成熟期家庭理财规划方案十篇

成熟期家庭理财规划方案篇1

[关键词]生命周期；个人理财；理财工具；投资

生命周期理论是指导个人理财的核心理论之一，它从生命周期整体出发考虑理财，掌握生命周期各阶段的特点，让人们结合实际情况设计理财方案，选择适当理财产品，在整个人生过程中合理分配财富，实现人生效用的最大化。该理论建立在跨期最优化理论基础之上，核心内容是在个人或家庭一生当中有限的经济资源约束下，求解基于终生消费(包括闲暇和遗赠)效用最大化的问题。

一、生命周期理论概述

生命周期理财理论发展渊源可以追溯到20世纪20年代著名经济学家侯百纳在1920年提出的生命价值概念。侯百纳于1927年出版的《人寿保险经济学》一书提出了人力资本、生命周期理财和行为金融学等基本概念。该书所体现的对个人福利的深切关注、对生命周期理财的深刻理解和对人性弱点的洞察即使现在也依然令人叹服。

莫迪利亚尼等人在20世纪50年代的一系列论文中提出的lch、弗里德曼(1957)提出的pih真正首次把居民的收入、储蓄、消费统一起来考虑，一起成为近年来居民储蓄(消费)研究的基本框架。通常把lch和pih统称为生命周期一持久收入假说(lc-pih)，这是个人理财的基本理论之一。与凯恩斯的居民消费由即期收入决定不同，lc-pih认为消费者总是向前看的(forward looking)，他们将会根据一生的收入和支出相对平均地安排在各个生命周期阶段的即期消费和储蓄，而安排的目的是获得整个生命周期内的效用最大化。随后，由于理性预期和时间序列计量经济学中单位根过程的研究促进了lc-pih的发展。经济学家发展了原有的模型，提出了以欧拉方程为核心的现代生命周期储蓄模型。霍尔(hall，1978)在lc-pih框架下考虑了消费者的理性预期(re)，提出了理性预期一持久收入假说(re-pih)。

近年来，国内对生命周期理财理论的研究主要是介绍国外理论。赵建兴(2003)介绍了国外生命周期理财理论与实践的新发展；黄向阳(2004)对西方生命周期理财概念进行了评析；叶洱霄(2004)针对我国股票市场上的非理性投资行为，认为要应用生命周期理财理论进行理性理财，但对生命周期理财理论本身并没有作深入分析。另外，其他与个人理财研究直接相关的文献基本上是针对我国金融机构在开展个人理财业务中存在的问题提出的一些方向性和政策性的建议和看法，没有真正从经济学和金融学意义上对我国个人理财进行理论研究。

总体来说，通过近一个世纪的发展，西方lc-pih及建立在此基础上的生命周期理财理论得到了极大的发展。其显著特点就是结合现代金融投资理论，利用随机动态规划等高难的现代数学方法，通过其发达的金融市场达到指导个人理财的目的。同时，在理论分析过程中非常注重与实证检验的结合，使理论可以在批判和继承中发展。

二、生命周期阶段的划分

生命周期理论是个人理财的基础理论，理财追求的目标是使客户在整个人生过程中合理分配财富，达到人生效用最大化。这正是生命周期理论的精髓所在，按照该理论可把生命周期分成不同阶段，每个阶段有不同的理财目标。

弗兰科·莫迪利亚尼的生命周期理论把消费者一生分为三个阶段：少年期、壮年期和老年期。在少年期和老年期，消费大于收入，在壮年期则收入大于消费。而halifax把人生分为青年时期、成家立业时期、中年时期和退休时期四个阶段，订制出同金融和生活方式需要相匹配的信用卡。

ubs把人生分为少年期、大学阶段和参加工作初期、成年期、老年期四个阶段，为不同年龄阶段的客户所提供的丰富产品，是生命周期理论在个人理财业务中的纯熟运用：它为少年阶段的客户主要提供免收账户管理费的优惠利率储蓄账户；为大学阶段和参加工作初期的客户提供ubs campus个人账户、信用卡、抵押贷款、电子银行服务、投资和储蓄服务、人寿保险、职业规划、各种生活信息等；为成年客户除提供上述服务以外，还增加了按揭、退休规划、子女教育等服务：为60岁以上的老年客户则专门提供了年长者账户等。

笔者根据我国的理财实践，将生命周期分为六个阶段(如表1)。通过对个人理财生命周期的分析，更能在提供个人理财服务中确切了解客户所需，提供为客户量身定做的理财产品和服务。 

三、生命周期各阶段对理财工具的选择

恩格斯曾经说过，“生产工具是衡量生产力发展水平的客观尺度和主要物质标志”，理财工具对第三方理财的成败也起着决定的作用。一般而言，第三方理财常用的工具有：消费、储蓄、信贷、房地产、股票、债券、基金、保险、外汇、期货、期权、黄金、收藏品、艺术品、pe(未上市股权投资)、qdii、qfii、教育投资、税收筹划、养老规划、遗产-计划等等，这些理财工具可以单独使用也可以按一定的比例组合使用。根据生命周期理论和理财实践，消费者处于不同的生命周期阶段，其理财目标也往往不同，理财的倾向也不同。一个人处于某一生命周期阶段可能有很多理财需求，但在特定的阶段有最重要的、迫切的理财需求，根据不同的需求选择不同的理财工具，对理财工具进行组合。

(一)单身期理财工具的选择

单身期主要指大学毕业参加工作至结婚的这段时期，一般为1－5年。这时候。年轻的单身男女大多有自己独立的收入，尽管收入水平一般不高，但由于没有什么经济负担，可支配收入比较多。他们从学校刚毕业踏进社会时，总会有一些愿望需要达成。但是单身青年大多具有以自我为中心的消费倾向，其消费和开支会比较大。这段时期是提高自身、投资自己的大好时期，个人进修、结婚创业等亦会是这类人的主要理财目标。理财机构应该针对这类客户可承受风险(波动、损失)的能力强的特点，为这类客户设计有一定风险的理财方案，投资组合中股票比重可占很大的比例，甚至可用一部分做投机用途以增加收益，也有人偏好投资外汇、期货和期权，储蓄和债券所占的比例可以很小。理财机构对处于单身期客户提供的理财工具有：消费理财、储蓄计划、信贷计划、股票投资、税收筹划、外汇投资、期货投资和期权投资等，但以股票投资等高风险、高收益投资为主，相对应的理财方案应该是：风险投资>节财计划>资产增值计划>应急基金>购置住房。

(二)新婚期理财工具的选择

新婚期是指从结婚至有第一个孩子的期间。这一时期是家庭的主要消费期，经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一 定的财力和基本生活用品。为提高生活质量，往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品，贷款买房的家庭还须一笔大开支(月供款)。处于这一阶段的客户，其理财目标的选择可能更着重在家庭的建设和为未来生育子女准备资金积累。理财机构提供的理财工具有：信贷计划、储蓄计划、税收筹划、消费理财和购房计划等，以购房计划为主的投资组合最为合适。相对应的理财方案应该是：购置住房>购置耐用品>节财计划>应急基金>风险投资。

(三)家庭成长期理财工具的选择

家庭成长期指从小孩出生直到上大学这段时间，一般为9-18年。在这一阶段，多数家庭无法单独留出资金为未来的目标进行积累。如果他们储蓄了，也可能被用于短期的支付。但是，家庭成员的增加将会促使父母为小孩开立账户或者为了他们未来的教育资金而进行储蓄。在这一阶段里，家庭成员一般不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发等费用。理财机构提供的理财工具主要有：储蓄计划、消费理财、信贷计划、税收筹划、教育投资和保险理财，但最重要的是储蓄计划和教育投资。相对应的理财方案应该是：子女教育规划>资产增值管理>应急基金>特殊目标规划。

(四)子女大学期理财工具的选择

子女大学期是指子女读大学到子女参加工作的这段时期。这一阶段的客户群体事业有成，自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，各项投资也应扩大，但子女正在读大学，子女的教育支出很大，家庭的收支基本平衡，有时在子女开学时期还会出现负债，所以，信贷也成为这一阶段常用的理财策略(个人助学贷款)。理财机构提供的理财工具有：储蕾计划、消费理财、信贷计划、税收筹划、保险理财和教育投资等，但最主要的是信贷计划和保险理财。相对应的理财方案应该是：助学贷款>资产增值管理>应急基金>特殊目标规划。

(五)家庭成熟期理财工具的选择

家庭成熟期是指子女结婚离开家庭，家庭成为空巢状态到夫妇二人退休前的这段时期。这阶段子女都已经参加工作，能够自食其力，家庭开支比较小，理财的重点是扩大投资，主要关注稳健性投资，同时养老规划的制定也已经刻不容缓。处于这一阶段的客户的家庭可支配收入较高，在财政上更加舒适，可以做孩子在家时不能做的任何事情，也不必为孩子的支出担忧，进入这一阶段才是人生最幸福的时期，金融需求表现在财务咨询、旅游、养老保险、医疗保险等。理财机构针对这一阶段的客户提供的理财工具主要包括：债券投资、基金投资、税收筹划、储蓄计划和养老规划、黄金投资和收藏品投资等。相对应的理财方案应该是：资产增值管理>养老规划>特殊目标规划>应急基金。

(六)退休期理财工具的选择

成熟期家庭理财规划方案篇2

家庭理财规划正越来越受到中国人的重视。所谓“家庭理财规划”，就是根据家庭的财务和生活目标对家庭资产进行合理的安排和有效的管理、保障家庭财务安全、实现家庭资产增值、达成家庭生活目标、实现财务自由的过程。

理财规划的第一步，就是要确定一个长期的财务目标。明确目标后，下一步是设计并实施理财方案。这需要注意几个方面，包括家庭的经济状况、风险的承受能力、财务目标实现的时间，以及不同投资理财工具的风险收益特征。在理财金字塔中，风险防范基金是基础，包括银行储蓄、社会保险和商业保险；其次是家庭的债务，比如购房贷款等；再就是消费基金，包括购车、旅游、购房、教育等基金和日常的生活消费：之后考虑的是风险投资基金，包括股票期货、房地产、黄金和艺术品收藏等。最后是评估、调整理财方案。在财务计划制订之后，很有可能因为市场环境的不断变化，需要随时对财务方案进行调整。

保险产品发展至今，已经远远超出了原有商业保险中的保障财产或是人身的范畴，债务风险、财务消费风险和投资已经成为主流的主题。

债务风险的保护

对于这一点，在现在高房价、高贷款利率的背景下，很多人都很有感触。如何在每月高额月供的情况下保持稳定的现金流?如何在意外或突发疾病的情况下继续还款?如何防止地震这样的巨灾影响自己的债务(按揭房贷)?这些问题，很多人都想过，但是都没有找到答案。在全面的理财规划中，这些问题都可以通过灵活使用保险产品未解决。

寿险保单的质押，是个非常灵活的解决现金流问题的方法。与申请个人无抵押贷款相比，它的手续简便很多。同时，对于意外情况或者是突发疾病造成的对于财务的冲击，都可以通过纯保障型的保险产品来化解，特别是现在部分健康保险产品已经有了医疗费用直接垫付的功能。而对于不可预测的巨灾对抵押物的影响，抵押贷款适用的保险产品完全可以全面覆盖这方面的损失。

除此之外，中国消费者逐渐开始重视由于债务所导致的信用风险。其中较为普遍的就是信用卡的还款。在成熟市场，信用卡还款保障计划是相当普遍的小额保险产品，覆盖了超过60％的信用卡持卡人。在长期的理财规划中，具有年金功能的保险产品还可以用来自动支付若干年后的贷款还款，使得现金流更易管理。

财务消费风险的转移

在日常的大额消费中常见的一个局面是，消费者在考虑购买支出的时候，尽量压低或者不考虑相应保险费用，从而达到减少总支出的目的。虽然通过这样的方法使购买的成本下降，但相应的消费成本却上升了，同时部分消费成本还是不可控的。而此类保险产品就可以抵消(或者说是对冲)消费成本。

对于这些大额消费，现在基本上都有相应的保险产品。例如，买车有车险，旅行有旅行险(申根条约部分国家签发签证时，对此有强制要求)，买房有家居建筑或财产保险，留学有留学保险，等等。除此之外，这些产品都在逐渐从产品发展为问题的解决方案。例如，现在的海外旅行险，除了保障损失，还可以提供医疗救援、住院及转院的安排、海外住院的费用垫付等。对于部分消费者而言，此类产品看似绝对价值偏高，但其实相对于保障的对象本身的价值而言，价格并不高。所以，在计算此类消费成本的时候，都应该把这些成本考虑在内。

长期规划锁定收益

投资类的保险产品主要分为分红险、万能险和投资连接险。在如今这个高通胀的社会背景下，收益比较高的万能险和投资连接险已逐渐成为主流，其中投资连接险的高收益率和不同投资账户的免费自由转换，是最引人注意的特点。对于这些产品，在购买的时候，投资风险的明确是第一步。消费者需要明确自己在投资中的作用。例如，在万能险和投资连接险中，消费者就可以根据自己的判断，自己转换账户。换句话说，保单持有人自己在一定程度上承担了投资风险。

成熟期家庭理财规划方案篇3

【关键词】金融理财师；理财服务；职业定位

今年以来，我国政府一直把调整经济结构、转变发展方式、防止通货膨胀作为宏观经济调控的主要目标，国民经济仍然保持良好的发展势头，但发展中受到全球金融危机及欧美债权危机的影响还在加深，我们面临国内外经济发展的不确定性和复杂性的影响因素在增加，尽管2011年10月CPI回落至5.5%，但过去的大半年都处在负利率的时期，每个家庭财富都面临保值增值的压力，借助金融理财师专业化服务以规避风险具有现实意义。但是，我国金融理财服务尚在起步阶段，理财服务内容主要是银行、保险、证等各领域的理财产品营销，而不是依据客户的需求提供个性化的理财服务，无法满足客户既可以规避人身、财产等风险保障，又可以包含子女高等教育、税收筹划与遗产安排、养老金规划和投资等内容的理财需求。因此，家庭理财师服务从产品营销趋向综合理财，是家庭财富管理的需求，也是金融理财服务发展的必然方向。

一、金融理财师服务对家庭财富的重要性

（一）理财服务是实现家庭规避风险的需求

俗话讲“天有不测风云，人有旦夕祸福”，世界每时每刻都发生种种意外事故，2010年4月波兰总统的专机在俄罗斯坠毁、日本今年“3.11”地震海啸、中国温州“7.23”动车事故……家庭财富的“水库”可能因为一次意外伤害、疾病、失业等风险的不期而至会“流失殆尽”。因此，在人们保险保障意识尚且低下，对风险事故普遍存在侥幸心理的当前，需要金融理财师积极倡导“保障在先，投资在后”的理念，把人身、财产以及责任风险通过投保的方式转嫁给保险公司，这是实现财富管理的首要之举。

（二）实现理性消费的需要

现在社会上出现“房奴”、“车奴”、“卡奴”、“网购奴”，这些非理性的消费行为导致很多“月光族”，他们没有控制自己的消费欲望，缺乏对自身资产与负债能力清醒认识，尤其是年轻一代追求时尚和超前消费，盲目攀比，要求结婚住房百平米以上一步到位，汽车高档名牌，信用卡透支刷卡消费成瘾，成了名副其实的“大负翁”，要纠正这些非理性消费方式，必须依靠专业理财师的服务，在与客户进行充分沟通后，根据客户的财务能力、风险偏好，为其量身定制适宜的购房、购车信贷消费计划，制定适宜的消费信贷方案、合理使用信用卡借贷，提醒客户警惕网络购物陷阱，进行理性消费。

（三）实现子女教育金储备的需要

子女教育是家庭永恒的课题，随着我国教育体制的改革，接受教育的方式多样化，子女高等教育费用已经成为家庭的一笔不小支出，有的家庭子女教育费成为沉重的经济负担，高等教育支出具有一定的时限性和刚性需求特点，必须提早储备，理财师建议客户在子女出生伊始就开设专款专账户为其子女准备高等教育费用（见表1）。

从表中数据可以看到，假设客户年化收益9%，学费生活费用增长6%，子女高等教育费用的储备，越早准备就越轻松，如果小孩1岁开始储备，每月只需投入223元，如果小孩15岁才开始储备，每月需准备1147元，需要理财师给客户提供专业的咨询和专项规划，一方面早期储备，越早越轻松；另一方面要选择适宜的投资渠道，在稳健安全的原则下不被通货膨胀和学费增长幅度所腐蚀，达到提早储备子女高等教育金的理财规划。

（四）满足实现“老有所养”的老年退休生活需求

第六次人口普查数据显示，我国60岁及以上的老年人占比达到13.26%，每年增长3.2%①，是人口自然增长率的6倍左右，家庭规模小型化并呈现为“4-2-1”或“4-2-2”的倒金字塔形状，独生子女对老年人的照顾无论从经济上还是从精力上都力不从心；另外，退休期对每个来说是都要经历的时期，时间跨度长，不确定性因素多，是家庭理财规划内容中“权重”最高的部分，人生一世，老年幸福才是人生真正的幸福，要规避老年期无能力生存、无能力看病、无能力雇人照护的风险，就必须提早规划，未雨绸缪，在专业理财师的指导下制定退休规划方案并根据市场的变化及时调整投资策略，确保在退休时达到预期的养老金储备金额。

此外，理财师根据客户的需要及时提供家庭税收筹划和遗产安排等方面的咨询和服务，对家庭财务来说都是至关重要的环节。

二、我国金融理财服务现状：产品营销型为主体

笔者走访调查了北京多家商业银行、保险公司、证公司单位，了解各公司提供家庭（个人）理财服务的情况，总体上以营销各自产品为主体，兼有家庭财富管理综合方案的制定和跟踪理财服务的项目，综合理财服务业务量占也比较少。

（一）商业银行的金融理财服务

商业银行网点都成立了“VIP专柜”、“理财工作室”等不同名目的理财专门机构，为中高端客户提供理财服务，许多银行理财工作室从事咨询服务的人员都参加过专业理财培训，取得国家理财规划师职业资格证或金融理财师（AFP\CFP）执业资格证，理财服务内容主要以推荐客户购买本银行的理财产品或代销的基金、保险等产品，为客户制定综合理财方案的服务较少。

（二）保险公司的理财服务

保险公司的理财师一般称为“寿险顾问”，其工作的主要内容是向客户推销各类保险产品，目前人专业化培训和精细化管理还不够，人薪酬主要靠考核期完成的业绩，这种薪酬考核使得保险人并不从客户的实际保险需求为出发点，而是以业绩最大化为导向，以“分红型”、“投资连结型”保险产品的预期收益来吸引客户投保，这些兼具保障型和投资收益型的保险产品，受金融市场的影响较大，尤其是在金融危机爆发后，经济发展的不确定性增加，股票市场低迷，“投资类”保险产品的收益受到影响，当然也没有纯消费类保险产品的保障程度高。

（三）证券公司的理财服务

股市是经济的晴雨表，目前，证公司的客户理财服务主要是提供投资咨询，为开户客户提供投资分析报告，对风险进行善意预警提示。投资是家庭财富增值的有效手段，但投资风险与收益是反向的，追求高收益必然要承担高风险，证理财师对客户投资产品的选择和操作并不提供具体建议，也较少从家庭财富的整体规划角度提供短期、中期、长期的投资策略或子女教育、退休养老规划等专项服务，非理性的投资行为常常带来较大风险，比如：有的股民盲目跟风，把自己居住的房子典当去炒股，结果血本无归；有的老年人用多年储蓄的“养命钱”炒股，投资被套牢，老年失去经济来源，等等。非理性的投资行为原因之一是缺少专业理财服务，投资首先是在控制好风险的前提下，根据自己风险偏好理性谨慎选择。

三、从营销型向综合服务转变：理财师职业定位思考

欧美发达国家理财服务发展的历程表明，从初级的产品营销向专业化综合理财服务转变，是理财师职业发展的必然选择，产品营销是解决客户“要什么”问题，而理财服务则是解决客户为何“因需而要”的问题，以客户的需求为出发点，提供满足不同群体个性化需求的服务。

（一）综合理财服务从家庭财务健康诊断入手

每个家庭都面对日益复杂，扑朔迷离的金融投资市场，尤其是在目前通货膨胀较高的负利率情况下，实现家庭财富的有效管理首先得从诊断家庭财务健康开始。通过理财师专业的服务，让客户明确其资产负债和现金流量的情况，计算其家庭财务健康诊断的指标，分析家庭理财现状与理想指标之间的差距，并建议修正资产负债结构或者调整消费支出额度使得家庭财务指标达到正常状态（见表2）。家庭财务诊断是理财规划的基础，能借助财务健康诊断判定客户理财目标的可行性。

（二）以生命周期理论为基础给客户量身定制个性化的综合理财方案

美国诺贝尔经济奖获得者莫迪利亚尼提出生命周期理论，被认为是家庭理财的理论渊源，他把家庭依据年龄分为不同阶段，即单身期、家庭形成期、家庭成长期、退休前期和退休期，其内涵（见图1）在于家庭收入曲线和支出曲线顶峰出现在不同时间段，客户要在年轻时较多的结余弥补年老时的收入不足，维持一生的平均消费水平，不同年龄阶段理财的需求和侧重点不同，单身期储蓄最重要，养成消费记账的习惯，做到“开源节流”，把每月工资的10%存下来，就走出了理财的关键第一步，为将来参与投资和成家立业奠定基础，新婚是人生最浪漫幸福的时刻，但也是消费最高的阶段，要满足婚礼开支，安置家业，购置家庭用具，合理规划房贷额，量力而行，理性控制婚嫁费用，同时开始为孩子出生准备专项费用；家庭成长期大约从30岁到50岁，是人生最重要却也是处在“夹心层”较大压力之中，理财的最先项目是为子女高等教育准备专项资金储备，要考虑物价涨幅和学校费用增长因素，确保足额，其次是积极参与投资市场，积累经验，至少不让财富被通货膨胀腐蚀；家庭的成长期必须开始储备退休金，以基金定期定额投资方式，长期摊薄投资成本，直接从银行账户定期划拨，起到强制性储蓄的作用；家庭的成熟期是投资理财的最佳时期，无外债，无负担，子女大多已成家就业，个人在工作阅历和职业成就也到了最顶点，家庭收入也达到顶峰，利用自己丰富的投资经验实现家庭财富的增值；退休期是人生收获和享受的时期，要稳健谨慎，确保“养命钱”安全，退休后积极参与休闲旅游，调整身心，确保健康，安享晚年幸福时光（见表3）。

（三）做好短期、中期、长期相结合的综合消费目标

每个家庭都会面临不同期限的消费支出，节假日或年末出国旅游，是短期消费，“5年后购置一辆价值30万的爱车”是中期理财目标，“为现在1岁的宝宝储备20岁时出国留学费用60万”或者“35岁的张先生每月基金定投500元为自己储备养老金总计60万”等都是长期规划，要实现家庭实现财务的自主自由，依据家庭的资产和负债情况，结合职业特点、消费偏好等因素，制定适宜的消费目标，评估目标的可行性，并根据市场变化时时调整目标。

（四）控制投资风险，实现资产增值

投资理财是家庭理财最核心的内容，因为很多理财目标要借助投资工具来实现，比如子女高等教育金储备、退休养老金储备等，同时，家庭财富增值不仅是靠工薪收入，还得将除去消费后剩余的资金去实现更多的收益而不是在负利率时期贬值，任何投资都是有风险的，随着金融衍生投资品的增多，对投资产品风险的掌控比参与投资本身更加重要。因此，在家庭理财方案设计或理财咨询中，理财专业服务首先要提示客户防范投资风险，用事前制定“止损点”纪律来约束投机和贪婪行为。

（五）借助理财服务，做好合理避税和遗产规划

我国个人所得税起征点在2011年9月1日调整到3500元，纳税是每个公民的应尽义务，但是税收筹划是在合理合法的前提下延期缴税或分期缴税，以达到减轻税务负担的目的，使得家庭获得较多的现金收入，由于我国税收法律制度变化较快，条款复杂，普通家庭难以完全明白涉及家庭税收的相关问题，借助理财师的专业服务来筹划税收很有必要。

遗产对国人来说似乎比较遥远，但侯耀文等名人的遗产争端案例一再说明，遗产的提早安排对逝者还是生者都有益，可以让逝者安心，生者安宁，我国尚未开征遗产税，但通过理财师专业的服务，合理规划遗产，为人生画上圆满的句号是必须的。

总之，鉴于目前负利率时期和投资风险增大的市场环境，通过金额理财师的专业服务，实现家庭财富的保值增值显得十分重要，但我国理财服务市场尚在起步阶段，没有结合客户生命周期阶段的特征提供个性化的理财服务，从营销产品到综合理财服务，是金融理财师职业发展的方向，理财师结合家庭所处的生命周期阶段，在充分诊断家庭财务健康的基础上，判断客户的风险偏好和消费偏好，制定包括家庭保险规划、消费信贷、子女高等金储备、养老金储备、投资产品选择策略，以及合理避税和遗产规划等诸多方面理财规划，实现客户家庭财务的自主、自主与自由。

注释：

①数据来源：国家统计局网站。

参考文献：

[1]李善民,毛丹平著.个人理财规划理论与实践[M].中国财政经济出版社,2003.20-24.

[2]高鸿业著.西方经济学[M].中国经济出版社,1998.64-65.

[3]陈工孟,郑子云主编.个人财务策略[M].北京大学出版社,2003.102-105.

[4]计金标著.税收筹划[M].中国人民大学出版社,2004.88-90.

[5]金融界网站,省略/.

[6]东方财富网站,省略/.

作者简介：

成熟期家庭理财规划方案篇4

因此，对于刚刚结婚的伉俪来说，从陌生到相识、相知，最后到白首携老。组建家庭，如果没有稳定的财富支持，生活可能会有些麻烦。本刊选出了两种理财方案以供新婚家庭参考。

新婚家庭理财三大原则：

一、量入为出：面对生活的压力，夫妻双方如果不能珍惜对方的付出与贡献，那么问题就来了。因此，建立共同储蓄和对金钱价值观的共识非常重要。夫妻双方可以建立一个“家庭理财账簿”，详细纪录下家庭生活中的每一笔收人支出情况，以便了解家庭生活的开销情况，让双方都做到心中有数，能节省的地方一定要节省下来，做到从家庭实际需要去理性消费。

二、明确目标由单身生活进入到二人世界，两个人的责任就加强了很多，都要为对方着想，并且，随着家庭由组建期向成熟期发展的过程中，要涉及到方方面面的问题。比如房屋贷款的问题、子女抚养教育的问题、休闲娱乐的事情、养老规划的事情等等。所以，及早做出一个初步的时间表有助于两个人把一些中长期的事情明确清晰起来，这样在进行财务规划的时候，就可以从容面对每一个重要的环节。

三、量力而为，如果说恋爱的时候，对方的缺点都是优点，不会太在意对方的收入如何，但是成家之后，面对的就是柴米油盐等等生活现实问题。生活开销之后的节余，如何进行合理的分配与投资，就需要在各自的家庭背景、收入状况、风险承受能力等综合因素下量力而为了。

案例一

家庭情况

王先生，28岁，目前是一家上市lT公司技术负责人，妻子孙小姐在一家大型国企工作4年多。

资产状况

两人工作稳定，先生月均收入过万元，且有少部分公司红利分配。孙小姐月收入8000元，在单位享有医保和社保。

现阶段两人的月生活费用3500元左右。两人目前已购入一套120多平方米的住房，房款共90万元，首期支付了30万元，其余60万元办理了10年期个人住房组合贷款(其中公积金住房贷款最高额为20万元)。

理财需求

今年年底购置一辆经济型小车，一年以后要宝宝；每年一次的旅游；两人都希望进行风险适中的投资；都希望购买合适的保险。

理财建议

一、确定理财重点，合理安排开支。

王先生夫妇正处于家庭初步形成、自我价值提升的事业发展重要阶段，所以建议其理财重点是：

1、建立家庭账簿，掌握收入支出状况，控制理性消费：

2、制定生活目标和理财目标，将宝宝抚养时间、每年的休闲计划进行初步规划和预算，做到心中有数，

3、咨询专业人士进行理性投资，加紧基本资金积累；

二、要安排应急金。

应急金要求变现能力强，因此宜以短期存款(活期、三个月或半年的短期、定期存款)及货币市场基金为主。根据两人当前状况，建议在购车的费用开支之余，至少保留3万元作为应急基金。

三、加强保险保障。

基于家庭的责任，两人仅有单位社保、医保，这些保险的保障额度是不足够的，所以还需要购买意外商业保险、寿险、分红险进行组合规划，既可以防范健康风险，又可以获得养老保险金，同时增加稳健的投资收益。

四、尽早投资。

王先生与孙小姐夫妇若想完成家庭理财目标，日常月消费水平将增加到5000元左右。因此，两人应对未来整个财务收支提早做好规划，在合理开支的前提下，积极进行投资，积累投资经验和实现财富增值。

鉴于两人平时工作较忙，但收入高且年轻，所以建议其投资由专业的基金公司操作的股票型开放式基金，也可以选择业绩良好的上市公司的股票，进行中长期投资，还可以选择保险公司的投资连结保险，既增加保障，又可灵活投资。

这些是针对王先生与孙小姐夫妇的现阶段状况而进行的理财规划建议，随着两位事业的成功，宝宝的出生，又会有其他方面的生活需求和理财目标，届时就会根据那时的情况进行必要的调整。因此，理财不是一个短暂的过程，而是伴随着不同的人生阶段进行不同的调整。

案例二

家庭情况

苗苗今年25岁，大学本科毕业，目前收入比较稳定，税后收入每月2800元。她的老公今年26岁，在民营企业工作，每月工资4500元，年终奖金约3万元左右。

苗苗夫妇现住在合租房，每月房租1500元，其他开销约每月1500元。打算明年下半年买房。现父母都健在，没有额外的负担。现有活期存款2.5万元，1年定期3万元。

理财需求

苗苗想在现有的社会保险的基础上购买一份健康保险，最好还有养老的功能，

苗苗还想买些基金，但现在的基金公司和基金种类很多，希望能够选择优秀基金公司的稳健性质的基金，进行基金定投。

以什么样的理财方式，可以在明年拥有买房的装修费用6万元(注：买房的首付款由双方父母支付，苗苗夫妇支付月供2200元)。

理财建议

(1)对日常生活开支进行记录，节省不必要的花费和支出，为投资本金作储存。

(2)房租支出属于刚性支出，必须安排。房租支出年安排1 8万元。

(3)紧急备用金将活期存款保留1万元，且保持1万元常数。其余的作为投资本金。

(4)苗苗夫妇的商业保险可以选择万能型保险，万能型的保险主要特点为保费存取灵活，可应对家庭财务状况，保额灵活可调，可应对不同时期的责任和义务：同时还可享受保险公司的稳定运作收益，日后可转换成家庭开支的补充，也是进行长期储蓄理财的必备渠道。

(5)进行投资理财的方面，可分为两个部分。鉴于苗苗夫妇平时都不太善于理财，工作时间也比较紧张没有过多闲暇的时间关注投资，因此建议他们选择定期定投基金的方法，每月定期投入500－1000元其实就是进行理财了。这样不但可以平摊投资的成本，也可以养成定时存钱的良好习惯，长期以往下来也会累计一份不少的资产。另外，他们可以把年底的奖金选择投连险，这样借助机构的优势进行理财可以规避一定的风险，同时，还可以在投资的同时增加额外的保障。

理财提示

成熟期家庭理财规划方案篇5

随着中产阶层队伍的壮大，家庭对投资理财的需求在深化。如果一个家庭几年前购买了一套投资用房，现在的可投资资产已轻松增值到百万元级别。一些中小企业主也将实体经营的节余资金投入到金融资产中。市场上的投资品种大量增加，证券公司、银行、信托公司都在为高净值客户提供越来越多新的理财产品和服务。第一代创业者从青壮年逐渐进入中老年，事业接班与财富传承的需求逐渐展现。

用一句话描述理财新时期的特点就是，更多的家庭从“简单理财”进入到了“理财规划和管理”阶段。

李先生是一个典型案例，家庭资产负债表和收入支出表详见表1、2。

像李先生一家，虽然工资并不是特别高，但经过对家庭的用心经营，在不知不觉中已经拥有了超过百万元的资产，且立即可用于投资的现金资产也已经超过50万元。如果善加打理，李先生一家的财富积累将会逐渐加速，经过8～10年便有望达到财富自由。

通常来说，理财规划应包含3项内容，即家庭资产的保护、积累和分配。

资产的保护

――重点在于风险管控

在家庭理财过程中，必须对财务风险具有足够的认知，并规划出风险的规避、转移方案。

常见的财务风险有如下来源：患重大疾病导致的收入减少和额外增加的开支；责任期（也是收入高峰期）因意外、疾病身故而导致的收入中断；经济环境、资本市场波动产生的大比例投资亏损；以及家庭财产（如房屋等）因自然灾害、火灾而导致的重大财产损失等。这些风险一旦发生就将对家庭产生重大的经济损失，而其本身或个体是无法消除的。必须利用金融保险工具，转移风险发生时的财产损失，让爱与责任得到延续。

李先生的单位福利非常好，在医疗方面，可以100%得到报销。太太的单位有基础社保，但仍然要考虑在风险发生时带来的附加费用支出，如营养费、护工费、维持现有生活水平不改变以及因收入能力下降而需要弥补的损失等。

对李先生一家应强化保险配置。李先生收入占家庭的60%，是家庭的主要支柱，建议购买100万元保额的寿险和50万元保额的重疾险，保费约为2万元/年；为李太太购买50万元保额的寿险和50万元保额的重疾险，保费约1.5万元/年；为孩子购买重疾险和寿险的保额各为20万元，保费约1.3万/年。同时为房屋购买300万元保额的财产保险，保费约1000元/年。

通过上面的保险规划，李先生在面对重大财务风险时，将变得从容有度，且家庭核心资金得到有效的保护。

资产的积累

――从“人赚钱”到“钱赚钱”

提到财产的积累，大多数人的概念还停留在挣工资、做生意、炒股票的三部曲中。随着资产的积累，人们已经逐渐有条件在单纯的人赚钱基础上加上钱赚钱的部分了。而且随着年龄的增长，钱赚钱的比例更应该逐渐加大。但赚钱不等于有钱，一时有钱不等于一世有钱。家庭不做资产配置，无疑是球队没有守门员，电脑没装杀毒软件，理想状态下，达到只需要钱赚钱即可保持或提升现有生活水平的状态，从而实现家庭财务自由。

当前投资理财的主要方式，除房产外，还包括保险、信托、股票、黄金、私募基金、期货、收藏等。选择适合自己的投资产品，需要坚持如下原则：一是重新认识自己，明确自己的知识领域和风险偏好；二是敢于尝试，合理配置；三是合理留余，落袋为安。

（1）李先生家庭年节余30万元，对于这部分剩余资金按比例分配到储蓄和投资项目中。

（2）储蓄部分。主要针对于孩子教育金及夫妇二人养老金规划。拿出5万～10万元，3～5年存期，配置家庭中长期稳健的现金流。

（3）投资部分。不建议直接参与既不感兴趣也不够熟悉的高风险投资，可再配置一些资金到基金定投中。

（4）在第三年，李先生一家的可投资现金资产将达到100万元以上。在目前全球金融危机，国内股市动荡、房产前景不明朗下，可将灵活的现金资产配置到固定收益类信托产品中，避免大量银行资金承受高通胀的损失。

资产的分配

――让钱为人生活的目标服务

理财规划中有一句让人深思的话：“对于很多人来讲，花钱比赚钱要难”。在我们实际的工作中，也确实体会到，花钱并不是一件可以轻易做好的事。

花钱的过程实际上是家庭现金分配的过程。经常会遇到这样的问题：是否为子女教育进行了合适的拨备，是否为自己的养老退休生活进行了合适的拨备，是否对于遗产传承中可能的税务问题进行了准备，是否考虑到了身后向多个家庭成员进行的遗产分配等。还有些富有的人希望无论生前还是身后，都可以满足特定的慈善项目，这也是一种重要的财产分配去向。

无论财产分配的形式如何，切记核心的一点――资产最终是要为人的生活目标服务。也就是说，如果不加以分配考虑，不适当使用，财产可能仅仅是一个银行里的数字，或者仅仅是一些放在一起的资产罢了。

成熟期家庭理财规划方案篇6

【关键词】：工薪阶层家庭理财证券投资

改革开放20多年以来，居民的财产总量和结构都发生了深刻的变化，居民投资理财的意愿不断增强。特别是近几年来我国国民经济持续高速增长，带动居民收入的不断提高，个人资产成倍增长，中国城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。资金的剩余和积聚是居民产生理财需要的前提，现在越来越多的普通市民有了理财意识。然而，近年来在中国人民银行连续8次调低存款利率后,居民存款收益已经很低,公众都希望通过最优的储蓄和投资组合使日后生活有所保障。因此,理财需求开始升温。

一、家庭理财与证券投资

家庭理财（FamilyFinance）并不是一个新鲜词，简单地说就是开源节流、管理好您的钱（MoneyManagement）。当今工薪阶层的家庭有一定的银行存款，还有可能买卖股票、债券，还可能给自己和家人买了保险。而在国外大部分人是请经验丰富的理财专家或顾问来替他们理财、节支开源。因为投资市场的变化和理财工具的复杂，使得理财专业知识和技能的要求也越来越高，更多人理智地选择了专家。在国外，理财个人理财服务（PersonalFinancialService，简称PFS）正在蓬勃兴起。

家庭理财也是一项系统工程,是一项科学的运用多种投资理财工具结合、跨多边市场运作的综合性投资理财行为。家庭理财要求各类家庭,既要善于利用各类风险投资工具追逐高额的风险投资收益,又要善于运用各类避险工具的规避风险。

家庭理财服务市场直接受到个人金融资产分配的影响。在许多新兴国家和地区，很大一部分个人资产仍是银行存款，而不像经济发达地区个人资产主要投向股票和共同基金。在美国，存款只占到个人资产的17%，其它资产都放在共同基金、证券和人寿保险上；而在较不发达的亚洲国家，存款占到多达80%。个人理财服务意味着将部分财富从保守和低回报的存款，转移到相对具有风险和高回报的证券等。尤其当经济稳定、通胀和利益可预测的时候，消费者就更愿意投资。

二、家庭理财中，证券投资要注意的问题

人们总是将理财与投资紧密地联系在一起。但实际上，“投资”和“理财”并不是一回事，不能等同。投资是战术，关注的是如何“钱生钱”的问题。而理财是战略，理财即管理财富，理财的核心是合理分配资产和收入，以实现个人资产的安全性、流动性和收益性目标。个人参与理财计划不仅要考虑财富的积累，更要考虑未来生活的保障。

从这个意义上来说，理财的内涵比仅仅关注“钱生钱”的个人投资更广泛。而投资只属于理财的一个子系统，真正意义上的理财包括证券投资、不动产投资、教育投资、保险规划、退休规划、税务筹划、遗产规划等等。

因此，我们在追求投资收益的同时，更应注重人生的生涯规划、税务规划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。应该根据自身的收入、资产、负债等数据，在充分考虑风险承受能力的前提下，进行分析规划。首先，按照设定的生活目标及自身的具体情况(包括家庭成员、收支情况、各类资产负债情况等)进行生活方案的设计，以达到创造财富、保存财富、转移财富的目的。其次，对自己进行客观的分析，重点分析自身资产负债、现金流量等财务情况以及自己对未来生活情况进行预测，经过分析后，制定符合自身的生活理财目标及规划。在以后的生活过程中，根据自身情况变化不断修正理财方案的内容。

前几年股市的赚钱效应使得许多人对收益高的证券投资方式很感兴趣，往往不看风险只认收益。这潮流中，老年人可能把所有的养老金都投资于股市，却忽视了风险；期货、非法集资等让人趋之若鹜，结果有的人购买期货赔钱，有的人集资被骗等等。近些年，随着理财新品的不断推出，一哄而上的现象屡见不鲜，各家银行基金卖疯现象可见一斑。从这些情况可以看出，普通工薪家庭已经有很强烈的证券投资欲望，但是由于股票市场的不完善，证券投资本身的高风险性，很多工薪投资者在市场行情不好的时候常常受到损失。

由此可见,中国经济处于转型时期，人们理财意识仍处于非理性期，理财意识从最初主要所谓“勤俭节约、精打细算过日子”发展到了盲目跟风、追求“快速致富的秘诀”的阶段。古代司马迁认为，占用了一定量的资本，选择了谋生、经营的行业之后，能否经营得好，发财致富，还取决于经营者的聪明才智。他说：“富无经业，则货无常主，能者辐凑，不肖者瓦解。”能者可以积累财富，无能者已有的财富也会散失。随着“金融经济”时代产生及发展，金融工具大量涌现，层出不穷，个人和家庭资产中证券金融资产的比重越来越大。个人理财的需求在范围上不断扩展的同时在时间跨度上也开始扩展到人的整个生命周期。因此我们更应该理性的对待理财和证券投资，针对不同的家庭情况、背景、及个人不同生命的周期，从人生不同阶段和家庭资产合理配置的角度理性分析理财活动和进行证券投资。只有把证券投资纳入整个家庭理财的大系统中进行规划，才能使得工薪收入家庭在维持家庭必要开支的情况下，又能在高风险的证券市场获得一定的收益。

三、生命周期不同阶段的证券投资策略

在人生的每个阶段中，人的需求特点、收入、支出、风险承受能力与理财目标各不相同，证券投资理财的侧重点也应不同。在实际家庭理财运作中，一个人一生中不同的年龄段，对投资组合的影响亦非常重要。通常我们可以分六大阶段来考虑。

阶段一、单身期：指从参加工作至结婚的时期，一般为2至5年。该时期经济收入比较低且花销大，是家庭未来资金积累期。

理财优先顺序：节财计划＞资产增值计划＞应急基金＞购置住房。这个阶段的证券投资策略，如果工资水平比较高，可以适当投资证券市场，因为在这一阶段家庭负担不重，风险承受能力比较强，所以如果能在股票市场获得高收益，为以后组建家庭打好基础。

阶段二、家庭形成期：指从结婚到新生儿诞生时期，一般为1至5年。这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品；贷款买房的家庭还须一笔较大开支——月供款。

理财优先顺序：购置住房＞购置硬件＞节财计划＞应急基金。这一阶段证券投资策略应该较保守，可以购买些国债或货币性基金，保持资产的流动性。

阶段三、家庭成长期：指从小孩出生直到上大学，一般为9至12年。在这一阶段，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。

理财优先顺序：子女教育规划＞资产增值管理＞应急基金＞特殊目标规划。在子女的教育投资和家庭开支还有剩余的情况下，可以考虑中长期证券投资，购买成长性股票或基金都是不错的选择。

阶段四、子女大学教育期：指小孩上大学的这段时期，一般为4至7年。这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增，财务上的负担通常比较繁重。

理财优先顺序为：子女教育规划＞债务计划＞资产增值规划＞应急基金这个阶段生活开支比较大，证券投资应该注重流动性和安全性为主。

阶段五、家庭成熟期：指子女参加工作到家长退休为止这段时期，一般为15年左右。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已完全自立，债务已逐渐减轻，理财的重点是扩大投资。

理财优先顺序：资产增值管理＞养老规划＞特殊目标规划＞应急基金这个阶段可以拿出更多的资金进行证券投资，不过也要为退休后的生活留出一定资金，避免投资失败影响晚年生活。

阶段六、退休期：指退休以后。这一时期的主要内容是安度晚年，投资和花费通常都趋于保守。

理财优先顺序：养老规划＞遗产规划＞应急基金＞特殊目标规划。这个阶段证券投资应该减少或者不投资，最多购买些国债。因为老年人风险承受能力低，不能承受证券的高风险。

四、家庭资产配量过程中证券投资策略

目前对国内百姓而言保险、基金、债券、股票等产品中进行分配。由于这些投资产品的风险性、收益性不同，因此进行理财时，根据不同的年龄必须考虑投资组合的比例，不宜将所有的资金投入到单一品种内。对投资者而言，年龄越小，风险大的投资产品如股票可以多一点，但随着年龄的增加，风险性投资产品的投资比例应逐渐减少。在国外，有种观点是将财产四分法，主要分为不动产、现金、债券和股票。对于不同年龄，有不同的投资组合，如25岁的话，理财师一般会建议这种组合：不动产占10％、现金占5％、债券占20％、股票占65％。

因此，我们需要确定自己阶段性的生活与投资目标，时刻审视自己的资产分配状况及风险承受能力，不断调整资产配置、选择相应的投资品种与投资比例。而不应盲从他人的理财行为。

家庭整体规划要注重长期效益。一些投资者受到利益驱动，只顾眼前的利益，不注重家庭长期利益，往往采取杀鸡取卵、涸泽而渔的短期行为，结果赔了个大出血。因此，家庭理财必须注重长期效益。通过理财对未来的长期整体计划，可以弄清三方面的问题：第一、是现在在何处（目前的家庭经济状况分析？）第二、是要到哪去（将来希望达到的经济目标？）第三、是如何到那里去（通过最恰当、最合适的方式实现这些目标？）通过对各个阶段家庭收支的合理有效支配，实现家庭资产最大化。同时，家庭理财也一定要具有强烈的风险意识，要合理划分高风险的投资（股票、期货、实业）和家庭基本生活保障（储蓄、保险、房产、教育），不要因短期内过度追求投资而影响家庭生活水准，造成家庭财务危机。

因此，投资人要正确评价自己的性格特征和风险偏好，在此基础上决定自己的投资取向及理财方式。多作一些长期规划，选择一些投资稳健的产品，因为只有根据年龄、收入状况和预期风险承受能力合理分流存款，使之以不同形式组成个人或家庭资产，才是理财的最佳方式。

家庭在投资理财中，一定要善于把握经济规律，扬长避短，根据家庭成员的实际情况，考虑自身的资金实力，充分发挥自身的优势，选择何种投资方式，要从自己的经济实力出发，综合考虑自身的职业性质和知识素质。你手里只有数千元或者数万元钱，那只能选择一些投资少、收益稳定的投资项目，如、储蓄、炒股、国债等；而如果你手中有十万以上或数十万元钱，就可以考虑去购置房产，这样既可以居住，也可以用来实现保值、增值。

然而，现实中不少人对一种投资理念可能烂熟于心，那就是：“分散风险”“东方不亮西方亮”总有一处能赚钱。这也是眼下不少人奉行的理财之道。但是在实际运用中，不少投资者却走向反面，往往过分地分散风险，使得投资追踪困难或“分心乏力”，自身专业知识素质跟不上，造成分析不到位，最终导致预期收益降低甚至出现资产减值的危险。

又如，你是一名公务员，对上班时间有严格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知识，信息也比较灵通，又有足够业余时间，就可以增加股市投资方式，因为投资股票尽管风险大，但收益也很大，是值得你伸手一试的。对于资金量较多的客户而言，有必要通过资产分散投资来规避风险；但对于资金不多的投资者而言，投资过于分散，收益可能不会达到最大化。具体操作时，建议集中资金投资于优势项目中，这样可能会使有限的资金产生的收益最大化。

由于各个家庭的实际情况千差万别，在具体投资理财中，就应立足当前，注重长远。一般地说来，投资能获取收益，但工薪家庭不应该将自己的全部资产全都用于投资。

随着社会

经济的发展，工薪投资理财的渠道和方式越来越多，可以说，如今个人投资理财正呈前所未有的多样化发展的趋势。然而，由于每种投资方式和保值形态具有多重性，每个人的各自情况又有所不同，所以，工薪阶层只有根据自身的实际情况去选择合适的投资方式，才能有益于个人资财的保值增值。在心态上要“保持一个平和的心态，不能激进亦不可太怯懦”，远离和，谨慎对待期货等投机型产品。

参考文献：

[1]钱海波，《论人理财目标分析与资产结构设计》，《财会月刊》，2005，9。

[2]叶蓓，《个人理财的业务现状问题与发展建议》，《特区经济》，2005，3。

[3]包纯正，《个人理财新探》，《农村金融研究》，2005，7。

[4]穆利，《这边风景独好—个人理财业务浅析》，《商业研究》，2005，10。

成熟期家庭理财规划方案篇7

关键词:家庭合作林场;经营方案;管理制度

中图分类号:F325文献标识码:B 文章编号:1009-9166(2010)008(C)-0075-01

一、成立家庭合作林场的资源条件

(一)林地、林木权属必须明晰,面积准确。(二)山林集中连片,多林地区面积3000亩左右,少林地区面积1500亩左右。(三)有待采伐的林木。(四)有合作经营基础。

例:宽甸县双山子镇四平村十组林农家庭合作林场。全组29户,山林资源4510亩,活立木蓄积量26000立方米,2003年2月集体林承包到户,2005年换发了林权证,2006年6月19日成立了家庭合作林场。

二、成立家庭合作林场必须是农户自愿参加

(一)向全体农户做好宣传工作,让每个农户都充分了解为什么要成立家庭合作林场和怎样成立合作林场。(二)在时机成熟时,由村委会或村民组长组织召开全体户代表会议讨论研究,征求各户意见,自愿加入,凡同意加入家庭合作林场的农户,必须在会议记录上签字画押。例:四平村十组,29户农户都拥有几十亩到上百亩的森林资源。该组先后召开了两次户代表会议讨论成立家庭合作林场事宜,最终29户全部同意加入,并形成了完整的会议记录。

三、合作林场要以小地名或有代表性的名称命名

例:四平村十组的家庭合作林场,以当地大木柱沟命名,为《大木柱家庭合作林场》。

四、制定家庭合作林场《章程》

(一)《章程》应根据国家林业、民政等有关法律、法规的规定,经林场各户代表会议讨论制定。(二)《章程》要明确家庭合作林场的议事、决策规则,林业建设目的、途径、目标、方向。(三)《章程》对家庭合作林场的组织管理、经营管理、财务管理、利润分配、奖惩办法等做出明确的规定。

五、科学编制林场的森林经营方案

家庭合作林场森林经营方案的编制,要依据林场现有的森林资源状况,本着以法经营、规模经营、集约作业,按照林木采伐限额编限期,兼顾全体成员利益的原则,至少要编制5个年度的经营方案。例:《大木柱家庭合作林场》,编制了2006―2010年的森林经营方案,将五年内有经营采伐作业的地块、面积、蓄积全部落实到户。该林场2006年下半年和2007年已抚育采伐600立方米蓄积,平均每个人口纯收入700多元。

六、家庭合作林场实行入场农户家庭代表会议制度,并行使以下权利:

(一)选举产生或罢免林场管理委员会成员。(二)审议管委会工作报告。(三)选举林场场长及其它管理人员。(四)审议批准林场生产规划、年度计划和财务决算。(五)对林场终止和清算作出决议。(六)修改章程。例:《大木柱家庭合作林场》,由入场各户代表会议选举产生了五人组成的管委会,设主任一人,场长一人,技术员一人,会计一人。管委会主任负责监督场长、技术员和会计的工作。场长负责林场的全面工作安排。每期采伐作业结束后,及时向成员会议报告工作,公布账目。选举产生了林场管理检查验收小组。检查验收小组每年对各户入场山林检查验收两次,并向成员大会报告检查验收结果。对管护不善,违反章程规定的成员按处罚标准进行处罚。

七、成立家庭合作林场需向县林业局提交以下材料

(一)登记申请表。(二)林场全体成员签名、画押的成立大会会议记录。(三)家庭合作林场《章程》。(四)林场成员签名、画押的入场山林资源清单。

县林业主管部门接到申请后,经审核后正式发文批复。

八、家庭合作林场办场宗旨

自愿入场,产权独立,各自管护,合作采育,权益平等,收益分成。

家庭合作林场每个成员的森林资源权属不变,界线清楚,独立存在。在资源的管护上以各自管护为主,其他管护为辅。林木采伐和林场内部造林,可相互出工出劳。林木采伐收入时按章程规定执行,一般林场应从林木采伐收益中提取一定的公益金和管理费,用于公益事业和林场管理费用,其余归林木所有者所有。

九、家庭合作林场经营管理制度

(一)贯彻执行以营林为基础,培育森林资源,合理利用和保护生物的多样性以及可持续发展的经营方针。(二)认真执行各项林业方针政策,遵守各项法律、法规和技术规程。(三)林木采伐严格按照森林经营方案实施,并自觉接受林业部门的监督、检查和管理。(四)建立健全林业技术档案和森林资源档案,登记各种台账,保存各种图表。

十、家庭合作林场财务管理制度

(一)必须严格执行国家有关法规和财务会计制度。(二)必须坚持单独建账,独立核算,实行账目公开,按规理财。(三)必须做好财务预决算和分配方案。(四)林场资金,未经管委会批准,不得挪用或改变用途。

十一、林场要制定林业产业发展规划

林木采伐收入只是林农经营山林收入的一部分,因此,林场应组织成员充分利用林地资源,大力发展林地产业和涉林产业,以解决每个成员的长短期收入问题,提高广大农民的生活水平,使林场实现稳定可持续发展。例:《大木柱家庭合作林场》成立以来,在县林业局的大力支持下,已营造落叶松500多亩,所有空闲林地已全部载满载严。发展山核桃园200亩,林下参100亩,细辛60万株,每年平均发展食用菌4万袋,为农户增收致富打下了良好基础。2008年末,又组织全体成员,逐个地块研究落实林业产业发展项目,制定了2009―2015年林业产业七年发展规划,规划7年共发展林冠下红松果材兼用林1492亩,山核桃园208亩,林下参87亩,细辛87亩,寒富苹果1000株,香菇25万袋。这些项目已全部落实到户头地块。

总之,通过《大木柱家庭合作林场》成立几年来的实践证明,林农家庭合作林场的经营生产,既使林农得到了收入,又促进了林木生长,同时也为林农发展林地产业提供了良好的条件,林农看到了未来林业发展的美好前景和增收致富的希望。

成熟期家庭理财规划方案篇8

关键词：深化金融改革；创新金融服务；共同致富；和谐社会

中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1673-291X（2011）35-0110-08

进入21世纪，以家庭财富管理业务为主要代表的金融服务产品、服务方式创新，已经成为广大金融机构调整结构、加快转型的主攻方向。从国际情况看，金融市场日渐成熟，金融创新日趋活跃，投资方式和投资工具不断增多，商业银行经营模式开始向客户主导型转变，风险小、投入低、收益高、见效快的私人或家庭财富管理业务快速发展。目前，此项业务已经成为了金融机构重要的收入来源。从国内情况看，家庭财富管理已经成为促进金融机构深化改革创新，转变传统单一盈利模式，提高综合竞争力的“重要抓手”。尤其是改革开放以来，中国GDP年均增长速度居世界第一，全体国民创造了巨大的社会财富，成为了世界经济发展历史的一个伟大奇迹。居民家庭财产数量的增加，必然引起财富观念变革、理财意识增强，同时，也将对金融机构私人和家庭财富管理、服务提出更新更高的要求，将极大地催发市场对家庭财富管理业务的需求。因此，大胆探索如何创新中国家庭财富管理金融改革、如何创新中国家庭财富管理服务方式，不仅是认真贯彻落实强国富民政策的迫切需要，充分体现民生为本、鼓励增加居民财产收入、全面建设小康社会的必然要求，而且更是中国经济金融改革发展进程中必须解决的现实问题。下面，笔者就中国商业银行创新家庭财富管理的问题进行初步探讨。

一、家庭财富管理的发展历程

（一）家庭财富管理的基本概念

家庭财富管理（Family Wealth Management）是国际上成熟的财富管理（Wealth Management）业务的延续与升华，是以家庭为单位，了解和发掘客户需求，分析客户财务状况，通过一系列的财务规划程序，制定家庭财务管理目标和计划，帮助以家庭为单位的客户将不同形式的财富，予以科学化管理的过程，实现家庭财务自由化为目标的家庭财务安排。家庭财富管理就是居民个人理财的核心，主要涉及单身期、家庭形成期、家庭成长期、子女教育期、家庭成熟期、退休期6个成长历程，包括资产投资管理、房产规划管理、教育投资管理、家庭风险管理、家庭税务筹划、退休计划管理、遗产规划管理等7个方面的内容。

目前，国外的家庭财富管理业务已经发展到相当成熟的程度。家庭客户只要将自己的财产规模、生活质量、预期目标和风险承受能力等有关情况告诉专业财富管理师，对方就能度身订做一套符合每个人特点的财富管理方案，操作，同时跟踪、评估财富管理绩效，并不断修正。从发展情况看，国外金融机构都将家庭财富管理业务作为发展重点，面向中高端客户的财富管理业务竞争十分激烈。在这种经营环境下的家庭财富管理业务呈现服务内容多样化、方案个性化、手段科技化、服务专业化、范围全球化的特点。实际上家庭生活理财、投资理财构成了家庭财富管理。

（二）中国家庭财富管理金融服务的发展历程

长期以来，国内对个人的金融理财服务仅仅局限于储蓄、代收代付等简单业务。但随着个人财富的增长和金融市场的发展，个人或家庭财富管理在20世纪90年代开始出现，并获得了快速发展，至2006年，经历了起初萌芽（1995―1999年）、概念形成（1999―2004年）、产品创新（2005年以后）三个明显的发展阶段。尤其是进入三阶段时期，最显著的快速发展特点是金融机构开始尝试为客户提品，且产品逐步丰富，开始为客户进行投资理财服务，开始重视理财品牌打造，但总体上较多还停留在品牌包装和概念推广阶段，以家庭为单位的财富管理在个别商业银行中出现，开始了有益的尝试，但整体上与国外真正意义上的个人或家庭财富管理服务还有相当大的差距。

（三）中国家庭财富管理金融服务的运行模式

从2005年开始，以家庭为单位的财富管理逐步在兴业银行等个别国内商业银行中出现，并逐步形成或正在朝着成熟的运作模式前进。概括起来，中国家庭财富管理业务的主要运作模式有以下七种：一是理财专柜模式，就是在营业网点设置专柜为客户提供服务；二是大客户服务室模式，目前国内大多数银行的 VIP 服务均采用此种模式；三是理财中心模式，这是目前国内大多数银行已经采用或正在建设或计划实施的理财模式；四是投资理财中心模式，工行北京分行就是采用这种形式建立起 “8n财富中心”，即“个人财富管理的国际化旗舰店”；五是金融超市模式，农业银行采用的就是这种模式，即除了具备第三种模式的基本功能与服务外，还有一批证券公司、保险公司、基金公司、担保公司、公证及律师等中介机构，地产商、车商等其他提供理财服务的公司进驻金融超市，实行社会专业资源的“一条龙”服务；六是金融俱乐部模式，这种金融俱乐部一般都有比较大的空间，面积 2 000 平方米以上，除了具备第三种模式所具备的功能与服务外，还设有会客室、休闲室、娱乐室、室、资料室、健身室、洽谈室、咖啡厅、西餐厅等，相当于将西方高级的银行家俱乐部用到了服务最高等级的客户上，客户在这里除了办理银行业务外，还可以进行娱乐休闲，而且这种俱乐部一般采用会员制，经常组织理财讲座、经济形势分析报告会、客户理财交流活动、集体旅游活动等；七是金融百货商店模式，即建立全国性的 VIP 客户服务中心，这是目前一些商业银行试图努力的方向。

（四）中国家庭财富管理金融服务的发展特点

中国商业银行家庭财富管理业务在实践中探索，在探索中前进，并借鉴国际银行成功经验，尤其是个别商业银行加大市场拓展力度，加快家庭财富管理业务发展取得了良好效果，为国内商业银行财富管理业务的发展积累了经验。

一是定位策略各有侧重。由于各家商业银行发展财富管理的起点不一、基础不同，因而在开展家庭财富管理业务时，往往针对自己的客户定位，制定适合自己的发展策略。

二是理财产品初步整合。目前，人民币理财产品、外汇理财产品、开放式基金、货币市场基金、信托产品、个人黄金投资、炒汇、房地产等投资项目日渐丰富，使得银行能为客户提供更多的选择。各银行在开展理财业务，推出新产品的同时，几乎都选择了产品整合的方式，以各种套餐的名义将不同的金融产品打包，以呈现给客户。

三是市场营销日渐重视。近两年来，伴随政策的不断调整和市场的逐步开放，金融业竞争加剧，尤其是银行业的竞争更是日趋激烈。市场营销逐步受到国内商业银行的重视，部分商业银行开始试水财富管理品牌营销。

四是服务环境持续改善。家庭财富管理业务作为一项国内新的零售银行业务，必然需要全新的硬件环境来支持。因而，各家银行都开始加大成本投入，重视对传统银行营业网点的改造。例如，光大银行以“阳光理财”为品牌，在不断推出“阳光理财计划”等新的金融产品的同时，也在全国各地着手进行了理财中心建设。尤其在郑州、太原、青岛、天津等分行，光大阳光理财中心以其鲜明的形象、合理的布局、贴心的设计和现代的装修风格吸引了大批客户。

五是增值服务逐步完善。为了有效开拓财富管理业务市场，各家银行都不断出现推出了具体的、全新的增值服务内容，其中有一些银行特色比较明显。例如，兴业银行“自然人生”家庭理财卡的客户也分成黑金、白金、黄金、银卡四个等级，其中前三者是VIP客户，提供了十分明确的增值服务标准。这种贵宾服务，既可以满足客户对多方位增值服务内容和方式的需求，又可以使VIP客户在服务中体验到备受尊重的优越感和价值认同感。

六是专业人才培养意识增强。作为客户的理财顾问，需要为客户制订理财计划如帮助客户分析投资、买房、买车、教育、养老等理财目标，评估这些目标和客户财务现状之间的差距，并通过使用追加投资计划、资产变现计划、盈余现金分配策略和赤字弥补策略等等各种财务安排，制定个性化理财方案。向客户介绍金融产品和服务，如帮助客户评估和选择各种适合于客户财务状况的金融产品，协助实现既定的理财计划，以及提供市场信息、提供其他服务等。而作为银行的销售和服务终端，他需要完成银行的销售任务、了解客户的反馈信息、向银行提供改进的建议、体现本银行的专业水准、维持客户关系、并且发展更多的客户。

二、中国家庭财富管理金融服务创新的重要意义

（一）中国家庭财富管理金融服务创新有利于构建社会主义和谐社会

家庭是社会生活最基本的细胞对全部社会制度的影响最大，在包括现代市场经济的一切社会里，家庭对一半或一半以上的经济活动都承担着责任。笔者认为，中国要建设和谐社会，首先要有社会的组成细胞，即家庭的和谐。从家庭的情况来看，随着改革开放的不断深入，中国家庭保障都由过去计划经济时代的国家统筹兜底向现在改革开放时代的市场经济转轨，使中国家庭的每个人从一个单位人逐步向社会人转变，中国家庭保障从一个基本的社会保障向市场化的商业保险转变，这些巨大变化都对整个社会提出了新的更高的要求。而家庭财富管理无论从服务于生活理财和投资理财，还是从其服务的主要内容，无不涉及到家庭成员终生安全、自主、自由和自在，并影响到经济发展和社会和谐稳定。因此，财富管理是和谐家庭的重要基础，和谐家庭是和谐社会建设的前提条件。

（二）中国家庭财富管理金融服务创新符合中国商业银行发展趋势

开展家庭财富管理业务完全符合现代商业银行发展趋势，并能大力支撑商业银行持续经营发展。一是有利于改善经营状况。积极探索家庭财富管理业务，不仅能够改善银行经营收入结构，而且能够促进银行转变盈利模式，提高资本充足率，合理分散信用风险，加快提高综合竞争力。二是有利于提高服务品质。在金融服务领域中，无法复制的只有高品质服务。因而家庭财富管理服务正是以新型的服务方式在恰当的时机向恰当的家庭客户提供最恰当的产品，有助于留住和发展银行高价值家庭客户。三是有利于扩展零售业务功能。随着客户金融服务市场需求的不断扩大，零售业务需要实现从单一的负债业务和简单的个人中间业务向全方位的资产、负债、中间业务相结合的多功能个人金融服务转变，而正好家庭财富管理业务的进一步发展已经或者正在成为银行扩展零售业务功能的最主要内容、成为银行零售业务产品提供给目标客户的最主要渠道。四是有利于建立持久的客户关系。

（三）中国家庭财富管理金融服务创新有利于提高居民家庭幸福指数

幸福指数是指用以反映民众幸福感在某一时期内的数值和其在另一个作为比较标准时期内的数值的比数，是体现主观生活质量的核心指标。国外主观生活质量研究者最常用的一个术语是Subjective Well-being（简称SWB），国内研究者一般将其译作“主观幸福感”。幸福感是由人们所拥有的客观条件以及人们的需求价值等因素共同作用而产生的个体对自身存在与发展状况的一种积极的心理体验，它是满意感、快乐感和价值感的有机统一。幸福指数指标体系由知足充裕、家庭氛围、心理健康、成长发展、社会信心、目标价值、自我接受、人际适应、身体健康、心态平衡等十个次级指标构成，它包含了吃、穿、住、行、工作、交往、婚姻、健康、安全等各个方面。其中，十项次级指标首项就是“知足充裕”体验指数，反映了人们对自身所拥有客观物质条件的心理体验。高分者的典型特征是：对个人及家庭客观物质条件感到满意；对生活保持一种合理的期待；不会因经济条件而感受到某种压力。也就是说，通过家庭财富管理，使家庭财富实现“充裕”，对于一个家庭的幸福指数提高至关重要。一项调查也表明，就国内现在经济发展水平而言，家庭幸福的最大压力来自于生活压力，而生活压力又来自于经济压力，最突出的是房价上涨以及医疗保障带来的压力（见图1）。

图1

可见，家庭财富管理对于每个家庭的意义在于，它所针对的是客户一生而不是某个阶段的规划，它包括家庭生命周期每个阶段的资产和负债分析、现金流量预算和管理、家庭及成员风险管理与保险规划、投资目标确立与实现、职业生涯规划、子女养育及教育规划、居住规划、退休计划、个人税务筹划及遗产规划等各方面，实现家庭的“财务自由”，起到提高每个家庭幸福指数，帮助每个家庭拥有丰富的生活内容和美好的人生体验。

（四）中国家庭财富管理金融服务创新有利于居民家庭财产实现帕累托最优

家庭行为受货币和时间两个因素限制，决策代价要用时间和货币来衡量。当一个家庭的时间和货币为既定时，为了使家庭行为最大化，家庭成员就在户主的组织下，对有限的资源进行最合理的配置，进行家庭生产。同时，家庭成员之间彼此了解、相互信赖，这就大大减少了监督和管理费用。可以说，家庭就是一个有效率的经济单位，家庭之所以会亘古已有、绵延长存，其原因在于，家庭生产以明确、细致的分工协作为基础，家庭成员的彼此结合，扬长补短，能使家庭产出最大化。因此，一个完全家庭的效率要比不完全家庭的效率高。基于此，以家庭为单位的财富管理要比以个人为单位的财富管理效率高，有利于统筹安排家庭的财产，实现家庭财富的效用最大化。而家庭中普遍存在的利他主义可以提高家庭成员的产出水平，产生的效率也较高，这样以家庭为单位的财富管理也就更加有利于保证家庭成员抵御各种各样的不测事件，实现了家庭风险有效管理，保证了家庭生活和财务的安全。

（五）中国家庭财富管理金融服务创新有利于提高中国银行业对外开放程度、增强国际金融市场竞争能力

随着金融业务的全面开放，外资银行正加快进入中国的金融市场，以入驻上海的外资银行分析，其重点目标也是指向高端客户及其家庭的财富管理服务。因此，中国商业银行创新家庭财富管理，可以推进自身加快改革开放步伐，以全新的经营思想、全球的金融视野，沉着应对繁杂多变的国际金融环境、积极参与日趋激烈的全球金融市场竞争，促进自身经营稳步持续发展。

三、中国家庭财富管理金融服务创新面临的良好机遇

中国改革开放的持续快速推进，以及市场经济体制的不断深入向前发展，已经为中国商业银行开展居民家庭财富管理业务提供了良好的发展机遇、创造了巨大的市场空间。目前，中国商业银行创新家庭财富管理业务已经具备了五大优势：一是网点网络优势。网点众多，遍布全国、辐射各地、连接城乡，由此形成了辐射全国城乡的网络体系和服务功能配套完整的基础设施建设体系，为商业银行创新家庭财富管理业务提供了得天独厚的条件。二是客户资源优势。通过多年来的资本投入、资本积累、业务辐射、市场服务、客户营销，拥有了一批较为稳定的市场资源、客户群体，为商业银行拓展家庭财富管理业务奠定了良好基础，并成为了比较完善、便利的业务推介渠道。三是客户经理营销团队优势。商业银行积累了大量的客户及其家庭资信讯息，拥有众多善于交流、经验丰富的客户经理人才。这些客户经理通过多年的营销工作，积累了丰富的实践经验和客户资源，是目前商业银行开展家庭财富管理业务不可或缺的重要力量，是商业银行宝贵的人力资源、人脉优势。四是支付结算优势。银行拥有先进的电子清算系统和外汇交易平台，可以及时有效地为客户提供各种理财产品。电子清算系统和外汇交易平台是开展财富管理业务的技术支持。账户管理类产品和交易类产品均离不开银行的支付结算体系。因此，从支付结算功能来说，商业银行在家庭财富管理业务中所起的作用是非银行金融机构无法替代的。五是银行信誉优势。在过去，银行是政府的银行，因此在人们心目中，银行代表的是政府的信誉。如今，虽然金融机构纷纷改革，走向市场，成为自主经营、自负盈亏的独立法人，但人们的观念仍然根深蒂固，将最大的信任给了银行，这也是我国居民存款居高不下的原因。然而，证券、保险、基金、信托等非银行金融机构在我国处于发展不成熟、市场不完善的阶段，监管与内控跟不上，市场风险较大，暂时还无法具备和银行相同的商誉。

同时，中国商业银行的创新家庭财富管理服务也面临许多困难和不利条件，主要表现在宏观政策环境、业务市场定位、财富方案创新、服务能力、服务品质五个方面的重大挑战。

四、中国家庭财富管理金融服务创新的对策思考

（一）切实加快家庭财富管理宏观环境建设，探索改革银行金融混业经营政策

1.加快推进混业经营的政策环境建设

金融混业经营是开展全面、综合的家庭财富管理业务的先决条件。当前，客户对商业银行财富管理要求是希望能够提供一揽子的保值增值服务，但商业银行目前多数只能从盈利率高低和存款时间长短等方面为客户设计一些简单的金融理财服务方案或产品，根本无法满足庞大的市场需求。因此，迫切需要加快银行混业经营思路的探索。从国际范围看，混业经营己经是大势所趋。从国内金融机构实践看，不少金融机构在开放压力下开始尝试绕开政策限制进行了合作事宜，银证合作、银险合作、证险合作方兴未艾。对此，中国政府应加快混业经营改革步伐，当务之急就是：若作为人大立法，则全国人大法制工作委员会应起草；若作为行政法，则由国务院法制办牵头起草相关法案的进程。即使在现今强化风险、强化管制的情况下不能立即采取混业经营政策，可以走一条“实践先行”的综合经营发展新路子，对金融机构的综合经营也是有益推动。涉及家庭财富管理业务，应充分考虑放宽对家庭财富管理等符合金融业发展趋势的业务限制条件。如对家庭财富管理业务出现的产品创新更多的考虑报备制而不是审批制；在制度上应在逐步放宽理财机构业务范围的同时，加强监管和协调，平等对待不同类型的理财机构，鼓励各机构间的业务交叉和良性竞争，推动各金融机构放手开展家庭财富管理金融服务创新，丰富家庭财富管理金融产品。

2.加快完善家庭财富管理组织制度

一是完善国内理财组织体系。二是加快推进理财师资格认证制度。中国金融理财师标准委员会应尽快推进较为权威的理财师资格认证制度，加强与国际CFP理事会的合作，引入并组织CFP资格认证制度。但在引入CFP资格认证制度时，要注意由于各国法律、政策环境的差异而导致理财制度水土不服的问题，从而正确处理好理财师资格认证国际化与本土化的关系。三是组织开展家庭财富管理技能知识培训。中国金融理财师标准委员会应尽快做好这项基础性工作，开发一套高质量、高水准、系统化、本土化的家庭财富管理培训教材，培养优秀的银行家庭财富管理人才，为中国家庭财富管理市场的健康发展奠定坚实基础。

3.加快私人财产权保护建设进程

一是要从意识形态上承认私人财产的合法性和合理性，必须为私人财产“正名”，大力宣传私人财产的社会贡献，在全社会形成尊重、保护他人私人财产的良好社会氛围，确保居民个人追求财产增值合理性、合法化。二是加大对私人财产保护的立法执法力度。通过修改现行相关法律条款，对各类财产实施平等保护，对公有财产和私人财产保护的不同表述应予取消，以体现法治平等原则；加紧制定民法典，对私人财产应享有权利及其实现范围、对限制、征用和剥夺私人财产的实行条件、法定程序及其相应的补偿作出具体、详细规定，突出法律的具体性和明确性；制定和完善有关投资经营的专门法律，依法保障正当的投资权益，用法律约束政府与民间投资经营者的权利与义务，禁止任何行政力量非法中止或废除投资经营合同。三是采取配套措施为私人投资创造良好的制度环境。

（二）重构家庭财富管理组织架构，有效推动金融改革服务创新

1.加快整合家庭财富管理组织架构

中国商业银行应加快整合家庭财富管理业务的组织架构，建立以市场为导向、以客户为中心、以效益为目标的金融服务组织管理体系，即在一个合理时期内，结合银行的整体再造，建立健全家庭财富管理业务系统的独立、明细核算、高效一体化的业务与管理链接，以及扁平化的组织管理体系，实现总分支行间的合理分工，为家庭财富管理业务发展提供重要的基础条件。

2.家庭财富管理组织架构的建设思路

中国商业银行要从整合现有网点、重组现有管理部门、改革调整分支机构三个方面入手，明确家庭财富管理金融服务创新的组织架构建设思路，大力推动家庭财富管理业务发展。一是整合现有网点，应根据目标客户分类，对营业网点功能和布局进行重新规划与包装，网点业务机能要从追求全能性转向根据所在营业区域、客户的具体特点提供有针对性的服务。二是重组现有管理部门，按照“管理集中，业务细化”原则重组商业银行家庭财富管理业务的组织结构。通过建立消费者银行业务部，负责管理一般消费者客户家庭财富管理业务；建立客户经理窗口，负责管理富裕消费者客户家庭财富管理业务；建立私人银行部，负责管理私人银行客户个人理财业务。同时，还要分部层面设立专业“财富管理中心”，主要负责客户财富管理、理财产品营销组织、贵宾客户服务以及综合性工作；加快在富裕地区的分部设立VIP客户俱乐部，主要以中高端个人或家庭客户为服务对象，负责对中高端客户进行财富管理、零售业务产品的交叉销售、为中高端客户提供增值和优惠服务等。各支行是家庭财富管理业务的销售终端，开发和受理业务，报归口的家庭财富管理中心进行后续处理，其中一些管理规范、业务资源充足，符合分行授权布局的支行也可以成立专业的“家庭财富管理中心”。

3.家庭财富管理的管理模式选择

银行业务如何组织、部门如何设置，实际上大的原则是两个：一个是按地区来组织推动，一个是按业务系统来推动。前者是一种横向管理模式，以分行为运作中心；后者是一种纵向管理模式，以总部为运行和指挥中心。在纵向管理模式下，总行对分行不再考核利润，利润考核是分业务线、业务组或产品来分解。这也是中外银行核算产品的差别所在，外资一般都是进行单个产品核算，如汇丰等零售业务的成本、收益都可直接在财务报表上体现。过去的银行业，无论是欧洲、美洲，还是亚洲，几乎都是以地区为中心，以分行为主导，而现在的趋势则发生了根本的变化，改变为以业务战线为主线，强调银行的系统管理，分行的职能被大大弱化，总行业务部门管理职能得到了强化。这种以业务体系为重心的组织架构，具有更好地服务于客户、有效节省成本、应对激烈市场竞争三大优势。

（三）强化家庭财富管理创新力度，满足客户市场金融服务需求

1.家庭财富管理市场创新原则

创新家庭财富管理必须坚持以下原则：一是关注客户需求和偏好原则；二是关注监管新动向原则；三是坚持开发与引进并重；四是坚持不易复制的创新理念，力争在某些领域成为市场的领先者，以有效避免竞争合流现象；五是坚持可持续发展原则，尊重家庭财富管理业务市场发展规律，先期重规模、中期重质量、后期重效益。

2.家庭财富管理市场创新内涵

一是坚持产品创新，按照家庭财富管理业务发展规律和顺应客户需求，要不断开发新的具有较好市场前景和竞争力的产品，实现个人金融资产流动性、安全性和盈利性的最佳组合。要构建家庭财富管理的产品种类，在考虑国外银行业的先进经验和中资银行家庭财富管理业务现状的基础上，要构建符合顾客需求的、以理财为核心的产品系列。初步构建以理财为核心的系列产品（见表1）。

表1

注:本表是普遍的理财产品，各行应根据能力与经营特色提供特色的家庭财富管理产品

要以理财卡为载体提供综合性家庭财富账户。这种账户实际上是商品价格竞争中，根据顾客存款余额的多少及与银行交易量多少，确定对顾客优惠程度的思想在家庭财富管理业务开发中的具体运用。这样，就容易吸引顾客把分散在多家银行的业务集中到一家银行的家庭账户中来，从而使零售客户的主办银行战略思想在具体业务中充分体现。要开发面向不同客户层面的财富管理服务产品。不同年龄、不同收入、不同行业，甚至不同地区的顾客，往往有着不同的喜好，要开发面向不同顾客层面的金融服务产品，以满足不同层次顾客的家庭财富管理市场需要。突出人民币理财产品创新，应结合央行推行人民币汇率市场化改革、国家外汇管理局配合出台一系列外汇管理新政策的有利时机，加大人民币理财业务的创新力度，推动国内人民币衍生产品市场逐步壮大。同时，还应加大人民币理财业务的创新力度。重点是加大产品创新，增强人、财、物投入，加大与保险、基金、证券等合作的力度，不断丰富产品组合，为个人客户提供个性化的理财服务。

二是模式创新。商业银行应以网点为依托，将银行、证券、保险等多种金融服务集于一身，为客户提供“一站式”服务。这其中，保险公司派出代表营销保险产品；证券公司派出代表为客户办理银证通签约，提供证券买卖咨询；银行则为客户提供个人外汇买卖咨询，销售开放式基金，亦可向客户营销银行新产品。这样可以突破传统业务柜台服务模式，增加“一对一”个性化服务，同时服务质量能得到充分保证。

三是技术创新。商业银行要加强高新技术在家庭财富管理业务中的应用，以技术创新促进理财业务创新，要通过提升科技含量，大力发展网上银行、电话银行、手机银行等业务，完善服务功能，为客户提供通讯更快捷、运行更安全的理财服务。

（四）建立健全完善客户关系管理，提高财富管理金融服务水平

客户关系管理以及20世纪90年代国际商业银行在提高客户反应效率方面普遍推行的客户经理制，实际上是一种银行作业整合的典型方式。客户经理对客户的全部金融市场需求进行整合处理，实施以客户为目标的增值服务。

1.建立健全完善客户关系管理

一是要细分客户市场，确定目标客户群体。要按照顾客价值差异性、顾客需求异质性、企业资源有效性的理论依据，银行必须集中大部分资源，重点为20%的客户提供优质服务。商业银行要在掌握足够客户信息的基础上，依据客户年龄层次、性别、地域、偏好、职业、受教育程度、资产收入水平、存款流量和对银行经营利润贡献程度等指标进行客户市场细分，从中选出发展家庭财富管理业务的目标客户。在拥有足够优质家庭客户资源的基础上，按照四个层次（一是基本的、必不可少的服务；二是一般服务，在基本服务基础上增加一些不是对所有客户都提供的服务；三是高级服务，包括一些可以不提供但提供了客户会很高兴的服务；四是全面服务，包括一些客户本身都没有想到的，为客户特定提供的服务）认真区分客户市场，分别提供不同等级增值服务。二是分析客户需求，确定业务方向和重点。三是与客户保持“连续关系”。为了提升客户忠诚度，商业银行应选派高素质员工加强与客户联系；高层管理人员也应抽出时间拜访客户；通过各种活动和客户进行交流。例如，为了加强与客户联系，可以通过举办招待酒会、理财沙龙、邀请少数大客户周末去郊区活动，观看演出、运动会等办法，努力在客户心中形成细致、周到、温馨良好印象，不断提高家庭客户对银行的认知度、满意度、忠诚度。

2.全面推行客户经理制度

客户经理制度是银行在内部培训和聘用一批专业的金融产品营销人员，通过他们向客户全面营销银行所有金融产品和服务，全面负责客户所有事务，从而形成介于银行内部作业、管理体系和银行客户之间的桥梁和纽带，并制定适合营销人员管理和激励特点的考核激励管理体系和规章制度，以最大程度地鼓励客户经理人员努力拓展市场，使客户经理成为企业与银行间高超的产品流与信息流的交流大使。

一是强化客户经理制度的核心理念。要进一步增强客户导向理念。重视客户、尊重客户是客户经理制度的核心理念。客户导向理念经历了客户至上、客户第一、客户满意、增加客户价值四个发展阶段。因此，在“客户至上”阶段，要把客户放在银行组织体系和业务流程图的上方，体现了银行服务姿态；在“客户第一”阶段，银行全体人员和全部行为都必须围绕客户以及客户在银行工作日程表的前端开展服务，客户的事情是银行工作的重心；在“客户满意”阶段，要强调重视客户，把客户需求和利益放在前面，还要调动所有资源让客户感到满意，以客户的满意度作为评价工作的标尺；在增加“客户价值”阶段是目前最先进的理念，是指通过向客户提品和服务，使客户价值增加，让客户享受增值服务，体会到物超所值，对银行来讲，就是要通过提供高专业水准的金融服务，使客户资产价值增加，风险降低，运营效率提高，股东回报最大。要进一步增强营销一体化理念。商业银行实行客户经理制度，是把银行产品和服务的营销作为一种专门化的事业，将各种营销资源进行整合，以满足上述各种营销活动要素，实现营销的专业化。

二是进一步增强核心客户综合开发理念。“二八法则”告诉我们，20％的客户创造80％的业务和利润。对于银行来讲，对创造主要利润的客户，需要银行给予高度重视和关注，为他们配备最高等级、专业的客户经理，最大程度地满足和开发这些核心客户所有的金融需求。

要进一步增强个性化产品和服务理念。客户经理不仅要为客户提供标准单一产品销售服务，而且还要根据客户需求特别定制、量身定做金融产品，以最大限度地满足客户市场需求。

要进一步增强金融服务创新理念。客户经理制度本身是制度创新，客户经理本身又是金融产品创新的主体。客户经理最了解客户的需求以及市场和客户需求的变化，他们对此进行提炼总结，反馈到产品部门，就可以和产品部门联手进行产品创新设计。在向客户提供个性化服务时，客户经理进行产品组合设计本身也是一种创新。

要进一步深化金融服务技术内涵理念。客户经理提供的是专业服务，需要将自己的各种知识和技术能进行综合运用，以取得客户信赖。对客户进行调查和评价，提供客户服务方案设计，这些逐步深化的金融服务专业规范，就是客户经理不同于以往银行信贷员的技术含量。

二是个人客户经理制应把握好主要环节。一要健全组织机构。银行各级经营行要在个人业务部门的直接管理下，设置家庭财富管理中心，根据具体条件配备个人客户经理。根据客户经理管理能力和业务能力的不同，分别设置普通客户经理和客户经理主管岗位，普通客户经理直接负责为客户提供理财服务，而客户经理主管除了负担一部分客户服务工作外，还要负责组织和管理本财富管理中心的全面工作，包括给普通客户经理提供业务授权、组织业务学习、考核普通客户经理的工作业绩等。二要明确工作职责。个人客户经理的主要职责包括：积极开展公关活动，充分利用银行的网络优势，向个人及其家庭客户宣传金融政策、法规以及本行经营的业务项目、金融产品等，为客户提供各项咨询服务和理财服务；分析研究市场，加强对客户行为和心理的研究，将客户划分为若干类服务对象，针对其不同的需求，提供特定的服务；根据客户的实际情况，客观公正地评价客户等级，不断调整服务措施；收集、传递和反馈客户信息；监控客户风险，注重对客户的日常管理，主动掌握客户的思想动态和经营行为，切实防范风险。三要严格工作制度。要对个人及其家庭客户建立完备的档案资料，形成良好的客户管理制度；要保证对客户服务维持在一个稳定的水平，不因客户经理个人原因而受到影响；要建立完善家庭财富管理业务的服务规范，所有客户经理能以较为标准的规范向客户提供服务；要建立个人客户经理工作台账，定期召开工作例会，总结通报工作情况，交流有关的信息，研究布置工作，使客户经理的理论水平和工作能力能得到逐步的提高；要建立团队协作制度，树立“一盘棋”思想，制订市场营销战略和规划。

3.大力实施差异化服务

差异化服务是金融机构基于客户关系管理，在市场研究和客户研究的基础上，对客户价值进行分析，并对不同类型的客户提供不同的金融产品、实行不同的服务手段、执行不同的竞争策略。因此，商业银行要重点为居民家庭财富管理客户提供六个方面的服务：一是优先服务：开设VIP客户服务窗口，让VIP客户能在具有理财中心、理财窗口的网点优先办理储蓄业务；优先办理各类个人消费贷款；优先使用新业务、新产品；优先兑换新钞、零钞等。二是优惠服务：VIP客户能享受到贷款利率优惠、免收换卡工本费、免收挂失手续费、其他定价优惠和阶段性优惠、结算交易手续费优惠等。三是服务：在客户授权的前提下，客户经理或系统自动为客户处理日常定时需处理的业务，免去客户的麻烦。如转账、缴费（电话费、水电气费）、还贷、综合月结单、业务提醒等。四是咨询服务：为VIP客户提供家庭生活理财建议、提供各种经济信息（保险、证券、期货、房地产、汽车、留学）、定期开办财富管理沙龙、为客户赠送家庭理财软件等。五是亲情服务：开展温馨问候、提醒等亲情服务。在节假日、客户生日等，由客户经理为客户送上温馨的祝福，以体现银行对客户的重视，并显示客户的身份。可利用银行的手机银行系统为客户进行主动服务。六是紧急救援：与全球独立救援机构合作，借其在安全和医疗等领域的实力，为高层级的家庭客户提供救援服务，其中包括 24 小时全国道路救援、全球医疗和旅行支援、国内医疗和旅行支援服务，保障客户的临时之需。

（五）加强服务渠道整合建设，有效形成财富管理业务平台

商业银行要实施渠道提升战略，尽快整合搭建起总行、分行、延伸和第三方等四大财富管理的服务渠道，形成统一、有效的财富管理业务平台（见图2）。

图2

就是要实施统一品牌战略，按照标准推进富裕地区有形网点建设和改造，尽快完成所有网点贵宾理财室改造，加快ATM建设步伐，加紧开发、建设手机银行新型服务渠道，进一步完善网上银行和客户服务中心，有效形成服务家庭财富管理服务平台，并充分利用第三方渠道，建立有竞争力的市场销售联盟。同时，还要实现财富管理服务由单一化向综合化的转变，加快在重点城市推出旗舰式实体性“VIP客户俱乐部”建设，更好地服务于中高端客户财富管理需要。

1.加强有形网络改造建设

商业银行应按一般营业网点、一般理财网点、家庭财富管理中心、全功能一站式VIP客户俱乐部四个类别，加强改造、建设。在网点改造和建设中，要根据网点的客户情况，将财务和人力资源重点投向上述后三类网点，其中尤其是要加快在中心城市建设全功能VIP客户俱乐部，拓宽家庭财富管理的渠道，为发展家庭财富管理业务提供了更好的硬件条件。

2.突出无形网络渠道建设

面对日益激烈的市场竞争形势和落后局面，商业银行必须超常规发展电子银行业务，从网上银行服务平台、服务流程与服务安全等方面着手，为客户提供随时、随地、随意、随身的服务。一是改善服务，丰富功能。一方面，要充分体现以客户为中心的经营宗旨，进行人性化设计，精雕细刻，精益求精，使电子银行渠道服务界面更加友好，做到申办简便、使用方便、操作快捷、交易迅速、安全可靠，切实解决“好用”问题；另一方面，要增加在电子银行渠道上的业务品种，大力开拓市场，找准业务支撑点和突破口，以实际应用项目带动增加客户群，吸引广大个人客户使用电子银行产品，提高电子银行渠道的使用效率，为广大个人客户提供具体、实用的银行服务，真正解决“实用”问题。二是向电子银行渠道转移业务。统筹规划，合理安排，将全行现有的各种业务除现金和实物单证以外，有计划、快节奏地由机构网点向电子银行渠道转移，转移业务产品及服务、转移客户、转移交易；各个机构部门对于新开展的业务种类，要科学合理设计受理渠道，首先考虑通过电子银行渠道办理，以节约成本，为客户提供方便周到服务，或者是设计电子银行渠道与机构网点同步办理，有关业务系统同步开发，营销业务时同步向客户推介电子银行渠道。

三是建立理财业务平台，实现家庭财富管理电子化。要通过统一的金融服务平台，实现银行、证券、保险等机构资源整合，坚持以商业银行为资金流和信息流的核心，构建各类金融机构理财服务的深层次合作；要建立内部客户数据信息管理系统，对客户进行财富管理需求进行深层次分析，根据客户需求差异提供不同财富管理方案，并利用零售客户综合账户以及理财品种分账户实现差异服务；要建立家庭财富管理业务支持系统，该系统的主要功能是要根据客户需求提供相应的经济、金融及政策信息和财富管理建议，根据财富管理顾问分析提供相应的方案和计划，并通过金融平台进行集合金融业务交易。

（六）着力建设优秀营销管理团队，高效服务家庭财富管理市场

1.重视家庭财富管理人才队伍建设

家庭财富管理师的身份是多重的，他不但是银行家庭客户的开拓者、金融服务产品的开发者和营销者，也是目标客户的财富管理顾问，同时，还是商业银行形象的宣传者和实施者。目前，商业银行从事家庭财富管理业务的个人客户经理大多是从传统的银行网点柜员中选拔培养的，其基本素质和对本银行产品的熟悉程度明显高于一般柜员，但与客户和社会的期望相比仍然存在着较大差距。而家庭财富管理服务具有“内容高差异性”、“过程高复杂性”、专业性程度比较高的特点，也决定了财富管理人才往往是银行内部最稀缺的资源。这种现实要求商业必须加快家庭财富管理团队的建设，通过行内选拔、招聘引进、员工推荐等方式，选拔一批具备较高学历、熟悉金融专业知识、有投资意识和营销经验的业务骨干作为财富管理师的培养对象。

2.大力培养基本职业道德准则

商业银行要借鉴国际CFP组织对家庭财富管理从业认证规定要求，严格按照正直诚信、守法遵规、客观公正、专业胜任、保守秘密、专业精神、恪尽职守七大原则，切实加强家庭财富管理团队管理建设，从而培养、造就一批以客户为中心具有良好职业操守的家庭财富管理服务队伍。

3.突出提升家庭财富管理团队服务水平

家庭财富管理服务具有综合性强、专业素质要求高、直接涉及公众利益的特点。因此，这就要求财富管理师不仅要有突出的专业技能、较高的知识及综合能力，而且还必须加强思想道德建设，规范服务行为水准。一方面，要通过有效的费用政策安排，引导激励财富管理人员参加国内金融理财师（AFP）和国际注册金融理财师（CFP）的培训和资格考试，力争在较短的时间内培养具有认证资格的专业化和道德品质高的财富管理队伍，提高专家理财的社会公信力和核心竞争力；另一方面，要通过在岗、轮岗、银行内部、参加国际专业培训等多种形式，加快培养具有认证资格的家庭财富管理服务专业人才，加快提升商业银行家庭财富管理服务技能水平。

4.完善家庭财富管理团队激励机制

建立用客户的贡献度来评价财富管理团队的贡献，不但要制定科学的考核、评价指标体系，而且必须落实奖惩制度。只有充分调动财富管理团队的工作积极性，各项工作才能落实，才能达到目标。一是实行浮动制工资分配。即突出家庭财富管理团队个人的实际贡献，实行工资分配与营销业绩挂钩，摒弃论资排辈。具体操作上可大胆推行绩效工资制，拉开团队个人与柜台操作人员的收入差距，拉开团队个人之间的收入差距，拉开行与行之间的收入差距，真正以业绩论英雄，凭贡献拿薪酬，以最大的限度调动家庭财富管理团队成员的工作积极性。二是及时兑现激励政策。对于较好完成目标任务、工作取得较大进展的要给予奖励和晋升；对于业绩突出的可以实行重奖和破格晋升；对于不能履行职责、不能完成目标任务的要给予降级和下调工资系数，甚至调离工作岗位。只有这样，才能充分激发客户经理开展家庭财富管理服务的主动性、积极性和创造性。三是必须保证足够的家庭财富管理营销费用。四是组织开展优秀客户经理竞赛评选活动。

（七）加快建立完善科技信息系统，支撑家庭财富管理金融服务

根据花旗银行的成功经验，家庭财富管理业务中最重要的两个因子是客户经理和IT系统。这是因为，家庭财富管理业务的核心基础是多方位的客户信息，具有数据种类多、数量大的特点，必须有功能强大的IT系统支持，才能完成“海量”数据的搜集、加工、分析和存储。如出具一份家庭财富管理意见，程序计算就相当复杂，如图3所示。

图3 客户经理财富管理辅助系统理财规划功能原理图解

可见，家庭财富管理业务发展离不开信息科技支持，财富管理客户经理的日常工作就是收集、分析、维护客户信息，以及了解掌握家庭财富管理的最新相关政策法规和最新理财服务产品信息，并将最前沿的理财信息向客户推介和宣传，这些工作全靠信息科技力量进行支撑。因此，只有抓好科技信息系统建设，才能推动家庭财富管理业务发展。

1.建立客户关系信息数据库

商业银行要尽快建立零售客户关系数据库及 VIP 客户数据库。即在建立源（零售客户）数据库的基础上，通过市场细分建立面向不同主体子客户（如 VIP 客户）数据库，并运用数据挖掘技术对各个子客户数据库进行整理和分析，通过构建相应的数据图表或模型，在分析客户利润贡献度的基础上，进行有针对性的营销和提出合理化的理财建议。而 VIP 客户数据库就是将 VIP 客户的多个账户统一到一个客户号下进行管理，多种金融产品服务整合到一个账户办理，实现真正意义的“综合理财账户”。具体可包括以下四个层次：（1）静态的理财计算系统；（2）中间性 VIP 数据库动态理财系统；（3）大机统一数据CRM（客户资源管理）理财系统；（4）互助型网上银行自主性理财系统。

2.建立家庭财富管理业务操作平台

借助内部客户数据信息系统，银行可对客户财富管理需求进行深层次分析，根据客户资产变化情况和交易记录，分析客户需求差异，提供不同的财富管理方案，并利用客户综合账户以及不同的理财品种实现服务差异，实现对客户进行自动化管理，并给银行带来收益的量化考核。同时，在财富管理操作平台上实现对家庭财富管理客户经理的业务考核和营销服务跟踪，并使未来新开发的家庭财富管理系统也融入到现有理财业务操作平台上，实行一个数据来源，实现家庭财富管理业务的电子化管理。

3.建立家庭财富管理业务信息系统

家庭财富管理业务信息系统就是能通过手机、网络、电话、传真、短信、信函、客户服务中心等渠道为客户提供各种信息的系统，主要包括最新的银行业务知识、相关生活理财知识、实时动态的股市汇市行情、社会政治经济、财富管理中心为客户设计的互动指导、客户个性化点播等信息资源。

4.建立客户自助财富管理系统

商业银行可以根据客户不同的资产规模、理财目的、风险偏好，结合现有理财产品功能特点，预先设计出不同理财方案。客户一旦提出理财需求，系统会根据客户要求，代客户从己有理财模型中，迅速确立若干可行方案以备客户选择，提高理财业务的效率。要通过技术手段，协助客户解决家庭理财、资产管理、金融私人业务系列等日常财富管理中出现的问题，从而为居民参加商业银行家庭财富管理提供信息技术服务支撑。

（八）严格认真加强风险管理控制，确保家庭财富管理稳健发展

1.深化家庭财富管理风险思想认识

具体到家庭财富管理业务，商业银行应根据自身业务发展战略、风险管理方式和所开展家庭财富管理业务的特点，制定更加具体和有针对性的内部风险管理制度和风险管理规程，建立健全家庭财富管理业务风险管理体系，并将家庭财富管理业务风险纳入商业银行整体风险管理体系之中。

2.高度重视信用风险管理

商业银行要尽快完善商业银行内部的征信系统，便于商业银行选择优质的目标客户，减少融资性业务的风险；要建立完善的个人及其家庭信用管理体制；要建立个人及其家庭信用风险控制系统。

3.切实加强市场风险管理

商业银行家庭财富管理业务的风险主要体现在市场风险上。2005年11月1日实施的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，允许商业银行销售保证收益的理财产品。该《办法》中明确规定，按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。保证收益理财计划，是商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。非保证收益理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。实际操作中，商业银行为了吸引客户，在宣传销售理财产品时，所推出理财产品普遍以保本、收益保底来招揽客户，过于强调对“保底收益”的承诺。因此，这就要求产品发售银行必须在瞬息万变的债市和票据市场上，具有足够的风险承受能力，否则将会使银行被迫承担价格与利率波动的相应风险。同时，产品的同质化与激烈的市场竞争，使得各家银行不可避免地陷入价格战，理财产品的预期收益率不断走高。收益率持续走高的理财产品需要在市场上找到足以支撑的投资组合，如果不能达到预期的收益率，亏损的差额就必须由银行自己承担。

商业银行要严格注意家庭财富管理业务创新中蕴涵的风险，在经济全球化的背景下，首先将市场风险的监管对象延伸到由本币到外币、由境内到境外、由简单产品到复杂的衍生产品。其次，在自营与、前中后台之间建立有效的风险隔离带。特别要将商业银行开立在中央结算公司的自营资金账户和代客理财资金账户实行严格的分离，建立风险防火墙。此外，还要建立严格的信息披露制度，及时、准确地向客户披露财富管理业务中各项创新产品可能发生的风险，不要误导客户，不能只谈收益、不谈风险。家庭财富管理业务的风险管理除了在业务操作办法和制度中予以防范外，还需要从风险总量上予以控制，制定家庭财富管理业务的风险额度管理制度，即确定某项中间业务能够承担的风险总额。该风险额度的确定应当与该业务在一段时期内的收益水平结合起来考虑。

4.严格控制操作风险

目前，国内不少商业银行为了大力发展家庭财富管理业务，对员工下达一定的客户数量指标，按任务完成情况来评判员工的业绩。这就容易导致商业银行只重客户数量、不重客户质量，大批招揽客户的局面。这从表面上看是扩大了银行的客户群体，增加了银行财富管理业务的市场占有率，实际上却可能加大商业银行自身的经营风险。因此，应当建立一套科学合理的财富管理业绩考核机制。商业银行的董事会和高级管理层还应当充分了解家庭财富管理顾问服务可能对商业银行法律风险、声誉风险等产生的重要影响，密切关注家庭财富管理顾问服务的操作风险、合规性风险等风险管控制度的实际执行情况，确保家庭财富管理顾问服务的各项管理制度和风险控制措施体现了解客户和符合客户最大利益的原则。

5.切实加强产品风险管理

商业银行应加强家庭财富管理业务中的银证、银基、银保、银信等兼业合作的风险管理，建立有效的防火墙，要对产品提供者的信用状况、经营管理能力、市场投资能力和风险处置能力等进行评估，并明确界定双方的权利与义务，划分相关风险的承担责任和转移方式。还要提供代销产品的金融机构提供详细的产品介绍、相关的市场分析报告和风险收益测算报告。还应根据产品提供者提供的有关材料核对产品分析情况，按照审慎原则重新编写有关产品介绍材料和宣传材料，确保在兼业合作方之间建立一个防火墙，将风险有效隔离在商业银行之外，从而有效的预防跨行业风险传染。

成熟期家庭理财规划方案篇9

Sample 1

多多 女，26岁，工作四年，广东佛山某区政府公务员，2009年年初结婚，家庭月入1.7万元；

Sample 2

杨扬夫妇同为39岁，工作17年，夫现为深圳某公司财务高管，妻为深圳某银行高级会计经理，育一女9岁，家庭每月结余3.9万元；

Sample 3

沈君夫妇夫54岁，妻50岁，都是上海某公司中层管理人员，儿子22岁，已工作一年，家庭总金融资产超过100万元。

人生有20岁的青春年华、30到40多岁的黄金时段，也会走到50多岁的知天命之年。上世纪80年代，美国著名经济学家莫迪利亚尼、布伦博格与安多共同创建的“生命周期理论”成为全球个人理财的核心指导思想。

但每个人或每个家庭在人生不同阶段，财务状况和获取收入的能力都是不同的，如何阶段性地将理财目标与这些金钱的运用有效结合，就需要进行资产配置。

下文中我们就来看看处在三个不同生命周期的家庭，经历过金融海啸冲击后，在理财专家吴东璇女士的指导下，是如何通过向日葵资产配置原则来谱写各自的理财篇章的。

上世纪80年代创建的“生命周期理论”，其目的是指导人们的个人理财，实现消费与储蓄的均衡，也使得个人或家庭的财务状况在一生不同阶段的变化中，实现财富效用的最大化。若要实现家庭资产效用的最大化，首先要做的是资产配置。一般来说，在家庭资产中也有核心与卫星资产之分，形象地说，就像一朵向日葵，远比一般花朵还大的花心，就是家庭的核心资产，必然是总资产的大部分，以保证实现人生的中长期理财目标，而配合往外放射的花瓣，是较小部分的卫星资产，机动性较高，考虑个人的风险偏好及可投入时间，视市场时机选择高风险投资或波段操作，以快速增值为目的。最重要的是，即使亏损也不影响核心资产，以保证不降低生活品质。

案例 1

20岁 三年后有20万元！

家庭基本情况介绍

多多：26岁，已工作四年，现为广东佛山某区政府公务员

多多新婚丈夫：26岁，已工作四年，现为广东佛山某公司业务经理

三年前两人收入共计9000元，在2009年组建家庭，每月家庭收入17000元

多多二人对未来设想

在2010年左右生个小宝贝，并购置一辆车；

今年开始，每年都安排旅游一次；

是否要做个10年储蓄计划？

多多家庭买房的故事

确定人生的目标：职业和房子

多多小姐与新婚丈夫都是80后的一代人，与追求时尚的同龄人相比，多多说自己和老公依旧持有传统观念，也喜欢按部就班的工作和安稳的生活。还没有大学毕业，多多就把成为公务员作为职业目标，理由是希望将来有旱涝保收的工资与合理的作息工作时间。毕业后，经过一番努力，连续两年参加公务员考试，如愿以偿进入广东佛山市某区政府工作，成为一名在高技术开发区向外商提供工商咨询的人民公仆。

多多的丈夫是其大学校友，两人商量：毕业后，第一件事情就是存钱买房子结婚。踏入社会之初，要买佛山市中心80平方米、每平方米5000元的房子，总共需要40万元，两人决定用3年存个首期再加上税费、装修费等等，合计20万元为奋斗目标，剩余款向银行贷。钱来源于工资，所以二人在工作上都兢兢业业，生怕有闪失，假如工资不涨，甚至再来个失业，房子就泡汤。

终于在2008年12月，多多两人以单价4900元买了市中心的一套80平方米的房子。随着国家针对90平方米以下的房子出台相应的减税等措施，多多两人心里乐开了花，把爱巢简单装修后，再买了几套宜家家具，DIY了一个北欧风格的小窝，终于以3年期限完成了首个人生目标。

多多家庭的理财诀窍

我们省出来的20万元

3年后有20万元，相当于每月存5600元，以当时多多与男朋友合计每月税后工资9000元计算，存款率要达到63%，也就是说两人每月开销合计只能是3400元。为达此目标，多多和男友分别与父母同住，厚着脸皮让父母再提供3年的免费栖息之地，减掉租房开支。多多说，许多人都是每月花销后，才将剩余的钱拿去储蓄，但他们认为这样很容易打乱存钱计划，不如先把要存的钱扣掉，再去花销剩下的。这就是理财界里，美其名曰“先存钱，后消费”。多多还认为存钱需要“铁的纪律”：

1. 每月风雨无阻把5600元存起来；

2.男友戒烟，多多每两个月才买衣服；

3. 要做消费预算，有冲动消费时默念一到十：

4.能坐公车，就不要打的；

5.能吃食堂，就不要上馆子；

6.工作是存款的保证，要认真对待工作；

7.3年时间内，保持充电，争取加薪升职，这是5600元可延续的生命力；

8． 每月都记账，专款专用。

Advice理财师建议

多多两人现正处于家庭形成期：年轻夫妇，无小孩，理财的重点是创造收入，未雨绸缪为将来的理财目标做资金准备。

多多和男友自称“笨小孩”，在股票和基金面前都是菜鸟，相比之下，还是选择未来的房子和婚姻的憧憬比较实在。在面对2006和2007年的疯狂股市时不动心，一直坚守着“买房”的理财计划。但“笨小孩”是傻人有傻福，在市场低迷之下买了房子结了婚，日子稳定后，他们两人在职业上也各自荣升小主管，正奔向未来的美好生活。

多多夫妇想在两年内生宝宝，因此可以对未来的设想，进行量化并做短、中、长期的定性排序。但实际上，多多夫妇还会面临“新婚”阶段的理财需求，建立两人家庭，夫妇的生老病死绝不是一个人的事情，这意味着夫妇二人需要保险保障；如在将来生了小孩，对家庭就要承担长达二十年有余的养育责任；再有，即使有社保，在生活水平日益高涨的情况下，需要考虑两人的退休资金准备问题。

目前，多多夫妇二人税后工资合计17000元，过去4年的年终奖金和每月储蓄节余的银行存款7万元，每月还贷款1800元。虽然多多家庭已经拥有难能可贵的高储蓄理财习惯，但多多二人的家庭理财存在以下问题：首先，相对于其所处的生命周期，两人都非常年轻，但在理财投资上过于保守；其次，婚后理财需求突然增加多项，以目前资金去完成短中期目标尚吃力。

建议多多夫妇考虑晚两年后再生孩子，购车计划延后，继续作将来的十年储蓄计划。相对于过去的储蓄安排，多多夫妇更需要了解储蓄金额中有多少金额是为子女教育、多少金额是为自己的养老计划等理财目标服务的。

而从家庭资产配置上来看，有必要分清楚核心资产和卫星资产的分配。其中核心资产是围绕子女抚养与教育、个人的保险保障、退休计划来安排，占总资产的80%。投资的工具要多样化，例如选择一些保本型的理财产品或债券型基金，而不能仅仅限于银行存款。

而卫星资产是为购车或旅游计划而准备，因为这两项计划可以在满足基本的保险、养老等情况下再去实现，它们的实现仅仅起到锦上添花的作用，因此占总资产的20%，投资的工具可采用稳健型的股票型基金。

案例 2

40岁20年间的辉煌奋斗

家庭基本情况介绍

杨扬先生，39岁，工作17年，现为深圳某公司财务高管

杨太太：39岁，工作17年，现为深圳某银行高级会计经理

女儿： 9岁，小学三年级

居住地为深圳，17年前来深圳时只有几万元的积蓄，而现在每月家庭收入结余3.9万元。

杨扬夫妇对未来设想

希望事业上更上一层楼，争取做公司的合伙人；

好好准备两人的养老金；

在投资上要审时度势，坚持价值投资的实践；

给女儿准备一笔大学留学基金；亲自给女儿上财商课程，让她参与家庭理财。

杨扬夫妇的故事

前十年折腾，后十年稳赚

1996年，杨扬夫妇同来深圳，一穷二白，拿着几万元的积蓄跟风般炒过股票、创过业，都一一以失败告终。在深圳这片淘金者的热土上，杨扬夫妇捧着连续两年只剩下几万元的存折，深刻反思：如何才能步入小康？

杨扬夫妇在内地本是学财务的，经过两年在深圳的折腾，两人终于明白各自的性格并不适合创业，只适合做专业人士并最后走上管理者的道路。于是，调整职业发展的思路，杨扬夫妇同去应聘金融行业，就从基层做起。杨扬先生也相当地刻苦钻研，3年后成为一名注册会计师，而杨太太也逐渐成为财务主管，家庭存折上的数字也从几万元增加到十几万元。随着专业水平的日益提高，杨扬夫妇在本职工作之余，也利用休息时间进行隐形副业：为一些公司建立财务制度。审查会计程序等。家庭荷包逐渐饱满起来了。

但是杨扬夫妇还没有来得及感受财富增值所带来的物质享受，在女儿出生后，白花花的银子迅速变成纸尿片、奶粉、医疗费用⋯⋯两人开始惶恐，养育子女的费用直线上升，家庭的财务又呈现缓慢增长的态势。这时杨扬夫妇不得不重新估算自己的财产，怎样才能拥有稳定的家庭现金流，财富怎样才能增大？

杨扬夫妇真不愧为财务的专业人才，不断反思：家庭财务和企业财务非常相通，是否可以用企业财务制度来优化家庭财务结构呢？他们开始以企业财务的种种指标来衡量家庭财务，平时收支、资产负债等都考虑流动资金、固定资产、金融性资产，以及应急账户、负债等指标。他们认为要想家庭财务均衡健康，还要节省平时的日常开销。经过将近十年不断完善家庭财务制度，和多年的理财心得变实践，杨扬夫妇的财务状况大大改善。目前，杨扬夫妇已经拥有两套房子、一辆车，金融性资产达七位数。

据杨扬夫妇透露，在投资中要把握投资机会也非常重要，牛市前要做好资金与心态的准备，利用1996年的股市投资经验在2006和2007两年内为家庭赚了第一桶金，保住财富胜利果实。

Advice理财师建议

杨扬一家正处于家庭成长期，是典型的满巢家庭形态：子女尚未成年，双薪家庭为主，收入逐渐增加和稳定，可累积资产逐年增加，适度负债。在这种情况下，对投资的风险要严格控制，所幸杨扬夫妇已经深有认识。

实际上，杨扬夫妇根据对未来的展望已经安排了家庭的资产，凭着财务专业人士对投资本质和投资方式的理解，他们也非常稳妥地选择定额定投、一次性投资、股票+基金的组合来实现家庭的短中长期理财目标。

向日葵资产配置原则体现

杨扬夫妇目前储蓄和股票投资合计有1,190,000元，每月薪金结余39,000元。用这些资金来安排核心资产与卫星资产，金额较高的核心资产用于生活的必要开销，如满足风险保障、子女教育、退休养老和品质居住的中长期理财目标, 应急准备金的短期资金准备，占目前投资性资产的83.2%，以安全性与适度收益的原则来投资,在短期对资产的流动性要求不高。杨扬将满足核心资产和短期应急准备金的投入后的剩余金额设定为卫星资产，可用于短期的投资占16.8%，以盈利的原则来投资，为了完成将来美好的高品质生活。

核心资产

1.长期理财目标：

15年的夫妇二人的风险管理，配置重大疾病、意外、终身寿险等保险保障，合计每年交保费3万；16年的养老资金准备，一次性投资30万，选择稳健中度收益的理财产品和股票，另每月定投9000元（定投款从每月税后薪金中支出），定额定投16年。

2.中期理财目标：

子女教育资金准备，9年后女儿出国留学，每月定投8000元（定投款从每月税薪金支出），定额定投9年；10年后购买郊外别墅型洋房, 5成按揭,现一次性投资60万来累积购房款，不能追求高风险，只能选择稳健中度收益的理财产品和股票，另每月定投1000元，定额定投10年（定投款从每月税后薪金支出）。

3.短期理财目标：

家庭应急准备金，一次性安排3个月的家庭生活费用5万，平常不用的时候，存三个月的定期银行存款。

卫星资产

投资规划，扣除保险、退休金、房产规划、3个月应急准备金、子女教育计划后的储蓄和股票投资合计200，000元，约占可投资资产的16.8%, 可通过选择股票和基金投资来实现财富增值。

Tips 杨扬夫妇的8 条理财致富圣经

1 运用企业财务制度管理家庭的理财大计；

2 减少不必要开支，如每年买首饰不超过3件，暂不买车；

3 不盲目投资，只做熟悉的投资，所有的投资亏损15%就要离场；

4 30岁后，给家庭每个人都买保险；

5 知识就是财富，每年看富人传记、投资类书籍等不得低于10本；

6 永远要记住保住本金安全；

7 财富来源于工作收入与隐形收入；

8 广交投资与理财业内朋友，人脉就是钱脉。

案例 3

60岁知天命，休闲退休

知天命，休闲退休

沈君先生：54岁，上海某公司中层管理人员

沈太太： 50岁，上海某公司人力资源管理人员

儿子： 22岁，已工作一年

家庭目前金融资产超过100万元。

沈君家对未来的设想

夫妇两人还有5年左右的时间就退休了，希望退休后上老人大学，以圆一生的大学梦；

两人退休后安排每年出国旅游一次；

两三年后给儿子创业存10万元，给儿子结婚准备10万元，给未来孙子准备5万元。

沈君家庭的故事

投资只赚一点儿就好

沈君夫妇，祖籍上海，曾下乡当知青，费尽九牛二虎之力回沪，却错过上大学接受高等教育的机会。在他们身上，更多的是时代的烙印：想回城，没有指标；想上大学，年龄超标；生孩子，只生一个；想儿子创业，遇到金融危机。

似乎所有的机遇都与他们这一家背道而驰了，但沈君夫妇从不气馁，以上海人天生的理财意识，善用他们的辛劳报酬，经过多年累积，他们已经购置了两套住房，一套自住，一套出租。手头上有现金22万元，股票80万元。过去的一年多，股票亏了20万元，目前已交人寿储蓄型保险7年。

沈君夫妇，早年经历人生磨难，深明保持积极平和心态的重要性，因此对待财富的累积与增长，都是以“投资只赚一点儿”来处理，控制自己的欲望，就能多添福气。在投资工具的选择上，房产、黄金、股票、期货、艺术品都有涉猎，但最终还是选择股票和基金投资为主。沈君所在公司是一家在沪上市的公司，近水楼台先得月，也因对公司的信心，买了不少公司的股票，在前两年赚了两三倍，第二套房子就是这样来的。提及他们的理财心得，沈君总结就是八个字“开源节流，省吃俭用”。

Advice理财师建议

沈君家属于家庭成熟期，孩子已经成年，夫妇也达到事业最高峰，面临退休前五年，即将开始空巢期（孩子离开父母独住）。从沈君家的未来设想来看，两人的理财重点应是5年后退休资金的准备，读老年大学的费用只是一小部分，退休资金更多的是为两人余寿长达二三十年的养老生活准备，包括日常的生活开支、娱乐、学习、出国旅游和最重要的医疗保健支出。

以目前沈君夫妇二人的日常生活支出7000元，假设每年通货膨胀率为5%，夫妇二人余寿30年，5年后，应有323万元的退休资金。扣除二人各30万元的人寿保险、社保共25万元、一套房子60万元、目前股票和存款合计102万元，缺口还需76万元。

那么儿子的创业、结婚和未来孙子的见面礼，都无从谈起。众所周知，父母呵护孩子是人之常情，但如果自己的养老还没有准备好，就给孩子准备创业等资金，是非常不妥当的，建议沈君父母还是先储备自己的养老金吧。

另外，即使沈君夫妇对自己公司的股票情有独钟，但就像本世纪初美国安然事件一样，将大部分钱投资到自己认为所熟悉的公司，风险是被无限放大的；再加上在将近退休的五年内，无论如何有把握投资股票，都不是好的策略，应选择稳健型的保本投资来保住毕生的积蓄，让自己老有所养。如沈君夫妇要种一棵向日葵，建议90%的资产都是花中央的核心资产，选择债券、稳健型的基金来配置，余10%的资产就是花瓣：卫星资产，买非自己所在公司的股票，分散投资，也把握高风险可能带来的高收益。

理财专家吴东璇女士点评家庭资产配置原则

“向日葵”资产配置原则

从三个案例里，其实会看到理财是可以DIY的。但DIY前，最重要是了解自己，熟悉自己，从过去的经历中提炼出自己的理财圣经。每个家庭的理财都是个性化的，要坚持什么样的原则，是每个家庭不得不去思考的。就在这三个家庭中，我们看到，根据家庭的生命周期，理财的重点和自己的期望总有点出入，但事实上，分析相对应的家庭周期和家庭模型能够让你去辨析家庭理财的真正需求。

成熟期家庭理财规划方案篇10

一、对农村部分计划生育家庭实行奖励扶助的意义

对农村部分计划生育家庭实行奖励扶助，是鼓励农民响应党和国家号召，自觉实行计划生育，稳定低生育水平，促进农村人口与经济社会协调发展的重要举措。对农村部分计划生育家庭实行奖励扶助，有利于缓解农村计划生育家庭在生产、生活和养老方面的特殊困难；有利于引导基层干部更加关注农民的切身利益，促进人口和计划生育工作向依法管理、利益导向和优质服务方向转变，逐步形成较为完善的计划生育利益导向机制和社会保障制度，促进农村人口与经济社会协调发展。要充分认识对农村部分计划生育家庭实行奖励扶助的重大意义，把这件事关农民切身利益的大事办实办好。

二、奖励扶助制度的基本内容

建立农村部分计划生育家庭奖励扶助制度，是在现行计划生育奖励优惠政策的基础上，由财政安排专项资金，对农村部分计划生育家庭给予奖励扶助的一项基本计划生育奖励制度。这项制度从20*年1月1日起，在全市农村地区开始施行。

（一）申请奖励扶助的条件。

凡同时具备以下条件者均可申请奖励扶助：

1.本人及配偶均为农业户口人员；

2.1933年1月1日以后出生，年满60周岁；

3.1973年1月1日以来，没有违反计划生育法律、法规、规章和政策规定生育（包括收养，以下相同）子女的行为；

4.依法生育的子女现存一个，或均死亡现无子女。

（二）奖励扶助标准和资金来源。

奖励扶助金按每人每年600元的标准发放，直到亡故为止。已超过60周岁的，以2005年实际年龄为起点发放。奖励扶助金按年计算，以个人为单位每年发放一次。

农村部分计划生育家庭奖励扶助金，近5年内由市财政安排专项资金并纳入当年财政预算。今后，视市与区县的财力情况，再确定市、区县财政负担比例。

（三）奖励扶助对象的确认程序。

1.本人提出申请；

2.村民委员会审议并公布；

3.乡镇政府、街道办事处初审并公布；

4.区县人口计划生育行政部门复核、确认并公布；

5.市人口计划生育行政部门备案。

奖励扶助对象一经确认，发给由市人口计生委、市财政局监制的《北京市农村部分计划生育家庭奖励扶助光荣证》。

奖励扶助对象如发生情况变化，由村民委员会及时上报。

区县人口计划生育行政部门负责组织奖励扶助对象的年审工作。

(四)实行奖励扶助制度的基本原则。

1.统一政策，严格控制。市有关部门依据国家有关规定和本市不同时期的计划生育法规、政策，制定奖励扶助对象的确认条件和奖励扶助的最低标准，确保政策的一致性。

2.公开透明，公平公正。奖励扶助政策和奖励扶助对象审批程序向社会公开，通过张榜公布、群众参与、社会监督等措施，确保政策执行的公平性。

3.直接补助，到户到人。由委托发放机构直接将奖励扶助金发放到奖励扶助对象个人账户，减少中间环节，规范操作程序，方便群众。

4.健全机制，逐步完善。逐步建立健全奖励扶助制度的管理、服务和监督机制。严禁任何单位或个人截留挪用、虚报冒领奖励扶助金及以扣代罚等各种名目的违规行为。

三、奖励扶助金发放方式和资金管理

（一）奖励扶助金发放方式。

奖励扶助金实行专账核算，采用直接拨付的方式发放。各区县要按照统一要求建立奖励扶助对象个人账户，通过指定的发放机构，将奖励扶助金直接划转到奖励扶助对象的个人账户。

（二）奖励扶助资金管理。

市财政部门负责奖励扶助资金的预算、决算审批，对资金进行监督管理，奖励扶助资金纳入当年财政预算，并保证资金及时足额到位；会同市人口计生委共同制订奖励扶助金发放办法和操作规程。

市人口计生委负责奖励扶助资金预算和决算的编制工作，向财政部门提供奖励扶助对象的名单，配合委托发放机构建立奖励扶助对象个人账户，监督发放机构将奖励扶助金及时足额拨付到个人账户，及时掌握奖励扶助金的发放情况，加强资金管理。

发放机构负责奖励扶助金具体发放工作，接受财政和人口计划生育部门的监督、管理，按照委托服务协议的要求和人口计划生育部门提供的奖励扶助对象名单，建立个人账户，将财政部门拨付的奖励扶助金及时足额划转到个人账户，并将个人账户和奖励扶助金拨付情况及时反馈给财政和人口计划生育部门。

四、加强对奖励扶助金发放工作的组织领导

市人口计生委、市财政局、市农委、市监察局、市审计局等相关部门要加强对农村部分计划生育家庭奖励扶助制度实施工作的协调组织，指导推动和检查监督全市实施工作。

各区县政府要切实加强对奖励扶助制度实施工作的领导，把奖励扶助制度实施工作纳入当地人口和计划生育目标管理责任制考核内容。加强奖励扶助对象个案信息登记、数据分析和日常监督管理工作，建立奖励扶助对象个案数据库和管理信息系统。确保奖励扶助政策执行的公平、公正，奖励扶助金落实到户到人，确保专项资金安全。

五、加强对奖励扶助金发放工作的监督管理

各区县政府要加强对奖励扶助金发放工作的监督管理，推行政务公开和群众举报制度，定期组织人口和计划生育、财政、监察、审计等部门对奖励扶助对象的确认程序进行检查监督，利用多种形式对奖励扶助制度实施情况进行社会监督和舆论监督，可委托社会中介机构对奖励扶助资金的到位、管理和发放情况进行监督。

各乡镇政府、街道办事处和各级人口计划生育部门应采取指定专人、设立举报箱、公开举报电话等方式，受理群众监督、举报，并为群众提供优质咨询、查询服务。

对在奖励扶助工作中做出突出成绩的单位和个人，各区县要给予表彰和奖励；对执行中出现重大问题、造成社会影响的，要追究主要领导及相关部门的责任。对虚报、冒领奖励扶助金的单位和个人，一经发现，要严肃查处；对于触犯刑律的，由司法机关依法追究其刑事责任。对委托发放机构不按服务协议履行资金发放责任，发生截留、拖欠、抵扣奖励扶助金行为的，除取消其发放资格外，并依法追究其法律责任。