新三板挂牌申报材料十篇

新三板挂牌申报材料篇1

为了改变中国资本市场这种柜台交易过于落后的局面，同时也为更多的高科技成长型企业提供股份流动的机会，有关方面后来在北京中关村科技园区建立了新的股份转让系统，这就被称“新三板”。无疑，企业在“新三板”挂牌的要求，要高于“老三板”，同时交易规则也有变化，譬如只允许机构投资者及有条件的个人投资者参与等。

2012年9月，中关村科技园区非上市股份有限公司代办股份报价转让系统的试点园区范围由原来的仅北京中关村科技园区，扩大至上海张江高新区、武汉东湖新技术产业开发区、天津高新区，即业界所称的新三板扩容。

新三板扩容，为武汉东湖新技术开发区内高新技术企业带来了涉足资本市场的机会，再加上各路券商的积极引导以及政府的各项政策支持，武汉市的新三板项目越来越多。

新三板业务看似简单，较IPO业务的难度小很多，但是，麻雀虽小，五脏俱全，他也是一项小规模的战役，是对审计团队的整体考验。下面笔者结合“新三板”项目特点，谈谈“新三板”项目审计过程中的体会。

一、助力企业管理者树立启动“新三板”业务信心

申请在新三板挂牌的多为规模较小的企业，总资产小于1亿元，原始报表微利或不盈利，在某个细分行业有自己的一席之地，但这类企业的管理者出于税收方面的考虑，多有体外资金流转。针对这类现状，会计师事务所作为三方中介的其中一方，在正式审计前，多数扮演的是券商领导下的一名队员，帮助企业出谋划策，制定最优的整合方案。在这个阶段，这类企业的管理者基本对即将涉足的资本市场一无所知，对中介的依赖度较高，但是正式启动新三板的信心又不足，内心存在想要继续观望的心理。为了打消企业管理者的顾虑，券商此时会将涉足资本市场后的益处，一一向管理者讲明，会计师再根据初步尽调的结果，匡算出企业想要规范动作，大概需要付出多大的成本，既包括税收成本，也包括中介费用。当然，在当前的政策支持下，中介费用已不是企业最头疼的问题，各项政策上的支持，基本已将这部分中介费用全部解决，企业的管理者权衡的不仅包括此次申报材料期间需付出多少的税收成本，更多的是考虑在未来的期间内，企业完全规范动作后，会较当前的运行模式多付出多少的成本，因这部分成本目前无法预计，故有些企业的管理者想到此处就知难而退了。当然，从笔者所在会计师事务所目前承接的众多的新三板业务来看，觉悟高的企业并不在少数。他们坚信，想要做大做强企业，总是要付出相应的成本，更何况这种成本，是企业做大做强过程中，必须要承担的社会责任。于是，管理者下定决心启动新三板业务，三方中介就要正式开始现场工作了。

二、引导企业制定一套完善的财务核算方法

会计师事务所作为新三板申报过程中相当重要的成员，前期的账务清理工作自然首当其冲。在正式审计前，会进行详细的尽职调查。尽职调查过程中自然会发现企业种种核算不规范，这种不规范主要表现为以下几点：

（一）存货账小于实，实际库存与报表数据差异较大；

（二）多转营业成本，刻意压低产品毛利率，少缴企业所得税；

（三）虚列费用，少缴企业所得税；

（四）无成本核算过程，企业财务人员根据管理者的意志，乱转成本；

（五）其他不规范财务核算过程。

针对以上问题，会计师在现场工作中切忌将企业的财务人员指责的一无是处，而是应该多方了解，了解企业的产品生产流程、内部审批流程、销售模式、采购模式等，然后根据企业的特点，引导企业制定一套完善的财务核算方法，当然，只能是引导，而不能代替企业的财务人员去制定财务核算方法，时刻牢记自己的“审计师”的身份。

企业的账务清理是一个艰难又相对较长的过程，在这个过程中，企业的财务人员多数会有抵触情绪，为了尽量减少后期返工，会计师在企业账务清理的过程中，持续指导，给企业答疑解惑，而且，在此期间，企业的管理者一方面想要规范，但是又想要节省成本，因此，管理者会有意无意的跟券商、会计师“讨价还价”，想要尽量压低产品毛利率（此为部分高毛利行业的企业），进而减轻税务负担。在这种“讨价还价”的过程中，会计师既不能对管理者的诉求直接否定，又不能给企业过多的承诺，因为前期越多承诺，后期的风险就会越大，为了将新三板业务顺利开展下去，我们在审计过程中，要根据企业所处的行业特点，收集足够的审计证据，力争企业能接受、我们能顺利通过内核、又能经得起外界检查。新三板审计较IPO审计时间跨度相对较短，从企业账务清理、企业完成股份制变更、申报材料到最后的成功挂牌，顺利的可在一个年度内完成，因此，我们在审计过程中，要时刻注意时间的把握，制定合适的审计策略，并适时完善审计计划。

三、指导企业股改完成后的财务工作及挂牌后的督导工作

企业账务清理完成后，券商会召集各方中介，会同企业的高层管理人员确定有限责任公司整体变更为股份有限公司的时点（本身为股份有限公司的无此过程），会计师事务所出具股改报告，企业申请工商变更。因新三板企业多为小规模企业，且财务人员的专业水平不高，故在股改完成后，企业的财务人员多数会询问如何进行账务处理，甚至包括如何申请整体变更为股份有限公司，因此，我们在出具股改报告后，还会指导企业财务人员如何进行正确的账务处理，相关的工商变更事宜由律师给予意见。

新三板挂牌申报材料篇2

一、新三板市场简述

1.新三板市场的内涵。我国三板市场建设始于2001年，中国证券业协会提出成立“代办转让系统”，即三板市场，以解决原STAD和NET系统（两网系统）历史遗留股票及沪深交易所退市股票。2006年，经中国证监会批复，开设了专门面向中关村高科技园区非上市股份公司股份代办转让系统试点，因挂牌企业均为园区内高科技企业，不同于原两网系统挂牌企业和退市交易企业，故称之为新三板，而前者称为老三板。所谓两网系统，是指中国证券市场研究中心和中国证券交易系统有限公司为解决80年代国企试点改革中部分定向募集设立的非上市股份制企业法人股股权流动的需要，分别于1992年7月和1993年4月在京设立的全国证券交易自动报价系统（STAD）和全国电子交易系统（NET）。从交易对象及场所来看，无论是新三板还是老三板，所交易的非上市或退市证券都不是在交易所内交易的，业界将这种交易活动定义为场外市场交易，对应的交易场所称之为场外交易市场，即OTC市场。按照目前国际惯例，成熟的资本市场体系应该至少包括主板市场、创业板市场（二板市场）和OTC市场。由此可见，随着新三板改革扩容的不断推进，在完善多层次资本市场体系建设的同时，还将对现有资本市场格局产生深远的影响。

2.新三板改革扩容。截止目前，新三板挂牌公司共有94家，涵盖电子信息、生物制药、新能源环保、文化传媒等新兴行业。原挂牌企业中久其软件已在中小板上市，北陆药业、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、紫光华成功登陆创业板，另有12家企业上市发行已获中国证监会受理。据2010年81家公司披露的年报显示,全年共实现营业收入89.47亿元, 净利润9.09亿元，同比增长28%、41%;净资产收益率平均为28%,每股收益平均为0.37元。经过5年多的运行，已有24家企业完成或启动了30次定向增资，融资额14.37亿元，平均市盈率22倍，最高达到84倍，新三板的价值发现、资金融通、资源配置功能初步显现。但由于新三板试点范围仅限于中关村，而目前全国尚有88个高新区，各地对市场改革扩容翘首以待。今年“两会”后，中国证监会表示，在“十二五”期间，OTC市场建设将分两步推进：一是将部级高新技术产业开发区纳入扩容范围，吸收具备条件的未上市股份公司进入代办转让系统进行股份公开转让，进一步探索场外交易系统运行规律和管理经验；二是待相关制度体系和工作机制基本形成并稳定运行后，再将市场服务范围扩大到全国具备新三板挂牌条件的股份公司。

3.新三板改革机遇。一是拓宽了企业直接融资渠道。按照“两步走”试点方案，不难得出新三板扩容的最终目标是将全国符合条件的股份制企业的股份转让纳入版图，并以此推动建立全国统一监管、运行规范的场外交易市场。这不仅有利于进一步完善市场体系，发挥市场功能，更为中小型高新技术企业融资开辟了新的通道。业内人士分析，在2010年底全国投入运行的54个部级高新技术产业开发区中共有5.37万家企业，按照10%的挂牌率，未来几年新三板企业数量将超过中小板和创业板上市公司数量总和。二是增加了主体性投资机会。新三板扩容尘埃落定，受益主体不仅仅是园区企业，还有证券公司和创司。作为新三板的核心机构，证券公司将是最大的受益者。业内分析未来3年内，新三板市值规模和交易额将均达到5000亿元的量级，对证券行业的净收入贡献将由目前的不足1%提高到6%左右（约170亿元），成为证券公司的重要收入来源。随着市场扩容渐行渐近，券商激进“跑马圈地”无疑将再次上演。三是开辟了VC/PE退出的新渠道。限于新三板原有试点范围，国内大多数VC/PE只能通过企业上市、股权转让、破产清算等方式退出。随着新三板改革扩容，我国资本市场体系格局将发生显著变化。美国资本市场的结构呈正三角形，OTC市场挂牌企业数量占多数，而我国与之相反，新三板挂牌企业数量占比不足4%。业内人士称，这一状况在未来3到5年内将发生逆转，第一步扩容完成后，新三板挂牌企业数量将达到5000家，远超主板、中小板、创业板上市公司数量，这将加剧VC/PE行业洗牌。据统计，去年参与新三板定向增发的VC/PE超过了40家，约为过去4年总和的1.5倍。今年以来，VC/PE参与热情高涨，进场数量更是与日俱增。

二、新三板挂牌条件与程序

1.新三板挂牌条件。根据《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行）》文件精神，现行企业申请在新三板市场上市应满足以下条件：一是存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算；二是主营业务突出，具有持续经营能力；三是公司治理结构健全，运作规范；四是股份发行和转让行为合法合规；五是取得北京市人民政府出具的非上市公司股份报价转让试点资格确认函；六是中国证券业协会要求的其他条件；七是公司注册地在参与试点的部级高新技术产业开发区。

2.新三板挂牌程序。根据上述文件规定，企业申请在新三板市场上市应遵循以下程序：一是由董事会、股东会对公司申请到新三板挂牌形成决议；二是向北京市政府申请股份转让报价试点企业资格；三是选定一家券商作为主办券商并签订推荐挂牌协议；四是主办券商成立专门的项目小组，对企业开展尽职调查，经内核同意推荐挂牌的，出具推荐报告，向中国证券业协会报送推荐挂牌备案文件；五是协会对推荐报送备案文件进行全面审查，审查无异议的，向主办券商出具确认函；六是主办券商取得协会备案确认函后，督促企业在股份挂牌前与中国证券结算登记有限责任公司签订证券登记服务协议，办理全部股份的集中登记；七是公司与主办券商协商确定挂牌日期，并在此之前，通过股份代办转让平台披露股份报价转让说明书。

3.新三板关注重点。目前，新三板挂牌实行备案制，公司挂牌的决定权在于主办券商，由其内核委员会负责对挂牌企业的实质性审查，中国证券业协会只对备案文件进行形式审查。尽管新三板挂牌条件相对不高，但这并不意味着可有可无，首先在存续时间上，主要审查公司是否依法履行工商年检，近两年公司的控股股东和实际控制人是否发生变化，主要的董监高人员是否发生变化并对公司的重大决策、生产经营管理、合法存续和持续稳健经营产生实质性不利影响。对于变更设立股份公司的，公司执行的会计政策应保持一致。其次在持续经营上，重点关注最近两年及一期公司主营业务收入占营业收入的比重，公司产品所处行业是否为国家鼓励发展行业，公司拥有的核心技术优势、生产能力及适合业务发展的销售模式，公司最近两年的盈利趋势是否呈上升态势，公司是否具有持续经营能力。同时还关注公司治理结构，股东大会、董事会、监事会运行情况，是否存在违反合规经营，损害股东、债权人及第三人合法利益的情形。此外，还对公司历次股权转让、增资行为的合法合规性、真实有效性进行重点审查。企业申请挂牌还须取得北京市中关村科技园区管委会出具股份报价转让试点函。

三、关于加大新三板利用的建议

大力推进新三板改革扩容是贯彻落实国家自主创新战略，建设创新型国家的重要举措，是构建我国多层次资本市场体系的有益尝试，必将为高新技术企业的快速发展增添新动力。积极探索新三板利用模式，通过挂牌发行，资本运作，有利于在更高层次上集聚要素、整合资源、优化结构，促进我市高新技术企业又好又快发展。

1.争创部级高新区。按照“两步走”试点方案，只有跻身部级高新技术产业开发区行列（部级高新区），才能获得首批试点资格。2009年底，全国仅有54个部级高新区，目前已达88个，年平均增幅超过30%，行业分布集中于电子信息技术、生物工程、新型医药技术、新材料、先进制造业、新能源、环保等六大项高新技术产业，遍布全国30个省、直辖市、自治区。可见，部级高新区还具有极大的发展空间。去年底，我省共有部级开发区21个，国家高新区7个，主要分布在苏南地区，其中苏州、无锡各有2个，南京、常州、泰州各1个，苏北至今尚待突破。从我市来看，高新技术产业发展初具规模，2010年，全市高新技术产业实现产值479.17亿元，同比增长94.92% ，增幅位居全省前列。“十二五”期间，我市将继续实施高新技术产业“双倍增”战略，力争到2015年，新兴产业销售规模超过1000亿元。为此，我们要进一步整合园区、经济开发区高新技术企业资源，积极创建部级高新区，借力新三板市场，实现高新技术产业、园区和企业的良性互动、共同发展。

2.培育后备试点队伍。要按照“厚基础、建梯队、扶重点”的工作思路加快后备试点队伍的培育。一是调研挖掘后备资源。结合新三板市场定位、挂牌条件和相关法律法规，围绕我市新材料、新能源、新医药、节能环保、软件和信息服务业五大战略性新兴产业，拟定初步筛选标准，跟踪和储备一批重点企业，并在主办券商的指导下，进行规范的股份制改造，变更设立股份公司。二是扶持培育后备资源。对经筛选出来的企业，要合理规划，建立梯队，落实政策，采取引导扶持、资源整合、规范运作等综合手段，帮助企业扩大规模，提升业绩，做大做强，提高竞争力。三是实行动态管理。对经过培育，明显不具备挂牌条件的企业应予以剔除。同时，要加大对一些成长性好、市场前景好、有挂牌意愿的初创型高新技术企业的跟踪调研，帮助企业引入创投、私募等机构，以获得资金支持、渠道优势，实现资源互补，优化股权结构，加快企业发展壮大，选择符合条件的企业纳入梯队管理。

3.出台新三板扶持政策。由于保荐资源的稀缺性，新三板对券商等中介机构的吸引力不够。目前，券商在新三板业务上的收入主要来自三个途径：一是取得挂牌前改制的财务顾问费，二是推荐挂牌的费用，三是公司进行定向增发的费用和股份转让的佣金。推荐一个公司挂牌新三板，券商一般只能拿到50万～100万元，后续的督导每年只有5万左右的收入，这尚不及IPO项目保荐承销费的10%。会计师事务所的收入约为45万元，而律师事务所的收费仅有15万元。为调动券商等中介机构的积极性，各地部级高新区都出台了扶持政策。中关村对企业改制，每家按实际发生费用最高资助20万元，对企业实现在新三板挂牌的，每家按实际发生费用最高资助50万元；成都高新区对在新三板挂牌的企业一次性奖励30万元，对园区内试点后备队伍的企业给予共计50万元的资助，分阶段兑现，其中经中介机构辅导变更设立股份公司的资助20万元，聘请中介机构辅导，并支付了挂牌辅导、保荐、审计、法律服务、资产评估、工商登记变更等相关必要费用的，给予20万元资助，成功挂牌的，给予10万元资助；武汉东湖高新区对试点挂牌股份企业，给予不超过20万元的中介费用补贴，对已完成券商尽职调查且向协会报送备案材料，但因其他原因未能挂牌的企业，给予不超过5万元的中介费用补贴，对企业变更设立股份公司的，给予不超过2万元补贴。

4.搭建新三板业务平台。推进新三板市场建设是一项复杂的系统工程，离不开方方面面的支持。一是加大对合作券商、会计师事务所、律师事务所、资产评估等机构资源的整合，从中筛选出一批具有主办券商资格，执业能力强、项目重视程度高、收费标准适当、操作经验丰富的机构，纳入我市新三板业务中介机构资源库管理。选择适合的机构向企业推荐，针对企业挂牌中遇到的问题，及时为企业现场答疑解惑，提供业务指导。二是鼓励引导一批有资源、有经验、诚信良好的创投、私募机构来淮设立分支机构，共同参与企业并购重组、结构调整、改制挂牌，依托其专业背景、行业资源、渠道优势，在加快企业做大做强的同时，提高企业挂牌成功率。三是与中国证券业协会保持密切联系，邀请协会专家领导深入企业调研论证，解读相关政策法规，分析审查关注重点，帮助企业规范运作，指导企业挂牌发行。

新三板挂牌申报材料篇3

在国内多层次资本市场体系中,新三板市场是指中关村科技园区试点的非上市股份有限公司的代办股份转让系统。根据设计方案,新三板将在原有中关村科技园区试点的基础上,将范围扩大到其他具备条件的部级高新技术园区。同时,备受关注的做市商制度也会陆续推出。而符合条件的自然人投资者也能够参与该市场。

新三板在2006年1月23日由国务院批准设立,如今已有71家公司挂牌。由于更适合规模较小、处于成长初创期或者成长初期的企业,在部分业内人士看来,新三板在定位上,比创业板更接近“中国的纳斯达克”。

多项扩容

随着新三板扩容时间表敲定,全国50多个高新技术园区都在厉兵秣马,积极争取拿到试点资格。

据上海市金融办相关负责人透露,上海张江高新技术园区代办股份转让系统有望近期正式推出。目前有36家企业明确了在该系统挂牌交易的意向,其中7家已与主办券商签署相关进入系统的协议。

苏州高新区还专门出台了对前5家在新三板成功备案挂牌企业额外奖励50万元现金的政策。

相比苏州高新区的奖励,佛山市的奖励面更广、奖金也翻了番。佛山市金融局副局长吴明表示,佛山市政府专门出台的新三板挂牌上市企业扶持暂行办法,把在新三板挂牌企业纳入已有的上市扶持企业范围,并明确其中前15家挂牌企业还可获得100万元资金扶持。

在业内人士看来,相比试点数量增加,更为重要的是,新三板的扩容还伴随着相应的制度创新。据透露,新三板的做市商制度已经确定在设计当中。

业内人士向记者解释,做市商作为特许交易商,可不断地向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格(即双向报价),并在该价位上接受公众投资者的买卖要求,以其自有资金和证券与投资者进行交易。引入做市商制度将彻底解决高科技企业的定价、估值问题,以及融资难题。

但市场普遍关注的新三板向创业板直接过渡的“转板”机制,消息面显示并无大的突破。这意味着,科技园区的非上市股份公司上市并无特殊优待,必须按现有法规,走完所有审批程序。只是审核管理权限由如今的中国证券业协会注册备案,改为中国证监会非公开市场上市审核部,但依然为注册备案制。

同时扩容的还有代办系统的主办券商数量。据某券商人士透露,此次申请新三板业务的预备券商有国联、方正、财富、广州、东兴、安信、国都、民生等八家证券公司。对于预备券商,监管层要求其在正式验收前,向协会递交书面承诺,并在2010年12月31日前完成股份报价业务网络委托系统的开发,并上线运行。

但据业内反映,虽然合规券商数目将有所增加,但券商资源还是非常短缺,企业的需求可能无法得到及时满足。

吴明表示,现在全国100多家券商里仅28家有资格做新三板业务。而北京、上海、深圳等已要求当地券商,首先要保证帮助当地企业做改制工作。佛山“下手较早”,省证监局也专门给佛山安排了8家券商,但即便如此,也仍然难以全部满足本地企业的需求。

创业板“孵化器”

新三板批准设立后,由于挂牌公司少,且交易制度和交易方式不完善、交投不够活跃等原因,一直未受太多关注。

然而,自创业板启动之后,尤其2009年在新三板挂牌的久其软件(002279.SZ)、北陆药业(300016.SZ)两家公司通过IPO分别成功登陆中小板和创业板市场,新三板的价值迅速被“嗅觉灵敏”的机构投资者发现。

目前已有PE机构在募集资金做定向投资,专门投资于新三板和预备登陆新三板的高科技企业。

资料显示,在创业板启动前,仅世纪瑞尔、联飞翔、紫光华宇、北京时代四家新三板挂牌公司提出或完成定向增资,累计融资金额仅1.7亿元左右,新增机构投资者19名。但创业板开启至今不到一年时间,就已有8家新三板挂牌公司发起或完成定向增资,共吸引33家机构投资者参与。

登上创业板是这些新三板挂牌公司共同的梦想。而事实上,被作为创业板“蓄水池”的新三板,2010年上半年的利润增幅已远超创业板。

中国证券业协会统计数据显示,截至8月31日,新三板70家挂牌公司中的69家了2010年中报,共实现营业收入34.54亿元,净利润3.59亿元,合计净利润同比增长75%,远高于创业板中报同比26%的增幅。

根据规定,申请创业板上市的公司主要财务门槛是“最近两年连续盈利,且最近两年净利润累计不少于1000万元;或者最近一年盈利,且净利润不少于500万元,最近一年营业收入不少于5000万元,最近两年营业收入增长率均不低于30%。”

深圳证券信息公司数据中心统计显示,截至2010年6月30日,已有25家中关村新三板公司符合创业板发行上市财务要求。而至中报披露期结束,最新统计显示,符合创业板这一财务指标要求的新三板公司,已经达到37家,占比超过半数。

据记者了解,在上述公司中,已经有12家就发行或申请上市召开了董事会及股东会,世纪瑞尔、紫光华宇、星昊制药、合纵科技、海鑫科金、佳讯飞鸿、东土科技和双杰电气等8家公司的申请材料,已获证监会受理。

对于新三板公司的“转板”热情,西部证券新三板业务部总经理程晓明表示并不认同。在他看来,新三板本身就是独立的市场,不存在“转板”的问题。证券市场的划分也不应该以财务指标来分配,而应该以交易制度来划分,主板是为传统企业服务,新三板是为创新企业服务,所以“转板”没有必要。

新“投资乐园”

据接近证券业协会的人士透露,扩容后的新三板还将向个人投资者放开。此前新三板交易最小单位为每手3万股,为方便散户参与投资,新三板扩容后,监管层有意将交易最小单位大幅缩小,可能将降为每手1000股。

新三板挂牌申报材料篇4

“新三板”不设企业挂牌规模限制，未来可能成为全国乃至全世界最大的基础证券市场。

今年1月中，证监会组织召开全国证券期货监管工作会议。“研究全国股转系统的内部分层，丰富挂牌公司融资方式，完善交易机制”等，成为2015年新三板市场的重要工作安排。

3月5日，证监会主席肖钢在全国“两会”期间接受媒体采访时表示，制定转板方案是今年改革的重要工作之一，目前考虑先从新三板跟创业板之间的转板机制进行试点。多层次市场间转板机制是个较复杂的问题，今年将进行调研和试点，不会全面推开。

3月18日，新三板成份指数、新三板做市成份指数正式上线。这将进一步提升该市场的流动性，完善市场创新，也将进一步满足各投资机构的投资需求。

市场各方预期，随着新三板转板制度试点展开、分层管理实施、连续竞价交易模式的引入以及个人投资者门槛的适当调整等新政策逐步落地后，新三板市场的 活力将进一步激发。

那么不难想象，未来这里或将诞生一大波1971年的英特尔、1980年的苹果、1986年的微软、1998年的腾讯、2001年的百度和2010年的特斯拉……

扩容进行时

活跃在新三板市场的程晓明现在有了新身份。继履新太平洋证券副总裁之后，他又加入了企巢新三板学院并担任院长，这个组织将为万千场外拟挂牌中小企业提供财务解决思路、挂牌操作实务、法律问题解决方案等等。新三板扩容以来，他在微信朋友圈中记录了各地新三板市场考察的足迹：山东、安徽、湖北、黑龙江、四川……

程晓明的忙碌也是新三板市场蓬勃发展的缩影。

发展快来自其得天独厚的优势。“新三板市场将作为中国资本市场创新的主战场……相比主板、创业板，新三板几乎没有历史包袱，它对企业和行业的包容性超过主板和创业板……新三板的发展也是当下资本市场发展的内在需求，它承载了解决小微企业融资难问题的重要使命。”谈到新三板的优势，有券商新三板业务负责人对《财经国家周刊》记者如数家珍。

正如程晓明写在2014年新三板扩容前夜的文章中提到的，以主板为代表的场内、以新三板为代表的场外市场本质区别是，场内市场上市的公司不是“好企业”，而是“看得懂的企业”，场外市场挂牌、上市企业的定位不是“差企业”，而是一般投资者“看不懂的企业”。

而这些“看不懂的企业”价值则需要在新三板市场上被发掘出来。事实上，经历了近两年的培育，无论是拟挂牌企业还是投资者，都对于新三板的发展前景十分看好。

3月5日，随着慧景科技等8只股票的挂牌，新三板挂牌企业突破2000家，该市场单日交易额突破5亿。自2013年12月27日新三板扩大至全国后，其挂牌公司数目一直呈快速增长态势，行业与地域覆盖面也在不断扩大。2014年全年新增挂牌公司1276家，挂牌公司总量达1572家，同比增长342%;其中，中小微企业占比95.42%，高新技术企业占比77%。

这是新三板市场进一步发展的重要基础。按照现有速度推进，2015年新三板挂牌企业总数有望达到3000-4000家。

值得注意的是，新三板公司的成长性显著高于创业板、中小板，新兴行业的增速更明显高于A股。国泰君安证券统计显示，仅2014年上半年，新三板公司整体收入平均增速50%，远高于创业板整体的25%、中小板的12%。其中，信息技术行业的收入增速高达88%，医疗保健行业增速43%，远高于A股信息技术的14%，A股医疗保健13%的增速。

高成长性引来了机构投资人的注意，而交易制度的不断完善也让机构投资人更加大胆地布局这个市场。

扩容以来，由于新三板一直采取协议转让交易制度，故市场流动性严重不足。为此，2014年8月25日，券商做市转让交易正式实施。此后，新三板市场整体换手率从2013年底的4.47%上升至19.67%;截至2014年底，共有122只挂牌股票采用做市转让方式，日均成交金额2436万元。大部分做市股票形成了连续的价格曲线。

2014年，共有289家挂牌公司完成股票发行329次，融资132.09亿元，同比分别增长448.33%、1218.26%。

值得一提的是，扩容后，挂牌公司并购重组渐趋活跃。2014年共计18家挂牌公司涉及重大资产重组事项，8家公司因被上市公司收购终止挂牌或即将终止挂牌，22家上市公司及其关联方参股或控股了20家挂牌公司。

已经捕捉到这一趋势的券商，已经开始着力寻找2015年新三板市场并购机会。

新三板市场建设还促使直接融资与间接融资渠道进一步顺畅。2014年，全国股份转让系统合作银行总量达到27家，对挂牌公司贷款超过430亿元。其中，挂牌公司完成股权质押贷款130笔，融资18.93亿元。 3月18日，新三板成份指数、新三板做市成份指数正式上线。

创新试验田

新三板市场，承载着为A股市场股票发行体制改革先行先试的重任。

2013年11月，十八届三中全会《决定》明确提出推进股票发行注册制改革的目标。当月底，《中国证监会进一步推进新股发行体制改革的意见》公布，是为向股票发行注册制过渡的重要尝试。几乎同期，新三板正式扩容到全国。

据证监会新闻会，有关注册制改革方案已上报至国务院。《财经国家周刊》记者了解到的注册制方案初稿的思路是：一、未来股票发行端审核权将下放至证券交易所，由证券交易所审核注册文件，同时证监会对该审核进行监督，即后者仍保留最终决定权;二、审核机构取消对企业盈利情况、发行价格、发行节奏的实际约束，完全交由市场决定。同时要求企业加强信息披露、监管机构加强事中事后监管以及加强投资者保护等等。

仅从实际操作来看，在新三板挂牌的企业已在践行上述思路。“新三板的企业从一开始就执行注册制。证券公司‘类投行’的场外业务部门承担了公司规范性督导、准备挂牌资料、注册挂牌与做市、信息披露、持续督导等职能。”华鑫证券研究发展部邱祖学说。

有券商投行人士对记者介绍，现在新三板企业申报材料已全部实现电子化，且做到了即传即披露。从材料申报至核查后封卷，全国股转系统公司全程透明且效率较高，服务意识较强。

全国股转系统公司总经理谢庚亦在2014年两会期间为《财经国家周刊》撰文时明确指出，在准入管理方面，全国股转系统坚持以信息披露为核心，对已经公布的底线标准，按照“可识别、可把握、可据证”的原则，公布了不留自由裁量空间的标准体系，供市场一体周知、共同遵守;对符合底线标准的申报文件，全国股转系统对审查中关注的问题一律采用披露的方式解决，使公司挂牌文件讲清亮点、说透风险，供投资人进行理性决策。

除作为注册制改革试验田外，引入做市商制度、发行优先股和私募债、股票质押式回购等系列政策均先于或同期于A股市场相关政策推出。

2015年1月，证监会还了《关于证券经营机构参与全国股转系统相关业务有关问题的通知》，进一步明确证券经营机构参与全国股转系统业务的有关事项。具体包括支持基金管理公司子公司、期货公司子公司、证券投资咨询机构等其他机构经证监会备案后，在全国股转系统开展推荐业务、做市业务……

市场攻坚期

虽然创新基因足够，配套制度不断完善，但相比主板市场，新三板市场在诸多方面还有较大差距。2015年，如何进一步激发新三板市场活力，是全国股转系统公司迫切需要解决的现实问题，这关乎新三板的未来。

“2015年将是全国股转系统市场制度不断完善和创新的攻坚期。”全国股转系统新闻发言人、副总经理隋强表示，提升投融资对接效率、完善市场功能、提高中介机构从业质量、完善监管等将是工作的重点。

从市场各方普遍预期看，新三板分层管理实施、连续竞价交易模式的引入，以及个人投资者门槛的适当调整等新政策逐步落地后，市场活力将进一步激发。

截至2014年年底，投资者总计为48675户，同比增长471.03%，其中机构投资者为4695户，个人投资者为43980户。

不过，500万元证券类资产的个人投资者门槛还是把众多投资者挡在门外，许多主办券商、挂牌公司、投资机构及自然人投资者向全国股份转让系统公司建议，适当降低投资者适当性管理标准。 新三板市场，承载着为A股市场股票发行体制改革先行先试的重任。

但由于新三板市场挂牌不设财务指标限制，挂牌公司迅速增加;不少挂牌公司都是经过券商辅导以后刚刚规范的企业，公司质地参差不齐，信息披露不甚完善，对中小投资者来说，风险不容忽视。

为此，从保护中小投资者的角度，监管层对降低投资者门槛相对慎重。隋强近期亦向媒体透露，按照目前工作计划，全国股转系统市场的分层方案拟于2015年三季度形成，竞价转让交易方式推出、投资者适当性管理指标差异化调整等，也将在市场分层的统筹考虑下综合推出。

2014年，8家新三板挂牌公司因被上市公司收购终止挂牌或即将终止挂牌，挂牌企业选择“捷径”并入主板市场。

文化科技行业投资人曹海涛坦言，自2014年A股IPO开闸以来，一些拟上市企业对于主板、创业板市场热情不减，对于挂牌新三板的热情也相应有所降低。从一段时期内看，主板、创业板市场相比新三板市场仍有明显优势，故即便是已经挂牌新三板的企业，其对转板同样抱有较大的预期。

新三板如何“留住”好企业？太平洋证券副总裁程晓明对记者表示，提升新三板市场交易的活跃度就够了。这是目前该市场发展需要解决的核心问题。

有市场人士进一步表示，从更长远看，“留住”了好企业的新三板市场，或与现有的沪深两大证券交易所形成三足分立的局面。上市企业未来因不同的需求和特色选择不同的交易市场，各市场为吸引上市企业不遗余力。

早在2014年两会期间，全国政协委员、上交所理事长桂敏杰提交了上交所建设新兴产业板的提案。2015年两会期间，对于该板的最新进展，桂敏杰透露，上交所将结合注册制改革和证券法修订，在市场内部分层上，准备适时推出新兴板。

对于该板的上市标准，桂敏杰说，新兴产业板拟采用多元化的上市指标，比如“市值+营业收入+利润”，或者“市值+营业收入+流动性”等财务标准，还包括一些非财务标准的多元化，进一步支持互联网企业到A股上市。

新三板挂牌申报材料篇5

2013年1月16日，“全国中小企业股份转让系统”在金融街正式揭牌，“新三板”成为全国性的场外交易市场；2月2日，有关“新三板”的管理办法出台，明确了做市商制度，为“新三板”市场确立了基本的监管框架；2月8日，市场期盼已久的《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》，规定机构投资者门槛为500万元以上，自然人投资者则要求证券类资产市值300万元以上。

市场此前对“新三板”的美好幻想正在逐一落实，比如备案制、股东突破200人限制、允许个人投资者进入、做市商制度、试点高新区扩容等。但过去的一年里，“新三板”仍然是一个不活跃的市场，挂牌企业刚刚突破200家，制度的优势能否转化为红利有待检验。

“这是一个逐步开放的市场，这个市场将来会发展得不错。但要是一下子放得很开、炒得很火，反而不利于它的发展。”申银万国场外市场总部副总经理蒋曙云对《新财经》记者表示。

券商热情拥抱

在“新三板”各项政策出台之前，券商已纷纷把“新三板”当作未来的业务增长点，投入人力、财力重点开发。

西部证券算得上是在“新三板”方面投入最可观的券商，总裁祝健介绍：“西部证券在‘新三板’方面处于领先地位，这与公司发展战略相关，是西部证券改善业绩结构的必然之路。”

“投资‘三板企业’对西南证券来说是长期的，跟播种子是一个道理，前人栽树，后人乘凉。”西南证券总裁余维佳这样对本刊记者说。

除了申银万国是最早一批开拓“新三板”市场的大券商以外，关注“新三板”市场更多的是中小型券商。“我认为谁投入谁胜出，谁重视这块业务谁就胜出。中小券商更适合这块业务，我们大的业务拿不到，就做这些小企业。”金元证券场外市场部总经理陈永飞说。

根据中国证券业协会统计，截至2013年1月9日，已有66家券商获得相关业务资格，包括所有上市券商，超过了全国券商总数的一半。

随着“新三板”各项制度的落实，这个市场也逐渐显示出自身的特色。比如，淡化了行政审核，承销商的重点在销售。企业定向增发、股东转让都需要券商帮助撮合交易。“跑证监会”不再重要，撮合买卖双方成为核心，这考验着券商的能力。

同时，根据证监会2013年2月2日出台的《办法》，全国股份转让系统实行主办券商制度。主办券商为核心参与者，负责联系管理机构、挂牌公司、登记结算服务机构等，业务包括推荐股份公司股票挂牌，对挂牌公司进行持续督导，投资者买卖挂牌公司股票，为股票转让提供做市服务及其他规定的业务。这一方面为主办券商提供了商机，另一方面也加重了他们的法律责任和风险。

《办法》中做市商制度的确立也让不少券商雀跃，因为做市商制度不仅有利于市场的活跃，增加流动性，而且券商可以通过双向报价，在撮合交易的过程中赚取差价，成为新的盈利点。但是做市商需要券商为挂牌企业进行报价，这个报价要能被市场接受才能促成交易，这又考验着券商的估值能力，并且券商需要维持一个合理的持仓量，因而增加了券商本身的风险。

有业内人士认为，对做市商制度不应一味乐观，应该看到券商参与程度与市场活跃程度互为因果的关系。只有市场活跃程度提高，流动性增强，赚钱效应明显时，券商才会积极参与；而券商参与度提高了，增加了市场的资金供给，反过来又会促进市场进一步活跃。但是，一切的起始原因还是市场本身的活跃。

对于“新三板”准备充分的券商来说，他们希望能够在企业的估值定价中发挥更大作用。如陈永飞就撰文提出，应该允许主办券商在挂牌公司定向融资时认购一部分股权，这样一方面能起到价值引导的作用，另一方面也对券商形成正向的激励和约束，促进券商提高自身的定价能力。

不管有多少期待，“新三板”目前还是一个投入的市场。有媒体报道，目前除了最成功的申银万国盈利以外，其他券商的“新三板”业务都处于亏损状态。

企业踯躅选择

从2012年年底开始，近900家排队IPO（首次公开募股）企业令监管层大伤脑筋，在审核未重新开启的情况下，如何疏通上市“堰塞湖”成为市场关注的热点。让拟上市企业先到“新三板”挂牌，进行财务数据的预披露就成为一个解决思路。

但疑问也相伴而来，拟上市企业在“新三板”挂牌是否会挤占“新三板”挂牌企业的名额？而这些主板、创业板的拟上市公司到“新三板”挂牌是否预示着转板制度推出的可能性增大？

蒋曙云对此解释：“现在准备上创业板和主板的企业比较多，管理层有分流的意向。我认为这属于企业行为，企业愿意上主板、创业板，可以继续排队；愿意选择到‘新三板’来，‘新三板’对他们也一定是欢迎的，他们与园区企业完全不是一个类型，不会影响园区企业在‘新三板’挂牌。”

在蒋曙云看来，IPO排队企业来“新三板”更多的意义是宣传。因为一家企业做到可以上市的规模，也为上市等了多年，肯定希望上主板和创业板，而不甘心上“新三板”。为此，目前不少拟上市公司对于“新三板”有些踯躅，就像中关村企业曾经对“新三板”犹疑一样。

因为企业在交易所中挂牌上市，目的主要是融资，一个没有融资能力的市场自然也就缺乏对企业的吸引力。

2012年，“新三板”的挂牌公司仅成交638笔，涉及1.456亿股，年换手率不到2%，远不及同期上交所两三个交易日的水平。交投不活跃是制约“新三板”发展的主要问题，就如程晓明所说：“现在为止，‘新三板’只是挂牌，不是上市，因为‘新三板’目前的挂牌公司交易不活跃，不能形成K线图，没有这个（K线图）就没有定价依据，就难以融资，无所谓好处。”

但他也表示：几乎没有任何好处就是最大的好处，这让企业在“新三板”挂牌不那么难，“公司上市从梦想变成一个现实的理想”，而且“新三板”有一个改革的预期。

蒋曙云的预期是：“‘新三板’目前针对4个高新技术园区，我们预计今年还会扩园，未来5年会有2800家企业在这里挂牌，主要为中小型企业。去年园区扩容，挂牌的企业增加很快，但是小企业融资还是很困难。因此，有一个他们的平台很重要，而且说不定这个平台会更好。主板、创业板36个月的锁定期是不能动的，‘新三板’不一样，每三个月都可以融资，小步快跑，比较灵活。”

对于“新三板”实行的备案制，到底能放开到什么程度，蒋曙云认为：“所有的材料还是会比较认真地去看，看的人也都是会计师、律师等具有专业资质的人员。企业如果有什么问题，材料上来还是会一目了然，关键是企业请的中介机构要有经验，在前期就能把问题都帮助企业解决好，后期再把业务做大，治理结构理顺。”

复制纳斯达克

沪深股票交易所目前都是会员制，形成了证监会与交易所之间监管权责重叠、界限不清等负面情况。证监会在关键环节处于主导地位，造成交易所的权限很小，影响了交易所的市场化发展。如备受诟病的新股发行制度，证监会负责新股上市的审核，控制着新股发行的节奏和趋向。

现在“新三板”成为国内第一家公司制的证券市场组织机构，证监会需要新的监管方式。《办法》对证监会与全国股份转让公司之间的监管权责划分做了原则性规定，确立了市场优先和社会自治的总体思路。

《办法》中还规定，“新三板”挂牌新的证券品种或采用新的转让方式，应当报证监会批准。这为“新三板”未来的产品创新与交易所方式创新留下了空间。尤其是做市商制度的确立，借鉴了美国纳斯达克发展的经验，为创新型企业的价格发现机制确立了条件。

程晓明对此认为，做市商制度是“新三板”市场的核心制度，是“新三板”市场存在的必要条件。因为在“新三板”挂牌的企业都是高新技术企业，一般的投资者对其投资价值很难估值，需要具有专业知识的券商代其估值。

新三板挂牌申报材料篇6

《财经》记者 乔晓会

新年没有新气象。创业板集体挂牌,也集体破发。

1月28日,上市仅7个交易日的创业板公司星辉车模(300043.SZ)的股票价格首先破发,盘中触及最低价42.79元,低于43.98元的发行价。

随后,同为创业板公司的台基股份(300046.SZ)也破发,盘中最低价40.81元,而其发行价为41.3元。此外,仍有多家创业板公司濒临破发的窘境。

“破发说明市场化发行起了作用,将会为创业板降温。”一位深圳券商资本市场部总经理表示。

创业板自首批上市至今历时三个月,高发行价、高市盈率及高募集金额令市场各方对其过热担忧。同时,由于上市公司高成熟度及缺乏行业特色,创 业板也被人戏称为“小小板”或“中小二板”。

《财经》记者获悉,自首批创业板10月30日上市后,中国证监会就开始吸取各界意见,着手对创业板进行完善。

这样的完善可能不会形成文字,而是以发审口径作为主要手段。创业板能否回到管理层设立的初衷、服务于自主创新型国家战略、扶持新兴产业和创新企业成长,仍有待时间检验。

重定位

2009年10月30日,创业板首批28家公司正式在深交所挂牌。场面热烈,28家公司首日均大幅上涨,其中金亚科技(300028.SZ)涨幅最高,达到209.73%,涨幅最低的南风股份(300004.SZ)也上涨75.84%。

就在当晚,一个由证监会、全国各省金融办及主要科技园区领导参加的小型座谈会也在深圳举行,座谈会的主题仍然围绕创业板。

据《财经》记者从一位知晓该次会议内容的人士处了解,在这次座谈会上,与会人员就创业板公司成熟度及特色定位进行了探讨。与会者观点倾向于创业板向创业期的企业倾斜,行业定位也应更注重高新技术和新能源等领域。

自创业板首批上市起,高发行价、热炒、企业过于成熟及行业特色不足,都成为市场争议的焦点,上述争议也引起了更高层的关注。

“监管部门既有自己的调整动力,同时也受到了市场及高层的压力,创业板目前的发展,与当初设立创业板的初衷有所差距。”一位券商投行人士说。

去年12月中旬,证监会创业板发行监管部又以问卷调查形式,就创业板的定位、审核规范等内容,向创业板的主要承销机构征询了意见。

实际上,首批创业板上市企业挂牌后,证监会创业板发行部门就开始停止了对传统行业的审核,一些传统行业被暂时搁置。“一些传统行业或制造业的公司都暂时停止审核了。”一位深圳券商人士向《财经》记者表示。

目前,一些传统行业或制造业公司,都在等待进一步的明确,如果不能在创业板上市,这些企业将会转向中小板。“目前报批的传统行业公司,也都符合中小板上市标准。”上述券商人士说。

接近监管部门的人士向《财经》记者透露,证券监管部门可能近期不会下发任何形式的文件,而是以审核口径作为对创业板完善的主要手段。

《财经》记者获悉,在证券监管部门内部,创业板的行业发展方向也逐渐明晰,各个行业将被划分为鼓励类、一般类和限制类。其中新能源、新材料、生物医药、新经济模式等行业的企业,将会被优先鼓励在创业板发行上市,而传统制造业可能会被列入限制类。

“未来创业板的审核,可能不仅仅只看企业的盈利能力,将更多考察企业所在行业是否符合其政策导向,是否具有较高的成长性。”上述接近监管部门的人士向《财经》记者表示。

争议“小小板”

创业板早在发行之初,在承销机构及监管部门内部,戏称其为“小小板”或“中小二板”,言外之意,除了其规模较小,与中小企业板并无本质区别。

目前创业板上市的财务条件为:最近两年连续盈利,最近两年累计净利润不少于1000万元,且连续增长;或者最近一年盈利,且净利润不少于500万元,最近一年营业收入不少于5000万元,最近两年营业收入增长率均不低于30%。

而中小企业板市场的上市条件与主板的上市条件一致:最近三个会计年度净利润均为正且累计超过人民币3000万元;最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元,或者最近三个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。

从目前已经登陆创业板的公司来看,大部分净利润要远远超过创业板的上市条件,甚至满足深圳市场主板的上市条件。根据Wind资讯统计,已经上市的四批共50家创业板公司,2008年净利润平均达到3700多万元。

据《财经》记者了解,监管部门内部在创业板和中小企业板之间大致划出界限,即创业板每年累计净利润将不少于3000万元,如果超过6000万元,将会要求转到主板上市。

这一要求显示,监管部门对挂牌创业板的公司财务要求会更严格。

深圳一位保荐人表示,之前也听说监管部门为防范风险,可能对申报创业板的公司审核更严,虽然这不符合创业板设立初衷,但防范风险对监管部门而言,更为重要。

创新性不高,或者行业类型过于传统,也是人们称之为“小小板”的主要原因。之前深交所曾对创业板的特色定位总结为“两高六新”,即成长性高、科技含量高;新经济、新服务、新农业、新材料、新能源和新商业模式。对于新商业模式,包括连锁经营、收益分成、虚拟经济等。

深交所副总经理周明此前曾阐述创业板与中小企业板的区别,他说中小企业板近300家企业,有超过75%属于传统制造业,但首批申报证监会的149家创业板企业中,电子信息、新材料、生物医药、现代服务业行业占比68%,制造业只占15%。

不过亦有投行人士说,实际上在送审过程中,由于创业板发行速度较快,符合中小企业板标准的公司不少倾向于到创业板上市。“没有多少公司会考虑行业特点,尽快融到钱才是硬道理。”

首批创业板挂牌不久,一位PE(私募股权投资基金)人士向《财经》记者表示,创业板企业的创新性仍然有限,拥有核心技术的企业寥寥无几,多数公司的创新研发投入占经营收入的比重,也远低于国内外创新性投入较高的公司。

遏制“三高”症

首批挂牌上市的28家创业板公司无一不受到市场“追捧”,平均发行市盈率(摊薄)为55.7倍,最低者上海佳豪市盈率也达到40.12倍,最高者鼎汉技术发行市盈率达82.22倍。

首批创业板公司募集资金154.78亿元,平均每家公司资金超募125%,其中爱尔眼科募集资金规模超出原计划近2倍。

高市盈率、高发行价及高募集资金已成为前几批创业板标志性的特征。

据《财经》记者了解,自去年10月30日之后,监管机构曾一度对创业板公司发行有短暂的暂停,以总结创业板发行经验,但由于市场过于爆炒,导致高层亦关注过热现象,随即第二批公司被迅速推出,以达到降温目的。

国内资本市场投机性资金大量存在,投资者理性不足,同时创业板股票流通盘较小,加上其稀缺性,创业板被炒作几乎无法避免。由于上述原因,在创业板推出的前期准备过程中,监管部门一直担忧创业板有被爆炒的可能。

为此,深交所推出了“三档停牌”制度。即新股上市首日盘中涨跌幅达到或超过20%和50%时各停牌30分钟,还增加了“首次上涨或下跌达到或超过80%时,临时停牌至集中竞价收市前三分钟”的规定。同时,深交所还专门成立了监察室,对通过大笔集中申报、连续申报、高价申报或频繁撤销申报等异常交易方式影响证券交易价格或证券交易量的账户,施行严格监控,并根据规定适当限制交易。

同时,深交所甚至还对有违规记录的账户采取临时干预和惩罚措施。如对涉嫌操纵吉峰农机的 “解某某” 账户实施为期三个月的限制交易措施。

“由于发行公司的增多,创业板热度必然会逐渐降低,但高市盈率发行仍然存在,这个市场还没有完全回归理性,目前价值还是透支其成长性。”上海一位不愿具名的券商承销人士说。

首批之后,随后三批挂牌上市的创业板公司首日涨幅和换手率均逐渐下降,市盈率也逐渐递减,第四批八家创业板今年动态平均市盈率为44倍,但市盈率仍较主板市场高出许多。

一位承销机构保荐人向《财经》记者透露,为了抑制“三高”,监管部门正在加快审核,甚至采用了“窗口指导”形式,要求发行方定价市盈率不能太高。

另有证券业资深人士表示,资本市场的功能主要是资源的合理配置,但募集资金过高,导致上市公司对资金的使用效率低下,进而会损伤投资者的利益,反过来会危害发行融资方,所以对整个市场的危害都很大。

新三板挂牌申报材料篇7

关键词：企业；转型；发展；挂牌；上市

中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2016）02-03 -02

省生资总公司复建于1980年，进入二十一世纪以后，由于受前期国家经济过热影响，公司对外投资失控，应收款难以回笼，再加上外部环境变化，企业竞争力下降，公司出现了前所未有的困难，摆在生资公司领导和全体员工面前的是生死存亡的抉择。为谋求生存，公司不畏艰难，勇于承担风险和挑战，在省物资集团的正确领导下，依据省委省政府以及省物资集团相关文件精神，大胆谋划并实施了一系列重大改革，认真研究并制定了公司改革改制方案，转换经营机制，稳步推进企业用工制度改革，有效开展人员分流和资产重组，在省属物资系统率先完成全员劳动关系的调整工作，为公司的生存和发展抢得先机，赢得了时间。公司发动干部职工群策群力，主动调结构，盘活资产，想方设法寻找新的经济增长点和增长方式，将仅有的一点存量资产进行重组，组织员工投资入股，搭建生存平台，开展经营自救，先后组建了金伦公司、华东旧车公司、金长安科技公司等，这些公司在特定的历史时期发挥了一定的历史作用。多年来生资公司坚持改革，不等不靠不要，在改革中寻找生机，在创新中谋求发展，新公司为生资公司的传承和发展发挥了积极作用。

一、金长安科技公司现状

2009年生资公司在老的传统单一经营模式越来越困难的情况下，主动转型，创新理念，负重奋进，在做好原有商贸业务的同时，通过资产重组，引进人才，对方带项目负责经营，我方出资金负责管理，组建了以股权为纽带的混合股份制企业――江苏金长安科技有限公司（以下简称“新公司”），开展整体实验室环境和建筑智能化工程建设全新领域，为生资公司谋求一条生存之路，发展之路，实现风险共担合作共赢的经营模式。生资公司从一个传统单一的纯贸易型企业探索转型，以构建科、工、贸相结合的企业发展新格局。

时至今日，六年来新公司从无到有，在不断探索中奋力前行，现已成为行业颇具影响力的领跑者，从事的DNA实验室工程建设，处于国内先进行列。新公司根据工作的需要目前已将注册资金增加到1100万元，具有智能化与电子专业承包二级、装饰装修设计与施工一体化二级、空气净化工程二级、机电安装三级等资质，并通过了ISO9001质量管理、ISO14001环境管理和OHSAS18001职业健康安全管理三个国际体系的认证。新公司现有各类管理人员45人，专业从事建筑智能化、实验室工程等特殊环境工程的规划设计、施工安装、设备销售、技术研发及服务的高科技服务型企业。业务以江苏为轴心辐射全国，行业覆盖质检、商检、纤检、公安、医药、血站、高等院校、科研院所、国际专业检测机构等，工程涉及纺织、造纸、烟草、化工、涂料、医药、电子、精密仪器等十多个领域，已在恒温恒湿工程、机房工程、净化工程、智能化工程等承揽建设上产生积极影响，销售规模一直保持在3300万元左右，发展总体稳定，前景看好，符合预期。

然而，现有的规模不是我们的终极目标，某种意义上说已成为新公司难以逾越的台阶，成为新公司发展的一个瓶颈，原因有多方面的，我们深感资金匮乏是企业发展的拦路虎。企业要做大做强，首先要解决企业融资难的问题，而企业因为抗风险能力差，可以抵押的实物资产有限，很少有银行愿意接受企业知识产权质押、应收账款质押、股权质押、订单质押、仓单质押、保单质押，也正是因为这个原因，企业一直缺少利用金融杠杆做大做强的平台。为此，从2015年初开始公司着手挂牌新三板做准备。

二、新公司寻求挂牌新三板的动因

（一）完善公司治理，夯实基础管理、实现规范发展

企业上市新三板，都会依法着手明晰产权关系，规范纳税行为，完善公司治理、建立现代企业制度。即使登陆新三板后，企业的工作重点仍然会围绕资本市场，不断的完善公司治理，夯实基础管理、实现规范发展的过程。

（二）企业在新三板上市，可以充分利用资本市场融资，使公司的资产价值将成倍甚至数十倍地增加，原始股东的价值也会得到最大体现

此外，企业上市直接融资时不存在还本付息的压力，有效增强企业创业与创新的动力和能力。借助新三板市场上市融资，有助于企业打破融资瓶颈束缚，获得长期稳定的资金，改善企业的资本结构。而且股权融资“风险共担，收益共享”的独特机制有助企业实现股权资本收益的最大化。配股、增发、转债等多种金融工具有助于企业实现低成本的持续融资。

（三）中企业在新三板上市后与主板市场上的企业一样，相当于为企业资产的“证券化”提供了一个交易平台，增加了公司股票的流动性

上市后资本市场的公开交易，也有利于发现企业的价值，实现企业股权的增值，为企业股东带来高额益价财富。

（四）提升企业的品牌价值及市场影响力

企业传播品牌或形象主要有三个途径：口碑、广告和营销。其实，上市具有更强的品牌传播效应。因为企业进入资本市场，就表明企业的成长性、市场潜力和发展前景得到了承认，这本身就是荣誉的象征，对企业的品牌建设作用巨大。其广告效果可使企业快速在行业中引人注目，吸引市场的关注度。

（五）企业在新三板上市融到资后，企业会进一步发展壮大

经过一阶段的培育，会将一个成长性较好的企业培育成成熟企业，达到上中小板或创业板的上市条件，继而转板上市，融更多的资，使企业依托资本市场更好发展。

（六）财务费用

券商和审计律师中介机构的费用企业基本不用再支付，政府补贴部分即可全部涵盖所有。

（七）新公司积极创造条件，符合在新三板挂牌要求

新三板挂牌的基本要求有以下几点：1.依法设立且存续满两年；2.业务明确，具有持续经营能力；3.公司治理机制健全，合法规范经营；4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；5.主办券商推荐并持续督导。对照上述要求，新公司除第4条没有股改外，其余条件均可以创造条件满足。

三、新公司发展愿景

新三板市场2014年末有1572家挂牌， 2015年末增加到5129家，挂牌速度惊人，预计2016年末将超过10000家。从目前新三板市场的特点来看，除满足新三板挂牌的基本要求外，以下六类企业更适宜在新三板挂牌：1.技术含量高处于初创期的企业；2.具备一定盈利能力却有发展瓶颈的企业；3.受IPO政策限定暂时难以上市的企业；4.寻求并购和被并购机会的企业；5.未来2～3年有上市计划的企业；6.尚未盈利的互联网企业。券商近期重点推荐符合国家经济发展战略和产业政策导向，符合国家战略性新兴产业发展方向的企业，特别是新能源、新材料、信息、生物与新医药、节能环保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服务等领域的企业，以及其他领域中具有自主创新能力、成长性强的企业。经过分析和研讨，公司董事会认为金长安科技公司基本符合国家新产业政策，符合上新三板基本条件。我们想通过金融杠杆获得更多融资渠道，公司要做大做强必须走资本市场道路，而新三板的低门槛、低成本、速度快、不设财务指标的备案制度是新公司在这一融资平台上做大、做强的最佳选择。

当然从想上新三板到挂牌新三板，也不是轻而易举，一帆风顺，还需要做大量工作。2015年新公司在新三板挂牌方面进行了认真研究和探索。经努力和市场运作，新公司已于2015年11月份成功在江苏股权交易中心挂牌，简称“金长安”，企业代码690331，并获得300万元的科技融资额度，为新发展注入新的动力。2016年年初又被鼓楼区政府奖励5万元。公司先在江苏股权交易中心挂牌，有些手续先行规范，可以少走弯路，也为今后顺利挂牌新三板创造条件。

新三板挂牌申报材料篇8

多家A股公司从中受益

分析人士表示，新三板作为构建国内多层次资本市场的重要一环，让一些目前受制于多重因素而无法直接启动IPO融资的中小企业看到了希望。随着新三板的扩容，新三板即将迎来“百舸争流”的新局面，也必将掀起新一轮的投资热潮。在这样的背景下，新三板个股“钱”景令人期待。

数据显示，266家新挂牌的公司中，有106家当天涨幅超过1倍，25家暴涨超十倍，其中雅威特（430612）狂涨7043%排名第一，麟龙股份（430515）暴涨4100%位居次位，泰达新材（430372）大涨2272%列第三位。此外，科传股份（430371）、方迪科技（430464）和威门药业（430369）等6家也涨幅超过1500%。

值得注意的是，新三板扩容不仅给投资者和公司本身带来收益，火爆的个股股价也让一些上市公司受益匪浅。云南铜业、大族激光、星辉车模和鲁信创投等多家上市公司公告称，旗下成员企业将在24日的新三板扩容中亮相。

云南铜业持股18.98%的子公司云铜科技即是其中一员。云铜科技创立于2000年6月，注册资本为9220万元，主营业务主要集中在硒的提取和深加工、铜深加工、粉体材料开发生产。云南铜业在公告中表示，“此次挂牌为云铜科技提供了一个直接进入资本市场的融资平台，可反映云铜科技的公允价值，有利于规范运作、有效提高经营管理水平、进一步完善治理结构。”

大族激光旗下的元亨光电也将挂牌。资料显示，元亨光电创立于2002年8月，大族激光持股比例为51%。元亨光电主要从事LED应用产品的技术开发、生产、销售。而大族激光认为，元亨光电在新三板挂牌，实现股票市场定价、增强股份流通性，同时有利于通过资本平台募集发展资金。

此外，鲁信创投全资子公司持股18%的胜达科技，星辉车模持股28.5%的树业环保也将挂牌。

新三板定增持续火爆

在扩容效应的影响下，新三板定增持续火爆。新三板公司科新生物（430175）于2月19定向发行方案，拟发行不超过400万股，融资额不超过2400万元，增发价格为6元/股。这已是2014年以来第28家定增方案的公司。

统计数据显示，1月以来，新三板公司定增出现爆发式增长。1月共有18家公司完成19次定向增资，合计发行股份7335.5万股，融资金额4.35亿元。从融资规模来看，已接近2013年全年融资额的一半。进入2月以来，定增势头有增无减。据21世纪经济报道记者统计，2月至今也已有10家公司定增方案，涉及股份总额4556万股，涉及金额高达2.8亿元。如此，2014年前两月定增的金额便达7.15亿，已超过2013年全年融资额的半数。

新三板定增规模和金额总量的井喷式增长由多种因素共同刺激所形成。

首先是新三板政策有利于企业通过定向发行股票融资。一位新三板的业内人士表示，目前新三板虽然不能提供公开发行股票募资的功能，但是企业可以通过新三板平台向投资者定向增资，融资次数不受限制，且无须审批。2013年4月25日起，股转公司公布了修订后的定向发行业务规则，对于增资后股东人数不超过200人、12个月内累计融资额度不超过净资产20%的定向发行，可以豁免核准。与此同时，股转公司还鼓励企业在挂牌的同时进行定向增发。2013年7月12日，蓝天环保（430263）公开转让公告，通过定向发行融资1024万元，成为新三板试点以来第一例挂牌与融资同时进行的企业。一位券商场外市场人士指出，股转系统目前明确鼓励企业在挂牌的同时进行定向增发，而且为了简化流程、节约时间，可以先在《公开转让说明书》中写明融资要求后，再去找感兴趣的投资人。

其次，新三板扩容到全国后，企业迅猛增加也推动了定增。截至2月18日，新三板一共有639家挂牌企业，有业内人士预计年内股转系统挂牌企业将达千家。如此多的企业数量，自然也推热了定增市场。

可喜的是，火爆的背后是优质新三板公司的定增规模也开始攀升。突出的例子是现代农装（430010），其1月底完成新一轮定增。定向发行股份4000万股，募集资金3.24亿元，创下迄今为止新三板的定增募资之最。而这一水平已超过1月IPO重启以来已发行的42家中小板和创业板公司平均募资额3.16亿元。虽然现代农装只是个案，78%的公司融资额还是不足千万，但这也凸显新三板小额、快速的融资特点。

警惕虚假泡沫

数据显示，挂牌公司的市值十分惊人。以上文中提到的雅威特（430612）为例，1月24日新三板扩容当天，刚刚挂牌就暴涨了70倍，成交价格达到71.43元/股，若按这个价格计算，市值可以达到10亿元。全国股份转让系统的数据显示，首批挂牌的企业中，有80余家企业前期已获得了机构投资者的直接融资，占比超过三成。另外，有11家企业拟挂牌同时进行融资。1月24日，当日共有115只股票有成交，合计成交1062.76万股。从换手率看，最高的为6%，最低的为0.04%。从估值指标来看，有成交的109只股票平均市盈率约为30倍，平均市净率为4.16倍。

由此看，如果几百万营收、几十万利润，市值都要上10亿了。西部证券场外市场部总经理程晓明对此表示质疑，他认为大家对于新三板部分公司10亿市值的计算，是用股本乘以交易价格，但现在的新三板交易价格很有可能是“假”的。在交易制度没到位前，用一个假的数字来讨论市值或是新三板的泡沫并没有意义。在程晓明看来，在现有的线下撮合、线上成交的协议转让方式下，新三板发生的股权转让还不应该称之为交易，而只是一种协议转让，报价方式容易被私下操控，不应该成为投资者交易参考的依据。

对于投资者来说，最大的投资风险就是股票价格没有准确、提前地把这些经营风险反映出来。新三板是为创新企业服务，业绩波动、不确定性很大，所以风险也很大。这就更需要准确的估值定价，这也正是新三板要实行做市商制度的原因。

除去虚假泡沫需要警惕外，新三板公司的成色还是经得住考验的。以新挂牌的266家企业为例。数据显示，2012年，这些企业中，利润在百万元级别的约占50%，超过千万元的约为25%。虽然由于新三板并没有设置很高的财务门槛导致还有30多家亏损公司的出现。但是，在这30多家亏损的公司中，有三成是信息技术类企业，高于创业板一成多的比例，体现出了新三板的创新宗旨。另外，在这些亏损企业中，有16家企业最近披露了2013年的中报，这次，仅有4家扣除非经常性损益后的净利润为负，盈利能力得到明显提高。此外，这些公司虽然在2012年净利为负，但还是有着不低的销售毛利率，平均值接近35%，这一数值远高于2012年主板和中小板23%的平均毛利率，相比创业板37%的平均毛利率也并未逊色太多。

四板迎来契机

除了新三板的火爆，区域性股权交易中心——传说中的四板，近期也争相挂牌，掀起了一轮挂牌高潮。

市场一直在期盼四板与新三板之间的互动。业内人士指出，未来，新三板与区域性股权交易市场是优势互补、层次递进的关系。这让市场对四板与三板之间的转板契机产生期待。

新三板挂牌申报材料篇9

随着政策东风推波助澜，新三板市场除了交投活跃、市场规模增速明显、企业拟IPO打得火热外，并购案例自去年也开始出现井喷式的增长。据《解读新三板》报告显示，其年初对全国四个辖区、146家A股上市公司的独家调查发现，有高达93%的上市公司考虑从新三板寻找并购投资标的。

但在双双联合的热潮下，夭折风险不容小觑。在大肆公告“拟收购”和“筹备收购”的挂牌企业中，也有不少企业最终宣布终止资产重组的进程，比例高达36%。

产业整合是主因

为什么上市公司如此青睐新三板？上市公司的直接目的无外乎是拉高股价、增加公司的利润和收益，毕竟A股和新三板存在巨大的套利空间，上市公司的市盈率远高于新三板公司，以高市盈率发行股份收购低市盈率的资产，每股收益势必会增加。

而且从长远来看，上市公司也希望通过并购的方式实现资源整合，发挥行业协同作用。根据东方财富choice数据显示，在2016年发生的112起并购案例中，有51起明确公布并购目的是产业整合。例如天际股份以27亿元对价收购新泰材料，原本主打陶瓷烹饪家电的天际股份在此次收购后就正式踏上“家电+锂离子电池材料”双主业发展模式的多元化发展战略之路。

从上市公司的角度来说，收购新三板公司的好处是，可以通过企业的信息披露资料迅速了解其财务状况、细分产业的财务杠杆、技术成熟度及市场占有率等重要指标，大大降低了收购的信息搜集成本，能够提高收购效率。

“首先从政策上来看，对新三板公司的收购政策较为宽松；其次，新三板公司对公司本身规范性的要求，也使得收购方在并购时更为便利；再次是采取做市商制度的挂牌企业，其资产定价也更加合理，更符合市场化标准。”中科沃土基金董事长朱为绎告诉《经济》记者。

而对于新三板公司来说，由于新三板的流动性较差，选择被并购或者直接IPO，这样可以提升其估值和流动性。“部分挂牌公司独立IPO的道路比较坎坷，一方面是没有做好IPO相关的准备，也不愿等待排队审核；另一方面，与拟IPO企业相比，挂牌公司能在付出较少成本的前提下实现自身利益最大化。”朱为绎说，新三板公司被A股并购是一个绝佳盛宴，这些并购标的主要分布在信息技术、工业和材料三大行业，其比重分别为39.73%、15.07%和12.33%。

利益复杂难谈拢

就在今年2月，四川广安爱众股份有限公司公布拟通过发行股份，作价9.5亿元购买新三板公司宣燃股份变更为有限责任公司后的100%股权。随后，宣燃股份在4月12日起终止挂牌。然而就在宣燃股份退出新三板的第二天，广安爱众却宣布停止实施收购宣燃股份100%股权。《经济》记者向业内人士了解到，造成这宗并购失败的一个重要原因是，宣燃股份此前频繁买卖上海万事红公司股权一事引起了监管部门的注意，上交所随后问询函提问。全国中小企业股份转让系统于3月22日也对宣燃股份采取出具警示函的自律监管措施。

尽管A股公司频频宣布拟并购新三板公司，然而类似上述案例因监管层面问题夭折的并购却在逐渐增多。

华通资本新三板与结构融资部经理李裕同向《经济》记者分析了上市公司并购新三板公司的难题：“首先，上市公司处于强势一方，习惯了高姿态，其与新三板公司谈判时并不会妥协，导致双方难以在估值、利益捆绑等关键点上达成共识；其次，被上市公司看中的新三板公司，一般都是业绩佳、行业好的企业，有较大内生性成长空间，其通过在新三板上对接资本也可以做好，所以这类企业并没有迫切需要被收购的欲望；最后，主板、新三板对于并购重组的政策有趋严倾向，就算上市公司与新三板有意结合，仍然需要过审核关。”

对于审核关，朱为绎告诉记者，目前股转系统有一弊病是只接受现金收购，然而很多上市公司无法一次拿出那么多现金来收购标的公司，而是希望发股份来收购，这一点又成为双方联合的障碍。

并购下暗含风险

值得注意的是，无论新三板与A股“联姻”是否成功，其潜在的风险都不容忽视。

据记者了解，前不久，上市公司五洋科技宣布拟2.5亿元对价收购天辰智能公司全部股份。同时，天辰智能还公布了《关于拟附条件申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌》的公告。公告显示，在证监会核准本次交易（以书面批复为准）后，公司会及时申请在股转系统终止挂牌，并尽快取得股转系统同意终止挂牌函；若根据证监会要求，在证监会核准本次交易之日前，公司需取得股转系统出具的关于同意股票K止挂牌的函或有其余有关公司股票终止挂牌时间要求的，公司同意采取一切有效措施确保满足该要求。

原上海市中小企业服务中心特约讲师宋志向《经济》记者表示，从本质上讲，天辰智能这一举措是想在确保并购成功后，再从新三板终止挂牌。“但是，在上市公司并购挂牌公司案例中，上市公司收购挂牌公司全部或大部分股权以获得挂牌公司控制权。一旦收购进入关键期，挂牌公司从新三板摘牌就成为必备条件之一，这就容易导致新三板公司摘牌后，因各类原因未能并购成功，得不偿失。”

所以，若上市公司贸然与新三板公司直接对接，很容易找错并购对象，造成双方损失。宋志认为，可以通过专业的并购资源对接平台实现双方利益的最大化。

同时上市公司在收购新三板公司后，又会涉及并购公司小股东权益的问题。

帝王洁具拟作价20亿元收购欧神诺100%股权。不过预案显示，包括欧神诺控股股东在内36名达成协议的股东合计持股比例为96.62%，而尚有剩余3.38%股权的持有者需要另行安排。经过商议，欧神诺给出了比较合理的方案。按照公告，公司给剩余股东提供了两种选择，可以与帝王洁具签署收购协议，也可以由控股股东以13.52元/股（即帝王洁具与交易各方暂定的20亿元的收购对价所对应的每股价格）直接现金收购。

据《经济》记者了解，在新三板公司众多并购案中，上述案例是为数不多的明确表态维护小股东权益的公司，此外仍有很多被收购的新三板公司没有对小股东如何去留给出回应。

更换一次电池的成本堪比一辆新车的价格，导致很多车主宁愿将车出售，也不愿更换电池。长此以往，造成了新车卖不动、旧车不愿买的现象。

“虽然新能源汽车与普通燃油车在本质上几乎没有什么区别，但其检测评估却有所不同。”杜希勇表示，二手新能源汽车的评估过程中，除了对车辆外观、避震系统、车辆使用年限、行驶里程与燃油车相同之外，动力系统的检查与燃油车截然不同。

为了清楚地了解二手新能源汽车评估检测的细节，《经济》记者联系了一家车辆检测机构检车家，检车师汪伟在接受采访时表示，目前二手新能源汽车还没有一套标准的评估检测体系。

汪伟指出，目前新能源汽车的动力电池很难检测出来任何问题，只能对普通燃油车的蓄电池进行检测，对于新能源汽车的动力电池的评估只能通过公里数来计算它剩余的寿命。

这也成为容易被做手脚的一个暗区。汪伟向记者透露，很多车主都会对里程表“动手脚”，如果调表痕迹不明显，就很难检测出来，凭借公里数来判断动力电池的寿命并不是行之有效的方法。

充电桩是短板

充电桩作为新能源汽车后市场不可或缺的产业链条，也进一步影响着二手新能源汽车交易的情况。汪伟表示，二手新能源汽车交易难除了评估体系的原因之外，充电不方便也是原因之一。

《经济》记者随机采访了几位新能源汽车车主，他们均表示比较在意购买后充电桩的建立及使用。

“充电桩的建立是伴随新能源汽车而衍生出来的，两者缺一不可。我国之前的充电桩是不相兼容的，现如今国产品牌的新能源汽车充电桩都是可兼容的，大大为新能源汽车的充电提供了便利。”王都说。

令王都忧愁的是，由于政府给充电桩企业的补贴较大，导致为了建桩而建桩的情况，往往是需要充电的地方充电桩不够，不需要充电的地方充电桩却很多，降低了充电桩的利用率。“补贴政策放在使用环节上，才能真正发挥出充电桩的作用，为我国的节能环保作出贡献。”

杜希勇则认为，充电桩企业应该加大在新能源汽车保有量高地区的建设，形成完整的产业链，为二手新能源汽车交易市场打好铺垫，“完善充电桩的建立，可以从侧面拉动新能源汽车的销售”。

保值率不稳

怎么看保值率这个问}？假如购买某辆燃油汽车花费了20万元，使用了3年后，其估值是14万元，按照业内观点认为，该车保值率稳定。

与此形成鲜明对比，新能源汽车深受保值率不稳的影响，部分对新能源汽车有购买意向的车主在掌握该信息之后，纷纷将目光投向了传统的燃油车。

《经济》记者在某二手车电商交易平台发现，一辆新车售价20多万元、开了1年的新能源汽车，其二手车售价只有6万多元，如此高的折旧率令人乍舌。

汪伟表示，这属于正常的现象。当然，也会依据品牌对新能源汽车进行估值，高端的新能源汽车折旧率比较低。

究其原因，杜希勇认为，二手车保值率会受到车况、车龄以及维保价格高低、维保网络是否健全等因素的影响。新能源车目前车龄较短，除自身车况外，由于各项技术普遍尚未成熟，技术迭代比较快，因而很难有特别稳定的价格预期。

那么，如何保持稳定的保值率？杜希勇认为，一是保有量的逐步提升；二是技术趋于成熟，尤其是电池技术；三是维保体系的建立，维保价格的稳定。

新三板挂牌申报材料篇10

房地产中秋国庆活动方案一

一、活动组委会

1、负责：企划部

2、成员：各部门负责人

二、活动时间：20xx年9月份

地点：凯悦城售楼处

准备：职业顾问电话邀约、外面截流

三、活动目的：

1、促进开盘成交 客户签订合同

2、提升当天现场售处气氛，使得房子很抢手

3、为凯悦城打响名气，促使人际口碑效应

四、活动主题：

庆中秋，迎国庆，送大礼!

五、活动口号：望景送情意，中秋礼上礼

六、场景布置：(时间开盘的前一天)

(一)、场外布置：

大门对联：万家团圆迎中秋，四海欢腾庆国庆，横联：欢度佳节;(条幅或者对联，5元一米，5米x5=25元)

外墙悬挂巨幅：宽：高=10M*13M，宣传活动内容;(130平米X10=1300)

在门上方悬挂大红灯笼8个。(26x8=210)

共计费用：30+1300+210=1540元=1600元

(二)、场内布置：(开盘的前一天)

1、条幅：欢迎光临“凯悦城”售楼处

2、在一楼大厅设立一个大月饼;(KT板或塑料材料价格不详，预算大概300

元)

3、在一楼入口处设立一座牌坊，在加上两个人进行现场月饼制作，在牌坊上端悬挂吊牌写上家乡月饼，烘托做月饼和家乡的气氛;(牌坊加上原料和人工1000元)

4、租用婚庆公司的地毯、拱门、音响、(500元)

5、在各楼层通道摆放上50个小吊旗(4x50=200元)

6、中厅中央吊一个大型(2、5米宽)的灯笼(用KT板制做)，在大灯笼下方吊方块字样“中秋节快乐”，在从再加上其它的装饰物。(费用500)

共计费用：2600元

七、宣传策略(时间：开盘前一天准备到售楼处，

1、DM海报宣传;

A、宣传内容：项目的户型与配套优势等相关内容;

2019房地产中秋节活动方案2019房地产中秋节活动方案

B、时间：20xx年8月30日;

c、宣传形式：图片加文字。

2、场外巨幅、展板宣传;

3、场内播音宣传;(售楼处有)

4、社区各人流密集处以小条幅宣传，内容：“望景广场祝全市人民中秋节快乐;中秋佳节售房热线：0316-6865555”(20元)

活动流程

新客户到达售楼中心——进入签到区签到——拿排号单或序号——客户集中到门外——现场维持开盘前客户情绪，待开盘开始，由销售带客户购房，已签订购房认购的客户——由销售带客户进行现场砸蛋区——由客户砸蛋获取奖券——销售带客户去领奖去等级(需带认购和客户身份证)——核对后领取奖品——销售让客户从后门离开。

(置业顾问全程接待，并一对一介绍，促进成交几率，深入挖掘潜在客户群)

八、 活动费用

外场景布置(巨幅+灯笼+对联) 费用1600元

内场景布置(kT板+牌坊) 费用2500元

不可预算费 费用500元

共计费用：4600

房地产中秋国庆活动方案二

一、活动目的

1、利用中秋节事件营销，通过中秋节暖场活动，活跃现场气氛，提高客户来访率; 2、通过暖场活动，为项目营销中心聚集人气，提高项目认知度;

3、通过口碑扩大项目影响力与知名度，提升良好的社会形象，为后期销售打下良好的口碑基础;

4、回馈老客户，稳定客户情绪，提高老客户购买信心; 5、活动中穿插项目宣传片播放，达到项目广告多元化宣传。

二、主题

《月满情缘·欢聚中秋》——xxxx中秋客户答谢会

三、活动时间

20xx年9月4日周四18:30-21:00

四、活动地点

“xxxx”营销中心

五、活动内容

主要形式：蛋糕DIY活动，现场热场表演，抽奖，商家联盟。 1、蛋糕DIY

活动时间：20xx年9月4日18：30 ---20：30 活动地点：“xxxx”营销中心

参与对象：老客户、意向客户、现场新客户需登记后参与活动 活动内容：

邀请蛋糕师傅给大家示范了手绘蛋糕的做法，客户、来宾在蛋糕师傅的指导下，体验自己动手的乐趣，自己手绘属于自己的专属蛋糕(客户可以活动时间内自由参与)蛋糕为事先制作完成，活动现场参与客户只需领取蛋糕及奶油、果酱等材料给蛋糕绘图或者写字即可客户绘制的蛋糕，当场送给客户作为纪念。

2、热场表演

目的：

以精彩节目表演吸引周围的人，让人群长时间现场停留，聚集人气营造较好的活动现场氛围，带动客户的来访率

通过口碑扩大项目影响力与知名度

穿插项目知识问答，深化项目优势客户传播度

活动时间：20xx年9月4日19:00 ---20：30

活动地点：“xxxx”营销中心 参与对象：营销中心现场全体客户 活动内容：

中秋歌舞表演(节目串烧)

3、抽奖活动

目的：

以抽奖形式吸引老客户、意向客户来到营销中心参与活动 以抽奖形式留住现场客户，保持营销中心氛围 以抽奖形式回馈老客户 活动时间：20:40---21:00

活动对象：缴纳报名申购金老客户、意向客户 活动形式：

客户到达营销中心，至前台，由前台接待将客户邀请函副卷投入抽奖箱，作为抽奖卷

活动尾声进行抽奖，随机选取现场人员进行抽奖 奖品设置：

一等奖(1名)：洗衣机/电冰箱(800元以内)

二等奖(5名)：电饭煲/蒸汽挂烫机(200元以内) 三等奖(10名)：嘉华代金卷(50元)

4、商家联盟(与物业管理公司、嘉华蛋糕协商具体展销时间及价格

活动时间：20xx年9月2日-9月8日 活动地点：“xxxx”营销中心 邀请联盟单位参展 联盟形式：

联盟商家参与我公司中秋活动，我公司提供或出租适当展位为其展销月饼或其他商品，增加我项目现场人气联盟商家至我公司营销中心外场展销月饼或其它产品，自备相关销售道具(户外伞、桌椅等)

六、老客户回馈

目的：回馈老客户，稳定客户情绪，提高老客户购买信心 客户回馈对象：缴纳报名申购金客户及意向登记客户 回馈时间：20xx年9月4日-8日 回馈方式：回馈礼品

回馈礼品设置：嘉华礼品包(30元以内) 数量：150人

七、客户邀约

2019房地产中秋节活动方案策划书 策划方案

邀约对象：缴纳报名申购金客户、意向客户 客户邀约期：8月25日-9月4日 确定来访人数：8月31日确定

注：为保证活动氛围及项目口碑广告宣传，活动当天邀约公司家属参与相关活动。

八、执行工作计划

九、活动分工

十、活动流程

十一、活动现场分工

十二、现场布置及功能分区图

现场布置

1、 背景板 2、 来宾休息区

预计摆放60把椅子 3、 月饼展示区

由嘉华自行搭设(户外伞、长桌、桌巾) 5、蛋糕DIY区

长桌、桌巾、DIY材料、户外伞、活动流程示意图。

功能分区示意图

十三、活动物料及费用预估