陈静金融信息会范文10篇

陈静金融信息会范文篇1

信息化进程亟待加速

根据WTO相关协议，2006年国内金融业将全面向外资开放，而国内银行业将不得不在本土市场上与外资银行短兵相接。在这样的形势下，国内银行业面临的挑战不仅包括风险控制、金融创新、管理制度的完善等，同样包括金融信息化。

作为现代商业银行一种十分重要的经营模式，金融信息化将在很大程度上决定银行的成败。上海财经大学现代金融研究中心主任丁剑平教授在接受记者采访时表示，从货币银行学的理论上说，现代意义上的银行，其存在的价值就是源于信息的不对称———即货币从居民向企业转移过程中的信息不对称。因此，从这个角度上说，银行间竞争的实质就是信息的竞争，而信息化的程度则直接体现了银行的竞争力。根据统计，95%的现代金融创新都是依赖信息技术来实现。借助信息技术，对复杂金融产品进行定价、分析和风险管理，从而使得这些产品的交易、赢利成为可能。

我国金融业的信息化之路始于上世纪七十年代，大致分为四个阶段。第一阶段是1970至1980年，四大国有银行的储蓄、对公业务等开始以计算机处理代替手工操作。第二阶段是上世纪八十年代到九十年代中期，国内银行在这一时期逐步完成了银行业务的联网处理。第三阶段，则从九十年代中到九十年代末，国内银行实现了全国范围的银行计算机处理联网，互联互通。而真正意义的信息化建设，则开始于第四阶段。从2000年开始，国内各银行内部、银行间开始进行业务的集中处理，并同时利用互联网技术与环境，加快金融创新，逐步开拓网上金融服务，包括网上银行、网上支付等。

同外资银行相比，目前国内银行的信息化程度仍然十分落后。仅仅在6年前，由招商银行建设的国内第一家网上银行才诞生，而那时，众多外资金融巨头的信息化却都已经基本完成。

在这样的背景下，自本世纪初开始，中国人民银行正式提出了金融信息化的目标。在2000年举行的第一届中国金融信息化发展论坛上，中国人民银行科技司司长陈静表示，在经济全球化和金融全球化的背景下，国内银行要发展成为真正意义上的现代商业银行，提高竞争力，就必须加快金融信息化进程。

2004年9月，在第五届中国金融信息化发展论坛上，中国人民银行副行长苏宁再次强调了金融信息化的重要性与作用。苏宁表示，随着国内金融业的改革开放，我国银行业的信息化程度不断提高，金融创新能力进一步增强，大大提高了银行业的整体竞争能力和现代化水平。苏宁指出，未来国内银行要积极推进信息整合，实现银行信息化以业务为中心向以客户为中心的转变。在风险管理方面，则要进一步加强信息技术在银行风险管理中的应用，实现风险管理的现代化。

法律与标准先行

2005年4月1日，在经过了多年的期待之后，我国首部真正意义上的信息化法律———《中华人民共和国电子签名法》（以下简称《电子签名法》）开始正式实施。这部法律不仅将为蓬勃发展的电子商务带来极大的促进作用，同时也将为金融信息化的推进保驾护航。

从欧美等发达国家的金融信息化进程来看，金融信息化的立法与标准制定尤为重要。国内金融信息化在经历了多年如火如荼的发展后，法制缺失的后果正在显现。近一段时间来，工行、中行等银行均出现了网上银行账户被盗用的案件，而这种看似网络安全的问题，本质上反映的却正是立法的漏洞。实际上，如果没有立法作为保障，金融信息化必然会步履艰难。

尽管如此，由于受限于目前国内整个信息化法制建设的滞后，当前信息化建设的法制环境仍有待完善。目前，国内金融信息化领域的法制建设相对滞后，缺乏必要的法律保障与政策指引。同时，由于金融标准化尚未形成体系，各金融机构在业务发展和信息化建设中，忽视标准的制定和应用，信息体系也颇为混乱。

据IT业和金融业的有关人士分析，目前金融信息化建设中迫切需要制定的法律，不仅包括刚刚开始实施的《电子签名法》，还包括信息安全法、灾备立法、征信立法等等。除此之外，一些金融信息化过程中的标准制定也同样必不可少。

目前，我国金融机构相互独立，业务相互分离，金融信息难以共享，同时也难以实现金融业务由经营模式向客户中心模式的转变。与此同时，金融信息化要健康快速地发展，就必须有一个科学、长远的规划和一个完善的金融信息化法规体系。只有建立科学、健全的信息化标准体系，金融信息化建设才能做到整体规划、分步实施、循序渐进，实现健康发展。

2002年10月23日，中国人民银行副行长吴晓灵在“第二届全国金融标准化技术委员会成立大会”上，特别着重强调了制定标准的重要意义，“在当今世界，谁掌握先进的技术标准，谁就会在国际经济的角逐中取得优势，谁就能在市场的分配中抢占先机。”目前，由中国银联参与制定的中国EMV标准（EMV标准是指由Europay、Mastercard、Visa三大信用卡国际组织联合制定的IC智能卡金融支付应用标准），在经过与VISA、MASTERCARD的多次商讨后，即将浮出水面。而类似这样的标准制定，也必将极大地促进中国金融信息化的进程。

对于金融信息化进程中的法律与标准制定，丁剑平教授认为，由于目前国内信息化法制建设整体相对滞后，因此相关法规应当参照国外较为成熟的立法经验。尽管相关法规的制定较为复杂，但对于信息化建设的意义将十分深远。

信息化提升竞争力

步入信息时代，信息技术与金融业的融合已经是大势所趋，而国外金融企业通过实施“业务流程再造”来实现信息技术与金融业务的有效融合，已经显示出了强大的竞争力。

据美国银行再造专家Paul统计，在1980至1996公务员之家，全国公务员共同天地年的16年间，美国平均每年有13家银行利用信息技术实施再造计划，而银行再造之后的平均资产收益率和资本收益率分别从原来的1%和14%上升到1.5%和20%，与此同时，平均成本收益比从63%下降到了50%至55%。此外，国外金融企业也非常重视信息资源的深度开发和综合利用，通过“数据挖掘”来实现客户关系管理（CRM）和风险管理，目前在美国100家主要银行中，有71家已经或正在实施有关CRM的项目，这些都成为信息时代中金融企业新的核心竞争力。

实际上，金融信息化的建设不仅是金融企业自身的变革，更是整个金融系统信息化基础环境的建设，这也正是金融信息化进程需要法律与标准随行的根本原因。金融业是一个信息密集的行业，而金融企业的发展不仅仅依靠自身，更需要整个行业，甚至整个社会良好的信息化软硬件环境。在软环境方面，美国等金融发达的国家非常重视金融信息化的相关立法建设，例如征信法规。

据不完全统计，目前美国全国（不包括各州）仅仅在征信方面的法律，就有16部之多。与此同时，国外金融信息化标准也同样非常发达，这为金融系统之间的互联互通奠定了很好的基础。在技术环境方面，美国等发达国家一开始就注重建设系统化、标准化的网络系统。建立统一的认证和数字识别中心，制定了网络连接的统一接口标准，规定了金融信息的标准，实现了金融企业的互联互通。完善的金融信息化基础环境为金融企业的相互合作，提升整体服务水平以及后续的发展都打下了良好的基础。

不可否认，在2005年这一国内金融业即将全面开放的前夜，中国金融业的信息化建设正在迎来新一轮的“加速度”，不过正是在这种机遇与挑战并存的关键时期，通过法律与标准的制定来保证信息化的健康发展，才更为重要。

链接

金融信息化现状

目前，中国商业银行信息化的基础设施建设框架已经基本构成。银行信息化基础设施主要包括通讯网络、数据处理中心、机房和大中型计算机与各类服务器、大型数据存储设备等。目前，中国银行业已拥有大型计算机系统近300台套，中型计算机系统近1500多台套，小型机近2200多台套，各类服务器约14万台，pc机约50万台，银行终端约40万台，自动柜员机约5万台，销售点终端约30万台，自助银行近2000家。

中国各商业银行初步构建了行内统一的计算机数据系统平台，提升了核心竞争力。不仅统一了主机技术平台，提高了生产运行管理的水平，还为增强业务创新和竞争能力、深度开发信息资源、加强集约化管理提供了最先进的技术平台。

陈静金融信息会范文篇2

1.信息技术创金融行业神话。

信息技术成为金融业务的基石，是提高控制和管理的基础。某银行建行之初，就提出科技兴行的战略，就是统一管理、统一需求和统一系统等研发原则。其他银行忙于开发本区域金融信息化时，该银行已建立统一的开发平台。由于站在统一高度，采用先进的管理方式，该银行电子一卡通，才能率先实现各个柜台通存通兑等，被誉为银行业在理财方面的创举。信息技术银行业务中效益巨大，初步树立该行技术领先的社会形象。金融全球化是金融企业的一大趋势，而全球化实现前提是信息技术，如数字化与网络化等构建。经济全球化拉动下，金融服务要不间断提供。我国早在02年已经迈出全球化第一步，02年6月，银联是VISA和MasterCard的主会员，其清算系统与这两大组织清算网络连接，银联成员机构通过清算系统可完成国际交易。经济发展今天，世界上最大金融企业，一半以上都在全球开展了业务。

2.数据集中提高金融企业的管理效率。

目前，我国商业银行金融行业基本完成数据集中建设，经过单机批处理、联机处理和管理信息化等阶段。金融行业信息化发展到银行再造和虚拟业务，走在国内行业前列。SAP公司金融服务业副总裁认为，整个业务流程可实现信息化，金融服务要有信息化支撑。各类系统激发传统金融业获利，为企业向巨头转型奠定基础。

3.电子商务提高金融业服务效率。

信息化对金融服务效率提高，人们深有体会。排对管理、银行卡、银行口令，使服务更贴近客户。依靠信息提供服务方面，网络新的生活促使银行推出新服务。利用信息抓住客户群，为其提供符合要求服务，赚取利润，将成为未来发展重点。随着国内网络基础的极大改善和电子商务复苏，信息化服务将是金融企业发展的重点。

二、金融经济中应用信息化的问题

1.如今，金融企业在管理方面，还延续陈旧的理念，没根据实际进行调整与更新。

有一部分管理者只是关心盈利与收入，却没对成本合理控制，这样导致常出现入不敷出。管理人员进行管理时，没重视运用信息化，而是坚持粗放管理，在扩大收益上，仅靠增加资本来追求利益，没有做好优化资源。

2.计算机与网络技术在发展与进步，高质量与快捷服务成人们要求，因此，企业采用提供多种服务的信息系统。

通过信息系统，可以统一消费和支付、送货等服务，满足人们的服务要求。然而，统一的平台没有建立，使系统间信息很难同步，数据不精确，企业经营不具备信息基础，无法保证数据科学性与有效性。

3.我国金融企业管理方面，人才缺失问题，任职管理常常一人兼多个职位，这样虽减少了劳动成本，却阻碍了提高效率。

另外，我国金融企业有所提高在信息化重视上，产品改造时有效利用信息技术，有些企业在自动化方面效果不错。然而大多数金融企业信息化水平落后，没有完全信息化。

三、金融经济中创新信息管理的途径

1.优化配置。

金融管理中信息化有重要作用，金融企业要让信息化真正显示优势，就要建立统一系统，实现组织从内到外协调性。对资源合理配置，让企业内部各部门间各自做好工作和承担职责。要重视财务与会计部门，使企业管理者能对投资与运营进行及时了解与分析。

2.建立先进的平台。

要对内部各部门工作人员强化意识，并进行信息化知识培训，建立相应管理系统与信息化平台。通过平台实现对管理数据与信息的整理，让管理人员对财务信息全面了解，进而把握发展趋势与基本走向。这样管理人员能对企业经济作出判断与分析，提高企业竞争力，达到市场需求。

3.加强管理队伍。

管理人员对企业信息化建设有决定性作用，因此，加强管理人员培训，使其做好资源管理，实现信息和理性与准确性。还要重视信息化制度建设，对信息化流程、要求和内容等明确规定。

4.推进信息标准体系与应用。

标准化中，可先期推进容易部分，如网络和基础软件等。有的标准化要依据不同时期，并分阶段实施，如技术平台等。标准化降低系统复杂性与管理难度，减少冗余和简化操作，节约资源，重要的是还能达到不同时点需求。

5.信息化搭建多元化业务平台。

信息化建设数据仓库，金融业务开展更有针对性，多元化业务具备更多可能。这样业务多元化，服务综合化和全能化，从分业到混业，金融信息化发展改变单一的经营模式，达到综合经营。

四、总结

陈静金融信息会范文篇3

代表主办方对大家的到来表示欢迎与感谢,谢谢!

今天在北京,在初冬的上午,来自全国五湖四海各行各业的朋友会聚在这里,目前在座

的有十多个省市30多个银行的代表们,同时还有很多银行的朋友们在赶往北京路上,他们

将参加下午的精英论坛讨论,为什么吸引这么多同志热情参与此次论坛,是因为我们今天将

要探讨的是大家都共同关注的话题,中国中小银行信息化建设的问题.今天我们将用一整天

的时间在这里与各位进行深入的探讨和研究,就中小银行目前信息化几个热点问题,希望大

家尽情发表意见和感想,同时今天这个论坛为大家设计了一个充分互动的交流平台.我们希

望通过今天的论坛让大家能够共同揭示一个中国中小银行信息化发展的趋势和展望.

下面请允许我为大家介绍与会的代表.中国人民银行参事国家信息化专家咨询委员会委

员陈静先生,郑州商业银行会计部总经理张文健先生,郑州商业银行科技部总经理江涛先生,

石家庄商业银行副总经理任高伟先生,天津市商业银行科技部工程师赵荣亮先生,顺德农村

信用合作社电脑高级总工程师潘维刚,南宁商业银行孙彤先生,中国科学院研究生院软件学

院院长潘辛平先生,论坛主办方的嘉宾易观国际首席运营官杨彬先生,中国金融网总裁何世

红先生,易观国际副总裁张鹰先生,易观国际金融IT研究领域首席分析师于江女士,易观

国际金融IT研究领域高级分析师殷荣耀先生.再次感谢各位嘉宾的到来,谢谢!

首先有请易观国际首席运营官杨彬先生为大家致欢迎词!

杨彬:尊敬的陈静参事各位领导各位专家,请允许我代表易观国际的全体同事对大家到来致

以诚挚的谢意和热烈欢迎.同时对中国人民银行,国家开发银行,商业银行,以及城信社,

农信社的代表,以及中国科学院研究生院的各位代表表示诚挚的谢意.

易观国际长期关注IT,战略研究咨询,专注于帮助IT用户用好IT帮助客户更好的商

业决策和IT决策是我们常常孜孜不倦的追求.银行业一直代表国内较高的IT建设和应用水

平也是易观国际长期关注的研究重点.未来国民经济发展方略更加强调协调,创新强调效率,

强调增长的质量,这也就更加离不开现阶段以IT应用为主的科技创新,同时面对日益增长

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中国中小银行信息化发展高层论坛

的用户规模,日益变化的需求,以及日趋激烈的市场竞争,中国银行业也正在加速离不开

IT平台支持的金融创新.今年6月易观国际在银监会和中国人民银行指导下主办银行大变

革与IT战略的高层论坛,集中讨论整个银行业宏观层面的IT战略和发展趋势的问题.

今天我们再次聚集在一起探讨中小银行的信息化问题,我们非常清楚看到四大国有商业

银行和股份制银行信息化水平相对起步比较早,发展水平比较高.我们也可以看到以城市商

业银行,城信社农信社为代表的中小银行IT水平已经开始起步,发展水平参次不齐.今天

我们把这个话题交给在座的专家讨论和探讨,在互动当中分享经验,发现问题,研究趋势,

携手合作共同进步.

再次向大家表示感谢,并预祝本次论坛圆满成功,谢谢大家!

主持人:下面有请主办方另一位代表,中国金融网总裁何世红先生为大家致词!

何世红:首先感谢大家!感谢陈静参事,感谢各位专家今天能够在百忙之中,抽出最宝贵的

时间参加中小银行信息化论坛这个会议.首先我带要中国金融网向大家的到来表示热烈地欢

迎和衷心的感谢.希望我们这一次的论坛能够在大家的互动中共同分享中小银行信息化建设

的成果,共同研究探讨中小银行信息建设的新东西,预祝大家在这次论坛里面心情愉快,在

这个论坛期间能够也更多的新的见解.预祝论坛圆满成功,谢谢大家!

主持人:下面进入今天正式讨论话题,首先有请中国人民银行参事国家信息化专业咨询委员

会委员陈静先生,为我们带来精彩的发言!

陈静:各位来宾各位代表早上好,很高兴参加中小银行信息化高层论坛,中国人民银行长期

以来十分关注中小银行农村信用社的发展问题,发展离不开信息化建设,由于体制原因和工

作量的问题,人民银行包括人民银行科技司过去跟大家联系比较少,跟国有商业银行和股份

制商业银行全国商业银行联系比较多.最近关于信息化的问题开了很多会,今天有机会跟中

小金融机构以及在座各位代表包括IT厂商一起探讨中小银行,包括农村信用社的信息化发

展,我认为是很有意义的一件事情.

我把中小银行信息化问题和一些想法做一个介绍.第一个讲一下我国金融信息化建设取

得显著增长,第二个是金融信息化需要关注的问题,第三个加快金融信息化的几点想法.

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中国中小银行信息化发展高层论坛

我国金融信息化建设,包括银行信息化建设取得显著增长,金融信息化是金融运营最基

本的生存支撑环节,国外的金融行业12世纪出现银行业雏形,16世纪中期出现了股票,标

志证券业开始,保险业从18世纪开始发展.它的信息建设大体建立四个阶段,一个脱机业

务,一个年纪业务,第三金融决策信息化,第四个业务信息化和决策智能化,现在全世界处

于第四个阶段.我们国家起步比较晚,但是发展步伐很快,而且大体类似,最近2,30年我

国金融信息化经历了重要的具有历史意义的四个阶段,第一个阶段上个世纪70-80年代,

银行储蓄的业务以计算机处理代替手工操作,第二阶段80年代到90年代中,逐步完成银行

业务联网处理.第三阶段大约90年代中到90年代末实现银行全国范围计算机处理联网.第

四阶段从2000年开始各家银行开始进行业务集中处理,同时利用互联网技术与环境加快技

术创新,逐步开通网上金融服务,包括网上银行,证券,保险,电子商务,网上支付等等.

小平同志在92年讲金融是现代经济的核心,伴随金融业的改革与发展,我们国家金融

信息化从六五以来经过20多年发展与探索发展非常迅速,规模从无到有,从小到大,从单

一业务到综合业务,从分散业务到集中业务处理,实现全国业务的联网运行.十五期间中国

信息化建设发挥了重要的作用,基于服务,金融,管理和监管的金融信息化体系框架基本形

成.方便高效安全的金融信息化服务体系,以及金融安全保证体系初步建设.推动促进金融

的改革与创新,为提升我国金融业核心竞争力做出突出的贡献.金融信息化成为我国金融

平稳安全运行最基本的支撑环境,没有金融信息化就没有现代的金融服务.国务院领导同志

让我们概括金融信息化对金融行业贡献什么地方,我们回答没有金融信息化就没有现代金融

服务,对中小银行也是这样,没有中小机构的金融信息化也没有中小机构的现代金融服务.

人民银行牵头建设的中国现代化支付系统已经顺利建成,今年6月29号全国联网,在

座城市商业银行和农村信用社联网,第一笔业务是烟台眼镜公司寄到北京眼镜公司300块人

民币.交易单打印出来签字作为正规的经验,现在每一笔都实施,现在人民银行副行长带队

在甘肃考察了银行的改造情况,到偏僻的地方考察了农村信用社,他们反映上网比较困难,

往往用电话拨号,而且费用很贵,我们为什么参加这个会,我们对中小银行历来很关注.同

时港币人民币清算行,中央银行债券综合处理系统,中国银联处理系统也成功支付系统,安

全高效支付体系对畅通货币政策的传导密切各金融市场有机联系,维护金融业稳定,提高资

源配置效率具有十分重要的意义.货币经营管理系统的推广对于圆满完成央行现金供应任

务,货币发行准确机制的统计,流通货币的完善,货币质量的提高,现金管理工作进一步加

强,以及为货币政策的制定提供依据做出重要的保障服务,信息化建设怎么样为宏观调控为

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中国中小银行信息化发展高层论坛

央行服务的.

中国外汇交易系统和国债交易登记系统的应用为货币政策提供了市场和市场分析信息,

另外也是实施货币政策的重要工具,必要时人民银行可以通过这样的系统干预人民币外汇汇

率,调整市场的规模.在座的中小银行甚至农村信用社是不是参与了国内的短期融资,借债,

这对提高一个金融机构的资金流动率有重要的意义.同时还有金融统计监测管理系统等等.

目前以货币供应量为终结目标运用多种机构调节货币的系统已经建立,这些系统对成功抑制

经济过热控制通货膨胀,促进经济发展,抵住金融危机的冲击,保持人民币币值稳定发挥重

要的作用.

第二信息化在现代金融服务中发挥基础性作用,现在金融行业网络全面实现电子,各银

行以网络为基础,可以为客户提供跨行跨地区的服务,服务品种部分不断增加,证券行业

100%机构实现计算机网络化运营,电子支付与清算日益方便,快捷,安全.我国商业银行

通过电子结算资金汇兑系统银行卡系统为客户提供支付服务,人民银行提供跨行支付的体系

基本建成.同时商业银行电子支付工具得到大力发展,银行卡为支付代表的新型支付工具,

一卡在手走遍全国,以前认为这是很长远的目标,现在看来不长远了,现在在东南亚,和香

港地区已经可以使用了,马上可以在美国使用.互联网金融服务发展迅速,包括网上银行,

电话银行,移动银行,自助银行,网上证券,网上保险,移动炒股,移动呼叫中心,可以使

用户不受地理时间限制方便得到金融服务.

第三个金融信息化对兼容监管发挥的作用.各金融监管部门已建立较为完善的市场准

入,退出,非现场监管,现场监管,高级管理人员管理,风险预警等金融监管预警系统.现

在个人征信系统也试点年底前要实现全国的联网,开发建立了大额支付异常系统,初步实现

对本币大额和可疑支付的监测,破坏了一起洗钱案件.最近几年发展很快,主要是由于信息

化发展很快.

第四个金融机构的管理决策信息化水平迅速提高.通过各种管理应用系统建设,促进管

理集中化规范化,建立包括人民币资源,物质管理,财富管理在内的机构内部管理系统,建

立包括电子邮件,公文传输,档案管理,视频会议现代化的办公系统,提高了办公效率,使

政令畅通.五年以前人民银行实行政令文件包括绝密文件的电子传送,建立了374个地市电

子会议系统,建立外部网站,建立银财税的联网系统,实现部分管理系统跨部门跨行业的贡

献.

第五个初步建立金融安全信息保障体系.随着数据集中模式的转换,各金融机构对信息

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中国中小银行信息化发展高层论坛

安全的重要性有了深刻的认识,不断加大对信息安全资金的投入,将信息安全工作放在信息

化建设管理的重要位置,初步建立起金融信息安全保证体系,组建各地安全信息领导小组,

落实了信息安全责任制,及时出台制定安全制度管理规范和标准,应用先进成熟的产品,保

证信息系统良好的运营状况.人民银行从上到下,从银行总行到分行,到地市,建立了四套

安全防护体系,一个防火墙系统,一个放病毒的系统,第三个非法入侵系统,还有漏洞扫描

系统.所以我们感觉随着信息化应用深入的发展,信息安全保证体系不发展上去会严重影响

系统正常运行,最近银行卡问题,包括网上银行也出现了一些新的问题,信息安全有很大的

问题.所以中小金融机构发展过程里面,从一开始按照发展的客观要求,也按照监管当局的

要求,高度重视信息安全工作十分重要.这么几年我们总结失误,宏观来看取得这么多成绩.

第二大方面讲一下当前很关心银行金融信息化方面需要关注的问题.第一个问题进业信

息化整体规划与协调薄弱.或者整个金融行业或金融机构关于信息化整体规划协调薄弱,缺

乏高度协调的机制,不适应目前和今后我国金融信息化发展要求国内外经验证明,金融业全

球化和放松管制是必然趋势.两大趋势从八十年代初开始提起,一个是全球化,经济全球化

必然带动金融全球化.第二个是放松管制.这些问题由于我们发展水平不够,但是这是必然

的趋势.银行证券保险的服务和监管是高度相关的不是完全隔离的,我们国家目前金融管理

是这个状态,所以缺乏协调,现在国家前年17号文件,其中一个很重要的金融监管工程,

涉及人民银行牵头,跟银监会证监会共同建设中国金融监管系统,经过努力以后发展很快.

第二个问题,整个银行金融信息安全生产运行存在薄弱环节.当前影响金融信息安全有

三个突出的问题.第一个金融业加快实现全国数据集中处理以后,容易产生新的金融风险.

金融数据处理集中是必然的趋势,但容易带来技术风险的集中,过去一个省或地市出问题影

响地市,黑龙江地方出问题,影响黑龙江地市,现在影响很大,某地方商业银行出现故障对

外停机20小时.灾难备份管理,系统的监控分析,故障诊断自动化程度不高,应对突发事

件和风险能力很薄弱,节约化安全生产模式处在摸索阶段,技术储备不足,对电力通讯外部

依赖度很高,抗风险能力差,关键技术由国外厂商垄断.工商银行现在走在前面的,就实现

全国所有业务集中在商行一个业务中心处理,同时在北京建立了备份中心,处理能力达到了

每天1亿笔交易,是全世界银行业务最大处理中心之一,如果该中心出现故障或受到灾害突

发事件的破坏,造成工作不能正常运作,就会造成工商银行全国业务中断,后果可想而知,

当然我们采取了严密的措施,但这种存在的风险确实要引起注意,这跟全国性的银行不一样,

但是保证业务连续性管理不容易.

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中国中小银行信息化发展高层论坛

第二,随着互联网金融服务的发展,使金融业务核心业务系统,不可避免与客户服务的

互联网联系在一起,过去IBM主机系统完全是封闭的,从来没被病毒干扰和入侵过,包括

在座你们核心业务系统,帐户系统是非常敏感的,但是你要提供互联网金融服务,或者互联

网银行,不可避免要把帐户系统连在一起,不然没办法做业务,所以为客户提供空间,方便,

快捷多方面服务的同时产生新的操作风险.当前新的多元化安全手段不断出现,没有有效手

段事先防范病毒,这不是中国,全世界都有.而且内控机制也不强,问题得不到及时有效的

处理,对电子银行证券等高风险系统缺乏安全的评估规范和指标,也缺乏经验和高水平管理

人才.

第三个问题我们国家加入WTO以后金融业对世界开放,我国金融信息安全的监管严重

滞后,监管的理念,方法,方式,手段严重不适应,一方面是监管的空白,比如互联网金融

服务的市场准入,退出对信息安全有什么要求现在有一些指导意义,但是我们从整个规范

化来看没有这方面的法制化监管要求.中外合资机构处理中心的监管要求,能不能放在境外,

几年前五家银行由于外资银行加入会加快信用卡的发展,把数据中心暂时放在境外,一查中

国国内没有监管要求,这一查日本,韩国都是不允许的.金融机构信息化建设与管理的安全

监管要求,就是外包,什么外包,什么要批准才能外包,什么不能外包没有明确的要求.

第三个问题讲一下金融信息化监管滞后不适合防范的要求,由于时间关系不多讲了,现

在很关心,怎么先进的技术防范化解金融危险,我们国家金融信息化处于金融柜台业和综合

服务的计算机联网重点阶段,金融重点管理与风险管理是重点问题.

第四个问题信息化建设的管理体制以及效率质量不完全适应要求,现在花的大量投资已

经好几百亿,但是信息化建设管理体制还不适应.

第五个相关法律法规不健全,还滞后.基于互联网服务的法规严重缺乏.

最后讲一下加快金融信息化建设的想法.

第一个提高认识增强紧迫感,将加快金融信息化建设作为金融业发展战略的重要组成部

分,我们建议监管当局联合成立信息化领导小组,相关金融部门成立信息化委员会统一协调,

建议把金融信息化建设与管理从支持保障的操作工作层提高到金融决策的战略咨询层.现在

都是科技部总经理,科技部副总经理,或者某个副行长监管,能不能提高到银行的决策层来

研究.在确有需要有条件的金融机构逐步推广首席信息管理机制,现在国家有关单位很重视.

总工程师,总会计师,总经济师,将来有总信息师.

第二个切实加强金融信息安全保障工作,要缺乏处理突发事件的能力保证安全生产.

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中国中小银行信息化发展高层论坛

第三个进一步重视金融监管政策,提高监管手段.

最后讲国家应该重视相关信息产业的规划与发展,切实提高国产化能力.当时提了大型

机不太可能,我们建议小型计算机和通信设备,比如路由器交换机逐步国产化.金融行业包

括在座的中小银行金融机构,是咱们国家信息技术最大市场,最近一个数字,到目前为止金

融行业占22%,通信行业占18%.现在大中小型计算机完全依靠进口,完全集中三家美国

厂商手里,通信产品80%也是依赖进口.要加强国产化的能力,适应今后信息化发展的需

要,逐步合理摆脱过分依赖国外的局面,在座的厂商,都会发现里面有市场.

第二个加快大型超大型计算机设计的研究能力,系统测试评估优化方面的能力,其中包

括咨询能力.易观是比较晚的,中国咨询产业会更快发展,前不久国外重要信息厂商,进入

市场向人民银行咨询能否介绍有关的咨询厂商帮做咨询报告,我看都是很重要的.这方面

非常缺乏,计算机系统集成,测试,评估,人民银行搞支付系统要测试,全国指标四个单位

报名,退出去一个还有三个,这三个里面大型计算机都没有,后来由咱们国家重要单位集中

评测.用很高计算机处理性能掩盖了计算机开发的问题.

同时我们建议加强金融创新与金融监管服务所需要信息技术实用化商品化解决方案,现

在方案是不少的,但是实用化,商品化不够.有商业银行着急全面引进国外的系统,但是水

土不服,造成不上不下,有的成功,有的处于很尴尬的境地.

这些问题都是当前比较关心的事情,也是上级部门国务院,国信办非常关心的问题,今

年是十五的结束,正在总结十五的工作,同时也在制定十一五规划,我把自己感到的情况,

不全面的做一个介绍,供大家做参考,衷心祝愿这次讨论会成功,祝愿大家有所收获.谢谢

大家!

主持人:下面请易观国际首席金融分析师于江女士带来易观国际在这方面的研究和分享.

于江:各位来宾各位朋友,非常高兴大家今天能够参加易观组织的这场高峰论坛.易观国际

在最近几个月时间里面投入很大的人力和物力对中国中小银行信息化建设做了比较深入的

调查,并且我们形成了一份比较完整的,在国内到目前为止可能是第一份关于中小银行信息

化整体状况的调查报告.今天在此借这个机会,第一是这个报告,同时也想向大家介绍

一下易观国际是如何分析和看待目前中国中小银行信息化建设现在的水平,现在的热点和存

在的问题,包括中外IT厂商在这个领域里面大概的竞争格局.

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下面谈一下易观国际在这方面的研究成果.先向大家介绍两个概念,我们做这次中小银

行信息化研究的时候,我们所界定的中小银行从一般来说大家印象里约定俗成的中小银行包

括四部分,一个部分就是股份制商业银行,城市商业银行,农信社,这包括农村商业银行和

农村信用社,我们暂时对股份制银行没有做深入的调研,因为我们感到股份制商业银行大概

IT信息化建设还是了解比较多的,但是对于广大的在整个中国的金融银行市场里面占有非

常大份额的中小银行,城市商业银行和农信社包括城信社的信息化状况在每一个层面没有一

个全貌的了解.

第二要介绍一个非常重要的概念,因为这个概念就是银行的核心系统,因为我们在研究

的结构里面发现银行业这两年最大的热点是核心系统的再造就是从改造上升到再造,所以在

这一块也要相对注意,而且也要介绍一下核心系统的概念,核心系统概念分三代.易观国际

根据业内专家指导下做出来的,第一代电算化的系统,第二代是交易结算驱动的交易系统.

第三代不仅是一个交易系统同时里面还加进了客户为中心,产品管理为特征的一些关于客户

和产品的信息,在核心系统里面我们注意到实际上它不完全是管理的功能,主要提供在交易

里面产生出来的有关重要信息.

下面谈一下中小银行信息化现状分析,易观国际认为整个发展比较快,整个信息化质量

也提高比较快,今天在这谈的主要是我们认为它的问题,现在我们感觉到中小银行信息化建

设最大的问题是存在结构性的缺失,这是非常大的问题,总体来说从核心系统的改造来说,

我们在研究过程中发现大部分核心系统还是处于二代,以会计和结算驱动的交易系统,关于

产品和客户的信息目前非常缺乏,所以我们觉得当国外的核心系统进来时候,带来最大的理

念就是要以客户为中心和产品管理为特征,这意义上的核心系统非常缺乏的.

第二方面我们感觉,从管理信息系统建设来看,一般来说包括中小银行CIO给我们总

结出来五方面,有信贷管理系统,财务管理系统,风险管理系统,CRM系统,人力资源系

统.整个发展过程中,贯穿了交易从客户进门到决策,实际上客户关系管理贯穿其中,但是

其中最缺乏就是关于客户的客户关系管理,所以我们认为实际上客户关系管理的缺失是管理

信息系统缺失非常严重的结构性问题.

第三方面,出现农信社,省联社的概念,这出现以后目前在几方面都是刚刚起步的阶段,

清算中心,网络中心,备份中心这些都是刚起步,所以也可以认为整个农信社以前信息化发

展比较滞后,现在认为农信社这方面结构性缺失比较严重的,总的来看在这次调查发现,最

突出的问题是系统整合效率的缺失,我们发现系统整合在热点需求调查里面需求最大的,后

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面会讲到为什么所以我们感觉整个中小银行信息化现状突出的问题就是有系统结构性的

缺失.

易观国际如何看待中外IT厂商在中小银行业目前的竞争格局,我们结论是,在中小银

行业IT市场,中外厂商开始拉锯战,我本人在这领域原来做记者那么多年,现在做分析师

也是接触很多年,我最深的印象,刚开始做记者非常意外的发现,在银行业金融业,硬件没

有中国人,软件没有外国人,我当时奇怪软件领域怎么没有外国人,专家告诉我,中国银行

证券所有流程,管理架构和国外都不一样,所以国外软件到这根本不能用,所以很自然软件

市场是中国人天下,但是这一次调查发现,这个问题正在得到改变,所以我们称作拉锯战,

现在硬件里面有了中国人,包括服务器,虽然占的比例很小,但是已经告诉我们,尤其在网

络交换路游机领域越来越多,所以硬件里面有了中国人,尤其在PC市场里面,另一个更有

意思的就是软件领域里面来了外国人,比如核心系统财务系统,整个业界确实受到一场地震,

不管他们进来以后存在不存在水土不服的问题,但是确确实实在中国银行业是一个爆炸式的

前进.

下面谈一下易观国际研究得出一些关于中小银行信息化热点需求,第一个热点就是刚才

讲到的,国外核心系统抢滩,在座都是业界的专家,背景就不多讲了,我们有一个观点,国

外银行核心系统折射出的经营理念将在一年内,或者稍长一点的时间内,很快的催化国内中

小银行的体制重构.国外银行核心系统折射出最新经营理念是什么一个是以客户为中心,

以利润为导向,由于以客户为中心以利润为导向,所以银行进一步加强了成本管理和风险管

理,这是最新的经营理念,而这在原来一代的系统包括现在二代系统很难支持,因为这里面

关于客户的信息和关于产品的信息非常少.

第二个谈什么叫中小银行的体制重构.中小银行体制重构和核心系统中间有一个关系,

银行核心系统要进行再造而不是改造.什么叫银行的体制冲沟包括四方面的内容,第一个

首先要有关于这样做,体制重构银行的战略规划,包括银行业务发展规划,和银行IT战略

的发展规划,这两点在中小银行里面在采访过程中,不能说为零也差不多,但是确实已经开

始预热了.第二个意义就是要进行管理架构的改革,对于全国性的银行来说,管理架构的改

革实际上体现在总分体制变成事业部建制的改革,对于同城,区域性的中小银行来说,非常

突出的,对于在一个城市发展中小银行它的管理架构改革是什么样的一会儿可以听听郑州

商业银行在这方面做了哪些探索.第三方面是业务流程再造.第四方面是突出理念的方面,

一定要有以客户为中心的产品服务体系来支撑整个银行的改革和实现这个银行的改革.

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关于国外核心系统抢滩易观国际第二个观点认为,中小银行在系统选型开始注重系统理

念的先进性,很多人都会问一个问题,这次国外的抢滩谁会赢,我们觉得这个问题并不是最

重要的,谁赢谁输结果不重要,重要的是代带进一个新的理念,而且在采访调查中,中小银

行系统选型的时候不完全关注是国外还是国内的,但是一定要去研究你的系统架构的理念是

什么样的,这里面最新的的理念就包括刚才讲过,以客户为中心,以利润为导向,它的系统

结构要实现特征是什么用一句话可以解释,在这个系统里面,银行的客户信息,产品信息,

资金信息,风险信息成本信息等等,一些非常重要的信息可以直通决策层我的这个架构如果

使信息的传达是最迅速的,最直接的,那这系统结构是最好的,有一些在调查过程中发现一

些中小银行认为国外的系统,直通式,那种效率.觉得愿意另开发一个系统,哪怕损失一点

成本不想改现有的流程.

我们第三个观点是我们觉得50%国内银行业核心系统厂商在三年内将被洗牌出局,调

查时候最深的印象,国内核心系统产品品牌集中度非常低,到了中小银行我们看到系统这些

厂商从来没听说过,可能也有孤陋寡闻的地方,现在品牌太分散了,还有相当一部分系统还

在厂商没了,另外在我们看来国外核心系统进来以后,带进来一个先进的理念,立刻出现水

土不服,从引进加了一个词缀叫引进消化,很快国内的核心系统厂商,比如神州数码就非常

快的通过开行项目以后和SAP合作合资成立了一个合资公司,他们实际上想在中国生产一

些带有自主产权性质的,带有国外核心系统理念的,适合中小银行的核心系统产品,在我们

看来这个过程不是一个净化的过程,国外系统消化进来以后,国内厂商只有有升华的才能生

存下来,能够实现升华的成本和规模,尤其是意识在这方面有很高的难度,所以相当一批要

洗牌了.

关于核心系统抢滩最后一个观点,在调查的过程中,我们发现关于代季做了调查,第一

代核心系统占了受访面17.7%,二代最大会计和结算驱动的交易系统占了80.5%,三代我们

统计的时候,基本上完全按照国外,同时对现有系统上线年份做了统计,这统计里面看到了

在2000以及2000年以前上线居然还有38.9%,在2001年到2003年之间上线是32.8%,2004

年上线11.3%,2005年上线17%,我们有一个最保守的估计,把2000年以前上线的,因为

设计年限在调查中发现都是3到5年,如果是2000年以前甚至2000年上线的到今年已经寿

终正寝了,把这部分算下来就有40%的中小银行,这也是比较保守的估计会在3年内逐步

改造核心系统,也不排除这部分银行里面有相当一部分会倒闭或者被购并,可能他系统很难

以支持竞争这么激烈的市场,仅仅这部分算下来在我们看来会带来15亿元IT市场机会.

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我们关于中小银行信息化需求热点第二方面是管理信息系统,我们怎么评价管理信息系

统这个热点,两句话,第一句话就是说它已经结束了预热期,什么是管理信息系统的预热期

我们有一个初步的界定,在原有中小银行通常称为综合业务系统里面,加进了一部分适中的,

或者操作型的管理功能的时候,这阶段叫预热期,因为管理信息系统最大功用在于分析挖掘,

所以我们认为预热期已经结束了,现在热点的特征是什么就是将要开始大兴土木,这一点

我们摸底的时候,这一次走了14个省市,面访将近30个CIO,而且包括北京,上海,天津,

河北,山东,辽宁,河南,江苏,浙江,湖南,四川,广东,福建.从地图上画也是一大块

范围,有直辖市,有省会,有地市级,也有县级的,我们确实感觉到管理信息系统在大兴土

木.特征是大部分80%都有信贷管理系统,也有一部分建设了财务管理信息系统,实际上

都是适中的管理流程,所以我们认为它将要从操作型流程管理,更多属于操作型和信息的收

集,向分析型和挖掘型转化.

第二个观点,易观国际认为国外资产负债管理和风险系统厂商将要开始收获成果.我们

调查的时候发现,国内中小银行高端风险管理系统几乎处于断层,这断层怎么造成的,高端

国外的产品价格非常昂贵,中小银行认为买不了,我们采访有一些中小银行想要,但是单子

太小人家不卖,对外国内做风险管理系统的厂商,他们认为不符合要求,目前国内做风险管

理系统的厂商大部分做流程管理,真正做到代后和全面意义的风险管理的厂商确实很少,中

小银行告诉我说没有什么产品可选,这样出现一个断层,我们感觉到由于高端的资产负债管

理的产品系统和风险管理系统,技术含量非常高,有可能国外厂商只要姿态稍微低一点就可

以很快在中小银行占据一大块市场.

易观国际认为国内厂商在低端财务管理和信贷管理系统领域扩大占有率.我面访CIO

的时候,他们在管理信息系统里面还是首选国内厂商的,只要国内厂商的产品符合要求,还

是首选国内厂商,而且作为业务发展来说,也没有发展到一定需要非常高端的管理信息系统,

所以感觉到国内厂商只要决策正确,定位准确,他们将在较低端,或者中端到中高端的财务

管理和信贷管理系统领域会迅速扩大占有率.

最后易观国际认为CRM系统是银行IT系统建设的永恒热点.我们这个结论的得出是

根据一个非常无奈的现实得出来的,我们发现CRM系统是在开发严重滞后的情况下多少年

来持续的热谈,很多CRM系统厂商都纷纷退出去了,或者转型了被人收并,感觉做不下去

了,但是银行业还在持续热谈CRM系统,但是它的开发严重滞后,在我们调查里面发现根

本没有触及CRM系统的占调查问卷80%,可能比例还要高,已进入技术探讨方案的占15

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%,已经上线CRM系统不到5%,而且根据我们发现还是非常初级,很多是银行自己开发

的,叫CRM系统,实际上是操作型的信息记录,但是为什么持续热谈,开始对这个问题感

到很困惑,后来经过研究跟大家一起分析,易观国际得出一个结论,因为CRM系统是连接

生产系统管理信息系统和决策系统的中心纽带,也就是说这个银行永恒的任务就是要为客户

服务,以客户为中心,所有的从底层到最高层的系统,所有要做的事情都是要为客户服务,

所以CRM系统变成银行IT系统建设的永恒话题,不仅今天是中心,今后即使现在上了CRM

系统上了三代核心系统,上了最高端管理核心系统,只要银行信息化现状还在继续CRM就

是它的中心.

第三大热点也是非常有意思的,就是农村信用社省联社出现这样一个概念,结果出现以

农村信用社省联社为农村信用社信息化中枢的概念就出来了.在这个概念里面现在发现,省

联社一上来就是大集中的,一共29个省联社,20家左右开始建数据中心,我们认为今后三

年内肯定要上数据中心或者网络中心,将会带来10亿元以上的投入.不知道大家是否研究,

易观国际研究发现省联社是带有某种矛盾体,它现在存在是有它的价值的,但是省联社大集

中道路五年内不可逆转,先谈不可逆转的原因,是因为现在人民银行所有系统都是只接省联

社不接下面的,所以下面一定要和省联社连接以后,才能搭上大额支付系统一系列系统才能

接上,所以省联社变得不可或缺,所以省联省变成清算和结算的中心,实际上农村信用社也

可以用城市商业银行或其他银行清算,但是实际上农村信用社还是更愿意接省联社.今

后也有存在非常充足的理由,第一,银监会在监管农村信用社的时候,财务报表统一由省联

社向上报而不是由下面的报,所以省联社变成农村信用社的监管中心.第二,它清算中心的

地位,牢固地保证了它很难以跨越,但是为什么比较保守的预测五年,因为省联社有很多固

有的矛盾,最集中的一个矛盾就是目前是多级法人的,下面有很多法人,自己本身又是一个

一级法人,这一级法人主体概念非常不清晰,是一个一级法人的股份制企业,但是它没有经

营存贷款,金融业务的权利,被禁止经营,所以这样造成省联社缺乏经营性的资金来源,但

是省联省被银监会赋予一个义务,要协调和建设省联社数据中心,它没有资金怎么解决资金

来源,现在他们就是靠集资,靠下面集资,按照网点流量指数来摊,所以省联社现在非常矛

盾非政府,赋予的是行业自律性的法人企业,就有点怪,有股东但是没有经营性的资金来源,

那怎么分红,如果是行业自律性的,按说应该是会员制,但是一个股份制.易观感觉省联社

感觉非常有争议的,我们也得到信息决定中国农村信用社不走美国分散经营的道路,而走欧

洲集中的经营道路.

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易观国际认为中小银行信息化热点需求第四方面是战略规划,对这部分热点描述,IT

战略规划进入全行业快速预热期.中小银行IT系统目前是处于无序建设状态,刚才前面讲

到,核心系统里面有一代,二代,三代,有国内,国外的,而且厂商的集中度非常低,现在

业务创新非常快,管理信息系统和新的业务系统上线也非常快,所有的人,大部分人不知道

这系统怎么做,所以目前来说是一个春秋战国时代,银行IT系统建设的春秋战国时代,在

这里面有太多机遇也有太多被淘汰的机会,要做好这个,中小银行一定要加强全面的IT战

略规划,在调研中发现,系统整合在所有被调查的需求里面是第一位,刚开始比较困惑,系

统整合有这么大需求,紧接着发现第二位是IT战略规划,这两个关联性太强了,由于系统

无序建设,所以IT战略规划显得无比重要.

易观国际认为在2年内中小银行领域将会有真正意义的CIO出现,为什么认为CIO这

么重要.我们在走访调查中发现,几乎每家银行都有信息化战略管理委员会,有一部分银行

认为起到作用,但是大部分银行认为是虚设的,易观国际分析以后认为,在中国想把这事情

解决好只有一个办法,责任落实到人而不是落实到机构,不是由一群人来负责,而是要由一

个人来最终负责,这个人就是CIO,可能国内,国外没有CIO,但是中国需要一个CIO,这

CIO在这么长运行中,CIO已经提出很长时间了,但是没有实现,这是为什么因为有人把

科技部老总当CIO,有的把主管行长带CIO,但CIO必须有三重职能才可以担任,第一重

职能,应该或必须参与董事会战略决策.因为这没有物流,所有产品都是数字化的,产供销

包括管理,甚至到银行的运营都在线上,所以IT投资有多么重要,如果不是董事会的成员

怎么可以参与决策这么大的投资第二,一定要协调全行各方面人力,财力和物力资源,如

果只能调动科技部的人,在座人都知道,是根本没有办法完成下一步的银行整个信息化建设

的.第三,原来以为中小银行好多比较偏远,在不太发达的城市,但是中小银行里面高层管

理人员认识已经提高到这样阶段,这CIO不一定非要是技术背景的,但是无论是技术背景

还是业务背景的,必须可以做到前瞻性的把握银行业务发展方向.技术驱动的时代已经过去

了,无论证券还是银行,在前十年以内的发展,很大意义上是技术驱动的,CRM为什么持

续热谈,很大是因为科技部在谈,业务部门并没有谈,科技部由于站在技术的前沿,理念是

比较前卫的.

最后谈一下中小银行信息化的市场机会,它的投资会有怎样的规模和发展的曲线,易观

国际认为从2006年到2008年这三年是中小银行IT加大投资决策的高峰.我用的是加大投

资决策的词,当你决策做出了以后,再投入下去,等系统上线试运行,到比较稳定有1到2

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年或者2到3年,管理信息系统大部分银行设到5年才认为到位了,我们觉得2006年到2008

年是集中决策的阶段,因此相应来说可能往后再往后延续几年就是实施期,预计2008年以

后到2001年以前中小银行的IT投资增速会有所放缓,我们指的还是IT决策,那时候该决

策已经差不多,为什么从2008年算,因为2006年底全面开放,狼没有来的时候大家没有真

实的感觉,2006年尝一下狼的滋味,估计该做的都做了,该死的开始死了,该大发展的也

开始大发展了,在2008年会有一个初步洗牌格局的局面,但是2010年以后新一轮IT技术

和产品的更新换代又将展开,这还是根据银行业改革在那一个时期,也就是第一轮初步洗牌

格局出现以后很快有一个调整,如果还想往上走,预测那时候会有更新的技术引进,而且银

行改革也会有更新的需求出现,所以在那个时候会有新一轮IT增长的曲线抬头.

那么中小银行IT采购的方式和特点是什么初步判断核心业务系统,中小银行还是采

购以国产为主,这个国产不是二代全现代意义的国产,必须利用最新的核心系统建设理念做

出来新的产品,也就是按照再造的概念提出来的,为什么认为国外没有那么大的竞争力,就

是因为第一国外在我们调查感觉中,国外不肯降价,但是中国人很聪明,求生欲很强,神码

和SA的合资公司,可能在不久也会给大家带来比较新的现象,所以我们感觉国外可能还是

以打大行为主,除非肯降价.

第二个特点核心设备侧重以国外为主,所谓核心设备用的不太准确,我们认为是高端的

管理信息系统,可能会以国外为主,国内银行做了很多年核心业务系统,也就是在核心业务

系统无论做净化还是升华是有基础的,国内厂商做信息管理系统非常缺乏经验,所以让一步

升华到能够跟国外的系统竞争地步,在短时间内非常困难.

第三个特点就是中低端设备还是看重产品性价比.中小银行非常看重产品性价比,我们

这次得出对中小银行IT建设非常震撼的感觉,不管多偏远的中小银行都可以从大处着眼.

对国外信息系统考察过,了解过,而且持续在关注着.但是从小处着手,一个是资金有限,

另外当地市场的金融环境,市场环境还没有成熟到非得用非常先进的系统来促进它的业务.

第四个特点解决方案还是看重厂商的业务创新能力和IT规划能力.这一点非常明确的

同时要补充,在做总包的时候,包括国外的产品做总包,有神州数码给SA做开行做总包,

一半以上是本土的中国人,在目前情况下,创新能力和IT规划能力不仅仅体现在英文说明

书和国外的产品案例上,还得讲懂,告诉给中国的银行,让他听明白让他了解,这非常重要.

不仅是系统的本土化,尤其是前端IT解决方案,解释的本土化.

非常感谢大家今天光临高峰论坛,听我们做这场汇报,以后希望大家记住易观,了解易

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观,多多和易观合作,易观会年年持续的调查,我们会根据每年行业发展状况,进行每年的

调查,同时愿意为在座和全国的金融IT企业和金融企业做最好的金融IT服务提供商,谢谢!

主持人:十分感谢于老师精彩发言,于老师已经介绍很多易观的研究.郑州商业银行一直做

一个先驱者,他们到底做了什么下面有请郑州商业银行会计部总经理张文健先生为大家带

来的经验分享.

张文健:各位领导各位来宾,今天代表郑州商业银行把全行关于实行全行一本帐的一些思考

也是我们一些探索和做法和各位共享.

首先要讲全行一本帐的理念,我们在第一次接触全行一本帐概念的时候,当时也有困惑,

当时也有磨合,理解最后到接受,到现在对全行一本帐的理解还是比较浅显的,中国商业银

行在2003年综合业务系统改造升级的时候,长亮公司就提出一本帐的概念,当时全行一本

帐概念定义为全行大集中式的,当时我们理解从长亮给我们讲的理念上,就是把全部所有支

行,我们下面二级机构统统定义为商业银行的派出柜,我们最终怎么理解一本帐,作为全行

一本帐我们从理论上也要找到一些定义,作为会计记帐的前提,首先有会计合格主体的问题,

传统的银行对二级机构,原来都是以他们为计量单位的,他们是一个合作主体,每一个支行

对账务进行记载最终形成报表,管理行把报表汇总形成一个全行的报表,这里面出现一个问

题,如果全行一本帐,首先要在理论上找到依据,把下面支行记帐主体改变为郑州商业银行

一个记帐主体,从这对下面的员工包括下面的支行进行培训,转变这种观念.这里面最大一

个不同,所有银行对下面的分支机构都要有一个考核的要求,原来对支行的考核,实际上考

察你总行的投资资金,我们对下面支行在考核观念上有一个变化.

我们上全行一本帐的过程中,感觉有一个很大的问题,只适合城市商业银行的特点,为

什么在郑州商业银行可以做到,而且在这么长时间的磨合中,实际上也是在一种探索,我们

是2003年把全行一本帐这个观念在全行综合业务系统实现的,现在做法是全行所有支行没

有报表,没有头存,那你对下面的支行怎么考核,实际上无非把考核方式进行变化,现在对

支行考核也是资金买卖制,把所有支行存款垄断性的买入总部,这里面设定一个比例,支行

贷款业务是从总部买回资金,把考核简化了,原来要考核一个支行也是模拟的利润,支行有

尚存有拆借,在03年信息系统没上任之前75家分支机构,每天要做上存调剂合同不低于几

百比,而且拆借也分流档次了,你总部对支行考核的时候,模拟利润的计算非常复杂的,所

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以把考核的观念转变以后,从近两年全行一本帐运作来看,一个是考核的简化,对支行积极

性调动,完全可以按照总部考核的导向引导支行的业务.

经过两年来总结了一下全行一本帐在我行带来以下变革,首先是观念的变化,原来是面

对账务的处理,通过实行全行一本帐,作为我们搭建的一个平台,把支行的概念弱化了,把

所有支行变成郑州商业银行一级法人的派出服务窗口,支行的概念在弱化,我们会计核算也

发生很大变化,原来以支行为会计计算主体,需要按支行设计科目,报表,全部要有一套的,

支行出来的报表最终汇总到总行,我们在实行一本帐以后把支行报表取消了,每天只是柜台,

业务操作,操作管理以后,每天结账的时候,所有支行柜员不用管报表,全行一本帐实施作

为干会计来说,主要有一些无效的会计分入被取消了,大家作为IT企业或者银行同员,原

来同一行可以处理,如果跨行再发生会计业务,必须通过管辖进行账务处理,这是原来没有

实行一本帐之前,我们系统内往来科目必须要使用的,通过管辖行要对你进行账务处理,实

行一本帐以后,如果A行一个客户转给B行一个客户,这笔资金如果在原来模式下,可能

要三个会计分路,实际上只有真正有作用,借付款人付收款人.如果没有全行一本帐,以前

这些不是分路必须都得跑,所以2003年以前的系统是按原来说的,一本帐实现以后,作为

会计人员感觉一些无效的会计分录被舍弃了.

全行实施一本帐不再管账务了,从账务管理变成面向服务,支行成为为客户提供的窗口,

这样便于支行搞好为客户的服务,从而提高银行对客户的服务水平.全行实行一本帐以后所

有报表由郑州商业银行总行来出,作为监管部门,现在和当地的银监局也不断碰撞当中,也

不断接受我们意见,这有理论的依据,现在已经慢慢接受我们这种观念.支行不再单独设帐,

也减少支行后续烦琐工作,把一些管理的职能弱化了,账务核算体系一步一步往总行记录,

这一点体会也是比较深刻的,另外也减少出错可能性,如果并表制一个支行出现错误,全部

75家银行报表汇总的时候,很难找到错误.

第二个改变内部资金管理的变革,取消支行头寸以后,加强资金的周转和利润,提高资

金使用效率,这一点计划部门对头寸调度更容易,而且也减少了管理不必要的环节,比如支

行上存,还有内部的调节资金完全取消了,所以计财部门把精力关注外面真正的头寸管理,

对内部无效管理完全舍弃了.

第三个业务考核的变革,这一块感觉,原来以支行业务管理报表为主进行的考核,原来

对下面支行的考核完全依照支行的报表算出模拟的利润,这个利润也是一个虚假的,不是一

个真实的利润,这里面改成全行一本帐以后,对支行的管理上要发生一些变化,怎么去改变

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考核的方式方法,简化考核,同时又可以达到对支行考核的目的,这一块在全行一本帐以后,

把支行计算的收入,支出,费用,税金,以及对支行的考核,除了利息手续费由支行计算,

其他通过账务报帐制,我们把模拟利润计算更为简洁,原来以报表管理考核为主,现在考核

是以区域考核部门或部门经理,这里面感受最大的是借助全行一本帐推出对综合柜员的考

核,现在已经不是对支行完全的排名考核,全下营业部柜员由总部直接实现的,可以说做到

条线式的考核,对客户经理,我们报表改造方面,也实现对客户经理每个人的考核,对支行

考核已经变成对支行行长的考核,我们在制定考核方案的时候,当时比较有意思的,我们行

长做了一个比喻,对每一个支行下达的目标是管什么是管支行行长的乌纱帽,对每个支行

绩效考核是管工资的,每一个支行下面是两部一室,从全行一本帐实施以后考核发生变化,

营业部归总部会计部直接考核,客户经理部归总部公司业务部直接考核,现在也就是考核行

长一个人,这一点也是变化比较大的一方面.

全行一本帐实现业务集约化的处理,一个是提高效率,刚才人民银行的陈参事也提到全

部接入人民银行大额支付系统以后,我们借助全行一本帐对人民银行的同城清算进行了改

造,原来参加清算单位有68家,参加的支行每年向人民银行缴纳同城清算费34万,借助全

行一本帐概念成立了5个区域性的清算中心,把68家清算单位改为5家,如果没有全行一

本帐的平台,同城清算的改革很难做到的.

商业银行内部科目,比如139,135,190,由于核算内容比较敏感,属于重点集合客户,

这些客户可能出现一些隐性的资产损失或者藏污纳垢,我们总行统一总结,不允许支行随意

开立,原来各支行单独建帐出报表的时候没法对下面支行控制,现在全行一本帐可以对科目

的范围包括需要管理的授权,每年可以通过科技部门来实现,这一块加强总部对下面支行的

业务制约或管理.对于原有的科目受监督集合的管理方式已经变成由事后向前台转移,争取

做到事前,事中监督,这一点从系统的控制上是逐步往前台转.另外对于一些无形资产长期

贷款不生息的资产,总行要减少科目的占用,因为有一些东西要对下面支行相关客户不进行

控制,可能随意开设帐号,对长帐户进行记载,通过全行一本帐以后这方面得到加强,总部

控制能力管理能力在提升.银行除了统一管理的利息和手续费以外,其他各项损益在下面支

行发生记帐的,通过账务报帐方式实现,这一块保证支行下面的损益核算的准确.总行财务

部门通过全行一本帐对所有支行的费用进行预算制的控制,在每一个支行能使用的额度预先

通过计算机已经设置了,超额的支行报不了帐的,如果没有全行一本帐平台,在财务管理不

会是现在的管理,因为原来各支行是自己独立报帐.

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再一个有业务创新的变革,也有一些探索,实现全行一本帐帐户资源可以全行共享,可

以由不同机构参与办理一笔业务过程,银行也可以重组业务,提高办理业务的效率和安全性,

通过重组业务处理中心,比如贷款,清算,票据等处理中心,通过中心的设立,简化人员的

配置,节约费用,同时也可以将支行逐步从利润中心转化为客户服务的平台.

全行一本帐实施推进我行从面向业务而转向面向服务,从账务操作型向管理经营型转

化,充分利用飞速发展的信息技术,实现帐户资源的共享,但是这里面也有一些困惑的地方,

全行一本帐有它的优点,但是从现在使用近两年的时间,也感觉里面有一些不足的东西,长

亮公司的理念是先进的,在2003年已经提出来以客户管理为中心,在我们系统里面引进客

户管理的概念,但是这一套系统从现在我体会来讲不是真正以客户管理的系统,还是以会计

核算为主体的核算系统,可能这一代系统应该向第三代升级了,虽然现在使用一本帐我们感

觉对我们业务,包括管理确实有促进的作用,但是仍然处在第二代.这是使用一本帐近两年

时间的体会,客户管理的观念在这一套系统里面还没有得到充分的施展.也希望IT业的各

位厂商可以给我们提供更好的产品.

全行一本帐只适合区域性的商业银行,作为大型的银行可能不适合,因为他们管理层次,

包括机构众多,实现不了,全行一本帐是符合扁平化管理改造以后,是最适合的管理方式,

这系统在01年,02年机构完全实行扁平化改造以后,2003年上线以后对业务和管理起到很

大的促进作用.

从使用全行一本帐两年,我是会计部总经理,从会计方面,数据提取和分析方面需要强

大的平台,全行一本帐上线以后,我们行做比较好是后台管理系统支撑,如果没有后台管理

系统支撑,我们好多数据包括监管部门的要求甚至我们统计很难实现,这我们在使用两年时

间里面感受比较深刻的,前台是比较干净的业务操作系统,后台还要建立一系列的管理系统

来支撑,公务员之家，全国公务员共同天地包括成本核算,财务分析,甚至有一些产品细化的成本核算问题,现在正在讨论这

些,怎么使管理系统更好支撑决策,使用两年以来非常感谢长亮公司对我行业务的帮助,我

们是合作非常好的伙伴,同时也感谢易观国际把我们郑州商业银行作为本次论坛的案例来做

大会发言,非常感谢,我的演讲完了谢谢.

主持人:刚才郑州商业银行提到,他们用的是长亮公司的产品,下一个演讲嘉宾是长亮公司

业务总监丁公一先生.

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中国中小银行信息化发展高层论坛

丁公一:尊敬的与会领导,各位来宾,很荣幸借此机会与大家一起探讨商业银行全面风险管

理工具ERM的问题.

全面风险管理模式产生的背景和历史发展进程,商业银行风险管理模式产生于50年代,

首先从资产负债风险管理模式,负债风险管理模式,资产风险管理模式以及全面风险管理模

式来探索一下,资产风险管理模式是50年代前期,在这一阶段资产风险管理模式是加强资

信评估和项目调查,严格审批制度,减少信用放款重视资产安全性.进入60年代以后,负

债风险管理模式开始流行,使得商业银行资金流速加快,变被动负债为主动负债,这使用大

量衍生金融工具.进入70年代由于商业银行规模进一步扩大,资产和负债上升很大空间,

资产结构负债结构的调整,经营目标互相替代目标要求越来越高,资产负债管理模式应运而

生,进入80年代后期由于巴塞尔资本协议的出现,信用风险,市场风险操作风险并存,日

本大丰银行和巴黎银行倒闭,警告全球各商业银行在风险处理方面必须进行全面风险管理,

组织流程再造与技术并举的全面风险管理模式.

全面风险管理核心思想有以下几个方面,一个是巴塞尔协议的出现,鼓励各个银行建立

有效的内部评级体系,建立高级内部资金转移定价体系和盈利分析功能进行风险调整绩效考

核,现在商业银行业非常流行的RAROC,能够有效对市场风险,信用风险操作风险进行规

避转嫁控制,以及业务风险的全盘管理.

介绍一下长亮银行风险管理系统SERM功能模块介绍.主要是分为ERM核心工具平台

和内部资金转移定价管理平台和核心绩效评估管理平台RAROC,资产负债管理平台ALM,

以及内部资产管理平台.

风险管理工具管理平台是ERM,他分三个模块,信用风险管理模块主要功能有信用评

级管理,信用评级数据库,信用反欺诈数据库,和KMV校验模型库等功能,建立信用风险

损失数据库并估计违约概率PD,违约损失率LGD.操作风险管理模块有操作流程风险,终

端操作风险,系统缺失风险,通过操作的原因,事件和效果来分析操作风险.市场风险管

理模块,通过对利率市场敏感性模型以及利率持续期缺口模型来对资产利率敏感性,负债的

利率敏感性来评估.

信用风险管理模块主要发展历程是从银行业的经验判断阶段和分析模板阶段,打分模板

阶段向模型计算阶段过渡.目前城市商业银行停留在分析模板阶段,这是对用户信用状况确

定一个角度评价标准和防范规则,在给定框架下做出分析.打分模板阶段主要是根据客户的

风险状况,以及每个指标进行打分,并将总分作为风险评级的依据.模型计算阶段是采用高

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级的数学模型对信用风险,违约概率,风险敞口,预期损失等关键指标进行客观的量化评价.

信用风险要求商业银行必须具有信用数据库,这对于城市商业银行基本上没有的.

第二个内部资金转移定价管理平台,这利用内部的资金配置和价格核定系统,价格准备

体系,价格调整体系对资金进行定价确定有效的内部资金转移体系,增强商业银行资金利用

效率,对信贷定价绩效考核成本管理,风险管理,提供公平公正合理的定价基础,运用贷款

隐藏价格等参数形成目标函数,利用贷款平均收益率,贷款间接费用等指标,根据资金自然

配置优化配置,估计投资成本FTP的核心利率.没有内部转移资金定价就无法进行精细的

管理,也无法进行RAROC管理,和风险管理.

内部资金转移定价的原理,图左边是资金池的资金来源,右边是资金池的资金使用,这

根据期限和结构不同对右边资金使用相对称找出优化配置结构,根据模型计算和配置条件找

出最佳配置条件和最佳内部资金转移价格.目前在国内的商业银行无论是国有商业银行还是

城市商业银行多资金池是无法实现的,原因是在国际上定价基础和单资金池定价基础产生的

原理不一样,国内商业银行和城市商业银行停留在单资金池基础之上,单资金池和多资金池

有什么区别,单资金池不考虑期限和对称结构,多资金池产生的条件必须满足下面几个条件,

核心业务系统必须将征信市场和资金的来源根据到期日建立多个资金池,每个根据到期日和

现在利率决定内部投资成本FTP,可以是现在的市场利率,或者交易当时发生的历史市场利

率,在中国来讲银行间同业市场拆借利率不具有FTP市场参照价格,定价基础是零息定价,

我国这一步比较空白的,不存在定价的基础,下一个条件是当资金使用和供给发生,给一个

独立的FTP,这给一个独立的内部资金筹措成本,这要从收益率推导出来,这根据利率相关

的产品和利率相关对称的结构产品构建出来的,收益率体现根据现金流的匹配,零息债券定

价体现,这在国外先进的定价利率体现,根据该曲线能够准确定出FTP的线值和期限结构,

考虑上面的基础之上,考虑重定价期限,以及提前还款取款计划,以及资金池流动性风险和

银行自身信用评级体现准确平出FTP价格.

下一个资产负债管理平台,利用内部资金转移定价,控制银行帐户流动性风险和固定风

险,适应银行的业务发展战略降低银行的融资成本提高总体盈利性实现股东价值最大化,根

据监管要求,管理层对资产的影响,实现股东价值最大化,根据监管要求,管理层对资产负

债的构想,政策取向和股东要求,确定资产负债管理的整体战略目标和指导原则,确定流动

性风险,利率风险,汇率风险,资金转移定价等管理模式.

该图是资产负债管理的经营层和管理层的管理规划图,通过将资产负债各种风险防范机

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制通过有效组合,对银行负债业务对银行资产可以良好的管理.

下面是RAROC管理平台,这是针对商业银行进行风险调整后的业务绩效考核,最早产

生花期银行进行绩效考核的商业银行,RAROC为风险经营资产管理者经营者提供有效的管

理评价,集成了内部资金转移定价等模块数据进行风险调整绩效考核,提高股东附加值,计

算银行资产的成本.RAROC绩效考核根据信用风险FTP,成本管理,财务管理,信贷管理

等模块,根据收入,成本,费用,预期损失,非预期损失.

内部评级法管理平台.这根据建立一个内部自身的高级评级法,根据巴塞尔协议2内部

评级法提出一个参考指标,根据这个参考指标测算自己确立的内部数据库产生的参数对其有

多大的偏差,建立地级违约距离违约概率和违约损失,准确模型参数库,将一般的高级内部

评级法进行偏差范围测算.对内部高级评级法建立的高级数据库清理整合.ERM在信贷管

理系统支撑中的应用,这是信贷管理系统一个模型框架图,根据信贷管理系统的客户信用评

级,贷款定价,信贷风险管理和信贷业务管理,都是SCMS支撑的几个模块之一,在信贷

管理平台上客户信用评级管理通过打分模板数据库,模型计算数据库,违约概率矩阵库,建

立信用欺诈和信用损失数据库,以及模型教研数据库,和矩阵迁移数据库.根据分析模板产

生资信评级数据库和违约概率数据库对应,找出矩阵迁移数据库,这是商业银行进行信用风

险管理重要的库,可以准确的估算出商业银行所有信贷资信客户以及其他客户.

信贷管理系统根据ERM工具平台中的信用风险管理模块,内部资金战役定价模块,

RAROC绩效评价模块,利率风险缺口管理以及自身的信贷资产分类管理,进行交叉管理,

使信贷管理业务,风险管理,有效进行管理.在财务支撑的管理应用,图中蓝色部分是ERM

工具平台支撑的主要模块之一,建立财务系统管理系统,有财务核算,财务分析,绩效管理,

利率管理等模块,蓝色部分是全面风险管理系统息息相关的管理模块,这都是产深ERM工

具平台的信用风险模块和操作风险模块以及市场风险模块产生的相关数据,比如FTP就是

成本作业模块的核心引擎之一,信用风险模块就是绩效管理模块的核心绩效评价的核心计算

基础,资产负债的管理,持续期和缺口风险管理,是ERM全面风险管理之中的利率缺口管

理和资产负债匹配管理,利率管理模块之中利率缺口管理和利率敏感性管理产生于ERM工

具平台的市场操作风险.财务决策管理功能模块,主要是由ERM工具平台的内部资金定价,

和风险分析产生的数据产生的负债成本,资产收益管理,以及预期损失成本管理,经济资本

的管理,和核心绩效评价管理非常关联的,可以全面真实准确计算相关数据为银行战略发展

提供有效的数据.

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中国中小银行信息化发展高层论坛

下面是商业银行IT战略实施矩阵,上面是商业银行全面风险管理平台,下面是商业银

行综合竞争力平台,这是商业银行进行组合和业务规划实施的两个要求,一个是全面风险管

理,一个提升商业银行综合竞争力,在这基础上有一个分析矩阵,避开将来核心业务系统和

综合管理平台进行合并情公务员之家，全国公务员共同天地况下出现几个矩阵,一个风险管理,资源配置,产品专业化服务个

性化,纵向是管理会计,信贷业务,中间业务,和其他业务,风险管理系统与管理会计系统

是直接构成一个架构平台,信贷业务系统主要根据风险管理和资源配置提供专业化服务和服

务个性化服务重要的系统.产品专业化就是我们说的国外提出一个先进的理念产品终端化,

这撇开核心业务系统和管理信息系统之间的交叉性,也就是产品独立化,根据产品的发生,

来源,以及去向确定一个组合,根据协议风险,资源服务个性化配置其成本,根据成本的变

化核算出企业绩效,在风险管理基础之上,对资源配置尤为重要,以及商业银行组合竞争力

相关联,上面风险管理,资源配置和产品专业化服务个性化沟通构成商业银行综合竞争力,

而管理会计,信贷业务,中间业务和其他业务,构成商业银行全面风险管理平台,通过一些

优化配置提升自己商业竞争力,在此基础上商业银行全面风险管理平台可以向商业银行提供

风险管理,资源最佳配置,以及商业银行需要内部资金转移价格等重要服务.

感谢各位和我一起来探讨商业银行全面风险管理,由于这在国内没有一个确定的标准模

陈静金融信息会范文篇4

一、选择题目

选题是论文写作的第一步，正确的选题在很大程度决定着会

计论文的成败与否，因而有很多原则要领，如必须“为时而著，为事而作”(白居易)等。作为金融论文的选题，除了需遵循一般原则外，还需要注意它的特殊性。这是因为金融学术论文对专业理论基础及实践经验都有一定的要求。有些学生已经具备一定理论基础和专业知识，但无实践经验，阅历浅；有些学生有着较强的实践经验，但专业理论基础不是很扎实；有些可能在这两方面都稍显不足。因此，必须慎重对待题目的选择。

(一)题目选择的一般原则

1．学术价值原则。学术价值是选题的着眼点。

2．量力而行原则。选题一定要充分考虑主观条件与客观条件，从实际出发，实事求是，量力而行。主观条件主要是指个人的兴趣与爱好、知识水平和科研能力等。如果论文选题连自己都不感兴趣，是不可能写好论文的。如果超出了自己现有的知识水平与科研能力，则最后成文都会很困难。实践证明，勉强为之的题目，也是不可能出成果的。客观条件是指占有资料的条件和指导老师的条件。该原则的基本精神是：（1）选题宜专不宜全，宜小不宜大，应扬己所长，避己所短。选题过大，会面面俱到，不着边际，什么问题都谈到，什么问题也说不清楚，难以将论题说深说透。选题过窄过小，发挥的空间很小，取得突破性成果十分困难。要根据自己的科研能力选择大小适中，难易适中的题目。

(2)所选题目要有一定数量与质量水平的文献资料作为研究基础，借助这些文献资料可以了解所选题目应涉及的内容、历史和现状。拥有友量翔实、—韦富的文献资料有利于高质量金融论文的写作。

金融学科中关键问题的小题目，而且是自己有一定的认识基础、感兴趣、有体会的，并占有一定材料或能够比较容易取得所需材料的题目，只要抓住其要害，深入本质，科学地给予剖析，从各个角度对其精确论述，形成自己一定的独到见解，就可望成为一篇很有分量的论文。

(二)确定选题的途径

每个人从事金融研究的基本条件都有所不同，但必须在坚持上述选题原则的基础上，寻求适合自己的基本条件的选题，才能达到事半功倍的效果。确定选题主要有以下几种思路。

1．出于满足个人兴趣目的。即从自己的专长和兴趣人手确定选题。如果自己对金融信息的真实性问题比较有兴趣，或在实际工作中自己就从事假账甄别工作，就可以针对金融信息真实性问题，从金融信息真实性的标准、现实经济中金融信息失真的原因、解决对策等全方位或就某一方面展开论述。’

2。热点问题追踪法。不同的经济发展阶段对金融工作提出的要求是不尽相同的，也就是说，每一阶段都有该阶段的热点话题。如前一阶段的金融委派制问题、2001年上半年的金融准则制订权问题、现阶段的金融师诚信，等等。选择热点问题的最大好处是比较容易取得相关的参考资料，而且选择途径较广，既可以是新闻媒体，也可以是报刊杂志，还可以是专家研讨等。

3．边缘学科交叉法。即将其他学科的研究成果与金融学科相结合，利用金融学科自身专门方式方法，为其他学科和金融学科自身发展提供一个更广阔的视角。

4、对比分析法。通过对几种事物或同一事物的几个方面的比较研究来认识事物。如我国借款费用准则与美国相关准则的比较研究、股份合作企业与合伙企业金融核算的差异、中美注册金融师管理制度的研究、企业合并的基本金融方法及其比较分析，等等。

5、延伸法。进一步加深对某个课题的研究，该方法要较全面了解已有的相关论文，并在那些论文所阐述观点的基础上能够进一步深化，避免泛泛空谈。如预算金融体系进一步改革探索、对金融委派制新认识，等等。

6、补差法。对所研究的领域中尚未研究或研究不充分的问题研究。这些问题难度较大但学术价值也较大。

7、新角度法。即对同一问题从不同的角度加以论述或改变大家都采用的方法而寻求新的切入点。如模糊财务评价问题、财务工程学初探、从财政和契约关系的特征看审计的产生和发展、论经济可持续发展与环境审计、信息不对称与审计，等等。

二、资料搜集与整理

一般来说，主题确立之后，就会自然地进入考察或搜集、整理资料的阶段。也可以说，这是论文写作的“初级阶段”。这个阶段的工作成效如何，直接影响论文的质量。有一位经济学诺贝尔奖获得者说过这样一句话：“作为一位演化的学科，经济学的进展方式是：考察资料、形成假说、检验假说，就经济运行情况取得有时是勉强一致的意见。”这句话同样适用于金融论文的撰写程序。由此可见，在论文写作的过程中，考察或搜集资料的重要性。

有了资料，论文才可“言之有物”。其实，大家平时就要注意搜集、积累和占有材料：凡是你觉得特有利用价值的，就应把它搜集起来；积累材料要下大力气，花苦功夫，日积月累；占有材料应务求其多，力求其详。当我们选定一个题目后，再进行目的性、针对性更明确的搜集，紧紧围绕自己选定的主攻任务，时时联系自己所研究的问题，去搜集那些有典型意义的与自己确定的中心论点关系最密切的材料。资料搜集与整理的主要工作是：

1．要围绕自己的论题，到各种金融期刊、经济期刊、相关论文集、金融报表、金融年鉴、政府文件以及其他文献资料中搜集资料，并结合自己的论文进行必要的调查研究。在这一过程中，要坚持“要全方位”的原则，即考察资料时，不仅要考察国外资料，而且要考察国内资料；不仅要考察当代的资料，而且要考察历史的资料；不仅要考察外国学者的有关资料，而且应该和必须同时考察中国学者写的有关资料。也就是说，必须围绕着论文主题要尽可能地考察或搜集相关的资料。

同时，尽量“要上机”即搜集资料时动用现代的计算机设备来处理信息，如通过互联网寻找所需资料并下载。目的是最大可能地节省时间，节约成本。

2．对搜集到的材料认真加以鉴别，区别出真伪、主次、轻重，表面和实质，典型和一般，本义和旁义等，真正做到理解材料和吃透材料，以便有重点、有计划、有目-酌地加以利用。经过筛选，有的资料可用于总论点，有的用于分论点；有的用于叙述，有的用于论证；有的加以详细阐述，有的用于旁证补充，以使论文充实丰满。

3．消化搜集来的材料，即做到认真刻苦研究，实现由此及彼、由表及里、去伪存真、去粗取精。特别是对于他人的研究成果和见解，要采取严肃科学的态度，合理借鉴或以此为起点开展新的研究。通过这一过程就可以对掌握的材料进行取舍，取舍的标准是能否为中心论点服务。

4．数据处理。数据是金融论文写作的重要资料，对数据的处理主要包括：详细列出有关数据；对某些数据根据需要进行整理和运算；保留科学的有代表性的数据；运用图表显示变化的规律和在不同变化条件下的数据状态；对数据进行必要的分析，得出正确的结论。

三、提炼观点、精心撰写

(一)提炼观点或中心议题

论文观点或中心议题就是作者在文章中立起的“靶子”，是文章论述的对象，是文章的中心。中心确立起来后，作者就应围绕中心展开论述，并由中心按一定的逻辑向外扩散思路，最终又要向中心聚集并总结出中心思想。文章的论说阐述切不可脱离中心。

一般来说，在论文中提出观点或议题，不管采取什么样的形式：是直截了当，或是间接揭示；是反问，还是设问；是引证，还是归纳事实，这部分内容在文章中基本上一个相对独立的部分。

(二)精心撰写、独运匠心

在把握素材后，就应探索形式，选准论文的表现角度。通常有几种不同的表现角度可选择：（1）领悟精神、深刻剖析。即对一论题作前后左右的“面面观”，多方位地而又深入地论证。如建筑施工企业流动资金紧张原因探析之类论题就可以采用这种形式（2）抓住一点，重点阐发。即抓住某一薄弱环节，着重讨论，阐述己见，如论金融交接工作的不规范性问题、政府委派金融制不可取之类论题，可选择这种。(3)针对论争，解疑诘辩。选择有争论的论题，比较各种不同论点的优劣，树立自己的观点，如不要把金融职能无限扩大之类，(4)选准“靶子”，批驳陈说。即将某文或某书中的错误论点作为“对立面”，指出其不足之处，在批驳中表明自己的观点，如写“也谈税务筹划——与xX同志商榷”之类。

1．拟定提纲

论文的表现角度选准之后，就要拟定提纲。提纲是论文的骨架，它起着疏通思路、安排材料、形成结构的作用。提纲有详略之分。我们一般要求尽量撰写详细的提纲，目的是：其一，通过拟定详细提纲，可以把自己的所思所想展现出来，同时也检验了所掌握材料是否充分；其二，通过详尽的大纲，指导教师更容易指导；其三，详尽的大纲通过后，成文就相对容易，只需把大纲在内容上按照一定逻辑结构添加内容就可以了。

拟提纲一般应先粗后细，先大后小，由略到详。即先把大的部分定下来，确定大段标题，再斟酌、明确每个大部分的小层次(即小标题)，再依次深入，经过周密思考，反复修改完成，论文的提纲拟就以后，就应以纲统目，以说理为主，必须有虚有实，把抽象的道理与具体形象的比喻以及典型事例有机地结合起来，即结合实际实例去作有步骤的层层逼近的科学论证。同时，大纲一定要实现：(1)明确论文的具体布局，要以总论点、分论点搭起框架结构，否则论文可能会显得三乱。(2)内容的表现上，要遵循逻辑思维规则展开全文。金融论文一般可有多种结构形式供选择如并列式结构、递进式结构、分总(总分)，式结构、综合式结构、散论式结构等。

2、精心撰写

提纲编写就绪后，文章的撰写就进入了写作阶段，即对研究成果进行具体描述阶段。金融论文的写作应达到如下要求：

(1)容易理解。金融论文是表明作者观点的，要想把论文所包含的信息无障碍地传递出去，必须做到观点明确，结构得当，叙述准确。对于中心论点，是文章要刻意用力的地方，而不能平铺直叙。凡是在比较晦涩难懂的地方、有所创新的地方、给出结论的地方，一定要讲得很详细，要讲透。转述的、人所共知的地方可简明扼要地讲。论文质量高低取决于作者对所论述的问题有无真知灼见，有无新意，道理是否说得中肯深透，而不在于篇幅的长短，在基本达到对论文的字数要求的情况下，以行文简洁为标准。

(2)引用要得当，注释要清楚。为此，要讲究引用与注释的方法。引文与注释可以在页尾注明，也可以在文尾注明，并且尽量提供大的信息量，以便读者查找与核对。

(3)表与图的运用。由于表与图具有较强的直观性，借助它们常常可以使语言文字很难表达清楚的多种要素间的定量或定性关系一目了然，而且可避免文章表述呆板，因此，要合理采用。

四、改稿与成文

高质露的金融论文是改出来的。当初稿写成后，往往有一种如释重负的感觉，这时如果时间允许，可以采用一种效果比较好法修改文章：冷处理。先把初稿搁一搁，待脑子冷静下来再去修改。

(一)改稿的基本内容与要求

1．中心观点论证的是否充分

看论文所采用的例证材料是否充足，是否都能用来为论文的中心论点服务，不充足的要进一步充实，是观点问题还是所选材料问题，是否达到论文字数的要求，对于离中心论点较远的内容应该删去。

2．论文结构和段落是否有利于中心观点充分表述

检查论述的先后顺序是否得当，是否便于推理；各大段下的小段落是否需要小标题，有的是否应归属其他大段等。通过调整，使之合理、严密。

3．句子和标题是否符合语法要求

要字斟句酌，捡查用词是否准确恰当，是否合乎语言习惯；句子与句子之间的联系是否协调，合乎逻辑；语言要鲜明生动。

改稿的基本要求是：一要确切：题文一致，标题和内容吻合；二要简洁：概括得当，简练明快；三要生动：新鲜活泼，引人注目；四要适度：明确的科学态度。

陈静金融信息会范文篇5

选题是论文写作的第一步，正确的选题在很大程度决定着会

计论文的成败与否，因而有很多原则要领，如必须“为时而著，为事而作”(白居易)等。作为金融论文的选题，除了需遵循一般原则外，还需要注意它的特殊性。这是因为金融学术论文对专业理论基础及实践经验都有一定的要求。有些学生已经具备一定理论基础和专业知识，但无实践经验，阅历浅；有些学生有着较强的实践经验，但专业理论基础不是很扎实；有些可能在这两方面都稍显不足。因此，必须慎重对待题目的选择。

(一)题目选择的一般原则

1．学术价值原则。学术价值是选题的着眼点。

2．量力而行原则。选题一定要充分考虑主观条件与客观条件，从实际出发，实事求是，量力而行。主观条件主要是指个人的兴趣与爱好、知识水平和科研能力等。如果论文选题连自己都不感兴趣，是不可能写好论文的。如果超出了自己现有的知识水平与科研能力，则最后成文都会很困难。实践证明，勉强为之的题目，也是不可能出成果的。客观条件是指占有资料的条件和指导老师的条件。该原则的基本精神是：（1）选题宜专不宜全，宜小不宜大，应扬己所长，避己所短。选题过大，会面面俱到，不着边际，什么问题都谈到，什么问题也说不清楚，难以将论题说深说透。选题过窄过小，发挥的空间很小，取得突破性成果十分困难。要根据自己的科研能力选择大小适中，难易适中的题目。

(2)所选题目要有一定数量与质量水平的文献资料作为研究基础，借助这些文献资料可以了解所选题目应涉及的内容、历史和现状。拥有友量翔实、—韦富的文献资料有利于高质量金融论文的写作。

金融学科中关键问题的小题目，而且是自己有一定的认识基础、感兴趣、有体会的，并占有一定材料或能够比较容易取得所需材料的题目，只要抓住其要害，深入本质，科学地给予剖析，从各个角度对其精确论述，形成自己一定的独到见解，就可望成为一篇很有分量的论文。

(二)确定选题的途径

每个人从事金融研究的基本条件都有所不同，但必须在坚持上述选题原则的基础上，寻求适合自己的基本条件的选题，才能达到事半功倍的效果。确定选题主要有以下几种思路。

1．出于满足个人兴趣目的。即从自己的专长和兴趣人手确定选题。如果自己对金融信息的真实性问题比较有兴趣，或在实际工作中自己就从事假账甄别工作，就可以针对金融信息真实性问题，从金融信息真实性的标准、现实经济中金融信息失真的原因、解决对策等全方位或就某一方面展开论述。’

2。热点问题追踪法。不同的经济发展阶段对金融工作提出的要求是不尽相同的，也就是说，每一阶段都有该阶段的热点话题。如前一阶段的金融委派制问题、2001年上半年的金融准则制订权问题、现阶段的金融师诚信，等等。选择热点问题的最大好处是比较容易取得相关的参考资料，而且选择途径较广，既可以是新闻媒体，也可以是报刊杂志，还可以是专家研讨等。

3．边缘学科交叉法。即将其他学科的研究成果与金融学科相结合，利用金融学科自身专门方式方法，为其他学科和金融学科自身发展提供一个更广阔的视角。

4、对比分析法。通过对几种事物或同一事物的几个方面的比较研究来认识事物。如我国借款费用准则与美国相关准则的比较研究、股份合作企业与合伙企业金融核算的差异、中美注册金融师管理制度的研究、企业合并的基本金融方法及其比较分析，等等。

5、延伸法。进一步加深对某个课题的研究，该方法要较全面了解已有的相关论文，并在那些论文所阐述观点的基础上能够进一步深化，避免泛泛空谈。如预算金融体系进一步改革探索、对金融委派制新认识，等等。

6、补差法。对所研究的领域中尚未研究或研究不充分的问题研究。这些问题难度较大但学术价值也较大。

7、新角度法。即对同一问题从不同的角度加以论述或改变大家都采用的方法而寻求新的切入点。如模糊财务评价问题、财务工程学初探、从财政和契约关系的特征看审计的产生和发展、论经济可持续发展与环境审计、信息不对称与审计，等等。

二、资料搜集与整理

一般来说，主题确立之后，就会自然地进入考察或搜集、整理资料的阶段。也可以说，这是论文写作的“初级阶段”。这个阶段的工作成效如何，直接影响论文的质量。有一位经济学诺贝尔奖获得者说过这样一句话：“作为一位演化的学科，经济学的进展方式是：考察资料、形成假说、检验假说，就经济运行情况取得有时是勉强一致的意见。”这句话同样适用于金融论文的撰写程序。由此可见，在论文写作的过程中，考察或搜集资料的重要性。

有了资料，论文才可“言之有物”。其实，大家平时就要注意搜集、积累和占有材料：凡是你觉得特有利用价值的，就应把它搜集起来；积累材料要下大力气，花苦功夫，日积月累；占有材料应务求其多，力求其详。当我们选定一个题目后，再进行目的性、针对性更明确的搜集，紧紧围绕自己选定的主攻任务，时时联系自己所研究的问题，去搜集那些有典型意义的与自己确定的中心论点关系最密切的材料。资料搜集与整理的主要工作是：

1．要围绕自己的论题，到各种金融期刊、经济期刊、相关论文集、金融报表、金融年鉴、政府文件以及其他文献资料中搜集资料，并结合自己的论文进行必要的调查研究。在这一过程中，要坚持“要全方位”的原则，即考察资料时，不仅要考察国外资料，而且要考察国内资料；不仅要考察当代的资料，而且要考察历史的资料；不仅要考察外国学者的有关资料，而且应该和必须同时考察中国学者写的有关资料。也就是说，必须围绕着论文主题要尽可能地考察或搜集相关的资料。

同时，尽量“要上机”即搜集资料时动用现代的计算机设备来处理信息，如通过互联网寻找所需资料并下载。目的是最大可能地节省时间，节约成本。

2．对搜集到的材料认真加以鉴别，区别出真伪、主次、轻重，表面和实质，典型和一般，本义和旁义等，真正做到理解材料和吃透材料，以便有重点、有计划、有目-酌地加以利用。经过筛选，有的资料可用于总论点，有的用于分论点；有的用于叙述，有的用于论证；有的加以详细阐述，有的用于旁证补充，以使论文充实丰满。

3．消化搜集来的材料，即做到认真刻苦研究，实现由此及彼、由表及里、去伪存真、去粗取精。特别是对于他人的研究成果和见解，要采取严肃科学的态度，合理借鉴或以此为起点开展新的研究。通过这一过程就可以对掌握的材料进行取舍，取舍的标准是能否为中心论点服务。

4．数据处理。数据是金融论文写作的重要资料，对数据的处理主要包括：详细列出有关数据；对某些数据根据需要进行整理和运算；保留科学的有代表性的数据；运用图表显示变化的规律和在不同变化条件下的数据状态；对数据进行必要的分析，得出正确的结论。

三、提炼观点、精心撰写

(一)提炼观点或中心议题

论文观点或中心议题就是作者在文章中立起的“靶子”，是文章论述的对象，是文章的中心。中心确立起来后，作者就应围绕中心展开论述，并由中心按一定的逻辑向外扩散思路，最终又要向中心聚集并总结出中心思想。文章的论说阐述切不可脱离中心。

一般来说，在论文中提出观点或议题，不管采取什么样的形式：是直截了当，或是间接揭示；是反问，还是设问；是引证，还是归纳事实，这部分内容在文章中基本上一个相对独立的部分。

(二)精心撰写、独运匠心

在把握素材后，就应探索形式，选准论文的表现角度。通常有几种不同的表现角度可选择：（1）领悟精神、深刻剖析。即对一论题作前后左右的“面面观”，多方位地而又深入地论证。如建筑施工企业流动资金紧张原因探析之类论题就可以采用这种形式（2）抓住一点，重点阐发。即抓住某一薄弱环节，着重讨论，阐述己见，如论金融交接工作的不规范性问题、政府委派金融制不可取之类论题，可选择这种。(3)针对论争，解疑诘辩。选择有争论的论题，比较各种不同论点的优劣，树立自己的观点，如不要把金融职能无限扩大之类，(4)选准“靶子”，批驳陈说。即将某文或某书中的错误论点作为“对立面”，指出其不足之处，在批驳中表明自己的观点，如写“也谈税务筹划——与xX同志商榷”之类。

1．拟定提纲

论文的表现角度选准之后，就要拟定提纲。提纲是论文的骨架，它起着疏通思路、安排材料、形成结构的作用。提纲有详略之分。我们一般要求尽量撰写详细的提纲，目的是：其一，通过拟定详细提纲，可以把自己的所思所想展现出来，同时也检验了所掌握材料是否充分；其二，通过详尽的大纲，指导教师更容易指导；其三，详尽的大纲通过后，成文就相对容易，只需把大纲在内容上按照一定逻辑结构添加内容就可以了。

拟提纲一般应先粗后细，先大后小，由略到详。即先把大的部分定下来，确定大段标题，再斟酌、明确每个大部分的小层次(即小标题)，再依次深入，经过周密思考，反复修改完成，论文的提纲拟就以后，就应以纲统目，以说理为主，必须有虚有实，把抽象的道理与具体形象的比喻以及典型事例有机地结合起来，即结合实际实例去作有步骤的层层逼近的科学论证。同时，大纲一定要实现：(1)明确论文的具体布局，要以总论点、分论点搭起框架结构，否则论文可能会显得三乱。(2)内容的表现上，要遵循逻辑思维规则展开全文。金融论文一般可有多种结构形式供选择如并列式结构、递进式结构、分总(总分)，式结构、综合式结构、散论式结构等。

2、精心撰写

提纲编写就绪后，文章的撰写就进入了写作阶段，即对研究成果进行具体描述阶段。金融论文的写作应达到如下要求：

(1)容易理解。金融论文是表明作者观点的，要想把论文所包含的信息无障碍地传递出去，必须做到观点明确，结构得当，叙述准确。对于中心论点，是文章要刻意用力的地方，而不能平铺直叙。凡是在比较晦涩难懂的地方、有所创新的地方、给出结论的地方，一定要讲得很详细，要讲透。转述的、人所共知的地方可简明扼要地讲。论文质量高低取决于作者对所论述的问题有无真知灼见，有无新意，道理是否说得中肯深透，而不在于篇幅的长短，在基本达到对论文的字数要求的情况下，以行文简洁为标准。

(2)引用要得当，注释要清楚。为此，要讲究引用与注释的方法。引文与注释可以在页尾注明，也可以在文尾注明，并且尽量提供大的信息量，以便读者查找与核对。

(3)表与图的运用。由于表与图具有较强的直观性，借助它们常常可以使语言文字很难表达清楚的多种要素间的定量或定性关系一目了然，而且可避免文章表述呆板，因此，要合理采用。

四、改稿与成文

高质露的金融论文是改出来的。当初稿写成后，往往有一种如释重负的感觉，这时如果时间允许，可以采用一种效果比较好法修改文章：冷处理。先把初稿搁一搁，待脑子冷静下来再去修改。

(一)改稿的基本内容与要求

1．中心观点论证的是否充分

看论文所采用的例证材料是否充足，是否都能用来为论文的中心论点服务，不充足的要进一步充实，是观点问题还是所选材料问题，是否达到论文字数的要求，对于离中心论点较远的内容应该删去。

2．论文结构和段落是否有利于中心观点充分表述

检查论述的先后顺序是否得当，是否便于推理；各大段下的小段落是否需要小标题，有的是否应归属其他大段等。通过调整，使之合理、严密。

3．句子和标题是否符合语法要求

要字斟句酌，捡查用词是否准确恰当，是否合乎语言习惯；句子与句子之间的联系是否协调，合乎逻辑；语言要鲜明生动。

改稿的基本要求是：一要确切：题文一致，标题和内容吻合；二要简洁：概括得当，简练明快；三要生动：新鲜活泼，引人注目；四要适度：明确的科学态度。

陈静金融信息会范文篇6

一般认为，行为金融学的产生以1951年Burrel教授发表《投资战略的实验方法的可能性研究》一文为标志，该文首次将行为心理学结合在经济学中来解释金融现象。1972年，Slovic教授和Bauman教授合写了《人类决策的心理学研究》，为行为金融学理论作出了开创性的贡献。1979年DanielKahneman教授和AmosTversky教授发表了《预期理论：风险决策分析》，正是提出了行为金融学中的预期理论。

中南大学的饶育蕾和刘达锋著的《行为金融学》是我国第一本系统阐述行为金融学理论的著作。吴世农、俞乔、王庆石和刘颖等早在中国证券市场初建时就对中国股市调查并进行取样分析，得出中国市场为非有效市场，其主要论文有：吴世农、韦绍永的《上海股市投资组合规模和风险关系的实证研究》，陈旭、刘勇的《对我国股票市场有效性的实证分析及队策建议》。国内对这一理论的研究相对不足，对投资策略的涉足更是有限。

本文主要是借鉴了两位美国学者的思路进行论证。美国学者彼得L•伯恩斯坦和阿斯瓦斯达摩达兰著的《投资管理》总结了美国比较有影响力的观点，对行为金融学理论在投资领域的应用进行了发展，对投资行为进行了全面剖析，其对投资策略的研究更具有独到之处，这种在行为金融学下投资策略的研究对我国证券业的发展将有十分重要的借鉴意义。罗伯特•泰戈特著《投资管理-保证有效投资的25歌法则》以其简单而明了的笔法描绘了行为金融学下投资方法的选择应具备的条件和原则，指导我们的实践。BrighamEhrharot著的《财务管理理论与实务》中也不乏对行为金融学的应用，比如：选择权的应用等。

2行为金融学概述

行为金融学是将行为学、心理学和认知学成果运用到金融市场上产生的一种新理论，是基于心理学实验结果提出投资者决策时的心理特征假设来研究投资者实际投资决策行为的一门学科。

行为金融学有两个研究主题：一是市场并非有效，主要探讨金融噪声理论；二是投资者并非是理性的，主要探讨投资者会发生的各种认知和行为偏差问题。

主要理论：

证券市场是不完全有效的即市场定价不能完全反映一切信息，存在噪声交易者风险即金融噪声理论。投资者构筑的投资组合具有金字塔型层状特征即行为组合理论。

投资者有限理性。行为金融学总结的投资者行为偏差有：决策参考点决定行为者对风险的态度；投资者存在心理帐户；投资者还存在过度自信心理和从众心理。

3行为金融学在实务中的应用

实际上，各种积极管理模式都假定市场定价失真或无效。他们认为通过投资于定价失真的市场或资产可以获得增值。然而所有的人都知道这种无效性是转瞬即逝的，这样，这些无效性可能会为有耐心的投资者提供收益。“耐心”是一个好的投资策略中的重要组成部分。

行为金融学理论可以很好地解释诸如阿莱悖论、日历效应股权溢价、期权微笑、封闭式基金之谜、小盘股效应等等金融学难题。还提出了成本平均策略、选择策略参考点来判断预期的损益、动量交易策略等投资策略。一些金融实践者已经开始运用行为金融学的这些投资策略来指导他们的投资活动。

成本平均策略。成本平均策略是在股市价格下跌时，分批买进股票以摊低成本的策略。采用这一策略不是追求效用最大化，而是降低投资活动。

行为金融学认为，人们在进行决策的时候，往往会选择一个决策参考点来判断预期的损益，而非着眼于最终的财富状况。在心理预期的过程中，人们会把决策分成不同的心理帐户来考虑，常常拥有自信情节，高估已经拥有的商品或服务，并且倾向于增加这里物品或服务的使用次数。还对预期的损失过于敏感，把同样价值的损失计算成远高于同样价值的收益，而对已经形成损失的东西却表现出一种“处置效果”，由于期待机会收回成本而继续经受可能的损失。因此在行为金融学中的“心理”帐户和“认知偏差”这两个概念，应该在日常理财中关注。运用动量交易策略。即预先对股票收益和交易量设定过滤准则，当股票收益或股票收益与交易量同时满足过滤准则时就买入或卖出股票的投资策略。当处置效应在证券市场上比较严重时，其带来的股票基本价值与市场价格之间的差幅就会更大；当价格向价值回归时，可利用动量交易策略，通过差幅获利。

市场无效性本质上是一种套利机会，如果足够多的资金追求同一种市场无效性，它肯定会消失。对于许多定量投资者来说，永远感到困惑的是，一旦某种市场无效性在学术刊物上得到详细论述，它就奇怪地消失了。实际上，如果昨天的无效性已广为人知，并吸引了大量的投资资本，再设想它明天仍然存在是非常危险的。资本市场同样如此。因此，不要屈从或迷恋“权威”的信息，应该努力追求有个性的投资策略。

在职业资金管理游戏中获胜的资金管理者一般都是最少犯错误的人，但其中的许多错误都可以归因于人类本性——追求安稳、相信潮流、失败后希望改换风格和指导思想。投资组合管理中的一些错误源于资金管理者不了解自己的客户，不了解自己的投资市场，一些错误源于资金管理者走“受托人的钢丝绳”的游戏，一方面要获得高额收益，另一方面还不能超越客户的风险承受性。

4股票投资策略

4.1具备股票投资取胜的素质

对于我们来说，在股票业取得成功的素质应该包括：忍耐、自立、简单明了、能忍受痛苦、心胸开阔、有独立判断能力、百折不挠、谦让、灵活、愿做独立的研究工作、勇于承认错误，还有对普通的商业恐慌不屑一顾。这些素质的具备与巴菲特的忠告是一致的，与行为金融学是相符的，市场可能是无效的，积极管理者也有增加价值的潜力，但这些无效性既不简单，也不是静态的，利用起来代价也不低。换言之，市场无效性的一个特点就是容易消失。这就意味着市场无效性一旦被隔离出来，并广为人知，越来越多的资金追逐这一无效性时，这个特点就消失了。问题不在于投资者和他们的顾问很愚昧或麻木不仁，在于当信息收到之时情况可能已经发生变化。当乐观的金融信息广泛传播时，大多数投资人认为这个经济形势在近期内还会进一步高涨时，经济走势实际上已经向衰退迈进。头脑清醒的投资者可以在信息不完全、不理想的情况下做出正确决策，那种需要各种资料的“科学头脑”是不科学的。

陈静金融信息会范文篇7

一般认为，行为金融学的产生以1951年Burrel教授发表《投资战略的实验方法的可能性研究》一文为标志，该文首次将行为心理学结合在经济学中来解释金融现象。1972年，Slovic教授和Bauman教授合写了《人类决策的心理学研究》，为行为金融学理论作出了开创性的贡献。1979年DanielKahneman教授和AmosTversky教授发表了《预期理论：风险决策分析》，正是提出了行为金融学中的预期理论。

中南大学的饶育蕾和刘达锋著的《行为金融学》是我国第一本系统阐述行为金融学理论的著作。吴世农、俞乔、王庆石和刘颖等早在中国证券市场初建时就对中国股市调查并进行取样分析，得出中国市场为非有效市场，其主要论文有：吴世农、韦绍永的《上海股市投资组合规模和风险关系的实证研究》，陈旭、刘勇的《对我国股票市场有效性的实证分析及队策建议》。国内对这一理论的研究相对不足，对投资策略的涉足更是有限。

本文主要是借鉴了两位美国学者的思路进行论证。美国学者彼得L•伯恩斯坦和阿斯瓦斯达摩达兰著的《投资管理》总结了美国比较有影响力的观点，对行为金融学理论在投资领域的应用进行了发展，对投资行为进行了全面剖析，其对投资策略的研究更具有独到之处，这种在行为金融学下投资策略的研究对我国证券业的发展将有十分重要的借鉴意义。罗伯特•泰戈特著《投资管理-保证有效投资的25歌法则》以其简单而明了的笔法描绘了行为金融学下投资方法的选择应具备的条件和原则，指导我们的实践。BrighamEhrharot著的《财务管理理论与实务》中也不乏对行为金融学的应用，比如：选择权的应用等。

2行为金融学概述

行为金融学是将行为学、心理学和认知学成果运用到金融市场上产生的一种新理论，是基于心理学实验结果提出投资者决策时的心理特征假设来研究投资者实际投资决策行为的一门学科。行为金融学有两个研究主题：一是市场并非有效，主要探讨金融噪声理论；二是投资者并非是理性的，主要探讨投资者会发生的各种认知和行为偏差问题。主要理论：证券市场是不完全有效的即市场定价不能完全反映一切信息，存在噪声交易者风险即金融噪声理论。投资者构筑的投资组合具有金字塔型层状特征即行为组合理论。投资者有限理性。行为金融学总结的投资者行为偏差有：决策参考点决定行为者对风险的态度；投资者存在心理帐户；投资者还存在过度自信心理和从众心理。

3行为金融学在实务中的应用

实际上，各种积极管理模式都假定市场定价失真或无效。他们认为通过投资于定价失真的市场或资产可以获得增值。然而所有的人都知道这种无效性是转瞬即逝的，这样，这些无效性可能会为有耐心的投资者提供收益。“耐心”是一个好的投资策略中的重要组成部分。

行为金融学理论可以很好地解释诸如阿莱悖论、日历效应股权溢价、期权微笑、封闭式基金之谜、小盘股效应等等金融学难题。还提出了成本平均策略、选择策略参考点来判断预期的损益、动量交易策略等投资策略。一些金融实践者已经开始运用行为金融学的这些投资策略来指导他们的投资活动。

成本平均策略。成本平均策略是在股市价格下跌时，分批买进股票以摊低成本的策略。采用这一策略不是追求效用最大化，而是降低投资活动。

行为金融学认为，人们在进行决策的时候，往往会选择一个决策参考点来判断预期的损益，而非着眼于最终的财富状况。在心理预期的过程中，人们会把决策分成不同的心理帐户来考虑，常常拥有自信情节，高估已经拥有的商品或服务，并且倾向于增加这里物品或服务的使用次数。还对预期的损失过于敏感，把同样价值的损失计算成远高于同样价值的收益，而对已经形成损失的东西却表现出一种“处置效果”，由于期待机会收回成本而继续经受可能的损失。因此在行为金融学中的“心理”帐户和“认知偏差”这两个概念，应该在日常理财中关注。运用动量交易策略。即预先对股票收益和交易量设定过滤准则，当股票收益或股票收益与交易量同时满足过滤准则时就买入或卖出股票的投资策略。当处置效应在证券市场上比较严重时，其带来的股票基本价值与市场价格之间的差幅就会更大；当价格向价值回归时，可利用动量交易策略，通过差幅获利。

市场无效性本质上是一种套利机会，如果足够多的资金追求同一种市场无效性，它肯定会消失。对于许多定量投资者来说，永远感到困惑的是，一旦某种市场无效性在学术刊物上得到详细论述，它就奇怪地消失了。实际上，如果昨天的无效性已广为人知，并吸引了大量的投资资本，再设想它明天仍然存在是非常危险的。资本市场同样如此。因此，不要屈从或迷恋“权威”的信息，应该努力追求有个性的投资策略。

在职业资金管理游戏中获胜的资金管理者一般都是最少犯错误的人，但其中的许多错误都可以归因于人类本性——追求安稳、相信潮流、失败后希望改换风格和指导思想。投资组合管理中的一些错误源于资金管理者不了解自己的客户，不了解自己的投资市场，一些错误源于资金管理者走“受托人的钢丝绳”的游戏，一方面要获得高额收益，另一方面还不能超越客户的风险承受性。

4股票投资策略

4.1具备股票投资取胜的素质

对于我们来说，在股票业取得成功的素质应该包括：忍耐、自立、简单明了、能忍受痛苦、心胸开阔、有独立判断能力、百折不挠、谦让、灵活、愿做独立的研究工作、勇于承认错误，还有对普通的商业恐慌不屑一顾。这些素质的具备与巴菲特的忠告是一致的，与行为金融学是相符的，市场可能是无效的，积极管理者也有增加价值的潜力，但这些无效性既不简单，也不是静态的，利用起来代价也不低。换言之，市场无效性的一个特点就是容易消失。这就意味着市场无效性一旦被隔离出来，并广为人知，越来越多的资金追逐这一无效性时，这个特点就消失了。问题不在于投资者和他们的顾问很愚昧或麻木不仁，在于当信息收到之时情况可能已经发生变化。当乐观的金融信息广泛传播时，大多数投资人认为这个经济形势在近期内还会进一步高涨时，经济走势实际上已经向衰退迈进。头脑清醒的投资者可以在信息不完全、不理想的情况下做出正确决策，那种需要各种资料的“科学头脑”是不科学的。

陈静金融信息会范文篇8

1文献综述

一般认为，行为金融学的产生以1951年Burrel教授发表《投资战略的实验方法的可能性研究》一文为标志，该文首次将行为心理学结合在经济学中来解释金融现象。1972年，Slovic教授和Bauman教授合写了《人类决策的心理学研究》，为行为金融学理论作出了开创性的贡献。1979年DanielKahneman教授和AmosTversky教授发表了《预期理论：风险决策分析》，正是提出了行为金融学中的预期理论。

中南大学的饶育蕾和刘达锋著的《行为金融学》是我国第一本系统阐述行为金融学理论的著作。吴世农、俞乔、王庆石和刘颖等早在中国证券市场初建时就对中国股市调查并进行取样分析，得出中国市场为非有效市场，其主要论文有：吴世农、韦绍永的《上海股市投资组合规模和风险关系的实证研究》，陈旭、刘勇的《对我国股票市场有效性的实证分析及队策建议》。国内对这一理论的研究相对不足，对投资策略的涉足更是有限。

本文主要是借鉴了两位美国学者的思路进行论证。美国学者彼得L•伯恩斯坦和阿斯瓦斯达摩达兰著的《投资管理》总结了美国比较有影响力的观点，对行为金融学理论在投资领域的应用进行了发展，对投资行为进行了全面剖析，其对投资策略的研究更具有独到之处，这种在行为金融学下投资策略的研究对我国证券业的发展将有十分重要的借鉴意义。罗伯特•泰戈特著《投资管理-保证有效投资的25歌法则》以其简单而明了的笔法描绘了行为金融学下投资方法的选择应具备的条件和原则，指导我们的实践。BrighamEhrharot著的《财务管理理论与实务》中也不乏对行为金融学的应用，比如：选择权的应用等。

2行为金融学概述

行为金融学是将行为学、心理学和认知学成果运用到金融市场上产生的一种新理论，是基于心理学实验结果提出投资者决策时的心理特征假设来研究投资者实际投资决策行为的一门学科。

行为金融学有两个研究主题：一是市场并非有效，主要探讨金融噪声理论；二是投资者并非是理性的，主要探讨投资者会发生的各种认知和行为偏差问题。

主要理论：

证券市场是不完全有效的即市场定价不能完全反映一切信息，存在噪声交易者风险即金融噪声理论。投资者构筑的投资组合具有金字塔型层状特征即行为组合理论。

投资者有限理性。行为金融学总结的投资者行为偏差有：决策参考点决定行为者对风险的态度；投资者存在心理帐户；投资者还存在过度自信心理和从众心理。

3行为金融学在实务中的应用

实际上，各种积极管理模式都假定市场定价失真或无效。他们认为通过投资于定价失真的市场或资产可以获得增值。然而所有的人都知道这种无效性是转瞬即逝的，这样，这些无效性可能会为有耐心的投资者提供收益。“耐心”是一个好的投资策略中的重要组成部分。

行为金融学理论可以很好地解释诸如阿莱悖论、日历效应股权溢价、期权微笑、封闭式基金之谜、小盘股效应等等金融学难题。还提出了成本平均策略、选择策略参考点来判断预期的损益、动量交易策略等投资策略。一些金融实践者已经开始运用行为金融学的这些投资策略来指导他们的投资活动。

成本平均策略。成本平均策略是在股市价格下跌时，分批买进股票以摊低成本的策略。采用这一策略不是追求效用最大化，而是降低投资活动。

行为金融学认为，人们在进行决策的时候，往往会选择一个决策参考点来判断预期的损益，而非着眼于最终的财富状况。在心理预期的过程中，人们会把决策分成不同的心理帐户来考虑，常常拥有自信情节，高估已经拥有的商品或服务，并且倾向于增加这里物品或服务的使用次数。还对预期的损失过于敏感，把同样价值的损失计算成远高于同样价值的收益，而对已经形成损失的东西却表现出一种“处置效果”，由于期待机会收回成本而继续经受可能的损失。因此在行为金融学中的“心理”帐户和“认知偏差”这两个概念，应该在日常理财中关注。运用动量交易策略。即预先对股票收益和交易量设定过滤准则，当股票收益或股票收益与交易量同时满足过滤准则时就买入或卖出股票的投资策略。当处置效应在证券市场上比较严重时，其带来的股票基本价值与市场价格之间的差幅就会更大；当价格向价值回归时，可利用动量交易策略，通过差幅获利。

市场无效性本质上是一种套利机会，如果足够多的资金追求同一种市场无效性，它肯定会消失。对于许多定量投资者来说，永远感到困惑的是，一旦某种市场无效性在学术刊物上得到详细论述，它就奇怪地消失了。实际上，如果昨天的无效性已广为人知，并吸引了大量的投资资本，再设想它明天仍然存在是非常危险的。资本市场同样如此。因此，不要屈从或迷恋“权威”的信息，应该努力追求有个性的投资策略。

在职业资金管理游戏中获胜的资金管理者一般都是最少犯错误的人，但其中的许多错误都可以归因于人类本性——追求安稳、相信潮流、失败后希望改换风格和指导思想。投资组合管理中的一些错误源于资金管理者不了解自己的客户，不了解自己的投资市场，一些错误源于资金管理者走“受托人的钢丝绳”的游戏，一方面要获得高额收益，另一方面还不能超越客户的风险承受性。

4股票投资策略

4.1具备股票投资取胜的素质

对于我们来说，在股票业取得成功的素质应该包括：忍耐、自立、简单明了、能忍受痛苦、心胸开阔、有独立判断能力、百折不挠、谦让、灵活、愿做独立的研究工作、勇于承认错误，还有对普通的商业恐慌不屑一顾。这些素质的具备与巴菲特的忠告是一致的，与行为金融学是相符的，市场可能是无效的，积极管理者也有增加价值的潜力，但这些无效性既不简单，也不是静态的，利用起来代价也不低。换言之，市场无效性的一个特点就是容易消失。这就意味着市场无效性一旦被隔离出来，并广为人知，越来越多的资金追逐这一无效性时，这个特点就消失了。问题不在于投资者和他们的顾问很愚昧或麻木不仁，在于当信息收到之时情况可能已经发生变化。当乐观的金融信息广泛传播时，大多数投资人认为这个经济形势在近期内还会进一步高涨时，经济走势实际上已经向衰退迈进。头脑清醒的投资者可以在信息不完全、不理想的情况下做出正确决策，那种需要各种资料的“科学头脑”是不科学的。

陈静金融信息会范文篇9

一般认为，行为金融学的产生以1951年Burrel教授发表《投资战略的实验方法的可能性研究》一文为标志，该文首次将行为心理学结合在经济学中来解释金融现象。1972年，Slovic教授和Bauman教授合写了《人类决策的心理学研究》，为行为金融学理论作出了开创性的贡献。1979年DanielKahneman教授和AmosTversky教授发表了《预期理论：风险决策分析》，正是提出了行为金融学中的预期理论。

中南大学的饶育蕾和刘达锋著的《行为金融学》是我国第一本系统阐述行为金融学理论的著作。吴世农、俞乔、王庆石和刘颖等早在中国证券市场初建时就对中国股市调查并进行取样分析，得出中国市场为非有效市场，其主要论文有：吴世农、韦绍永的《上海股市投资组合规模和风险关系的实证研究》，陈旭、刘勇的《对我国股票市场有效性的实证分析及队策建议》。国内对这一理论的研究相对不足，对投资策略的涉足更是有限。

本文主要是借鉴了两位美国学者的思路进行论证。美国学者彼得L•伯恩斯坦和阿斯瓦斯达摩达兰著的《投资管理》总结了美国比较有影响力的观点，对行为金融学理论在投资领域的应用进行了发展，对投资行为进行了全面剖析，其对投资策略的研究更具有独到之处，这种在行为金融学下投资策略的研究对我国证券业的发展将有十分重要的借鉴意义。罗伯特•泰戈特著《投资管理-保证有效投资的25歌法则》以其简单而明了的笔法描绘了行为金融学下投资方法的选择应具备的条件和原则，指导我们的实践。BrighamEhrharot著的《财务管理理论与实务》中也不乏对行为金融学的应用，比如：选择权的应用等。

2行为金融学概述

行为金融学是将行为学、心理学和认知学成果运用到金融市场上产生的一种新理论，是基于心理学实验结果提出投资者决策时的心理特征假设来研究投资者实际投资决策行为的一门学科。

行为金融学有两个研究主题：一是市场并非有效，主要探讨金融噪声理论；二是投资者并非是理性的，主要探讨投资者会发生的各种认知和行为偏差问题。

主要理论：

证券市场是不完全有效的即市场定价不能完全反映一切信息，存在噪声交易者风险即金融噪声理论。投资者构筑的投资组合具有金字塔型层状特征即行为组合理论。

投资者有限理性。行为金融学总结的投资者行为偏差有：决策参考点决定行为者对风险的态度；投资者存在心理帐户；投资者还存在过度自信心理和从众心理。

3行为金融学在实务中的应用

实际上，各种积极管理模式都假定市场定价失真或无效。他们认为通过投资于定价失真的市场或资产可以获得增值。然而所有的人都知道这种无效性是转瞬即逝的，这样，这些无效性可能会为有耐心的投资者提供收益。“耐心”是一个好的投资策略中的重要组成部分。

行为金融学理论可以很好地解释诸如阿莱悖论、日历效应股权溢价、期权微笑、封闭式基金之谜、小盘股效应等等金融学难题。还提出了成本平均策略、选择策略参考点来判断预期的损益、动量交易策略等投资策略。一些金融实践者已经开始运用行为金融学的这些投资策略来指导他们的投资活动。

成本平均策略。成本平均策略是在股市价格下跌时，分批买进股票以摊低成本的策略。采用这一策略不是追求效用最大化，而是降低投资活动。

行为金融学认为，人们在进行决策的时候，往往会选择一个决策参考点来判断预期的损益，而非着眼于最终的财富状况。在心理预期的过程中，人们会把决策分成不同的心理帐户来考虑，常常拥有自信情节，高估已经拥有的商品或服务，并且倾向于增加这里物品或服务的使用次数。还对预期的损失过于敏感，把同样价值的损失计算成远高于同样价值的收益，而对已经形成损失的东西却表现出一种“处置效果”，由于期待机会收回成本而继续经受可能的损失。因此在行为金融学中的“心理”帐户和“认知偏差”这两个概念，应该在日常理财中关注。运用动量交易策略。即预先对股票收益和交易量设定过滤准则，当股票收益或股票收益与交易量同时满足过滤准则时就买入或卖出股票的投资策略。当处置效应在证券市场上比较严重时，其带来的股票基本价值与市场价格之间的差幅就会更大；当价格向价值回归时，可利用动量交易策略，通过差幅获利。

市场无效性本质上是一种套利机会，如果足够多的资金追求同一种市场无效性，它肯定会消失。对于许多定量投资者来说，永远感到困惑的是，一旦某种市场无效性在学术刊物上得到详细论述，它就奇怪地消失了。实际上，如果昨天的无效性已广为人知，并吸引了大量的投资资本，再设想它明天仍然存在是非常危险的。资本市场同样如此。因此，不要屈从或迷恋“权威”的信息，应该努力追求有个性的投资策略。

在职业资金管理游戏中获胜的资金管理者一般都是最少犯错误的人，但其中的许多错误都可以归因于人类本性——追求安稳、相信潮流、失败后希望改换风格和指导思想。投资组合管理中的一些错误源于资金管理者不了解自己的客户，不了解自己的投资市场，一些错误源于资金管理者走“受托人的钢丝绳”的游戏，一方面要获得高额收益，另一方面还不能超越客户的风险承受性。

4股票投资策略

4.1具备股票投资取胜的素质

对于我们来说，在股票业取得成功的素质应该包括：忍耐、自立、简单明了、能忍受痛苦、心胸开阔、有独立判断能力、百折不挠、谦让、灵活、愿做独立的研究工作、勇于承认错误，还有对普通的商业恐慌不屑一顾。这些素质的具备与巴菲特的忠告是一致的，与行为金融学是相符的，市场可能是无效的，积极管理者也有增加价值的潜力，但这些无效性既不简单，也不是静态的，利用起来代价也不低。换言之，市场无效性的一个特点就是容易消失。这就意味着市场无效性一旦被隔离出来，并广为人知，越来越多的资金追逐这一无效性时，这个特点就消失了。问题不在于投资者和他们的顾问很愚昧或麻木不仁，在于当信息收到之时情况可能已经发生变化。当乐观的金融信息广泛传播时，大多数投资人认为这个经济形势在近期内还会进一步高涨时，经济走势实际上已经向衰退迈进。头脑清醒的投资者可以在信息不完全、不理想的情况下做出正确决策，那种需要各种资料的“科学头脑”是不科学的。

4.2逆潮流而动

风险观念的根源在人类感情中可以找到。我们都是社会性生物，渴望与别人协调一致，达成共识。以常规方式失败经常比非常规性失败痛苦较少。相应地，投资者更愿意冒以常规方式失败的较大风险，而不愿意冒可能以非常规方式失败的较小风险。许多投资者并不一定像他们以为的那样对风险有多少耐心。

参考文献

［1］曹凤岐,刘力，姚长辉.证券投资学［M］.北京：北京大学出版社,2000，(8).

陈静金融信息会范文篇10

关键词：互联网金融；风险控制；信用环境；金融环境

在互联网金融新时代，先后出现“余额宝”“直销银行”“众筹”“第三方支付”“微信支付”“京东金融”等平台。面对互联网金融时代的机遇与挑战，传统金融业应明确当前存在的主要难题，并进行深入研究和破解，从而更好地开展互联网金融创新。

一、互联网金融的七大难题

（一）全面提高金融企业网络营销理念和创新意识比较困难。从整个行业看，金融企业开展网络营销的主动意识不强。大多数企业的网络营销方式仍停留在面上，缺乏对网络营销方式的深度认识和运用，多局限于企业投放广告，或是简单地通过网络向终端用户介绍一些政策性的常识，或者是进行孤立的单次网络促销活动等，新鲜创新的营销方式不太多。这些传统的金融企业虽然已经具备了一定的互联网思维，但是对于新理财产品的设计往往仍局限于传统的金融手段，不能解放思想大胆实践，开创互联网时代的新产品，而且相互之间是模仿上市，没有创新和特色。要在短时期内全面提高金融行业的创新意识还是一个比较困难的事情。

（二）加强全员风险意识和提高企业抗风险能力比较困难。互联网金融比起传统的金融来说，金融风险会更大一些，因为金融业和互联网都是风险比较大的行业，两个风险比较大的行业进行整合创新，远不是简单的风险叠加，而是风险的聚集，会产生更大的风险。无论是金融行业还是互联网行业，都会有许多员工不能同时精通两个行业，会有一些从没有接触过互联网的金融业人士参与到金融企业的网络营销中来；也会有一些从未接触过金融的计算机专家参与到互联网金融中来。这种跨行业的工作带来的最大弊端就是加大经营风险。而这种风险还没有被金融企业的全体员工意识到，也没有防范这类风险的必要措施。这就是说在互联网金融中有许多骑着瞎马的盲人在行走，但却没有引起足够的重视。

（三）创造个性鲜明的金融产品和树立企业的品牌形象比较困难。就目前情况来看，金融企业的产品存在着较严重的同质化现象，个性不鲜明，品牌形象也不够突出。在互联网普及和发展迅猛的今天，以网络金融为依托的金融产品和金融服务以其高度的便利性深度渗透到百姓生活的衣、食、住、行和娱乐消遣当中。在这种激烈的竞争环境下，金融企业如何抢在竞争对手之前推出新产品、抢先占据营销市场，如何使自身品牌区别于其他对手从而赢得市场非常关键。可是多数金融企业没有个性鲜明的产品，更不能很好地应用互联网进行产品创新。多数企业没有自己的品牌，同质化的产品和服务影响了金融业务的开展。多数金融企业也知道这一问题的存在，但是要改变这一局面还存在着许多困难。

（四）由于社会信用环境比较差，企业要以高信用的产品和服务吸引客户比较困难。社会信用体系的健康完善是互联网金融发展的根本保证。而我国到目前为止仍然没有建立起一个完善的社会信用体系，诚信仍然是金融业的奢侈品，不法分子利用互联网诈骗、非法集资、恶意违约等是经常发生的。这一切都严重地影响了互联网金融业务的拓展，也给金融企业的网络营销业务带来了很大的困难。

（五）传统金融企业对网络海量信息的挖掘及创新比较困难。长尾理论认为，只要产品的存储和流通渠道足够大，需求不旺或销量不佳的产品所共同占据的市场份额可以和那些少数热销产品所占据的市场份额相匹敌甚至更大，即众多小市场汇聚可产生与主流相匹敌的市场能量。余额宝将网络海量信息中的金融信息进行了挖掘和产品开发，充分发挥了网络低成本、海量信息渠道的优势，使用户和自身都得到了一定的利益。这是长尾理论在网络市场中的最佳实例。传统金融业往往只重视单位价值高、数量少的优质客户，确实创造了较好的效益。然而，支付宝、京东金融等新型理财平台的快速崛起给传统金融企业带来了巨大压力，如何正确、快速地应对互联网环境成为当前传统金融企业亟须解决的问题。

（六）由于我国的金融环境市场不完善，要彻底改变垄断局面还比较困难。由于我国金融业开放不足，各项金融牌照实行严格管制，行业垄断现象普遍存在，市场利率化一直是个未解之谜，存款保险制度也缺失，这些原因使得互联网金融放不开手脚，不敢盲目行动。在目前的金融环境下要彻底改变垄断局面还是比较困难的。

（七）由于我国互联网安全问题突出，杜绝网络金融犯罪比较困难。一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运营就会受到影响，就会危及到消费者的资金安全和个人信息安全。在短时期内我们要杜绝金融网络犯罪是比较困难的。

二、促进互联网金融发展的建议

（一）通过机制促进“互联网金融思维和能力”形成。金融企业应该加强人力资源的管理，定期对全体员工进行培训，以便于员工树立新理念，建立创新意识。培训是加强团队沟通和建设的好方式，通过拓展训练、沙盘演练等多种培训形式可以在短期内迅速凝聚人心，提高士气，建立起一支适应互联网金融的团队。目前，我们应该让全体员工看到互联网对金融的影响：一是低廉的交易成本；二是有效的大数据分析；三是“赢家通吃”定律；四是双边平台作用；五是快吃慢边际成本趋近于零。也就是说，要在传统的金融企业中建立互联网金融思维，要使大家认识到，互联网金融不是简单的互联网技术，它是网络和金融的交汇融合。互联网金融的本质是金融，是对传统金融模式的再造，是一种交互、关联、自由、共享和互补的新型金融业务模式。互联网金融不能包揽所有的金融业务，更不能代替传统的金融业务。它的核心是人人参与的自媒体，是高效的共享、平等、自由、信任、尊重、点对点、网络化的互联。互联网金融是金融史上一次伟大的革命。每一个金融企业员工都有义务去了解互联网金融，都应该去参与互联网金融。同时，金融企业还要加强员工互联网认识方面的培训。通过培训，让员工对互联网的基本知识有一定的认识。比如，对互联网金融的网上支付、股权融资、移动终端、社交网络等都应该有所了解，并且对互联网金融产品都有所了解。此外，金融企业应该建立专职营销部门，建立长效激励机制，增强创新能力。金融企业内应该建立各级专门的营销部门，特别是网络营销方面，应当让App开发、互联网业务的设计运行等经营活动自始至终有专业营销人员的参与，给予营销部门足够的信任和权限，给金融网络化的各个环节都注入营销的理念。对于市场反馈好的创新和模式，除了要大力推广和鼓励，也要给原创团队足够的奖励和回报，让创新的种子在企业中萌芽壮大。

（二）金融企业要建立风险评估机制，在提高全员风险意识的同时提高企业的抗风险能力。金融企业从内部可以通过客户访谈、网络信息搜集、漏洞扫描、访问控制、安全配置、网络物理隔离检测、网络监听安全监测、渗透测试、文档信息挖掘、专业人员分析等方法控制网络金融营销体系的风险，还可以建立风险评估模型等对网络支付风险进行控制。可以从外部聘请有资质有能力的第三方进行外部安全分析，关注各种公共渠道的评价和分析。最重要的是在全体员工的思想意识里建立起一道防范风险的长城。这样就可以提高金融企业的抗风险能力。金融企业的风险评估主要包括资产识别与评估、威胁识别与评估、弱点识别与评估、现有措施识别与评估、风险评估和风险控制等。每一种评估中都有大量的、细致的工作需要人来做，这些员工都需要有很强的责任心和很高的风险意识，这样金融企业的风险才会逐渐减弱。除此以外，金融企业还应该特别防范计算机病毒，防范数据库的安全隐患，防范域名和邮件的安全隐患，防范信息风险等等。对白帽子提供的最新报告要予以重视，并给以奖励和回报。总之，金融企业要顺利地进行网络营销需要建立一整套风险防范机制，还要最大限度地调动全体员工的工作积极性，企业的抗风险能力就会加强。

（三）实施与网络时代相适应的品牌战略。互联网时代克敌制胜的十大品牌策略包括：不求第一，但求唯一；定制产品；消费者掌握主导权；一对一服务；感性化外观设计；灵活运作；双向联系；直接销售；全球市场和开放式经营。金融企业在网络营销中应灵活地应用这十大品牌战略，创造出个性鲜明的金融产品，树立起优秀的品牌形象。在金融企业互联网化的过程中，其营销团队必须和金融产品设计团队紧密合作，创立并持续维护企业的品牌特色，形成以几种拳头级产品为核心的互联网业务主体，带动整个企业的互联网战略稳步前进。互联网以开放为核心，以分享为理念，所有互联网用户都受到这些核心理念的深刻影响。金融企业发展的根本源泉在于资本叠加的杠杆效应和规模扩大带来的边际成本递减。这两者从本质上看是相通的，可以说金融企业骨子里就具有互联网的基因。随着金融企业客户与互联网用户的重合率越来越高，用互联网渠道替代传统业务渠道势在必行。要更好地适应这种变化，需要改变以IT为主导的工具思维，提倡以产品和营销为主导的服务思维。从方便客户使用的角度来评价现有的互联网金融产品，不断简化操作、优化流程，让用户能够像使用微信、微博和搜索引擎一样方便地使用金融服务。一改过去网银功能强大、结构混乱的矛盾局面，用做互联网产品的思路去做金融产品。涉足互联网金融业务的企业，除了应该不断地加强线上金融交易的安全性之外，更有义务加大互联网金融知识的普及，从而提高人们对其的信心。

（四）金融企业应率先研发高信用的金融产品和服务，为整个社会的信用环境改善做贡献。自从金融企业推出存款实名制以来，社会信用环境发生了微妙的变化，社会信用程度比以前有所提高。目前，从中央到地方都非常重视社会信用体系的建设问题，各省市自治区都在狠抓制度建设。因为“诚信问题的最终解决，根本上还是靠制度约束”这个共识已经基本达成了，所以大家都来建设诚信制度。全社会形成“有信者荣、失信者耻、无信者忧”的社会风尚，是建立和完善社会信用体系的需要，是金融业自身发展的需要，也是互联网金融健康发展的需要，更是我国市场经济体制完善的需要。因此，金融企业有责任率先研发高信用的产品和服务，为整个社会的信用环境改善做贡献。

（五）引进数据挖掘新技术，充分利用海量数据。金融系统从来就不缺大数据，以往各种海量数据实时处理技术的发展都在金融领域有着重要的应用。股票、大宗商品期货、全球金融交易数据等，传统金融企业都能够轻松应对。但是互联网时代，数据的规模再上一个台阶，同时数据的质量明显下降，如何从海量的贫质数据中发现有价值的信息，这是互联网企业的长项，金融企业需要虚心学习。分布式数据挖掘、基于Hadoop的海量数据处理、用开源的云计算解决方案取代传统的IOE技术架构，这些都是金融企业需要大力发展的技术。同时，要缩短数据和团队的距离，要让产品、设计、营销等团队能够随时随地地获取和分析各种来源的数据，这样才能及时有效地对产品和功能进行创新，解决各种潜在的问题和风险，创造新价值。

（六）发展互联网金融，打破金融垄断局面。互联网金融的最大功劳在于改变了金融业的垄断局面，金融的经营者越来越多，竞争者越来越多，推出的金融产品和服务越来越多，最终的受益者一定是存款人和贷款者，他们都是金融业的客户。

（七）加强我国互联网的法律环境建设，提高犯罪成本。金融企业面对黑客攻击时是脆弱的，其脆弱之处在于无论如何防范，技术上只要有一点点漏洞，一旦被攻击者利用就会使整个防线崩溃。因此，金融企业除了踏踏实实做好自己的被动防御，也应主动出击，积极参与和推动国家相关法律的建设、实施，提高犯罪者的犯罪成本，让有能力犯罪的人得不偿失，同时有效利用金融系统的风险对冲能力，做好技术层崩溃后的保险措施。这样，在互联网化的过程中，金融企业才能够沉着应对技术风险。

三、结论

互联网金融给传统金融业带来了巨大的影响。对传统金融业而言，互联网除了带来经济性、便利性，同时也带来了机遇和挑战。互联网的出现使得传统金融业的业务、营销等活动都发生了改变。当前，传统金融机构正在进行互联网金融模式的探索，并出现了一些新型的互联网金融企业。互联网金融在我国还是一个新事物，在发展过程中还存在一些难题，但是只要金融企业具备“互联网思维”，正确应对新形势、新变化，积极拓展金融产品、服务的广度和深度，再加上国家出台好的政策支持，我们有理由相信：一个良性发展的金融环境会逐渐建立起来，互联网金融的难题也会随之破解。

主要参考文献：

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