微利时代经营策略的思考

“十二五”期间我国焦炭企业将加快兼并整合步伐，面临着调整结构、转变发展方式的重大历史任务，应以“技术创新为动力，建设资源节约、环境友好的绿色焦化厂”为理念，实现焦化行业由大到强的转变。目前，山西省等焦炭生产大省已出台相关政策，要求焦炭行业要跨行业重组，实行上下游生产链整合，以减少损失，增强各方利益。从产能集中度较低考虑，重组是不二的选择。根据此前山西省焦化行业重组实施方案，从2012年到2015年，将淘汰焦炭落后产能4000万t以上，总产能不再增加，独立焦化企业数量从160户减少到40户左右，独立常规机焦企业户均产能从70万t提高到300万t，全省前15位焦化企业产能占全省动态控制产能比例达到70%以上。山东省的指导意见鼓励独立焦化企业与煤炭、钢铁、化工企业紧密联合重组，整合现有焦化优势产能，最大限度实现生产要素和资源的优化配置，实现产业链纵向整合。并提出金融管理部门要加大金融支持力度，积极协调银行为焦化企业转型升级项目提供信贷支持。2近期焦炭价格走势进入2012年，国内焦炭价格一路走低，以平顶山地区二级冶金焦为例，焦炭价格由2011年10月份的1870元/t，跌至2012年9月份的1200元/t左右，从2012年10月份开始反弹（见图1）。随着焦炭价格的走低，焦化企业陷入困境，企业何去何从，是每个决策者必须思考的问题。

下面以一座年产130万t焦炭规模的捣固焦炉项目为例，说明建立数学计算模型进行经营分析的方法。当进行经营分析时，如果进行简单的分析，即笼统地计算各产品的收入以及全部的成本（不进行成本分摊），算出当期利润等经营指标，这种算法简单但不科学，得出的数据不能代表真实的情况，缺乏对市场价格波动的趋势分析，不能根据不断变化的市场提供决策依据。全部成本均摊到焦炭一种主产品中，不能真实反映各种产品的真实成本，造成分析数据失真。从物料平衡入手建立一个新的数学模型，根据不同产品热值进行成本分摊，准确反映每种产品的成本和盈利情况，并对不同焦炭价格和原煤价格的变化（即焦煤的差价）趋势进行分析，从而得出市场不同形势下企业的整体经营情况，采取正确的决策，实现企业利益最大化。（1）分工段物料平衡图（2）物料平衡总图（3）全厂物料平衡表经济分析评价是以计算的焦炭和焦煤价格为基础,焦炭1280元/t（不含税价1094元/t）、焦煤1120元/t（不含税价957.26元/t），对不同生产负荷率下的利润和所有者权益增加值进行计算，得出结果（即所有者权益增加值曲线）。然后对焦炭和焦煤价格的变动进行趋势分析，焦炭价格变化从-25%到25%，形成一个图谱，计算出所有者权益增减值；再按照焦煤价格变化从-10%到10%，形成五张图表。从这些图表中可以分析出各种情况对所有者权益的贡献。通过大量数据计算，对焦和煤的多种可能的市场变化因素和生产负荷率因素进行分析比较计算，最终以5种因素用曲线图谱和数据表形式体现，从中看出其趋势和决策方向。4是在焦煤价格处于基准价格1120元/t时，不同负荷不同焦炭价格下所有者权益增加值的变化趋势，从中可以看到以下结论。（1）由于项目的固定成本是1.74亿元，不生产的话固定成本即是所有者权益减值数，随着负荷率的上升，固定成本被摊薄，亏损在减少；在当前焦炭价格1280元/t时，如果满负荷生产，可以达到所有者权益的保值（实际是微利）。（2）在零刻度线以上的部分，对所有者权益有正贡献。（3）当焦炭价格回落到962元/t左右时，因其与产品单位变动成本持平，在图中基本呈一条水平线，这时的所有者权益增减与负荷率没有关系。当焦炭价格高于单位变动成本时，负荷率越高越有利；反之，当焦炭价格低于单位变动成本时，负荷率越高亏损越大。这是一种趋势的分析，但是随着焦炭价格的变化，焦煤的价格不是一成不变的，往往是随着焦炭的变化而变化。这样，我们同样可以根据焦和煤的差价，进行分析。根据各种产品的成本分摊比例，将总成本进行分摊，在分别计算收入的前提下，计算出各种产品的利润，从中可以看出各种产品对总利润的贡献率（见表3）。从表3中可以看出，在当前焦炭价格下，单纯焦炭是亏损的，而化产对利润是有大的贡献。在负荷率低的情况下，化工产品得不到回收的话，亏损会加大。以此分析，“以化养焦、以气养焦”是焦化行业的发展方向。差波动上，对项目盈利能力进行分析。以基础焦煤价格（焦炭1280元/t、焦煤1120元/t）的价差160元/t为基础，将价差的-25%到25%变动分析，计算利润形成一条曲线；同时焦炭的价格也不是一成不变的，再将焦炭价格按照-25%到25%进行变动分析，形成不同价格、不同价差下利润的分析图谱，基本涵盖各种价格因素下利润的趋势（见图5）。

在国际国内经济形势的影响下，在供需关系的相互制约下，在焦化行业产业调整势在必行的趋势下，整个焦化行业进入微利时代已是不争的事实。前些年的暴利已一去不复返。在这样的形势下，企业如何生存，是每个焦化企业决策者必须思考的问题。只有基于对市场的正确分析和判断，才能做出正确的决策。而这一切，都是以找到一套科学的方法和运用精确的计算为前提的。二者缺一不可，而且互相存在连带关系。本文介绍的计算模型，从焦化企业各个产品进行成本分析入手，对各种市场的变化（主要是焦炭和焦煤价格的波动）进行充分地分析和研究，通过图表的直观形式表现出来，使观者产生清晰的认识，为决策者进行决策分析提供了直接的依据。今后的焦化行业的发展趋势，一定是走焦化产业延伸之路，“以化养焦、以气养焦”的思路已经成为焦化行业的共识。在这个大方向的引导下，精准计算，细致谋划，才能在竞争激烈的市场中站稳脚跟。

本文作者：李树旺王蕾庞战胜徐东刘军工作单位：新奥能源控股有限公司