小贷年终总结十篇

小贷年终总结篇1

内容摘要：资金时间价值是现代财务管理的基础观念之一，因其重要性并涉及所有理财活动，所以被称为“理财第一原则”。其在日常生活中的一项重要应用就是房屋按揭贷款。本文以资金时间价值原理为工具阐述了如何对按揭贷款进行科学合理的规划，进而达到减少未来还本付息支出总额的目的。

关键词：资金时间价值 按揭贷款额 还贷期限 还款方式 运用

目前房价居高不下，使作为刚性需求的普通大众购买一套普通住宅更多是选择贷款的方式，贷款额少则几十万元，多则上百万元，巨大的还贷压力既影响家庭目前的生活质量，也会影响家庭其他方面理财计划的实现，如何科学地规划按揭贷款，减少未来还本付息的支出总额，是广大普通购房者非常关注的问题。因而为了规避按揭贷款购房风险、减轻购房负担，个人（家庭）在购房前应利用资金时间价值原理来控制贷款总额、每月还款额及提前还贷方式等的选择。

资金时间价值

资金的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为货币时间价值。比如某人今天把1000元钱存人银行，在年利率为10%的情况下，1年以后该笔存款的本金和利息之和就是1100元（1000+1000×10%），这说明今天的1000元钱和1年以后的1100元钱等值，这多出来的100元钱就是这1000元本金在1年内发生的增值，也就是这1000元资金的时间价值。常见的资金时间价值计算方法包括复利终值和现值及年金终值和现值。

（一）复利终值和现值的计算

复利是计算利息的一种方法，就是每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息，逐期滚算，俗你“利滚利”。

复利终值：是指一定量的本金即现值P，按年利率i计算的n年后的本利和F=P×(1+i)n或F=P×(F/P，i，n)(其中(1+i)n或（F/ P，i，n）称为复利终值系数，可查表或利用Excel取得。如1000元钱存入银行5年，利率假定为8% 则5年后这笔钱的价值F=1000×(1+8%)5=

1000×1.469=1469元。

复利现值：是指今后某一特定时间收到或付出的一笔款项，按折算率i所计算的现在时点的价值。将上述公式反过来即P=F÷(1+i)n或P=F÷(F/P，i，n)就可以求出现值。

（二）年金终值和现值的计算

年金是指一定时期内等额收付的系列款项，即为年金。一般用A来表示。比如从现在开始按揭供一套房子的定期定额还款数或每年存入银行的定期定额存款额。

年金终值：年金A，年利率i，n年后的年金终值为F=A×[(1+i )n-1]÷i或F=A(F/A，i，n)｛其中[(1+i)n-1]÷i或（F/A，i，n）称为年金终值系数，可查表或利用Excell取得}。如每年存入银行1000元钱，存5年，利率假定为8%，则5年后这笔钱的价值F=1000×[(1+8% )5-1]÷8%=1000×5.867=5867元。将上年金终值的计算公式反过来就可计算年金。

年金现值：年金A，年利率i，n年后的年金现值为P=A×[1-(1+I)-n]÷i或P=A（P/A，i，n）｛其中[1-(1+i)-n]÷i或A（P/A，i，n）称为年金现值系数，可查表或利用Excel取得}。如每年存入银行1000元钱，存5年，利率假定为8%，则5年后这笔钱的价值F=1000×[1-(1+8% )-5]÷8%=1000×3.993=3.993元。同样将上述年金现值的计算公式反过来就可进行年金的计算。

要注意的是上述公式中如需按月计算，式中i应除12变为月利率，n应乘12。

按揭贷款额和还贷期限的选择

在没有更好的投资渠道的前题下，作为刚性需求的个人住房按揭贷款，应对自己当前的经济实力、还款能力、未来的收入及支出做出正确的判断，谨慎地确定贷款金额、贷款期限、还款方式，并适当留有余地。具体如下：由目前可动用的资金和目前到购房时的收入中可用来负担首付款的部分折算的未来购房时的价值确定首付款；以还贷期限为变量、以未来收入中可用来还贷的部分为年金计算应向银行贷款的数额。计算时应注意使贷款额占房屋总价比例不超过70%。

例如：李先生家庭年收入15万元，预计有40%的收入做为储蓄。现在有10万元银行存款，计划2年后买房，当前的银行定期存款利率为3%，贷款利率为6%（为计算方便利率均采用整数）。

李先生能负担的首付款F=P×(1+i)n+A×[(1+i)n-1]÷i=10×(1+3%)2+15×40%×[(1+3%)2-1]÷i=10×0.943+6×2.030

=23.23（万元）

李先生如计划贷款15年：按其收入可贷款P=A×[1-(1+i)-n]÷i=15×40%×[1-(1+6%)-15]÷6%=6×9.712=58.272（万元）

房价总额=23.23+58.272=81.502（万元）

贷款额占房价总额的比例=58.272÷81.502=71.50%>70%，贷款计划不太合理。

李先生调整计划贷款13年：按其收入可贷款P=A×[1-(1+i)-n]÷i=15×40%×[1-(1+6%)-13]÷6%=6×8.853=53.118（万元）

房价总额=23.23+53.118=76.348（万元）

贷款额占房价总额的比例=53.118÷76.348=69.57%≈70%，这个计划就比较合理。

也就是说根据李先生的经济状况，应购买房价在76万元左右商品房，首付23万元左右，向银行贷款53万元左右，分13年还款。

还款方式的选择

目前银行通用的、由央行认可的有两种还款方式：等额本息（即等额法）和等额本金（即递减法）。前者即每月以相等的额度平均偿还贷款本息，直至期满还清；后者即每月偿还贷款本金相同，而利息随本金的减少而逐月递减，直至期满还清。假如王小姐向银行按揭贷款50万元，贷款期限20年，贷款利率为6.14%。

（一）等额本息还款法

每月还款额A=P/[1-(1+i)-n]÷i

=500000/[1-(1+6.14%÷12)-20×12]÷(6.14%÷12)=3622.66（元）

还款总额=3622.66×(20×12)=869437.37（元）

贷款期支付的利息总额＝869437.37

-500000=369437.37（元）

（二）等额本金还款法

每月还款本金=500000÷240=

2083.33（元）

第一个月支付的利息=500000×6.14%÷12=2558.33（元）

第一个月还款额=2083.33＋2558.33=4641.67（元）

最后一个月支付的利息=2083.33×6.14%÷12=10.66（元）

最后一个月还款额=2083.33+10.70

=2093.99（元）

贷款期支付的利息总额=(2558.33+

10.66)÷2×240=308278.80（元）

还款总额=500000+308278.80=

808278.80（元）

等额本息和等额本金月供对照表（月利率6.14%÷12=0.51）见表1所示。

等额本息还款法每月还款额是相等的，利息逐月递减，本金逐月递增；等额本金还款法每月还款额逐月递减，利息逐月递增，归还的本金每月是相等的。根据一般的收入变化趋势，等额本息还款法适用于现期收入少，预期收入较稳定或增加的的人士，一般为青年人，特别是刚开始工作的年轻人也适合选用这种方法，以避免初期太大的供款压力；而等额本金还款法适用于现在收入处于高峰期的人士，特别是预期以后收入会减少或是家庭经济负担会加重的，一般为中老年人。

提前还贷方式的选择

提前还贷指贷款人具有一定还款能力时，向银行提出部分或全部提前还贷的行为。

（一）全部提前还贷方式

承上例，假定王小姐在已还贷35个月后，经济好转又没有精力投资其它项目，就决定将房贷全部还清。等额本息还款法下，由于前期支付的利息多本金少，本金归还速度相对较慢，王小姐还需归还银行本金458045.77元等额本金还款法下，由于每月归还的本金是均等的，一开始就还较多的本金，本金归还速度相对较快，王小姐还需归还银行本金425000元。这两种还款法计算的基数不同，不能简单地用于比较好坏。一般来说对于经济条件比较好又准备提前还贷的，采用等额本金还款法相对来说可以节省利息，可以减轻贷款人的负担。在此应注意的一点是如果已准备在贷款五年内就提前还贷、收入又高的家庭，由于1-5年贷款利率为5.98%，6-30年贷款利率为6.14%，因此在按揭贷款时贷款期限最好不要超过5年。

（二）部分提前还贷方式

无论贷款人出于什么目的，部分提前还贷方式选择的前提依然是以减少利息支出为原则。部分提前还贷方式有三种：部分提前还款，剩余的贷款保持每月还款额不变，将还款期限缩短；剩余的贷款将每月还款额减少，保持还款期限不变；剩余的贷款将每月还款额减少，同时将还款期限缩短。投资者应该计算出不同方式下的还贷结果后，结合经济实力来确定最佳还款方式。

承上例，假定王小姐在已还贷35月后，现手中有10万元钱准备提前归还部分房贷［采用等额本息还款法，按规定第36个月还款额为103622.66元（100000+3622.66 ）］。

此时王小姐未还的本金为458045.77元{3622.66×[1-(1+6.14%÷12)-(240-36)]÷(6.14%÷12)}；已支付的本金为41984.23元（500000-458045.77）；已支付的利息为88461.53元（3622.66×36－41984.23）；提前还贷100000元后王小姐未还的本金为358045.77元（458045.77－100000）。

每月还款额不变，还款期缩短方式。提前还贷后，剩余贷款额为358045.77元，每月还款额3622.66元不变。这时未还的本金358045.77元的还款期n为136个月{358045.77=3622.66×[1-(1+6.14%÷12)-n]÷(6.14%÷12)]}；提前还贷后应支付的利息为134635.99元（每月还款额×剩余还款期-未还的本金=3622.66×136-358045.77）；提前还贷节省的利息为146339.48元（原贷款利息-已支付的利息-提前还贷后应支付的利息=369437.37－88461.53－134635.99）。

每月还款额减少，还款期不变方式。提前还贷后，剩余贷款额为358045.77元，剩余还款期为203个月（240-36）。这时每月的还款额A为2803.11元{358045.77=A×[1-(1+6.14%÷12)-204]÷(6.14%÷12)]}；提前还贷后应支付的利息为213788.67元（每月还款额×剩余还款期-未还的本金）；提前还贷节省的利息为67187.17元（原贷款利息-已支付的利息-提前还贷后应支付的利息）。

每月还款额与还款期均减少方式。由以上二种部分还贷计算的结果可知第一种方式比第二种方式节省利息79152.31元（146339.48-67187.17），这也说明除全部提前还贷方式外，每月还款额与还款期均减少的方式节省利息最多。

总之，提前还贷还需因人而异，如果有能力就一次性偿清贷款；如果还款能力有限，则可选择部分提前还款。如果要节省利息，选择缩短期限的方式是最有效的，因为期限越短，利息支出也越少，但月供压力增大。不过有两类贷款人，要慎重考虑提前还贷：一是还款时间已经高于贷款期限一半以上的贷款者，可以考虑不急着提前还贷，因为此时一半以上甚至80%以上的利息已经还完，所剩还款项主要是本金，提前还贷意义不大；二是如果投资项目收益能超过房贷利率，还是应该考虑投资。

参考文献：

1.胡元木.财务管理学基础.经济科学出版社，2007.6

2.张敦力，刘叶飚.论Excel环境下普通年金现值系数表的编制原理与流程.财会学习，2010(3)

小贷年终总结篇2

对于商业银行来说，借款者违约将会造成不良资产的增加，在影响银行资金周转的同时更降低了银行的收益。为防止因违约行为而造成的损失，商业银行必须对贷款进行科学定价。定价模型是商业银行赖以进行有效定价的重要手段和工具，到目前为止，较具代表性的是住房抵押贷款证券定价模型，财务管理理论与风险定价理论是其重要的理论基础：财务管理理论主要站在银行业资产管理角度思考，住房贷款定价问题本质上通过对银行承担的信用风险进行预测及对资产成本及各项费用进行度量，对贷款确定合理的风险溢价和成本；风险定价理论则更多站在风险定价的角度，目前发展的两类较为完善的模型是结构化模型和简化形式模型。前者的核心原理是将违约概率看作内生变量，将企业债务看作一种期权，并利用期权定价公式对债务进行定价，具体又分为单经济因素模型与双经济因素模型。后者强调在贷款的历史数据中通过统计方法描述出借款人的还款行为特征函数并建立贷款定价模型，核心思想是利用固定收益证券的利率期限结构理论对风险债务进行定价。由于我国住房抵押贷款市场有着自己的规律和特点，使得研究不能仅仅照搬外国模式。因此，本文在分析总结国内外研究成果基础上，先将损失划分为理性违约损失与非理性违约损失，然后针对两种损失分别建立了死亡率模型和准备金提取模型两种精算模型，最后根据无套利定价理论，将贷款看做是一笔投资，与投资于国库券进行比较，从而得出贷款价格。

二、模型的建立

（一）基本假设

1.非理性违约损失。假设贷款人只有在发生失业、死亡等情况下才会选择非理性违约。因此对于同类贷款的非理性违约损失，其单位贷款损失额是一定的。由于非理性贷款损失与人的意愿无关，仅仅由客观因素决定（例如失业、死亡等），而此类客观因素在统计学上具有一定的规律性，因此可以用统计方法进行估计。如果用φ表示非理性违约贷款期望损失额，由于非理性违约与主观因素无关，因此当银行进行投资时会存在：

φ=Σn-1k=0Vt×k｜qx×(1+R)n-k

（1）

（1）式中Vt表示到第t年为止还款后的剩余款额，k｜qx表示危险函数（危险率函数），即为年龄为x岁的人在x+k岁到x+k+1岁发生非理性违约的概率，k表示贷款期限内的某一年，1+R表示累计因子，R表示贷款利率，n表示贷款年限。

由于k｜qx很小，根据成本加成模型，R在基准利率左右，实际情况中虽然可以上调100%，但此时对商业银行来说将会面临很小的贷款需求，因此大多情况下都是在基准利率附近，故（1）式中R可写成R=r+ΔR。其中r表示基准利率，ΔR表示贷款利率与基准利率之间的差额，将(1+R)n-k展开得：

(1+R)n-k=(1+r)n-k+Σn-k1Cin-kΔiR(1+r)n-k-1（2）

由于｜ΔR｜远小于1，并且含ΔR的项随着ΔR阶数增高会对结果的影响越来越小，对于总体的影响也会越来越小，因此含ΔR的项可以不予考虑，故（1）式可以近似写成：

φ≈Σn-1k=0Vt×k｜qx×(1+r)n-k

（3）

（2）式表明，非理性违约损失与还款方式、危险率和基准利率有关。

2.理性违约损失。对于理性的贷款违约行为，为了估计其贷款损失率μ，先将贷款根据它们的信用级别进行分类，然后，同一级别贷款的理性违约损失率μ大体上相等。如果用LA表示此类贷款的的理性违约损失,lAi表示此类贷款中某一笔贷款的理性违约损失，则LA=ΣilAi，用B表示某类贷款的总贷款额，βi表示此类贷款中某一笔贷款的的贷款额则B=Σiβi，则贷款损失率μ可以通过下面的式子得到：

μ=LAB=ΣiLAiΣiβi

（4）

（4）式可以得到某一信用级别的理性违约损失率，在不考虑信度问题的情况下，当有新的贷款时，只需知道其所处的信用级别就可以确定其理性违约损失率。

（二）基本模型

根据假设，一笔贷款的本金为p，贷款利率为R，将银行的贷款看做是一笔投资的话，其贷款收益可以认为是贷款利息所得，同时其要承担可能的损失和扣除相应的费用，依据无套利均衡法则，其得到的净收益至少应为投资于无风险国库券的收益率（rf）。即：

p(1+R)n-φ-pμ=p(1+rf)n，

R=n(1+rf)n+μ+φp-1（5）

通过（5）式可以看出，贷款价格与国库券的收益率、理性违约损失率和非理性违约损失率都是正相关的，它们的值越大，贷款价格越高。如果考虑成本的话，假设费用率为，则（4）式可以写成：

R=n(1+rf)n+μ+c+φp-1， （6）

（6）式表明，贷款价格还与费用率有关，费用率和无风险利率越高，贷款价格也越高。

三、实证检验与分析

假设，2005年某商业银行与一30岁的借款人签订一份住房抵押贷款合同，当时的住房价值为30万元，10年期的贷款基准利率为5.31%，10年还清，信用等级为AA级，采用等额本息付款方式还款。选择死亡作为非理性违约的变量，根据生命表计算贷款额为1元的非理性违约贷款期望损失额φ0，运用EXCEL计算过程如表1：

根据公式（1），代入贷款利率得φ0=Σn-1k=0Vt×k｜qx×1.0531k+1=0.0082，计算得φ=30×φ0=0.2448万元。

下面，再计算理性违约贷款损失率μ，根据湖南省某商业银行不同年份对信用等级为AA级的客户实际贷款额（见表2）进行分析：

表1 非理性违约贷款期望损失额计算表

单位：元

危险率

kqx年初剩余款Vo

利息i

每年还款额A

年末剩余款Vt

乘数1.0531n-k

乘积∏

0.0009610.05310.13150.92161.67763

0.001484

0.0010090.92160.04890.13150.8391

1.5930390.001349

0.0010580.83910.04460.13150.75221.512714

0.001204

0.0011370.75220.03990.13150.66071.4364390.001079

0.0012150.66070.03510.13150.56431.36401

0.000935

0.0013240.56430.030.13150.46281.295233

0.000794

0.0014420.46280.02460.13150.3559

1.2299240.000631

0.001570.35590.01890.13150.2434

1.1679090.000446

0.0017070.24340.01290.13150.12481.10902

0.000236

0.0018640.12480.00660.131501.05310

注：死亡率k｜qx根据《中国人寿保险业经验生命表（1990-1993）》中的死亡率计算而来，计算公式为k｜qx=(1-qx)(1-qx+1)…（1-qx+k）qx+k+1

表2 湖南省某商业银行针对AA级客户的历年贷款额

单位：万元

年 份1995199619971998199920002001200220032004

贷款额8000830078007900785080009560786085009400

根据这些AA级客户贷款中过去每年贷款的损失情况得到如下的流量三角形表（见表3）

表3 理性违约贷款损失流量三角形表单位：万元

签约年

进展年0

进展年1

进展年2

进展年3

进展年4

进展年5

进展年6

进展年7

进展年8

终极

199552567934425041515051

1996474855465337424954

19974347494546524748

199846463546485354

1999505328394650

20004140665647

200134328550

2002525360

20034245

200460

其中，签约年表示抵押贷款生效的日历年，进展年表示签约生效后的各年，终极表示贷款到期所在的日历年。

将以上各年的损失加总得到如下的累计损失流量三角形表（见表4）。

表4 理性违约贷款累计损失流量三角形表单位：万元

签约年

进展年0

进展年1

进展年2

进展年3

进展年4

进展年5

进展年6

进展年7

进展年8

终极

199552108187221263313354405455506

19964795150196249286328377431

19974390139184230282329377

19984692127173221274328

199950103131170216266

20004181147203250

20013466151201

200252105165

20034287

200460

根据上面的数据用同一签约年各进展年的累计损失额除以前一年的累计损失额可以得到年进展因子(见表5)。

表5 理性违约历年进展因子计算表

签约年

进展年0-1

进展年1-2

进展年2-3

进展年3-4

进展年4-5

进展年5-6

进展年6-7

进展年7-8

进展年8-终极

19952.07691.73151.18181.191.1901

1.1311.14411.12351.1121

19962.02131.57891.30671.27041.1486

1.14691.14941.1432

19972.0931.54441.32371.251.2261

1.16671.1459

199821.38041.36221.27751.23981.1971

19992.061.27181.29771.27061.2315

20001.97561.81481.3811.2315

20011.94122.28791.3311

20022.01921.5714

20032.0714

平均值2.02871.64771.3121.23151.2072

1.19711.14651.13331.1121

选定值2.031.651.311.231.211.21.15

1.131.1

根据各年的发展因子计算出其平均值，然后取一位小数。根据上面的选定值和已知的累计损失，可以预测以后各签约年的累计损失（见表6）。

表6 理性违约各签约年的累计损失预测表单位：万元

签约年

进展年0

进展年1

进展年2

进展年3

进展年4

进展年5

进展年6

进展年7

进展年8

终极

199552108187221263313354405455506

19964795150196249286328377431478

19974390139184230282329377426473

19984692127173221274328377426473

199950103131170216266319367415460

20004181147203250303363417472524

20013466151201247299359413466518

200252105165216266322386444502557

20034287144188231280336386436484

200460122201263324392470541611678

根据各签约年的终极累计损失及公式（3），可以得到各年的理性违约损失率（见表7）

表7 各年的理性违约损失率计算表

时间1995199619971998199920002001200220032004

贷款总额8000830078007900785080009560

786085009400

终极损失506478473473460524518557484

678

损失率0.06330.05760.06060.05990.05860.06550.05420.07090.05690.0721

根据上表的计算结果，其大致在一个值附近，因此取μ为上面计算结果的平均值得μ=0.0619571，假定投资于美国国库券，根据10年期美国国库券的收益率为4.2%。

代入公式（5）得贷款价格为R= 0.0467，如果成本率为0.3657%［8］，则贷款价格为0.0470。

四、结论

小贷年终总结篇3

一直以来，中小企业客戶一直被银行视为是高风险客戶，众多银行在支持中小企业发展中，也一直坚持运用保证担保贷款。虽然这在中小企业起步发展阶段既解决了中小企业缺少抵押物的问题，同时也很好地推动了中小企业的发展，但随着近年来保证担保的大规模应用，对企业的制约作用也日益显现。借款时，企业要将大量的精力用于寻找担保，在目前提供反担保已成惯例的情况下，还要始终关注着被担保单位的经营情况。而“互保联保”的企业出现问题，其带来的“倒下一个，影响一片”的问题，又使许多颇具发展前景的企业，没有输在竞争激烈的市场上，却倒在了为他人代偿贷款的过程中。如莱商银行自2010年以来，共计70余戶企业履行担保代偿责任，最大的一戶代偿金额达8700余万元，因这种“代人受过”，有的好企业更是被担保拖垮。

而实际上，中小企业只要能得到合理支持，是能够成为银行的优质客戶的。如以中小企业作为自身经营定位主要客戶群的莱商银行，目前贷款客戶共1467戶，大部分为中小企业，接近200亿元的贷款总额，不良贷款始终控制在很好的范围内，拨备覆盖率控制在300%以上，自2005年以来仅核销120万元的不良贷款。这样的风险控制能力，不仅得益于莱商银行自身的经营管理能力，更重要的是有中小企业较高的诚信度作为支撑。很多企业在担保对象出现问题之后都主动承担了担保责任。

在中小企业的良好诚信背景下， 2010年以来，莱商银行本着“务实可行，先本地、后异地，分批次稳步推进”的原则，在进行大量深入细致的调研工作后，经过层层把关和严格筛选，最终确定了71戶合作基础牢、常年信用优良的企业作为首批信用贷款客戶，进行信用贷款的尝试。

信用流动资金贷款推行之后，中小企业到莱商银行办理贷款，不需要办理抵押、担保手续，仅需签名盖章的简单手续，就可以贷款，提高了贷款效率，也节省了成本，很多企业一年仅担保费一项就可节省数千万元。企业只需集中精力抓好生产经营，不必再担心因为缺少担保而导致融资受限，也不必担心承担担保责任而被拖累。而且，对信用贷款客戶还将执行最高上浮60%的优惠利率政策，使信用好的客戶真正得到了实惠。

当然，对于信用贷款带来的风险问题，莱商银行也制定了相应的风险防控措施。

首先，莱商银行实行的主办行制度便是信用贷款业务的最根本保证。要想成为莱商银行的信用贷款客戶，首先要与莱商银行建立主办行关系。所谓主办行关系是指企业与莱商银行签订《莱商银行主办行银企合作协议》后，指定由莱商银行为其提供信贷、结算、、投资、证券融资、信息咨询以及信用评级等一揽子金融服务，并且其金融相关业务主要在莱商银行办理。凡是符合莱商银行贷款准入条件，与莱商银行有稳定的业务关系，且50%以上融资额度和80%以上结算业务在莱商银行办理的客戶，均可申请建立主办行关系。经过莱商银行支行资质审核后，报经莱商银行总行审批通过，双方签署《莱商银行主办行银企合作协议》后，即建立了主办行关系。

企业与莱商银行建立主办行关系后，如果满足信用贷款准入条件，便可发放信用贷款。对企业进行融资支持时，在企业风险承受能力范围之内，凡是企业因正常发展产生的资金需求，都会尽量满足。当企业发展到一定规模而莱商银行无法单方面满足其资金需求的时候，也会根据企业的申请，通过协调银团贷款的方式予以解决，企业也可以选择解除信用贷款关系，从其他金融机构融资。

其次，莱商银行对于主办行客戶和信用贷款客戶的选择，还坚持了甄别企业的四项原则。一是企业要有清晰的发展目标。企业要能够稳步前行，不盲目求大，脚踏实地地向前发展。二是企业公司治理机制要完善。企业的产权要明晰，股权结构要合理，产权不能有纠纷。三是企业要有科学的用人制度。在中小企业发展初期，家族式的经营管理未偿不是个好办法，但随着企业规模的扩大，家族式的管理方式就制约着企业的发展，因此，要成为莱商银行的引用贷款客戶一定是能够任人唯贤的企业。四是企业能够不断提高管理者自身的素质和修养。要善于学习，进一步增强对市场和企业发展的驾驭能力。

再次，莱商银行在对信用贷款客戶的准入上，也规定了较高的门槛。一方面不仅企业不能有任何不良记录，经营者也必须诚信意识强，人品良好，无不良嗜好。另一方面，企业信用等级要为A+（含）以上，融资性负债总额原则上不高于企业所有者权益，资产负债率不高于60%，正常经营三年以上且连续盈利，现金流量充足、稳定。同时，贷款用途必须明确、合法，符合有关信贷法律法规要求，企业不得将贷款资金用于股权投资以及国家禁止生产、经营的领域和用途，也不得出借其他单位或个人使用。

小贷年终总结篇4

一、定目标，突出在“准”字上。

该联社面对人难找、钱难收、时间长、扯皮多的不良贷款现实，不叫难、不畏难、不怕难，冷静认真地分析现状和有利形势及因素，找准突破口，自加清收压力，定准目标任务。元月初就按全社不良贷款总额的分布实际，确定全年清收计划为万元，并与各清收单位及时签订责任状，落实了清收目标任务。

二、定责任，突出在“早”字上。

该联社在明确目标任务的基础上，结合实际，及时制定并落实了清收责任制。按各社清收任务的责任大小,实行主任负总责，信贷组长担负清收任务，清收人员各负其责的清收责任制，社与组、组与人签订清收责任状，做到计划到组、任务到人，一组一合同、一人一责任，人人担起了清收责任，有力地激发了清收人员的信心和决心，激起早上清收战场，大力清收不良贷款的热潮。

三、攻大户，突出在“耐”字上。

他们通过对所有贷款按金额大小、清收难易、时间长短等进行分门别类后，在清收上主攻大户、集中攻坚，切实做好耐心细致的清收工作，做到主攻大户不松劲，攻坚克难不动摇，收到良好效果。如：金铺建筑公司结欠信用社贷款本金167.17万元，多年未结利息，其公司并入县三联建筑公司，给放款信用社收回贷款带来极大困难。对此，联社同信用社一起，数次找镇政府领导和原借款公司的借款人，克服多重阻挠和困难，终达成还款共识，形成还款意见，以12套商品房和办公楼、招待所、地皮以及外欠款等来源已偿还本息100万元。又如：河街村村办茧站欠贷款6.21万元，早已站垮人数。为收回此贷款，联社与所在地信用社一道久久恋战，日日驱驶摩托60余里，坚持到该村，还多次住在所在地信用社，找村“两委”干部清收所欠贷款，使该村由硬抵——赖债——认还——重新落实债务，经历了四个阶段的唇枪舌战，终于达成了重新落实债务的效果，该村并承诺在今、明两年还清。

四、抓销户，突出在“清”字上。

针对全县信用社不良贷款近万户，单笔金额最小的7.8元的现实，他们决心从销户入手，抓“清”字突破。经过近8个月的共同努力，从单户7.8元至1000元，从年限由年至年之间，共收清1400户，“黄黑”借据销2236张，收回本金609万元。如：收回彭家畈石某年12月购买房屋借款结欠55.8元，已转入内销外挂的“呆帐”科目，在销户清收工作中共收回本息111.6元。又如：坪村某年前欠贷款5笔，计3291.10元（该人是断臂残废寡汉，属扯皮赖债户），信用社清收人员9次上门，以鸭蛋等实物和现金共收回本金415.70元，收息60元，这在当地起到了影响一方的作用。

五、抓保全，突出在“破”字上。

通过清查和核对，共有：异型石材厂、自来水厂、企业办，二建、三建等38家企业和147个农户的借据手续不具备法律时效，联社组织相关信用社立即采取补救保全相结合，破户收本收息等措施，对每个企业补订还款计划、协议，下催收通知，完善抵押担保，破户收本收息和对每个欠款农户除下催收通知外，破户收本收息共185户，保全贷款金额548万元，使这些企业、农户所欠贷款全部具备了法律时效。

六、收，突出在“胜”字上。

他们本着“一笔，胜诉一笔，执行一笔，到位一笔”的原则，今年新9件，金额21.2万元。除近期的3件待判外，其余6件信用社全部胜诉。6件胜诉案中，2件正在进入自动履行期，另4件已结清所欠本金6.16万元及其利息，资金已全部到位。另外通过司法拘留8人次，结清历年案件16件，收回本金41.2万元及其利息，收到一人、震慑一方的有力收贷作用。

七、讲方法，突出在“活”字上。

他们充分发挥“一把钥匙开一把锁、一人一个方法、一户一个措施”等各自的收贷能力和优势，大力清收盘活不良贷款。如：城关信用社收回王某欠的2.3万元贷款。清收人员经过认真分析，认为此人的个性倔强，只能顺摸，不能倒摸，于是，信用社主任多方寻找王的熟人，亲自与其多次上的门做细致说服工作和鼓动工作，使该人不得不动情、通理，乐意地还清了贷款。此后，在修路的工地上，看到信用社主任一行4名收贷人员，决意要请他们吃中饭，可他们都以收贷急着要找人为由，谢绝了此番好意。

小贷年终总结篇5

在素有“中国纺织第一县”之称的绍兴，连环担保的娄子也让银行与众多企业难以招架。前不久，绍兴的纺织企业雄师集团因资金链断裂宣告倒闭，引发了近十家参与连环担保企业的经营困难。

然而在杭州市萧山区，却是另外一派景象：截至今年6月，一批中小企业获得银行贷款超过2400笔，总计11.6亿元，而这些贷款五年来未出现过一笔不良贷款！原因何在？原来该地区成立了20家会员制担保公司，上述企业都是担保公司的会员，贷款全部是通过担保公司获得的。

所谓“会员”，其实就是担保公司的股东。企业必须出资入股，并通过公司董事会的资格审查成为公司会员（股东），然后才能得到出资额相应倍率的担保。这种机制的出现，与中小企业的融资困境密不可分。

众所周知，融资困境始终是中小企业生存发展的瓶颈，也是出现连环担保的直接和根本诱因。那些中小企业何尝不知道，连环担保是一剂可怕的“毒药”！在这种担保贷款模式下，任何一个环节出现问题，其“放大效应”都可能导致整个担保链上的企业经营困难甚至倒闭，银行也不可能独善其身。

然而，众多中小企业最终选择铤而走险，恰恰反映了中小企业面对融资困境时的艰辛与无奈。对他们而言，最主要的融资途径有两条：一是求助地下金融，进行自我融资；二是向银行借贷。地下融资虽然方便、快捷，但利息远高于银行，一般在10%以上，有的甚至达到20%，往往压得企业难以翻身。处于发展初期的中小企业普遍利润不高，为了扩大生存空间，它们只有绞尽脑汁直接从银行获得贷款。但由于大多数中小企业缺乏完整的信用和财务制度以及有效的信贷担保和抵押，单凭自身力量，它们很难从银行获得贷款。为了获得资金，中小企业只能互相取暖，走上了危险的连环担保融资道路。

中小企业融资难的问题已经得到关注。今年7月下旬，中国银监会了《银行开展小企业贷款指导意见》，在小企业贷款政策、贷款条件、客户结构、产品结构、监管政策等方面，体现了对小企业贷款业务的鼓励和支持。在政策的驱动下，部分先知先觉的中外资银行已切入中小企业贷款业务。

然而，扶植政策能够最终落实并非易事。面对众多中小企业经营不规范、财务数据混乱等现实情况，银行需要针对中小企业建立专门的评级和评分系统，确立风险定价机制。这需要银行在初期研发和人员培训上花费巨大的成本。对于目前还停留于粗放式经营阶段的国内银行来说，数据积累和系统研发还需要假以时日。

而此时，会员制担保公司则成为适应环境的特殊产物。“不熟不做”是这些会员制担保公司控制风险的关键。并不是谁都可以入股担保公司，除了一定的出资额限定外，要加入担保公司还要经过股东大会和银行的层层审核。审核名目也是五花八门：大到企业经营状况、资产状况、发展潜力，小到企业主本人是否染有恶习、生活作风是否正派，都是审核的内容。

小贷年终总结篇6

一、贷款经营数据

截止今年X月末，我行贷款余额X亿元，其中：X%是小微企业贷款，X%是涉农贷款。贷款户数近X户，户均X万元，贷款覆盖面位列XX家农商银行第一位。

二、金融服务乡村振兴规划

XXXX年X月X日，我行启动金融服务乡村振兴“XXX”工程。计划用X年时间，对XX多个行政村贷款授信XX亿元，实现XX批量授信村级全覆盖。

三、金融服务乡村振兴具体措施

一是持续网点下沉。坚持深化三农小微定位，践行错位经营策略，革新营销技术方法，深度开发农村市场，让农村市场成为了存贷款业务的主要增长点。截止目前，我行已开业网点共计X个，其中X%开设在乡镇，对XX的重点乡镇实现网点服务全覆盖。

二是团队专业管理。实行业务线、人资线、风控线“三线”与总行、省联社、各农商行“三级”管理架构。同时，重视员工培训和培养，在入职培训后，还通过“师带徒”培养模式，使白纸化大学生的业务技能也可快速提升。加强道德管理，坚持“不喝客户一杯水、不吃客户一顿饭、不沾客户一点光”的“三不”原则，架设“信贷员十不准”等高压线，飞行审计和驻点审计相结合，始终保持风险高压管控。通过一系列专业化管理，累计培养了超XX人扎根农村的微贷队伍，其中：我行有小微贷款客户经理XX人，员工占比达到XX%。

三是产品因地制宜。结合各乡镇经济特色和产业结构，顺应当地经济发展特点和变化，我提供了养猪贷、养牛贷、烟草贷、建房贷等多个种养殖和农村建设类贷款品种，有效解决客户差异化的贷款需求。同时，在他行只愿发放抵质押贷款的市场环境下，我行不推崇对抵质押物的崇拜，在乡镇发放的贷款，XX%是信用类贷款，XX%是保证类贷款，在担保方式上与他行实现了差异化，对农村市场的贷款着力点进行了再定位，赢得了无有效抵质押物小微及农村客户的一片新蓝海，也实现了我行可持续发展与乡村振兴社会责任的相互交融与和谐共进。

四是构建“网格化+朋友圈”平行营销模式，加速推动乡村振兴。一是实行网格化管理，按区域进行人员包干。加强农户授信，落实客户经理责任到人，服务质量到人、绩效考核到人。对乡村中的客户要深度走访，深入融合，特别对有潜在资金需求的，提前进行主动授信。同时重视感情进行关系联动，进一步提高我行品牌形象，增强乡村服务振兴能力。二是建设网络朋友圈，利用朋友圈进行宣传，收集获取客户各种“情报”，多互动、多关注贴近与客户之间的距离，同时在客户的朋友圈深入了解其周围人的情况，最终选取优质客户。

小贷年终总结篇7

赵斌已经工作了3年多，年终奖从最初的3000元涨到现在的3万元，妻子莉莉的年终奖也有1万元。两人在单位都有“五险一金”，但购房却是商业贷款，而且执行的还是最高利率――基准利率上浮10%即7.205%。原来，最初赵斌的年终奖是在外地，贷款用不上，而妻子的公积金交的时间又不够，用不了公积金贷款。目前，赵斌的公积金余额有3.6万元，妻子的公积金余额有8000元。

夫妻二人的月收入加起来在万元左右，而开销却要近6000元，刨去3938元的月供，还要2000多元的日常开销，其中交通费400元、话费200元、伙食费1000多元，还有每季度的添衣购物1000多元。而目前夫妻二人并无任何存款，只有余额宝的1万元。

又到一年年底，夫妻二人将有一笔4万元的年终奖到手，赵斌早早的就开始筹划该怎样利用好这笔钱，把钱都花在刀刃上。

“房贷的利率实在是太高，承担的利息巨大，每月还的3938元，还的本金还不足1000元，贷款还了1年，用去4万多，结果本金才还掉1万元。”一想到这些，赵斌的心就如刀割般生疼。所以，他的第一想法就是把年终奖用来提前还贷。但妻子提醒他说：“明年计划怀孕生宝宝，她后期的工资会受影响，而开销又直线上升。还是把年终奖用来当紧急备用金比较稳妥。”

夫妻二人意见不统一，希望我们的理财师帮忙好好筹划下。

理财目标：

1、4万元年终奖如何打理？

2、想把房贷利率降低，减轻房贷压力。

3、为明年迎接宝宝的出生做好准备。

“建议赵斌可积极关注当地的公积金相关政策信息，一旦出台相关细则，即可办理异地公积金冲月供，这样可大幅节省工资还贷的支出，从而增加每月工资结余。”

鲁丹

星展银行（中国）有限公司助理副总裁，个人银行投资保险产品部

家庭情况分析

家庭理财需求解决方案：

从上表我们可以看出，赵斌一家财务状况特点鲜明：

1、 经济压力较大：除一套房产外，赵斌夫妇资产所剩无几，却背负着50多万的贷款;而每月现金流也非常紧张，除去月供和每月开销，每月结余4000元已算幸运。

2、 贷款利率高企：由于未能成功获取公积金贷款，商业贷款利率上浮10%。

3、 家庭开支将随着宝宝的出生继续扩大。

理财目标如何实现？

第一、用好公积金、减轻还贷压力

由于赵斌夫妇还款压力较大、而且贷款利率上浮，而公积金账户中却躺着4.4万元的余额在“享受活期存款利率”，如何用好公积金来减轻还贷压力对于赵斌夫妇家显得尤为重要。主要可以通过以下两种方式：

首先是公积金提取，用来冲还贷款本金。赵斌可向当地公积金中心咨询具体的公积金政策，若可行，则可减少本金4.4万元，将近10%，每月月供也可相应下降约10%。

其次是用公积金冲月供。赵斌可积极关注当地的公积金相关政策信息，一旦出台相关细则，即可办理异地公积金冲月供，这样可大幅节省工资还贷的支出，从而增加每月工资结余。

关于第二个理财目标――降低房贷利率，暂时可能无法降低贷款利率折扣，但随着11月22日央行的不对称降息，5年期贷款利率降至6.15%，也即赵斌目前的商业贷款利率将从7.205%降至6.765%。由于当前中国经济正面临转型，且经济增长下滑，政府正采取一系列措施降低融资成本，以刺激实体经济，且目前进一步降息的空间依然存在，这将帮助赵斌家庭节省部分利息开支、以补贴家用。

第二、积少成多、长期投资

赵斌夫妇正处于事业的起步阶段，尽管目前家庭积余较少，但随着工作经验的积累，收入必将逐步增加，因而大可不必为生活压力而一筹莫展。但重要的是，年轻夫妇需及早建立家庭理财的正确观念，做好家庭资产配置，积少成多，长期投资。

A、4万元如何打理？

建议不直接去还贷款，而是用此迈出家庭理财的第一步。由于金额不大，无法进行全球性资产配置，但是目前国内资本市场正是投资的好时机。

当然，对于赵斌夫妇来讲，受限于时间和经验，直接投资股市或债市，可能不太现实，适合其参与股市或债市的方式便是投资于国内基金。鉴于目前赵斌夫妇处于生命周期中的财富起步期，可采取进取型投资策略，在投资品种的选择上，可较大比例投资于偏股型基金，如60%投资于偏股型基金、40%投资于债券型基金。当然，具体的投资比例还需按照赵斌夫妇的风险偏好来最终确定。

B、每月结余继续投资

若可以将房贷月供通过公积金提取冲本金、冲月供，以及降息等方式降低，那么每月结余将从每月4000元提高，暂且估计为每月5000元。这是一笔不小的收入来源。如何让这部分收入保持稳定增长，至关重要。对于这类稳定的现金流，基金定投是一个合适的投资方式。赵斌夫妇依然可选择目前具备投资机会的国内基金，不断夯实自己的长期投资。

第三、开源节流、迎接宝宝

A、备用金的简单处理

由于赵斌夫妇打算明年怀孕添新丁，建议家里保留一定量备用金。一般来讲，需准备日常开支3-6个月的金额作为备用金。考虑到目前基金赎回均较便利，仅建议保留余额宝中的一万元作为备用金，不作别的投资。

B、节省费用、坚持投资

从怀孕开始，家里的开支便会小幅增加。考虑到赵斌家庭的财务状况，建议尽量开源节流。如宝宝出生后，面对高昂的月嫂费用，可邀请家里老人帮忙照顾。若不考虑月嫂或保姆的费用，初步匡算宝宝出生后，每月开销大概增加2000-3000元，因此，届时可适当降低基金定投的金额。但仍然建议每月坚持通过基金定投不断增加投资额，随着时间的累积，投资效果会逐步显现。

C、生育保险、额外来源

宝宝的到来会增加家庭开支、为家里增添欢声笑语，同时还会带来一笔额外的收入――生育保险金。赵斌夫妇可将这笔生育保险金再次加入投资，也可将其用来为家庭成员购买保险。

“赵先生家庭是典型的工薪阶层家庭，鉴于夫妻目前月收入和存款状况，不建议提前还贷及缩短住房贷款期限，保持一定的资产流动性和投资比例是不错的选择。”

张

上海凯石财富投资管理有限公司投资理财经理

财务现状：

赵斌夫妇每月收支状况

赵先生家庭组建不久，夫妻二人工作稳定，目前存款不多，风险承受能力不强。家庭目前除了投资余额宝，无其他理财方式。赵先生有一定的投资意识。随着未来收入稳步上升，资产有进一步组合优化的空间。

家庭理财建议

（1）年终奖支配

针对赵先生这样的稳健性收入家庭，根据其日常开支，建议可灵活变现的资产配置为2万元，投资于货币基金或者其他现金理财产品。剩余12000元可投资于资金起点较低的理财产品，如陆金所的P2P理财，预期年化收益率8 %。

（2）降低房贷利率及利息

家庭负债一般在25%-30%之间是较为合理的水平。目前赵先生家庭房贷占月收入40%，在可接受的范围内略微偏高。建议赵先生住房贷款采用等额本息支付的方式，尝试与银行沟通，看能否申请到打折的房贷利率。如果成功申请（按照9.2折计算），在央行贷款利率下调的基础上，每月的房贷水平可以下降到3600元左右。鉴于赵先生夫妇目前月收入和存款状况，不建议提前还贷及缩短贷款期限，保持一定的资产流动性和投资比例是不错的选择。

（3）预存宝宝基金

分析调整之后的现金流状况，赵斌夫妇每月可结余4400元（结余比率40%左右属合理水平）。因将来有生宝宝计划，建议将每月结余的30%左右1400元用于基金定投（货币性基金），可作为家庭保险支出。剩余3000元可购买混合型基金，可作为强制储蓄，为未来家庭有突发状况做应急或者作为未来的教育基金长期持有。按照这样的方式定期投资存储，未来的收入将非常可观。

劳动法规定，女职工产前假及哺乳假按照实际工资的80%发放，产假期间领取社保基金为公司平均水平的100%。假设赵斌夫妇一年之后怀孕，保守估算妻子莉莉当年的收入为：8个月收入4000元，4个月5000元。家庭年度总体收入下降8000元左右。

（4）家庭保险规划

投保原则是先大人后孩子。夫妻应在社保基础上，购买意外险、定期寿险等保障类保险，给孩子购买教育保险，为父母投保意外险。家庭年交保险费用开始控制在年收入的10%，15000元左右。

小贷年终总结篇8

信用社信贷的工作总结范文一：

今年以来,在联社、社领导的正确领导下，在同志们的帮助、支持下，认真学习党的方针、路线和政策及金融法规等，政治素质和业务技能有了较大的提高，在工作中能严格执行各项规章制度，坚持原则，一丝不苟，能够保质保量的完成各项任务，回顾一年来的工作，向领导和同志们汇报如下：

一、加强学习，提高政治思想觉悟和业务技能。

为提高政治素质和业务技能，迅速适应新时期金融工作的需要，我积极参加联社及社内组织的各种学习，并坚持经常不断的自学，特别是在今年开展的“镇平现象”大讨论活动中，认真学习，记好笔记，写好心得，做好总结，提高我的政治思想觉悟和干事创业的责任感和事业心。在实际工作中严格要求自己，努力做到大事讲原则，小事讲风格，对待同志以诚相见，共同搞好工作，在坚持经常不断学习政治的同时，我还始终不忘加强业务知识学习，对实际工作中出现的疑难问题我虚心求教，不耻下问，向身边的同志们学习，并能够经常找一些新形势下的农村信用社杂志、书籍进行不懈钻研学习，随着政治营养和业务营养的不断丰富，从而大大提高了自己的思想觉悟和工作能力，有力地推动了各项工作顺利开展。

二、大力组织存款，提升信用社形象。

大家都知道：存款是信用社生存和发展的基础，也是支农资金的重要来源，只有大力组织资金，才能提高支农实力和社会信誉度，我一是经常服务上门，储户无论金额大小，路途远近，只要储户说一声，我都以最快的速度为其办理业务;二是构建揽网络，充分利用同学朋友、亲戚邻居的辐射面，通过多种形式开辟储源，一人干信合，全家齐帮忙，全家人都变成了业余揽储员，三是做到腿勤、嘴勤，经常奔波于村镇之间，凡是认识的单位或个人，一听说手里有宽裕的资金，我都会去做工作，当信用社的宣传员，把农村信用社的服务宗旨、优惠政策宣传到千家万户。在今年开展的储蓄竞赛活动中，揽储20万元，占任务10万元的200%。

三、加大盘活力度，提高信贷资产质量

盘活不良贷款是我们今年工作的重点，同时也是难点，近几年，贷户的法律意识淡薄，还贷意识差，赖债思想严重，盘活资金也成了我们工作的老大难。我利用各种政策，做好贷户的思想工作，我想：只有贷户思想通了，观念转变了，认识提高了，还款积极性也就提高了，为了方便收贷收息，我整理了一本贷户情况记录，对每个贷户的家庭情况、经济状况、邻里关系都记的一清二楚，我经常深入贷户和有关当事人家中做思想工作，宣传政策法规，晓之以理，动之以情的去盘活贷款，今年盘活不良贷款120万元，超额完成了任务。

在今年开展的不良贷款“双降”活动中，我按照社里的部署，和天祥为一个盘活小组，当时正值秋收时节，为了盘活这部分贷款，使我社的不良贷款比率尽快降下来，我和天祥起早贪黑，打时间差，利用三餐吃饭时间到贷户家中收贷，我们发扬不怕困难，一往无前，顽强拼搏，连续作战的作风，采取早堵晚缠的作战方式和政策攻心术，苦口婆心的讲政策、讲道理、讲贷款不还对自己对社会的恶劣影响，迫使其还贷。仅9—12月盘活不良贷款 万元，不良贷款降低 个百分点。

四、营销贷款，做好守信卡发放工作

今年8月份联社推出了贷款守信卡业务，在营销守信卡工作中，我和所包三个村的村领导一起，认真对该村的农户进行调查、筛选、评定工作，对照信用户评定条件和标准，严把质量关，建立健全信用户经济档案，按守信卡贷款管理的要求，完善相应的担保手续，为了保证评定质量，我经常奔波在农户当中，搞农户调查、建立经济档案、信用户的核查等工作，特别是我社在宋沟村召开的首场发卡会放贷现场会后，树立了农村信用社的良好形象，引起了村民的高度重视，都纷纷主动申请办理守信卡，止12月，建立农户经济档案 份，办理守信卡 份，发放守信卡贷款 笔，金额 万元。

五、服从领导，遵守纪律

没有规矩不成方圆，我始终能够遵守社里的各项规章制度，服从领导分配，遵守劳动纪律，平时有事很少请假，坚持小病小事不请假，紧事大事提前归，我常想，身为信合员工要情系“三农”，做到洁身自好，廉洁奉公，平时要管好自己的嘴和手，树立良好的形象，决不能以权谋私，以贷谋私，严禁“不给好处不办事，给了好处乱办事”现象。并能过好廉政关，拒收礼物多次，受到领导和同志们的好评。

经过一年来的努力，我在工作中取得了一定的成绩，但还存在着很大的差距和不足，一是政治水平和业务技能还不能适应新形势发展的需求，二是深入所辖基层，扎扎实实工作的力度不够，三是开拓进取，创新意识不足。在新的一年里，我要加强政治和业务的不断学习，团结同志，勇于创新，发扬成绩，吸取教训，向身边的同志学习，取长补短，增强工作能力，做一名合格的信合员工，为农村信用社的改革和发展做出更大的贡献。

信用社信贷的工作总结范文二：

今年以来,在联社、社领导的正确领导下，在同志们的帮助、支持下，认真学习党的方针、路线和政策及金融法规等，政治素质和业务技能有了较大的提高，在工作中能严格执行各项规章制度，坚持原则，一丝不苟，能够保质保量的完成各项任务，回顾一年来的工作，向领导和同志们汇报如下：

一、加强学习，提高政治思想觉悟和业务技能。

为提高政治素质和业务技能，迅速适应新时期金融工作的需要，我积极参加联社及社内组织的各种学习培训，并坚持经常不断的自学，特别是在今年以来开展的“三个办法一个指引;认真学习，记好笔记，写好心得，做好总结，提高政治思想觉悟和干事创业的责任感和事业心。在实际工作中严格要求自己，努力做到大事讲原则，小事讲风格，对待同志以诚相见，共同搞好工作，在坚持经常不断学习政治的同时，我还始终不忘加强业务知识学习，对实际工作中出现的疑难问题我虚心求教，不耻下问，向身边的同志们学习，从而提高了自己的思想觉悟和工作能力，有力地推动了各项工作顺利开展。

二、恪守规章制度，履行岗位职责。

近年来，本人能够严格恪守各项金融政策法规，认真履行岗位职责。在平凡的岗位上默默奉献着，为信合事业发出一份光，一份热。作为内勤一线员工，我认识到应该加强自己的业务技能水平，这样才能在工作中得心应手，更好的为广大客户提供方便、快捷准确的服务。要以“客户满意、业务发展”为目标，搞好服务，树立热忱服务的良好窗口形象，众所周知，在全县联社管辖内，大庄子信用社是比将忙的一个网点。每天每人的业务量平均就要达到一百多笔。因此这样的工作环境就迫使我自己不断的提醒自己要在工作认真认真再认真，严格按上级指定的各项规章制度来进行操作，一年中始终如一的严格要求自己，在自己的努力下，2014我个人没有发生一次责任性事故。在我做好自己工作的同时，还用我多年来在会计工作中的经验来帮助其他的同志，其他同志们有了问题，只要问我，我都会予以解答。当我也有问题的时候，我会十分虚心的向其他同志请教。对待业务技能，我心里有一条给自己规定的要求：三人行必有我师，要千方百计的把自己不会的学会。

三、狠抓落实，努力完成各项任务;

存款是信用社生存和发展的基础，也是支农资金的重要来源，只有大力组织资金，才能提高支农实力和社会信誉度，在工作中，我都以最快的速度办理各项业务;牢记树立服务形象，遵守制度，坚持业务操作流程，办理业务一笔一清，把农村信用社的服务宗旨、优惠政策宣传到千家万户。在今年以来，发卡数量约265张，业务量笔数约31000多笔，按时对现金的调拨发送做到计划到位。按季打印资料，按时发放对账单。

四、服从领导，遵守纪律

在工作中，我始终能够遵守社里的各项规章制度，服从领导分配，遵守劳动纪律，，有事提前请假，我常想，做为一名信合员工要情系“三农”，做到洁身自好，廉洁奉公，平时做好自己本职工作，树立良好的形象，杜绝白条抵库，在办理交接时做到当面交接，手续齐全”责任分明。全年没有发生大的差错事故。

总之，在上级领导和同志们的关心帮助下，经过一年来的努力，我在工作中取得了一定的成绩，但还存在着很大的差距和不足，一是政治水平和业务技能还不能适应新形势发展的需求，二是深入所辖基层，扎扎实实工作的力度不够，三是开拓进取，创新意识不足。在新的一年里，我要加强政治和业务的不断学习，团结同志，勇于创新，发扬成绩，吸取教训，向身边的同志学习，取长补短，增强工作能力，做一名合格的信合员工，为农村信用社的改革和发展做出更大的贡献。

信用社信贷的工作总结范文三：

本人自200x年7月份参加工作至今，已经有一年时间。一年中，在领导和同事们的悉心关怀和指导下，通过自身的不懈努力，我各方面都取得了长足的进步。

一、理论学习使我对农村信用社有了一个初步的认识和了解。

不懂就学，是一切进步取得的前提和基础。《农村信用社经营管理》、《经济工作者学习资料》、《中国金融》、《广西金融研究》、《信用社财务管理》、《农村信贷》等教材和书籍让我手不释卷，因为有了大学专业课的底子，使我对这些金融知识更为容易理解和掌握。一番理论知识的学习后，我开始知道，农村信用社是由农民按照自愿、民主、互利的原则入股，由社员民主管理的合作金融组织，其经过50多年的改革和发展后，已经成为我国金融体系的重要组成部分和农村金融的基础力量。农村信用社是农村金融的主力军，是联系农民的金融纽带，农村信用社的根在农村，离开农村就成了无源之水??但这些认识都还是肤浅的，还需要我在实践当中去不断深入地理解。

二、坚持思想政治学习让我的思想理论素养不断得到提高。

一直以来，我始终坚持学习邓小平建设有中国特色的社会主义理论和党的各种路线、方针、政策，坚持学习江X民同志“三个代表”的重要思想，学习各种金融法律、法规，积极参加单位组织的各种政治学习活动。通过不断学习，使自身的思想理论素养得到了进一步的完善，思想上牢固树立了全心全意为人民服务的人生观、价值观。

勤勉的精神和爱岗敬业的职业道德素质是每一项工作顺利开展并最终取得成功的保障。一年以来，我在行动上自觉实践农村信用社为“三农”服务的宗旨，用满腔热情积极、认真、细致地完成好每一项任务，严格遵守各项金融法律、法规以及单位的各项规章制度，认真履行“三防一保”职责，自觉按规操

作;平时生活中团结同志、作风正派、不贪污挪用、不谋私利，不参与、X娼等违法乱纪行为，自觉抵制各种不良风气的侵蚀。

三、实践让我的业务技能不断增长，工作能力不断加强。

刚开始时我是在内勤岗位跟班实践，从第一天开始，难题就接踵而至。对五笔、珠算、点钞、电脑业务、财会业务等业务技能要么是一知半解，要么根本就是一窍不通。从零开始，一边是同事们的悉心指导，一边是自己对着书本反复练习，早上起床和晚上睡觉前都要练上几遍。几个月下来，已经能比较熟练地掌握了，而且已经能够独立上机操作业务。

今年三月份，由于人员的调整，我接手信贷工作，所分管的两个行政村人口一共3000多人，进村的道路极其难走，晴天灰尘滚滚，雨天泥泞不堪，而且个别屯离镇上有十几公里。加上刚开始时我对这两个村的情况知之甚少，所以面临的难度可想而知。在这种情况下，我克服重重困难，不摆架子，积极的走村串户了解情况。我首先找到了各村委会的干部，向他们了解村里的基本情况。一段时间下来，我对所管辖村的经济基础、主要经济收入来源、支柱农业以及农户的一些基本状况已经有了一个大致的了解;接下来，我便逐户的走访那些借款逾期较久的借款户，具体了解他们的情况以便对症下药。马善国一家，在我走访时所了解到的情况是他们家劳动力充足，靠种植甘蔗每年有一定的经济来源，而于1996年所借的四千七百元借款却久而未还，所欠利息已经是一千两百多元。深入一了解，原来这笔借款当初是他的父亲所用，如今两个儿子分家后谁也不愿意承担年老体衰的父亲的这笔债务。为此，我两次登门找他们一家谈心，动员两个儿子一起分担父亲的债务。工夫不负有心人。后来，分债的手续一办妥，大儿子马上还了一千元及欠下的利息。截止今年六月底，我的各项年度任务指标都完成得较好。通过实践，我解决实际问题的能力和组织能力也得到了很好的锻炼。

四、一分耕耘，一分收获，成绩是对我一年来所有努力的肯定。

接手信贷工作以来，本人各项年度任务完成情况较好。截止六月底，个人揽存13.5万元，完成年度任务的94%;收回正常贷款39万元，完成年度任务

的86%，比去年同期多收5万元;收回逾期贷款12万元，完成年度任务的229%，比去年同期多收5.5万元;收回呆滞贷款2.9万元，完成任务的54%，比去年同期多收1.6万元;收回呆帐800元，完成年度任务的133%;收回利息

4.9万元，完成年度任务的29.5%，比去年同期多收2.1万元;发放贷款59万元，完成年度任务的89%，比去年同期多增29万元。

正所谓是“金无赤足，人无完人”，在取得一点成绩的同时，我也还存在着以下几点的不足：一是工作中有时魄力还不够，放不开手脚;二是在处理一些事情时有时显得较为急躁;三是对一些业务技能特别是财会业务还不够熟悉。

在今后的工作中，我将发扬成绩，克服不足，朝着以下几个方向努力：

1、学无止镜，时代的发展瞬息万变，各种学科知识日新月异。我将坚持不懈地努力学习各种金融理论知识，并用于指导实践，以更好的适应行业发展的需要。

2、熟练的掌握各种业务技能特别是计算机操作、财会业务等技能才能更好的实践为“三农”服务的宗旨，我将通过多看、多学、多练来不断的提高自己的各项业务技能。

小贷年终总结篇9

中国的“票号”在消失子近一个世纪之后再次回到了它的发祥地。平遥票号以砚实的方式再一次吸引了世人的目光。

央行寻找突破口

据一份来自民间的调查报告显示，早在2003年底中国民间金融规模处于7400亿元～8200亿元之间，全国中小企业约有1／3强的融资来自于非正规金融途径，而农户中也只有不到50％的借贷来自银行、信用社等正规金融机构，越是经济欠发达地区对地下借贷的依赖性越强。中国民间金融的兴盛已经达到了需要彻底重新审视和尽快有效疏导的地步。

2005年5月，央行在北京召开了山西、陕西、四川、贵州四个省分行主管行长和金融稳定处、货币信贷处处长联席会议，商讨民间小额信贷的试点工作，就小额信贷组织成立的相关事宜进行具体研究与部署，为中国日渐兴盛的民间金融寻找突破口。在会上，总行倾向于使用一般自然人的自有资金来组建小额信贷组织。会议明确表示，自有资金的来源不超过5个自然人；放开小额信贷利率，但不能超过国家法定利率的4倍；在试点省各选择一个县开展试点，小额信贷只能在所在的行政区域进行，原则上不能跨区域经营。

有更多的分析人士认为，央行之所以急于施行这一探索性工作，显然是日趋庞大的民间金融给他们带来了巨大压力。

为什么是平遥

山西对这一事件充满了莫大的热情。2005年6月13日，太原市人民银行拟定完成《山西省NGO小额信贷试点实施方案》。要求到2005年1]月，信贷组织开始正式营业。对试点县域大家毫无争议地一致选择了平遥。

平遥县位于山西省会城市太原的南端；东连祁县，南靠沁源，西邻汾阳，北接文水，总面积1253平方公里，辖5镇19乡，农村经济以养殖业和种植业为主。以这种经济结构看，平遥显然是一个欠发达的农业大县。

然而就是这样一个县域，却存在有庞大的民间金融市场。据统计，2004年，平遥有6亿多元现金活跃在民间。2004年告破的北方第一大案“山西璞真集团特大非法吸收公众存款案”中所涉及金额达6．65亿元，受害民众逾5万人次，其中大多集中在平遥及其周边地市。在璞真集团经营最辉煌的2002年，平遥一地往“璞真”投入的资金达到了1．64亿元，这一年平遥县全年财政总收入仅为1．52亿元。

与这种活跃的民间金融形成鲜明对比的却是平遥现有金融机构贷款的集体低迷。据统计，平遥县目前有工、农、建3家国有商业银行，以及农发行、信用联社、邮政、保险公司等金融机构共计32家。2004年底该县金融机构(含邮政储蓄)储蓄为25亿元；但同期各项贷款仅为12亿元，连续3年的存贷比均不足50％。几乎停滞的县域银行贷款不可避免地为民间金融的活跃提供了充足空间。

按照山西的实施方案规定，作为小额信贷试点了作的试点县需要具备四个指标，一是该县为欠发达县，具有较大的农村信贷需求；二是农村信用社支农资金不足．难以实现商业可持续运作；三是资金持续外流；四是地方政府持开明态度。这四点平遥显然全部拥有。

勇于吃螃蟹的人

事情并非一帆风顺。

按照央行的部署，在2005年年底小额信贷组织便要正式成立，并发放贷款。“山西省平遥县小额信贷组织试点工作实施方案”也明确了进度安排：12月中旬向社会公布招标公告，并确定小额信贷组织中标发起人；12月下旬组建小额信贷有限责任公司，年底开业放贷。时间显然紧迫。

但未来组织风险如何控制，责任由谁来承担等等问题也让平遥的筹备小组顾虑重重。而且这只是困难的一方面，另一个困难则是对于投资人的确定。平遥县委新闻办主任赵水平说，他曾经找过好多老板谈及民间小额贷款的事宜，但是这些老板大多不感兴趣。首先对于他们来说这是一个完全陌生的领域，缺乏根本的借鉴和本应具有的经营经验，从而也就无法预料其经营前景，风险是他们的一个顾虑。另一方面，按规定基准利率最高4倍的收益对他们来说缺乏更大的吸引力，如果投资煤炭、冶金等山西目前的热门行业，利润无疑要大得多。以上千万元投资一个似乎风险重重却又利润不高的陌生行业，显然是不值一试的。投资者的缺乏一度成为了困扰平遥试点的主要困难。

但是世上总有敢于最先吃螃蟹的人。平遥县的民营企业家王治信、韩士恭、郭兴金、雷锦魁等人最终走了出来。按现任日升隆小额贷款有限公司执行董事雷锦魁的话来说，在今天这种政治、社会、经济等各方面都无比稳定和繁荣的形势下，金融行业永远不会倒掉，只会向更好的方向发展。2005年12月19日，平遥县举行小额信贷发起人招投标仪式，他们所代表的企业全部中标，其中鑫盛煤焦有限公司、平遥县煤炭运销公司、平遥兴华焦化厂等四家企业共同出资1700万元组建日升隆小额贷款有限公司；平遥县四贡煤化公司、平遥县第二煤矿共同出资1600万元组建晋源泰小额贷款有限公司。

2005年12月27日，两家小额贷款有限公司在乎遥县正式挂牌成立，至此中国首批民间信贷公司正式浮出水面。

平遥模式能否重现辉煌

最终成立的这两家小额贷款公司的具体运作方式为：均由民间投资人的白有资金独立投资组建完成，原则上只贷不存，贷款对象以三农为主，重点是从事种植业、养殖业、林果业、农副产品加工业、农村流通业的生产者和经营者以及为三农服务的其他经济实体，三农贷款份额在整个放贷比重中不得低于70％；对于贷款金额的要求是每户金额最多不得超过10万元，5万元以下的农户贷款比例不得低于75％；同时在接受委托贷款中，单笔不得低于50万元，余额不得超过自有资金的1／3；利率则以银行基准利率4倍为上限自主定价。同时经营范围只能在平遥县域内，不得跨县经营。对其的监管由县实施小组和省、市两级人民银行共同进行。

平遥由此再一次站在了中国金融业的风头浪尖，一个沉寂了近百年的金融重镇终于在这一刻重新找回了一点昔日的感觉。

小贷年终总结篇10

事实上，央行货币政策始终在调结构和保增长两大目标间游弋，在目前调结构、控风险的历史任务尚未完成的情况下，管理层施政尺度仍是在增长和调整间取平衡，能够容忍经济一定程度的走弱，用保就业替代原先的保增长目标，货币政策取向仍整体保守，相机抉择，如无必要就不会大规模放水。

问题是，M2究竟是过多还是过少？在市场担心12%的M2增速过低的同时，2014年中国的M2/GDP比例却高达193%，并且最近几年是逐年快速升高。即使用M2年增量/GDP衡量，大的趋势也是逐年升高，不过，2010年宏观调控以来该指标却逐年收缩。

一个经济体需要多少新增M2？这个问题有两个维度，一是我们需要“花”多少钱，即所需货币流通量;二是我们需要“融”多少钱，即所需的融资货币量。

M2量多少最合适

流通所需的货币量不难把握，新增货币投放应满足三方面流通需要：首先，经济增量的需要（新的产出需要有相应的货币流通量），名义经济增量可以用GDP+CPI表示;其次，不计入GDP的经济活动需要，主要是指“地下经济活动”和“货币深化”。货币深化是指原先不投入市场的要素，如今投入市场也需要相应的货币流通量。常见的新入市要素主要包括土地;第三，不计入CPI的物价上涨因素，主要是指房价。后两项需要大致可用“M2（同比增速）-GDP-CPI”表示，这两项主要与房地产业相关，因此暂时将之称为“M2的房地产蓄水池”。数据表明，过去几年该值较高（新入市要素较多，房价上涨也较快），2009年甚至达到16.58个百分点。2010-2011年开始调控房地产，房地产蓄水池增速快速下降，2011年甚至在零左右。2012-2014年则稳定在3.5个百分点左右。

如果将上述房地产蓄水池与土地出让金额增速、房地产开发完成额增速进行对比，可以发现明显的同向变动趋势（但存在1-2年的年度时滞）。房地产蓄水池的在，说明超发的货币主要是为了满足房地产发展需要，或者说土地、房产等资产价格上涨，再以它们为抵押申请贷款，从而带动了货币投放。

以2015年12%的M2增速，倒算出2015年房地产蓄水池为两个百分点，低于2012-2014年，2012-2014年这三年整体宏观形势类似，均为房地产持续调控。预计2015年将延续这一趋势，虽然调控手段逐渐退出，但房地产将继续保持低位，以土地为代表的新入市要素的增速也会下降，全国房价增速也不会太快，因此，房地产蓄水池增速继续下降，可能降至两个百分点。

需要“融”多少M2，则需结合中国现行的间接金融为主的金融体系。观察社会融资总额结构可知，中国间接金融仍然占比60%以上，2014年为67%，且仍以银行信贷为主。2014年间接金融、直接金融占GDP的比例分别为17%和9%。

在现代信用货币制度下，M2由银行在基础货币的基础上通过信用派生而来，派生M2 的过程也是实体部门从银行获取融资的过程，M2的增量也代表着银行融资体系的融资量。因此，M2增量对融资非常关键。

当银行完成发放贷款，完成一笔M2的派生后，居民持有的存量M2还可以用来做直接融资，在出资方、融资方之间转移。这个直接融资是存量M2的盘活，不会派生M2。

因此，M2增量能反映间接金融的情况，这也是中国占比最高的融资方式。近几年M2增量/GDP比率逐年下滑，反映了中国间接金融在逐步从紧。而M2存量反映的是潜在能用于直接金融的资源，M2存量巨大，直接金融总量却依然不大，2014年直接金融占M2总量比例仅为4%，这反映的是融资渠道不畅，大量M2未参与直接金融，对社会融资起不到作用。

在中国目前融资问题老大难背景下，低至12%的M2目标增速，使市场不得不担心融资需求能否满足。

央行调货币供应量

央行货币政策措施五花八门，但最核心的还是控制货币发行量，以及控制利率。在完全市场化的金融体系中，利率和货币发行量是相互传导的，控制其中一项就能间接控制另一项。中国尚未达到这一境界，两者均需调节。在中国的金融环境下，由于有些实体部门对利率敏感程度并不高，使得货币供应量在某种程度上更为关键。

央行一方面控制基础货币的发行，另一方面控制信用货币的派生（也就是调节货币乘数），最终来达到它所希望的货币供应量。央行投放基础货币的渠道，需要观察央行的资产负债表。2014年外汇占款流入量同比减少，公开市场操作的空间也不大，各种新老形式的再贷款和公开市场操作成为投放基础货币的主要渠道。

从2014年5月开始，外汇占款流入下降，甚至个别月份出现明显外流，此前外汇占款作为主要基础货币投放方式逐渐式微。2014年全年，央行资产负债表上外汇资产科目增加6411亿元，这是外汇占款所能贡献的全部基础货币。外汇资产作为央行资产，收益甚微，甚至有可能产生汇率损失（而央行的部分负债则是有较高利息支出的），因此会形成央行的货币政策成本。

为弥补基础货币缺口，央行需要用再贷款、公开市场操作等方式投放基础货币，该情况与2012年类似。公开市场操作需要央行发行有存量债券（未到期的央票或回购等），到期赎回或购回，或者直接通过逆回购，从而实现投放基础货币。

截至2013年底，央行资产负债表中发行债券、其他负债两个科目（分别代表央票发行存量、正逆回购净余额）分别为7762亿元、6245亿元，两者合计1.4万亿元，是潜在可投放的基础货币。但这类负债不可能清为零（日常滚动操作），仅能投放部分，因此到了2014 年末，两者合计余额降为9200多亿元，降幅达4738 亿元，这大约便是到期能够投放的基础货币总额。

由于公开市场操作所需金融工具（央票、正回购等）会给央行带来利息支出（货币政策成本），因此也不会过度发行使用。而再贷款，即央行资产负债表中的“对其他存款性公司债权”科目，2014年全年增加了1.18万亿元，占全年基础货币增量的51%。再贷款包括传统的再贷款，也包括MLF、SLF等新型工具。

按此计算，再贷款、外汇占款、公开市场操作分别贡献基础货币1.18万亿元、6411亿元、4738亿元，占比分别为51%、28%、21%，另有其他渠道净投放83亿元（主要是其他渠道投放2748亿元，其中全部来自央行“其他资产”科目的下降，另外，政府存款回收2665亿元），因此净投放83亿元。

央行“印”好基础货币后，存款货币银行（主要是商业银行等）则在此基础上派生货币，最终形成M2总量。货币乘数是衡量这种派生的指标。2014年货币乘数比前几年显著提高，年底达到4.18，创2010年（开始实施宏观调控）以来年度新高，反映出央行允许商业银行在货币派生上更为积极，这有可能是弥补2014年基础货币投放的压力。

除派生外，外汇占款投放基础货币的同时，还会同时直接形成存款，因此M2总量有三个来源：M0（占比较少且稳定，暂忽略）、外汇占款投放的存款、银行信用活动派生的存款。

派生存款的方式，就是银行向非金融企业和居民放款，又包括三种：银行放贷、银行以自有资金购买非金债券、银行以自有资金绕道投放企业（自营非标）。央行通过控制这些放款的总量来控制派生速度，从而将M2总量控制在其目标范围内。

因此，我们将M2划分为外汇占款投放的存款、银行信贷投放的存款、银行购买债券投放的存款、银行自营非标投放的存款等四项。再看2014年M2年度增量的结构，全年新增M2为12万亿元，其中，外汇占款投放贡献了其中6400亿元，信贷贡献了其中9.78万亿元，银行购债贡献了其中8249亿元，银行自营非标贡献了其中9414亿元，四项分别占5%、80%、7%、8%。

信贷长期以来一直是主要派生渠道，占比最高。2012年，非标泛滥（这是当时信贷管制的后果），贡献M2增量达到21%。央行对同业业务无法施以总量管理，因此会导致M2派生脱离央行控制，因此，央行于2013年6月借助“钱荒”打击了这种做法，2013年非标收缩，对M2增量几乎零贡献。

但2013年外汇占款流入较多，贡献了M2增量的23%。2014年，则是非标、外汇占款都较少，信贷贡献M2增量的80%，远超2012-2013年水平，预计这一情况会在2015年延续。既然2014年新增M2中有80%以信贷方式投放，那么，如果进一步观察信贷结构，便能够大体掌握谁拿到了宝贵的间接金融资源。

首先，先观察信贷大致分类。2014年全年新增9.8万亿元的信贷，其中，对公中长期、对公短期、个人中长期、个人短期贷款分别占45%、16%、26%、12%。和近年相比，对公中长期占比大幅提升，对公短期贷款占比大幅下降。

2014年对公中长期增量占比高达45%，是2011年以来的最高值。2014年12月单月数字，对公中长期增量占比甚至高达75%，并且是一反历年常态，在岁末突击投放对公中长期贷款。众所周知，对公中长期贷款一般投向大型企业、央企国企、国家重点项目等，它的提高反映的是政府大型投资项目的上马。

而对公短期贷款一般是投向中小企业、民营企业，其2014年占比却仅为16%，新增1.4万亿元，占比和金额均为近年最低，这一定程度上反映了中小企业融资情况依然不佳。

个人贷款占增量的39%，比上年略降。个人中长期贷款增量为2.23万亿元，其中约1.7万亿元是购房贷款，占其主要部分，并且与上年持平。因此，个人贷款增量较上年下降，主要是由于短期个人贷款增量下降所致，这类贷款一般包括经营贷、消费贷等，它们的下降也是私人部门经济活力下降的体现。

因此，从信贷投向上看，私人部门收缩迹象明显，信贷资源流向国有部门的倾向仍未有较大改观。这可以解释，为什么M2增量很高，私人部门却依然感觉流动性偏紧。

用直接融资盘活存量M2

在派生M2的过程中，金融资源完成了它的首次配置，而后存量M2会继续在不同持有人间换手，这有支付和直接金融两种方式。

支付是指拿到贷款的企业或个人，将资金支付给自己的上游（卖方）;很多中小企业如果是大型企业的上游供应商，则将以此种方式获取资金。支付活动的活跃度取决于宏观经济。

另一种方式是企业或个人，通过获取信贷或收到付款的方式拿到资金（M2）后，通过直接金融将资金转让给资金需求方使用。直接金融方式包括股票、债券（银行自营购买的除外）、民间金融、金融机构理财产品、委托贷款、信托贷款等。

数据显示，直接金融及其他占M2总量的比例，2014年仅为4%（含未贴银行承兑票据），前几年最高的时候也不超过7%，2010年，由于当年股票和未贴现银行承兑票据发行量较大，如果未贴现银行承兑票据不算直接金融，则当年比例仅为3%。

也就是说，2014年高达122.8万亿元的M2总量，盘活用于直接金融的比例仅为4%，仅5.5万亿元左右（民间借贷等未统计在内），这显然能够解释为何中国M2总量巨大企业却融资趋紧。直接金融不发达，又得继续依靠间接金融，这意味着继续派生M2，M2将更加离谱……这显然不是货币当局希望见到的局面。因此，发展直接金融是未来极其确定而坚定的政策取向。

2014年底，M2总量为122.8万亿元，按12%增速，则2015年年底M2余额将有137.6万亿元。假设2015年货币乘数仍然在4.2左右，则2015年基础货币总量为32.8万亿元，比2014年底增加3.3万亿元。

这些基础货币需要外汇占款或央行操作来投放。如果外汇占款流入依然延续2014年年底的水平，全年贡献基础货币几乎为零，则3.3万亿元的基础货币增量几乎全成了央行的任务。这未尝不是好事，它使得中国货币投放更具主动性，并且使央行不再负担高额的外汇资产（该资产收益过低，形成货币政策成本），也使央行有了继续降准的空间。

在此情形下，央行需要通过再贷款、公开市场操作等手段，投放3.3万亿元的基础货币。公开市场操作主要以逆回购作为投放方式。再贷款和逆回购均要由银行支付利息，央行的货币政策成本转由银行承担，最终会转嫁给企业。

如果基础货币投放充足（同时存款准备金率也下降），则将使银行间市场趋于宽松，有利于缓和银行资金成本，对社会融资（尤其是中小企业）有极为积极的作用。如果3.3万亿元的基础货币投放不足，央行还可以指导银行加大资产运用（主要是信贷），加快派生，从而达到12%的M2增长目标，这体现为货币乘数的扩大。目前来看，信贷流向中小企业的比例仍然不高，这表明基础货币的投放尤为关键。

按12%的增量计算，2015年全年M2新增量为14.7万亿元。如果延续2014年的经验，其中80%由银行信贷贡献，那么信贷增量会达到11.8万亿元，创近几年新高。另外，还有近3万亿元的M2增量由债券、非标等贡献。

央行会随时监控M2的总量，据以调整银行信贷增量，从而使M2终值在其控制范围内。因此，只要央行手握“信贷额度”这一工具，便能按需调节M2总量，完成M2 增幅是板上钉钉的事。这就是央行所谓的相机抉择。

正因如此，预测信贷增量是困难的，因为它是其他变量的因变量。预计2015年外汇占款和非标均继续处低位，债券会继续增长，这三者贡献M2的增量可能会比2014年的20%更高，假设为25%，那么信贷贡献为75%，对应信贷额度约11万亿元，则2015年末信贷余额较2014年增长13.5%左右，与2014年持平。

货币派生不同渠道的不同效果

虽然M2总量确定，但从结构的角度而言，不同货币投放或派生渠道，对经济微观主体的作用却截然不同，我们逐一观察各渠道的派生效果。所谓效果，是指能不能降低实体经济融资成本，尤其是中小企业部门的融资成本。

先看最主要的信贷渠道，新增信贷大比例投向大中型企业（国有部门为主），小部分投向中小型企业（私人部门）。这部分中小企业信贷对实体经济至关重要，从这个角度看，仍然希望信贷总额越高越好。但现状是，中小企业经营情况仍然不佳，风险较大，银行出于规避风险的考量，信贷资源仍主要流向国有部门;中小企业仅能够获取一部分信贷，这是它们从正规金融机构所能获得的主要融资资源。

再看银行购买债券这一渠道，主要投向能够达到银行投资评级的债券，其发行主体大多是高信用等级的大中型企业。低等级的如中小企业私募债等一般不在银行投资范围内。因此，债券渠道和中小企业融资关系不大。

银行自营非标所派生的M2，投向非标融资企业。常见的非标融资企业包括房地产公司和地方政府融资平台。2015年，预计全国房地产市场平稳，金融机构向房地产领域投放资产也会谨慎，因此，房地产业非标大概率会收缩;而“43号文”的落实，又会使地方政府融资平台的融资功能逐渐剥离，使得投向平台的非标也会继续收缩。

因此，非标整体呈收缩态势，这一趋势在2014年下半年已经显现，信托贷款、委托贷款均下降，银行自营非标派生的M2量甚至为负（除了年底突击放款外，下行趋势已经明显）。2015年非标仍将延续疲弱趋势。

如果是外汇占款流入直接投放的M2，则主要投向出口企业，区域上以长三角、珠三角等出口导向型的经济区域为主。目前出口未见显著好转，人民币有贬值预期，并无理由表明外汇占款会显著流入。

上述四个投放渠道的占比变化，对各类机构都很重要。

首先，对中小企业而言，虽然它们只拿到了信贷总量的一小部分，信贷渠道仍然是最主要的投放渠道。如果外汇占款流入超预期，贡献了部分M2增量，那么央行自然会缩减信贷额度，从而对信贷需求旺盛的中小企业会倍感压力，但出口导向型企业却会流动性宽裕。

其次，对央行而言，虽然其目标是总量控制M2，但仍然会尽可能调整上述四个渠道的结构，用以帮助融资最难的中小企业部门。央行、银监会、财政部等部门出台各种措施，包括差别准备金率、差别存贷比、差别风险资产权重、小微贷款不良容忍度、小微贷款核销政策的放松及税前核销等，以提高银行投放中小微贷款的积极性。

对银行而言，掌握货币派生渠道也很重要。既然银行想拉存款，就得知道存款是何种派生渠道为主，从而有针对性地吸收存款。如果外汇占款流入贡献存款，就需要到出口产业密集地区重点拓展出口企业客户。

既然信贷总额大致已定，中小微企业信贷情况短期也难有实质性好转，那么，2014年银行信贷投向上“喜大厌小”的倾向较难改变。目前，对公短期贷款占比很小，在经济形势无明显复苏的前提下，这一情况仍会延续。

目前实体经济依然疲软，银行顾忌风险，很难往小企业领域大规模投放信贷。因此，未来一段时期内，大量信贷仍会偏向政府背景的大企业、大项目。这是由经济疲弱的客观条件决定的，货币政策对此能做的事情并不多。

通过观察长三角票据直贴利率（较能反映长三角地区中小企业融资情况），发现利率在2014年下半年有所下行，但年底因季节性因素又有上升，目前在4.35%左右，较年底有所回落，但仍高于2014年下半年，反映出中小企业信贷情况仍不乐观，也说明中小企业风险仍高。

如上分析，2015年预期信贷增量或高达11万亿元，信贷余额较上年增加13.5%，增幅与2014年持平。目前来看，经济领域各方面情况与2014 年类似，中小企业融资情况难有实质性好转。少有的利好因素，可能来自货币政策整体上还是往宽松走，因此，信贷利率有望继续下行。