拳。”一位欧洲银行分析师在接受《财经》记者的采访时表示，过去一段时间，市场风传富通陷入流动性危机。尽管富通一再否认传闻，尽管政府出手相救，但市场信心已经不再。这使得该银行在同业拆借市场遭受背弃，相当于割断了金融机构的血脉。
市场信心涣散亦非没有根据。欧洲的会计准则和信息披露制度不同于美国，富通集团一直未详细披露和次贷有关的投资和减计。根据富通二季报，其结构性产品投资高达417亿欧元，结构性投资的资产减记为3.42亿欧元。而富通收购荷兰银行背上的财务包袱，更使之变得羸弱不堪。
2007年10月，在收购荷兰银行的交易中，富通出资240亿欧元购买荷兰银行在荷兰的分支机构及其私人银行和资产管理业务。为支付这一代价，富通调动了各种财务资源，其中包括发行认股权、可转换次级混合证券、出售非核心资产以及发行资产证券化产品等多种方式。
但是，交易达成后不久，次贷危机深化，富通的股价开始下跌，财务状况也日益恶化。维持资本充足率、偿付能力充足率、信用评级等多重指标的压力不断增加，以至于富通要在短短几个月中多次融资充实资本金。
2008年6月26日，富通集团又宣布了一系列筹资计划，预计在短期至中期为公司增资超过80亿欧元，以改善目前的偿付能力。
但事与愿违，最新的融资消息一经宣布，市场人士便加剧担心，富通股价连连重挫。
雪上加霜的是，富通在出售荷兰银行的资产上又遭遇了阻碍。当初富通高价获取的荷兰银行业务，如今已经身价大跌。富通曾在一份公告中表示，如果售价低于120亿欧元，就可能对公司的核心权益造成不利影响。但根据路透社的报道，很多分析师都认为，市场对这一业务的报价只在70亿到100亿欧元之间。
即使这样，最有可能收购该业务的潜在买家ING在审视市场形势后，还是打了退堂鼓。9月29日，ING宣布放弃。
平安的惩罚
富通沦陷的余波，传导到远在欧亚大陆另一端的中国。富通在华经营多年，拥有合资保险公司太平保险和合资基金公司海富通。
近日，中国证监会已要求海富通每月上报其股东富通的财务状况。而最为引人关注的当属2007年后，平安对富通的两笔总计超过40亿欧元的投资。
2007年10月，平安开始在公开市场买入富通股票，成为富通的第一大股东，并逐步将持股比例提高至4.99％，总投资成本超过20亿欧元。
根据平安的公告，这笔投资折合人民币238.74亿元，资金来源是平安旗下寿险公司的保险资金。出于资产负债匹配和分散投资风险的考虑，平安将长达数十年固定利率保单的部分保费购买了富通的股权。这笔财务投资最主要的考虑，是富通历史上慷慨的分红政策，此外，平安还希望借此机会打开与富通的合作大门，向以银保业务闻名的富通取经。
2008年3月，平安公告将动用资本金以21.5亿欧元的价格收购富通资产管理公司50％股权，“这被平安视为学艺的最快捷方法。”一位接近交易的人士曾对《财经》记者表示，平安除了计划通过QDII进入海外市场，更重要的是想利用国外的技术推出各种人民币的理财产品，做大中国财富管理的市场。
不过，一年后国际金融市场的残酷现实，已经将交易者当时的设计无情。
2008年以来，全球资本市场深度回调，富通被迫暂停分红。随着富通股价的步步回落，平安对富通投资的账面浮亏也越积越多。
2008年中报里，平安尚未将对富通集团的这笔投资损失进行减记。“可供出售类资产一旦减记，除非将其出售，否则此后公允价值纵使回升也不会计入利润表，因此平安对于减值准备的谨慎态度也可以理解。” 一位国际资深会计师对《财经》记者解释。
显然，目前富通的状况，使得未来价值回升的可能性变得渺茫。
10月6日，平安表示，将对富通投资约157亿元的市值变动损失计入三季度的利润表。分析师估计，这将几乎吃掉平安本年度的全部利润。
“平安股价因其持有富通股份而被惩罚。”摩根大通分析师陈志丰在报告中写道。
不幸中的万幸是，由于监管部门的审批问题一直拖延至今，富通态势恶化后，平安得以取消了对富通资产管理公司50％权益的收购。但平安在富通集团的持股究竟命运如何，现在还很悲观。
惠誉和标普已把对富通的信用评级分别下调至BBB，且前景负面。最近富通的一系列交易安排，均是为了应付债权人和储户的要求，但股东的利益几乎无从保障。
比利时政府10月7日宣布，富通集团股东可要求获得其投资富通比利时银行和法国巴黎银行的部分收益。但这样的结果显然不能使股东们满意。股东们纷纷抱怨，年初至今，富通的股价下跌了70％左右，富通管理层却一直在隐瞒信息，如今留给他们的只是一个拥有不良资产组合的公司和一个很小的保险公司。
部分股东10月8日表示，将要求对荷兰政府收购富通荷兰业务的方案进行表决。根据荷兰的法律，比利时和卢森堡政府对当地富通业务的收购以及法国巴黎银行的再收购，也须通过股东大会的表决才可生效。
目前，这批股东已经开始了一场浩浩荡荡的声讨运动，在网上征集签名，要求对富通收购案进行表决。此外，代表欧盟股东利益的组织欧洲股东集团（Euroshareholders）也表示，将会调查富通在披露金融信息方面是否诚实，并评估向相关方面进行索赔的可能性。
10月6日，比利时银行金融与保险委员会（CBFA）宣布，富通的股票在欧洲市场上被暂停交易。当富通的投资者有机会去分析与巴黎银行及比利时政府交易的影响后，股票交易才会重启。
篇3
【关键词】商业银行；混业经营；分业经营；江苏银行淮安分行
引言
随着世界经济全球化、金融一体化步伐的加快，二十世纪八十年代以来，除了以德国为代表的欧洲国家一直坚持实行混业经营以外，英国、美国、日本等发达国家也逐渐放弃了对金融分业经营的严格规定，经过金融改革，先后走上了混业经营之路。国际上金融经营模式混业经营与分业经营的变化是多种利益博弈的结果。在金融自由化浪潮的冲击之下，各金融机构间的业务不断交叉、重叠，相互渗透，差异不断缩小，界限越来越模糊，分业经营的模式再也无法适应金融业的高速发展。我国己经成为WTO的成员，按照规则要在同等条件下参与全球经济竞争，于是外资银行纷纷涌入我国资本市场，我国的金融机构必将和实行混业经营的外资金融机构展开激烈竞争，而外资银行，业务多元化，服务全面化，技术先进，是仍然以单一存贷业务为主的中资银行无法抗衡的，如此巨大的冲击，必然要求我们在很短的时间内尽快完成与国际金融业的全面接轨，所以中资银行从分业经营走向混业经营只是时间问题不再是选择性问题。
1.我国商业银行实行混业经营的动因
1.1 混业经营与分业经营相关概念的界定
金融分业经营是指金融业中传统商业银行业务与现资银行业务、保险业务、证券业务及其他非银行业务分别由不同的金融机构来经营，国家通过法律明确界定不同金融机构的业务范围。也就是说银行、保险、证券等金融机构的业务不能相互交叉，都应该限定在各自的业务领域之内。对商业银行来说，分业经营是指商业银行只经营传统的存贷款以及货币兑换等业务。
所谓金融混业经营，根据巴赛尔联合论坛的定义（JointForum，2001），有狭义和广义两种解释：（1）狭义的概念。主要指银行业、证券业和保险业中，可以在其中任意两个领域内进行业务交叉经营；（2）广义的概念。同一金融机构可以经营不同性质的业务，使得业务多元化，如商业银行可以经营证券业务、投资银行业务、保险业务、信托业务等。法律对金融机构的营业范围不做明确限定①。
1.2 我国商业银行实行混业经营的必要性
随着经济全球一体化趋势的加强，银行业由分业经营向混业经营转变，已经是当今世界金融领域的一大趋势。从我国目前来看，银行业仍然以分业经营为主要模式。但是自加入WTO后，我们面临的是金融全球化的诸多挑战，我国的金融机构参与国际竞争已成事实，如果我们仍然实行传统分业经营，必然难以与西方国家混业经营模式下的银行竞争，甚至在本国业务竞争中也落于失败境地。因此，面对这么多挑战，我国银行业要想在国内外金融机构竞争中立于不败之地，推行混业经营是非常有必要的。
2.江苏银行淮安分行混业经营情况
2.1 江苏银行淮安分行的基本概况
江苏银行是由江苏省内无锡、苏州、南通、常州、淮安、徐州、扬州、镇江、连云港等10家城市商业银行根据“新设合并统一法人，综合处置不良资产，募集新股充实资本，构建现代银行体制”的总体思路组建而成，于2007年1月24日正式挂牌开业。总部设在南京，注册资本78.5亿元②。
江苏银行淮安分行成立后，在企业的体制、文化等诸多方面发生了变化。作为江苏银行的分支机构，淮安分行确立一级法人观念，在总行大的框架下“合规”运作，确立效益优先的基本原则，更加严格地控制和防范金融风险，发展思路从以前的重规模、重速度向重内涵、重管理转变；始终秉持“源于城商行，高于城商行”理念，始终坚持市民银行定位，积极履行企业社会责任，以支持地方中小企业、民营经济为主，同时参与地方重大项目、重点企业的建设和发展，大力支持淮安经济社会发展。截至目2011年6月底，分行下辖11家支行和1个营业部，共32个网点，在职员工803人；本外币各项存款余额155.03亿元，各项贷款余额103.71亿元③。
2.2 江苏银行淮安分行混业经营业务分析
尽管我国目前对商业银行仍实行较严格的“分业经营、分业监管”经营模式，但在政策允许的范围内，淮安分行正在将业务范围向更广阔的空间推进，逐渐把业务重心从传统的存款利率业务拓展到全方位多层次的金融业务，利用商业银行在我国特殊的信用优势、网络优势，通过大力金融创新，形成了目前江苏银行淮安分行多元化的初级混业经营局面。
淮安分行在每年年报的利润表中把营业收入分为两部分，利息收入和非利息收入。根据2007年至2010年的年报显示，淮安分行近年来利息收入与非利息收入情况如下表：
数据来源：江苏银行淮安分行年报统计
淮安分行的非利息业务包含范围十分宽广，其中一些业务超出了商业银行的经营范围，因此很强的混业经营特征，还有一些业务是与其他一种或多种金融机构合作经营的，属于混业经营的初级阶段。正是这种跨市场跨机构的混业业务模式，为银行客户提供了更加便捷全面的金融服务，从而为淮安分行带来了丰厚的回报。淮安分行的非利息收入中包括投资银行业务、信托业务，这些是属于其他银行金融机构的直接混业业务；理财业务属于交叉业务，融合了基金业务、信托业务、和证券业务；业务中主要是金融机构之间的合作业务，包括银证合作、银保合作、以及银银合作。从这些业务的设置上可以看出，淮安分行的混业经营在业务范围已经基本铺开，可以为其客户提供在中国境内最完善的金融服务。
2.3 江苏银行淮安分行混业经营中存在的问题
篇4
2013年5月27日，平安银行等机构在深圳《2012年中国供应链管理调查报告》，总结2012年中国供应链管理的“六大发现”，呼吁各界关注供应链管理的“成本、融资与供应稳定”等关键问题，并就加速中国供应链管理行动提出了建立和健全供应链管理组织、培养和储备供应链管理的专业人才、加快供应链电子商务的应用和加大对信息化技术投入等建议。
供应链融资前景广阔
金融海啸过后，国内企业尤其是众多的中小民营企业仍面临着流动性短缺的问题。2012年发生在江浙一带的民营企业老板跑路潮就折射出民营企业的生存现状。调查发现，面对资金压力，企业目前融资方式主要还是以信用借款为主，其次分别是担保借款和供应链融资。
三类融资方式的获取渠道仍以银行为主，民间个人和机构方式获取融资占有一定比例，但远非主流，而通过物流公司和网络平台等方式获取融资的比例更微。中小型企业通过民间个人和机构、物流公司及网络平台等方式获取融资的比例相比大型企业要高，这也一定程度上说明传统的银行信贷资源对中小型企业来说还是相对稀缺。除了银行等金融机构之外，也有相当一部分企业以延展或缩短账期、提供预付款、赊销等方式帮助上下游解决资金短缺问题，这种互助方式一定程度上有利于供应链社区的稳定和长远发展。
调查同时显示，我国开展供应链金融的实体环境已具备，发展前景广阔：以大型企业为核心的供应链上下游社区规模大，并且合作稳定；同时，在上下游开展合作共赢方面，大部分企业已形成共识。75%的受访企业认为公司建立的上下游供应链体系需合作共赢；同时在产品设计和业务流程设计上都希望与供应链合作企业开展广泛的合作。
体制是根本制约
阻碍供应链管理水平提升的因素很多，而体制性因素是首因，这其中包括企业高层对供应链管理的认知度和重视度；供应链管理组织的设置；专业人才的引进和培养及专项资金的投入。
调查显示，企业高层对供应链管理的熟悉程度一般。79%的受访企业高层对供应链管理的熟悉程度停留在熟悉或比较熟悉两个状态，而只有10%的企业高层对供应链管理非常熟悉。汽车行业的高层管理者对供应链管理的熟悉程度相对较高。
多数企业（72%）没有在企业内部设置供应链管理部门。这一结果表明，企业内部缺乏统一协调和组织计划、采购、生产、销售等活动的专职部门，以快速应对客户需求。大型企业已设置供应链管理部门的比例占受访大型企业的44%，该比例比中小企业高出一倍。
另外，90%的企业缺少供应链管理方面的专业人才，暗示我国在供应链管理专业人才的培养和引进方面有待加强。资金投入方面相对不足，有专门的资金与拨款的受访企业仅占14%，必要时才投入或资金不足的占了53%。大型企业相对中小企业在专业人才引进和资金投入上较为领先。
从三方面修炼内功
中国企业无论在供应链管理组织、人才培养，还是供应链的可视化、风险管理及供应链金融等方面，与发达国家相比差距明显。我们从本次供应链管理调查中看到了国内企业在组织、成本、融资、风险、可视化、外包等方面的现状和困境，建议从组织建制、人才培养、信息技术应用等方面加以强化。
第一，建立和健全供应链管理组织。建议核心企业设立首席供应链管理官和专业的供应链管理部门，面向市场统筹协同计划、采购、生产、销售、物流等供应链管理目标与活动，推动企业与上下游之间的协同作业，放眼供应链全局优化供应链，以系统最优替代个体最优，创造各方共赢的局面。
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关键词：电子商务保险电子商务信息化第三方网站
1近年来互联网技术的迅速发展促使了电子商务的产生
20世纪90年代以来，随着Internet的蓬勃发展，电子商务也在迅速崛起。电子信息技术、网络经济已迅速进入工业、农业、贸易和金融服务等各种行业，呈现出电子商务潮流。而作为金融业一大支柱的保险业，和信息是紧密相连的。保险是一种承诺、一种无形产品、一种服务商品，保险中的每个环节都离不开信息。信息技术的发展对保险业的影响是巨大的，特别是近年来，互联网技术的发展与普及日新月异，其中所蕴涵的无限商机使得无数商家纷纷把目光投向电子商务。于是一种全新的保险经营方式——保险电子商务应运而生。网上保险作为一种新兴的营销渠道和服务方式，以其具有的成本低、信息量大、即时传送和反馈、服务的连续性等特点，正在被越来越多国家的保险公司和消费者所认可和接受。在国外，网上保险的发展已相当成熟，成为继个险、团险和银行保险之后的“第四驾马车”。
2保险电子商务的涵义
发达国家大多数保险公司已经应用电子商务网络为客户服务，取得了可喜的成绩，发展势头甚为强劲。电子商务为人类提供了一个全新的管理商业交易的方法。因此，了解电子商务已成为现代企业特别是金融服务业必须面对的课题。那么，什么是电子商务呢？广义的电子商务（ElectronicCommerce）是指，利用电子工具（电话、传真、广播、电视、网络）从事的商务活动，如市场分析、客户联系、物资调配等。狭义的电子商务主要是指利用因特网进行的商务活动。根据电子商务的定义，保险公司或保险中介机构以互联网和电子商务技术为工具来支持保险经营管理活动的经济行为，可以称之为保险电子商务（网上保险）。
笔者认为，保险电子商务指保险人或保险中介人利用计算机和网络技术所形成的对组织内部的管理、对客户关系的管理以及经营业务的部分或完全电子化这样一个综合的人机系统来进行的商务活动。这种商务活动可能是与原先的传统业务相并行的或者是相融合的。因此，业内人士普遍认为，保险电子商务包含两个层次的含义。
从狭义上讲，保险电子商务是指保险公司或新型的网上保险中介机构通过互联网为客户提供有关保险产品和服务的信息，并实现网上投保、承保等保险业务，直接完成保险产品的销售和服务，并由银行将保费划入保险公司。
从广义上讲，保险电子商务还包括保险公司内部基于Internet技术的经营管理活动，对公司员工和人的培训，以及保险公司之间，保险公司与公司股东、保险监管、税务、工商管理等机构之间的信息交流活动。
3我国保险电子商务的发展现状
我国保险业经过25年的发展，已经取得了巨大的成就，保险市场有了广泛的拓展，保险业已经成为国家经济生活中的一个重要组成部分。但是，我国保险业的发展才刚刚起步，保险业的经营与管理，和世界发达国家的先进水平相比还有差距；除此之外，2004年12月11日起，我国按照入世时的承诺，对外资保险企业全面开放市场，保险业的竞争日趋激烈。我国保险公司为了在市场竞争中立于不败之地，纷纷投入大量的财力、物力和人力去发展电子商务这一新的商务模式，将电子商务引入到我国的保险业中去。但与发达国家相比，电子商务在我国保险业中的应用还处于刚刚起步阶段。我国的网上保险业务还只能处于传统保险业务的补充地位，真正意义上的网上保险还需要一定的发展过程。
我国第一家保险网站是在1997年，由中国保险学会和北京维信投资顾问有限公司共同发起成立的——中国保险信息网，这是中国最早的保险行业第三方网站。同年11月28日，由中国保险信息网为新华人寿公司促成的国内第一份网上保险单，标志着我国保险业才刚刚迈入网络的大门。此后，中国保险网在主管部门、行业组织、保险公司和业内外人士的大力支持下，一直是国内规模最大、内容最丰富、最具权威性和影响力的保险行业综合网站，点击率始终为国内同类网站第一名。成为中国保险行业的电子信息窗口以及保险业内各方面的网上交流渠道，为推动国内保险业信息化发展做出了积极的贡献。
2000年8月15日，太平洋保险电子商务网站，标志着中国保险业第一个贯通全国、联接全球的保险网络诞生，这是太平洋保险公司面对激烈的竞争市场致力于保险电子商务建设的一项重大举措。2001年3月，太平洋保险北京分公司与朗络开始合作，开通了“网神”，推出了30余个险种，开始了真正意义上的保险网上营销。当月保费达到99万元，让业界看到了保险业网上营销的巨大魅力。
而国内其他保险公司纷纷开设自己的电子商务网站，进行网络营销的积极探索，保险电子商务的网络营销渠道功能逐步显现。2000年8月18日，中国第一家以保险为核心的，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团——中国平安保险（集团）股份有限公司，正式启用一站式综合理财网站PA18，平安大步进入电子商务。以平安门店服务中心、平安电话中心、互联网中心组成的3A服务体系的运行标志着平安的客户服务向国际水平迈进，其强有力的个性化功能开创了国内先河。9月22日，泰康人寿保险股份有限公司独家投资建设的大型保险电子商务网站——“泰康在线”全面开通，这算的上是国内第一家由寿险公司投资建设的、真正实现在线投保的网站，也是国内首家通过保险类CA认证的网站。与此同时，由非保险公司（主要是网络公司）搭起的保险网站也风起云涌，目前影响最大的是一家由中国人寿、平安、太平洋、友邦等十几家保险公司协助建立、由上海易保科技有限公司开发并运营的易保网。通过易保网广场，客户可以客观比较各家保险公司的养老、医疗、意外、理财险等保险产品；可以通过网上招标获得量身定制的个性化保险方案；提供理财、投保、理赔等常识；提供车辆保险、家庭财产险等网上直销专业服务。而保险公司、保险中介、保险相关机构都可以在这个平台上设立个性化的专卖区，客户只需要在一个网站浏览就可以完成对十几家国内大型保险公司的保险咨询，特别是其推出的保险需求评估工具，如同在线计算器，客户只要在网页上输入个人需求，服务器就能自动的列出各家保险网页，通过信用卡完成保费支付。从这里，我们可以看到，易保网上保险广场致力于为保险买、卖双方及保险相关机构和行业提供一个中立、客观的网上交流、交易的公用平台；帮助客户轻松了解、比较、购买保险；帮助保险公司和保险人通过网络新渠道开发客户资源、提高工作效率、提升服务质量；帮助保险相关服务机构和行业降低服务成本，提高服务质量。
4我国保险电子商务网站的主要模式
从上面的例子来看，我国目前的保险电子商务网站主要有以下两种模式：
第一种模式是第三方保险网站，即独立的保险网，他们不属于任何保险公司或附属于某大型网站，他们是为保险公司、保险中介、客户提供技术平台的专业互联网技术公司。前文所提到的中国保险信息网、易保网上保险广场，都是目前国内具有较大影响的第三方保险网站。中国保险信息网将自己定位为向保险从业人员提供资讯的一个内容提供商，它为保险的内外勤人员提供从保险新闻到行业知识的各类专业信息，属于保险业内信息提供商；而以“网上保险广场”命名的易保网，将自己定位为利用互联网技术为保险业各方提高效率的网上平台，它包括B2B，B2C两种电子商务模式，致力于为行业中的各方提供一个交流和交易的技术平台；第三类为直销平台，如网险，它以的身份通过网络进行保险销售，从销售中提取佣金。以上是我国目前第三方保险网站定位的三大种类。
第二种模式是保险公司自己开发的网站。例如本文所提到的太平洋保险网站，平安的，泰康在线，以及我国最大的商业保险集团——中国人寿保险（集团）公司的等等。应该说，随着电子商务基础设施在我国的日益完善，现在几乎所有的保险公司都建有自己的网站，这些保险网站，大部分处于电子商务发展的初级阶段，即利用保险网站一些有关保险公司文化、保险产品及服务的简单介绍，还没有真正的网上保险业务。这类网站主要在于推广自家公司的险种，进行网络营销。这是我国大部分保险公司发展电子商务所处的阶段，但是也有像太平洋保险公司这样的保险企业对电子商务的应用到了互动、在线交易这样的阶段。2001年，太保集团公司新成立的电子商务部对太保网进行全新改版，网络销售和服务功能大为提高，网上支付功能基本实现，成为B2C业务中重要的销售渠道。太保网建立至今，网上B2C销售总计实现收入3500多万元，其中在2003年5月，一位北京客户在线购买“安居理财保险”，成功通过太保网网上支付10万元保费，成为太保网开通以来最大一笔金额的网上交易，展现了电子商务作为公司重要销售渠道的发展前景。
5我国保险电子商务的发展前景
保险电子商务发展是涉及到保险公司各类资源整合，涉及到公司所有利用互联网（包括Internet与Intranet）、无线技术、电话等信息技术手段进行电子化交易、电子化信息沟通、电子化管理的活动，贯穿公司经营管理的全过程。保险电子商务是随着互联网技术兴起并逐渐成熟后，新的信息技术在保险公司内又一轮深层次的商务应用，是信息技术本身和基于信息技术所包含、所带来的知识、技术、商业模式等在公司内的扩散和创新。随着我国《电子签名法》的颁布实施，我国保险企业将在现有B2C销售平台的基础上，积极开发电子保单和电子签章，策划推出电子商务专有产品，对保险网站进行全新的改版，以网上销售保险完全电子化流程为目标，继续全面推进电子商务的建设，抓住未来网络保险快速发展的机遇。
面对信息化和金融全球化的浪潮，我国保险业应积极准备，精心策划，利用互联网进行保险宣传和销售保险产品以及提供全方位的保险服务活动，并通过电子商务加强与国内外保险公司的业务往来和经验交流。我们相信，全方面发展保险电子商务，有利于推动我国民族保险业的长足发展，使之以全新的姿态积极参与国际保险市场的竞争。
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【关键词】保险 营销渠道 竞争
一、平安人寿的渠道分析
平安人寿开国内寿险营销之先河，凭借先进的体制、优秀的经营理念并且建设了专业化员工队伍，经历十余年的发展，业务规模和业务品质位居国内寿险公司前列。平安骄人的成绩，其销售渠道的建设功不可没，平安的营销渠道可以用下图来表示：
平安寿险公司在个人营销体系的基础上建立了电话中心，网络中心，门店中心等辅销售渠道。公司首家推出了海内外急难援助服务，并将急难援助特服电话95511全面升级，已申请全球急难援助服务的平安客户在世界绝大部分地区遭遇困境，只要拨打该电话，便可享受公司专业、便捷的服务。公司还首创客户服务节，首发平安保户卡、银行联名卡，并致力于构建高科技的服务平台，为客户提供专业化的服务。
二、中国人寿的渠道分析
中国人寿建立起由个人人、团险销售人员以及专业和兼业机构组成的中国最庞大的分销网络。其营销渠道简单来说可以如下图所示：
综合及简单型保险 综合型保险 简单型保险
直销渠道（人员推销） 个人人 银行及直接市场
团体客户 个体客户 个体客户
可以看出，中国人寿根据市场现状，将顾客群分为两大类：团体客户和个体客户；把产品分为综合型保险（复杂类）、单一型（简单类）。对团体客户采取直销渠道，使用自己的专门队伍提供上门服务，这样一方面更有利于提高服务质量，提高客户满意度，另一方面，可把重要的客户群牢牢掌握在自己的手中。而对于个体客户，主要采用人，以降低成本，扩大销售面。
三、二者渠道差异
（一）在渠道创新方面，平安公司更胜一筹。
}在渠道布置方面，中国人寿实力雄厚、分支机构健全，所以其直销队伍庞大，直销人员大都是通过上门推销展开业务，邮递、网络、电话等这些直接市场的业务尽管开展了，但与平安相比较为逊色。平安人寿坚持个险（个人人）、银保和电话营销三足鼎立的策略。而且就在2012年8月，中国平安与腾讯，阿里巴巴集团三大集团联手试水互联网保险公司，前景看好。
（二）渠道建设重点发展区域不同。
城市是社会财富和大众富裕阶层人口的主要集中地，是寿险保费收入的主要来源地；而广大农村地域广阔，人口众多，随着农村人口收入水平的不断提升，则是一个新兴的快速成长型市场。因此，这两个区域市场对任何一家想谋求市场主导地位的大型寿险公司来说都至关重要。中国人寿的区域营销战略是“突出城市，巩固农村”，然而从实际市场上的情况来看，在经济发展水平较高的一些大型城市和省会城市，平安人寿在个人人渠道方面已经全面领先于中国人寿，但是在其他地区，特别是广大农村地区，中国人寿的市场竞争力仍然比较强。
四、存在的问题
首先，“渠道成员”方面的问题。
在保险这个行业中，人的素质普遍偏低，在推销过程中行为不规范，经常为了获得更多的佣金收入而乱承诺，使保险公司的形象和信誉遭到了极大的损害，同时又损坏投保人利益，进而影响行业持续发展。这是整个行业在渠道建设上存在的共同问题。
其次，技术水平跟不上渠道创新的步伐。
在网络营销、电话营销、邮寄营销等创新渠道上，技术落后，受到的重视也远远不够，与国际上的知名保险公司的渠道建设有一定差距。相对来说，平安在这一点上做得较好，而人寿虽逐步加强了对创新渠道建设的重视，但就目前情况而言，根本无法满足快速变化的消费者的需求。
五、保险营销渠道的选择及改进
（一）改进人制。
前面已经分析了人制存在的一些问题，究其关键在于，保险公司对于人的保障和激励不够，使得他们在面对生存压力时，归属感与认同度不够，对于保险公司和客户双方 的诚信又谈何存在？因而改进人制迫在眉睫，我们可以改变佣金的支付方法，制定出较为合理的支付方式。
（二）建立相对灵活的营销渠道。
现代保险营销渠道不应是完全孤立的直接营销渠道或间接营销渠道，而是多种渠道的组合，并且适应当今市场的发展需要，对于不同的保险险种，不同地区，不同的客户采取相对灵活的销售渠道。例如，对于设计的较为简单易懂的短期意外伤害保险，还有在聚集着众多高学历高收入人才的发达地区，可以采取电话直销和网络营销的方式，既方便了顾客还为保险公司节约了人员成本；而对于一些侧重于长期保障功能、设计的比较复杂以百姓很难看懂的险种，则需要经过保险公司培训过的有素质的专业人员为客户耐心解释，才能更好地达到成功销售的目的。
参考文献：
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（一）自从1979年我国恢复保险业务以来，保费收入以30%的年增长率稳步增长，保险业资产规模以23%的年增长率持续增长。以2012年底保险业总资产的10%来计算，估计可投入到基础设施领域的资金量达到7354.6亿元，其中很大一部分可用于我国高速公路建设。2.保险投资结构不合理，迫切需要开辟新的投资领域。长期以来我国保险资金运用的渠道主要包括：银行存款、债券、股票及证券投资基金、国务院规定的其他资金运用形式。一方面，因为我国金融市场的成熟度不高以及长期债券品种的不足，使得保险资金主要投资于短期债券和股票，收益较低且不稳定；另一方面，银行存款比率过高，这种流动只是资金在银行业内部流转，并没有进入真正的资本市场。这种状况急需改变。出于安全性的考虑，我国保险资金的投资渠道和投资额度有限，导致保险资金投资结构的不合理，其收益性一直不够理想。保险资本收益率低迷的状况已经制约了我国保险业的整体发展。从未来的行业发展看，不同的保险公司应该按照自身的风险承受能力和业务特性进行选择，使投资多样化、组合化。在这样的大背景下，高速公路有着长期稳定的收益来源，投资回报率可以达到8%-10%，成为保险资本投资多样化的选择之一。3.寿险的长期性刚好符合高速公路投资的长期需求。相对于财险而言，保险资金中80%的寿险资金大部分是长期资金，其保险事故发生率较为稳定及可预测，所以未来的保费支出也较为稳定。因此，为了避免一笔资金多次投资造成的风险增大及成本增加，保险资金的投资要更符合长期投资需求，而高速公路公司的黄金投资期是路产年龄在5-15年之间，盈利稳定、增速快，同时也没有太多收费到期风险问题，所以将保险资金特别是寿险引入到高速公路建设中是一个匹配的选择。（三）保险资金投资高速公路的成功实例2006年，国务院批准了平安保险设立总规模600亿元的山西———平安交通能源基金，开辟了全国利用保险资金投资交通基础设施建设的先河。双方首个合作项目：山西交通开发投资总公司向平安保险集团转让太原-焦作（省界）高速公路41%的股权，总转让金额22.76亿元，相当于该项目的全部资本金，山西相当于在未投资一分钱的情况下，建成了339公里高速公路，并拥有了59%的股权。2007年，平安保险再次拿出136亿元用于投资山西高速公路网建设改造，至此，山西“十一五”交通建设资金全部落实；2012年4月，内蒙古高等级公路建设开发公司首次以债权投资形式成功引入中国人保保险资金25亿元，债权计划期限为7年，有效地拓宽了内蒙古高路公司长期性公路建设资金的融资渠道。在这两个案例中，平安保险集团均获得了比其总资产收益率高得多的投资回报率。这些业务的成功开展也为全国范围内的保险资金进入高速公路建设领域树立了范本。
目前保险资金投资高速公路产业需要解决的主要问题
1.高速公路收益率亟待提高。高速公路产业如何能从众多基础设施项目中吸引到保险资金的青睐，取决于行业收益率。根据2012前三季度56家电力上市公司数看，其平均净资产收益率为5.11%；A股16家水利上市公司中，2012年第三季度末净资产收益率平均不到7.4%。铁路方面净资产收益率一直偏低，2008-2010年分别为-1.31%、0.24%和0.00%。通过比较，高速公路产业的收益率偏高，但高速公路建设的资产负债率高于高铁建设，已经达到70%以上，进一步扩大负债的能力受到了限制。面对这样的收益率现状和前景，高速公路建设如何吸引保险资金需要一个长久的考量。2.保险资金的融资作用受到制度限制。保监会制定的《基础设施债权投资计划管理暂行规定》中指出保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用投资于基础设施等债权投资计划的账面余额不高于本公司上季末总资产的10%。而目前保监会还没有明确界定“国家级重点项目”的范围，但至少是国家级主干网中高速公路才能符合标准，这种融资作用对高速公路产业来讲是有限的。因为目前属于完善国家路网阶段，很多在建、待建的高速公路都在经济不发达地区，通行率较低、通行费收入少、回收周期慢、收益率普遍低于行业水平，要经过相当一段时间的运营才能有现金流，这种特定情况下出现的“流动性错配”，往往会使保险资本投资打退堂鼓。另外，针对养护资金短缺问题还没有相关的政策指导保险资金的具体操作。
保险资金进入高速公路产业的对策建议
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摘 要：随着我国利率市场化进程的推进，以余额宝为代表的互联网金融的冲击，以及巴塞尔协议逐渐提高银行资本充足率的标准，银行既要满足监管标准，又要拓展利润渠道，非利息业务由于占用经济资本少的特点倍受银行业关注。在此背景下，本文将对我国商业银行非利息收入业务的现状及存在制约进行分析，并提出建议。
关键词：非利息收入；商业银行；利差
长期以来，存贷利差一直是我国商业银行最主要的收入来源，利差收入占总利润的70%―80%，但是随着我国利率市场化进程的稳步推进，以及互联网理财产品和融资渠道的发展，商业银行的利差收入必将逐步缩小，这将促使其寻求新的收入来源。此外，巴塞尔协议III对商业银行的资本充足率有了更高的要求，非利息收入业务由于占用经济资本较少的先天优势，成为了应对这些挑战的一个有效途径，因而受到国内商业银行的普遍青睐。以2011年为例，当年我国商业银行共实现利差收入2.15万亿元，同比增长29.3%。而同年我国商业银行非利息收入为5149亿元，同比增长46.3%，增幅显著高于同期利差收入，但与利差收入占比相比，非利息收入占比总体仍偏低。
1.非利息收入的界定
商业银行的中间业务是指银行不需动用自己的资金，依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势，以中间人的身份客户承办收付和其他委托事项，提供各种金融服务的业务。中间业务不构成商业银行表内资产、表内负债；而非利息收入则是指银行通过向客户提供咨询、投资等非传统服务而获得的手续费及利润，中间业务近是非利息收入的一部分。
我国关于非利息收入并没有明确的概念，本文认为非利息收入可以定义为营业收入中除了净利息收入以外的收入，即“非利息收入=营业收入-净利息收入”。观察各商业银行的利润表，可以发现大部分银行都是按照此分类进行编制的，把营业收入划分为净利息收入和非利息收入两个部分，其中非利息收入又包括汇兑净收益、投资净收益、手续费及佣金净收入以及其他营业净收益，为了统一性和便利性，本文将沿用这种界定。
2.我国商业银行非利息收入的发展现状
2.1 非利息收入规模增大，但占比仍然较低
我们选取14家上市商业银行1近十年来的财务数据作为分析基础。如图2.1所示，2004―2013年期间，我国商业银行非利息收入的总金额持续增长，增长速度也比较快，选取的14家银行2004年的非利息收入总金额为630.47亿元，2013年已达到5849.05亿元，年均复合增长率达24.95%。非利息收入占营业收入的比重整体也呈上涨趋势，2004年至2005年，非利息收入占比有所下降，达到近十年来的最低点11%。此后除2010年外均保持上升，2013年非利息收入在营业收入中的占比达到24%。整体来看，近十年来我国商业银行非利息收入业务持续增长，前景较好，但与欧美发达国家非利息收入接近50%的占比相比，差距依然很大。
2.2 非利息业务的发展悬殊较大
我国商业银行在非利息业务的开展方面存在诸多问题，尤其值得注意的是国有四大行和中小银行的非利息业务的发展规模悬殊很大。国有四大行网点遍布全国各地，人才济济，技术领先，在提供投资、咨询等业务方面明显优于中小银行，因此非利息收入规模较大；而中小型商业银行由于地域及牌照等条件所限，非利息收入的规模和比重均落后于四大行。尽管如此，中小商业银行非利息业务的发展速度还是非常之快的。2000年，我国中小银行的非利息收入总额仅为13.58亿元，到2010年其总额已达到58.07亿元，年均复合增长率达45.58%。
2.3 非利息收入主要来源单一，但保持稳健增长
手续费和佣金净收入始终是我国非利息收入的主要来源，还是以前面选取的14家上市银行为例，2013年中国银行在14家上市商业银行中占比最低，其手续费及佣金净收入在非利息收入中的占比为66.2%；而光大、兴业和宁波银行的该占比超过了100%。从选取的14家上市银行整体来看，近几年手续费及佣金净收入在非利息收入中的占比稳定在80%左右，这也说明我国商业银行的非利息收入来源较为单一，仍主要依赖于佣金和手续费这些缺乏技术含量的业务，亟需拓展其他非利息业务的规模及产品创新。
随着银行业务规模的拓展及经济的发展，手续费和佣金净收入近年来保持高速增长。2004年，14家上市商业银行的手续费和佣金净收入为273.06亿元，而到看2013年，该项净收入已达4855.77亿元，年均复合增长率达33.35%。
3.非利息收入增长的制约因素
3.1 政策制约
政策制约主要涉及三个方面，第一是分业经营政策的制约。目前虽然我国的商业银行已通过各种方式参与证券、保险、信托等领域的业务，但原则上监管当局仍要求分业经营，经营范围的限制导致商业银行被束缚了手脚。
第二是非利息业务如何开展缺乏明确的政策指导。时至今日，央行及银监会仍未出台专门针对商业银行的非利息业务的文件，有关联的文件只有两个：《商业银行中间业务暂行规定》以及《中国人民银行关于落实有关问题的通知》。这两个文件的出台主要是为了规范商业银行的中间业务收入，而中间业务收入并不等同于非利息收入。
第三是关于商业银行提供的金融服务如何定价缺乏政策指导。近几年民众对银行乱收费的抱怨甚多，而现行的关于银行业务收费标准的文件例如《商业银行中间业务暂行规定》、《国家计委和国务院有关部门定价目录》无论从内容还是操作性上来说都已无法满足现实的发展需要。缺乏明确的收费标准，银行在收取佣金、手续费等非利息费用时不可避免的会遭受公众的质疑和不满，从而不利于银行非利息收入的增长。
3.2 技术制约
技术制约主要是指银行信息技术落后限制非利息业务的发展。商业银行开展非利息业务是以信息技术的发展为前提的，信息技术决定了客户所关心的安全性和快捷性，然而我国商业银行在信息技术方面远远落后于发达国家。欧美的商业银行巨头早已搭建完成覆盖全球的电子授权清算系统，信用卡用户的刷卡交易信息仅需4秒左右就可完成商户――收单行――发卡行的传递，而且具有全天不间断处理交易的能力，欧美直销银行的发展更是证明了其信息技术的领先。而我国的商业银行虽然都建立了各自的收付清算系统但在海外的覆盖面不足，处理速度较慢，尤其是交易支付安全问题经常见诸报端。我国银行信息技术的落伍不仅影响了用户体验，而且直接限制了非利息业务的拓展。
3.3 传统观念制约
传统观念上的制约涉及三个方面。第一是客户缺乏对商业银行非利息业务的了解和认同。绝大部分客户通常对银行非利息收入的贡献只涉及到佣金和手续费，而对其他众多非利息业务不懂或者不信任。第二是我国人民偏好免费服务，对银行的各种费用较为反感。而且银行在开始推广非利息业务时经常采用免费的方法来吸引客户，待之后再向客户收取费用的时候就更易招致客户反感。如果不能用合适的方法引导公众对银行收费的理性判断，那么非利息收入的增长肯定会遭受公众质疑和反对。
4.促进非利息收入增长的建议
基于上文的分析，本文对促进我国商业银行非利息收入的建议如下：
1、着力拓展非利息收入业务，尤其是要提高非利息收入在营业收入中的比重。具体而言，我国商业银行应努力丰富非利息业务的种类，增加目标客户人群，改变非利息业务收入中佣金和手续费占比过大的现状。
2、推进产品创新，差异化竞争。虽然国有四大银行凭借着强大的客户基础和广阔的销售网络，在非利息收入业务开展方面占据了较多优势，但这并不意味着中小银行就无法与之竞争。在竞争中胜出的关键是要有特色，即差异化。而差异化的基础是创新，根据客户需求不断设计优化非利息收入业务，创新服务模式和推广渠道，持续升级换代对拓展非利息收入具有重要意义。
（作者单位：四川大学经济学院）
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[5] 冯日欣， 刘砚平.金融脱媒与我国商业银行经营模式转变研究 [J].山东社会科学， 2012（1）.
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广发证券认为，中国上市公司目前的经营现状不能满足净资产收益率中枢保持稳定的所有条件，长期确实有下降的风险，在短期配置上，等待周期性拐点带来的传统行业盈利改善机会；在长期配置上，寻找能够逆市出现结构性改善的行业。同时结合海外经验和国内特征，A股的波动区间和估值中枢确实可能长期下移，但这个过程中，仍然存在机会。其他券商对未来市场又有怎样的判断？
本刊记者统计了38家券商的中期策略，其基本共识可以归纳为：总体趋势方面，下半年行情好于上半年；节奏上先扬后抑概率大，即三季度向上反弹，四季度震荡回落；震荡幅度不会太大，沪指主要波动区间为2200～2600点。
58%券商看多下半年行情
股市连续大幅下挫迭创新低，上半年沪指累计跌幅12.78%。38家券商中期策略，明确看空的仅有5家，占比13%，分别是安信、长江、国元、齐鲁和华泰联合。其中，安信、国元证券认为，A股下半年弱势整理的概率较大，投资机会弱于上半年。齐鲁、华泰证券也，认为，下半年A股将呈震荡回落走势。长江证券则表示，三季度可能有阶段性反弹行情，但四季度至明年一季度仍会延续2009年以来的下跌探底态势。
根据统计，看平的券商有11家，占比29%，包括中金、平安、国金、宏源、中投、广州、东北等券商。比较有代表性的是中金和国金两种观点。中金认为，下半年A股将呈倒V型走势，全年呈M型。7、8月份将有反弹，三季度末市场开始回落。国金证券则相反，认为下半年A股将先抑后扬，三季度继续寻底，三四季度之交可能开始反弹。其他如东北、中投等券商则认为，A股仍将维持区间震荡走势。
看多的券商家数正好是看平的两倍，一共22家，占比58%。主要包括今年以来就一直看多的国泰君安、中信、国信、长城、广发等“死多头”。而他们的看多理由与年初相比其实相差不大，无非是估值处于历史低位、资金面较为宽松、政策转向稳增长、经济有望于二、三季度见底等。有意思的是，不少券商在趋势判断上不谋而合，如国泰君安与中信建投同时提出了“小牛市”的判断，招商、光大同时认为A股将迎来“中期上涨”，中信、海通、高华、广发、东海则一致指出是“震荡向上”。
中信证券认为，下半年发达经济体复苏进程将有所改善。在发达经济体的带动之下，全球增长将趋于稳定，但由于新兴市场高增长难以再现，全球经济反弹的力度不算强劲。中信证券策略组认为下半年上证指数核心运行区间下限在1900点，上限在2500点。
长城证券认为，大盘下跌风险有限。2013年下半年，大盘的总体格局还是要持续震荡，这一状态可能要维持一个较长的时间。因为，从目前的基本面看，经济复苏的状况还是低于市场预期的；目前的数据还难以判断下半年经济复苏是否会有所反复，还是会继续维持现在的格局，不会有太大起色。相对应，股市也不会有系统性的机会。从总体看，银行、地产的估值还是很低，股价下跌的空间不大，因此整个大盘下跌的风险也有限。而银行本身最大的问题是对不良资产认定的分歧，这一点制约了银行股股价的上涨，因此整个大盘也不会有太大的上涨空间。所以，综合各方面因素分析，下半年大盘还是会维持持续震荡的格局。
刺激政策渐行渐远
在国内开始收紧银根，美联储将逐步退出量化宽松政策，全球资本市场持续大幅震荡的背景之下，联讯证券认为，货币政策已经被挤到一个较小的空间内，上有债务风险而下有失业风险。考虑到央行近期OMO的特征，下半年货币利率总体呈现偏紧的特征，外汇占款的流出对资金面有关键性作用，而经济基本面的回落或促使利率在—个季度后回落至中性水平。
东兴证券认为，2013年下半年的流动性趋紧，5月份美联储会议显示买债步伐趋于相机抉择，流动性扩张步伐开始放缓。6月20日凌晨，美联储主席伯南克表示最可能的情况是从今年末开始缩减QE规模。综合分析上述相关会议及操作，虽然美联储6月份作出明确表态，但是变化始于5月份。而监管新规和银行流动性管理思路调整引发的万亿资金回笼是近期银行体系资金紧张的直接原因。
瑞银证券认为，在未来几个月，预计信贷增速将会放缓，实体经济融资成本将会上升。随着部分影子银行业务停滞或收缩，那些更加依赖于影子银行信贷的部门，如地方融资平台、建筑业相关部门可能会受到更大的打击。
汇丰中国制造业采购经理人指数（PMI）6月份终值为48.2%，低于上月的49.2%，创9个月来新低。中原证券认为，预计今年下半年国内资金流动性会比较平稳，物价也不会抬头，经济预期往下走基本是比较明确的了。现在，中国经济最大的变数就是出口。
中投证券认为，下半年国内经济内生性下行概率较大，产能过剩与房地产泡沫化成为复苏的“绊脚石”。下半年下行风险增大，政府对经济下行容忍度提高，年内进一步刺激经济的可能性较小。预计下半年中国GDP同比下行，环比走弱。消费需求小幅提升，出口上行，但投资继续下行可能性较大，企业继续“去库存”。预计二季度GDP在7.6%，三、四季度降至7.5%与7.3%。
82%券商看好三季度行情
在22家明确作出对三四季度行情判断的券商中，有18家看好三季度行情，占比82%，看好四季度的仅有4家，占比18%。如此悬殊的差距显示，绝大多数机构都认为，在节奏上，三季度是A股反弹的最佳时点，四季度应以规避风险为主。
同样的情景也出现在去年年底。当时，绝大多数券商表示，相对看好春节后（或—季度）行情。实际情况也确如所料，A股于1月初见底反弹，一直到3月中旬才出现调整，并在4月份重启反弹，5月初再次见顶回落。此次声般能否再如大多数人所料还是个谜。
在统计的38家券商中，有15家给出了对下半年沪指波动区间的判断，平均预测低点为2180点，平均预测高点为2633点。总体上，券商认为，下半年A股将在2200～2600点之间波动。
其中，对高点预测最乐观的是广州证券，其预测的沪指波动区间为2150～29∞点。多数券商预测的波动高点都在2700点左右。预测最悲观的则是平安证券，其预测的波动区间为2000～2400点。而绝大多数预测的低点都在2200附近。
而从年初的情况来看，当时券商预测2012年沪指波动区间的平均值为2137～2961点，与下半年的预测相差不大。但年初预测的高点更高，低点更低显示，下半年券商看多情绪相对更为谨慎。
最看好医药、公用事业、金融服务
行业配置方面，下半年券商推荐最多的是医药生物、公用事业及金融服务，推荐率达到6S‰其中，公用事业中推荐次数最多的是电力、环保，金融服务行业中推荐最多的是保险、证券，而去年受到热捧的银行业竞无一家推荐。
其次，房地产、机械设备、交运设备、食品饮料被推荐次数也较多。其中，房地产推荐率为57%，被不少券商作为下半年的配置主线之一。机械设备推荐率为54%，交运设备、食品饮料推荐率均为40%。
推荐最少的行业包括化工、有色、采掘、钢铁、轻工等。在整体对经济前景不太乐观的情况下，这些强周期性行业最先遭到摒弃。
安信程定华：A股下半年投资机会减少
6月18日，安信证券2013年中期策略报告会在北京举行，参加该报告会的机构人士逾千名，现场可谓一座难求。首席策略分析师程定华博士在报告会上表示，下半年A股市场投资机会可能弱于上半年，而IPO重启既是风险也是机遇，市场将迎来新公司新机会。
他认为，从下半年行情来看，新股发行既是风险也是机会，可以为市场提供一些新鲜血液，新的公司也代表新的机遇。“我们还是关注弱周期行业，看不出下半年有经济好转迹象。例如TMT行业，估值太高，下半年的市场供应量会起来，对于这些行业会有抑制作用。”
程定华还表示，今年以来有个因素没有被他们估计到，即融资融券没有得到足够重视。“我们以为是双向的，但其实是单向的，当风险偏好上升时，大家拼命融资，今年5月一个月融资总规模接近600亿元，而去年全年才700亿元，这大大强化了资金对于个股的控制力。”
在行业配置方面，他建议重点关注低估值、弱周期类行业。包括银行、交通运输、食品饮料、汽车、家电、医药行业等。
事实上，安信证券策略报告会一直被市场重视，其原因与该券商此前多次准确判断走势有关。
2010年6月，安信证券举办中期策略报告会，程定华当时判断：随着经济增速达到比较合理的水平，财政政策方面会有一些松动空间，下半年股市有望反弹，但仅是反弹，绝不是反转。当年7月2日，沪指见底2319点，并于11月创下3186点高点。
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关键词：保理业务；次贷危机；中小企业；融资；金融服务
中图分类号：F740
文献标识码：A 文章编号：1002-0594(2009)02-0050-05 收稿日期：2008-10-15
保理业务，又称国际保付，起源于国际贸易之中，是专门为贸易中赊销或承兑交单方式提供的一种集销售账务管理、应收账款收取、信用风险担保和资金融通为一体的综合性金融服务(徐雪清，2006)。作为一种新型的国际结算方式，因其迎合了赊销、承兑交单等贸易方式发展的需要，所以在全球范围内迅猛发展。与国外保理业务的发展相比，我国的保理业务则起步较晚，发展较为缓慢。目前，我国的大多数进出口企业仍局限于用信用证和跟单托收的结算方式，且可获得的融资渠道仍局限于银行贷款、打包放款和出口押汇等传统渠道上。受“次贷危机”的影响，我国保理业务市场出现了巨大的发展机遇。因此，我们应该把握这次机遇，大力发展我国的保理业务，拓展进出口企业的融资渠道，提高企业的国际竞争力。
一、次贷危机：我国保理业务的发展机遇
“次贷危机”使得美国房地产和金融市场的泡沫破灭，进而导致全球金融市场动荡和世界经济的放缓。在此大经济环境背景下，我国政府采取了“下调贷款利率和中小金融机构准备金率”的政策，这使得当下我国中小企业融资难的现状稍微有所缓和，但并没有从根本上解决融资难这一问题。然而，笔者认为对于我国的保理业务来说，由于它具有为企业提供资金融通的功能，此刻正是加快其发展的大好机遇。
(一)机遇存在的可能性分析
1 保理业务的目标客户是中小企业，它可以为中小企业提供资金融通服务。我国的中小企业长期以来存在融资难的问题，而这次的“次贷危机”使得中小企业融资难问题更加突出。
(1)长期以来，我国中小企业发展面，临的一个相当突出的问题是融资难。目前，我国中小企业融资的现状可概括为融资渠道单一和融资手段缺乏(鲍静海、贾电轩，2007)。这些中小企业的外部融资主要集中于银行贷款，据统计，在上海中小企业的外部融资中，银行贷款所占比例为73％；然而即便是这样依赖于银行贷款，中小企业从银行能够成功贷到的数目却少得可怜。以全国工业企业为例，中小企业获得的贷款量仅占信贷总额的10％以下。因此，“融资难”多年来一直成为困扰我国中小企业发展的一块“心病”。
(2)美国、欧盟乃是中国最大的贸易伙伴国，我国出口产品的大部分都流向这两大市场。然而；受“次贷危机”的影响，美国和欧盟的经济存在下行的风险，这会从两个方面致使我国中小企业融资更加困难。一是这些国家的进口商由于国内金融市场泡沫的破灭，出现资金周转困难，而要求我国的出口企业延长对其的收款期限，这样就会占用我国出口企业的流动资金，导致这些企业资金的流动性不足，从而增加了其向外融资，尤其是向银行融资的需求。二是我国的金融市场也受到了此次“次贷危机”的冲击，虽然我国已经采取了“下调贷款利率和中小金融机构准备金率”的政策，这使得当下我国中小企业融资难的现状稍微有所缓和，但并没有从根本上解决融资难这一问题。
2 受“次贷危机”的影响，虽然我国的外贸出口增速会有所下降，但从长远来看，我国的外贸出口额依然会持续增加。既然外贸出口额依旧会增加，那么为外贸出口企业服务的保理业务就会存在很大的发展空间。
“次贷危机”会减缓我国外贸出口增速，但我国外贸出口额依旧保持增加状态。以我国最大的贸易伙伴国――美国为例，据中国海关总署2008年1月11日的统计数据显示，2007年中美双边贸易总值为3020.8亿美元，增长15％，其中，从美国进口693.8亿美元，增加17.2％，出口2327.0亿美元，增加了14.4％。我国的外贸出口额之所以会继续增长是因为我国出口的产品多为生活必需品，它们具有物美价廉和低值易耗的特征，在全球经济不景气的情况下，消费者反而会增加对这些商品的需求。服务贸易是随着货物贸易的发展而发展的，货物贸易额扩大了，那么为其服务的服务贸易的业务量也必然会随之增加。因此，随着外贸出口量的增加，为之服务的金融服务项目――保理业务，在我国必然存在更大的发展空间。
(二)把握机遇的可行性分析
1 我国保理业务市场潜力巨大。
目前，亚洲的贸易量占全世界贸易总量的35％，但是保理业务仅占世界保理市场的13％。在我国，保理业务市场规模还很小，尚不如台湾地区。据统计数据显示，目前全中国约有4200万家中小企业，如果信用保险市场真正发展起来，其保费规模可能达到数千亿之巨。据我国唯一一家非银行独立保理商机构瀛寰东润(中国)国际保理有限公司代表陶骏介绍，随着2008年国际保理业务在我国全面推广，预计2009～2010年，我国的保理业务量将达到4000亿～5000亿美元／年。这个数字，相当于2006年度中国保理业务量的20～25倍，也相当于2006年度全球保理业务总量的1/3，仅以2006年中国保理业务量来推算，未来三年，我国保理业务将维持150％的年均增长速度。因此，我国的保理业务市场潜力巨大。中国在未来几年内，可能成为世界上增长最快的保理业务市场。
2 外资信用保险企业已盯上我国保理业务市场，三巨头摩拳擦掌。
据了解，全球著名的国际信用保险及信用管理服务机构科法斯已经进入中国，并早在2003年就已协助中国平安财产保险率先推出中国国内贸易短期信用保险。截至2008年一季度末，在其的支持下，平安保险已经累计为超过1000亿人民币的放账销售提供了保险支持。目前，科法斯正在与中资银行接洽合作事宜，意欲通过中资银行提供保理服务。
除科法斯之外，目前已经进入中国的几家外资信用保险公司都不能经营长期信用保险，包括裕利安宜、Atradius(原格宁NCM金融信用保险集团)等。这三家国际信用保险集团几乎占据着国际信用保险市场86％的份额，面对有望开放的前景广阔的我国信用保险市场，这些外资信用保险公司已经是摩拳擦掌。日前，裕利安宜表示，公司在国际市场上主要通过两种方式运作市场，即通过安联财险以及公司直接操作。“中国市场有自身特殊性，与安联集团的合作只是方法之一，公司将在不同的层面采用不同的方式。”Atradius则表示会采取一些适合中国市场的
合作方式来开辟信用保险市场，且公司正在与一家实力雄厚的同行进行洽谈。希望在核保和催收账款方面进行全面合作，以拓展中国信用保险市场。
二、保理业务在我国的发展现状与发展瓶颈
(一)保理业务在我国的发展现状
国际保付业务，这种新型结算工具是在1992年引入我国的，当时由于信用证结算工具一直处于主导地位，加之企业对其在融资方面的优越性了解不充分，并没有在我国迅速发展。直到2002年3月爱立信事件的出现才使得国际保理业务成为人们关注的焦点，国际保理业务也成为中外银行竞争的关键点(白静、何德好，2007)。虽从近几年的发展来看，我国的国际保理业务取得了一定的成就，但与美国、日本等保理业务相对发达的国家相比仍然存在着巨大的不足。
据国际保理商联合会FCI公布的统计数据显示：我国的保理业务量从1996年的0.12亿欧元猛增到2001年的12.34亿欧元，五年增长了101.8倍：2005年为58.3亿欧元，到2007年已达329.76亿欧元，较2001年又增长了约26.7倍(周岳梅，2008)。从最初的创设到现如今的快速发展，表明越来越多的企业已经认识到保理业务所独具的优越性，并已慢慢尝试以其作为结算方式。然而上述我国近几年保理业务量的增长数字与我国不断激增的出口贸易量相比，显然是不成比例的。从目前世界保理业务总量的分布及我国所占比重看，2007年底，美洲(以美国为主)的保理业务量占全球保理业务量的12％，欧洲占72％，亚洲(以日本和我国台湾、香港为主)占13％，而我国大陆保理业务量仅占亚洲总量的19％、全球总量的3％。
上面的数据可以看出，目前我国的保理业务开展得并不顺利，规模也明显偏小。为什么在国际范围内已经是一项比较成熟的金融业务，到了我国却发展缓慢?为什么在经济全球化、贸易自由化已成为世界发展潮流的今天，发端于并服务于对外贸易的国际保理业务在我国却没有紧随其后?
(二)阻碍我国保理业务的发展瓶颈分析
保理业务自引入我国以来，已经发展了十六年之久。目前，我国的保理业务量，不仅绝对数量偏小，且与我国的外贸出口额相比，其所占外贸结算比例的相对额也比较低。保理业务之所以在我国发展缓慢，有着诸多的影响因素，笔者认为，其作为为外贸出口企业提供服务的金融服务项目来说，发展不迅速主要是因为：与国外保理业比较先进的发达国家相比，我国当下经营保理业务的主体的服务观念、服务意识和服务质量不到位。
1 训练有素的综合人才严重匮乏。
国际保理业务是为企业提供的一项综合性金融服务，具有国际结算、融资、信用担保、现金流量管理等多种功能，且涉及到国际贸易、银行、法律、计算机等多个业务领域。因此，要求从事国际保理业务的人员不仅具备熟练的英语、计算机操作能力，还要有较丰富的国际金融、法律知识，熟悉相关国际惯例、国际贸易交易规则和习惯等。而目前，我国商业银行从事保理业务的工作人员，大都未经过专业的国际保理业务培训，又缺乏实践经验，这严重影响了国际保理业务在我国的推广速度和应用范围。另一方面，由于目前国际保理业务在我国的外贸结算中所占份额相对较小，因此我国对这类国际业务人才尚缺乏相应的培养机制。高校的国际金融专业和国际贸易专业课程的学习中，虽对这些有所涉及，但仅仅只是一带而过，对该项业务实务操作的介绍不够详尽。专业人才的缺乏导致了我国提供的保理服务的质量不到位，进而影响到保理业务在我国的迅速发展。
2 我国经营保理业务主体，特别是商业银行，对目标客户定位的错误。
目前，国际上的保理业务多是由专业保理公司从事的，他们大多都是FCI的会员，均依照相同的行业准则和标准化的业务平台来开展业务(唐蕴慧2008)。在我国从事保理业务的主体，除瀛寰东润国际保理有限公司之外，均为商业银行。而这些银行却错误的将保理业务的目标客户锁定为优质客户，甚至是统一授信为A级的企业或上市公司。从理论上和国外成熟保理市场实践来看，中小企业才是保理业务的目标客户。因为A级企业或上市公司他们可以更便宜地从银行或股票市场上筹集到所需资金，只有无法通过银行筹资又急需资金的中小企业才需要通过保理这项业务来融资，以谋求企业的发展。
3 我国商业银行技术层面的欠缺和对保理业务服务的供给不力。
从银行本身技术角度来分析，与国外银行相比，我国的商业银行无论在业务规模还是在服务水平上，都存在着很大的差距。如前所述，由于保理业务规模小、从业人员综合素质低，我国国内银行大多仍满足于以往的传统服务方式，造成对新业务的了解和接受存在不足。保理业务强调的是，对客户的财务状况和还款能力进行准确全面的分析，以及在此基础上的信用评估和信用额度的设定。而我国的商业银行过于注重融资业务，没有为客户提供全面的应收账款管理和会计服务，因而难以有效控制风险，为了降低其经营风险，他们就把目标客户锁定为实力雄厚的优质企业，这严重阻碍了保理业在我国的快速发展。
另一方面，由于我国的保理业务起步较晚，能够开展业务的保理商也较少，且长期以来保理业务主要由中国银行承办，其他银行只是近几年才开展保理业务，因此竞争很不充分，保理商对业务宣传和推广力度不够(陈沛然、朱建国，2007)。加之受经验和条件所限，保理商经营范围窄、规模小，从而也影响了保理业务在我国的推广。
4 我国从事保理业务的主体还没有完全树立为国际贸易服务的全球化金融产品市场意识。
国际贸易的发展，是推动国际银行业服务改进的根本动力所在，而金融服务业的不断改进又必然推动国际贸易的快速发展。贸易的国际化从另外一个角度看就是金融产品的国际化。随着经济全球化的发展，我国全面履行WTO协议承诺，区域性或国家间自由贸易协议的履行，世界贸易市场的竞争将更加激烈。在以买方市场为特点的世界贸易格局中，出口商为了扩大出口，并力求使自己的商品占领国际市场，除了以商品高质量、低价格作为竞争手段外，尤其重视在结算方式上向买方提供更有竞争力的贸易条件。国际保理业作为先进的国际结算方式，有更多的国际贸易伙伴将更愿意通过保理的方式进行结算，发展国际保理业将有效助推本国的贸易走向国际市场，更容易使本国产品抢占市场。金融业对外开放的五年时间表开始启动以来。国际保理业务正迅速地成为外资银行抢占中国金融市场的极具竞争力的“武器”，我国商业银行发展国际保理业务以填补产品空白和改善服务中的不足，已成为当务之急。
三、加速发展我国保理业务的对策与建议
(一)积极培养国际保理业务所需的专业保理人才队伍
因为保理业务是一项操作性、综合性很强，对从业人员素质要求很高的新型业务，所以无论是提供
保理业务的金融机构还是采用保理业务进行结算的企业都应重视从业人员的业务培训。一方面，涉及保理业务的银行或企业可以邀请国外大保理公司人员或知名国际保理专家来华讲学，举办国际保理业务培训，利用国外成熟的管理模式和丰富的交易经验提高我国保理人员的专业水平。另一方面，银行或企业也可以选派人员到国外学习，掌握国际保理业务发展的最新动态，尽快提高业务经营水平。同时，国内各银行或大企业之间也可以定期召开研讨会，进行业务磋商交流。最后，还可以引进一部分国外专业技术人才，以期切实提高我国保理业务从业人员的综合水平和专业技能。
(二)建立保理保险制度、加强银保合作，提高我国商业银行保理业务的服务水平
目前，由于没有保险公司为保理提供保险，因而在我国，商业银行出于规避风险的考虑，向出口企业提供无追索权的融资保理服务的费用均比较高。在这一点上，我们可以借鉴欧美地区保理商的做法，加强商业银行与保险公司的合作，开展保理业务险，在规范运作的基础上积极有效地防范风险。
也可以由外贸发达地区内的某家商业银行同某家保险公司共同投资，利用商业银行的中间业务技术优势和保险公司的风险管理技术优势，组建一个专业保理公司(曾明，2007)。然后，该专业保理公司便可根据客户的需要，开展各种形式的国际保理业务，例如：综合保理或部分保理、直接保理或间接保理、定期保理或预付保理、公开保理或隐蔽保理、融资保理或非融资保理、有追索权保理或无追索权保理等等。从而形成银保合作，共同推广国际保理业务的全新格局。
(三)商业银行应加强自身建设，为保理业务的发展创造条件
首先，银行要加强对保理业务风险调控机制的建设。商业银行经营的过程，也就是对经营中承担的风险进行识别、衡量、控制并且进行合理定价的过程。通常，我国商业银行因为缺乏现代化的风险管理工具和手段，只能依靠行政性的控制举措和主观判断来设定信用额度，这就意味着不能对特定的客户提供相应的金融服务。例如，保理业务的优势之一，就是为经营稳健的客户提供没有抵押品的融资服务，但是当前我国的商业银行在风险管理中普遍过于重视抵押品，缺乏对于客户的信用评估能力和资金流动的监控能力。为此，商业银行要建立和完善科学的企业信用评估机制，并通过银行之间的合作与信息共享，建立完整、可靠的企业资信情况管理系统，对信用等级不同的客户分别核定不等的信用额度、提供不同的融资服务。
其次，银行自身还应做好以下几方面的建设：一是要加强员工培训；二是要以客户为中心。建立合理的内部操作流程和操作环节；三是要加大国外行的建设与发展，广泛利用国外行提供的服务，增强对国外客户的了解，减少自身面临的风险。
(四)中央财政应加大对服务于中小型企业的保理业务的支持
在当今全球经济减缓的大背景下，我国中央财政可以通过对三大银行注资、拨出专款，加强对服务于中小型企业的保理业务的建设。这样，一方面可以扶持我国中小企业的发展，一方面也可以促进保理业在我国的发展。
