外债范文10篇

外债范文篇1

据俄中央银行统计，截至2001年10月1日，俄主权外债和银行外债的总额合计为1342亿美元。其中，主权外债1193亿美元，银行外债149亿美元。在主权外债中，俄独立后借的新债为539亿美元，继承的原苏联债务为649亿美元，地方政府借债5亿美元。从以上数字看，俄外债水平与一些发达国家和发展中国家相比，都是不高的。俄外债问题之所以引人注目，在于衡量外债风险和偿还能力的各项指标远远超出国际公认的警戒水平，且其偿债能力受国际经济环境影响较大，存在很大变数。

俄外债的形成和发展有以下几个特点：

（一）管理混乱，统计数字出入很大。

首先，对外债的定义不清，各部门债务分类和统计方法差异较大，为准确确定债务规模造成很大困难。根据国际清算银行(BIS)、国际货币基金组织(IMF)、经济合作和发展组织(OCED)和世界银行(WB)等四家国际机构联合组成的国际外债统计工作组做出的定义，外债是在任何给定的时间内，一国居民对非居民承担的具有契约性偿还义务的负债。俄关于外债的定义随着经济形势的发展经历了几个阶段。1992年的《俄罗斯联邦国家内债法》规定，国家内债和外债按货币标准进行分类，即根据产生债务的货币划分为内债和外债。随着经济环境和金融市场化的发展，以及逐渐取消办理外汇业务的限制，1994年通过的《俄联邦政府对外借款和俄联邦向外国政府、法人和国际组织提供国家贷款法》做出规定，外债是指从国外借入的、产生国家财政义务的贷款。此后，随着经济情况的发展，俄罗斯内债和外债逐渐融合起来。由于在国内发行以外币标价的有价证券，一方面使非居民的资金大量流向短期国债和联邦债券这类内债工具市场；另一方面产生了以“国内外币债券”形式存在的“国内外币债务”。随着欧洲债券的发行及其在居民和非居民之间配销以后，两种国债的融合过程进一步加快。

目前使用的外债定义是：俄联邦政府从外国政府、国际金融组织、私人公司借入、尚未清偿的或俄联邦政府和其他组织担保借入的、尚未清偿的全部贷款及利息总额（注：〔俄〕д．л．格洛瓦切夫：《国债理论及俄罗斯和国际外债实践》，莫斯科出版社1998年版，第138页。）。但在具体统计中，各部门仍各自为政，导致统计数字混乱，以至于财政部长库德林在杜马介绍外债情况时，议员们对外债规模提出了很多质疑（注：〔俄〕《独立报》2001年9月27日。）。

其次，外债管理政出多门，职能分散，是导致外债规模失控的制度因素之一。俄罗斯独立以后，财政部、经济部和各行业主管部门都有权对外借贷，也都被赋予外债管理职能，没有统一的国债管理中心，在这种情况下，外债规模控制无从谈起。直到1998年，俄才将外债管理职能统一到财政部。

第三，债务政策缺乏战略目标，是导致债务规模失控的政策因素之一。从总体上看，俄罗斯外债政策存在的问题包括：外债政策与货币信贷政策和财政政策脱节，缺乏应有的协调机制；外债管理着眼于短期目标，缺乏战略性安排；债务政策不透明；缺乏有效的国债风险管理程序等。上述问题不仅对外债规模控制产生了不利影响，也使外债难以合理使用，导致日后偿债困难，甚至引发了外债危机。

（二）外债的形成既有历史原因，也有现实原因。

苏联解体后，俄作为原苏联继承国，继承了其总额达649亿美元的巨额外债。现实原因是，独立后的俄罗斯又举借了大笔新债。基本情况是：1.俄对外举债按规模大小分为两个阶段。1994年以前，俄倾向于用发行货币的方式解决资金不足问题，但是，由于货币发行量过大以及实行价格自由化改革，导致通货膨胀恶性发展。1992年上半年，俄通货膨胀率已高达245.3%。在这种背景下，从1994年起对外借款数额急剧攀升，尽管通货膨胀压力得以减轻，但导致国家债务规模迅速膨胀（见表1）。2.外债规模增长迅猛。到1998年年初，俄外债超过了国内生产总值的20%，其中俄自身所欠外债占国内生产总值的7.6%。自1994年起，俄罗斯外债规模连年扩大，俄新借外债余额从1993年的9亿美元激增到1998年的550亿美元，增加了60多倍，平均每年递增47%。特别是1998年，债务余额增长更为迅猛，一年内增长了66%。3.衡量债务状况的各项指标严重恶化。首先，俄罗斯自独立以来国内生产总值规模一直不大，外债占GDP的比重1995年为35.7%，略超出国际公认的警戒线。到1998年，由于卢布贬值，俄国内生产总值用美元估价仅2850亿美元，外债与GDP之比已达到64%。其次，俄出口产品过于单一，价格过分依赖世界市场，出口创汇能力受到很大限制。俄外债余额占商品和劳务出口之比1995年年初为137.5%，1998年年初达到166%。以上指标都远远超过了世界公认的警戒线。

（三）尽管近两年俄GDP大幅增长，但衡量债务负担和偿债能力的各项指标仍超出国际公认的警戒水平。

与1999年年初的1560亿美元相比，至2001年10月，俄外债规模减少了218亿美元，外债总额减少了14%，外债负担大大减轻。但据此认为俄外债负担不重的说法仍失之偏颇。据初步估算，至2001年年底，俄GDP没有超过3000亿美元，且其国际收支状况对世界市场价格依赖性较强。

根据国际通行的外债监控系统，负债率、偿债率和债务率是衡量一国债务状况的主要指标。负债率是外债余额与GDP的比率。国际上通常认为负债率不应超过30%～35%。如负债率超过35%时，说明该国对国外资本的依赖性过大，很难承受国际金融市场变化的影响，一旦国外资金供给出现困难，国家的经济发展就会急剧衰退，难以依靠自身的力量使经济恢复和振兴。偿债率是外债还本付息与出口外汇收入和劳务收入的比率。国际上通常认为该比率不能超过25%。当偿债率超过25%时，说明该国在这一年内的对外付息负担过重，还款有出现危险的可能。目前，许多国家和国际经济组织都将偿债率指标作为衡量一个国家偿债能力大小的最重要外债指标之一。债务率是外债余额与外汇收入的比率。一般认为，该比率不应超过100%。当超过这一指标时，说明该国外债余额过大，外债负担过重，在现有外债余额到偿还期时，该国的外汇收入很难满足对外还款的需要。即使在未来几年内外汇收入有可能增长，但增长速度一般却很难赶上债务到期的速度。

资料来源：根据俄罗斯联邦财政部和国家统计委员会资料编制。转引自对策基金网站(http：//sihf.spb.ru)。

粗略计算，俄2002年的负债率、偿债率和债务率预计将分别达到67%、40%和140%左右，俄外债负担仍然过重、还本付息压力仍然过大的事实显而易见。外债仍是困扰俄经济的主要问题之一。2003年，俄需偿付外债本息总额仍然很高，债务负担和偿债压力仍不可低估。

二俄解决外债问题的具体做法

关于在经济增长背景下的偿债问题，俄国内存在两种截然不同的看法：一种看法认为，应该按期如数偿还到期债务；另一种认为，应该继续进行债务重组，将出口收入和预算盈余更多地用于国内投资，刺激经济进一步增长。持第一种观点的人认为，及时偿债对俄是有利的，债务重组只能使外债“越组越多”。为顺利渡过2003年偿债高峰期，应改变偿债时间表，但不是推迟偿还，而应提前偿还。推迟偿债的债务重组计划对外债问题的解决不仅无益，反而有害。目前偿债时间表中的几个高峰期均是过去多次进行外债重组造成的。如果现有外债不进行重组，2002～2030年，外债本息总额为3290亿美元，如果进行重组，本息将高达3800亿美元。经济增长与偿还外债没有必然联系，偿还债务对经济增长不会起到制约作用，反而是经济增长的动力之一（注：www.polit.ru）。

主张推迟外债偿还的人认为，俄外债负担过于沉重，偿还难度很大，2003年预算盈余恐怕无法满足当年偿债需要，继续进行债务重组谈判势在必行。即使俄有能力偿还到期债务，也应该推迟偿债进程，其理由是预算收入的大部分用来偿还外债，将造成国家资金愈加匮乏，造成经济增长停滞；用于其他预算开支的资金减少，社会危机则可能加剧。

应该看到，俄自90年代以来的外债危机是长期累积的结果。外债规模扩大速度较快，外债投向主要用在了弥补财政赤字和偿还到期债务上，不但没有形成新的生产能力，反而与经济危机相互作用，破坏了偿债的经济基础。自20世纪80年展中国家外债危机以来，西方债权国、债权银行、国际金融机构以及债权国政府从各自的利益出发，采取了一系列拯救措施，这些措施对外债危机的缓解起到了一定的积极作用。

俄政府为解决外债问题，采取了多管齐下的战略。主要做法是：

（一）外债重组缓解了燃眉之急，但无法解决根本问题。

所谓债务重组，是指改变偿还外债的条件，例如延长债务期限和宽限期等，或是重新筹款偿债，即举借新贷款偿还到期债务。俄债务重组主要是以重新安排偿债进度表的方式进行的。

俄承担的苏联外债中，大约2/3应在1992～1995年间偿还，但由于俄经济形势持续恶化，无力偿还到期债务，只能采取通过谈判重组债务的方式缓解眼前的危机，调整与苏联外国债权人的关系，并根据支付债息的现实可能，重新安排偿债进度表。1992年1月，俄同巴黎俱乐部达成协议，将在1991年1月1日前形成的并应在1991年12月到1992年3月间偿还的债务延期。1993年，俄联邦就原苏在1991年1月1日前形成的应在1991年偿还的中、长期政府贷款债务的重组问题，同西方债权国达成协议，重组的债务包括1993年1月1日前累积的债务本金和利息。结果，1993年应偿还债务总额的80%（150亿美元）延期10年，并带有5年优惠期。同时，一些短期债务也得到重组。1994年年中，俄联邦又同债权国达成协议，将当年到期的近70亿美元延期。1995年11月，俄同伦敦俱乐部债权国签订了预备协议。根据债务重组规划，所有未偿还的债务本金将近250亿美元，将在25年内还清，首次支付在2002年。1996年4月，俄又同巴黎俱乐部达成协议，380亿美元债务得以全面重组。其中45%在25年内还清，其余55%，包括对巴黎俱乐部的短期债务在21年内还清，重组后的债务本金将从2002年开始每年偿还一部分。1995～2002年为优惠期，在此期间只支付1/4的利息。2000年3月21日，俄与伦敦俱乐部达成了新的债务重组协议，原318亿美元的债务将被免除103亿美元，其余63.5%（200亿美元）转换成偿还期为30年的欧洲债券。通过外债重组，俄在偿债问题上获得了一定的喘息时间。

近两年来，俄宏观经济形势趋于好转，偿债能力大大提高，西方债权人对债务重组做法逐渐失去耐心，开始向俄逼债。巴黎俱乐部债权国认为，俄目前有能力偿还外债，应该如数按期偿还。巴黎俱乐部是俄最大债权人，俄欠该俱乐部债务总额480亿美元左右。俱乐部成员国中俄最大的债权国德国称，德也存在严重的预算缺口，在俄经济好转的情况下，继续对外债进行重组是不可接受的。

（二）以债务资本化和债务转换方式缓解外债压力，将解决外债问题的战略由重组过渡到减少。

这些方式包括：以债换物（用俄产品抵销债务）、以债换股（用俄私有化企业的股权换债务）、以债换债（用其他国家欠俄的债务换俄欠其他国家的债务）、以债换投资（债权人购买俄债务，用以对俄投资）、以债换税（债权人向俄投资，用债务抵补债权人所办企业的税金）。

第一，“以债换物”。俄以独自承担了原苏联全部债务为由，向有关债权国推销“以债换物”偿债方法。“以债换物”的成功例证是解决了俄欠捷克的债务。捷一公司以俄通过该公司向捷批发电力为条件，折价购买了俄债务。普京在访问奥地利期间，也曾提出用俄产战斗机抵销债务的建议。第二，“以债换股”。俄最大的债权国德国曾建议用对俄债权换俄企业的股份，但俄政府对此反应冷淡，主要原因是两者在选择何种企业股份的问题上存在很大分歧，德感兴趣的是绩优股，俄不同意将这些企业的股份出让给前者。此外，俄一些经济学家还认为，俄企业股票的市场价格没有反映实际价值，与其用股份，不如用现汇偿债更有利。第三，“以债换投资”。俄提出将对俄债权转换为投资的建议。德国认为，债权换投资只能用来解决原苏联欠前民主德国的债务，巴黎俱乐部框架内的债务不能按此方法办理。以债换投资的成功例子是俄与意大利合作生产雅克－13AEM教练机，意方用对俄债权参与投资，从而获得企业产品的支配权（注：〔俄〕《总结》杂志2001年第11期。）。

至于“以债换税”、“以债换债”等方案都存在一定的前提条件，至今尚未看到实际步骤。即使正在实行的一些做法也存在不少争议，尚看不到全面铺开的可能性。

（三）按期如数偿还到期外债。

从2001年3月起，俄开始按期偿还2001年到期外债。尽管俄部分政要和经济学家对偿债问题存在不同看法，但在经济趋于全面好转的情况下，俄在偿债问题上回旋的

余地越来越小。同时，GDP的增长和国际收支状况的改善为偿还债务提供了物质基础；另一方面，进行债务重组谈判不利于俄恢复其在国际资本市场上的资信，更不利于其重返该市场为本国经济募集资金。2001年3月，俄政府对当年预算进行了修改，动员包括税收、对企业进行私有化得来的收入以及国内市场融资得来的资金偿还外债。

事实证明，债务资本化和缓、减，免、转等对策只能是缓解债务危机的权宜之计，发展经济，改善贸易状况，才是治本之道。

三俄外债问题的解决前景

俄外债问题能否出现转机，在很大程度上取决于2003年外债偿还情况。针对这一问题，俄目前存在两种截然不同的看法，一种认为，俄外债规模远远高于官方统计数字，俄外债总额可能超过2000亿美元。另一种看法认为，通过对欠伦敦俱乐部的外债进行重组，燃眉之急已得到缓解。及时足额偿还了欠巴黎俱乐部的债务，并提前偿还了欠国际金融组织的债务后，尽管2003年高峰期仍然存在，但外债总额低于预先估计的数字。俄能否顺利渡过外债高峰期取决于以下因素：

首先是宏观经济状况。能够总体反映一国外债偿还能力的指标是外债与GDP的比例关系。近年来，俄罗斯的国内生产总值规模一直不大。外债占国内生产总值的比重1995年为35.7%，而1985年为9.8%，1990年为16%。1998年由于卢布贬值，用美元计算的俄罗斯国内生产总值就只有2850亿美元。2002年外债总额与国内生产总值之比为67%左右，外债负担仍然过重。一些发达国家之所以外债规模大但负担不重，主要原因在于GDP保持了增长和稳定，外债偿还具有坚实的经济基础。我国的外债规模与俄罗斯同样不相上下，但由于保持了较高的经济增长率，外债规模的扩大没有形成过大的还债压力。

其次是国际收支状况。外债余额与商品和劳务出口的比例是衡量外债偿还能力的重要指标。外债偿还的重要来源是出口换汇，出口增长有利于提高政府外债的偿还能力。俄外债余额占商品和劳务出口的比重，1985年年初为51.4%，1990年年初为91.4%，1995年年初为137.5%，1998年年初为166%，2002年为140%。比例虽然下降了，但仍超过100%的警戒指标。俄出口产品过于单一，价格过分依赖世界市场，在1998年卢布贬值效应逐渐消失以后，俄出口状况如何尚有待观察。

再次是官方国际储备。国际储备与外债的比例可以更准确地反映政府的偿债能力。这是因为国内生产总值并不能直接用于偿还外债，而官方国际储备则是偿还外债的直接来源。截至今年1月4日，俄外汇储备增长到367亿美元。因此，2002年俄外债问题不会严重恶化，但2002年俄宏观经济形势的变化对2003年外债问题的解决具有决定性意义。

外债范文篇2

第二条本规定所称的外债，是指：

（一）国家有关部、委及各非在沪的国内金融机构向境外筹借，转贷给本市有关部门、金融机构使用，并由本市负责偿还的外汇债务。

（二）本市有关部门、金融机构及企事业单位作为借款人向境外筹借，并由其本身承担偿还义务的外汇债务。

（三）其他以非借款方式产生的，由本市有关部门、金融机构及企事业单位承担偿还义务的外汇债务。

第三条根据国家现行规定，对外债按照统一政策、统一计划和归口管理、分工负责、加强协调的原则进行管理。

第四条市计划委员会负责对全市外债借、用、还的综合管理，协调和指导各外债归口管理部门的工作。

第五条市财政局负责对本市借用外债的财政管理和监督，建立和完善相应的财务制度。

第六条本市外债归口管理部门及其职责分工如下：

（一）市对外经济贸易委员会负责管理外国政府贷款。

（二）市财政局负责管理世界银行贷款。

（三）人民银行*市分行负责管理国际货币基金组织、亚洲开发银行、非洲开发银行贷款。

（四）国家外汇管理局*分局负责审批和管理借用国际商业贷款和在境外发行债券。

（五）市农业委员会负责管理国际农业发展基金组织贷款。

（六）中国银行*分行负责办理日本输出入银行能源贷款。

第七条国际金融组织及外国政府的转贷款业务，由指定的经营外汇业务的金融机构统一办理；借用国际商业贷款及在境外发行债券，由经批准可以办理对外借款业务的金融机构办理。

第八条本市有关部门、金融机构及企事业单位借用外债，必须纳入本市利用外资计划。

本市借用外债规模、筹措方式及资金投向由市计划委员会会同各外债归口管理部门根据国家计划委员会的统一要求编制，纳入本市利用外资计划，报市政府审定批准。

禁止任何部门或单位在计划外借用外债。擅自对外签约借款的，其合同无效。

第九条外债资金的使用必须符合本市国民经济和社会发展规划，并按照不同外债的特点、结合建设项目的特点进行安排：

（一）国际金融组织和外国政府的贷款主要用于农业、能源、交通、市政基础设施、原材料行业以及符合国家产业政策和*经济发展战略的工业重点发展行业的建设和技术改造。

（二）中长期国际商业贷款（包括境外发行债券）主要用于符合国家产业政策、经济效益好、有自身偿债能力的建设和技术改造项目。

（三）短期国际商业贷款主要用于流动资金周转，不得用作固定资产投资。

第十条禁止使用外债资金直接进口生活消费品和国家限制进口的商品。禁止使用外债资金进口物资在国内市场上倒换人民币。非经外汇管理部门批准，外债资金不得进入外汇调剂市场调剂成人民币。

第十一条本市有关部门和单位自借外债，由借款部门和单位负责偿还。本市统借的外债，除经市计划委员会和市财政局审查确认并经市政府批准由本市负责偿还的以外，均由用款单位偿还。外债的偿还责任在批复项目建议书时即应确定。

用款单位的偿债责任，不因机构或人事的变更而消除。用款单位不按期还本付息的，由相关的外债归口管理部门报经国家外汇管理局*分局批准后，通过银行从用款单位的外汇和人民币帐户中直接扣付；用款单位不能按期还本付息，有担保单位的，担保单位必须承担偿债责任。

第十二条借用外债必须办理审批手续。

（一）外债资金用于固定资产投资的审批程序：

1、用款单位提出项目建议书，经其主管部门初审后报市计划委员会或市政府授权的部门，由其会同有关管理部门审批。其中限额以上的项目，由市计划委员会会同有关管理部门审查后转报国家计划委员会审批。

2、项目建议书批准后，用款单位可持批准文件通过本市有关外债归口管理部门或金融机构向国家有关部门或金融机构提出贷款申请书。同时可正式对外进行技术交流、意向性洽谈和可行性研究工作及委托有对外经营权的外贸公司对外进行商务接触，但不得签订任何有约束力的协议和其他文件。

3、用款单位提出可行性研究报告。限额以下项目的可行性研究报告，用款单位在上报之前，应将需要进口的物资清单和项目建议书的批准文件报市机电设备进口审查办公室（国家规定由国务院主管部门审批的限额以下项目，应报国务院机电设备进口审查办公室）取得审核意见，作为可行性研究报告的组成部分，一并报市计划委员会和有关外债归口管理部门。经审查批准后，列入利用外资年度计划，作为对外正式签约和进口物资的依据。限额以上项目的可行性研究报告，由市计划委员会会同有关管理部门审查后转报国家计划委员会审批。

4、签订采购合同和借款合同。采购合同由受委托的有对外业务经营权的外贸公司根据批准的可行性研究报告，组织签订；借款合同由用款单位与对外借款的金融机构或转贷机构签订。

5、办理外汇（转）贷款登记。用款单位必须在正式签订项目贷款合同后十日之内，持合同副本向国家外汇管理局*分局办理登记手续，领取《外汇（转）贷款登记证》。贷款到期还本付息时，用款单位应持《外汇（转）贷款登记证》和还本付息通知单，提前到国家外汇管理局*分局办理还本付息核准手续。

6、提交项目后评价报告。项目建成后，用款单位必须在六个月内向市计划委员会和相应的外债归口管理部门提交后评价报告。其中限额以上项目的后评价报告，用款单位应委托有资格的投资咨询机构先行评价，再提交审核。

（二）外债资金用于流动资金的审批程序：

1、由用款单位向对外借款的金融机构或转贷机构提出借款申请书、借款所需的证明和资料。

2、借贷双方签订借款合同。

3、办理外汇（转）贷款登记手续。

第十三条用款单位必须按规定使用外债资金，保证项目或资金使用取得预期效益，并按合同规定还本付息。有关金融机构应努力降低对外筹资成本，对借款单位的偿债能力严格进行评估，加强资金管理，督促用款单位按合同规定还本付息。

第十四条对有下列行为之一的单位及所涉人员，有关外债管理部门或其主管部门应按照国家的有关规定予以相应处罚或处分：

（一）突破利用外资计划，擅自或违反规定程序对外签约借款的。

（二）违反规定使用或运用外债资金的。

（三）擅自改变外债资金用途或将资金挪作他用的。

（四）故意迟报或虚假编报有关报告书或报表的。

（五）因管理混乱，导致项目贷款未能达到预期效益的。

前款行为造成国家重大损失、构成犯罪的，提交司法机关依法追究有关责任人员的刑事责任。

外债范文篇3

一、新中国外债与社会经济的发展

20世纪50年代，在我国国民经济建设和社会发展中，向苏联举借的外债以及国内发行的公债发挥了巨大的作用。由于有效利用了前苏联的贷款资金、技术设备和专家人才的支持与帮助，我国社会经济建设发展迅速。1953—1956年，我国工业生产年均增长19．6％，农业生产年均增长4．8％。在生产总量、增长速度上大大超过新中国成立前的任何时期，也是新中国头30年中建没发展最快、最好的时期。学者对此有过专门研究，并发表了研究文章，在此不再赘述。

至1959年，苏联单方面撕毁合同，1960年撤走专家，逼我国提前还债，给中国社会经济的发展造成了巨大的损害。宿世芳在回顾从苏联进口技术和成套设备及苏联撕毁合同的情景时说：“回顾过去，既使我们愉快地想到在50年代中苏两国关系友好时，两国贸易大发展的情形，也使我们痛心地想到苏联专家的突然撤退，使我国40个部门的250个企业和事业单位陷入瘫痪的状况。苏联政府背信弃义的行为，不仅破坏了我国这些部门的设计、设备的安装和生产，而且打乱了中国整个国民经济计划，给中国的经济建设和国防建没带来了巨大损失。”从中可以了解到我国利用外债建设社会主义的曲折历程。

但中国不仅还清了苏联的外债，继而还清了国内公债，成为当时世界上惟一一个既无内债又无外债的国家。虽然此时社会主义建设缺乏资金，困难重重，但通过自力更生、艰苦奋斗，中华民族还是自立于世界民族之林。可是，“既无内债又无外债”无助于社会经济的发展，加上经历十年之久的“”，中国的国民经济处于崩溃的边缘。中国国民经济发展的挫折、延误，说明利用内外债是社会经济建设发展的重要因素和必要手段。

我国现代化建设事业面临的最大困难，就是缺乏资金，因此，改革开放后，一定要吸收外国资金，用资金来恢复和发展经济。“借外债并不可怕，但主要用于发展生产，如果用于解决财政赤字，那就不好。”因此，考察外债利用在社会经济发展中的作用，主要应从两个方面进行分析，即从外债的使用方向和外债的使用效益上。改革开放以来，我国举借的外债重点投向交通、能源、化工、冶炼、机电产业等，如1979—1991年间，我国外债总额近一半投向交通能源等基础设施建设，用以缓解这些“瓶颈”行业对社会经济发展的制约。

改革开放以来，我国借用外债投向社会经济急需的行业和部门，确实取得了很大的经济效益，促进了我国社会主义经济建设事业的发展。我国利用借入的外债建成了上千个大中型项目，使长期制约我国社会经济发展的交通、能源“瓶颈”得到很大改善，并利用外债建设发展了一批农林、水利、饮水、卫生和教育科研项目，不但促进了我国经济的发展，也改善了社会环境。

总之，我国利用外债外资投向经济急需的行业与部门，实践证明是正确的、成功的，为我国社会经济建没提供了资金，加快了社会主义现代化建设的步伐，有效地调整了产业结构，在生产能力和技术水平上实现了飞跃，使中国的经济实力和综合国力又上了一个新的台阶。2003年，中国财政收入达到2万亿元人民币，国民生产总值达到11．8万亿元人民币，全社会金融资产近36万亿元人民币，全国总资本流量则已超过30万亿元，经济总量居发展中国家首位，世界排名已跃升到第6位。中国共产党第十六次全国代表大会提出了全面建设小康社会的新目标，要实现这一目标，必须通过继续引进外资、举借外债来发展社会生产力。

二、新中国外债与近代中国外债的联系和区别

外债是商品经济高度发展使世界经济走向一体化的产物，也是金融国际化的一种表现，最早产生于西方。中国是世界文明古国，在很长的历史时期内，我国在经济、政治、文化等方面一直走在世界前列。但自1840年鸦片战争开始，中国坠入半殖民地半封建社会的深渊。从此，中国走上由无债、借债到依赖外债的道路，此后历届政府均向外借款。据粗略统汁，清政府举借了210项外债，总额相当于18亿银元；北洋政府(包括南京临时政府)举借外债约633项，债务总额达15．56亿银元；国民政府共举借外债85项，债务总额约28亿银元；新中国外债除20世纪50年代的债项与债额有统计外，新时期的外债尚无统一的统计数字。近代中国外债与新中国外债尽管举借的背景、目的不同，但是举借外债可以引进资本、技术、生产力和新的生产关系及生产方式，则是一脉相承的。

外债是中国资本主义原始积累的一种特殊形式。中国的资本主义生产关系主要是通过外债这种形式形成的。清末举借的208笔外债中，实业借款有85笔，债额达374560965．7两，占清末外债总额的28．7％，相当于当时清政府近四年的财政收入。其中铁路借款37笔(318147297两)，矿业借款26笔(36050927两)，电讯借款7笔(8738344两)，轮船招商局借款4笔(4383192两)，河工借款4笔(3330515两)，其他实业借款7笔(4910689两)。清政府主要用这些借款修铁路、开矿山、办电讯等。

中国的资本主义经济发展、近代化的大生产都与外债联系在一起。北洋政府时期举借的外债中。实业借款和教育借款达4．5亿银元，约占总数的29％。实业借款虽也有被移做他用的，但绝大部分还是投入近代企业的创办与建设中。例如，1912—1927年，全国新增铁路4264公里，除沪杭甬等少数铁路由股东集资或交通部拨款外，都是借外债修筑的；另外还借款兴建了电讯业、轮船航运业、航空业与金融业；一些大型的棉纺企业，如上海宝成厂、上海华丰纺织厂、天津裕大纱厂等，也都是靠借外债来更新设备、扩大生产或维持生产的。国民政府接收了北洋政府的官办企业后，又举借了63笔实业外债，债额为3．7亿银元，占总额的8．23％。国民政府用这些外债款兴建了铁路、电讯、航空等事业。抗日战争胜利后，国民政府通过对敌伪产业的没收和处理，又扩大了官僚资本企业。国民政府时期，还把1／4的实业借款投向了金融事业，把创建于晚清、成为北洋政府的两大金融支柱的中国银行和交通银行，通过参股、增股等形式加以控制；又创办了中央银行、中国农业银行、中央信托局、邮政储金汇业局、中央合作金库，简称“四行二局一库”。为加强对金融业的垄断，国民政府还改组了中国国货银行、新华信托银行、中国实业银行、中国四明银行等。抗日战争爆发后，又在上海设立了中央、中国、交通、中国农业四大银行的联合办事处(简称“四联总处”)，统一管理全国金融，形成了国民政府金融垄断的最高形式。

1949年中华人民共和国成立时，除运往台湾和存在海外的财产外，国民政府留在大陆的官僚资本财产全部被人民政府没收，转为社会主义全民所有，成为新中国社会主义公有制经济的基础。新中国成立后，除了运用国内资金发展经济外，又通过举借外债发展了社会化大生产。新中国外债与近代中国外债，正是在引进技术、发展生产力这一层面上联系在一起的。

新中国外债与近代中国外债又有着巨大的差异，或者说存在着根本的区别，笔者认为这主要体现在以下两个方面：

第一，国情的变化。近代中国是半殖民地半封建社会，是政治上受资本帝国主义国家控制、封建经济逐步瓦解、资本主义经济已得到一定发展的社会。资本帝国主义国家从1840年入侵中国后，逐步操纵了中国财政经济命脉和政治、军事力量。资本帝国主义国家借款给中国，成为他们从经济上、政治上控制中国的一个重要手段。在当时的历史条件下，资本帝国主义不仅对中国进行了高利贷式的掠夺，中国的关税、盐税、厘金、田赋也被抵押殆尽，举借外债意味着丧失更多的主权和经济利益，也意味着丧失国家独立。从这个意义上说，一部近代中国外债史，就是一部资本帝国主义侵华史。新中国外债则不一样，中华人民共和国是一个主权国家，在对外关系上奉行独立自主的政策，不受制于任何外力。新中国举借外债，是出于强国富民的需求，是一种自觉的、主动的行为。新中国成立后，成功地打破了帝国主义的封锁，引进了前苏联和东欧国家的资金及技术，建成了156项重点工程，为新中国奠定了工业化的基础。改革开放以后，外债事业更是得到了快速发展，中国经济取得了举世瞩目的成绩。

外债范文篇4

20世纪50年代，在我国国民经济建设和社会发展中，向苏联举借的外债以及国内发行的公债发挥了巨大的作用。由于有效利用了前苏联的贷款资金、技术设备和专家人才的支持与帮助，我国社会经济建设发展迅速。1953—1956年，我国工业生产年均增长19．6％，农业生产年均增长4．8％。在生产总量、增长速度上大大超过新中国成立前的任何时期，也是新中国头30年中建没发展最快、最好的时期。学者对此有过专门研究，并发表了研究文章，在此不再赘述。

至1959年，苏联单方面撕毁合同，1960年撤走专家，逼我国提前还债，给中国社会经济的发展造成了巨大的损害。宿世芳在回顾从苏联进口技术和成套设备及苏联撕毁合同的情景时说：“回顾过去，既使我们愉快地想到在50年代中苏两国关系友好时，两国贸易大发展的情形，也使我们痛心地想到苏联专家的突然撤退，使我国40个部门的250个企业和事业单位陷入瘫痪的状况。苏联政府背信弃义的行为，不仅破坏了我国这些部门的设计、设备的安装和生产，而且打乱了中国整个国民经济计划，给中国的经济建设和国防建没带来了巨大损失。”从中可以了解到我国利用外债建设社会主义的曲折历程。

但中国不仅还清了苏联的外债，继而还清了国内公债，成为当时世界上惟一一个既无内债又无外债的国家。虽然此时社会主义建设缺乏资金，困难重重，但通过自力更生、艰苦奋斗，中华民族还是自立于世界民族之林。可是，“既无内债又无外债”无助于社会经济的发展，加上经历十年之久的“”，中国的国民经济处于崩溃的边缘。中国国民经济发展的挫折、延误，说明利用内外债是社会经济建设发展的重要因素和必要手段。

我国现代化建设事业面临的最大困难，就是缺乏资金，因此，改革开放后，一定要吸收外国资金，用资金来恢复和发展经济。“借外债并不可怕，但主要用于发展生产，如果用于解决财政赤字，那就不好。”因此，考察外债利用在社会经济发展中的作用，主要应从两个方面进行分析，即从外债的使用方向和外债的使用效益上。改革开放以来，我国举借的外债重点投向交通、能源、化工、冶炼、机电产业等，如1979—1991年间，我国外债总额近一半投向交通能源等基础设施建设，用以缓解这些“瓶颈”行业对社会经济发展的制约。

改革开放以来，我国借用外债投向社会经济急需的行业和部门，确实取得了很大的经济效益，促进了我国社会主义经济建设事业的发展。我国利用借入的外债建成了上千个大中型项目，使长期制约我国社会经济发展的交通、能源“瓶颈”得到很大改善，并利用外债建设发展了一批农林、水利、饮水、卫生和教育科研项目，不但促进了我国经济的发展，也改善了社会环境。

总之，我国利用外债外资投向经济急需的行业与部门，实践证明是正确的、成功的，为我国社会经济建没提供了资金，加快了社会主义现代化建设的步伐，有效地调整了产业结构，在生产能力和技术水平上实现了飞跃，使中国的经济实力和综合国力又上了一个新的台阶。2003年，中国财政收入达到2万亿元人民币，国民生产总值达到11．8万亿元人民币，全社会金融资产近36万亿元人民币，全国总资本流量则已超过30万亿元，经济总量居发展中国家首位，世界排名已跃升到第6位。中国共产党第十六次全国代表大会提出了全面建设小康社会的新目标，要实现这一目标，必须通过继续引进外资、举借外债来发展社会生产力。

二、新中国外债与近代中国外债的联系和区别

外债是商品经济高度发展使世界经济走向一体化的产物，也是金融国际化的一种表现，最早产生于西方。中国是世界文明古国，在很长的历史时期内，我国在经济、政治、文化等方面一直走在世界前列。但自1840年鸦片战争开始，中国坠入半殖民地半封建社会的深渊。从此，中国走上由无债、借债到依赖外债的道路，此后历届政府均向外借款。据粗略统汁，清政府举借了210项外债，总额相当于18亿银元；北洋政府(包括南京临时政府)举借外债约633项，债务总额达15．56亿银元；国民政府共举借外债85项，债务总额约28亿银元；新中国外债除20世纪50年代的债项与债额有统计外，新时期的外债尚无统一的统计数字。近代中国外债与新中国外债尽管举借的背景、目的不同，但是举借外债可以引进资本、技术、生产力和新的生产关系及生产方式，则是一脉相承的。

外债是中国资本主义原始积累的一种特殊形式。中国的资本主义生产关系主要是通过外债这种形式形成的。清末举借的208笔外债中，实业借款有85笔，债额达374560965．7两，占清末外债总额的28．7％，相当于当时清政府近四年的财政收入。其中铁路借款37笔(318147297两)，矿业借款26笔(36050927两)，电讯借款7笔(8738344两)，轮船招商局借款4笔(4383192两)，河工借款4笔(3330515两)，其他实业借款7笔(4910689两)。清政府主要用这些借款修铁路、开矿山、办电讯等。

中国的资本主义经济发展、近代化的大生产都与外债联系在一起。北洋政府时期举借的外债中。实业借款和教育借款达4．5亿银元，约占总数的29％。实业借款虽也有被移做他用的，但绝大部分还是投入近代企业的创办与建设中。例如，1912—1927年，全国新增铁路4264公里，除沪杭甬等少数铁路由股东集资或交通部拨款外，都是借外债修筑的；另外还借款兴建了电讯业、轮船航运业、航空业与金融业；一些大型的棉纺企业，如上海宝成厂、上海华丰纺织厂、天津裕大纱厂等，也都是靠借外债来更新设备、扩大生产或维持生产的。国民政府接收了北洋政府的官办企业后，又举借了63笔实业外债，债额为3．7亿银元，占总额的8．23％。国民政府用这些外债款兴建了铁路、电讯、航空等事业。抗日战争胜利后，国民政府通过对敌伪产业的没收和处理，又扩大了官僚资本企业。国民政府时期，还把1／4的实业借款投向了金融事业，把创建于晚清、成为北洋政府的两大金融支柱的中国银行和交通银行，通过参股、增股等形式加以控制；又创办了中央银行、中国农业银行、中央信托局、邮政储金汇业局、中央合作金库，简称“四行二局一库”。为加强对金融业的垄断，国民政府还改组了中国国货银行、新华信托银行、中国实业银行、中国四明银行等。抗日战争爆发后，又在上海设立了中央、中国、交通、中国农业四大银行的联合办事处(简称“四联总处”)，统一管理全国金融，形成了国民政府金融垄断的最高形式。

1949年中华人民共和国成立时，除运往台湾和存在海外的财产外，国民政府留在大陆的官僚资本财产全部被人民政府没收，转为社会主义全民所有，成为新中国社会主义公有制经济的基础。新中国成立后，除了运用国内资金发展经济外，又通过举借外债发展了社会化大生产。新中国外债与近代中国外债，正是在引进技术、发展生产力这一层面上联系在一起的。

新中国外债与近代中国外债又有着巨大的差异，或者说存在着根本的区别，笔者认为这主要体现在以下两个方面：

第一，国情的变化。近代中国是半殖民地半封建社会，是政治上受资本帝国主义国家控制、封建经济逐步瓦解、资本主义经济已得到一定发展的社会。资本帝国主义国家从1840年入侵中国后，逐步操纵了中国财政经济命脉和政治、军事力量。资本帝国主义国家借款给中国，成为他们从经济上、政治上控制中国的一个重要手段。在当时的历史条件下，资本帝国主义不仅对中国进行了高利贷式的掠夺，中国的关税、盐税、厘金、田赋也被抵押殆尽，举借外债意味着丧失更多的主权和经济利益，也意味着丧失国家独立。从这个意义上说，一部近代中国外债史，就是一部资本帝国主义侵华史。新中国外债则不一样，中华人民共和国是一个主权国家，在对外关系上奉行独立自主的政策，不受制于任何外力。新中国举借外债，是出于强国富民的需求，是一种自觉的、主动的行为。新中国成立后，成功地打破了帝国主义的封锁，引进了前苏联和东欧国家的资金及技术，建成了156项重点工程，为新中国奠定了工业化的基础。改革开放以后，外债事业更是得到了快速发展，中国经济取得了举世瞩目的成绩。

外债范文篇5

改革开放后，随着我国间接引进外资工作的逐步开展，为进一步规范管理，1986年8月，国务院下发了《国务院批转国家计委关于利用国外贷款工作分工意见的通知》，对外债实行分工负责、归口管理的体制。1988年9月，财政部下发了《财政部关于地方财政部门做好世界银行贷款工作几点意见的函》，明确提出地方财政部门在世界银行贷款管理工作方面应拥有统一权能。

1998年以前没有统一的政府外债管理机构，政府外债实行分口管理，因而在上项目、办担保等方面，信息沟通不够，缺乏一个能够较好地掌握全部外债总数及分年度还款额负担的部门，对外债来源结构、币种结构、期限结构等，缺乏统筹规划、科学论证和统一管理。1998年以后，随着中央政府外债管理机构的逐步统一，政府外债管理逐步实现了统一管理，但由于体制改革时间比较短，外债管理还没有真正建立起一套统一监管的管理制度体系，而且政府外债同非政府外债仍没有实现统一管理。

二、我国政府外债管理体制的问题

（一）现行的政府外债投融资体制存在缺陷

第一是缺乏科学民主的项目立项决策机制：主要表现在立项思想失误，不是理性地考虑宏观需要和偿债能力，而是为了地方或部门领导偏好、部门利益和政绩考核需要。根据中国人民银行2003年10月的统计数据，中国城乡居民人民币储蓄存款余额在2003年9月末已突破10万亿元，达到10.1万亿元。实际上，在中国的金融体系中就产生了资金相对过剩和投资机会相对短缺并存的格局。中国的资金已经过剩，“缺乏资金”不应再是我国引进外资的理由了。立项中项目设计和可行性研究也为权力部门提供了寻租的机会，导致许多投资项目“上一个项目，倒一个企业”，“建成之日，就是破产之时”。这种缺乏责任约束的投资决策威胁到财政和社会资金的使用效率和资金安全，实际上将风险集中于国家财政，最终转嫁到每一个公民和子孙后代身上。

第二是融资方面的配套资金难题。政府外债项目要求地方配套资金应占融资总量的50%，而几乎所有的公共服务项目的配套资金总是难以及时足额到位。原因如下：外债项目多集中于贫困地区，但贫困地区财政匮乏，而政府急于引进外债资金，对配套资金往往盲目承诺：可行性研究时分析的因素少，预测的时间短，对不利因素和可能存在的风险、变化分析不透，导致当时落实了来源渠道的资金也因后期的种种变化而不能到位；不够就欠工程款、给农民打白条，借商业贷款或用农民投劳折资等办法弥补。另外，中国基础设施和公益事业领域融资仍以财政资金和政府借贷为主，未曾尝试市场化的投融资方式，投资主体和融资方式单一，一方面大量民间资本投资受到限制而闲置在银行，另一方面，大部分项目缺乏足够的配套资金使项目运行受阻。

（二）政府外债项目管理成本不断加大

政府被人民授权行使管理社会的职能，于是政府机构也和一个企业一样，要投入管理费，而政府的产出就是政府行使职能所达到的绩效，政府成本总的来说包括会计成本、机会成本、风险成本、隐性成本、监管成本等等。以上成本中有合理与不合理两类，不合理的成本还有可定量与难以定量之分。而在实际过程中审计部门很难去评估成本的使用效率和正确性，这就给一些人以可乘之机。

通过进一步分析就会发现隐性成本中伴生的7项资金流失：项目管理单位存在严重的冗员；项目管理费往往超支；财政部门滞留大量资金；项目管理单位出借、挪用和挤占资金；项目大量资产闲置；许多领域缺乏有效的制度安排，由此滋生了许多违规和腐败现象，导致了大量项目资金流失（如中期调整的资金审核、项目结束后的结余资金和资产）；不规范的招投标使大量资金被“灰色蒸发”。

（三）目前的债务统计指标不能真正反映

债务统计指标不能真正反映我国的债务规模及其风险以及债务管理和预算制度缺陷使财政债务风险升高。如内外债不统一；地方政府拖欠公务人员、教师的工资和养老金、拖欠的工程款等财政隐性负债未完全包括；地方政府为规避《预算法》隐蔽性举债；大量政府外债投向了赢利性工业项目，项目失败需财政兜底，企业“统借自还”、“自借自还”外债以及地方担保的可能需财政兜底，由财政转贷或担保的政府外债项目单位破产或资产重组时将拖欠债务转嫁给财政，都进一步增大了各级财政的负债。

（四）监管制度体系不健全

体制和制度的缺陷及其导致问题的深层次原因在于：政府外债最终由当代公民和子孙后代即全体公民承担，而全体公民对此并无监督意识也无监督机制，使得资金的所有者、管理者和使用者责权不明，造成资金的所有者对外债项目资金使用无法进行全过程全方位监管。因此，资金的使用者和管理者在这种缺乏有效监督的状况下不可避免会产生问题。而政府审计只是来自政府内部的自我监督，不是真正代表纳税人和公民利益的监督工具。

三、加强我国政府外债管理体制的对策

以上政府外债管理使用中存在的问题，有关部门应引起高度重视，理顺外债管理体制，加强宏观管理，提高外债资金的使用效益，降低外债风险能力。政府外债管理是一项系统工程。受中国国情的影响，我国的政府外债还应建立一个政府外债管理领导综合体系，各级领导体系应由主管财政的领导及计划、外资外贸、审计等部门的领导组成的领导小组构成。政府外债管理体制与管理模式应是：“统一监管、分工合作、三债分立、借用还统一、责权利明确”的体制。

（一）统一监管

国家应成立国家外债监管中心，统一监管外债（包括政府外债与非政府外债），这个机构设在财政部比较理想，一方面是因为1998年的中央机构改革，已将世界银行、亚行、日本等外国政府贷款的对外磋商职能统一纳入财政部管理；另一方面还因为我国的外债中属政府直接外债与政府担保的外债占相当大的比例。对于政府外债来讲，应由财政部成立专门机构统一监管国家政府外债及省级政府外债，这个机构又受国家外债监管中心的统一管理。各省也应成立统一的外债监管中心，省政府外债、省级以下政府外债由这个中心统一管理，同时协助管理省里由财政部统借统还的外债项目。

（二）分工合作

统一监管同分工合作并不矛盾。尽管政府外债都要依赖财政收入偿还，但是政府的公共服务职能涉及到不同的政府职能部门，因此政府外债管理又涉及到许多政府部门，如财政、计划、外汇、银行等，这些部门应在政府外债管理上分工合作，而且是在外债管理中心统一监管下的分工合作。外债监管中心统一监管不等于这个中心包揽一切。随着政府管理经济方式的转变，各政府部门均应向宏观管理转变。今后要在规范的基础上，明确各级政府之间、政府各部门之间、政府与企业之间在外债借、用、还全过程管理中责、权、利的划分，而且这一划分应实现制度化。应对外债的全过程管理进行科学分工。在部门之间，计划部门负责按经济发展规划、国内生产总值水平及预期增长率、国民收入水平及预期增长率、国民生产总值水平及预期增长率、利用外资计划等，确定本级经济区域能够承担的外债总规模、结构等。这种职能分工要做到权、责、利明确，相互配套，且贯穿外债项目管理的全过程。

（三）三债分立

将外债分为政府公共外债、国有资本外债、其他外债三大类，分类统一管理，分类设偿债风险基金。鉴于我国社会主义市场经济的不同特征，政府公共外债、国有资本外债可以归财政部门分类统一管理，分类设偿债风险基金。公共外债是最终通过公众负担的外债，是通过财政收入偿还的外债，故政府公共外债的借用还应纳入公共财政预算管理，政府外债的借款规模与结构、借款使用投向等的确定，借款的资金配套、借款的本息偿还、借款的日常财务管理等，应自始至终纳入政府的预算管理。国有资本外债是国有资本承担偿还责任的外债，国有资本是经营性资本，对于市场性、经营性的国有资本承担的外债，应由国有资本承担还本付息责任。国有企业法人以其国有资本承担外债的还本付息任务。对于在外债偿还过程中出现的风险，可以通过在国有资本财政中设立的风险基金协调解决。为了防范金融风险与债务危机和加强外债的管理，对于其他外债也应专门设立统一机构进行统一管理。

（四）借、用、还统一

外债是一种债权人、债务人权利与义务非常明确的一种契约性的债务，既然如此，只有实现借、用、还统一，权、责、利明确，才能真正保证外债资金的科学和健康运营。这个原则既是政府外债又是非政府外债管理体制的内核。

“借”包括以下问题：谁来借，借什么，借多少，如何借，向谁借，用啥借（用什么担保）等问题。政府外债最终要用到政府承担职能的地方。政府外债应由政府统一借，对于借款的规模与结构，应由外债监管中心组织各方力量充分论证。

“用”包括以下问题：谁来用，用什么，用多少，如何用，用在哪儿等问题。政府外债的管理中，借是最重要的一关，而借多少的问题是最重要的问题。如果借款的规模把握不当，再好的外债管理体制与管理政策也枉然。借多少的问题看似是一个借债的“量”的问题，而实际上在这个“量”的问题之后确定“量”的过程就涉及到大量的管理体制与管理模式的问题。

“还”包括以下问题：谁来还，还什么，还多少，如何还，用什么还等问题。根据借用还统一的管理机制要求，还款应由财政统一偿还。要逐步实行由外债监管中心统一实施外资、内资及贷款偿还资金的统一管理。强化项目财务资金的监督，避免资金的失控和浪费，也有利于项目的执行和贷款的偿还。在还款问题上应进一步强化还款约束。在贷款偿还阶段，政府外债监管中心应协助项目单位全力抓好项目的运营管理，提供有关信息和政策指导。及时了解掌握债务人经营和财务状况，从办法和协议等措施上予以约束和规范。要实行对项目单位重大事项如对外投资、合资、兼并、破产、利润分配和领导人变更等的报告制度，使之处于债权人和担保人的管理监控之下，以避免逃债现象的发生。要制定严格的还款准备金制度，强化各项目单位作为还债主体的责任。

参考文献：

1、孙军.对完善我国短期外债管理方式的探讨[J].福建金融,2006(11).

2、张锋利.公共财政条件下政府外债管理模式的思考[J].陕西综合经济,2006(6).

3、杨庭军.加强外债资金管理有效规避财政风险[J].湖南行政学院学报,2006(2).

4、郑秋美.加强政府外债管理防范财政风险[J].市场推介,2006(6).

5、杨荣海.对我国政府建立债务危机预警体系的探讨[J].经济问题探索,2007(2).

6、2000～2005年中国对外债务简表[EB/OL].国家外汇管理局网,2005.

外债范文篇6

政府外债管理体制不同于政府的外债管理体制。政府外债管理体制与管理模式的建立还要同经济增长与经济发展战略、经济体制改革、国有企业管理体制改革的要求相适应。我国外债管理体制与管理模式应是“统一监管、分工合作、三债分立、借用还统一、责权利明确”的管理体制与管理模式。

关键词：公共财政；政府外债；国有资本外债；政府外债管理体制

在社会主义市场经济体制下，财政模式应向公共财政模式转化。财政模式转换后，外债管理体制与管理模式该不该转换及如何转换？在公共财政条件下，政府外债该如何管理？对这些问题的深入研究具有非常重要的理论意义和现实意义，而且目前较少有人对此进行深入研究。本文拟对以上问题及与之相关的一些其他问题做一些粗浅的分析与研究，以期对政府外债管理工作提一些初步的看法。

一、财政模式与政府外债管理体制及管理模式的构建

（一）政府外债

政府外债管理体制是一个容易让人产生歧义的词。“政府外债管理体制”可能被理解为“政府”的“外债管理体制”，也有可能被理解为“政府外债”的“管理体制”。本文中的“政府外债管理体制及管理模式”是指后一含义。

为了能够尽可能准确阐述本人的观点，本人对“政府外债”给以新的定义。我认为，政府外债应包含三层含义，即外债、政府的债务、政府的外债。政府外债应当是最终由政府对非本国居民承担的已拨付但尚未清偿的契约性负债的数量，这种负债或是须偿还本息（不论是否支付利息），或是须支付利息（不论是否偿还本金）。在这个定义中，包含如下的几个方面的意思：

1．政府外债是最终由政府承担的外债。政府外债既有政府借的外债，也包括政府担保的外债。政府外债一般是指政府公共外债。国有企业外债不属此范围。国有企业外债是国有资本外债的组成部分。国有企业外债最终还是国家的负债，但是是国有资本的负债。

2．政府外债应是一国政府对非居民承担的债务。非居民是居住在本国以外的法人和自然人。

3．政府外债是指已经拨付但偿未偿还的债务余额。对签订借款协议但尚未提款使用的金额和使用完毕已还本付息的金额不再算做外债的一部分。

4．政府外债必须是契约性的债务。直接投资以及间接投资不属于外债范畴。

（二）财政模式同政府外债管理体制与管理模式

财政模式同政府外债管理体制与管理模式密切相关。

在计划经济体制下，国家作为阶级统治的工具，政府以政权组织的身份，同国有资产的最终所有者的身份合二为一，从而政府不仅从宏观上而且从微观上干预经济，干预的最基本手段是计划。国有企业是政府的附属物，而不是真正的企业法人。基于这种双重身份，计划经济体制下我国的财政属单元财政，“大锅饭”财政，公共财政职能与国有资产财政职能不分。

与市场经济体制相适应的财政是公共财政。在市场经济中，产品有个人产品与公共产品之分。个人产品（个人产品是只适用于个人消费的产品或服务）可以通过市场有效率地满足；而公共产品（公共产品是指具有联合的、共同消费性质的产品或服务）则不能通过市场有效率地满足。市场机制不是万能的，市场有失灵之时，有失灵之地：公共产品的存在；外溢性；自然垄断；风险和不确定性；社会分配不公；宏观经济运行不稳等等，都可以使市场失灵。市场的失效决定了政府必须干预市场。在市场失灵的地方，只有依靠政府的力量，只有政府才能有效地提供公共产品。正是因为存在着市场失效现象，在市场经济体制下财政才有了全新的内涵：公共财政。

所谓公共财政，概括起来讲，指的是仅为市场经济提供公共服务的政府分配行为，它是国家财政的一种具体存在形态，即与市场经济相适应的财政类型。公共财政的分配主体是作为政权组织和社会经济管理者的政府。公共财政的分配目的是为了满足公共需要，即是为了保证满足各类通过市场机制难以有效进行资源配置的社会公共产品财力的需要。公共财政是凭借政治权力经由非市场性的渠道进行分配的，因而既具有强制性，又具有补偿性。公共财政基本上是依靠税收来取得其收入的，公债和规费尽管也可以作为收入手段使用，但是只能是临时性的和补充性的。

社会主义市场经济体制是我国的目标经济体制模式。就我国的具体国情来看，市场经济体制下政府的经济职能产生于两方面的要求：一是政府作为社会公共权力的代表所具有的经济职能；二是政府作为国有资产所有者的代表所具有的经济职能。在市场经济体制下，必须将政府的两种职能分离开来，将真正的公共职能归于政府，将国有资产管理的职能及国有资产财政归于相对独立的国有资产总代表。相应地，我国的财政模式也必须进行根本的变革。由于我国国情的特殊性，我国的财政模式也不能是纯粹西方的公共财政模式，但有一点可以肯定，我国的财政模式还是以公共财政为基本目标的。双元财政模式即由公共财政与国有资本财政构成的新模式应是我国财政的目标模式。这一目标模式愈益清晰。只有这样，才能使我国的公共财政只承担弥补市场失效的任务，而发展壮大赢利性国有经济的任务，则留给国有资本财政去解决。

单元财政模式必然导致政府外债管理体制上的混乱及管理模式的不科学，而双元财政模式的建立又对政府外债管理体制及管理模式的建立产生重要的影响：

1．政府外债应属公共财政的范畴。政府外债作为财政收入的一部分，是政府财政入不敷出的结果。以外债形式获得的收入在支出上却执行的是公共财政的职能。外债偿还的真正基础仍是政府税收的增加。职能的统一使政府外债统一管理成为必然。因此，公共财政是政府外债管理体制及管理模式的理论依据之一。公共财政为外债借、用、还的统一找到了理论依据之一。

2．双元财政模式的建立将国有资产财政分立管理，最终将使政府外债统一管理奠定财物基础。公共财政的相对独立大大方便了外债的统一管理。

3．由于政府提供的公共产品的外溢状况大小不同，导致财政收入的来源与支出的范围不同，因此政府外债又是可以分级别的，可以实现外债的分级管理。国家和社会受益的项目由中央政府负责外债借用还的安排，地方受益的项目由地方负责外债的借用还。

4．政府外债资金只能用于提供公共产品的项目。外债资金应用在科教、卫生、市政、交通、通信、农田水利、环保、江河治理等项目上。

二、国有企业管理体制改革与政府外债管理模式

（一）政府外债管理科学化的国有企业管理体制基础

没有科学的国有企业管理体制基础，就不会有科学的政府外债管理体制与管理模式。

我们已经知道，政府外债是政府作为偿债主体的债务。如果政府除了行使政权的职能外还主要提供公共产品，那么政府只能以其财政收入的一部分作为其借债和偿债的基础。如果政府除了行使政权的职能和主要提供公共产品外，政府还拥有、管理、运营大量的国有资产，那么，政府外债就是一个很复杂的问题，既有作为提供公共产品的政府的负债，又有作为国有资产所有者和经营者的经营性或资本性负债。

作为提供公共产品的政府的外债同作为一个经营单位（或生产单位）的外债是完全不同的。作为提供公共产品的政府的外债主要是以政府的税收收入作为偿债的资金来源的，尽管外债的偿付主要依靠出口的增长带来的外汇增加，但由于外债主要是弥补财政收入的赤字，因此外债的负担最终还是本国的公民。而对于一个经营单位（或生产单位）来讲，外债转化为投资投入到生产过程，在生产过程中收回的投资及盈利以及企业的资本金是企业还债的物质基础，外债的负担是企业。另外，作为提供公共产品的政府的外债的偿还是有弹性的，因为在短期中政府可以通过增加税收或行政性收费来增加外债的偿还力度，而对企业来讲，外债的偿还就缺乏弹性，必须通过增加出口创汇才能解决。因此，同一债务人很难同时管理好两种性质完全不同的外债。

国有企业管理体制同政府外债管理模式关系密切，只有科学的国有企业管理体制，才能更好地管理好政府外债。在计划经济体制下，政企不分，利税不分，国有企业的外债就是国家的公共外债，国家的外债就是企业的外债。象这样把两种不同性质的外债混合在一起是极不科学的，也不利于国家管理外债。因此必须要进行经济体制改革，尤其是进行国有企业管理体制改革，真正在国有企业中建立现代企业制度，彻底实现政企分开，才能真正实现政府外债的科学管理。

外债范文篇7

随着外债统计口径的调整及加入WT0后银行业全面贯彻“国民待遇原则”，现行我国外债管理方式的改进势在必行。本文拟通过对“二线”和“一线”两个外债管理方案及其实现条件、管理效果的分析，就近中期外债管理改革提出政策建议。

一、“二线”管理方案

(一)总体原则

根据现行的“二线”管理原则，即外资银行向境内机构发放的外汇贷款作为外债管理，而其跨境资金调度不受外汇管理规定的任何限制。但应在监管内容和方式上有所突破，简化外债登记和偿还操作程序，管理重点由现行以直接管理企业为主逐步过渡到间接管理银行为主。统一中、外资银行的管理标准和创造公平竞争的市场环境，消除在外汇贷款管理上的差别待遇，但由于两者组织机构、经营模式等“先天”差异，管理政策不可能机械一致，操作上应有所区别。

(二)政策要点

1.管理内容。取消中资机构向外资银行借人外汇资金的行政审批和指标限制，由外汇局将贷款指标直接下达给外资银行，作为外资银行向中资企业外汇贷款的上限，由银行自行调整，滚动使用，以提高指标的使用效率。同时量化外资银行外汇贷款的期限结构的管理规定，将短期贷款存量比例限制在合理范围内，即短期贷款余额适宜控制在外汇贷款总余额的30%以内。

2.日常监测。一是针对贸易融资、外汇贷款等不同类型的债务实施区别监管。贸易融资属国际结算的一个环节，因其活动频繁、使用迅速，风险相对较小，可对其采取宽松的管理政策，不必加以限制。采用“债权人备案登记制度”，即由银行按月报送每一笔贸易融资的变动和余额情况。外汇贷款管理重点在于审核贷款资金交易、汇兑的真实性、合规性。可尝试将登记及部分审核权限下放给银行，并将由债务人登记制转变为债权人登记制，逐笔登记转变为定期登记。具体环节简化为：A、签约登记：境内机构向外资银行借用外汇贷款，外资银行须于正式签订借款合同的当月月末5日内到外汇局统一办理债务登记手续，外汇局以借款单位名称为分类标准核发外债登记证。明确债务登记的审核原则作为银行发放贷款的审批要素，如外资企业的缴资情况和中资企业的资产负债情况等。B、开立贷款专户：外资银行可自行为债务人开立贷款专户，将有关信息通过MIS系统向外汇局反馈。C、提款登记：采用外资银行事后报备的方式进行监督，即银行逐月向外汇局出示外债入账凭证。D、结汇：考虑到外资银行尚未全面开办人民币业务，其外汇贷款暂可结汇，但须事先经外汇局核准。E、还本付息：若企业支付利息及以自有外汇还款，可授权银行自行核准办理售付汇手续。若企业须购汇还款，银行仍须凭外汇局核准件方可办理相关的售付汇手续。二是将异地外资银行外汇贷款的登记管理权与统计监测权划一，均归属于外资银行所在地的外汇局。即改变原债务人属地管理原则，债务登记管理在债权人所在地办理，事后报债务人所在地外汇局备案。贷款偿还将涉及境内外汇划转管理和操作上便利的问题，偿还核准手续仍在债务人外汇局办理。三是加强外债监管手段。建议利用人行信贷资产监测网络的现有资源，并适当增加外债业务的需求功能(如债务编号、专户账号)，以实现外汇局在外债统计、管理信息从采集到传输、加工、分析处理各个环节的系统化、高效化和实时化。同时，在“资本项目统计监测系列报表”中单独列出“外资银行外汇贷款”栏目，及时反馈该部分债务变动信息。外汇局通过比例指标、登记备案、信息反馈等—系列外债统计监测管理手段，实施有效的监管。

二、“一线”管理方案

(一)总体原则

与“二线”方案相比，“一线”方案将外资银行外债监管的立足点由资金使用环节转向资金流出入环节，在管理口径上采用与现行统计政策趋同的标准，在管理对象上将外资银行视同居民，在管理思路上遵循国民待遇原则，对中、外资银行施行统一的外债管理政策。

(二)政策要点

1.外债流入环节。一是控制外债规模在目前仍有必要施用行政手段进行外债规模控制(尤其是对中资银行举债有指标限制)的情况下，对外资银行借用外债进行限制也是一种必要。这种限制不仅体现在总体规模上，也体现在期限结构、产业结构等方面。在手段上，也不应仅停留在强制的行政指标，还可以使用利率、汇率、“托宾税”等指导性措施，以提高管理的灵活性。二是关于借入主体。随着外资银行业务拓展的加深，其驻华分支机构也会不断增加。为集中管理资源，尤其是方便指标的核定及发放，有必要参照国内银行监管的“主报告行”制度，指定各家外资银行设立境内资金中心作为对外借款的主体，而其它分行使用外债资金则计作国内联行的资金拆放进行管理。事实上，许多外资银行已经在国内采取了这种模式，施行起来并无太大难度。

2.资金使用环节“一线”方案将监管重点放在资金跨境流动，而淡化使用环节的限制。具体内容包括，一是将外资银行在境内放贷视同国内外汇贷款管理，将放贷、提款、还本付息等手续下放银行自行办理，事后备案。二是取消对外资银行对境内机构短期外债的指标限制，这既是“一线”方案的根本要求，也是在服务对象上放弃对外资银行歧视政策，贯彻国民待遇的体现。三是在结汇政策上统一中、外资银行的待遇。在外资银行获准经营人民币业务的前提下，建议无论是中资银行还是外资银行外汇贷款应落实“借外汇、用外汇、还外汇”的原则，除出口押汇外的外汇贷款不允许结汇，从而杜绝套利等投机行为及其对货币政策执行的负面影响。但随着国内市场本外币一体化程度的加深、利率市场化的实现，严格限制外债资金结汇的政策也可能逐渐放宽，而其中所要把握的仍是实行中外资银行的平等待遇。

3.本息偿还环节。实行备案管理制度。即外资银行应于外债资金归还当月的最后五个千作日内向外汇局办理事后备案手续。外汇局通过外资银行逐月报送的有关外债资金偿还情况进行借还数据核对，并以偿还总额作为确定外债规模的参考依据。

三、方案选择及其实施条件

“二线”方案基本维持了现有的管理政策，但在具体程序上进行了简化和完善，而“一线”则在此基础上转变管理重点，在思路上作出较大调整。从保持政策的延续性和稳定性的角度看，“二线”政策应作为近期方案，而“一线”政策则是中期方案。在近期方案向中期方案的过渡中，政策取向应是“淡化二线、强化一线”。而完成这一过渡至少需要具备以下条件：

1.放宽外资银行展业限制。外债政策的目标是维护宏观经济的稳定和安全，但也不能不考虑外资银行经营的利益与需要。因此，“一线”方案对外资银行借用外债及其运用的限制必须与金融业市场准入开放程序相适应。比如，外资银行传统上较多地依赖境外的资金来源，若存在着服务对象的限制，在无法以合理的成本获得境内资金来源的情况下，对外债规模的限制将极大地制约其日常经营和资产规模又如，若外资银行尚未获得经营本币业务的资格，禁止外债结汇的政策无疑将使其外汇贷款业务难以为继。考虑到我国对金融业开放的承诺期，“一线”方案至少在3年后才有实施的可能。

外债范文篇8

1.1超国民待遇问题

（1）外商投资企业与中资企业举借外债审批门槛悬殊。在现有“内紧外松”的外债管理模式下，国内中资企业举借中长期国际商业贷款，需事前经国家发改委批准和申请指标，举借短期国际商业贷款也需事先取得外汇局的短贷指标。而外商投资企业借用外债不需事前批准，只需按“差”管理模式要求，在“差”范围之内自行举借外债。因此，外商投资企业在借用外债方面形成巨大天然优势，而中资企业则因受政策限制导致融资渠狭窄，外债支持经济发展的作用没有得到有效发挥，客观上造成了“扶外限内”的局面。

（2）对于外债的结汇使用，中资企业与外商投资企业存在差异。目前，对于中资企业借用的外债，视同国内外汇贷款管理，其借债资金的使用受到严格的限制，不得结汇，只能用于进口支付。而外商投资企业可根据企业经营实际自行结汇，虽然自2004年开始实施的“支付结汇制”在一定程度上限制了外商投资企业借债资金结汇的增长，但并未对大幅增加其融资及结汇成本。借债资金使用上的区别对待，使得外商投资企业在融资环境及资金运用效率远优于中资企业。

1.2管理模式问题

（1）“差”管理模式不能适应企业发展需求。作为一个静态的管理模式，“差”并没有考虑到企业在发展过程中企业规模发生的变化。假如一家企业投资总额为1000万美元，注册资本为500万美元，其差为500万美元，历经10年发展，企业生产经营规模已大大超出原有的投资总额限定，而此时500万美元的差额可能已无法满足企业生产经营的融资需求。倘若企业在此10年之中已借用中长期外债，则其无法再继续通过对外借贷的方式来开展生产经营活动。因而，静态的“差”管理模式存在不合理因素。

（2）“差”管理模式弱化了外汇局对外债规模的监管。2003年1月，国家发改委、财政部、外汇局联合了《外债管理暂行办法》，使得“差”额度（即企业借用中长期外债累计发生额、短期外债余额与境外机构担保项目贷款余额之和不得超过其投资总额与注册资本的差额）管理趋于规范化，也体现了我国对于外商投资企业借债规模总量控制和企业自主借债的相结合。但由于外商投资企业的投资总额和注册资本由外经贸部门审批确定，且只要企业借用的外债在此范围内，外汇局就需为企业办理外债登记手续。因此，外商投资企业的外债规模实际上由外经贸审批部门间接决定，而外汇局在外债规模的控制上处于被动地位。

（3）“差”管理模式不能有效约束外债短贷长用的现象。由于在控制指标设置上将流量指标（中长期债务发生额）与存量指标（短期债务余额）简单相加进行考核，因而企业在签约时可选择一年以内的短期外债，利用债权人通常为外方投资人和目前对于短期外债展期没有次数限制的漏洞，将一笔到期短期外债展成中长期外债使用，造成短期外债实际长期使用，甚至逾期不还。基于目前“差”管理政策对于逾期短期外债，是视为中长期外债还是短期外债尚无明文规定，因而外汇局在监管中无章可依。

（4）“差”管理模式易造成外商投资企业的“资本弱化”。按国际经合组织标准则认为企业权益资本（自有资本）与债务资本（借贷资本）比例应为1：1，当权益资本小于债务资本时，即为资本弱化。而按我国现行管理规定，外商投资企业的投资总额越高，注册资本在投资总额中所占的比重越小，可以借用的外债额度也就越多。如投资总额在3000万美元以上的，权益资本与债务资本的比例为1：2。故企业为减低经营中的权益资本风险，往往倾向于借入更多的债务资本，获得更大的财务杠杆效应，而这不仅增加了企业经营风险，也成为企业避税的重要手段。

（5）“差”管理方式易催生虚假外商投资企业的出现。现行“差”管理政策除对外方投资比例在25%以下的外商投资企业借用外债进行特殊规定之外，对外方投资比例在25%（含）以上的外商投资企业则无需考虑中外双方投资比例即可在差100%范围内借用外债。部分中资企业为享受上述政策优势，千方百计通过各种方式转变为外资企业，再投资国内，而这一方面形成了招商引资的虚假繁荣，另一方面也导致大量税款流失和资本外逃，不利于国内经济健康发展。

（6）“差”管理模式难以实现经济结构的优化和经济的可持续发展。在“差”管理模式中，对企业外债额度的核定标准未能充分考虑经济结构调整和经济可持续发展的要求，故在管理上难以实现社会效益最大化。

1.3外债结汇问题

（1）外债结汇对于国内宏观调控及货币政策实施将产生一定影响。近年来，我国陆续出台了一系列宏观调控措施，有效遏制了经济过热、银行信贷规模增长过快的势头。在国内银行普遍压缩信贷规模之后，一些高负债经营、资金需求量大的企业资金链吃紧，转而向境外股东和金融机构寻求支持，大量借入外债并结汇使用，这显然会加剧基础货币的投放，进而影响宏观经济调控及货币政策实施效果。

（2）外债结汇资金真实性难以审核，可能成为境外热钱流入的通道。目前，外商投资企业外债结汇实行“支付结汇制”管理，对20万美元以上的外债结汇，要求提供支付命令，对20万美元以下的小额结汇，只要求企业在办理下一笔结汇时，提供上一笔结汇资金用途的明细清单。但外汇局对于企业提供的结汇申请材料凭证真实性难以判断，只能审核表面一致性和合规性，其交易的真实性无法进行检验和监督，这也加大了对境外热钱以外债结汇资金的形式流入进行监管的难度。

2政策建议

2.1超国民待遇方面

（1）统一管理外商投资企业内外债。将外商投资企业本币债务纳入“差”限额控制，从而收缩其外债规模，并进而实现对其内外债的统一管理；对随意进行外债登记的外商投资企业进行限制，包括实施期限限制和经济制约等多种方式。可规定办理外债登记后未按期提款、导致外债登记失效的外商投资企业，在一定期限内不得再申请办理外债登记手续，以及在原外债到期（包括展期）未得到清偿之前，不得再举借新的外债；对于外债登记管理的相关审核细则以法规方式予以明确，如通过法规规定外债登记后，超过借款合同约定的首次提款日3个月内未提款，该笔外债登记自动失效。

（2）实行外债管理一体化。对于企业的对外借债需求，不再区别对待中、外资企业，而是结合国家经济发展、科技进步和产业结构调整的需要，支持那些符合国家产业政策且确有需要的企业到国际金融市场上融资，对于已经出现投资过热的行业要限制或禁止其借入外债，从而在控制外债数量的同时切实提高外债资金的使用效益及其对国民经济的贡献率。

2.2外债管理模式方面

（1）按外商投资企业外方投资比例核定外债借用额度。对于中外合资和合作企业，以外资股权占比来控制“差”差额，即要求其外债借用额度应与外方出资比例相对应并按如下模型确定外商投资企业外债借款额度：企业外债借款总额度=企业注册资本（或“差”×外方出资比例×所在行业系数×借款期限系数）。对于属于环保类或高科技类企业可赋与较大行业系数，同时，按借款期限赋与不同系数，外债借款期限越长则系数越大。由此，在有效控制外商投资企业外债规模的同时，合理促进产业结构调整和国内经济转型。此外，应进一步明确对于注册资本金按期到位的外商投资企业，在资本金足额到位之前，应禁止其举借外债。

（2）实行外债余额管理。继续保留“差”的限额管理，但可改中长期外债累计发生额为余额控制。对于企业借用的无论是中长期外债还是短期外债，外汇政策应统一以其余额计量外商投资企业已借用的外债规模。这一方面可改善当前短期外债占比过高的状况，另一方面，也能配合按注册资本比例核定企业外债借款额度的管理模式。

（3）建立外债存款准备金制度。此举是按照银行存款准备金管理方式，对企业借入的外债规定按借款金额的20%作为无息存款准备金，并可按企业外债规模进行相应调整，从而增加投机资金流入成本，有效防范债务风险。当然，有关指标的选择和制度的制定必须统筹考虑，既照顾到正常资金的需求，同时也要防范套利资金进入扰乱我国金融市场。

2.3外债使用方面

（1）规范短期外债展期行为，严格控制短贷长用。对短期外债展期实施期限控制，具体可参照《贷款通则》规定，明确短期外债展期时限，规定每笔短期外债只可展期一次，累计展期期限不得超过1年。到期后仍不能偿还的，按中长期外债管理，防止企业通过连环展期方式短借长用。此外，应明确规定，对实际使用期限超过1年且未办理展期的逾期外债亦应视同中长期外债管理。

（2）合理引导外债流向，强化对外商投资企业外债结汇的监管。一是完善“支付结汇制”，设立企业结汇专户，外债资金结汇后直接划入结汇专户，再根据企业支付指令划往规定收款人账户；二是要求企业在进行小额结汇后提供用途明细清单的同时提交相应的采购、销售凭证或发票，以加强对小额结汇外债资金的监控；三是将外债结汇的频率和单位时间内结汇总额作具体的量化规定，防止外债结汇化整为零现象发生；四是加强对异常情况的监管。对存有疑点的企业要及时跟踪结汇用途，对利用其关联企业规避外债结汇真实用途的借债企业要严历查处。

外债范文篇9

关键词：对外债权；统计监测；全口径跨境融资宏观审慎管理

长期以来，针对银行对外债权债务的外汇管理，呈现重债务轻债权的不平衡状态。随着全口径跨境融资宏观审慎管理在全国推行，银行外债管理已相对完善，但在银行对外债权管理方面，仍缺乏具体的管理细则和详实的统计数据，导致监管部门不能很好地掌握银行对外债权业务运营情况。为了更好地监管银行跨境资金流动、保持国际收支平衡，维护我国金融稳定和经济安全，完善对外债权管理体系具有重大的现实意义。本文就目前银行对外债权开展情况、存在问题进行研究，并提出完善银行对外债权管理的相关对策建议。

一、银行对外债权概述

近年来，我国银行对外债权增长速度较快，从维护国际收支平衡的目的出发，加强对外债权的管理，可以更有效地监测和预警跨境资金流动、确保我国金融稳定和经济安全、提高我国经济对外开放水平，具有十分重要的意义。1.有利于全面监测跨境资金流动情况，维护国际收支平衡随着资金跨境流动频率越来越高，建立起高度灵敏的跨境资金双向流动监测体系，能及时掌握大额资金流出入动向，对有效地防范资本大规模跨境流动风险有重要意义。目前，我国在银行外债管理方面已经拥有一套完善的政策法规及统计监测系统，对外债具有较好的分析、预警能力，能够较为及时、准确地为政策制定提供决策依据。而银行对外债权管理方面则一直存在着许多空白地带，有待完善。在此情况下，建立银行对外债权管理制度，加强统计监测，明晰对银行对外债权的详细情况，及时对我国债权进行有效监管，实现对外债权、债务双向流动的均衡管理，全面分析跨境资金流动趋势，对防范债权债务资金大规模跨境流动风险有很大帮助。2.有利于更好地保护银行对外债权，维护我国金融安全对银行对外债权实施管理，掌握银行对外债权项下资金流动的具体信息，如行业、地区、期限、规模和其他资金使用情况等，通过对以上数据的整理分析，进而逐步建立我国对外债权预警机制，科学、合理地确定不同的债权类型所具有的风险等级，并定期评估。一旦出现国际经济形势波动，可提前采取相应的措施对涉及其中的银行对外债权进行保护，对维护我国金融经济安全意义重大。3.有利于服务国内企业“走出去”，推动我国对外开放水平随着我国对外开放新格局的逐渐形成，特别是在近年来“一带一路”倡议的背景下，中国企业“走出去”的意愿依然保持旺盛。在企业“走出去”的过程中，来自境内银行的资金支持起到了十分重要的作用。如何通过加强银行对外债权的有效管理，疏通境内银行资金国际运用渠道，更好地引导银行支持国内企业开拓国际市场，是在未来银行对外债权管理中需要研究的重要课题。

二、银行对外债权业务管理现状

（一）银行对外债权管理及统计监测现状

2008年修订颁发的《中华人民共和国外汇管理条例》规定“银行业金融机构在经批准的经营范围内可以直接向境外提供商业贷款”“向境外提供商业贷款应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记”。但条例至今，除先后在宁波和上海开展了银行跨境贷款对外债权登记试点外，一直没有出台全国性的登记操作细则，外汇管理政策中银行对外债权的管理及统计监测制度尚未完全建立。其他法规政策方面，部分受调查银行提出，他们在开展对外债权业务时还会遵守中国人民银行、银保监会的相关法规文件，如《中国银监会关于进一步加强银行业金融机构境外运营风险管理的通知》《商业银行授信工作尽职指引》《商业银行内部控制指引》《流动资金贷款管理暂行办法》《商业银行大额风险暴露管理办法》等，在计算银行存贷比时并不区分是否为境外放款，在风险管控、信贷政策执行等方面，与境内债权业务要求一致。除此之外，目前尚不存在专门的法律法规对银行对外债权业务规模有明确的限制性规定。

（二）银行对外债权行内管理现状

通过对银行的调查显示，开办对外债权类业务需要总行的授权和审批，分行可以自主开办的业务类型较少，如出口押汇业务和少部分境外放款业务。已开展对外债权业务的银行均建立有相关的内部管理制度，管理约束对外债权业务，但行内制度没有明确约束对外债权业务规模，需要根据交易对手的具体情况确定相应的授信额度。

三、当前银行对外债权管理中存在的问题

从目前我国的对外债权管理框架来看，企业对外债权管理制度已经较为完善。2016年11月29日，中国人民银行《中国人民银行关于进一步明确境内企业人民币境外放款业务有关事项的通知》，进一步实现了企业对外债权本外币一体化宏观审慎管理，但在银行对外债权管理方面，仍存在一些问题有待完善。

（一）管理制度有待进一步细化

与银行外债管理政策相比，银行对外债权业务在整体上尚无明确的外汇管理法规和管理制度，也缺乏必要的调控手段。目前银行开展对外债权业务在准入条件、规模控制、业务对象、备案登记、事后监管等方面，均没有明确法规要求和操作细则，系统的银行对外债权管理体系尚未建立。

（二）统计监测需要进一步完善

目前，国家外汇管理局尚未建立完整的对外债权统计监测制度，只能从银行对外金融资产负债信息中掌握一些按月统计的基础数据，且只有余额数据，缺乏流量数据。国家外汇管理局无法及时、准确地掌握银行对外债权债务人、具体期限、债权类型等具体信息，也无法系统地对银行对外债权开展专项统计监测。

（三）银行对自身对外债权业务的管理方式标准不一

由于银行在开展对外债权类业务时没有具体的外汇政策可以遵循，各银行对政策理解有所差别，在操作时容易出现标准不统一的现象。部分银行出于风险管理考虑，对业务开展对象和业务规模会有相对细致的规定，如上海银行在对境外机构开展授信业务时，要求境外授信主体或业务应与中国大陆境内公司具有直接或间接关联性，境外机构的授信额度与境内关联公司的授信额度一起纳入集团授信额度范围进行管理。

四、银行对外债权管理的相关对策建议

相对于一般企业，银行配备投资管理技能的专业资金管理人员，具有严格的风险内控制度，并且受到相关主管部门的审慎监管，具有较强的风险控制能力。在金融监管部门风险监控到位的前提下，基本可以进行理智的跨境资金运用。鉴于此，建议本着资金跨境流动均衡管理的原则，按照管理制度规范化、业务办理手续简单化、外汇管理资源配置合理化、数据统计准确化的要求，对银行业金融机构对外债权进行管理，采取较为宽松的管理方式，轻事前审批，重事后统计监测，参考目前银行跨境融资管理方式，建立对外债权的宏观审慎管理框架。现提出以下建议：

（一）参考全口径跨境融

资宏观审慎管理框架，建立银行对外债权宏观审慎管理制度2017年初，中国人民银行《中国人民银行关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》。经过一年的过渡期后，中外资金融机构跨境融资已全部实现全口径宏观审慎管理，银行类金融机构跨境融资风险加权余额上限=一级资本×跨境融资杠杆率×宏观审慎调节参数。银行可在上限范围内自主开展跨境融资，并综合考虑期限、汇率及业务类别等风险因素，以风险加权方式计算跨境融资余额，中国人民银行在必要时可以通过调节以上各项参数、系数，对银行跨境融资的总量和结构进行调控。此外，还根据银行业务实际情况设置了一系列豁免项，如贸易信贷、贸易融资和自用熊猫债等。这一体系的建立，对调节银行跨境融资规模及结构、防范系统性金融风险，起到了良好的作用。在银行对外债权管理方面，目前可以考虑借鉴银行全口径跨境融资宏观审慎管理模式，对单个机构实施对外债权总额管理。一是依托银行资本核定其对外债权余额上限，设置杠杆率及宏观审慎调节参数等。一方面，可以在国内外经济环境变化时，对相关参数进行调节；另一方面，也可以对不同的银行类型分别设定各自参数。二是按照风险加权方式计算对外债权余额，参考跨境融资管理设置汇率、期限、类别等风险加权因子，并可以考虑加入国别因子，在某些特定国家、地区出现区域性风险时，控制银行对该地区债权业务的开展，维护国家金融安全。三是结合银行实际业务开展需要，设定部分豁免项，相关业务开展不受余额上限约束。

（二）尽快完善相关管理法规，建立银行对外债权登记管理制度

在完善管理政策的基础上，参照现有银行外债登记管理原则和宁波等地银行跨境贷款对外债权登记试点的实施经验，尽快制定银行业金融机构对外债权登记管理制度。建议进一步完善资本项目信息系统的境内银行对外债权登记模块，使银行可以及时通过资本项目信息系统完成相关登记。银行对于其自身新发生的对外债权类业务，应逐笔登记签约信息；对于已办理登记的对外债权业务，如发生提款、还本、付息等相关变动的，应及时在系统中登记变动反馈信息；对于存放境外同业等无法登记以上变动信息的，需在余额发生变动时及时登记余额变化情况。

（三）建立全口径的银行对外债权统计监测体系

外债范文篇10

第一条为加强外债管理，规范举借外债行为，提高外债资金使用效益，防范外债风险，制定本办法。

第二条本办法所称“外债”，是指境内机构对非居民承担的以外币表示的债务。

第三条本办法所称“境内机构”，是指在中国境内依法设立的常设机构，包括但不限于政府机关、金融境内机构、企业、事业单位和社会团体。

第四条本办法所称“非居民”，是指中国境外的机构、自然人及其在中国境内依法设立的非常设机构。

第五条按照债务类型划分，外债分为外国政府贷款、国际金融组织贷款和国际商业贷款。

（一）外国政府贷款，是指中国政府向外国政府举借的官方信贷；

（二）国际金融组织贷款，是指中国政府向世界银行、亚洲开发银行、联合国农业发展基金会和其他国际性、地区性金融机构举借的非商业性信贷；

（三）国际商业贷款，是指境内机构向非居民举借的商业性信贷。包括：

1、向境外银行和其他金融机构借款；

2、向境外企业、其他机构和自然人借款；

3、境外发行中长期债券（含可转换债券）和短期债券（含商业票据、大额可转让存单等）；

4、买方信贷、延期付款和其它形式的贸易融资；

5、国际融资租赁；

6、非居民外币存款；

7、补偿贸易中用现汇偿还的债务；

8、其它种类国际商业贷款。

第六条按照偿还责任划分，外债分为主权外债和非主权外债。

（一）主权外债，是指由国务院授权机构代表国家举借的、以国家信用保证对外偿还的外债。

（二）非主权外债，是指除主权外债以外的其它外债。

第七条本办法所称“对外担保”，是指境内机构依据《中华人民共和国担保法》，以保证、抵押或质押方式向非居民提供的担保。

对外担保形成的潜在对外偿还义务为或有外债。

第八条国家对各类外债和或有外债实行全口径管理。举借外债、对外担保、外债资金的使用和偿还须符合国家有关法律、法规和本办法的规定。

第九条国家发展计划委员会、财政部和国家外汇管理局是外债管理部门。

第二章举借外债和对外担保

第十条国家发展计划委员会会同有关部门根据国民经济和社会发展需要，以及国际收支状况和外债承受能力，制定国家借用外债计划，合理确定全口径外债的总量和结构调控目标。

第十一条国家根据外债类型、偿还责任和债务人性质，对举借外债实行分类管理。

第十二条国际金融组织贷款和外国政府贷款由国家统一对外举借。

国家发展计划委员会会同财政部等有关部门制定世界银行、亚洲开发银行、联合国农业发展基金会和外国政府贷款备选项目规划，财政部根据规划组织对外谈判、磋商、签订借款协议和对国内债务人直接或通过有关金融机构转贷。其中，世界银行、亚洲开发银行、联合国农业发展基金会和重点国别外国政府贷款备选项目规划须经国务院批准。

第十三条财政部代表国家在境外发行债券由财政部报国务院审批，并纳入国家借用外债计划。其他任何境内机构在境外发行中长期债券均由国家发展计划委员会会同国家外汇管理局审核后报国务院审批；在境外发行短期债券由国家外汇管理局审批，其中设定滚动发行的，由国家外汇管理局会同国家发展计划委员会审批。

第十四条国家对国有商业银行举借中长期国际商业贷款实行余额管理，余额由国家发展计划委员会会同有关部门审核后报国务院审批。

第十五条境内中资企业等机构举借中长期国际商业贷款，须经国家发展计划委员会批准。

第十六条国家对境内中资机构举借短期国际商业贷款实行余额管理，余额由国家外汇管理局核定。

第十七条国家对境内外资金融机构举借外债实行总量控制，具体办法另行制定。

第十八条外商投资企业举借的中长期外债累计发生额和短期外债余额之和应当控制在审批部门批准的项目总投资和注册资本之间的差额以内。

在差额范围内，外商投资企业可自行举借外债。超出差额的，须经原审批部门重新核定项目总投资。

第十九条境内机构对外担保应当遵守国家法律、法规和外汇管理部门的有关规定。

第二十条境内机构不得为非经营性质的境外机构提供担保。

第二十一条未经国务院批准，任何政府机关、社会团体、事业单位不得举借外债或对外担保。

第二十二条境内机构对外签订借款合同或担保合同后，应当依据有关规定到外汇管理部门办理登记手续。国际商业贷款借款合同或担保合同须经登记后方能生效。

第三章外债资金使用

第二十三条外债资金应当主要用于经济发展和存量外债的结构调整。

第二十四条国际金融组织贷款和外国政府贷款等中长期国外优惠贷款重点用于基础性和公益性建设项目，并向中西部地区倾斜。

第二十五条中长期国际商业贷款重点用于引进先进技术和设备，以及产业结构和外债结构调整。

第二十六条境内企业所借中长期外债资金，应当严格按照批准的用途合理使用，不得挪作他用。确需变更用途的，应当按照原程序报批。

第二十七条境内企业所借短期外债资金主要用作流动资金，不得用于固定资产投资等中长期用途。

第二十八条使用外债资金的固定资产投资项目应当实行项目法人责任制，由项目法人对外债资金的使用效益负责。

依据《中华人民共和国招标投标法》和国外贷款机构有关规定需要进行招标采购的，应当严格按照规定执行。

第二十九条外债管理部门负责对外债资金使用进行管理和监督。

第三十条国家发展计划委员会依据《国家重大建设项目稽察办法》的规定，向使用外债资金的国家重大建设项目派出稽察特派员，对项目的实施和资金使用情况进行稽察。

第四章外债偿还和风险管理

第三十一条主权外债由国家统一对外偿还。主权外债资金由财政部直接或通过金融机构转贷给国内债务人的，国内债务人应当对财政部或转贷金融机构承担偿还责任。

第三十二条非主权外债由债务人自担风险、自行偿还。

第三十三条债务人可以用自有外汇资金偿还外债，也可经外汇管理部门核准用人民币购汇偿还外债。

第三十四条债务人无法偿还的外债，有担保人的，应当由担保人负责偿还。

第三十五条担保人按照担保合同规定需要履行对外代偿义务时，应当到外汇管理部门办理对外担保履约核准手续。

第三十六条债务人应当加强外债风险管理，适时调整和优化债务结构。

在不扩大原有外债规模的前提下，经国家发展计划委员会核准，债务人可以通过借入低成本外债、偿还高成本外债等方式，降低外债成本，优化债务结构，其中，涉及主权外债的，需经财政部核准。

第三十七条债务人可以保值避险为目的，委托具有相关资格的金融机构运用金融工具规避外债的汇率和利率风险。

第五章外债监管

第三十八条外债管理部门根据国家法律、法规和本办法有关规定，对外债和对外担保实施监管。

第三十九条外债管理部门履行监管职责时，有权要求债务人和相关单位提供有关资料，检查有关帐目和资产。

第四十条境内机构举借外债或对外担保时，未履行规定的审批手续或未按规定进行登记的，其对外签订的借款合同或担保合同不具有法律约束力。

第四十一条不以借款合同或担保合同等形式体现，但在实质上构成对外偿还义务或潜在对外偿还义务的对外借款或担保，须按照本办法纳入外债监管。

第四十二条禁止违反利益共享、风险共担原则，以保证外商直接投资固定回报等方式变相举借外债。

第四十三条未经外债管理部门批准，境外中资企业不得将其自身承担的债务风险和偿债责任转移到境内。

第四十四条经营外汇业务的金融机构在为境内机构开立外汇、外债帐户和处理外汇资金往来业务时，发现违反本办法规定的行为，应当及时向有关外债管理部门报告，并协助外债管理部门进行调查。

第四十五条外债管理部门应当掌握外债动态，建立和完善全口径外债监测预警机制。

第四十六条国家外汇管理局负责外债的统计监测，定期公布外债统计数据。