财务报表及其分析十篇

财务报表及其分析篇1

【关键词】合并财务报表；个别财务报表；财务分析方法

合并财务报表理论起源于美国，发展到目前，合并财务报表的编制已经成为世界范围内的一项会计惯例。但是，由于世界各国会计准则组织对合并财务报表与母公司个别财务报表的关系的理解不同，因而现行上市公司财务报表的披露有两种模式，，一种模式是单一制的披露模式，即只要求披露母子公司合并财务报表，不要求披露母公司个别财务报表，主张单一披露制模式的国家比较少，以美国和加拿大为代表；另一种模式双重披露模式，即在披露母子公司合并财务报表的同时，还要同时披露母公司个别财务报表，双重披露模式以国际财务报告准则为代表，因而主张双重披露模式的国家比较多，包括我国在内。“单一披露模式”认为合并报表比母公司报表更为有用，而“双重披露制”则认为合并报表与母公司报表具有互补性，如果只编报合并报表而不同时编报母公司个别报表，会导致母公司信息缺失。故此我国《企业会计准则第33号——合并财务报表》采纳了“双重披露制”规则，要求母公司同时编报合并报表和母公司报表，这一制度安排给财务报表分析出了一道难题，即财务报告的使用者在对上市公司的两套财务报表进行财务分析时，是以个别报表为基础，还是以合并报表为基础，或者如果以两套报表为基础，那又将如何将二者很好地结合起来，这正是本文试图要探讨和解决的问题。

一、编报合并报表的目的

（1）为母公司的股东提供决策有用的信息。在合并报表的三大理论（所有权理论、母公司理论、实体理论）中，目前合并报表遵循的是实体理论，至少我国合并报表遵循的是实体理论，它是以控制为基础编制的，因而主要服务于母公司的控股股东，其目的主要是是为控股股东提供补充财务信息，从而更真实地反映母公司财务状况、经营成果和现金流量情况。根据实体理论，母公司股东之所以把母子公司视为同一个会计主体，是因为由于控股关系的存在，子公司的财务状况、经营成果和现金流量势必会反映到母公司的个别财务报表当中，从而会影响母公司的财务状况、经营成果和现金流量。（2）为母公司的债权人信贷决策提供财务信息。从全权人的角度看，母子公司构成的企业集团不同于单一的企业客房，当母公司与子公司、以及同母公司控制下的子公司相互之间存在债务担保时，合并财务报表就可以为这一企业集团的债权人提供补充财务信息。因为商业银行在构造一个资产组合并进行信用风险管理时，通常是把企业集团视为一个单一的经济实体，即所谓的“集团客户”进行管理的。尽管母公司和子公司的债权人对债权的求偿权是建立在每一个独立的法人基础上的，合并财务报表并不能准确反映每一个法律实体的偿债能力，因而不能完全满足债权人的信息需求。但是，同样是由于控制关系的存在，母公司的债权人对母公司资产的求偿权，会传递到子公司，也就是说，基于债权债务关系，母公司的债权人对母公司的长期股权投资拥有求偿权，也就等于对母公司的子公司资产拥有了求偿权，尽管这种求偿权是间接的。鉴于此，母公司的债权人有必要从整个企业集团的视角，评估合并财务报表所反映的整个企业集团的财务状况、经营成果和现金流量，从而判断债权的安全性。（3）为企业经营者提供管理决策信息。对于集团企业而言，其管理层的职责是管理好整个集团，而不仅仅是母公司，特别是现代企业集团在起来越倾向于集权化管理的趋势下更是如此。企业集团资金的集中管理、全面预算对子公司的财务和经营活动施加控制。企业管理业绩的评价往往以整个经济实体为基础，因此合并财务报表对企业管理者也有重要作用。

二、合并报表的目的对财务分析的影响

合并报表本身并不反映的是企业集团整体财务状况。从法律角度讲，集团内的各个母公司、子公司均是独立法人，均能够进行独立的财务决策，现实中并不存在一个可以支配的“合并资源”。因此，在分析母公司和子公司各自的报表时，常规的比率分析方法在很大程度上失去了意义。例如，对于个别财务报表而言，毛利率可以准确反映某一个法律主体产品或服务的市场竞争力，但是合并毛利率只是集团企业中各成员企业毛利率的一个加权平均数，对于决策几乎没有实际意义。这就要求特定的会计信息使用者应根据经济决策的具体要求，选择以会并报表或母公司报表为切入点。合并报表与母公司个别报表在资产结构和资本结构方面有很大的差别，母公司有大量的投资性资产，使得母公司报表展现出来的的盈利能力、偿债能力和营运能力与合并报表差异存很大。因此，在进行财务分析的时候，需要把母公司报表与合并报表结合起来进行分析，以母公司报表为主，以合并报表分析为辅。

三、合并财务报表分析的方法

从逻辑顺序上讲，对合并财务报表的分析，自然应当沿着母公司个别资产负债表中的“长期股权投资”项目和个别利润表中的“投资收益”项目的顺序，追踪分析子公司个别财务报表当中的资产、负债、收入和费用。（1）以母公司股东为视角的合并财务分析。从母公司投资者角度看，母公司的盈利能力和发展能力不仅取决于母公司自身的盈利能力和发展能力，还取决于母公司对子公司投资所取得的盈利水平，即取决于子公司本身的盈利能力。所以，母公司股东在分析母公司盈利能力和发展能力时，首先应当以母公司个别资产负债表上的““长期股权投资”项目和个别利润表上的“投资收益”项目入手，然后再对子公司的个别财务报表进行追踪分析。一是合并盈利能力分析。分析业集团的盈利能力，除了分析母公司自身盈利能力之外，还要分析对子公司的长期股权投资的投资收益。对于一个控股的母公司而言，投资者并不会苛求其能够给公司带来多么丰厚的利润，只要各子公司的创利能力达到期望要求即可。二是合并盈利质量分析。盈利能力不仅取决于利润的数量还取决于利润的质量。对于处于企业集团中的母公司而言，其盈利质量还涉及投资收益质量的分析。（2）以母公司债权人为视角的合并财务分析。企业的债务主要是依靠其经营现金流量来偿还的，除非经营战略发生调整，否则企业是不会通过变现“资产”清偿债务的，这里的资产包括固定资产、无形资产、长期股权投资等战略性资产，因为这些资产代表了企业的生产能力，是获取市场竞争力的资本。所以，母公司债权人在分析母公司偿债能力之时，应当更多地关注子公司所拥有的非“战略性资产”，因为由于控股关系的原因，子公司的流动性资产在特定情况下是可以用于偿还母公司债务的。（3）以母公司管理层为视角的合并财务分析。由于合并报表全面反映了整个企业集团的财务状况、经营成果和现金流量，母公司管理层通过对合并报表的分析，可以发现影响整个企业集团盈利能力和偿债能力等变化的因素，然后针对问题，采取有针对性的解决措施，包括进行资产重组、债务重组等，对母子公司的资产结构、资本结构进行调整，从而使其符合集团整体发展战略的要求。

四、结语

由于合并报表抵销了母子公司之间的内部交易，因而仅仅从合并报表本身并不能够揭示集团内部的业务和资金往来，而这些信息对于投资者、债权人和其他利益相关者了解企业财务状况、经营成果和发展战略等是必不可少的信息，因此进行合并报表分析，可以观察母子公司之间的业务和资金往来对集团整体财务状况和经营成果的影响程度。合并报表与母公司报表内涵不同，从信息需求者角度看，既需要基于合并报表获取财务数据，也需要基于母公司个别报表获取财务数据。

参 考 文 献

[1]王荣.合并报表的编制特点以及财务分析.会计之友.2007（16）

财务报表及其分析篇2

关键词：财务报表分析；内容；作用；利润操作；方法

财务报表能够全面反应企业的财务状况、经营结果和现金流量情况，但是，单纯从财务报表上的数据仅能说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的大小，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较，才能说明财务状况，因此就需要进行财务报表分析。

一、财务报表分析的主要内容

财务报表分析是基于对这些报表和资料的分析，了解企业的过去、评价企业的现在以及预测企业的未来发展。财务报表分析是指通过比率、比较、趋势、结构、因素、项目等分析方法分析财务报表和其他资料所反映的会计信息，企业财务报表和其他资料从不同的方面反应了企业经营成果和财务状况。财务状况分析、资产营运能力分析、偿债能力分析和盈利能力分析是财务报表分析的四个主要方面：第一，企业财务状况分析包括企业资产构成分析、权益构成分析、现金流量分析三方面；第二，企业偿债能力包括短期偿债能力分析和长期偿债能力两个方面。短期偿债能力分析主要分析反应资产流动性的指标，如营运资金、流动比率等；长期偿债能力分析主要分析反应企业偿还长期债务的能力指标上，如资产负债率、产权比率等；第三，资产运营能力分析主要分析企业资产周转能力的指标，如总资产周转率、流动资周转率、应收账款周转率以及存货周转率；第四，企业盈利能力分析主要分析反映企业盈利的能力的指标，如净资产收益率、销售额利润率等。

二、财务报表分析的作用

财务报表分析的作用主要体现在：（1）现金流量表分析的作用。企业现金流量表能够有效的反映出以现金为基础编制的财务状况，即企业生产经营过程中现金流入和现金流出的状况。现金流量的状况最大程度上决定着企业的生产经营是否能够顺利开展，因此，应切实充分掌握现金流量表的种种状况，进而，有效的掌握企业的内部融资能力和通过外援筹资活动获取现金的能力。总结来说，把握好了现金流量这一“血液”，才是企业维持、发展、壮大的根本。（2）利润表分析的作用。企业利润表能够有效的反映出一定期间内企业生产经营的成果。由于企业开展各项生产经营活动均是围绕实现企业经济效益价值最大化为中心进行，因此，应切实做好企业利润表的有效分析。企业利润表不仅仅反映出了企业的经营业绩，而且还充分记录了企业的各项收支费用等，另一方面，通过分析利润表中不同时期的比较数字，还有助于预测企业今后的发展趋势和获利能力，为企业经营者更好的做出未来经营计划提供了基础保障。 （3）资产负债表分析的作用。企业资产负债表分析能够有效的反映出企业会计期末全部资产、负债和所有者权益状况。企业投资是企业进一步强大与发展的重要组成部分，实现对企业资产负债表的有效分析有助于帮助财务管理层准确的分析资产类项目，了解企业投资活动的结果。对于企业而言，企业投资和企业融资是确保企业可持续发展的两大主导因素，而企业融资为企业投资提供了基础保障，为推进企业实现经济效益价值最大化奠定了坚实的基础保障。

三、财务报表分析的利润操作方法

1、通过应收和应付款的利润操作。应收与应付款项可分为两大类：一类是与商品购销有关的应收？应付款项，包括应收账款、预收账款、应付账款、预付账款等；另一类是与商品购销无关的应收？应付款项，包括其他应收款和其他应付款等？利用应收账款调节营业收入的手段早已被广泛使用，其方法是：在本年底虚开发票，增加应收账款和营业收入，到次年底又以质量不符合要求等名义将其冲回，使本年营业收入虚增？如果是为了隐藏部分收入，则可推迟开票，将营业收入藏于预收账款之中？除此之外，企业3年以上的应收账款收回的可能性极小，按规定应当计提坏账准备，计入当期损益，但有的企业却未按规定计提坏账，从而虚增当期利润。

2、利息费用资本化。利息资本化是为了满足收入与成本相配比原则的需要，但在实务中，不少企业将它作为一种操作利润的手段。企业通过利息费用资本化来操作利润的方法主要有两种：（1）以某项资产还处于试生产阶段为借口，甚至拿出当地政府职能部门对“在建工程”的定性，利息费用年年资本化，虚增资产价值和利润。（2）在建工程中利息费用资本化数额和利润表中反映的财务费用，远远小于企业平均借款余额应承担的利息费用，利息费用还通过其他方式被消化利用，最终都被拐弯抹角地资本化并形成资产。

3、运用财务核算和财务估计方法变更的利润操作。（1）利用资产减值准备。计提减值准备时，减少当年利润，而以后年度冲回减值准备时则可以增加当年利润。某些上市公司充分利用这一政策，先前提取大额减值准备，以后再以各种名义说明那些已减值资产逐年恢复了原有价值，因此冲回已提减值准备，虚增利润。至于资产的减值与增值本来就是一个很难界定的主观问题，提取减值准备为以后增加利润提供了来源。此外，有的企业对存贷计价在先进先出与后进先出法间变动等。（2）长期投资核算方法的变更？长期投资的核算方法有成本法和权益法，各自有严格的适用条件和标准，但有的企业却无视这些条件和标准，对长期投资随意在成本法与权益法间变动。在被投资企业盈利的情况下，将长期投资的核算方法由成本法改为权益法，一方面可以虚增当期利润，另一方面，如果投资企业和被投资企业的所得税率相同，则无须为这些增加的利润缴纳所得税。（3）折旧年限和折旧计算方法的变更。利用政策规定的模糊性，延长固定资产折旧年限和改变折旧计算方法，使本期折旧费用减少，相应减少了本期的营业成本，从而增加了本期账面利润；同时还可以通过低估资产价值达到同样的目的。对固定资产占总资产比重大的企业，折旧政策的调整对当期的利润影响重大，因而成为某些上市公司操作利润的重要手段。

4、应用资产重组的利润操作。很多企业通过资产置换和股权置换来优化企业资本结构。调整产业结构和实现战略转移的一种方法，但因资产重组需要将企业某些以历史成本记账的资产转化为现实价值，所以，为原资产升值留下了想象空间，导致资产重组被滥用。近年来。不少企业通过资产重组，将原以历史成本记账的资产转化为现实价值，从而产生巨额利润？这种方法在上市公司中被广泛用于利润操作。典型的做法是：凭借关联交易，用上市公司的劣质资产或闲置资产，以大大高于账面价值的金额，与其国有控股母公司的优质资产交换或向其国有控投母公司出售，从而获得巨额利润。

结束语

做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为企业利润操作提供重要依据。

参考文献

[1]张新民，钱爱民.财务报表分析（第二版）.中国人民大学出版社，2011

[2]苏芳.浅谈财务管理中的财务报表分析[J].中国科技博览，2014

财务报表及其分析篇3

一、奥普光电财务报表的结构变动分析

（一）资产负债表结构变动情况公司近三年内流动资产比重每年递增，从68.1592%上升到87.8414%，2009年增加主要原因是应收账款的增加，2010年则主要归于货币资金所占比率的上升。2010年因为公开发行了股票使得资产结构有了较大的变化。相对2010年来说，负债的比重由2009年的40.6767%下降为16.0883%，所有者权益比重由2009年的59.3233%上升为83.9117%，公司的资产负债率显著下降。负债比重下降主要是由于2010年公司经董事会批准用上市超募的资金偿还了在长春市融兴经济发展有限公司和国家开发银行的贷款，没有了长期借款。所有者权益中资本公积的巨大变化是由2010年公开发行的股票价格与股票面值之间的巨大差异引起的。

（二）利润表结构变动情况公司利润表各项目变动并不明显。对于营业利润来说，公司净利润的比重逐年上升，盈利能力递增。财务费用减少的主要原因包括：（1）利息收入增加较多，主要是由于公司收到公开发行股票所募集的资金尚未全部使用；（2）公司本期利息支出减少较多，用超募资金归还了银行借款。管理费用项目在2010年比重增加的原因有：公司研究开发费在2010年增加了366.6万元，增长了48.73%；2009年增加的原因为2009年管理人员工资薪酬及研究开发费同比增加所致。2010年1月15日在公司A股深圳证券交易所上市交易，累计支付推介费328万元。

（三）现金流量表变动情况 由于公司应收账款增加，2010年经营活动产生的现金流量减少，相应的本期销售的特殊视觉检查仪、天线座、测角仪、等产品交付货款暂未结算；对比投资和筹资活动的现金流量，投资活动产生的现金流量比2009年增加了46.5756%；筹资活动产生的现金流量净额有显著提升（约为2009年的161.24倍），主要是由于公司在本年度报告期内发放现金股利约3200万元，收到了公开发行新股票所筹集的资金，同时偿还银行贷款约1940万元。

二、奥普光电财务报表分析

（一）偿债能力分析公司的偿债能力2009年相较2008年虽然有所下降，但总体还是很不错，且资产整体质量较高，资金充裕，变现能力好，整体偿债能力较强，不存在偿债风险。2010年相比2009年变化比较大，主要是因为公司在2010年收到了公开发行股票所募集的资金，使得货币资金在整个资产总额中所占的比重大幅上升。货币资金的大幅上升使得流动比率，速动比率，现金比率等都显著提高，资产负债率等比率下降，所以无论短期还是长期偿债能力都增强了。

（二）营运能力分析 公司的营运能力比率连续三年呈现出下降趋势。由于2009年公司应收账款、存货和固定资产等大幅增加，2009年应收账款及存货周转率等比率都有不同程度的下降，期末公司销售的侧角仪、经纬仪等产品交付暂时未收到导致应收账款的增加。由于2009年的年末存在跨期末完工项目，致使在产品增加、存货增加。固定资产增加的原因主要是募投产能扩张、设备完工结转固定资产。

2010年公司营运能力有所降，应收账款周转率下降主要是因为公司主导产品为特殊视觉检查仪、光电测控仪器—测角仪等产品，不同产品配套级次不同，按照等级排序，对应的应收账款收款周期不同，因此产品交付后结算周期不同。总资产周转率和流动资产减少是由于公司2010年发行股票募集到大量资金从而使得资产有了大幅增加。

（三）盈利能力分析 三年来，公司的营业毛利率，销售净利率有一定的提高。2010年总资产净利率和权益净利率有显著下降，主要还是由于公司2010年发行新股票募集大量资金从而使资产、股本、资本公积等有了显著增加。其中，盈余现金是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，在收付实现制的基础上，充分反映出企业当期净利润中有多少是有现金保障的。2010年此比率的下降主要是由于2010年应收账款的增幅比较大，现金流不充足。

（四）发展能力分析 2008年至2010年这三年公司的发展能力比率变动的比较大。总资产增长率和资本积累率的剧烈主要原因还是由于公司在2010年1月8日向社会公开发行人民币普通股2000万股。2010年营业收入增长率较2009年增加47.8934%，营业利润增长率变动很小，净利润增长率增加21.3960%，主要是由于营业外收入大幅增加。

（五）综合分析——杜邦分析 权益净利率较09年约下降了13.44%，主要是总资产周转率和权益乘数的下降造成的。总资产周转率下降主要是由于总资产增长速度大于销售收入，权益乘数下降是由于股东权益的增长速度大于总资产。其中，销售净利率的变动影响为1.4965% 。总资产周转率的变动影响为：-11.7050%。权益乘数的变动影响为：-3.2277%。有此可知，总资产周转率的变动对权益净利率的影响最大。

综上所述，奥普光电通过募集股票使得偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力有了显著的提升，同时公司的综合经营状况也在逐年好转。

三、奥普光电的投资价值分析

（一）营业外收入的增加从近四年的利润结构分析，奥普光电2010年的营业外收入有了显著的提升，是2009年的7.823266倍，而2007到2009年的营业外收入相对稳定，没有这么大的波动，通过分析年报，发现年报中出现了较多的关联方交易事项计入营业外收入，使得公司的经营利润有了显著提升，这表明，公司的主营业务经营并不理想，公司通过关联方交易，使得2010年财务报表显示的利润水平提高。对于2011年，迄今为止的两笔关联方交易使得公司利润增长以超过2010年，公司的营业外收入有扩张的趋势。

（二）有关募投资项目及现金流的分析从披露中可以分析看出奥普光电的潜在最大问题——募投资项目的进展缓慢，从2010年开始，就存在着这个问题，并且还延期了，到2011年进展依旧很缓慢，仅实现7.98%的任务，体现了公司对于募集资金没有合理的使用和安排，没有一个明确的计划，而是用天气原因为借口反复拖延工期。具体来看，从资产负债表中可以看出，在2010年货币资金有了显著提升，2009年至2010年增加了130.155%，同时，应收账款下降了27.748%，流动资产的总额有了显著的提升，同时，流动负债下降了56%，并且通过发行股票使得所有者权益中的资本公积有显著提升，所有者权益比重从59%上升为83.91%，正如在前面报表分析中展示的，似乎公司是通过真正销售量的增加和较好的经营实现了较好的资本负债和权益结构。

但是结合现金流量表的相关项目来分析，可以发现2008年和2009年，公司都没有筹资活动的现金流入，在2010年，公司首次有了41400万的筹资活动的现金流入，并且占当年总的现金流量的90.1044%，即公司较为高的流动比率，是通过融资来实现的。同时结合公司幕投资项目进展缓慢，只实现了7.98%的任务的现实，为什么奥普光电有了这么多货币资金，却没有尽早的实现投资项目的竣工呢？难道真的是公司给出因为天气原因而进展缓慢么？从质疑的角度来看，有以下两个方面的原因：一是在于虽然现金流相对较为充足，但是股利分配后，可用的资金会出现短缺。分析奥普光电的股利分配政策，在最新2011年6月30日，奥普光电实施每股0.3的股利分配，与2010年同比增长了3.4%，发行新股募资总额达到44000.00万元，可以大胆推测，奥普光电为了实现股利分发，利用了将要投资项目的现金流，用来满足股利的分配，这也就解释了，为什么投资项目的竣工如此缓慢。二是奥普用相对充足的现金流来掩盖放松信贷的销售政策。从2008年至2010年，从资产负债表可看出，应收账款和应收账款周转率，有明显的下降趋势，即虽然看上去应收账款每年都在增加，但是通过放松的信贷政策来实现的。

综合上述，可发现奥普光电2010年底发放了股利，而此时公司也存在着严重的应收账款收回率较差的情况，而也恰恰在此时，公司说要推延相关的投产期的工程，意味着将有一大笔的钱在年末没有按照规定的时间投入到相应的项目开发中去。进一步发现，近两年奥普光电较差的应收账款周转率（2009年为4.0342，2010年为2.499）和较高的未使用投资率，有可能公司把为投资的钱款用来分发股利，拖欠工期有一种潜在目的是为了把相应款项挪用出来。

从另外一个角度来看，可能是奥普光电采用了积极的战略调整相关政策。在行业竞争力中已经分析，奥普光电主营业务分为两类，一类是光电测控仪器设备，主要用于军工领域的；二是民用玻璃。结合我国航天业的发展需求，相关的光电产品需要奥普光电提供。奥普光电的大股东是中科院旗下的长春光机所，有“中国光学摇篮”之美誉。公司主营光电测控仪器设备、光学材料等产品的研制与销售，产品多用于军工领域，毛利水平较高，门槛高，不仅需要较高的资本投入，还需要高信技术。在主导产品细分领域，奥普光电拥有核心技术。尤其在光电经纬仪、反坦克导弹电视测角仪等国防用光电测控仪器设备产品生产和研发方面在国内处于绝对优势地位。在军工领域，奥普光电占有较大的市场份额，伴随着我国航天业的快速前进，奥普光电的发展前景也比较乐观。奥普光电参与了包括“神舟”号载人航天飞船以及“天宫一号”在内的许多重大国家工程任务。预计此次“神舟八号”飞船上将有公司研制的有效载荷（有效载荷指直接执行特定飞行器任务的设备、仪器或分系统）。所以我们有理由相信，奥普光电近两年把投资多集中放在军工领域，跟随着航空航天业的发展步伐，而对于较为固定的民用产品的开发，则投入较少，也就出现了此类工程进展缓慢的现象，可以认为这是公司积极的战略调整，在适应市场需求的同时找到最适合自己的发展道路，而并非是有意粉饰报表，掩盖不好的经营状况。

四、结论与建议

综上所述，可以从两个角度来考虑投资战略：从积极投资的角度来说，在上一年的公司经营主要业务中，因为我国航天业的较强的及时性的需求，公司的经营和研发的重点放在了与军工业相关的领域，而现在公司进行了战略调整，努力实现以前所计划的军工与民用同步发展的战略目标，及时调整战略，努力解决问题。因此投资奥普光电也是相对理性的决策的。从怀疑审视的角度来说，要加关注奥普光电的相关项目的进展，如果还是一再拖欠，那很有可能，虽然在财务报表相关奥普光电显示出很好的经营利润，实际上公司的流动资产的比率并不是很真实，对此公司的投资风险很大。

参考文献：

财务报表及其分析篇4

关键词：财务报表；粉饰；防范措施

一、研究的背景

财务报表粉饰案的发生非常广泛，我国许多的中小企业，甚至比较规范的上市公司，乃至全球范围内著名的公司，其违规操作，抬高利润，粉饰财务报表的手法令人瞠目结舌。全球著名的美国施乐公司，是全球最大的复印机的生产商，被曝连续3年虚报了营业收入，其虚报金额远超出证监会与其和解协议上所估数额。我国天津的格林柯尔上市公司，其执行总裁顾雏军通过不正常的现金流，相关会计数据造假，以及勾结相关审计单位等手段对其公司营业利润进行了粉饰，蒙蔽了众多的报表使用相关者，直至东窗事发后，当时辉煌闪耀的格林柯尔瞬间倒闭退市。诸如此类的案件还有很多。

二、财务报表粉饰定义及两方面的识别方法

（一）若从法律的一面来看财务报表的粉饰问题，大致的可以分为2个层面：一种是符合法律规定的粉饰。另外一种则是非法律手段的粉饰，它是指企业的高层管理者采用人为操纵，即通过造假等手段来编制企业财务报表，达到粉饰企业真实财务状况和经营成果，达到财务报表中反映的相关数据及信息是管理层所预期的效果，旨在向投资者表明其公司良好的状态。总而言之，其实际上就是作假，一种人为的财务操纵。

（二）流动性故障粉饰的识别

由于一些企业拥有或控制的生产资产的运营能力比较低，并且市场上对产品的认可度相对较低，因此这些企业的实际资产的周转速度是相当缓慢的，但报表使用者在资产负债表上所查看到的资产项目相关数据，其实际上并不是流动资产项目，从而使得企业的相关客户无意识的就高估了企业资产的流动性。存在于资产负债表中的流动是指流动资产的相关项目的周转速度没有达到其评价的要求，而这种障碍有可能会导致对信贷人员的误导。不可忽略的是，企业的相关客户在一定的情况下也会误把非流动资产当做流动资产来划分处理，从而粉饰了其流动性，夸大了信用等级。

（三）利润表水分粉饰的识别

利润表中所反映的相关信息是企业各部门进行粉饰的重要手段之一，其所反映的与收益相关的指标是否含有水分，我们可以充分发挥现金流量表的作用，用其来进行相关检测。

利润表的编制是按照权责发生制来计算的，以权责发生制为编制基础的企业利润表更易被人为粉饰操纵。在现实生活中，许多企业，他们的收益很高，但是收益的质量却是相当的差，这就凸显了非生产经营活动所产生的收益比重大。相应地，非生产经营活动所产生的收益大多来自于对资产的处置以及对证券的相关交易，它不能够反映企业的核心力量。某些企业正是利用这些软肋，来人为抬高利润，通过对证券的短期投资交易获得收益，而对外的一些长期投资，则是用来控制其子公司，利用控制权去谋取其它的好处，但不表现在直接获取的利益上。

三、财务报表粉饰的危害

（一）危害市场经济秩序

被粉饰的财务报表是隐瞒了企业真实的财务状况和经营状况，会虚增国民经济发展中的相关重要指标，欺骗了广大报表使用者和投资者，干扰了国家对当前经济的有效判断，影响其对经济的宏观调控。

（二）危害企业发展

企业的管理层一般都是以出具的财务相关报表为决策依据，粉饰后的财务报表隐瞒了企业的真实情况，对决策者而言形成了错误的导向，不利于企业的可持续发展。

（三）危害注册会计师行业的健康成长

目前，注会行业的竞争较为激烈，为了更好的拉拢客户，某些会计师事务所相互压低价格，或者与企业私下达成相关协议，根据客户的意见出具不真实，不公允的报告，误导报表的相关使用者与国家管理层，严重危害注册会计师行业的健康与良性发展。

（四）危害会计行业工作者本身

对于会计从业人员做假账的行为，在整个社会各界已经形成了巨大的信任危机。目前来说，社会公众对于会计行业的诚信问题相当关注，这种表现出来的不信任，对会计行业的发展是非常不利的。

四、财务报表粉饰的防范措施

（一）完善会计准则和会计制度

国家负责制定准则的部门要清晰的制定不同的会计处理方法，完善一系列具有质量性较高的准则。且准则与制度的制定在细节方面要尽量做到全面、详细、完善、合理，只有这样，我们才能在造假者发生粉饰行为的时候，对其作出相应的法律惩罚。

（二）充分发挥各监管体系的监督作用

所谓的监管体系是由我国的相关财政部门以及审计单位，税务单位等构成。在这些部门中，企业与银行和工商税务之间的关系是比较的紧密的，在监督体系中扮演了很重要的角色。各监管体系间的相互监管是可以有效的防范企业财务报表的造假粉饰。

（三）提高单位负责人的法律常识

作为公司的管理高层，不仅要懂得相关法律法规，还要带头的去遵守它，在符合法律规定的条件下经营，所以对于提高企业的内部控制制度，以及强化单位主管的责任是至关重要的。

（四）完善企业内部审计监督

单位内部的审计监督，是非常重要的一种内部监督制度。企业要充分重视内部的审计监督，及时发现问题并处理问题。企业要努力实践出一套适合自己内部使用的奖惩制度，这样可以在保证自身及企业利益的同时，还得到体制的制约。

（五）加强财会队伍的建设

企业应将重点放在对会计工作者的业务和能力上面，企业的管理人员以及会计岗上的工作人员都要拥有良好的生产经营道德感，一方面要不断加强各自的法制感，另一方面要懂得自律，加强自己的责任心与责任感，树立自己的良好形象，维护自己的道德操守，严格按照国家的规定来办事。

（六）完善绩效考核的体系

需要建立更加完善的绩效考核体制，彻改往日以经济相关指标为考核方式的体系，从而引出绩效考核体系。即要对企业的各项细化的财务指标进行考核评价，也要对企业在生产过程各部的协调、工作配合度、积极性、创造性等方面进行考核评价，从而建立一个更加完善的绩效考核的体系。

参考文献：

[1]田苗. 财务报表粉饰行为及其识别[J]. 企业导报. 2012（12）

财务报表及其分析篇5

1.1财务报表分析即是财务分析，财务报表分析等同于财务分析财务报表分析即财务分析，是通过寻找、收集和整理公司和企业财务报表中的有关数据并进行分析、对比和研究，结合其他相关信息对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，发现企业经营中存在的问题，预测企业未来发展趋势，从而为财务信息使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。

1.2财务报表分析只是财务分析的主体，财务报表分析不等同于财务分析财务报表分析的范围比财务分析窄，财务分析中的财务数据来源是财务报表信息、管理会计信息、市场信息及其他相关财务会计信息，可见，财务分析不仅包括对财务报表上的数据比较研究，还包括对管理会计信息、市场信息和其他相关财务会计信息的数据比较研究。财务报表分析是财务分析的主体组成部分，但是财务报表分析不同于财务分析。从时间上来看，财务分析是随着经济制度发展和现代企业制度发展而逐步广泛应用的，而财务报表分析则更多地是随着资本市场和证券市场的发展而广泛应用的，财务分析广泛应用的时间早于财务报表分析。从空间上看，财务报表分析的数据来源主要为财务报表反映的财务数据，而财务分析的数据来源除了财务报表信息之外，还有管理会计信息、市场信息和其他相关财务会计信息，财务分析的范围广于财务报表分析。通常来讲，我们把数据主要来源于财务报表信息的财务分析称为狭义的财务报表分析，而把数据来源于财务报表信息、管理会计信息、市场信息和其他相关财务会计信息的财务分析称为广义的财务报表分析。本文采用狭义的财务报表分析。

2财务报表分析的作用

在论述财务报表分析的作用之前要正确理解三个概念，分别是财务报表分析客体、财务报表分析主体和财务报表分析服务主体。财务报表分析客体即是需要分析的数据、信息和内容，是财务报表分析的客观对象；财务报表分析主体即是利用财务数据进行分析、比较和研究，得出财务报表分析成果的主观能动者；财务报表分析服务主体即是财务报表分析所得成果的需求方，也是分析成果的使用者。由于不同的财务报表分析服务对象与上市公司的相关利益关系存在不同，所以关心的问题和需要的信息也有所差别，导致不同的财务报表分析主体进行分析的侧重点不一样，因此，所用到的财务报表分析客体存在着很大的不同。财务报表分析客体的选取范围、财务报表分析主体的分析目的和财务报表分析服务对象所关心的问题共同决定了财务报表分析的目的，并且财务报表分析的作用受到财务报表分析客体、财务报表分析主体和财务报表分析服务对象的影响和制约。财务报表分析从分析客体来看，其内容是来自财务报表的数据、信息和指标，主要包括以盈利能力数据指标、偿债能力数据指标、营运能力数据指标以及发展能力数据指标为主的财务会计数据指标；财务报表分析从分析主体来看，有投资者、债权人、经营者以及包括国家管理机关、与上市公司经营有关的公司企业和客户等在内的财务报表其他利益相关者；财务报表分析的服务主体和分析主体大致一样，有投资者、债权人、经营者以及包括国家管理机关、与上市公司经营有关的公司企业和客户等在内的财务报表其他利益相关者。对上市公司进行财务报表分析的作用体现在以下几个方面：

2.1财务报表分析对于上市公司投资者的作用上市公司的投资者包括公司大股东、战略投资者、中小股民和其他投资者。上市公司的盈利能力是投资者投入的资本能够保值增值的根本，所以财务报表分析对于投资者最主要的作用是反映公司的盈利能力。同时，为了避免资本的贬值，投资者还应分析公司的所有者权益结构和营运能力。通过财务报表分析，上市公司有较强的盈利能力、合理的所有者权益结构和良好的营运能力，投资者才会保持甚至追加投资使自己的资本保值增值，否则投资者会撤出投资以避免其资本贬值。对大股东、战略投资者、中小股民和其他投资者而言，财务报表分析的另一个主要作用是对上市公司经营者的经营业绩进行评价，通过行使股东权利制约影响公司经营者的决策，从而改善和解决公司经营中存在的不足和出现的问题使公司能够更好地运营，从而使投资者投入的资本能够更好地保值增值。

2.2财务报表分析对于上市公司债权人的作用上市公司债权人包括对其贷款的银行和其他金融机构以及购买上市公司债券的单位和个人等。债权人将资金借贷给上市公司的目的是为了取得资金所带来的利息收益，为了保证本金和收益安全，债权人要分析研究上市公司违约的可能性、现金流断裂的可能性和清算破产的可能性。债权人对资金的要求是及时收回本金的同时取得一定的利息收益，并且承担和收益的大致相当的风险。所以财务报表分析对于债权人的作用包括三方面的内容：一是判断能否及时收回本金；二是判断能否取得应有的利息收益；三是判断承担的风险是否与利息收益相匹配。而这三方面的判断要通过对上市公司财务报表中偿债能力数据指标、盈利能力数据指标和现金流数据指标等方面进行分析才可以得出结论。

2.3财务报表分析对于上市公司经营者的作用上市公司经营者主要是指包括董事长、总经理和其他高管在内的管理人员。财务报表分析对经营者的作用呈现出系统性、综合性和多方面性，这与财务报表分析对投资人和债权人的作用有所差异。首先，公司盈利能力是经营者非常关心的，这是经营者所承担的角色所决定的，公司盈利是经营者进行公司运营的根本目标。并且，在对公司盈利能力分析中经营者关心的不仅包括盈利的成果，更多关心的是公司盈利的过程和原因。经营者通过对盈利能力、偿债能力、营运能力以及发展能力的分析，可以客观认识公司运营中存在的不足和出现的问题，通过正确的决策在保证盈利的同时使公司盈利能力持续增长。

2.4财务报表分析对于上市公司财务报表其他利益相关者的作用财务报表其他利益相关者是指包括国家管理机关、与上市公司经营有关的公司企业和客户等在内的其他财务会计信息使用者。国家管理机关主要是指财政、税务、工商、审计、证监会、银监会和保监会等行政部门。财务报表分析对于国家管理机关的作用主要体现在三方面：一是通过行政管理手段维护市场经济、资本市场和证券市场的正常秩序；二是通过检查手段保障国家经济政策法规在公司企业合理合法地执行；三是通过监督手段保证公司企业以财务会计信息为主的信息披露的真实性、准确性和及时性。公司企业的财务报表分析所反映的数据为国家宏观经济决策的执行、各项法律法规的制定和市场经济秩序的调整提供真实、准确、及时的信息。与上市公司经营有关的公司企业和客户等财务报表其他利益相关者对上市公司财务状况的关心及进行的财务报表分析工作是出于对自身利益的保护。财务报表其他利益相关者通过对公司偿债能力、支付能力和交易状况进行分析，可以了解公司的财务、信用和经营等公司现状，从而为与上市公司合作进行正确的决策。

3财务报表分析的意义

财务报表及其分析篇6

关键词：建筑施工企业 财务报表 影响作用

企业的核心利益就是其自身的创造的经济价值，一个企业的财务状况的好坏可以通过企业的财务报表进行分析就能够得出，财务报表分析能够整体的、准确的反映出一个企业的财务状况以及经营状况等，当然，财务报表分析中包含了财务信息也包含了非财务等信息，这些信息都是企业的管理和决策者重要的参考依据和制定企业计划的重要指标。那么，我们可以通过对企业的财务报表进行有效合理的分析后，能够得出一个企业的现实状况。本文则是对建筑施工企业的进行财务报表分析的作用和出现的问题进行详尽的分析，由于建筑施工企业自身的特殊性，其主要的业务往来就是涉及较多的资金周转、流通方面，因此我们结合建筑施工企业的特点进行科学有效的分析研究。

一、 财务报表分析在建筑施工企业中出现的问题

（一）没有完善的财务指标体系

随着我国市场经济的不断发展，行业派系林立，各个行业都有其自身的一套财务报表分析指标，这就不能够形成一套完善的财务指标体系。建筑施工企业与别的生产企业不同，其主要的财务形式体现在现金的流通方面，几乎没有货物产品的流通，在实际建筑施工企业中，大多数会计人员都是按照别的行业所制定的财务报表分析指标进行了相关分析，而这些分析体系有些根本与建筑施工这个行业相适应。因此，有些财务问题运用其他行业的指标来看就不能够发现。

（二）没有形成有效的财务报表分析

财务报表分析知识是一个广而阔的会计学理论体系，如果没有相关的学习和认识就不能形成对企业有效的财务报表分析。财务报表分析中运用的存货周转率、资产周转率等相关会计指标，直接影响到了企业决策者进行有关决策。但是在建筑施工行业中，还没有形成有效的财务报表分析，这就给建筑施工企业进一步发展设置了障碍。同时在自身的发展过程中，存在着财务问题中的一些问题，因为没有形成有效的财务报表分析就很难从中发现其中的问题，这样一来加大了企业的风险，影响了企业的长期发展。

（三）从业人员专业能力不够

在建筑施工企业中，从业人员在对财务报表进行分析时，绝大多数的会计人员只对统计的数据进行表明分析，而没有深挖其中存在的一些问题。这就需要能够拥有综合专业能力强的人进行建筑施工的财务报表分析。由于在实际生活中，建筑施工企业受困于自身的特点以及资金的影响，再加上对专业财务报表分析的人才不够重视，往往在用人方面较为马虎，从而导致了财务报表分析简单而没有真正的使用价值。在财务报表分析中，要求从业人员能够熟悉三大报表之间的关系和一个清晰的认识，一份较低的财务报表分析可能会直接影响到企业的重要决策。

二、 财务报表分析在建筑施工企业中的作用

（一）有利于促进建筑施工企业资金的透明化

建筑施工企业的资金是每一个工人的血汗钱，资金的流向直接决定了企业员工对自身公司的信心度。财务报表分析能够将建筑施工企业中的资金对每一笔流向都做了详尽的阐述和分析，使得建筑施工企业的资金去向明确，资金使用透明，财务报表分析更好的促进了企业资金的透明化，增强了员工对企业的信任。

（二）有利于加强建筑施工企业财务的科学化

财务报表分析更是一种科学化的财务报表形式，能够有效的分析企业财务在实际经营过程中的不足和短处，通过科学的财务报表分析促使企业在实际生产过程中早发现问题，早解决问题。而在建筑施工企业中，正是缺乏这样的科学元素，使得建筑施工企业很难做大做好，因此，财务报表分析使得建筑施工企业的财务科学化，更能够促进建筑施工企业走的更远。

（三）有利于完善建筑施工企业财务的全面化

在传统的建筑施工企业中，所谓的财务报表只是一些简单的会计流水账，并没有对整个公司的财务进行有效的、全面的进行分析。运用财务报表分析能够使得建筑施工企业的财务全面化，让整个企业的每一方面都能够受到财务报表的全面分析，能够更加及时的发现在经营中的问题和不足，并加以改正。在进行分析建筑施工企业的财务报表时，不仅要能够确保财务报表数据的真实性、有效性以及科学性，更要注重建筑施工企业的行业特征和财务报表中的附注内容。其中，对建筑施工企业的背景进行分析时，要关注到所分析对象的行业背景以及该企业中的经营方式和策略；对于财务报表附注的分析，要做到充分地了解、深入的对财务报表分析中的附注信息加以研究和分析，准确的把握好其中的重点。

三、 结束语

综上所述，企业应该认清目前的经济形式，运用多元化的分析方式，突破建筑施工企业财务报表分析的瓶颈，才能提升建筑施工企业财务报表分析的水平，才能提高建筑施工企业经营决策的有效性。建筑施工企业是现代化建设中不可或缺的重要部分，其发展关系着国家基础设施的建设和城市化的进程，加强建筑施工企业的财务建设则关系到了整个行业的健康发展，运用科学、合理、有效的财务报表分析方式对建筑施工企业进行财务管理，能够消除建筑施工企业中的财务弊端和发展过程中的问题，促使整个企业能够更好更快的发展。

参考文献：

[1]资云峰.A建工集团的财务报表分析[D].云南大学，2014

[2]王庆勇.建筑施工企业财务风险及防范对策分析[J].金融经济，2014，06：222-224

[3]曹振宇.建筑施工企业财务报表分析[J].合作经济与科技，2014，19：162-163

财务报表及其分析篇7

关键词：报表分析；对策；局限性

目前，不管是企业外部利益相关人，还是内部的决策者，都需要详细分析企业的财务报表，以便更清楚了解企业的现金流量、经营成果、财务状况，最终作出合理决策。在全球一体化趋势不断加强的当下，我国企业的财务报表制度也日益完善，对财务报表的分析不管是深度还是广度上都取得了较大的进步。但是，因为企业财务报表自身的局限性、分析方法的局限性等原因，使得我国企业在财务报表分析方面还远远落后于发达国家。

一、企业财务报表分析中的局限性

笔者调查发现，当前企业财务报表分析中尚且存在一些局限性不利于分析结果精准度的提高，笔者将其进行详细分析。

1.财务报表自身存在的局限性。受传统企业财务报表习惯的影响，当前企业报表自身还凸显出一些局限性不利于分析结果精准度的提高，主要体现在以下几点：

第一，财务报表中的数据主要是货币计量信息，而很多重要的会计信息却不能详细体现；处理会计信息时普遍坚持传统的成本惯例，这就大大降低了通货膨胀中会计信息的可信度；当前企业财务报表的中心是有形资产，而对企业的竞争优势、经济环境、企业文化、知识产权、自创商誉、人力资源等都不能得到公正与真实反映。

第二，依照《企业会计准则》的相关内容，企业具有自由选用会计处理措施的权利，每一种财务方法中所编制的报表，对财务分析的结果都有不同的影响，假如企业都选取了对自身运行有力的会计方法，这就可造成企业借助各种会计政策来改变收益，以实现对利润随意操纵的目的，在这种情况下企业的财务报表分析就失去了意义。

第三，企业在会计审核过程中，会遇到一些不确定性数据，这就需要对会计进行估算，这些估算数据含有过多人为因素，势必会影响财务报表的分析结果。

2.财务分析指标的局限性。目前，我国企业的财务分析指标缺乏统一性标准，存在着较大的抽样误差、粗糙的行业划分、缺乏重要分析要素等问题，这就使企业财务报表分析人员无所适从。另一方面，我国企业的财务分析指标不重视对投资报酬及资产负债率的分析，也没有将风险指标及变现指标作为核心内容。这就使得财务报表很难体现详实的财务资料，所以财务报表使用者不易取得比如季节性经营变化、批量大小、资产结构、存货结构等信息。分析财务报表通常都是报表编制之后进行的，这就使分析过程过于滞后，没有实际意义。另外，在分析比率时用到的数据都是历史性的，对决策、预测都只具有参考价值。

二、应对企业财务报表分析局限性的有效对策

依据当前企业财务报表分析中存在的局限性，笔者有针对性地探究了一些应对策略，以期提高企业财务报表分析的质量与精准度。

1.完善财务报表内容。针对当前企业财务报表中存在的一些局限性，笔者认为要想提高分析结果的质量，应做好以下几点：

第一，企业的财务人员在编制报表时，应扩大报表的披露深度与广度，以提高财务报表中数据的有用性，从而有效克服其自身存在的局限性，不但需要分析货币的计量问题，还要分析货币的非计量问题。在当前条件下，积极尝试用各种手段披露非货币计量中的各种相关因素。

第二，针对财务报表所具有的滞后性，分析人员需要充分借助先进的信息技术为其提供条件，及时把有关信息反馈给企业的决策者，以有效弥补其显著的滞后缺陷，并且还把多种分析方法有机结合在一起使用，以提升最终决策的较高的科学性与合理性。随着会计电算化的广泛应用，应尽可能缩短披露财务报表的时间。

第三，企业在确定会计方法及政策时，应尽可能做好科学与合理，不可违背行业标准，最大限度控制企业随意操作利润的几率。

2.完善报表的分析方法。在企业的财务分析手段问题上，应积极构建规范、科学的财务报表分析手段体系。在实际操作中应做好以下几点：

第一，在分析财务报表的过程中，应将定量及定性的分析方式结合在一起。在定量分析企业的内部状况时，应先对其做定性判断，然后再详细分析环境因素对企业财务状况、经营成果的影响，最终再对其进行全面的定量判断与分析

。在这一判断过程中应积极利用财务分析人员的经验及先进财务软件的精密计算，确保分析结果具有最高的精准度。

第二，静态分析与动态分析相结合。通常情况下我们看到的财务信息，尤其是报表信息都是对以往数据的静态反映。所以，应同样重视对这些信息的动态分析，在全面了解以往情况的前提下，分析目前企业财务的可能结果，为更加准确地预测企业财务的未来状况提供有力依据。

第三，综合分析与个别分析相结合。在评价与分析财务报表时，单个指标并不能代表很多问题，而需要综合分析很多个相关指标，从而得出更加客观的结论。

第四，企业外部分析与内部分析有机结合。企业管理与经营的效果与过程常常受外部环境的影响，在分析企业财务报表的过程中，只单纯从企业自身寻找原因是不全面的，应该结合企业管理与经营的环境特点进行全面分析，只有这样才能获得较准确的结论。

总之，企业财务报表分析属于一个动态过程，财务报表分析人员要想得到最准确的分析效果、要想作出较合理的决策，不仅要保证信息中依据的资料充分透明并且真实可靠，而且还要利用财务报表制度中的非财务指标与财务指标，借助恰当的分析方法与分析技巧对企业的现金流量、经营成果、财务状况进行动态与整体分析。随着经济与科技的快速发展，财务报表的分析方法也应随之不断完善与发展，进而不断提高企业财务报表分析的水平与质量。

参考文献：

[1]杨雅琴.财务报表分析的局限性及对策[j].财经界，2009（11）.

财务报表及其分析篇8

关键词：财务报表；分析；新视角

一、企业财务报表分析的局限性

（一）未从企业经营角度进行分析。目前的财务报表分析仅仅是以报表数据为基础，并通过简单的数据或比率分析来判断企业经营成果的优劣，而没有将财务报表分析上升到企业经营的高度。这种分析不能找出企业活动与财务状况和经营成果之间的联系，且容易割裂财务报表与企业经营活动之间的关系，导致财务分析与企业管理脱节。比如，某企业某个年度会计利润为1000万元，孤立地看企业财务报表，其阅读和分析者很难弄清楚这个利润是在什么环境下、基于何种战略取得的。单独的“结果”无法向人们展示“之所以产生如此结果”的原因。企业财务报表的阅读者和分析者只能“知其然，而不知其所以然”。由此可见，财务报表只有立足于“环境——战略——过程——行为——结果”一体化的逻辑基础，企业财务报表的阅读和分析者才能真正理解和领会企业财务报表所呈现的“结果”。

（二）未关注指标之间的内在联系。财务报表分析的目的在于全方位地揭示企业的经营状况，并对企业经营效益的优劣做出合理的评价。而财务指标所揭示的仅仅是企业经济效益的某一方面的信息，未将对不能用货币加以计量的软性资产纳入一个有机的整体之中，未能通过指标之间的内在关系全方位地对企业的经营成果及财务状况做出评价和判断。例如，建立客户忠诚度、缩短对客户需求的反映时间、发展新的顾客与市场、职工的技术能力和素质等等，这些因素都无法用货币加以计量计入企业的财务报表，但其已经成为企业创造持续竞争优势的主要决定因素。

由此可见，财务报表的内在局限性是不言而喻的。这就决定了财务报表的阅读和分析不能简单地“就报表论报表”。孤立地阅读和分析企业财务报表难以理解和领会企业财务报表所反映的企业经营活动，甚至根本无法解读“会计数字”的经济含义，企业财务报表分析可能演化为一种“重形式、轻实质”的数字游戏。因此，我们应该转变企业财务报表的阅读和分析视角。

二、企业财务报表分析的新视角

尽管企业财务报表充满着数字，但是，企业财务报表分析的基本思维必须跳出繁杂琐碎的数字迷宫，立足企业经营环境和经营战略，从企业经营活动透视企业财务报表，从企业财务报表回归企业经营活动，从而构造企业财务报表的基本框架，见图1。

图1 企业财务报表分析的基本框架

图2 企业经营活动分析的基本框架

图1描述了企业基于特定经营环境和经营战略所从事的经营活动，经过会计环境、会计政策和会计系统的影响、加工最终表现

为企业财务报表的过程。从图1可以看出，经营活动是企业财务报表试图反映的经济实质。如果企业财务报表的阅读和分析者不了解企业所面临的经营环境、经营战略、会计环境和会计政策，仅仅陷入会计数字的迷宫，就难以把握和理解企业经营活动的实质。同时，图1所描述的企业财务报表的基本框架表明，企业财务报表分析并不是有效分析企业经营活动的全部，而只是其中一个较为技术化的组成部分。有效的企业经营活动分析必须首先了解企业所处的经营环境和经营战略，分析企业经营范围和竞争优势，识别关键成功因素和风险，然后才能进行企业财务报表分析。

图2清晰地描述了有效的企业经营活动分析的框架。

企业价值取决于其运用资本获得超过资本成本的收益能力，而这种能力有受制于行业的选择、经营战略的定位、多元化还是专业化的战略思维。只有充分了解企业行业的竞争态势、竞争优势的持久性、多元化和专业化的适应性，才能对获取超额收益能力的可持续性做出合理判断。而这正是企业战略分析的焦点所在。会计分析和财务分析则是最为有效而直接的分析工具。当然，其有效性不仅取决于其之前的战略分析，还要受到所分析的企业财务报表数据质量高低的影响。

财务报表及其分析篇9

[关键词]企业管理;财务分析;财务报表

财务分析产生于20世纪初,至今已有100多年的历史,财务分析经过这些年的发展,其相关理论已比较完善。财务分析根据经济环境的变化而有不同的要求,在以知识资本为首要资本的21世纪,同样对其产生更高的要求,财务分析将向更高层次发展。但是,什么是财务分析呢?通过大量学者对财务分析这一概念的概括与总结,笔者认为,财务分析是指财务分析主体利用会计资料及与之有关的其他数据资料,通过计算财务指标,采用一定的方法对企业财务活动中的各种经济关系及财务活动结果进行分析、评价,为财务决策、财务诊断、咨询、评估、监督、控制提供所需财务信息,其实质是财务分析主体对会计信息进一步进行加工、运用的过程。在此过程中,财务分析主体对财务分析的要求就是财务分析所要达到的目的。财务分析主体是与企业主体有关的需要分析信息的部门、单位、法人、自然人等。

一、企业财务分析中存在的问题

(一)重视不足,企业分析人员的地位不高

据相关权威调查,在我国有65%的企业基本不做财务分析,50%的企业一年只做一次简单的财务分析,甚至有些企业领导和财务人员认为,本企业的所有财务及业务资料都是在自己的全程参与和控制之下形成的,情况清楚,无需再做什么财务分析。同时,由于企业管理层诸多思想上的误区,表现为财务人员在企业管理序列中的地位不高,缺乏话语权。长此以往,分析人员的工作积极性不高,开拓性不足,工作效率就不高,使财务分析的效果大打折扣。

(二)资料来源方面的问题

1.会计处理方法的不同会使不同企业同类报表数据缺乏可比性,从而使财务分析结果有差异。举例来说,根据现行制度的规定,企业的存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的处理方法、对外投资的核算方法、外币报表折算汇率、所得税会计中的核算方法等,都可以有不同的选择,存货发出计价方法有先进先出法、后进先出法、加权平均法、分批实际法等多种方法。即使是单个企业实际经营情况完全相同,不同的方法对期末存货及其销售成本水平有不同的影响。因此,财务报表中的有关数据会有所不同,使得两个企业的财务分析不准确。

2.汇总数据不能直接反映企业财务状况的情况。企业财务报表中的数据是分类汇总性数据,它不能直接反映企业财务状况的详细情况。

3.资产负债表与损益表所反映的时间不同。以比率的形式将两种报表的数据比较,可比性程度不一致。损益表是时期报告,反映的是跨越了整个会计年度的数据信息,而资产负债表是时点报告,只反映企业某一时点财务状况,将两种报表的数据进行比较会有一些困难。

(三)财务分析方法方面存在的问题

财务分析的基本方法有比率分析法和比较分析法,无论是何种方法均是对过去经济活动所进行的反映。另外,会计报表使用者取得会计报表的时间,与业务发生的时间就时隔更长了,可谓时过境迁,因此,用过去的数据去判断企业目前甚至将来的财务状况,往往不切实际。同时,可比性是两种分析法的灵魂,只有具有可比性的指标采用比较分析才有价值,而由于报表数据的局限,不同企业甚至同一企业不同时期的数据均缺乏可比性,从这个意义上说,两种分析法的运用必然受到影响。另外,现行财务分析指标常常是重“量”而忽视“质”,会计报表较难揭示详实的资料,因而使会计报表使用者较难取得诸如存货结构、资产结构、批量大小、季节性生产变化等信息。

(四)手工进行财务分析,成本高,耗时多

进行财务分析所依据的资料,除财务报表以外,还会涉及日常核算资料(凭证、账簿等)和生产技术方面资料。但是,在会计电算化尚未普及、系统不完善、效率不高的情况下,财务分析的工作仍主要由手工执行,凭手工对庞大的日常数据进行财务分析成本高、耗时多。

二、企业财务分析中问题的对策

(一)应该引起公司企业高层决策者和财务人员的足够重视

决策者和财务人员要把企业财务分析提高到一个更高的层次,落实其在企业正常运作过程中应起到的重要作用,努力做好财务分析的各个方面,为会计信息使用者提供可靠的会计信息。

(二)确保财务数据的真实

1.进一步完善财务报告体系。以资产负债表、损益表、利润表等作为基本报表反映企业的经营情况。同时,应更加注重对财务状况说明书的编制工作,其信息披露应反映企业的生产状况、采用的会计政策、或有事项、非货币性的与财务事项密不可分的信息以及企业未来发展前景的预测,受物价变动影响的因素等。

2.把经营情况与财务指标结合起来分析。仅从财务指标数值上无法看出企业经营的具体情况,这些数值本身的意义是有限的。只有详细分析董事会报告及其他信息来源中与该企业经营情况有关的信息之后,把经营情况与财务指标结合起来分析,才能对财务报表数据做出更深层次的理解。

3.详细分析会计报表附注。财务报表中的数据都是汇总数据,要了解这些数据的具体内容,必须详细分析会计报表附注中的细分内容,这样才不会被汇总数据表面所蒙蔽。比如,从债权资产的项目结构和账龄结构,可以分析其质量状况;根据投资项目的构成与变化可以分析各投资项目的真实价值。

(三)财务分析方法的综合运用

首先,要剔除各种影响因素。在分析时可以将不同会计方法的影响差异剔除,将某些特殊的、个别事件或因素剔除,选择同行业同等规模企业进行横向比较,等等。其次,要注意各种分析指标的综合运用。如定量分析与定性分析相结合,比较分析与比率分析相结合,横向分析与纵向分析相结合,总量分析与个量分析相结合,静态分析与动态分析相结合,以便相互取长补短,发挥财务分析的总体功能效应。

财务报表及其分析篇10

关键词：财务报表分析；局限性；改进措施

财务分析主要是指通过对企业财务报表及其他资料的分析，总结企业发展过程中存在的优势和劣势，有效预测企业未来的发展趋势，更好的为企业财务管理工作的改进以及经济决策的优化提供科学依据。财务报表全面的记录了企业中的各项经济活动，是企业分析财务情况、制定决策的一项重要依据，然而近年来随着企业财务活动越来越频繁，财务报表分析的局限性逐渐体现出来，要想获取真实、全面的财务信息可谓困难重重。因此，本文以财务报表分析的局限性为切入点，并针对其改进措施展开了一系列分析。

一、现行财务报表分析的局限性

在企业发展的过程中都会进行财务报表分析，这样才能帮助企业决策者做出科学的决策，可是纵观目前企业的财务报表分析，其中不乏存在一些局限性，企业的发展因此受到了影响，下面我们就从几个不同的角度，针对现行财务报表分析的局限性展开分析。

1.财务报表自身的局限性。首先，在时间上存在局限性。企业财务报表反映的是过去的经营状况，都是对历史成本的计量，而企业决策时面对的是当时的情况；其次，在内容上缺乏真实性与完整性。现行财务报表对以货币交易发生的情况进行统计，没有对企业中的非货币事项进行计量，在形成报表的过程中，信息提供者会结合使用者的需求对会计数据进行更改，使其能够满足使用者的需要，这样报表内容的真实性就得不到保证了。

2.财务报表分析方法的局限性。首先，比率分析法。是指企业利用报表中企业的经营情况，对数据进行指标分析，具体包括企业运营能力、偿债能力、获利能力等相关指标的分析，使用这种分析方法时对象是报表中的数据，严重忽视了产生数据实质性事物的分析，因此对领导者的分析和判断产生了影响；其次，比较分析法。是指比较分析两个及以上的财务报表，利用报表中数据的对比结果分析企业的经营情况，从而为企业管理提供有效依据，采用这种分析方法时，主要拿过去的信息进行比较，在企业会计处理方式大范围更改以后，这种数据比对的结果并不准确，存在会计信息失真的问题；最后，趋势分析方法。主要指比较分析报表之后，可以从分析结果中看出企业发展的优势劣势，从而为决策者预测企业未来的发展提供依据，利用这种方法进行分析时，依赖于比较分析法，因此在分析过程中存在数据缺乏有效性的问题，企业的合理预测受到严重影响。

二、改进财务报表分析的具体措施

1.完善财务报表基础数据搜索。财务报表是通过计算基础数据得到的，因此首先应该收集到真实、准确的数据，并以此为基础编制出真实的财务报表，利用公允价值对其进行价值体现，改变数据在时间上的限制。与此同时，对会计附注进行使用，这样财务报表本身不能反映出来的事项就可以体现在会计附注中，以此来保证企业财务会计报表的真实性与完整性。

2.利用科学的分析指标和财务分析方法。在进行财务比较分析的过程中，首先应对会计期间企业的运营背景是否相同进行充分考虑，利用时间比较接近的数据展开比较和分析。同时，在具体财务分析过程中应注意动态与静态、财务数据与非财务数据、整体与个体之间的结合，对企业财务分析方法进行综合利用，保证财务分析的准确性和完整性。

3.创新报表分析方法。财务报表分析方法得当与否直接关系到企业决策的准确性，鉴于上文中提到的财务分析方法的局限性，建议财务分析人员应结合实际情况对合适的分析方法进行选择。现行财务分析体系中严重忽视了企业的发展能力，因此可以将可持续发展财务分析方法融入到现行财务分析法中，具体来说，利用债务管理、盈利能力以及资产管理三者比率的关系，针对企业的财务状况、经营成果以及利润分配进行综合分析。

4.加强专业会计人员的培养。企业应定期组织财务人员参加专业的技能教育培训，通过这种途径促进企业财务工作人员业务素质与工作能力的提升，从根本上控制财务工作，保证数据信息的正式性，这样才能才企业财务分析过程中更加准确。综上所述，各企业在进行财务分析时，应使用真实的、完整的财务报表，同时紧跟时代的发展步伐，不断对现有财务报表体系进行完善和改进，积极创新现有的财务报表分析方法，选择科学的方法展开财务分析，只有这样，才能对分析结果的真实性进行保证，从而为企业决策者的决策提供科学依据，实现企业经济决策的优化，最终保证企业得到持续性的发展。

参考文献：

[1]刘萍.现行财务报表分析的局限性及改进方法的探讨[J].山东煤炭科技,2010,（6）:242-243.

[2]孙细燕,蒋佐斌.浅谈财务报表分析的局限性及其改进——以华润三九医药公司为例[J].财会通讯,2013,（26）:93-94.