财务风险十篇

财务风险篇1

1企业生产能力下降

企业财务风险是任何企业在发展过程中都无法避免的，因为企业在发展过程中要扩大生产规模，延长企业本身的生产链条，深化深加工技术，与其他企业进行融资，这些都会使企业本身面临财务风险。企业风险是在市场经济发展条件下客观存在的，在一个企业面临财务风险的初期，如果不能很好地处理和规划企业的财务运行情况，及时拯救企业财务所遇到问题，企业面临的首要问题就是资金链的断裂，可能造成原料供应无法满足正常成品的产出，导致其企业的生产能力下降。

2企业运营出现危机

企业出现生产能力下降是经营危机的初期，在初期阶段如果企业没有控制财务危机，伴随其发展的下一阶段是其经营出现问题，当资金链条出现断裂时，企业自身的财务运作无法正常协调或者财务部门没有能力为企业生产补充更多的资金，企业就会面临财务风险。企业首先考虑的就是积极寻求外界帮助，其他一些合作伙伴也会对当前企业出现的问题予以评估，评估该企业是否在注资后就能转危为安，并使注资企业能从中谋取利益。如果发现继续提供资金或者原材料源也无法满足企业正常运营时，其企业的合作伙伴就会放弃与其继续合作，这时的企业就会出现经营危机。

3企业面临破产威胁

面临经营危机的企业，在无法调集更多资金，调节生产模式，改革企业财务制度，以解决当前企业面临的窘境时，等待其的结果就是被收购或者破产的威胁。当企业被收购时企业就需要进一步整改，新的注资企业会重新调整企业生产方式，重新设立岗位和选择人员。一旦企业无法被收购，等待企业的命运就是破产，宣告破产的企业会有银行接受进行拍卖或者产业调整。这样，一个企业就会因为内部资金协调不力，不能很好地制订企业自身的发展规划，不能够适应广阔的市场环境，使企业本身陷入财务风险的泥潭，最终被市场淘汰。

二企业财务风险的防控与管理

1加强内部流动资金监控

对于企业来讲，真正有意义的并不是在深陷财务风险时扭转局势而是从源头上控制和预防财政风险，在企业的发展过程中要时刻将财务风险防控这一理念深入在企业发展的方方面面，时刻谨记制订合理的企业发展规划，综合考虑与企业发展机关的各方面的问题，关注企业产品的市场形势和政府部门出台的政策对企业扩大生产规模是否有影响，而根据市场和政策的变化对企业生产或发展做适当的调整，预防企业财务风险。预防企业财务风险首先是确保企业有充足的后备资金，企业在面临财务风险时就有很长时间的缓冲，就可以重新进行企业的资产评估，对企业财政调整做出相关的规划，使企业摆脱财政风险的困境。在企业有充足的后备资金的前提下，加强内部的流动资金监控，对于应用于各种项目的资金都要有明确的方向和一定的限额，做好项目策划书，预测项目在实际运行过程中可能会遇到的问题，并提出解决办法。同时当一个项目出现问题时，不要盲目地向该项目注入大量的资金，一定要对项目进行有效的评估，确定注入资金的必要性，同时要确保企业正常经营的资金不受干扰。这样就能很好地预测企业发展所遇到的财务风险，采取措施解决掉这些问题，使企业在竞争之中获得最大利润。

2调整生产模式和资产管理

如何能确保企业的长远健康发展，让企业在市场经济竞争中有良好的竞争优势，获得高效的经济效益。规范化的生产模式和正确的企业资产管理是其获得利润的重要途径。建立健全资产管理机制，加强企业财务人员对财务风险的认识，使财务人员将预防财务风险的防控意识放到首位，加强资产管理的监督，监督财务在实际应用的效果，严格管控资金流动与应用，定期核算财务的流通，以保证企业财务体系的健康运行。同时在企业进行经营时要落实一系列的优化调节措施，进行合理的产业调整重组，在进行产业拓展时一定要进行合理的计划评估与预测，以防止产业链条过长给企业带来压力。加强企业之间的合作，将企业进行联合，构成大型企业集团，以提高对抗项目进行时其他不利条件带来的冲击的能力。制定详细的财务审核流程，加强对每一阶段的资金流向控制，总结经验。构建和健全完善的风险管理体系，提高财务的适应能力，增强企业财政人员的防范意识，保证财务能够有序健康发展，确保企业可以及时发现和预防财务资金在市场资本环境中流动可能面对的风险，使企业充分适应社会发展浪潮。

3适应市场需求

积极迎接挑战适应市场需求，积极迎接来自市场变化的诸多挑战，把握市场走向和人们对产品的需求量，了解竞争对手的生产动向，完善企业自身产业结构，防控企业财政危机，加快人才培养速度，完善企业产品销售网络，加强企业产业链条强度，不要一味追求企业发展的眼前利益和涉及范围的广阔。要确保在延伸企业链条时资金准备的充足，使企业产品更加多样化、丰富化以适应市场的需求。企业要充分加强在所要经营的项目前后所要面临的风险，并事先做好防范应急措施。在社会主义市场经济的大环境下，要追求企业更好更快的发展就要提高企业的竞争能力，发挥企业自身的竞争优势，紧跟社会主义发展和改革步伐。这样的企业才能获得健康稳定的发展，才能在竞争中收获利润。

三结语

财务风险篇2

【关键词】财务风险风险管理风险与收益模型

一、财务风险的特征及其规律

不确定性，这是财务风险的基本特性。风险是事件的不确定性引起的，由于对未来结果予以期望所带来的无法实现期望结果的可能性。简言之，风险是结果差异引起的结果偏离，即期望结果的可能偏离。

1、可分散性、可转移性

财务风险是客观存在的，但防范和控制风险是可能的，而分散、转移财务风险也是可能的。在财务风险发生之前或发生过程中，采取专门方法和手段，可以避免或减少风险损失，增加风险收益。通过选择合适的风险管理技术，即控制型技术和财务型技术，可以分散和转移财务风险。正是这一特性导致风险组合、保险、期权、远期外汇交易、货币和利率互换等财务工具在财务风险管理中的应用，使财务风险管理成为可能。

2、决策性

企业经营是持续进行的，财务管理者可以基于历史平台对未来不确定的环境因素进行估计，这就是财务风险的可决策性。财务风险既可事后确认，也可事前估计。通过财务技术可在事前对损失进行预测和估计，使风险的不确定性变得可控。财务风险的不确定性决定其独特的运动规律：

第一，财务风险与不确定性相关，但风险是可识别的。Williams和Heiks把不确定性分为四种层次：(1)无不确定性，指事件的结果可以精确预测；（2）客观不确定性，指事件的结果不确定但概率可知；(3)主观不确定性，指事件的结果可知但概率不可知；（4）完全不确定性，指事件的结果不完全确定且概率不可知。企业经营过程中的物流风险、信息流风险、现金流风险往往是上述四种层次的综合体现。因此，在风险发生前，人们可以采取恰当的方法在一定程度上对财务风险进行识别，并以动态的观点辩证对待财务风险。

第二，财务风险管理的本质是减少未来可能的损失，增加未来的收益。财务风险不确定性的存在使风险损失与风险收益同时并存，这种财务风险与预期收益的关联性及财务风险的差别性，使财务风险管理显得更为迫切和有效。积极的风险管理能为企业带来利益或者减少不必要的损失，实现经营成果的最佳化。

二、财务风险与收益模型

财务风险是由事件的不确定性引起的，而且风险无处不在，企业研究财务风险与经营效果之间的关系就显得尤为重要。企业经营活动就是对企业各种资源的整合，通过资源价值形态的转化，达到价值增值的目的。如果不考虑外界环境因素，企业的简单生产函数可表述为：

I=f(K,L)

其中：I代表产出；K代表资本；L代表劳动。即企业利用资源组合，通过一定的经营载体和过程，达到价值增值的目的。

企业所处环境及未来的不确定性，以及信息的不对称性，使企业经营活动除了拥有必要的资源外，还须面对大量不确定因素的干扰，这种干扰就是风险。显然，产出与投入资源呈正相关关系。根据美国经济学家马尔柯维茨的有效边界理论，企业的收益和风险也很大程度上具有正相关性。也就是说，风险的增加往往伴随着风险收入的增加，这也是企业风险经营的原动力。因此，就有了考虑风险因素后的企业收益函数：

Y=f(I,I0)

I0=f(i,c)

其中，Y为考虑风险因素后的企业收益；I为不考虑财务风险时的收益；I0为风险净收益；i为风险收入；c为风险成本。

风险收入曲线和风险成本曲线是正相关的。当X0时，i>c，此时风险收益曲线呈单调递增趋势，I0>0；当X>X0时，i>c，风险收益曲线呈单调递减趋势。其中当X=X1时，即点p(c=i)对应的风险收入与风险成本相等，成为风险管理的临界点，当X0>0，当X>X1时有I0<0。

同样，企业经营收益曲线是一条先单调上升且上凹然后转为下凹的曲线，当X0时，风险收益递增速度大于收益增长速度。当X>X0时，随着风险的增加，风险收益下降，收益增长速度下降。到点X1时，风险收益为0，企业经营收益等于正常收益。当X>X1时，风险收益为负，此时进行风险投资企业的经营收益小于正常收益。

上述分析有助于我们进行财务风险决策。01区间为企业的风险决策区间，特别是在00区间，风险经营将给企业带来超过平均利润的超额收益。而在X>X1区间，财务风险给企业经营带来负效应，企业就应放弃风险经营转而投资于风险小、收益低的项目，获取更为稳健的正常收益。

三、主要财务风险及其防范

财务风险主要包括筹资风险、投资风险、资金营运风险和收益分配风险。财务风险管理就是以财务风险为基础和对象的财务管理，企业财务风险管理能力强弱是企业正常健康发展的关键。企业通过财务预测、决策、计划、控制和分析等财务活动，识别、测试企业资金运动过程中的风险，采取科学方法防范、控制财务风险，以尽可能低的成本获得最大的安全保障，最终实现利润或股东财富最大化。

财务风险预防和控制方法主要有消极防范（风险回避）和积极防范（风险转移、风险自控）两大类。风险回避是企业为规避财务风险的发生而主动放弃可能导致财务风险的方案，它是简单易行、彻底的风险管理措施，其实质是回避那些引发企业财务风险的活动，以减少风险损失。当企业对财务风险进行估量决策后，如果因为某项经济活动非进行不可，而企业又无足够能力承担其风险，或者企业承担风险的成本高于预期收益，则可考虑将风险转移，如通过保险、期权、期货、远期外汇交易、货币和利率互换等方式进行风险转移或规避。如企业不能或不愿进行风险回避或转移时，便将风险留给自己承担。

当企业决定自担风险后采取的措施主要有：（1）自行加强管理以预防财务风险；（2）进行风险隔离或风险组合以降低风险对企业的总体影响；（3）自行采取补救措施以减少风险损失；（4）提出各项准备金以增强风险自担的能力。

根据企业经营过程中的资金运动，企业财务风险管理可分为如下几个方面：筹资风险、投资及经营风险、财务信誉风险。

1、筹资风险的形成及防范

企业采用负债融资后所须承担的额外风险称为筹资风险，它是企业筹资后由于不能按既定目标取得资金使用效益，企业无法按原定要求履行以满足资金供应者预期结果的风险。筹资风险的大小常用财务杠杆系数（DFL）衡量，财务杠杆系数是普通股每股盈余变动百分比与息税前利润变动率的比值，也可用息税前利润除以息税前利润与债务利息差额的比值。

针对筹资风险的不同成因，防范和控制筹资风险主要有以下措施：（1）提高资金使用效率，增加企业盈利，降低筹资风险；（2）优化资本结构。根据企业的需要和负债可能，优化债务结构，实施自我约束，即在资本利润率（息税前利润率），高于负债利息率的前提下提高负债比重；（3）合理安排长短期融资项目，减少即时偿付风险；（4）优化调度资金，保持资产足够的流动性；（5）建立偿债基金，增强风险自担能力；（6）实施债务重组，优化负债结构。

2、投资风险的成因及防范

企业投资分为对外投资和对内投资。对内投资的目的主要是为生产经营提供必要的资源条件，以谋取经营收益，但由于企业所处内外环境的不确定性，其最终的经营效果往往与预期不一致，从而造成投资风险（亦称经营风险）。对外投资风险则取决于被投资企业的经营风险及其投资风险的总和；对内投资风险主要通过经营杠杆系数及经营收益波动幅度和可能性大小来度量。对外投资风险则主要通过对被投资企业历史收益资料，计算预期投资收益的期望值、标准差及变化系数以及期望收益偏离实际投资收益的幅度和可能性来度量。

企业在识别和估量投资风险后，可采取如下措施对其防范和控制（1）正确选择决策程序、决策方式，对决策风险进行正确认识和评估；（2）运用投资组合理论，合理进行投资组合；（3）采取风险回避措施，避免投资风险，在投资过程中，监督和协调风险因素，使风险尽可能可控。

3、企业财务信誉风险成因及其防范

企业存在的目的就是追求利益最大化，在追逐利润过程中，企业的经营行为不可避免地与国家法律法规、财务规则、社会道德等产生冲突，这就产生了财务信誉问题，由此衍生出财务信誉风险问题。

对企业来说，是否信守法律或规章、原则，要视其对该行为产生的效益而言，如果在不信守和信守之间存在巨大利益落差，企业很可能会产生背信弃义、财务舞弊等行为来欺骗消费者、投资者及政府部门。但法律和制度的缺陷，往往使企业忽视信誉风险的存在。然而现实生活中，财务信誉风险给企业带来的危害比其它财务风险带来的危害有过之而无不及。位列世界500强前列的美国安然公司、世通公司因会计造假而一夜之间走向破产，百年老店安达信也走向消亡。

企业财务信誉风险给企业经营带来的风险主要有以下几方面：(1)失去与投资者、供应商和顾客合作的基础，从而丢失市场和商业机会；（2）减弱企业的融资能力，使企业陷入财务困境；（3）给企业带来直接的惩罚性损失，甚至使企业走向终结。规避和防范财务信誉风险要做到：（1）建立诚实守信的企业文化；（2）估量信誉风险，使企业经营建立在追求长期利益最大化的基础上；（3）提高企业高层及财务人员的执业水准。

【参考文献】

[1]张伟涛：企业风险决策的数理分析[J],计量经济,1994.5。

财务风险篇3

一、影响企业财务风险的因素

财务风险可概括为企业在各项财务活动过程中，受各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而蒙受损失的可能性。财务风险是价值运动中存在的风险，是资本流通的产物。市场竞争日趋激烈，企业面临着日益增大的财务风险。（1）投资主体多元化、投资决策和管理水平相对滞后。近年来，我国不少企业追求多元化经营模式，试图通过多元化经营减轻企业经营风险，这本无可厚非，毕竟这世界没有人敢保证那个行业永远赢利。然而，现实却让人们看到多元化经营使一些行业的业绩发生财务危机甚至濒临破产。究其原因，往往是简单地移植或采用原有的经验，不同的行业除了技术方法存在差异外，在财务管理上也存在巨大的不同，销售方式更是有天壤之别。（2）企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，风险意识非常淡薄。（3）企业内部财务关系混乱。一些企业内部控制制度形同虚设，企业高层领导人坚守自盗。企业应收账款催收不力，资金长期被占用。企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金的安全性、完整性无法得到保证。成本控制和核算不到位，盲目扩大生产，导致产品缺乏竞争力，产品大量积压，使营运资金周转不畅，使生产和销售脱节，从而引发财务风险。（4）财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着领导决策及主观决策现象，而不是经过评估论证，由此导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。（5）资金回收风险，即指投入的本金经过生产经营过程之后，不能回到它的起点的风险。它又包括两种风险：其一是商品资本能否转变为结算资本，即产品能否在市场上得以销售；其二是结算资本能否转化为货币资本，即能否如期如数收回。（6）企业资金结构不合理，负债资金比例过高。在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。

二、如何规避财务风险

（1）建立健全内部控制制度。理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。建立一套有效可行的激励机制，对各部门进行业绩评价，按不同的职能、责任和控制范围的大小，分成各责任单位。明确各责任单位的责、权、利，积极调动各单位参与企业财务管理的积极性。在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，使企业内部各种财务关系清晰明了。（2）不断提高财务管理人员的风险意识。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。（3）提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，领导决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以回避财务风险。（4）企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。例如，企业可以在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重。例如建立风险控制系统，配备专门人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现并化解风险。企业也可建立风险基金，如对长期负债建立专项偿债基金，以此降低风险损失对企业正常生产经营活动的影响。第一，在生产经营过程中，要充分利用自有资金，加强对自有资金的控管，合理确定财务结构，控制负债经营风险。要合理确定债务资金与自有资金、短期资金与长期资金的比例关系，选择总风险较低的最佳融资组合，并随着企业生产的变化而变化，使企业始终处于一种动态的管理过程中。注意长短期债务资本的搭配，避免债务资本的还本付息期过于集中。无论是自有资金，还是债务资金，只有资金使用效益提高，才能保障企业的偿债能力和赢利能力。第二，在对外的投资要谨慎，在资金运转良好或有剩余资金的情况下，才去考虑获取额外报酬的对外投资。如果投资是生产经营的必须环节或是进行风险性投资，必须拟定严谨的投资计划，进行科学的投资回收评估和论证，选择最佳的资金投入时间，以避免造成资金短缺或运转不灵。投资组合包括不同投资品种组合、不同行业的投资项目组合，长短期限不同的投资组合等，确定最佳组合。

在现实的市场经济中，财务风险是不可避免的。但只要我们加强内部控制和财务管理，提高企业抵御风险的能力，我们的企业就能持续稳定的发展。

财务风险篇4

近年来，亚洲经济动荡不安，无论从宏观或微观方面，都应防范风险，建立预警系统。

首先，从微观的企业收益来讲，有三个层次：其一是经营收入扣除经营成本﹑管理费用﹑销售费用﹑销售税金及附加等经营费用后的经营收益．其二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益．其三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益．如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业已近破产。即使期间收益为盈利，但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成净资产增加，如出售手中持有有价证券及土地。但如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，可以说已经出现危机信号，这是因为企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重。若经营收益，经常收益均为盈利，而期间损益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，问题不太严重的话，是可以正常经营。如三层次收益均为盈利，则是正常经营状况。

二、资本结构不合理是产生财务危机的重要原因

根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型。二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取措施。

三、防范财务风险，建立财务预警分析指标体系

然而，产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免，因此，加强企业财务风险管理，建立和完善财务预警系统尤其必要。

3．1建立短期财务预警系统，编制现金流量预算

由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收，应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作别重要一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。为能准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益﹑现金流量﹑财务状况及投资计划等，以数量化形式加以表达，建立企业全面预算，预测未来现金收支的状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算．

3．2确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统

对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统．其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性．获利是企业经营最终目标，也是企业生存与发展的前提。从资产获利能力看：

总资产报酬率＝息税前利润／资产平均总额

表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平。

成本费用利润率＝营业利润／成本费用总额

反映每耗费一元所得利润水平越高，企业的获利能力越强。

对偿债能力，有流动比率和资产负债率．如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为2左右，资产负债率一般为40~60%,在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利越多，同时财务风险越大。

上述资产获利能力和偿债能力二指标是企业财务评价的二大部分，而经济效率高低又直接体现企业经营管理水平。其中：反映资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率。

产销平衡率＝产品销售产值／工业总产值

对企业发展潜力方面选择销售增长率和资本保值增殖率．这里采用经改进的功效系数法对企业进行综合评价，对选定的每个评价指标规定几个数值，一个是满意值，一个是不允许值，设计并计算各类指标单项功效系数，运用特尔菲法等确定各个指标权数，用加权算术平均或者加权几何平均得到平均数即为综合功效系数，用此方法可以定量化企业财务状况。然而，企业为适应未预料的需要和机会，应该具备采取有效措施，改变现金流的流量与时间的能力，这就是财务弹性。主要与企业营业活动所产生的现金净流量有关。反映财务弹性的指标有：用于测定企业全部资产的流动性水平的营运资金与总资产比率，到期债务本金偿付率,实有净资产与有形长期资产比率,应收帐款及存货周转率，其中:

到期债务本金偿付率＝经营活动产生现金净流量／（本期到期债务本金＋现金利息支出）

实有净资产与有形长期资产比率计算如下

（资产－负债－待处理资产损失－未弥补亏损－潜亏）／（固定资产净值＋在建工程＋长期投资）。

从长远观点看，一个企业能够远离财务危机，必须具备良好的盈利能力，企业对外筹资能力和清偿债务能力才能越强。指标有：总资产净现率＝（经营活动所产生现金净流量＋分得股利或利润所收到现金＋现金利息支出＋所得税付现）／平均总资产

销售净现率＝经营活动产生现金净流量／销售收入净额

股东权益收益率＝净利润／平均股东权益。

虽然，上述指标可以预测财务危机，但从根本上讲，企业发生风险是由于举债导致的，一个全部用自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险。因此，要权衡举债经营的财务风险来确定债务比率，应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行对比，只有前者大于后者，才能保证本息到期归还，实现财务杠杆收益；同时还要考虑债务清偿能力，即企业拥有现金多少或其资产变现能力强弱；债务资本在各项目之间配置合理程度。考核指标有；长期负债与营运资金比，资产留存收益率以及债务股权比率。其中:

债务股权比率＝平均总负债／（平均股东权益的市场价值－无形资产－待处理资产损失）

3．3结合实际采取适当的风险策略

在建立了风险预警指标体系后，企业对风险信号监测，如出现产品积压，质量下降，应收帐款增大，成本上升，要根据其形成原因及过程，指定相应切实可行的风险管理策略，降低危害程度。面临财务风险通常采用回避风险，控制风险，接受风险和分散风险策略。其中控制风险策略可进一步分类：按控制目的分为预防性控制和抑制性控制，前者指预先确定可能发生损失，提出相应措施，防止损失的实际发生。后者是对可能发生的损失采取措施，尽量降低损失程度。由于市场经济的发展，利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径。从大量负债经营实例，不难得出几点教训：企业经营决策失误，盲目投资，没有进行事前周密的财务分析和市场调研是造成失误的原因，虽然适度举债是企业发展的必要途径，但必须以自有资金为基础，如资本结构中债务资本过大，必然恶性循环。同时企业偿债能力强弱是对负债经营最敏感的指标，只从偿债能力看，负债比率越低，企业偿债能力越强，但未必合理，如企业借款利率小于利润率。企业应充分利用负债经营的好处。不同产业的负债经营合理程度是不一样的，一般是：第一产业为

0.2左右，第二产业为0..5左右，第三产业为0.7左右。

四、加强财务活动的风险管理

在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。企业筹集资金渠道有二大类：一是所有者投资，如增资扩股，税后利润分配的再投资。二是借入资金。对于所有者投资而言，不存在还本付息问题，可长期使用，自由支配，其风险只存在于使用效益的不确定性上。而对于借入资金而言，企业在取得财务杠杆利益时，实行负债经营而借入资金，从而给企业带来丧失偿债能力的可能和收益的不确定性。筹资风险产生的具体原因及防范有几方面：由于利率波动而导致企业筹资成本加大的风险，一旦筹集了高于平均利息水平的资金，可争取提前还债等补救措施。此外，还有资金组织和调度风险，经营风险，外汇风险。

企业通过筹资活动取得资金后，进行投资的类型有三种：一是投资生产项目，二是投资证券市场，三是投资商贸活动。然而，投资项目并不都能产生预期收益，从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性，如出现投资项目不能按期投产，无法取得收益，或虽投产但不能盈利，反而出现亏损，导致企业整体盈利能力和偿债能力下降，虽没有出现亏损，但盈利水平很低，利润率低于银行同期存款利率；或利润率虽高于银行存款利息率，但低于企业目前的资金利润率水平。由于存在风险反感，投资者所要求的超过资金时间价值，用于回报承担投资风险的那部分额外报酬，称为收益。在进行投资风险决策时，其重要原则是既要敢于进行风险投资，以获取超额利润，又要克服盲目乐观和冒险主义，尽可能避免或降低投资风险。在决策中要追求的是一种收益性，风险性，稳健性的最佳组合，或在收益和风险中间，让稳健性原则起着一种平衡器的作用。

企业财务活动的第三个环节是资金回收。应收帐款是造成资金回收风险的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：1)机会成本，常用有价证券利息收入表示。2)应收帐款管理成本，3)坏帐损失成本。应收帐款加速现金流出，它虽使企业产生利润，然而并未使企业的现金增加，反而还会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支，加速现金流出。因此，对于应收帐款管理在以下几方面强化：1建立稳定的信用政策。2确定客户的资信等级，评估企业的偿债能力。3确定合理的应收帐款比例。4建立销售责任制。

收益分配是企业一次财务循环的最后一个环节。收益分配包括留存收益和分配股息两方面,留存收益是扩大规模来源，分配股息是股东财产扩大的要求，二者既相互联系又相互矛盾。企业如果扩展速度快，销售与生产规模的高速发展，需要添置大量资产，税后利润大部分留用。但如果利润率很高，而股息分配低于相当水平，就可能影响企业股票价值，由此形成了企业收益分配上的风险。

综上所述，企业在经营管理中，要建立财务危机预警指标体系，加强筹资﹑投资﹑资金回收及收益分配的风险管理，实现企业效益最大化。

参考文献

[1]王光远：《财务会计和财务管理理论研究》，中国审计出版社2001年版。

[2]朱翠兰：《论股份公司财务管理目标》，《财经理论与实践》2001年第3期。

[3]刘惠利：《企业财务管理目标的新思考》，《财经理论与实践》

2003年第5期。

财务风险篇5

商业保险公司面临的风险是双重的，既有自身面临的风险，又要承担被保险人面临的风险，是风险管理的特殊企业。风险如果超过可控范围就会导致亏损甚至破产，会使多方利益受损，特别是被保险人的利益就得不到应有的保障，从而影响整个保险市场乃至金融市场的稳定，最终影响到社会的安定稳定。财务风险是保险经营的主要风险，本文着重研究商业保险财务风险，目的在于促进我国保险业持续稳定健康的发展。

一、商业保险财务风险的主要表现

（一）财务报表反映的财务状况、经营成果失真主要表现在：

1.保费收入入账不实。有些公司为了完成上级下达的保费任务，虚挂应收保费，虚增保费，应收保费率超过了安全警戒线；相反，有的公司在完成本年度保费任务后，担心第二年保费任务加码，人为调节保费收入，把当年的保费压缩到第二年，到第二年初再转入保费收入，抵充第二年的保费任务。

2.假赔款支出。一是保险公司捏造保险事故，制造假赔案，账务上以赔款支出出账，通过第三方，然后转入保险公司的收入账户，形成小金库，用于各项开支；二是小事故大赔款，被保险人发生小事故，损失索赔不多，但保险公司与被保险人商量，予以大额赔款，多赔部分归保险公司所有；三是在未发生赔款时就以“小额赔款包干”形式当期返还保户；四是在赔款中虚列汽油费、查勘车修理费、过桥过路费、查勘人员加班费及出差补贴等查勘费用，从赔款中提取后进入“小金库”；五是各项准备金的提取、未分配留存利润的安排等存在虚报瞒报现象，导致保险基金的减少，损公肥私突出，严重损害国家、股东、投保人的利益，肥了保险公司小集团的利益。

（二）偿付能力问题突出保险公司的生存是靠先收取保险费来建立保险基金，后进行财产保险赔偿或人身保险给付，赔偿或给付是依靠保险基金及赔款准备金的储备。保险监管部门规定保险公司应当具有与业务规模相适应的最低偿付能力，如果不具有的话就会形成偿付能力的风险。据保险监管部门监管、有关部门审计审查，有的保险公司各项保险赔款、各项费用大大超出规定的范围，处于亏损状态，而建立起来的保险基金严重不足，具体表现在保险公司各项准备金提取不足、资本充足率低，特别是新成立的小型保险公司，偿付能力更让投保人担忧。

（三）保险资金投资渠道不畅，投资产品不理想，形成不良资产新《保险法》出台之前规定“保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则，同时要求资产保值增值。保险公司的资金运用，限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。”但由于历史原因，出现的投资、贷款、拆借三项资金占比很高，长期没有收益的项目投资金额较大，这些不良资产大部分已形成呆账和坏账难以收回，保险资金运用不当造成亏损，进一步减低了对投保人的保障程度。对保险资金运用控制不严、运用不当，致使保险公司资产状况不很理想，突出表现在不良资产包袱较重。新《保险法》出台之后，允许少量保险资金用于股市投资，由于股市动荡频繁，保险资金出现了亏损状态，有的甚至血本无归。

（四）支出透支现象严重许多保险公司按当年的保险费收入规定的比例提取的费用不够开支，往往透支当年的保险费，或者把下一年度的费用提前使用特别是新兴的小规模保险企业更严重。新兴保险公司开拓保险市场所需的巨额费用，高额的手续费、佣金等各项费用，造成了中小保险企业各分支机构费用高度缺口，许多分支机构靠向总公司借款维持经营，加剧了总公司与分公司之间经费划拨的矛盾。但是亏损的商业保险，照样发放高额的奖金和福利，实际上是花掉投保人缴纳的保险费，用在自己所谓的保险事业上，这种情况，在国外是绝对不允许的，原因是我国投保人对保险公司根本没有知情权，无从监督。

二、商业保险财务风险产生的主要原因

随着国民经济的发展，我国保险业不断壮大，财务风险的范围不断扩大，财务风险的深度也不断加深，总的来说，主要有以下两方面原因：系统性和非系统性风险。

（一）系统性财务风险产生的原因主要表现在以下三个方面：1.银行利息率调整频繁、人民币汇率管制放开等给保险企业带来多方面的财务风险。市场利率的不断变化，不但影响保险公司的投资决策，还影响保险公司银行存款的收益。2.资本市场的持续低迷，剧烈波动，伴随着我国保险公司资金运用渠道的放开，保险资金进入股市及其他投资领域，系统性风险较大，收益伴随着风险，风险大于收益，影响资金安全性。3.保险费率市场化的逐步推进中也出现财务风险。为适应保险业发展的需求，我国保险费率市场化所需的基本条件已初步具备，保险费率市场化已经势不可挡，其中机动车辆保险的保险费率市场化试点已在逐步推进，保监会出台了“商业车险费率管理规定”征求意见稿，预计2012年部分保险公司可以自行确定商业车险费率。费率市场化给保险公司带来的风险概括为：竞争风险、定价风险、监管风险、核保风险，其中竞争风险即费率市场化使保险公司有了利用费率进行市场竞争的充分权利，当费率下降幅度过大，超过其所能承受的成本时，保险公司就会亏损，甚至发生偿付能力危机；定价风险即在费率市场化初期由于基础数据的缺乏和技术手段不足，而造成保险公司费率厘定偏差，给保险公司带来承保利润下降甚至亏损的风险；监管风险即由于费率市场化而导致的监管有效性弱化的风险；核保风险即由于保险公司核保过程的偏差使承保风险的条件与标的实际风险状况不吻合，加大保险公司赔付率的风险，也加大保险公司财务的风险。

（二）非系统性财务风险产生的原因主要表现在以下四个方面：

1.监管不到位产生的财务风险。一是监管部门对商业保险分支机构的审批不够严格。二是大部分保险企业的管理费用、营业费用、财务费用三项费用都超过规定的可用指标的范围，保险理赔又出现较多漏洞，保险企业出现收不抵支，投资收益不理想。2.财务管理体制过于集中。保险资金由上级公司统一调配，统一运用，权力高度集中，存在资金运用不灵活，也带来信息滞后。有些基层保险公司遇到有好的项目需要投资，因无权拍板，失去好项目投资的机会。财务管理的体制应该是集中下有自由度的管理。#p#分页标题#e#

3.业务承保质量差产生的财务风险。承保的业务质量和效益差。保费规模增长速度越快，亏损越多。高额手续费诱惑下保险中介送来了大量的保险业务。然而，保费高增长的代价却是业务规模越大亏损也越大。承保质量的好坏不但直接影响保险企业经营的稳定性，也影响到企业偿付能力水平。由于部分保险企业忽视风险责任控制，明知保险标的不符合承保条件，但为了实现自身效益最大化而盲目承保，如随意降低费率、放宽承保条件，高额退费和超承保能力承保标的等，加大了保险企业的财务风险。

4.理赔质量差产生的财务风险。对投保人可能遭受自然灾害或意外事故评估不到位，重视力度不够，没有深入研究。导致投保企业造成不必要的损失，增加保险偿付风险。一是超赔和滥赔，二是错赔、乱赔。

三、保险财务风险控制的对策

针对财务存在的风险以及产生的原因，提出以下建议对策。

（一）化解系统性风险系统性财务风险的化解必须依靠保险公司用战略的眼光，敏锐的洞察力，分析我国政治、经济形势，拓展保险领域，加大力度研究保险新险种，在原有保险业务的基础上发展新业务，特别要关注民生保险的发展，把保险的蛋糕做大做厚，通过创新的思路、发展的手段，提高抗风险能力。

（二）避免非系统性财务风险研究改变财务指标考核机制。一是考核保费收入总额的同时，还要考核分险种的保险费收入，不同的保险险种应该有不同的财务考核指标，形成一套科学的考核办法；二是财务数据报告真实性的考核，避免说假话，影响决策；三是承保和理赔质量的控制，尽量减少财务风险的发生；四是未结赔案和未到期各项准备金的提取，提高保险偿付能力；五是建立一个科学的指标体系，应以连续三至五年的保费收入和创造出的效益作为考核指标；六是改革佣金制度，使佣金与其投诉率、纠纷率、退保率挂钩；七是适当调整当期与续期手续费的比例；八是重点落实各项开支指标，抓好成本控制。九是财务实行收支两条线管理，即保费收入、赔款支出、费用支出实行管理账户分开，专户专管，保费收入通过银行定期上划总公司账户，赔款、退保费、费用支出由总公司按计划下拨给各分支机构，取消各分支机构现金支配权力，避免出现混乱局面和现金流的短缺。

（三）加强业务集中管理实行严格的核保、核赔制度，提高保险公司的业务质量、堵住保险赔款支出的漏洞，确保经营出效益，保证现金流的稳健充裕。集中管理的推行，能使总公司对各级机构的掌控加强，能保证公司分支机构朝着既定的方向运行。

财务风险篇6

保险公司在日常的工作中有许多工作环节，例如：理赔、核保、保全等，一旦员工的工作能力不达标就会导致很多问题出现。例如：企业员工不理解业务流程或者不控制业务中的漏洞，在核实信息过程中，就容易出现问题，最终导致公司的利益受损。近些年，我国的保险公司的数量呈直线上升的趋势，但是在发展的过程中也出现了很多问题。例如：一些保险公司为了开拓自己的业务，就到陌生地区发展保险业务，或者直接收购新公司开展不适合自己公司的保险业务。这种不经过实际调查，也不顾自身实际情况的公司往往会带来很多风险。有的保险公司在扩张自己的业务时，没有对业务漏洞进行控制，同时又花费大量资金发展新业务，但缺乏完善的财务管理体系，使得公司的财务承担巨大压力。

二、加强保险公司财务风险控制的措施和合理化建议

1.加强产品创新

中国的经济在不断地发展，越来越多的外国企业走进中国的市场，所以国内的保险公司也需要不断地创新，不能停滞于原地踏步。未来的保险市场，是一个市场划分极为精细的市场。所以每个保险公司都要根据公司自身的情况，打造出具有特色的创新产品，这样才能吸引更多的客户。不断地创新公司的产品，也有利于提高公司自身的活力，可以避免保险市场过于依赖佣金竞争的状况，从而减少公司财务的压力。为了鼓励新产品地发售，相关部门也应该制定合理的政策，保护各个保险公司的创新产品，避免新产品被其他公司窃取。有了这种保障，保险公司更愿意着手研发自己的产品，这也是国家为保险公司提供良好发展环境的新举措。

2.利用财务杠杆提高保险资金运用效率

保险公司的资金运用效率与公司负债、盈利等能力直接挂钩，因此保险公司必须要利用好财务杠杆原理，以保证提高资金运用效率。还要积极扩展公司资金使用的途径，同时还需要把握市场机会，将更多的资金投入到城市基础建设等相关领域，这样可以最大限度的扩展资金的使用渠道。另，保险公司要加强自身的监管力度，建立保险资金运用监管机制，及时地识别财务风险。

3.完善再保险体系

完善再保险体系有利于减小保险公司的财务风险。国家可以鼓励社会其他领域投资在保险公司，同时适当的放宽政策，支持有实力的保险公司设立更多的再保险公司，还可以吸引更多的外资进入再保险公司，这样可以有效地缓解公司的资金压力，同时细化保险公司的管理模式，进一步减小财务管理风险。由于保险公司承担自然巨灾方面的负债压力极大，国家应该鼓励更多的民众参与巨灾保险，建立多层风险承担体系，有利于缓解保险公司的财务风险压力。

4.加强动态监管

为了减小保险公司财务风险，监管部门也应该不断完善现有的监管体系，对保险公司实施动态监管。各个地区的监管部门都需要对本地区的保险公司进行相关信息地登记，并且将重要资料进行信息化管理。同时还需要加强现场检查，对于保险总公司、分公司等机构进行抽查，及时解决保险行业存在的突出问题。监管部门还要不定期的抽查保险公司的经营状况，掌握最新的市场动态以及公司的运营状态。这种灵活的监管方式有利于及时地发现问题，避免保险公司的财务风险进一步扩大。

三、结语

财务风险篇7

关键词 财务风险管理 财务风险 防范机制

一、引言

首先解释一下财务管理的概念，财务管理是单位管理中的一项工作，它是按照财务管理原则和法规制度进行的财务活动，也是处理财务关系的一项工作，简而言之就是组织单位财务活动、处理财务关系，本文以财务管理为抓手，针对财务风险管理和防范机制的建立进行了分析，因为财务风险的防范和处理关乎着企业的经济发展，具有非常重要的作用。

二、新形势下的财务管理特点

第一，企业的财务管理目标调整为提升企业的社会效益和生态效益，为了应对激烈的市场竞争，企业生产必须及时更新，大力引进新能源和新技术，从而减少环境污染和自然资源的消耗，形成生态效益和社会效益的最佳组合。[1]第二，企业的筹资渠道更加广阔，由资本筹资转变为无形资产筹资。随着各种金融工具的出现，网上融资也成为一种新的融资渠道，因此企业能够很好地适应世界经济一体化的需求，可以在国际资本市场选择适合自己的融资方式。除了资金筹集，还有专利权、技术和人才等资源的筹集，这些资源都可以在国际市场上找到。第三，高科技的无形资产投资成为企业的新目标，它们将科学技术转化为第一生产力，而且非常重视技术创新的投资，所以企业要在研发部门和培训部门加大资金投入。第四，无形资产带来的经济收益也在增加，企业的市场营销大部分都是倚靠无形资产和售后服务，因此企业必须注重品牌效应和对外形象，商誉、专利权和信誉这些资产将决定着企业未来的命运。第五，在知识经济时代企业推行按“智”分配模式，在制定收益分配方案时企业应增加科研和人才培训等部门的运行资金，给予这些部门更大的财务支持。第六，企业的财务指标应参考国际财务指标报告，在处理财务信息时可以利用新兴的网络技术，责令研发部门研发出电子联机报告系统。

三、加强财务管理的重要作用

（一）可以明确财务规划和财务目标

在企业的经济活动管理中，领导者决策的正确性、日常经营活动的合理性和财务信息的及时性都可以在财务管理指标中展现出来。随着社会经济的不断发展，企业需要进一步认清自身的l展实际，然后综合自身的有利条件进行财务管理，从而实现经济效益的不断提升。因此单位可以根据财务管理指标来制定财务规划，并结合最新的经营状况确立详细的实施目标，只有认清自身的优势和劣势，企业才能扬长避短，利用优势赢得向前发展的机会。[2]

（二）可以控制管理成本费用

成本费用在单位发展中具有重要作用，在企业正常经营的前提下控制成本费用，可以为企业赢得市场竞争的先机，让企业获得更多的经济利润。换而言之，控制成本费用就是提高资金和资源的利用率，减少经济活动的成本消耗，从而逐步实现财务管理目标，让企业的经济效益得以提升。

（三）可以提高资金利用率

财务管理应以资金管理为重点内容，提前预算支出资金来确定资金利用方案，这样就可以有效减少资金浪费。在日常的经营活动中也要注意掌握资金的流动情况，然后对单位的资金去向进行预测，利用预算手段让资金的价值发挥到最大。同时对资金进行集中管理，这样还可以降低财务风险。因此企业要加强完善财务管理制度，并在整个经济活动中加以贯彻，这样就可以及时发现资金使用存在的问题，然后对财务管理制度进行改良，提升资金的流动性，确保企业具备较强的支付能力，为企业的长足发展提供资金保障。

（四）可以协调企业的短期目标和长期目标

企业在发展过程中一般都会制定短期发展目标和长期目标，如何将两者协调起来对于企业的发展也是会产生影响的。在财务管理过程中，工作人员应整合各方信息对企业发展做出分析，然后对财务管理方案进行调整，让企业的经济活动产生更多的经济效益。另外，要明确企业在市场竞争中的地位，利用自身的竞争优势为长期目标的实现奠定基础。由此可知财务管理不仅仅是管理工作，还是一项综合性工作。

四、企业财务调控与财务风险防范机制的建立

在社会主义经济体制下，因为金融市场的日益完善以及财务准则的实施，我国的企业财务管理必须努力适应瞬息万变的市场，随时调整自身的经营策略和财务管理制度，这样才能不被社会和时代所淘汰。经济的快速发展也伴随着财务风险的加大，要想在市场竞争中立于不败之地，企业就要积极投身于市场竞争中，学习国际企业的财务管理手段，并对现有的财务管理制度进行创新，变被动为主动，赢得经济发展的主动权，做到经营和理财并重，对融资、投资和股利政策等各个环节加强管理，并切实做好财务分析，对财务工作进行有效的调控，具体过程如下：

（一）分离财务管理与会计核算

自现代金融市场建立以后，财务和会计的分离已成为必然结果。一般大中型公司都有财务部，下级还有会计核算、投资决策和成本管理等分支，各管理阶段相互独立，而且配有专职员工。从融资角度来看，国际租赁也是一种企业筹资形式，境内企业以租赁公司为媒介引进外资和设备，从而满足企业生产经营的需求；从投资角度来看，我国在国外投资方面已经获得了一定的发展，而且积累了许多经验，因此企业进行跨国投资具有较高的可行性和必要性，企业的财务人员应该站在国际视角上去分析跨国投资的利弊。随着全球经济一体化的出现，我国企业受到国际环境的制约，同时也是一个巨大的发展机遇，因为参与国际竞争是企业终将面临的形势，这也是企业发展的必然趋势，这也会推动我国财务管理走向国际化，尤其是跨国公司的出现，使得财务管理国际化趋势愈发显著。

（二）加强对经营活动的财务控制和管理

企业日常的财务管理活动囊括了很多内容，比如说估算日常的现金流量、确定资金的流入和流出时间、预测企业未来的资金需求量，并且要保证能够为日常的经营活动提供足够的资金来满足生产需要。为了加强财务风险的防范力度，企业首先要对应收账款加强管理，如果企业已经存在大量的赊销情况，就要开始严格把关，将付款条件整理清楚，同时还要制定回收政策，确保这些赊借出去的账款能够有效收回。第二步是加强存货管理，对每一种存储在仓库的产品进行管理，想出合理的方式来处理这些余货，尽量寻求最理想的存货余额。第三步是健全财物管理内控制度，通过科学的方式来保证存货的价值，争取赢得最多的存货资金。比如说富国银行运用BPM项目对银行内部的所有文档进行在线归档，文档的保留和销毁对于金融企业来说非常重要，如果出错就会出现责任不清的问题，所以说企业对财务进行内控是非常有必要的。现代企业应该把强化资金管理作为重点内容，让各个职能部门去落实。至于财务管理，最好是使用会计管理方法，对资金的流入和流出以及如何降低成本赢得利润进行分析，按照事前预测、事中控制和事后反馈这三个步骤进行，从而为企业进行经营决策提供参考，促进投资效益最大化的实现。企业筹资和投资属于财务决策，这是财务管理的关键点，财务部门需要解决的重点问题就是如何进行筹资和投资决策。企业在形势下的投资要更加注重投资成本的控制和节约，不仅要考虑到筹资成本和融资风险，还要分析企业在该项目中可能拥有的机会成本和投资价值，从而弥补投资时面临的风险。此外，企业要更加注重资本预算，这对于企业的长期投资具有战略性意义，资本预算就是对项目的可行性进行反复考量，分析其中潜在风险因素，比如说遇到通货膨胀可能会产生哪些影响等等，最终进行决策的时候要慎之又慎，选择性价比最高的投资方案。在投资方式上可以实现多样化，因为现今的金融工具品种非常多，企业可选择的投资范围比较广，投资地域也呈现出多样化特点，所以企业要学会审时度势，根据具体的投资项目选择合理的投资方式。另一项财务管理内容就是收益分配，对于上市公司来说就是如何选择股利政策，企业发放多少股利，这是财务管理人员需要进行决策的，在决策前他们需要衡量积累和发展的关系，同时又要保全企业。投资者和债权人的利益，因此是一项比较复杂的工作，企业需要加强控制和管理，这样才能确保自身的经济利益不受损害。

（三）建立和完善财务预警系统

财务风险是现代企业在市场竞争中的必然产物，而且我国的市场经济体制尚不健全，这也是催生财务风险的一大因素，因此，加强企业财务风险管理、建立财务预警系统是非常有必要的。要想合理地规避财务风险，首先要做好财务分析，就是通过企业的各项财务指标变动来了解企业的经营状况，并就其中的问题进行深入剖析，然后A测企业的将来的发展趋势。企业进行财务分析的目的是为了分析企业的债务偿还能力、盈利能力和资金周转情况，从而了解资产结构的合理性和有效性以及盈利结构的趋势性。掌握了企业经营和理财结构的缺陷以后，就可以预测这种结构可能出现的变动，然后对企业的资源进行合理配置，形成新的经济资源结构，使其充分发挥作用。概括来说，财务分析的重点任务就是分析资本结构和资产结构。其次是建立短期的财务预警系统，对现金流量进行预算。编制现金流量是财务管理工作的重要内容，现金流的预算可以起到为企业提供预警信号的作用，让经营者及早采取有力措施来挽救当前的不利局面。另外，还要建立长期的财务预警系统，对于企业来说盈利能力、债务偿还能力和发展潜力是非常重要的指标，因为赢得经济利益是企业经营的最终目标，这也是企业生存和发展的物质基础。

五、结语

企业要想提升自身的市场竞争力，就要在快速发展的同时注重发展质量， 对财务风险进行预防和控制。财务风险一般是可以控制和规避的，在各个财务活动阶段，可以采用不同的技术加以规避。比如说制定合理的资本结构，也就是债务资本和固有资本的比例要协调，然后利用财务杠杆作用选择风险较低的融资方式来筹集资金。加强企业财务风险管理，建立完善的财务风险防范机制，这是做好财务管理工作的重点，

（作者单位为上海浦东发展银行股份有限公司北京分行）

参考文献

财务风险篇8

财务风险评估其实质就是对企业经济活动收益以及风险情况的量化分析，重点是对企业财务风险的概率、范围以及可能造成的影响进行全面的评估。一些企业的财务风险评估水平不高，不能有效的识别企业在经营管理阶段的风险问题，而且提出的风险防控措施效果较差，造成了财务风险问题得不到防范控制。

二、企业财务风险管理防控措施

1.强化企业的财务风险意识

确保企业的财务风险控制管理工作有序开展，必须提高企业管理部门的财务风险意识，尤其是确保企业内部管理决策的科学性。首先，应该在企业内部对管理层的权限以及职责进行明确与调整，尤其是依靠健全的企业内部控制管理制度，增强对财务决策风险的约束作用，强化对管理决策的审核批准管理，避免由于盲目决策、随意决策造成企业出现财务风险问题。其次，应该提高企业内部员工的财务风险意识，尤其是提高财务管理工作人员的风险防范意识，对有可能造成企业出现财务风险的信息进行及时的整理分析，全员参与到企业内部的财务风险管理工作中，以提高财务风险控制管理的效率。

2.完善企业财务风险监管机制的建设

财务风险监管机制可以强化对企业财务风险的控制管理，防范企业财务风险问题的发生，因而对于保障企业经济活动的安全具有非常重要的作用。对于企业财务风险监管，首先应该强化企业内部审计机构职能，逐步建立以企业财务风险控制为导向的内部审计机制，通过对企业内部财务管理活动以及财务报表的审计监督，及时发现财务风险隐患。其次，应该进一步的强化企业的财务机构职能，按照企业的实际情况，适当的提高企业财务职能的集中程度，这既可以提高财务工作的效率，同时也有助于提高财务整体实力，在更高层次制定财务风险管理策略。

3.提高企业对财务风险的评估应对能力

对于企业的财务风险评估工作，首先应该结合企业的实际情况，选择合理的风险评估指标。对于筹资风险重点是在流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率等进行风险评估；对于投资风险则主要是以总资产增长率、净利润增长率、总资产报酬率、净资产收益率作为风险评估指标；对于营运风险指标主要是总资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率以及存货周转率；对于收益分配风险，主要是通过现金流量比率、股本报酬率、股息发放率作为评价指标。通过这些评价指标，结合因子分析法、多元线性分析或者是逻辑回归分析等评价风险预警模型，及时的掌握财务风险的概率及影响情况，进而针对性的采取通过风险分担、风险转移、加快资金回笼以及调整决策等管理措施，控制财务风险问题。

三、结语

财务风险篇9

［关键词］ 学校风险管理 学校财务风险 风险管理审计

2006年11月，天津大学违规挪用资金炒股，造成巨额损失3750万元；2007年2月，南开大学校办企业允公集团总裁杨育麟贪污1.1亿，另外，因杨担任总裁期间管理失误导致3亿元债务；2007年3月，吉林大学财务处贴出通知，详细介绍了吉大目前负债30亿元，每年支付的银行利息高达1.5亿至1.7亿元，资金入不敷出的情况日趋严峻。这三大财务事件暴露了高等学校内部治理机制不完善，内部控制效益低下，未能有效防范学校财务风险，导致发生巨额经济损失和陷入财务困境。本文结合实际，提出学校应当建立健全风险管理机制，实施风险管理，分析了内部审计在防范学校财务风险中的作用，强调学校应当实施风险管理审计，评价、改进学校风险管理机制的健全性、有效性及风险管理过程的适当性、有效性，有效防范学校财务风险，促进学校目标实现。

一、学校风险管理与财务风险

（一）学校风险管理

我国内部审计协会2005年的内部审计具体准则第16号——《风险管理审计》指出：“风险管理，是对影响组织目标实现的各种不确定性事件进行识别与评估，并采取应对措施将其影响控制在可接受范围内的过程。风险管理旨在为组织目标的实现提供合理保证。”

根据以上定义，结合学校的特点，学校风险管理是为实现培养德、智、体等全面发展的社会主义人力资源，发展科学技术文化的总体目标提供合理保证，具体包括对运营的效率和效果、财务的可靠性及法律法规的遵循性提供合理保证。

（二）学校财务风险

不论学校规模大小，财务风险是学校风险中的重要风险，风险管理必须以财务风险为重点。学校财务风险的含义应该是广义的，是指导致学校发生资产损失、财务困境等不利财务事件的可能性。资产损失指资产被盗、贪污挪用、意外事故导致损失等，财务困境是指一个学校处于经常性现金流量不足以抵偿现有到期债务（例如银行借款本息、商业信用等），导致正常运转受到影响，而被迫采取改正行动的境况。财务困境可以通过若干方法解决，比如，（1）出售主要资产；（2）减少资本支出及研究与开发费用；（3）与银行和其他债权人谈判进行债务重组。学校财务风险主要体现在筹资、投资、资产管理、资金使用等方面。

（三）学校风险管理在防范财务风险中的作用

实施风险管理有助于识别学校战略规划、业务运营中的各种财务风险，认识财务风险的性质和特征，为财务风险评估、财务风险应对奠定基础；实施风险管理对学校财务风险采取定性、定量或定性与定量相结合的方法进行评估，可以合理判断财务风险发生可能性的大小及发生后影响程度的大小；实施风险管理，针对学校财务风险的特征及影响，采取科学的方法进行深入分析，能够提出回避、接受、降低、分担财务风险的具体措施，有效防范财务风险。

二、风险管理审计定义及其在防范学校财务风险中的作用

（一）风险管理审计定义

王晓霞在《企业风险审计》一书中，给出企业风险审计定义为：“企业内部审计部门采用一种系统化、规范化的方法来进行以测试企业风险管理信息系统（rmis）、各业务循环及相关部门的风险识别、分析、评价、管理及处理等为基础的一系列审计活动，对机构的风险管理、控制、及监督过程进行评价进而提高过程效率，帮助机构实现目标。”我国内部审计协会2005年的内部审计具体准则第16号——《风险管理审计》指出：“风险管理是组织内部控制的基本组成部分，内部审计人员对风险管理的审查和评价是内部控制审计的基本内容之一。”“内部审计机构和人员应当充分了解组织的风险管理过程，审查和评价其适当性和有效性，并提出改进建议。”“风险管理包括组织整体及职能部门两个层面。内部审计人员既可对组织整体风险管理进行审查与评价，也可对职能部门风险管理进行审查与评价。”综合以上观点，在内部审计中风险管理审计可定义为：风险管理审计是内部审计人员站在独立、客观的角度，围绕组织风险，采用系统化、规范化的方法，从组织整体层次到职能层次，对组织风险管理机制的健全性、有效性，风险管理过程的适当性、有效性进行鉴定和评价，提出改进建议，帮助组织实现其目标。

（二）风险管理审计在防范学校财务风险中的作用

1.实施风险管理审计可以协助学校建立健全风险管理机制和风险管理过程，能够从机制、制度方面强化对学校财务风险的管理。目前学校还没有建立有效的风险管理机制和风险管理过程，没有实施风险管理审计，内部审计人员对学校风险管理机制的建立可以起到前瞻性作用，能够提出建立风险管理机制的合理建议，使最高管理层认识到风险管理的意义和重要性，促使其建立科学有效的风险管理机制和风险管理过程，对学校财务风险实施规范管理。当学校已经建立风险管理机制和管理过程时，实施风险管理审计，对风险管理过程的有效性和充分性进行监控、检查、评估、报告、提出建议，能够协助风险管理机制的健全，促进风险管理过程的完善，有利于财务风险管理。

2.实施风险管理审计，内部审计人员可以从学校整体出发，从全局考虑，从独立、客观的角度对风险进行识别，及时建议学校管理层采取措施防范和控制财务风险；内部审计人员能以独特的身份调控学校的风险策略，防范宏观决策带来的财务风险。

3.实施风险管理审计，内部审计人员采取独特的技术手段，检查、评估风险管理过程的充分性和有效性。内部审计人员可以采取调查、取证、分析等手段评价主要财务风险因素，测定关键风险点、风险度，以判断学校财务风险监控报告制度是否适当、监控报告是否充分有效，财务风险分析是否全面、防范措施是否完善；对管理层自我评估进行测试，检查其依据是否准确；评估与财务风险有关的薄弱环节并与有关管理层进行沟通；评价财务风险管理方式与学校活动性质是否适当。

4.实施风险管理审计，内部审计人员提供客观的风险管理建议直接报告给学校最高决策层，能够引起高层对财务风险管理的重视。

5.实施风险管理审计，内部审计人员能够对学校预算管理进行评估，促进学校严格执行预算，按预算使用资金，提高资金使用效率和效益。

三、加强风险管理审计，防范学校财务风险的对策

（一）强化内部审计机构独立性，完善内部审计组织机制，使内部审计人员能够独立、客观、公正地实施风险管理审计，独立客观的监督学校财务风险管理，帮助学校实现财务目标，进而实现学校的终极目标。规模较大的学校可以以校为单位成立学校理事会，小规模学校（特别是公立中小学校）可以以乡（镇）为单位成立学校理事会，理事会下设立审计委员会，内部审计机构受审计委员会领导。对公立中小学校也可以由县级教育行政部门的内审机构向学校（大规模）或乡镇（小规模学校）下派专职或兼职内部审计人员履行内审职责，实行对下进行监督评价，对上进行职能报告的内部审计机制，这种方式必须进一步提升县级教育行政部门内审机构的地位，确保独立性。

（二）提高内审人员素质，确保实施风险管理审计的专业胜任能力。内审人员是否具有较高的专业胜任能力，专业水平高低，是保障内审工作质量的必要条件。学校高层管理者、内部审计机构要重视内审人员的后续教育，为内审人员学习内审领域先进的审计理念、技术、方法提供各种保障，不断促进内审人员专业胜任能力提高。只有永远保持专业水平的先进性，才能有效实施风险管理审计，才能不断改进完善学校财务风险管理，合理防范财务风险。

（三）使用先进的审计技术，保证风险管理审计的有效性。先进的审计技术已经得到实践证明是合理的、有效的、科学的，能够从内审角度对风险识别、分析、评估、应对进行评价，并提出改进建议。可以使用的技术有：（1）风险控制自我评估（csa）。csa是一种预防性审计工具，即针对硬性控制也针对柔性控制，是针对内部控制进行的咨询业务，可以评估旨在减缓风险的各项控制以及有关政策和规程的全面遵循情况，可以采取协调性小组讨论会（专题研讨班）、问卷调查、管理人员分析三种方法。专题研讨班可以采取：“目标-风险-控制-剩余风险-评估”的形式，强调列举阻止实现目标的的壁垒、障碍、威胁和风险，接着对控制进行检查，以确定控制过程是否足以对关键风险进行管理，其目的是确定严重的剩余风险；（2）头脑风暴法。针对问题，把能想到的一切主意集中起来，通过一群人的交流，来激发新思想产生；（3）德尔菲法。采用函调方式，分别向有关专家提出问题，之后将专家的意见整理、归纳，并反馈给有关专家，再次征求意见，然后再次综合反馈，这样多次重复，得到比较一致的意见；（4）抽样技术；（5）共同研讨法；（6）系统分析法。

（四）确定财务风险重点领域，揭示风险暴露，加强风险预警

学校的财务风险重点体现在以下几个方面：筹资、投资、固定资产管理、资金管理及使用。

1.筹资。学校应重点关注债务风险。吉林大学陷入30亿元债务困境，说明加强债务风险管理举足轻重。学校债务须经最高层批准，内部审计人员可以分析学校的资产负债率、还本能力、还息能力，揭示债务风险是否达到警戒状态。对资产负债率的分析既要看比率的大小，又要分析预期资产负债率的变化；对于还本、还息能力分析应重点分析预期所有者（各级政府等投资者）是否不断增加偿还债务本息的投入；可以分析利息保障倍数（预计不含利息费后的结余/利息），利息保障倍数至少为1，越高还息风险越小。

2.投资。应重点关注校办产业、工程建设、闲置资金的投资，应注重投资效益分析，如新建学生宿舍是否有效改善了学生住宿状况，筹办产业企业的未来收益如何。闲置资金应投资于国债等收益稳定、风险较小的项目，不要投资于股票等高风险投资，天津大学发生违规挪用资金炒股，造成巨额损失3750万元就是巨大教训。高校依托先进技术筹办产业企业，内审人员必须对其风险评估进行审查评价，可以采取贴现现金流量等技术。工程建设项目是否有充分的数据支持项目申请，是否进行招投标，是否纳入资本预算，在建工程支出控制是否完善。

3.固定资产管理。应重点关注固定资产的采购、保管和使用。内审人员应重点审查评价资产采购的控制制度是否完善，采购是否进行竞价选择；资产保管制度是否健全，记录是否规范；哪些资产经常使用，哪些资产不需用，各类资产的年使用次数及使用效率。确定对固定资产的实物控制、固定资产处理的控制是否恰当，以判断其是否足以防范固定资产管理及使用方面的财务风险。

4．资金管理及使用。应注意资金（现金、银行存款等）实物接触控制不当、盗用及错误处理资金、潜在舞弊和违规、支出未经授权或审批、未按规定用途使用资金等财务风险及暴露。如两免一补、中职、高教的助学金专款专用，内部审计人员应审查、评价风险管理控制是否健全有效，是否按国家规定的用途使用，效益如何。

5.树立预防为主的理念，对重点风险领域进行实时跟踪审计。学校高层应授权内部审计机构参加重大财务事项的预测、规划等重要会议，使内审人员以独立的视野分析各种财务风险，提供合理建议。对重点风险领域应进行实时跟踪审计，对各种财务风险进行及时防范，避免学校可能遭受经济损失。

参考文献：

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[2]卓继民.现代企业风险管理审计.北京:中国财政经济出版社，2005.

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[4]中国内部审计协会.内部审计理论与实务.北京:中国石化出版社，2004. 

[5]沈征.内部审计禁忌120例.北京:电子工业出版社，2006.

[6]教育部.教育系统内部审计工作规定.中内协网，2004.

财务风险篇10

关键词：个人财务风险；财务风险管理；个人财务风险管理

在个人财务活动中，对收益的追求无可厚非，但是由于财务风险存在的客观性、财务环境和财务活动本身的复杂性、人们对风险认识的滞后性等原因，个人财务活动中的风险损失和风险收益很难平衡，这就需要进行个人财务风险管理。

一、个人财务风险管理概述

1.个人财务风险管理的相关定义。个人财务风险是指个人在整个财务活动的过程中，由于各种难以预料或无法控制的因素，使个人实际收益与预期收益发生偏离的不确定性。需要指出的是，与传统意义上人们对财务风险的认知不同，个人财务风险不仅仅指的是个人财务损失，也可能会带来个人财务收益。个人财务风险包括个人投资风险、个人筹资风险和个人信用风险。另外，个人财务风险的存在具有客观性、发生与否具有不确定性、个人财务损益的双面性和个人财务风险的动态可变性。个人财务风险管理是指个人在财务活动过程中，通过一定的方法和措施，对财务风险进行分析、处理和防范，从而将财务风险控制在一定的范围内，尽可能多地实现风险收益，减少风险损失，保持财务状况稳定，甚至改善财务状况的一项全面综合的管理活动。

2.个人财务风险管理的职能。（1）个人财务风险分析。个人财务风险分析是指通过发现和判断个人所面临的各种财务风险，推断个人财务风险发生的概率和损失程度，从而得出相应的个人财务风险决策，以防范风险的发生和降低损失的可能。个人财务风险分析包括个人财务风险识别、个人财务风险推断、个人财务风险决策三个部分。（2）个人财务风险处理。个人财务风险处理是指在进行个人财务分析的前提下，确定了个人财务风险决策以后，对于正在发生的风险进行应急处理，对于已经发生的风险进行补救，以尽量控制风险发生对个人财务状况的影响程度，尤其是在减轻对个人的财务损失的方面。（3）个人财务风险防范。个人财务风险防范是指在个人财务风险发生之前，根据个人财务风险分析的结果，提前采取财务风险预防、财务风险转移、财务风险回避等方法分散或降低个人财务风险的措施。

3.个人财务风险管理的作用。（1）个人财务风险管理有利于优化个人资源配置。在整个经济系统中，每个人都在不断地努力追求资源、拥有资源、享受和使用资源，同时个人也是风险的承担者，个人财务状况和资源配置效率的高低，影响着整个社会经济系统资源配置，良好的个人财务风险管理对提高社会的经济资源配置效率有着重要影响。如果个人无视风险的存在，盲目投资，在风险发生时便有可能溃不成军，从而造成资产质量的下降，甚至可能会影响到个人生活；如果对风险采取过度消极的回避态度，则可能会错失很多投资甚至盈利的机会，从而使个人的投资回报降低，也不利于个人资源配置。（2）个人财务风险管理有利于降低个人的财务危机成本。在财务风险发生之前，个人财务风险管理可以利用保险或非保险的手段将风险转移出去、采用风险较小的投资或筹资方案将部分风险回避掉、通过调整财务结构增强个人抵御风险损失的能力等等办法。在财务风险来临时，个人财务风险管理可以起到很好的防护作用，从而有效地降低了个人的财务危机成本。（3）个人财务风险管理有利于增加个人财富。个人财务风险管理通过有效的个人财务风险分析、个人财务风险处理和个人财务风险防范，可以帮助个人做出正确合理的的财务决策，降低投资和筹资风险，减少风险损失，降低个人财务危机成本，提高个人财富管理的信心，增加个人财富。

二、个人财务风险管理的现状

1.对个人财务风险管理的认识不足。现实生活中，许多人风险意识不足，对个人财务风险管理的认识就更少。在进行财务决策时，更多依靠的是以往经验和个人判断，对决策对象缺乏细致的认知、分析和推断，更不用提风险防范与控制了。在风险发生时，其危害往往是连锁式，不仅会影响到个人生活品质，还会影响个人的财务决策自信，严重的会对个人心理造成阴影，危害家庭，极端的例子是会危害到个人的生命。据《新安晚报》报道，2015年1月4日晚9点30分，节俭一生的周承英奶奶，在将自己和老伴的毕生积蓄70万元投给安徽鑫圣德投资管理公司被卷走之后，在维护自己的权益过程中，倒地去世，永远地离开了。在投资之初，为了降低风险，老两口还特意选择了3个月期限的最短期限，然而，钱还是被投资管理公司卷走了，从发现被骗到去世仅仅22天，结局令人唏嘘。

2.财务经营目标设定过高，决策缺乏科学性。有些人在进行财务活动时，在对财务收益的追求上急功近利，在进行投资活动的时候，将投资回报率作为非常重要的考量因素，把投资回报率设在一个相对较高的位置（这里的相对较高，是相对于同类项目而言），而且喜欢短期内获利较大的投资，选择风险大收益高的项目。而且，在进行投资时，不进行相应的项目考察分析，往往脑门一热按照以往的经验或者主观判断就匆忙进行投资了，甚至于卖房投资、借债投资，决策的科学性非常缺乏。几个月前，上海的周先生将自己226平方米的自有房产以1000多万元的价格挂牌出售了。卖房之后，因为股市大好，周先生集中精力炒股，希望炒股受益能够让他换套豪宅，或者一套变两套。然而在6月底7月初，一周的时间，他的购房款被套进去了，损失超过300万。300万从楼市转移到股市，周先生可称得上是光荣的“接盘侠”了。

3.盲目投资，个人投资管理带有短视性和被动性。个人投资风险是指个人投资收益达不到预期效果，从而影响个人资产盈利水平和个人偿债能力的风险。有的人在投资前不进行科学的可行性分析和论证，带有较大的盲目性，往往投资时重视短期利益，而选择何种投资、投资多少很大程度上带有被动性，较为迷信机构推荐和所谓的投资高手。由于财务活动本身的复杂性，资本市场的瞬息万变、变幻莫测，以及人们对风险的敏感度不同，大部分人往往事后才会有对风险所带来结果有所认知，这个时候，风险已经来临，损失不可避免，从而降低了资产盈利能力和个人偿债能力，财务状况变得不理想。很多投资者，在看到投资增长时，心里很开心，认为自己今天又赚了多少，需要说明的是，除了分红以外，投资本身的增长只有在变现之后，才是真正赚到的钱，那些起伏的数字的变化，可以带来收益，同时也能变成损失。这就使很多人在炒股的时候，大盘好的时候，收益上涨，大盘下跌的时候，一夜回到“解放前”，很多股民被套牢，有些股民甚至不得不“割肉”。

4.风险加大，个人负债经营的比例在逐步增大。个人债务筹资风险是指个人的债务筹资行为给个人带来的风险，主要包括个人举债经营导致流动性不足而丧失偿债能力、或者由于个人举债后资金使用不当而导致个人遭受损失的可能。有调查显示，在国内贷款买房的人群中，有超过三成的房贷族月供占到收入的50%以上，由于一段时期内，个人收入相对固定，而家庭分裂速度的增快，使得个人对于住房的需求的刚性进一步提高，随着按揭购房的日益普遍，这一数字还会进一步上升。50%是一个什么样的概念呢？一般来说，个人负债率最好低于50%，低于30%是安全的；高于30%低于50%，个人生活会受到一定影响；而高于50%则可能使个人陷入财务危机；若是高于1，在严格意义上来说，这个人已经破产了。

三、产生个人财务风险管理现状的原因

1.缺乏个人财务风险管理的意识。资本市场瞬息万变、风起云涌，风险无处不在、无时不有，任何财务活动，都不是稳赚不赔的，个人作为资本市场的重要参与者，一定要有财务风险管理的意识。然而，现实生活中，很多人风险管理意识淡薄，比如在进行股票投资时，投资的原因多半是最近股市行情好，大家都看好后续的股市发展，一股脑地将自己的资产放到股市当中，觉得自己一定不是在最高峰买入的，一定有钱赚，完全不考虑股市震荡可能带来的风险损失，更不用说进行个人财务风险管理了。

2.财务经营目标与财务能力不协调。当今耳熟能详的一句话就是，“你不理财，财不理你”，很多人在不具备相应的财务能力时，将财务经营目标定得很高，把自己的血汗钱放到了收益率很高的理财产品上，认为这些理财产品是有保障的，比炒股收益稳定又保险。但是，在理财的选择上，选择的是非保本型的产品，结果赔得一塌糊涂。

3.逐利心理、侥幸心理严重。在个人财务活动中，逐利心理和侥幸心理普遍存在。今天的投资收益在账面上翻了一番，明天会再翻一番吧，后天会继续上涨吧，行情这么好，倒霉的一定不是我吧，“理想很丰满，现实很骨感”，结果遇到风险，投资收益大幅缩水，一夜回到“解放前”，成为华丽的“接盘侠”的人大有人在。

4.缺乏对风险和收益的适度权衡。在个人的财务风险管理过程中，夸大收益的可能，忽视风险的可能，盲目进行决策，缺乏对风险和收益的适度权衡，往往输在一个“贪”字上。

四、加强个人财务风险管理的措施

1.多多学习，增强对个人财务风险管理的认识。在对减少个人财务风险损失的舆论宣传方面，政府和媒体做了大量的工作，几乎每个人都知道“股市有风险，入市需谨慎”这样的警示，也都知道传销的危害，也了解不少理财陷阱，对一般的电信网络诈骗也有一定的识别能力，但是，随着股市震荡向好、传销组织不断地改头换面、理财陷阱防不胜防、电信网络诈骗花样翻新，在纷繁复杂的利益诱惑面前，人们的风险识别能力没有相应跟上，不少人还是栽了跟头。因此，增强对个人财务风险管理迫在眉睫。通过学习个人财务风险管理方面的知识，进行有效的财务风险的分析、识别、推断，可以显著降低个人财务风险的发生概率，从而减少个人财务风险损失。

2.调整心态，转变观念，采取稳妥的财务风险管理策略。在个人财务风险损失的案例中，人们财务风险管理的心态和财务风险管理的观念，在对财务风险管理策略的选择上，有很明显的影响作用。侥幸心理加上急于求成冒进的财务管理观念，再加上个人本身对风险刺激的追求，便会很容易采取投机性强的风险管理策略，这样财务管理风险自然加大；而回避心理加上消极的财务管理观念，再加上个人本身对风险刺激的厌恶，一般会选择消极的风险管理策略，会错失很多投资获利的机会，资产的保值增值效果也不明显，个人财务状况得不到很好的改善。因此，调整心态，转变观念，采取稳妥的财务风险管理策略是非常有必要的。在财务风险管理的心态上一定要平和，财务风险管理的观念上一定要稳，采取稳妥的财务风险管理策略，有助于有效平衡风险与收益，在降低个人财务风险损失的同时，增加个人财务风险收益。

3.实施正确的投资策略，合理进行资本配置。不同的人会选择不同的投资策略，而不同的投资策略，决定了不同的资本配置组合：风险追求者往往会选择高风险高收益的投资策略，在资本配置上喜好风险资产，无风险资产比重较小；风险回避者则喜欢选择低风险低收益的投资策略，在资本配置上偏好无风险资产，风险资产比重较小；而风险中立者则介于两者之间。需要说明的是，不同的投资策略和资本配置组合本身并没有好坏之分，能区分好与不好的，只有个人投资的心理效用，也就是说某一个风险追求者即使在某一次投资中失利，损失很大，由于其风险承受能力较强，喜欢风险变化带来的刺激，在本次投资中，虽然损失很大，但是在心理上并没有过多地造成不利影响，那么这个风险追求者在本次投资中的个人投资的心理效用便不为负。需要警惕的是，本身是风险厌恶者，在某一段时期，却选择了风险资产占大多数的投资组合，这是十分危险的，巨大的投资收益带来的狂喜和巨大的投资损失带来的心理失衡，都不是好的个人投资的心理效用。

4.平衡风险与收益，降低负债经营风险。众所周知，个人负债经营是把双刃剑，一方面，个人负债经营能保持对资产的控制权、保持良好的现金流、减少通货膨胀风险；另一方面，个人负债经营也可能会产生过度负债，进而产生无力偿付和再筹资风险。在收入限制与刚性需求的矛盾之间，个人负债经营已经越来越普遍，从日常消费的信用卡到各家银行都在做的按揭贷款，一方面满足了人们的需求，另一方面潜在风险也在加大，这就需要我们在负债经营过程中，平衡收益和风险，降低个人负债经营的风险。在负债的时候，一定要充分考虑自身收入的稳定性、个人的偿还能力、负债的期限和利率结构、每月还贷占收入的比例、再筹资的可能、违约的可能等等，在充分权衡了负债经营带来的风险和收益后，选择适度的负债，积极进行偿还。

参考文献：

[1]蒋巍.浅议医院财务的风险.行政事业单位资产与财务，2011（12）

[2]刘家平.企业财务风险的成因与防范.交通企业管理，2013（1）