准备金体制范文10篇

准备金体制范文篇1

愈演愈烈的金融危机,不仅使全球金融系统出现紊乱,更将实体经济拖人了衰退的深渊。在此背景下,中国政府果断地扭转宏观调控风向——从“从紧”转向“适度宽松”。为此,中国央行通过下调“双率”,还有信贷控制、央票等数量型工具释放资金供给,为拉动内需、刺激经济提供充分的流动性。其中,存款准备金率作为货币政策当中数量型工具的首选,对释放流动性有最直接的效用。如2008年9月以来,四次下调存款准备金率,在控制信贷方面发挥了明显作用。而同样的背景下,在中国频繁调整准备金率的同时,西方国家却很少使用法定存款准备金率这一工具。从西方国家的货币政策实践情况看,法定存款准备金率在20世纪90年代前一直作为信贷总量调节工具,这和中国目前的情况类似;而20世纪90年代以后,存款准备金在西方国家的信用调节功能日益减弱。以美国、法国、加拿大等国家为代表,部分西方国家首先取消了定期存款的准备要求,随后这一做法为其他发达国家采用,目前主要发达国家的存款准备金水平已基本降为0%,大部分国家放弃使用法定存款准备金率作为货币政策工具。

因此,有必要重新考察一下国外存款准备金制度的发展趋势,并针对中国货币政策操作环境,回答中国降低或取消法定准备金率需要具备哪些条件。本文试就以上问题进行分析。

二、国外存款准备金制度的发展趋势

从历史上看,中央银行规定商业银行按一定比率提缴存款准备金,最初是为了保持资产的流动性,加强银行的清偿力,防止连锁性的银行倒闭。虽然由于各国社会经济环境不同,存款准备金制度的具体内容并不完全相同,适用范围也不尽相同,但根本动机是一样,逐步发展为中央银行控制银行信贷、实现货币政策目标的重要工具。20世纪90年代以来,随着金融全球化的发展,国际银行业的竞争日趋激烈。新金融业务的开展,新金融产品的推出,商业银行调度资金变得越来越容易,很多创新型金融工具可避开存款准备金政策的影响。在这种情况下,中央银行调整法定准备金比率对货币供给的作用将越来越小。另外,法定存款准备金率的调控功能日益减弱。近年来,发达国家在货币政策中介目标选择上日益偏重价格型指标,工具选择上也更倾向于价格型工具,如以利率取代货币供应量作为货币政策中间目标,利率传导作用越来越成为货币政策传导的主渠道,而存款准备金工具作为典型的数量型工具只能作用于银行机构的可贷资金量,而不能有效影响金融市场资金价格并引导资金流向。因此,这些发达国家大幅度降低法定存款准备金率,甚至完全取消了存款准备金要求。例如,英国、加拿大、澳大利亚、丹麦、瑞典等国家就已经完全取消存款准备金要求,这些取消存款准备金制度的国家大部分都已实行通货膨胀目标制。在这些国家,大多数商业银行的准备金水平降低到了只与其日常清算需要相应的水平,实际上是清算的边际需要最终决定它们的准备金水平。

与此同时,这些国家在实际实施的过程中,分别根据各自的结构特点,采取了各自不同的措施协助银行在无指令性存款准备金要求情况下有效的管理准备金和进行公开市场操作。

一是大规模的改变其他货币政策工具。特别是中央银行为保持其进行公开市场操作的能力,必须保证相关的存款机构仍有在央行保持准备金负债。因此,中央银行可能至少会要求部分存款机构通过中央银行进行清算和金融交易,并继续对出现透支课以罚款。

二是采取其他—些措施,以使存款机构将其不大愿意使用的贴现窗口作为减轻准备金市场压力的安全阀。尽管如此,货币市场仍会剧烈波动,从而难以预测银行系统对准备金的要求而破坏中央银行实现理想的储备市场的能力。

三、中国目前货币政策操作环境及存款准备金制度的未来发展

与发达市场经济国家相比较,中国货币政策操作环境有两个方面的根本区别:

其一,利率没有完全市场化。2009年1月初召开的央行2009年年度工作会议明确提出“稳步推进利率市场化改革”。更早前国务院下发的《关于当前金融促进经济发展的若干意见》中,亦表示将“增强贷款利率下浮弹性”。然而目前,中国市场各方参与者的定价能力不强,需要中央银行加以引导。央行所规定的一定时期的超额存款准备金利率非常明确地向公众表明了货币市场利率的底线,对于防止利率过度“降调”具有其他工具所不可替代的作用。

其二,金融体系内流动性过剩。目前,为了促进经济持续增长,中国采取了“适度宽松”政策。这之后几年内,中国将重新面对流动性过剩的问题。面对这样的货币金融环境,我们只能选择货币供应量作为货币政策中介目标,我们能做的就是在现有的框架下创造出有利于货币供应量发挥中介目标功能的货币调控机制。2008年来中央银行频繁使用存款准备金制度工具,是由中国货币金融制度、货币政策操作环境与操作框架内在决定了的。中国存款准备金制度工具在货币政策体系中的功能经历了三个阶段,在各个阶段都基本上实现了其所赋予的功能。我们认为,基于中国经济发展和转型的任务和过程的长期性特征与金融体系存在较多过剩流动性的基本事实,存款准备金制度工具在一个较长时期内都将是有效的操作工具。

准备金体制范文篇2

我国保险公司会计制度中规定的财产保险准备金包括未到期责任准备金、长期责任准备金和未决赔款准备金。国际上财产保险的准备金还有多种分类方式，主要包括：

1、对于未到期责任所计提的准备金（未赚保费准备金），主要涉及的概念包括：未赚保费准备金（unearnedpremiumreserve,简称UPR，也称为未到期责任准备金）、延迟获得成本(deferredacquisitioncosts,简称DAC)、附加未到期风险准备金（additionalunexpiredriskreserve,简称AURR）。

2、意外事故准备金，主要涉及的概念包括：巨灾准备金(catastrophereserves)、平衡赔付准备金(claimsequalizationreserves)。

3、已赚保费的准备金，主要涉及的概念包括：已报告赔案准备金(notifiedoutstandingclaims)、已发生未报告赔案准备金(incurredbutnotreportedclaims,简称IBNR)、已发生未充分报告赔案准备金（incurredbutnotenoughreportedclaims,简称IBNER）。

财产保险准备金不同于资产项下的风险准备和跌价准备，它不是为资产的贬值所做的准备，而是公司的负债，是对被保险人的负债，因此，也被称为保单负债或技术负债。准备金，尤其是赔款准备金的核算具有很大的主观性。由于保险事故的发生是无法事先预料和确定的，因此赔款的发生也是无法事先确定的，因此对被保险人的赔偿责任就是一个估计的数字。虽然保险事故的发生是无法事先确定的，但通过对历史数据的分析，可以对风险发生的概率进行统计，并由此确定保单的费率。在计算准备金时也是根据历史数据进行分析计算，确定准备金的金额。对历史数据的计算和分析可以有不同的方法，方法的选择就是保险公司管理人员根据经验所做的主观判断。因此，保险准备金相对于其他财务项目有着更大的主观性。

下面我们就保险公司最主要的准备金———未到期责任准备金和未决赔款准备金进行探讨。

一、未到期责任准备金

保险合同提取未到期责任准备金是源于这样一个事实，保险公司提前确认了收入，而在保单有效期内随着时间的推移承担保险责任。由于未到期的保险责任而产生负债的原因在于会计期间与保险合同期间的不相符合。因此，保险公司应对会计期后的保险责任提供保障。

如果我们考虑到一个公司获得其保费的方式，那么未到期责任准备金的性质和目的就变得清楚了。假设一个公司发出一张为期一年的保单，保费为120元。保费在事先就支付了，由于保单还有一年的责任期，很明显保险公司尚未赚到这些保费，而只是随着保单期限逐步到期而逐步赚得。第一个月底，1／12的时间过去了，保险公司可以有理由认为赚得了这期间的保费，即10元。保费的11／12，或110元，还没有赚得，因为保险公司还没有为剩余的11个月提供保障。

在第六个月底，一半的保费，即60元，赚得了，而另一半还没有赚得。一直到12个月结束后，才能认为获得了全部的保费。在会计期末，应对未赚保费部分发生的赔付提取准备金对应于未到期的责任，这种准备金被称为未赚保费准备金或未到期责任准备金。这一部分应当被认为是被保险人的信托资产。虽然是提前支付的保费，保险公司不能把这些当作自己的资产。保费准备金因此可以被定义为保险公司已收取但未赚得的对被保险人的负债。

对于未到期责任所提取的准备金有两个方面的意义。首先，对于保费的赚取而言，它是对赔款和相关费用所做的准备。其次，对于退保或保险责任的中断而言，它也可以理解为对被保险人的保费退还。从这两个方面可以引出两个有时会令人疑惑的专业术语：“未赚保费”与“未到期风险”。两者之间的根本区别在于，如果最初签发保单时确定的保费基础被认为是不充分的，未到期风险可能会超过未赚保费准备金。未到期责任准备金就需要增加到与业务真实风险相一致的水平，这一过程通过“附加未到期风险准备金”来实现。

二、未决赔款准备金

保险公司的全部未决赔案不仅包括保险公司已经知道的赔案，也包括已经发生但保险公司尚未接到报案的赔案。后者包括12月后期发生的但在次年1月1日后保险公司才接到报案的赔案。因此，未决赔款准备金基本上可以分为两大类：已报告赔款准备金；已发生未报告准备金（IBNR）。

其中已报告准备金可以分为：个别案件准备金；再报告赔案准备金（指结案后再次索赔,reopenedclaims）；对已报告案件另外提取的额外准备金（已发生未充分报告准备金IBNER）。

计算赔案准备金的常用方法包括：

1、单个赔案损失估计法（逐案估算法）

单个赔案损失估计法是指理赔人员通过经验判断来估计赔付金额。当赔案的金额较为确定并且案件数较小时，这个方法很有价值。许多公司都建立这种单个赔案的估损体制，而不论年度财务报告时使用什么计算方法，因为这种估计对于赔案损失调整和评价理赔估损人员的经验水平都很重要。

2、平均价值法

平均价值法是指通过将已报告的案件数量乘以案均赔款（由过去的经验确定）来确定赔款准备金的总额。这种方法在赔案金额的偏差较小时比较适用（例如，车身损伤），并且具有简单、经济的优点。在这种方法下，还有必要说明在前一个会计期间发生的在本次报表日期前尚未赔付的赔案的情况。同样，这个额外的部分可以采用逐案估计法或平均价值法。

3、公式或赔付率

公式或赔付率法应用这样一个原理，即相对于保费收入，损失率和查勘费用占一个特定的比例。例如，假设某项保险业务在过去三年中的赔付率（含查勘费用）为60％，那么应计提的赔款准备金就是已赚保费的60％（估计或预期的损失率及查勘费用）减去到目前已经支付的赔款和查勘费用。如果逐案估计的赔款金额大于按照赔付率法计算的准备金，那么必须以较大的金额作为提取准备金的依据。

4、IBNR的计算方法

确定IBNR准备金有不同的方法，最常用的方法是应用阶梯模型，这个计算模型的基本原理是根据历史数据来推测未来的赔款情况，并根据推测的未来赔款数据与现实数据的差来确定IBNR。

准备金体制范文篇3

我国保险公司会计制度中规定的财产保险准备金包括未到期责任准备金、长期责任准备金和未决赔款准备金。国际上财产保险的准备金还有多种分类方式，主要包括：

1、对于未到期责任所计提的准备金（未赚保费准备金），主要涉及的概念包括：未赚保费准备金（unearnedpremiumreserve，简称UPR，也称为未到期责任准备金）、延迟获得成本（deferredacquisitioncosts，简称DAC）、附加未到期风险准备金（additionalunexpiredriskreserve，简称AURR）。

2、意外事故准备金，主要涉及的概念包括：巨灾准备金（catastrophereserves）、平衡赔付准备金（claimsequalizationreserves）。

3、已赚保费的准备金，主要涉及的概念包括：已报告赔案准备金（notifiedoutstandingclaims）、已发生未报告赔案准备金（incurredbutnotreportedclaims，简称IBNR）、已发生未充分报告赔案准备金（incurredbutnotenoughreportedclaims，简称IBNER）。

财产保险准备金不同于资产项下的风险准备和跌价准备，它不是为资产的贬值所做的准备，而是公司的负债，是对被保险人的负债，因此，也被称为保单负债或技术负债。准备金，尤其是赔款准备金的核算具有很大的主观性。由于保险事故的发生是无法事先预料和确定的，因此赔款的发生也是无法事先确定的，因此对被保险人的赔偿责任就是一个估计的数字。虽然保险事故的发生是无法事先确定的，但通过对历史数据的分析，可以对风险发生的概率进行统计，并由此确定保单的费率。在计算准备金时也是根据历史数据进行分析计算，确定准备金的金额。对历史数据的计算和分析可以有不同的方法，方法的选择就是保险公司管理人员根据经验所做的主观判断。因此，保险准备金相对于其他财务项目有着更大的主观性。

下面我们就保险公司最主要的准备金———未到期责任准备金和未决赔款准备金进行探讨。

一、未到期责任准备金

保险合同提取未到期责任准备金是源于这样一个事实，保险公司提前确认了收入，而在保单有效期内随着时间的推移承担保险责任。由于未到期的保险责任而产生负债的原因在于会计期间与保险合同期间的不相符合。因此，保险公司应对会计期后的保险责任提供保障。

如果我们考虑到一个公司获得其保费的方式，那么未到期责任准备金的性质和目的就变得清楚了。假设一个公司发出一张为期一年的保单，保费为120元。保费在事先就支付了，由于保单还有一年的责任期，很明显保险公司尚未赚到这些保费，而只是随着保单期限逐步到期而逐步赚得。第一个月底，1／12的时间过去了，保险公司可以有理由认为赚得了这期间的保费，即10元。保费的11／12，或110元，还没有赚得，因为保险公司还没有为剩余的11个月提供保障。

在第六个月底，一半的保费，即60元，赚得了，而另一半还没有赚得。一直到12个月结束后，才能认为获得了全部的保费。在会计期末，应对未赚保费部分发生的赔付提取准备金对应于未到期的责任，这种准备金被称为未赚保费准备金或未到期责任准备金。这一部分应当被认为是被保险人的信托资产。虽然是提前支付的保费，保险公司不能把这些当作自己的资产。保费准备金因此可以被定义为保险公司已收取但未赚得的对被保险人的负债。

对于未到期责任所提取的准备金有两个方面的意义。首先，对于保费的赚取而言，它是对赔款和相关费用所做的准备。其次，对于退保或保险责任的中断而言，它也可以理解为对被保险人的保费退还。从这两个方面可以引出两个有时会令人疑惑的专业术语：“未赚保费”与“未到期风险”。两者之间的根本区别在于，如果最初签发保单时确定的保费基础被认为是不充分的，未到期风险可能会超过未赚保费准备金。未到期责任准备金就需要增加到与业务真实风险相一致的水平，这一过程通过“附加未到期风险准备金”来实现。

二、未决赔款准备金

保险公司的全部未决赔案不仅包括保险公司已经知道的赔案，也包括已经发生但保险公司尚未接到报案的赔案。后者包括12月后期发生的但在次年1月1日后保险公司才接到报案的赔案。因此，未决赔款准备金基本上可以分为两大类：已报告赔款准备金；已发生未报告准备金（IBNR）。

其中已报告准备金可以分为：个别案件准备金；再报告赔案准备金（指结案后再次索赔，reopenedclaims）；对已报告案件另外提取的额外准备金（已发生未充分报告准备金IBNER）。

计算赔案准备金的常用方法包括：

1、单个赔案损失估计法（逐案估算法）

单个赔案损失估计法是指理赔人员通过经验判断来估计赔付金额。当赔案的金额较为确定并且案件数较小时，这个方法很有价值。许多公司都建立这种单个赔案的估损体制，而不论年度财务报告时使用什么计算方法，因为这种估计对于赔案损失调整和评价理赔估损人员的经验水平都很重要。

2、平均价值法平均价值法是指通过将已报告的案件数量乘以案均赔款（由过去的经验确定）来确定赔款准备金的总额。这种方法在赔案金额的偏差较小时比较适用（例如，车身损伤），并且具有简单、经济的优点。在这种方法下，还有必要说明在前一个会计期间发生的在本次报表日期前尚未赔付的赔案的情况。同样，这个额外的部分可以采用逐案估计法或平均价值法。

3、公式或赔付率公式或赔付率法应用这样一个原理，即相对于保费收入，损失率和查勘费用占一个特定的比例。例如，假设某项保险业务在过去三年中的赔付率（含查勘费用）为60％，那么应计提的赔款准备金就是已赚保费的60％（估计或预期的损失率及查勘费用）减去到目前已经支付的赔款和查勘费用。如果逐案估计的赔款金额大于按照赔付率法计算的准备金，那么必须以较大的金额作为提取准备金的依据。

4、IBNR的计算方法确定IBNR准备金有不同的方法，最常用的方法是应用阶梯模型，这个计算模型的基本原理是根据历史数据来推测未来的赔款情况，并根据推测的未来赔款数据与现实数据的差来确定IBNR.

准备金体制范文篇4

我国保险公司会计制度中规定的财产保险准备金包括未到期责任准备金、长期责任准备金和未决赔款准备金。国际上财产保险的准备金还有多种分类方式，主要包括：

1、对于未到期责任所计提的准备金（未赚保费准备金），主要涉及的概念包括：未赚保费准备金（unearnedpremiumreserve,简称UPR，也称为未到期责任准备金）、延迟获得成本(deferredacquisitioncosts,简称DAC)、附加未到期风险准备金（additionalunexpiredriskreserve,简称AURR）。

2、意外事故准备金，主要涉及的概念包括：巨灾准备金(catastrophereserves)、平衡赔付准备金(claimsequalizationreserves)。

3、已赚保费的准备金，主要涉及的概念包括：已报告赔案准备金(notifiedoutstandingclaims)、已发生未报告赔案准备金(incurredbutnotreportedclaims,简称IBNR)、已发生未充分报告赔案准备金（incurredbutnotenoughreportedclaims,简称IBNER）。

财产保险准备金不同于资产项下的风险准备和跌价准备，它不是为资产的贬值所做的准备，而是公司的负债，是对被保险人的负债，因此，也被称为保单负债或技术负债。准备金，尤其是赔款准备金的核算具有很大的主观性。由于保险事故的发生是无法事先预料和确定的，因此赔款的发生也是无法事先确定的，因此对被保险人的赔偿责任就是一个估计的数字。虽然保险事故的发生是无法事先确定的，但通过对历史数据的分析，可以对风险发生的概率进行统计，并由此确定保单的费率。在计算准备金时也是根据历史数据进行分析计算，确定准备金的金额。对历史数据的计算和分析可以有不同的方法，方法的选择就是保险公司管理人员根据经验所做的主观判断。因此，保险准备金相对于其他财务项目有着更大的主观性。

下面我们就保险公司最主要的准备金———未到期责任准备金和未决赔款准备金进行探讨。

一、未到期责任准备金

保险合同提取未到期责任准备金是源于这样一个事实，保险公司提前确认了收入，而在保单有效期内随着时间的推移承担保险责任。由于未到期的保险责任而产生负债的原因在于会计期间与保险合同期间的不相符合。因此，保险公司应对会计期后的保险责任提供保障。

如果我们考虑到一个公司获得其保费的方式，那么未到期责任准备金的性质和目的就变得清楚了。假设一个公司发出一张为期一年的保单，保费为120元。保费在事先就支付了，由于保单还有一年的责任期，很明显保险公司尚未赚到这些保费，而只是随着保单期限逐步到期而逐步赚得。第一个月底，1／12的时间过去了，保险公司可以有理由认为赚得了这期间的保费，即10元。保费的11／12，或110元，还没有赚得，因为保险公司还没有为剩余的11个月提供保障。

在第六个月底，一半的保费，即60元，赚得了，而另一半还没有赚得。一直到12个月结束后，才能认为获得了全部的保费。在会计期末，应对未赚保费部分发生的赔付提取准备金对应于未到期的责任，这种准备金被称为未赚保费准备金或未到期责任准备金。这一部分应当被认为是被保险人的信托资产。虽然是提前支付的保费，保险公司不能把这些当作自己的资产。保费准备金因此可以被定义为保险公司已收取但未赚得的对被保险人的负债。

对于未到期责任所提取的准备金有两个方面的意义。首先，对于保费的赚取而言，它是对赔款和相关费用所做的准备。其次，对于退保或保险责任的中断而言，它也可以理解为对被保险人的保费退还。从这两个方面可以引出两个有时会令人疑惑的专业术语：“未赚保费”与“未到期风险”。两者之间的根本区别在于，如果最初签发保单时确定的保费基础被认为是不充分的，未到期风险可能会超过未赚保费准备金。未到期责任准备金就需要增加到与业务真实风险相一致的水平，这一过程通过“附加未到期风险准备金”来实现。

二、未决赔款准备金

保险公司的全部未决赔案不仅包括保险公司已经知道的赔案，也包括已经发生但保险公司尚未接到报案的赔案。后者包括12月后期发生的但在次年1月1日后保险公司才接到报案的赔案。因此，未决赔款准备金基本上可以分为两大类：已报告赔款准备金；已发生未报告准备金（IBNR）。

其中已报告准备金可以分为：个别案件准备金；再报告赔案准备金（指结案后再次索赔,reopenedclaims）；对已报告案件另外提取的额外准备金（已发生未充分报告准备金IBNER）。

计算赔案准备金的常用方法包括：

1、单个赔案损失估计法（逐案估算法）

单个赔案损失估计法是指理赔人员通过经验判断来估计赔付金额。当赔案的金额较为确定并且案件数较小时，这个方法很有价值。许多公司都建立这种单个赔案的估损体制，而不论年度财务报告时使用什么计算方法，因为这种估计对于赔案损失调整和评价理赔估损人员的经验水平都很重要。

2、平均价值法

平均价值法是指通过将已报告的案件数量乘以案均赔款（由过去的经验确定）来确定赔款准备金的总额。这种方法在赔案金额的偏差较小时比较适用（例如，车身损伤），并且具有简单、经济的优点。在这种方法下，还有必要说明在前一个会计期间发生的在本次报表日期前尚未赔付的赔案的情况。同样，这个额外的部分可以采用逐案估计法或平均价值法。

3、公式或赔付率

公式或赔付率法应用这样一个原理，即相对于保费收入，损失率和查勘费用占一个特定的比例。例如，假设某项保险业务在过去三年中的赔付率（含查勘费用）为60％，那么应计提的赔款准备金就是已赚保费的60％（估计或预期的损失率及查勘费用）减去到目前已经支付的赔款和查勘费用。如果逐案估计的赔款金额大于按照赔付率法计算的准备金，那么必须以较大的金额作为提取准备金的依据。

4、IBNR的计算方法

确定IBNR准备金有不同的方法，最常用的方法是应用阶梯模型，这个计算模型的基本原理是根据历史数据来推测未来的赔款情况，并根据推测的未来赔款数据与现实数据的差来确定IBNR。

准备金体制范文篇5

一、地方财政注入资金,支持中小金融机构发展

中小金融机构特别是农村信用社和城市商业银行均是地方性金融机构,建议地方财政从每年的财政预算中切块,或选择发行特别国债的方式向地方中小金融机构适度注资。但是,由于财政关注的目标较多,财力受到很大限制,因此,由地方财政定期、大量地向中小金融机构补充资本金的可能性较小;另一方面,在转轨经济条件下,金融资产的增长速度大大高于财政收入的增长速度,即便财政状况好转也将难以满足增加资本金的巨大需求;同时,还不能因财政参与而改变中小金融机构性质,因此地方财政注资也只能是救急式的“蜻蜓点水”。

二、扩充法人股份,改善股本构成

增资扩股,改善构成,需要中小金融机构在积极完善法人治理结构的前提下,通过扩大社会法人入股、内部职工入股等多种渠道参股,完善募集股金方式和资本管理办法。据调查统计,当前中小金融机构的股本金结构中,个人股和内部职工股的扩充速度和占比迅速提高,而法人注资却寥寥无几。从改善中小金融机构股本构成、完善法人治理结构角度,中小金融机构应当积极面向企业法人,核定限额或比例,扩充法人股份。结合目前我国经济转轨时期,一大批中小企业尤其是个体民营企业的迅猛发展,城乡居民金融资产也在不断增加,一方面其资本积累需要新的投资领域,追求产业资本和金融资本的相互渗透和融合,另一方面企业规模扩张和发展需要完善的和优先的金融服务;同时,根据当前我国经济体制改革的新趋势,法人组织向农村信用社等中小金融机构投资入股既有政策规定的优先支持,也有其内原性的扩张动力,因此,要积极引导大企业集团、民营企业入股中小金融机构,应鼓励提倡按市场化原则进行中小金融机构的重组联合,从而增加资本实力,改善资本结构,建立起正常的资本金补充机制,为中小金融机构转换机制,按基本准则进行市场化运作,提高经营管理水平提供发展平台。

三、税前核销不良贷款,提高利润留成

中小金融机构通过内部挖潜,提高财务效益,从利润中留存积累,通过法定程序转作资本金。留存利润是西方商业银行核心资本增长的最主要来源。但这必须以拥有较高的利润率为前提,因而它具有资本积累速度慢的明显缺陷。多年来,由于多种原因,中小金融机构形成的经营包袱过于沉重,至今难以消化。与此同时,居高不下的不良贷款也已成为制约中小金融机构利润率提高的严重障碍。因此,从审慎监管角度考虑,政府有必要以法规形式规定,若当年的资本充足率未达到8%,那么,一是给予优惠的税负政策,即以税前利润分期弥补收回无望贷款和累计亏损,至少核定一定限额或比例;二是其税后利润扣除必要提取外,将股东权益部分留作补充资本金,随着中小金融机构新增资产效益的提高,通过新增利润和新增股东权益留作补充资本具有很大的可能性。

四、足额提取准备金,扩增附属资本

在我国,作为附属资本的呆坏账准备金没有分一般、专项和特别三个层次。目前按贷款余额一定比例计提的呆坏账准备金,实质上直接用于核销呆坏账,这种呆坏账准备金严格意义上说,起的只是专项准备金作用;按贷款余额1%计提的呆账专项准备金,事实上也属于与单项资产和某类资产贬值相关的呆账准备金。上述两类准备金均不属巴塞尔协议所规定的一般准备金,故不应纳入附属资本。其实,按现行呆坏账准备金的计提方法,即使不断提高准备金计提的基数和比例,相对大量的呆坏账而言也仍不能满足冲销需求。因此,从稳健经营、提高竞争力的角度出发,建议改变现行呆坏账准备金的计提方法,提取能够计入附属资本的一般呆账准备金,以用于中小金融机构弥补未来的不确定损失,真实地反映附属资本和资本充足率水平。同时建议按贷款质量的分类结果逐年提取不同类型的专项准备金,作为银行用于弥补不良贷款损失的直接准备。五、拓宽募集渠道,从股票市场筹集资本金

在我国,从银行业运行的实际情况看,资产总额小、资产质量优、发展速度快的中小金融机构,在其他增补资本金渠道有限的情况下,上市筹资以壮大实力、提高资本充足率显然是目前行之有效的选择。这种方式可以使中小金融机构降低负债率、提高信誉、增强借款能力,同时降低借款成本,并且通过发行股票期间的宣传,能够有效地提高中小金融机构的知名度,树立自身良好的形象,也可以进一步加快改革,规范经营,提高经营管理水平。同时,由于巴塞尔协议规定附属资本在总资本构成中所占比例不能超过50%,如果中小金融机构具有多余的附属资本,增加一个单位的核心资本,就等于增加两个单位的总资本,因而通过发行股票来提高资本充足率其效果更加明显。上市融资也应是目前中小金融机构特别是中小股份制商业银行扩大资本规模,筹集、增补资本金的基本途径之一。

六、完善会计核算制度,返还营业税充实资本金

目前金融业营业税率已由2000年的8%降为5%,但相对国际通行水准而言,我国金融业营业税率仍然偏高,权责发生制下虚收的应收利息缴纳营业税,导致银行虚收实支数额巨大。一方面,造成表内应收利息越来越大,过高的营业税率使银行垫款交税的资金越来越多;另一方面,虚收的应收利息日后实际上能够收回的比例很低,形成事实上的银行垫付税金。在大幅度降低营业税率的同时,必须调整税基,达到降低税负的目的。针对目前营业税的税基要素设置不合理以及存在重复计征的问题,应允许中小金融机构将应收利息高于实收利息部分,用于冲减次年营业收入,允许中小金融机构将代收邮电费、凭证手续费等费用直接冲减相关费用支出。

准备金体制范文篇6

当前，我国金融机构特别是中小金融机构资本状况存在的主要问题是总体资本水平不高，在资产的快速扩张中，资本补充迟滞；固定资本比率过高，大量的资本被占压在几乎没有变现能力的固定资产上，造成流动资本严重不足；资本结构不合理，除按规定提取的少量呆账准备金外，基本上没有附属资本；资本来源渠道单一，自我补充能力弱。如果考虑不良贷款因素，资本充足率就更显不足。金融资产增长速度快于实际经济增长速度是转轨经济的典型特征，而资本金补充速度远远赶不上资产的增长速度，风险资产的增长速度远高于资产总额、资本总额的增长速度，结果必然是资本金缺口越来越大，资本充足率问题日益突出。因此，通过各种渠道补充资本金已经成为我国中小金融机构的燃眉之急。

一、地方财政注入资金，支持中小金融机构发展

中小金融机构特别是农村信用社和城市商业银行均是地方性金融机构，建议地方财政从每年的财政预算中切块，或选择发行特别国债的方式向地方中小金融机构适度注资。但是，由于财政关注的目标较多，财力受到很大限制，因此，由地方财政定期、大量地向中小金融机构补充资本金的可能性较小；另一方面，在转轨经济条件下，金融资产的增长速度大大高于财政收入的增长速度，即便财政状况好转也将难以满足增加资本金的巨大需求；同时，还不能因财政参与而改变中小金融机构性质，因此地方财政注资也只能是救急式的“蜻蜓点水”。

二、扩充法人股份，改善股本构成

增资扩股，改善构成，需要中小金融机构在积极完善法人治理结构的前提下，通过扩大社会法人入股、内部职工入股等多种渠道参股，完善募集股金方式和资本管理办法。据调查统计，当前中小金融机构的股本金结构中，个人股和内部职工股的扩充速度和占比迅速提高，而法人注资却寥寥无几。从改善中小金融机构股本构成、完善法人治理结构角度，中小金融机构应当积极面向企业法人，核定限额或比例，扩充法人股份。结合目前我国经济转轨时期，一大批中小企业尤其是个体民营企业的迅猛发展，城乡居民金融资产也在不断增加，一方面其资本积累需要新的投资领域，追求产业资本和金融资本的相互渗透和融合，另一方面企业规模扩张和发展需要完善的和优先的金融服务；同时，根据当前我国经济体制改革的新趋势，法人组织向农村信用社等中小金融机构投资入股既有政策规定的优先支持，也有其内原性的扩张动力，因此，要积极引导大企业集团、民营企业入股中小金融机构，应鼓励提倡按市场化原则进行中小金融机构的重组联合，从而增加资本实力，改善资本结构，建立起正常的资本金补充机制，为中小金融机构转换机制，按基本准则进行市场化运作，提高经营管理水平提供发展平台。

三、税前核销不良贷款，提高利润留成

中小金融机构通过内部挖潜，提高财务效益，从利润中留存积累，通过法定程序转作资本金。留存利润是西方商业银行核心资本增长的最主要来源。但这必须以拥有较高的利润率为前提，因而它具有资本积累速度慢的明显缺陷。多年来，由于多种原因，中小金融机构形成的经营包袱过于沉重，至今难以消化。与此同时，居高不下的不良贷款也已成为制约中小金融机构利润率提高的严重障碍。因此，从审慎监管角度考虑，政府有必要以法规形式规定，若当年的资本充足率未达到8％，那么，一是给予优惠的税负政策，即以税前利润分期弥补收回无望贷款和累计亏损，至少核定一定限额或比例；二是其税后利润扣除必要提取外，将股东权益部分留作补充资本金，随着中小金融机构新增资产效益的提高，通过新增利润和新增股东权益留作补充资本具有很大的可能性。四、足额提取准备金，扩增附属资本

在我国，作为附属资本的呆坏账准备金没有分一般、专项和特别三个层次。目前按贷款余额一定比例计提的呆坏账准备金，实质上直接用于核销呆坏账，这种呆坏账准备金严格意义上说，起的只是专项准备金作用；按贷款余额1％计提的呆账专项准备金，事实上也属于与单项资产和某类资产贬值相关的呆账准备金。上述两类准备金均不属巴塞尔协议所规定的一般准备金，故不应纳入附属资本。其实，按现行呆坏账准备金的计提方法，即使不断提高准备金计提的基数和比例，相对大量的呆坏账而言也仍不能满足冲销需求。因此，从稳健经营、提高竞争力的角度出发，建议改变现行呆坏账准备金的计提方法，提取能够计入附属资本的一般呆账准备金，以用于中小金融机构弥补未来的不确定损失，真实地反映附属资本和资本充足率水平。同时建议按贷款质量的分类结果逐年提取不同类型的专项准备金，作为银行用于弥补不良贷款损失的直接准备。

五、拓宽募集渠道，从股票市场筹集资本金

在我国，从银行业运行的实际情况看，资产总额小、资产质量优、发展速度快的中小金融机构，在其他增补资本金渠道有限的情况下，上市筹资以壮大实力、提高资本充足率显然是目前行之有效的选择。这种方式可以使中小金融机构降低负债率、提高信誉、增强借款能力，同时降低借款成本，并且通过发行股票期间的宣传，能够有效地提高中小金融机构的知名度，树立自身良好的形象，也可以进一步加快改革，规范经营，提高经营管理水平。同时，由于巴塞尔协议规定附属资本在总资本构成中所占比例不能超过50％，如果中小金融机构具有多余的附属资本，增加一个单位的核心资本，就等于增加两个单位的总资本，因而通过发行股票来提高资本充足率其效果更加明显。上市融资也应是目前中小金融机构特别是中小股份制商业银行扩大资本规模，筹集、增补资本金的基本途径之一。

六、完善会计核算制度，返还营业税充实资本金

目前金融业营业税率已由2000年的8％降为5％，但相对国际通行水准而言，我国金融业营业税率仍然偏高，权责发生制下虚收的应收利息缴纳营业税，导致银行虚收实支数额巨大。一方面，造成表内应收利息越来越大，过高的营业税率使银行垫款交税的资金越来越多；另一方面，虚收的应收利息日后实际上能够收回的比例很低，形成事实上的银行垫付税金。在大幅度降低营业税率的同时，必须调整税基，达到降低税负的目的。针对目前营业税的税基要素设置不合理以及存在重复计征的问题，应允许中小金融机构将应收利息高于实收利息部分，用于冲减次年营业收入，允许中小金融机构将代收邮电费、凭证手续费等费用直接冲减相关费用支出。

准备金体制范文篇7

我国现行的预算会计制度是1997年颁布、1998年开始实施的，它是以收付实现制为基础。但随着预算改革不断深入以及建立公共财政框架需要，但目前预算会计制度核算与公共财政预算改革要求尚有较大距离。笔者认为：当前探讨政府预算会计制度改革，运用权责发生制尤为重要。

现行预算会计实行收付实现制的局限性建国以来，我国预算会计都是以收付实现制为基础，1998年开始的对实行成本核算的事业单位会计的经营性收支业务采用权责发生制在当时的社会经济情况下满足了预算会计的核算需要。但随着我国当前经济和财政改革的不断深化，尤其是十六届三中全会对预算会计的新要求，预算会计完全以收付实现制为基础，已与新时期财政管理目标不相适应。主要表现在：

一是不能全面反映政府负债。随着社会和经济发展，政府负债问题显得越来越突出。以收付实现制为基础的预算会计，财政支出只包括以现金支付的部分，并不能反映当期已经发生，但尚未用现金支付的政府债务，不能反映政府债务有多少。特别是一届政府办一届事的情况下，没有能力搞基本建设的乡镇也上马“形象工程”、“政绩工程”，乡镇负债越来越大，还有如社会保险基金支付缺口、欠发工资、粮食亏损挂账等政府债务。

这样，一方面不自觉地夸大了政府可支配的可用财力，导致虚假现象，对经济决策和市场运行产生错误导向，不利于防范和化解财政风险；另一方面造成政府权力和责任不统一，往往一届政府债务转嫁到下一届政府身上，导致各届政府间权责不清，不能客观评价政府和领导绩效。政府财政存在风险。

二是不能适应当前预算管理改革需要。目前，预算管理改革中央和地方正在不断深入，如部门预算编制改革、政府采购和国库集中收付制度等。这次改革需要相应的会计制度相配套。但是，目前预算会计制度改革滞后带来一些急待解决的问题。

部门预算改革需要分部门分具体项目，由于种种原因，一些具体项目当年无法支出，按收付实现制规定，形成结余。这样就造成财政结余资金的虚增现象。

同样，政府采购改革不仅目前预算会计科目设置不能满足政府采购改革的需要，而且也存在着由于采购和付款时间不统一，导致账实不符。

三是会计报表信息的不真实，易造成政府经济决策的失误。收付实现制以收到款项或支付款项的时间作为记账凭据。这样容易造成权利与义务不相配套，往往当年要承担的支出，没有体现在当年的支出中，如政府支付的利息、政府支付的社会保障资金。一方面政府反映可支配的财力数额较大，另一方面政府要支付或者要承担的费用没有反映在账面上待下年支出，往往为决策者提供了虚假会计信息，易造成政府决策的失误，如重复建设，一味追求规模效应造成资源浪费。

完善和改进预算会计制度，具有现实指导意义

近几年来，我国财政管理制度进行了重大改革，改革的方向，使财政工作进一步规范，进一步公开和透明，也有利于财政、财务信息的正确反映，更有利于政府对经济的决策。如推行部门预算编制、政府采购、国库集中支付制度等。这次改革就要求预算会计不仅要反映和监督预算执行情况，而且也要反映政府财政运行情况和持续运行能力，为适应新的改革需要，完善和改进预算会计制度中不适应的部分采用权责发生制具有现实指导意义。

一、全面反映政府财政会计信息，适应财政改革需要

目前，我国预算会计财务报告的重心是预算执行结果，目前能提供的也就是预算执行结果。对于政府负债、正确的地方可用财力需另外计算统计。财务报告没能体现政府预算管理的业绩和政府的工作效率，不能全口径反映预算结果，未能对或有负债实施有效监控。随着我国预算管理的改革也必然对预算会计信息提出更高的要求，因此，必须改革我国预算会计财务报告体系，在报告国家预算执行结果的同时，反映政府整体预算结果，对政府工作效率实行有效评价。只有对部分项目实行权责发生制才能及时、准确提供预算会计财务报告所需数据。

二、有效制止政府不利行为

实行权责发生制，能准确核定可用财力，使各种政府债务公开化、透明化，对各政府、部门具有一定的约束力，防止超财力上“形象工程”、“政绩工程”，对财政风险具有预防作用。同时对政府建立绩效评价体系，有利于政府效率的提高。

三、适应加入

WTO新形势的需要20世纪90年代以来，美国、英国等西方国家把预算会计采用权责发生制列为国家公共财政管理改革的一项重要内容，有选择地在不同范围、不同层次的政府机构内进行运用，并取得了积极的成果，目前这种趋势正在加强。当前，我国已加入了WTO，与国际间接触不断增加，政府部门也不例外。只有对部分项目实行权责发生制，相互间财政收支数具有可比性，才能与世界接轨。实行权责发生制的可行性分析

按照十六届三中全会的要求，要建立预算绩效评价体系、实行全口径预算管理和对或有负债的有效监控，预算会计核算对象和范围比以前更为广泛。与收付实现制相比，预算会计实行权责发生制能更好地反映政府行为所实际耗费的资源，使会计信息更准确、更全面地反映政府行为的成本。改革后的预算会计核算对象，除了反映当期预算资金运动及成果外，还应该全面、系统、完整地反映整个预算资金运动的连续过程及积累的结果。但考虑到当前的国情，我认为财政收入方面不宜采用权责发生制，主要从财政支出、债权债务方面来探讨权责发生制实行的可行性，重点解决政府财政可用财力不实和政府负债的问题。

一、财政收入方面不宜采用权责发生制

我们认为财政收入上还是以收付实现制为宜。财政收入按权责发生制处理可以与有关统计数据相统一，但在实际核算中有一定难度。主要从两方面考虑，一是若实现权责发生制，财政收入是按所属年度来确定，而不是按入库时间来确认，与目前国库入库方法存在较大差距，必然要求国库会计处理实行相应调整。二是目前财政管理体制的限制。由于财政收入与中央、地方利益密切相关，财政体制的改革往往在财政收入中做文章，从目前体制上看，在财政收入运用权责发生制涉及中央、地方财政利益，涉及面太广。正如某些文章，提出对政策性退税应退未退和国有企业应补未补方面，采用权责发生制。从理论上讲，可行，但实际上难以操作。

二、权责发生制适用项目探讨

（一）财政总预算会计支出核算

财政总预算会计支出、会计处理有两种方法，一种是按实际支出或费用发生的时间，列报支出；另一种是平时按收付实现制进行核算，年度终了，按权责发生制原则列报支出。

具体要增设会计科目“待清算支出”或“应付支出”，核算预算已安排但未支出或应付未付的款项。以后年度实际拨付时，作冲减“待清算支出”或“应付支出”处理，不再列报支出。

（二）政府债权债务处理

1、应设置“应收款”、“应付款”科目。财政总预算会计科目中“暂付款”、“暂存款”科目是适应以收付实现制为基础预算会计，预算会计部分项目采用权责发生制后，其核算内容涉及范围太窄，不能准确核算应付利息等新内容。为准确核算和反映经济内容，应改为“应收款”、“应付款”科目，具体核算应该回收款项和应该支付的款项。

2、对直接显性债务建立还贷准备金。直接显性债务是指由特定法律或合同所确定，政府在任何情况下都需要支付的债务，如政府直接借入的各类债务等。

（1）利息处理。根据合同约定的利率，按月或按季提取应付利息，提取利息费用同时列报支出，并转入到负债款项下作应付款处理，支付利息时冲减应付款。

（2）本金处理。政府行为产生政府负债，一定程度上存在财政风险。为全面反映政府财政可用财力和政府债务的真实情况，防范和化解财政风险，对显性债务要按权责发生制原则进行财务处理。

具体要增设会计科目“应付款———还贷准备金”科目，核算分摊的显性债务。在显性债务的合同受益期内，要合理分摊债务，分摊债务按月或按季列报支出，并计入“应付款———还贷准备金”科目。如合同到期发生还债务本金，直接冲减“应付款——还贷准备金”科目。

3、对或有隐性债务处理，增设“预计负债”科目核算。或有隐性债务指在特定事项发生的情况下，政府才需要支付的法定债务，主要包括政府提供担保的债务，以及根据法律和政策规定政府需要兜底的支付事项。

政府对或有隐性债务可以根据实际情况，分别对待。当特定事项同时符合以下条件下，财政应将其确认为负债：一是该项目是政府承担的现时行为；二是有迹象表明由于该项目引起政府利益流出；三是该项目引起政府利益流出能够用金额可靠计量。

准备金体制范文篇8

【关键词】电子支付电子货币中介指标

一、电子支付概述

电子支付与电子支付工具，正逐步走进我们的生活。从大额支付到零售贸易，伴随电子交易量的剧增，电子支付正以前所未有的速度向前发展。电子支付的快速发展加快了货币流通，减少了流通中的通货，从而对货币政策的中介指标产生了影响。

所谓电子支付，指的是电子交易的当事人，包括消费者、商家和金融机构，使用安全电子手段通过网络进行的货币支付或资金流转。

二、电子支付对货币政策中介指标的影响

货币政策中介指标是为实现货币政策目标而选定的中间性或传导性金融变量。货币政策中介指标应具有可控性、可测性、相关性、抗干扰性以及与经济体系、金融体制良好的适应性。目前，世界上市场经济比较发达的国家，一般选择利率、货币供应量、超额储备金和基础货币这几个金融变量作为货币政策的中介指标，而有些国家也把汇率包括在内。电子支付中电子货币的引入将不可避免的对货币政策的中介指标产生影响。

1、中央银行可控制的基础货币的规模将趋于减少

在现代银行制度下，货币供应量取决于基础货币和货币乘数两大因素。货币供应量是基础货币和货币乘数的乘积。如果用M表示货币总量，B表示基础货币量，m表示货币乘数，则全社会货币供应量可用公式表示为：

M＝B×m

B=M0＋银行准备金总额＝流通中的通货＋银行准备金总额

电子支付的发展将减少流通中的通货，而银行准备金的数量则由法定准备金率与超额准备金率决定。电子支付对现金的替代作用，使得中央银行资产负债表的规模发生变化，为维持资产负债表的规模，可能会引起商业银行在中央银行准备金的变化，由于他们共同决定金融机构在中央银行的存款数量，为简化讨论，将他们合称为准备金率。中央银行的资产负债表如表1－1所示。

在资产负债表中，中央银行最大的负债是流通中的通货。

资料来源：BISBaselOct.1996ImplicationsforCentralBanksofDevelopmentofElectronicMoney.

电子支付的使用使流通中的通货减少，从而降低了资产负债表的规模。

在许多发展中国家，金融当局不仅通过发行货币来得到铸币收益，还通过发行公共债务（包括商业银行在中央银行的存款）来得到铸币收益。

电子支付的发展与电子货币的非中央银行垄断发行使流通中的货币需求减少，减少了金融当局的铸币收益。如表1－3所示，铸币税收入对中央银行支出具有显著的影响。

资料来源：BISBaselOct.1996ImplicationsforCentralBanksoftheDevelopmentofElectronicMoney.

可见，由于电子支付的替代作用，使得中央银行的资产负债表的规模缩小，而且铸币税收收入减少。中央银行在进行公开市场操作调节货币量时，可能会因为资产不够而发生困难。如上所述，在中央银行没有特殊干预的情况下，银行准备金总额将处于下降趋势。同时由于电子支付的替代作用，流通中的通货将会减少，因此基础货币也呈下降的趋势。

2、电子支付对货币供应总量的影响

电子支付减少了流通中的现金，直接影响到中央银行基础货币的数量，并通过货币乘数对货币供应量产生巨大影响，尤其是对M1的影响。在现代银行体制下，存款是通过基础货币的再创造而产生的，货币供给等于基础货币量与货币乘数之积。基础货币等于流通中的通货加上商业银行在中央银行的存款，也就是商业银行在中央银行的准备金数量，可见，电子支付对流通中的通货的替代作用会通过三个途径影响：（1）由于流通中的通货数量减少而影响M1；(2)通过改变商业银行在中央银行的准备金数量而影响M1；（3）通过货币乘数对M1产生影响。

货币供应量可以表示如下：

M＝B×（1＋k）/[(re)(1k)k]=B×m

r为法定准备金率，e为超额准备金率，t为定期存款与活期存款的比率，k为现金与存款比率。

短期内，在货币乘数变动不大的情况下，基础货币减少，并通过货币乘数的作用，将会使货币供应量大为缩减。但从长远角度看，银行间竞争加剧，会适当减少超额准备金。而流通中现金的日益降低，会使现金与存款比率大为缩减，从而使货币乘数加大，因此，即使基础货币下降，但乘数的加大所产生的乘数效应将使货币供应变化不大，或略为上升。

传统上，具有交换媒介功能的主要是通货和商业银行的活期存款，因此M1由这两种资产组成。由于电子货币的特殊性，同时也是为了分析的需要，在不影响M0、M1、M2等原有货币定义等基础上，本文将定义新狭义货币M1e，借以引入电子货币。

M1e=现金十活期存款十电子货币存款

引入电子货币存款后的货币定义见表1－4。

从这个定义可以看出，假如资金从储蓄存款账户转向电子货币存款账户，M1e就会上升，而M1却不受影响；当资金从活期存款账户转入电子货币存款账户M1就会下降，而M1e不变，这些都是因为M1e本身已包含了电子货币存款账户。

这说明，货币乘数m1e和m2的大小是与现金与存款比率k成相反方向变化的。随着流通中的现金被电子货币取代，k的大小将毫无疑问地下降，此时，新狭义货币乘数m1e和广义货币乘数m2也将变大。即使货币供应量B下降，通过乘数效应将不会使货币供应发生很大的变化。可见，电子支付,尤其是电子货币对流通中通货的替代作用，使得传统意义上的基础货币的作用弱化。

3、电子支付对利率的影响

利率是一定时期利息额与借贷资本额的比率。利率的高低是资本借贷市场上的资本供应量和资本需求量共同决定的。

如果货币供给与货币需求不是同步变化，则利率必然会变化。当货币供给小于货币需求时，利率将会上升，必将使货币资本向借贷市场大量流动，但是货币流通速度的加快，必然会对利率的上升幅度和上升期限进行限制，使得利率上涨的幅度不至于太高，上涨期限也较传统货币大为缩短；反之亦然。

也就是说，电子货币的出现，货币流通速度加快，使得利率的变化幅度变得更小，浮动期限更短，如果中央银行不能准确、及时判断资本市场的变化，那么它通过利率进行宏观货币供给的调控能力就会减弱。这无疑给中央银行的调控能力提出了更高的要求。

由此可见，电子支付的替代作用使得基础货币减少，但对利率本身并没有直接的影响，只是利率变化更为敏感。

【参考文献】

[1]黄达：货币银行学[M]，北京，中国人民大学出版社，2000年。

[2]周虹：电子支付与网络银行[M]，北京，中国人们大学出版社，2006年：295－302。

准备金体制范文篇9

时间：2003-12-19作者：张坚红

对贷款的行为约束和管理实践是银行业经营管理和风险控制的基本要素。但由于种种原因，我国银行业信贷管理存在不少制度缺陷，致使银行经营状况和信贷资产质量长期积重难返。本文通过对广州市中、外资银行信贷管理制度的调查分析与差异比较，提出了借鉴国外银行的先进做法尽快建立适应国际化竞争的新型银行制度的对策建议。

一、中外银行信贷管理制度的主要差异

外资银行十分注重信贷风险的防范，在长期的商业化经营中，形成了一整套较为科学、规范的信贷管理体制和内部控制制度，对贷款原则、贷款程序、贷款审批、贷款风险分析，风险评定、风险控制体系等有规范而严格的要求，从而有效地控制了信贷风险。相比之下，国内银行的商业经营体制和信贷管理机制目前尚处在调整和逐步完善之中，诸多方面与外资银行有较大差异。主要表现在如下几个方面：

(一)组织结构上的差异——外资银行重视水平制衡，国内银行重视垂直管理。

外资银行在信贷组织上通常采用条块结合的矩阵型结构管理体系，信贷业务的组织除了有纵向的总行一分行的专业线管理之外，十分强调横向的部门之间的分工与制约，较好地实现了风险控制与资源配置效率的较佳结合。外资银行通常会设置专业化程度较高的多个部门共同负责信贷业务的组织管理，如信贷政策制订部门、资产组合风险分析部门、业务管理部门、风险审查部门、不良贷款处理部门以及系统一体化管理部门等等。各部门分工明确，各司其职，在业务上相互沟通、协作又相互监督。贷款审批是信贷风险的关键控制点，在这一环节，外资银行多采取由隶属于不同部门的授权人员共同审批的办法，三人或双人审批有效。如某外资银行广州分行，贷款审批由业务管理部门和风险管理部门共同负责，每一笔贷款的发放都必须由最少两名授权人员主管——独立思考后签字同意方为有效。分行长主要起协调管理作用，不直接参与贷款的审查与签批。审批流程呈横向运动特征。

国内银行特别是国有商业银行的信贷管理组织结构与专业银行时期相比，基本架构没有实质性的变动，仍是与行政体制高度耦合的“金字塔”型的垂直管理机构，表现为管理责任关系和信息的汇报渠道均为总行、一级分行、二级分行、支行、网点之间以及机构内部行长、科长、经办之间的分级管理。与外资银行比，纵向管理链条过长，而横向的分工与制衡关系强调得不够。近几年我国商业银行各级分行进行了内部结构调整，相继成立了资产保全部和风险审查部门负责处置不良贷款、评估贷款风险，改变了旧体制下信贷部“一统”信贷业务的局面，但信贷政策管理、信贷资产组合风险管理等职责仍然基本由审贷部门承担，部门的细分化程度不够。贷款审批实行逐级上报、层层审批制度，行长或主管信贷的副行长具有最终决策权。审批流程呈纵向运动特征。

(二)风险防范意识和控制手段上的差异——外资银行重视事前防范，国内银行重视事后化解。

外资银行十分注重信贷风险的早期防范，将防范风险作为整个信贷业务流程的核心，在各个业务环节采取了多种措施防范金融风险。主要有：1、通过确定目标市场、制定详细的风险资产接受标准来筛选客户。如某外资银行每年会根据信贷政策委员会确定的地区最高额度指标，确立市场目标及风险接受标准，只有符合目标市场条件的客户才能发放贷款。业务管理部门通过行业研究，列出可接纳客户的条件及细节，包括对公司规模、管理者经验、股东资本、杠杆比率等方面的指标限制，信贷人员以此为依据寻找符合条件的客户进入贷款程序。2、通过现代计量方法和借助各种专用软件对客户进行动态评估与分析，并将评级结果广泛运用于信贷管理的各环节。3、建立大客户专管制度。大客户的贷款由总部统一专管，总部每年对其总公司进行评估并根据评估结果给予一定的授信额度，分公司申请贷款时在总的授信额度内统筹考虑。4、通过动态评占资产组合，尽可能地选择多种彼此互不相关或者负相关的资产进行搭配，以便分散风险。5、通过不定期的风险测试，提前做好突发事件的应对工作。在某外资银行，风险管理部门会定期对贷款组合进行风险测试，通过假设某些宏观(政治/经济)事件发生，测量信贷资产可能遭受的影响。根据测算结果，一些敏感性贷款在五级分类中将被归为“可疑”类，有关客户的信用等级也会相应下调。6、设立独立机构评估风险与绩效。如某外资银行，总部有独立的风险审核小组对各分行信贷组合和信贷管理程序进行一年一度或两年一度的审核。审核小组通过计算信贷组合的加权平均损失概率，确定信贷组合的风险级数，5级以上为合格。如果不合格，审核部门将及时给予改善建议，要求业务管理部门改进，并在6个月后复查，12—18个月后再次复查，直到确保风险隐患消除。

与外资银行相比，国内银行由于历史包袱较重，把工作重心放在了存量风险的化解上，风险的早期防范没有得到充分重视。我国商业银行基本上没有开展市场细分工作，大多都是在审查借款企业的合规性，包括企业执照的合法性、是否年审、对外投资比例、有无违法经营行为等之后，就与企业建立信贷关系，对行业和企业缺乏深入细致的研究和个案分析，对如何科学搭配、合理运用信贷资产，将资产风险降到最低缺乏全盘考虑。这造成了近几年商业银行无论国有民营、无论规模大小盲目“抢大户”的情况，新增贷款大量涌入交通、电信、电力等垄断行业和上市公司，集中于少数贷款大户。贷款投向的高度集中，短期看虽然能增加银行盈利，降低不良贷款，但从长远看，贷款大户的系统性、行业性、政策性风险大，一旦发生贷款损失，对放贷行甚至整个银行业都将产生难以估量的影响。在风险控制的其他环节，国内银行虽然借鉴外资银行做法，建立了风险评级制度，但信用评级一般只能在新客户申请贷款时和每年年初进行，不能即时反映风险，评级系统的可操作性、指标体系的完整性和量化分析模型设置的科学性、全面性和代表性以及评级结果的普遍运用也与外资银行有一定差距。

(三)人员制约手段的差异——外资银行重视人员激励，国内银行重视人员控制。

外资银行强调调动员工的积极性和主动性．在业务开展和管理中给予了信贷管理人员充分的自主权。信贷管理人员通常享有较强的独立性，从总行到分行自成一体，各级分支机构的信贷管理人员由上一级甚至上两级信贷主管直接任命或指派，并对上一级信贷主管负责。在某外资银行，总部每年会对信贷人员进行专门培训，逐步提高信贷管理人员的专业素养和水平，并根据其工作经验和能力，将其分为若干等级，授予相应信贷审批权限。信贷管理人员的“超然”地位既保证了他们有足够的独立思考空间，有效地避免了贷款的审批与发放过多受到行政干预，又充分调动了信贷管理人员的积极性。在外资银行，道德风险的防范主要通过三个途径实现：一是实行科学评价，动态管理。如某外资银行，贷款审批权限实行一年一定，独立考核部门借助业绩评价系统对信贷管理人员的“表现”打分，上级信贷主管据此决定提高或降低该信贷管理人员的审批权限等级。审批权限的动态调整一方面给信贷管理人员造成了一定的压力，督促其自觉控制资产质量，另一方面便于管理层在短期内能够查明风险、采取对策。二是通过设计科学的激励机制，采用财务激励措施，如股票期权制度、内部持股制度，将股东价值最大化、信贷人员自身报酬最大化和人力资本增殖的目标有机结合起来，从源头上遏止信贷管理人员因追求自身效用最大化而偏离所有者目标的现象。三是通过设计相互制衡的组织体系，通过权力的分工和制衡实现人员间的时时制约和事先制约，有效制止内部人控制行为。

国内银行强调对员工加强控制。但国内银行内部制衡的组织体系尚未建立，各种财务激励措施尚未落实，贷款审批权也基本上是静态管理、多年难变，对人员的控制主要落实在贷款责任制上。各家银行建立了信贷资产质量第一责任人制度和不良贷款终身追缴制度，制定了详细的考核办法和严厉的处罚办法，期望在信息不对称、监督困难的情况下制约信贷人员的放贷行为，加大违规成本。一些要求和规定近乎苛刻，如一些银行规定新增贷款要实现“零不良”；一些银行规定如果确因员工的过错形成不良，则经办人员将立即被解除合同，有关负责人也要受到相应行政处分。但事实上，由于存在信息严重不对称和法人治理结构不健全的问题，再严格、细致的责任制度也无法防范道德风险，近年来信贷人员违规事件以及内外勾结诈骗银行资金案件仍然层出不穷便是明证。与不断加强的控制力度相对照，人员的激励机制没有建立起来。一方面，贷款审批权基本按行政职务层层下放，基层以及中层信贷管理人员自主决策的空间有限，积极性受到挫伤。另一方面，激励手段和措施仍然单调，基本还是传统计划体制下的老一套，主要的财务激励措施——按照绩效考核进行的奖励变成了固定奖金，实质上成为工资的一个组成部分，失去了应有的激励作用。

(四)财务管理制度上的差异——外资银行重视资产价值的真实性，国内银行缺乏提取准备的自主性。

对贷款的会计处理和计提呆帐准备金的实践是银行业管理和控制风险的基本要素。外资银行基于资产安全和经营稳健的考虑，十分注重按照审慎会计原则，在贷款的会计处理上充分估计可能发生的损失，真实反映贷款的实际价值。通常采用的方法是在保持信贷资产账面数字不变时，在资产方设立对冲项目——呆账准备金用于备抵贷款资产项目的损失，使其按照实际价值得到反映，在负债方相应核减资本金。外资银行对呆账准备金什么时候提取、提取多少有充分的自主权，不受财务、税收部门限制，常常会在有计划地预提普通风险准备金的基础上，针对具体贷款风险提取专项呆账准备金，以便在实际风险损失发生时有能力自担风险。如某外资银行除计提1％一般准备外，贷款降为不良后，会根据贷款项目预期损失程度计提相应的专项坏账准备金。

国内银行强调对员工加强控制。但国内银行内部制衡的组织体系尚未建立，各种财务激励措施尚未落实，贷款审批权也基本上是静态管理、多年难变，对人员的控制主要落实在贷款责任制上。各家银行建立了信贷资产质量第一责任人制度和不良贷款终身追缴制度，制定了详细的考核办法和严厉的处罚办法，期望在信息不对称、监督困难的情况下制约信贷人员的放贷行为，加大违规成本。一些要求和规定近乎苛刻，如一些银行规定新增贷款要实现“零不良”；一些银行规定如果确因员工的过错形成不良，则经办人员将立即被解除合同，有关负责人也要受到相应行政处分。但事实上，由于存在信息严重不对称和法人治理结构不健全的问题，再严格、细致的责任制度也无法防范道德风险，近年来信贷人员违规事件以及内外勾结诈骗银行资金案件仍然层出不穷便是明证。与不断加强的控制力度相对照，人员的激励机制没有建立起来。一方面，贷款审批权基本按行政职务层层下放，基层以及中层信贷管理人员自主决策的空间有限，积极性受到挫伤。另一方面，激励手段和措施仍然单调，基本还是传统计划体制下的老一套，主要的财务激励措施——按照绩效考核进行的奖励变成了固定奖金，实质上成为工资的一个组成部分，失去了应有的激励作用。

(四)财务管理制度上的差异——外资银行重视资产价值的真实性，国内银行缺乏提取准备的自主性。

对贷款的会计处理和计提呆帐准备金的实践是银行业管理和控制风险的基本要素。外资银行基于资产安全和经营稳健的考虑，十分注重按照审慎会计原则，在贷款的会计处理上充分估计可能发生的损失，真实反映贷款的实际价值。通常采用的方法是在保持信贷资产账面数字不变时，在资产方设立对冲项目——呆账准备金用于备抵贷款资产项目的损失，使其按照实际价值得到反映，在负债方相应核减资本金。外资银行对呆账准备金什么时候提取、提取多少有充分的自主权，不受财务、税收部门限制，常常会在有计划地预提普通风险准备金的基础上，针对具体贷款风险提取专项呆账准备金，以便在实际风险损失发生时有能力自担风险。如某外资银行除计提1％一般准备外，贷款降为不良后，会根据贷款项目预期损失程度计提相应的专项坏账准备金。

国内银行普遍存在“重贷轻管”的问题，贷款发放后的后续管理没跟上，往往要等出现问题之后才被动研究对策。企业经营困难暴露后，往往急于抽出贷款，手段单一，主要靠处置抵押物或司法诉讼，容易雪上加霜，将企业置于死地。

二、外资银行信贷管理对我们的启示

综上分析，我国商业银行在信贷管理制度的科学性和成熟性上与外资银行有较大差距。这种差距直接导致了中外资银行在竞争能力、经营效率和风险控制水平上的距离。因此，借鉴国外银行先进做法，改革现有信贷管理制度势在必行。

(一)借鉴外资银行日趋成熟的信贷管理经验，按照权力制衡的基本原则，建立健全信贷组织管理体制。

遵循信贷组织机构设置的三大原则，在现有信贷制度的基础上强化信贷部门内部横向制约机制的作用。一是遵循相互牵制原则，即信贷组织各部门、各岗位、各权力之间形成一种约束制衡机制；二是遵循程序定位原则，各部门各岗位、各人员要有明确的分工和授权批准，相互之间必须各司其职、各负其责，不能超越职权；三是遵循系统协调原则，各部门要围绕一个共同的目标动作，理顺关系、增强实力、杜绝内耗。即规模较大的分行可在现有审贷部门、风险审查部门和资产保全部门的基础上，加设信贷资产组合管理部门，专门负责对全行信贷资产组合、资产多元化、整体信贷资产回收特点进行分析，对全行潜在集中风险进行评估，并向银行董事会、高级管理层、银行监管机构、投资者提供报告，根据既定的整体资产优化策略对各业务部门、区域经营管理的信贷资产状况进行监察。还可设置信贷政策管理部门，专门负责制订地区性信贷政策、草拟信贷文件，与信贷监管机构进行沟通等。同时，应将风险审查部门与信贷业务部门在行政上的管理主线区别开来，以改变当前由于偏重业务扩张而忽视风险控制部门意见，导致风险审查部门事实上无法从组织上来制衡业务部门的弊端。

(二)树立以人为本、激励与约束并重的信贷经营管理思想，从人与制度上筑起防范信贷风险的双重闸门。

信贷管理的核心是对人的激励和控制，目前我国银行的信贷管理制度强调通过制度加强控制，对人的激励显得不足。过份以责任制来制约信贷管理人员，并不能取得良好的效果。如责任人为了避免出现贷款损失从而避免处罚，往往对有问题贷款在到期前进行不应有的展期或给予新贷款以收回旧贷款的本息，反而隐藏了风险；为了将个人责任变为集体责任，往往将所有贷款，无论金额大小都推给审贷委员会研究决定，降低了工作效率。现时的问题应是强化激励机制，充分发挥信贷管理人员的主观能动陆。可从以下三方面着手：第一，打破目前信贷审批权限按行政职务大小层层下放的旧框框，实行审批放贷和行政完全脱钩。可按实际能力和以往业绩给予信贷管理人员相应审批权限，并每年进行一次审定，视情况决定提升或降级，创造既有压力又有动力的工作环境。第二，把实际工作中过多的负激励转为正激励。加强正面引导和管理的同时，充分尊重和发挥员工的能动性，满足他们受到社会尊重的心理需要。第三，改革现行工资分配制度。坚持市场化的报酬原则，调大绩效工资比重，破除行政级别的工资制度，全面推行客户经理等级薪酬制度。

(三)客观评价银行信贷风险，改变信贷营销观念，正确处理好风险管理与提高效率的关系。

我国银行业在信贷管理中往往陷入两个极端：一是灵活性过强。对上市公司、垄断性企业等客户群体，在信贷管理中放松条件，不顾企业负债总规模和偿债能力，为企业多头开户、盲目授信，甚至于违反国家账户管理、现金管理等有关制度，依赖垒大户带来的短期效益。二是过于教条。在商业银行贷款企业结构中，中小企业仍然绝对主体，但在信贷管理中，过份强调形式上的风险防范，一味要求提供抵押担保手续，不能根据企业实际情况提供个性化的金融服务品种，消极逃避承担适当信贷风险的责任。灵活性过强实际上是没有原则性，过于教条则制约正常发展。银行本质上就是经营风险的特殊企业，不可能消除信贷风险，只能通过制度的完善适度规避信贷风险，对风险的过度约束必然制约商业银行的正常发展。因此，我国商业银行应该在重新树立正确的信贷风险观念，在防范信贷风险的前提下，加大创新力度，提高经营效益水平。

准备金体制范文篇10

[关键词]商业银行；流动性过剩；成因

Abstract:Theproblemofexcessiveliquidityofcommercialbankarouseswideattentionandresearch.Fromotherpointofview,basingontheincomeandcost,byanalyzingamountofexcessdepositreserveincentralbankandtrade-offwithinbankmarket,thispaperdrawstheconclusionthatthecommercialbankinChinaisnowstillfacingwiththeproblemofexcessiveliquiditywhichappearsobviouslyfromtheyearof2004.Therearethreefactorscontributingtoexcessiveliquidityofcommercialbank,theyaregapofdeposittoloanswiftexpanding,continuingsurplusofbalanceofpayments,andspeedingvelocityofcurrency.

Keywords:commercialbank;excessiveliquidity;cause

流动性过剩是近年来我国经济发展中凸现出来的经济现象。由于资产负债结构的特殊性，商业银行保持一定流动性是必要的。对混业经营体制或银行系统在一国经济发展资金融通中不占主导地位的国家和地区来说，只要达到监管标准，保持多大程度的流动性是商业银行自身经营策略的选择。但对分业经营体制和资金融通以商业银行为绝对主体的我国来说，流动性过多显然对商业银行本身和经济发展都是不利的，流动性过剩在削弱商业银行盈利能力的同时，也影响到金融资源的配置效率和货币政策传导效果。[1]当前我国商业银行流动性过剩问题引起了广泛关注，而对其成因的考察具有更重要的意义。

一、判断商业银行流动性过剩的指标

目前，社会上关于商业银行流动性过剩的研究较多，但对为什么就一定判定商业银行出现流动性过剩，到目前为止，尚未有完全令人信服的说法。部分观点从感性出发，没有从量化的角度分析商业银行流动性过剩状况。另外虽有人从量化角度出发，但分析对象却与商业银行流动性过剩没有直接关联或关联性不强。主要以下面几种观点为代表：一种观点从货币供给角度出发，认为货币供给较多，导致社会资金面宽松，经济运行有通货膨胀压力，而我国经济发展中的资金融通又主要是通过商业银行来进行的，因此认为商业银行流动性过多；一种观点从存差角度出发，认为近年来存差规模不断扩大，论证商业银行出现了流动性过剩；一种观点从投资增长角度出发，认为近期来我国投资增长过快，表明商业银行流动性过于充足；还有一种观点从商业银行本身的资产负债期限结构出发，认为商业银行短期负债增多，长期负债减少，而中长期贷款却相对增多，从资产、负债期限角度来论述商业银行流动性的强弱。这些观点或是从推理的角度推测商业银行流动性过剩状况，或是没有考虑到中国金融业分业经营体制的现实，而且均没有明确设定评判商业银行流动性过剩的指标，难以令人信服的以量化标准判定商业银行流动性过剩状况，因而说服力都不强。

本文从量化角度出发，以超额存款准备金和银行间市场人民币交易成交量两个指标来判定商业银行流动性过剩状况。之所以选择这两个指标，是因为在我国当前分业经营体制下，商业银行资金运用渠道有限，除了用作贷款外，主要只能用于银行间市场人民币交易或以超额储备金的形式存于中央银行，[2]获取相应的收益。如果在较低收益率甚至是低于资金成本的情况下，商业银行超额存款准备金、银行间市场人民币交易成交量仍较大，就可以判定商业银行出现流动性过剩。

（一）银行系统超额存款准备金

2005年3月中央银行将超额存款准备金利率由1.62%调低到0.99%，2006年8月19日将法定一年期存款利率由2.25%调高到2.52%，两者差距进一步拉大。2006年7月、8月和11月央行三次上调法定准备金率，由7.5%调升至9%。在央行紧缩货币政策和超额存款准备金的利率远低于法定一年期存款利率状况下，以银行为主体的金融机构在央行的超额储备仍居高位（见图1）。虽然商业银行此举有获取稳定无风险收益或将超额储备用于将来投资意图，但在如此低的收益率情况下，商业银行在央行的超额存款准备金仍有如此之多，也从一个侧面反映了银行体系流动性过剩状况。事实上，2006年8月央行加息后，9月末，商业银行在中央银行的超额储备仍旧高达8200亿元以上。

（二）银行间市场人民币交易成交量

在当前我国金融分业经营体制下，商业银行贷款以外的其它资产除了一部分以超额存款准备金的形式存于中央银行外，还有一部分主要用于银行间交易。从银行间交易情况来看，2006年4月央行上调贷款基准利率0.27个百分点，8月央行再次上调存贷款基准利率0.27个百分点，调整一年期法定贷款利率至6.12%，一年期存款利率至2.52%。在存贷款基准利率不断调高的背景下，2005年以来，商业银行购买的国债收益率仅在1.39%-2.80%之间，央行票据收益率在1.73%-2.67%之间，在银行间市场进行债券回购的月加权平均利率在1.35%-2.31%之间，同业拆借月加权平均利率在1.58%-2.4%之间（见图2）。虽说高于超额存款准备金收益，但与存贷款利差相比，商业银行这部分资产运用收益依然偏低，甚至难以弥补负债成本。而就是在这种情况下，2006年9月末，银行间市场人民币交易成交量仍旧高达3.7万多亿元（见图2），占金融机构存款余额的11.3%，存差的34.7%。这也可以说明银行体系流动性过多。

二、商业银行流动性过剩成因分析

（一）分业经营体制下的存差规模因素

存差，即存款额大于贷款额的差额。1995年我国开始出现存差这一经济现象，当年存差为0.33万亿元，2006年10月末我国存差达到10.81万亿元。存差增长速度远远超过同期GDP、存贷款增长速度。

存差是否就意味着商业银行流动性出现了过剩呢，其实在混业经营体制下，商业银行是不断按照市场原则进行资产结构调整的。贷款作为一项高风险资产，虽然收益相对较高，但作为追求风险小、收益大的商业银行来说，发放多大比例的贷款完全根据市场情况而定，存贷比低、存差规模大不能简单的说明银行流动性出现过剩，银行可以把更多的资产运用到股票、债券、期货等资本市场上进行投资。因此，在混业经营体制下，根据存差规模来判定银行流动性过剩状况是不科学的。在分业经营体制下，因资产运用渠道有限，商业银行资产主要用作贷款，如果商业银行收入高度依赖于存贷款业务，依赖于利差收入，且商业银行贷款以外的资产运用收益远低于贷款收益，在这种情况下，可以根据存差规模及其增长速度大致判断商业银行是否出现了流动性过剩。

在我国当前，虽然鼓励综合经营创新，但金融行业还是分业经营体制，商业银行收入高度依赖于利差收入，目前利差收入占到商业银行总收入的比重仍高达85%以上。根据前面的分析，商业银行在央行的超额准备金收益率和银行间市场交易收益率也远低于贷款收益率，甚至还低于资金成本。在这种情况下，存差规模快速扩大显然既不利于银行收益增长，又导致银行流动性不断累积，流动性过剩。

从图3可以看出，自20世纪90年代以来，以商业银行为主体的金融机构存贷比不断下降，存差规模不断扩大，但各时间段存差增长幅度并不一样。根据图4，1999—2003年，金融机构存差同比增长下降，这段时间存差规模总量虽在增长，但每年增加的存差幅度在减少。1999—2003年，银行体系存差分别为15045、24433、31302、39623、49060亿元，存差增速逐年回落。2003—2005年，我国金融机构存差同比增长上升，2004—2005年，银行体系存差分别为63226、92473亿元，存差增速、增幅显著上扬。考虑到2003年以前我国银行体系流动性过剩并不明显，2004年以后尤其是2005年以来银行体系流动性过剩明显展露出来，从一个方面表明，即使是在分业经营体制下，商业银行存贷比下降、存差规模扩大也不一定意味着流动性出现了过剩，如果存差平稳增长，则对银行流动性过剩影响并不显著；反之，如果存差增长很快，规模快速扩大，则对银行流动性过剩就有着重要的推动作用。

（二）国际收支“双顺差”因素

由于国际市场上看多人民币汇率和净出口规模的扩大，近年来，我国经常项目和资本项目双双实现顺差，使得我国外汇储备和外汇占款不断增加。2006年9月末，我国外汇储备达到9879.28亿美元，外汇占款与基础货币的比例，2003年以前低于50%，2003年后快速攀升，由2003年底的57%劲升到2005年底的96.58%、2006年9月末的136%（见图5），外汇储备与外汇占款增速之猛可见一斑。在现行的结售汇和人民币汇率制度下，外汇储备和外汇占款的不断攀高，使人民币承受着沉重的升值压力。为保持人民币汇率改革的渐进走势，维持人民币汇率稳定，央行不得不大规模干预外汇市场，向市场投放大量基础货币，[3]从而给商业银行创造了大量的流动性。

在我国当前，影响外汇储备、外汇占款的因素主要有两个：一是经常项目的收支情况；一是资本项目的收支情况。近年来，我国这两大项目的收支情况都处于顺差。随着我国产品和服务国际竞争能力的提升，经常项目顺差，主要表现为贸易顺差，处于快速增长阶段。从图6可以看出，贸易顺差占基础货币的比率，由1999年的7.21%上升到2005年的12.79%、2006年9月末的13.49%。而由于看好中国经济发展前景，看涨人民币汇率，包括热钱在内的国际资本通过各种渠道积极进入中国，我国资本项目也持续出现顺差。[4]经常项目和资本项目的“双顺差”导致我国外汇储备、外汇占款不断攀高，是推动我国商业银行流动性过剩的主要因素。

图7可进一步说明“双顺差”导致我国外汇储备快速增长对我国银行体系流动性的影响。从图7可以看出，2003年以前我国新增外汇储备增长幅度较平缓，对人民币升值压力不大，2003年以后，在经常项目和资本项目“双顺差”因素作用下，新增外汇储备迅猛增长，对人民币升值构成了很大压力。为保持人民币汇率的稳定，在央行公开市场操作下，商业银行流动性显著增加。

（三）货币流通速度因素

随着资本市场的发展和交易支付技术的更新，我国不同口径的货币增长速度有着不同的变化。从图8中可以看出，2005年以前，M与M的增速差呈扩大之势，2005年以后，M增速呈下降趋势，M增速呈上升趋势，M与M增速之差的“喇叭口”呈收窄趋势，M与M的增速差由2005年底的5.79%降低到2006年9月末的1.13%，这说明存款期限结构呈现活期化或短期化趋势，货币流通速度增快。至于M增长速度，虽有起伏，但总体处于上升趋势，2006年9月末M同比增长15.33%，为近几年新高。我国货币流通速度总体加快。货币流通速度的加快也使得商业银行在分业经营体制下，一旦贷款受制，流动性就会趋多，并逐步向过剩状态演绎。