财务风险的客观性范文

导语：如何才能写好一篇财务风险的客观性，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公文云整理的十篇范文，供你借鉴。

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【关键词】商业银行 代客境外理财业务 汇率风险管理

一、汇率风险的基本理论

1、汇率风险的含义

汇率是两种不同货币之间的比价，即用一种货币表示另一种货币的价格。汇率风险，也称为外汇风险或货币风险，是指在一定时期内由于汇率的变动使某一经济主体以外币表示的债权或债务的价值发生变化，从而使该经济主体蒙受经济损失的可能性。

布赖恩・科伊尔(2002)指出,汇率风险作为一种投机风险,具有双重性。汇率的波动可能给企业带来损失,但也可能带来收益。当汇率变动导致经济主体外币债权价值下降或者外币债务价值上升时，经济主体即蒙受了损失。而一旦发生相反的变化，则会引发汇率风险的另一种结果――获得额外收益。通常我们分析经济主体的汇率风险时，主要是关注受损的可能性。

2、汇率风险的类型

Shapiro(1998)将汇率风险划分为折算风险、交易风险、和经济风险三种。

（1）折算风险，又称会计风险或转换风险，是指在未来确定日期，以外币标价的净会计头寸（外币标价存量）本币价值的不确定性，它通常等同于资产负债表项目，其会计汇兑损益是未实现的。尽管这些损益尚未实现，它对财富或计划消费的影响绝不小于实际损益。其衡量主要依赖于会计准则对外汇项目的处理。

（2）交易风险,是指由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险,是一种流量风险。风险大小视交易期间外汇市场的波动幅度而定,它直接影响企业的经营成果。

（3）经济风险,是指意料之外的汇率变化对整体经济产生不利影响，从而引起未来一定期间公司收益或现金流量变化的一种潜在风险。经济风险含义中的汇率变化仅指意料之外的汇率变动，而不包括意料之内的汇率变动。

3、汇率风险的成因

汇率风险的形成主要源于以下几个方面：

（1）经济主体以外币计价的资产或负债存在“敞口”。在这里，汇率风险主要是由经济主体以外币表示的资产与负债不能相抵的部分，即敞口部分造成的。

（2）经济主体的跨货币交易行为。由于跨货币交易行为以外币进行交易，而以本币核算效益，当外币与本币之间的汇率不断发生变化时，就产生了汇率风险。

（3）汇率风险的大小与时间的长短有密切联系。时间延续越长，则汇率变动的可能性越大，其可能发生的变动幅度也越大，相应的汇率风险也就越大。

二、代客境外理财业务汇率风险管理现状

1、商业银行代客境外理财业务的开放

2006年4月13日央行的“五号公告”给商业银行带来了新的机遇，允许符合条件的银行集合境内机构和个人的人民币资金，在一定额度内购汇投资于境外固定收益类产品。同年4月17日，央行、中国银监会和国家外汇管理局又联合颁布了《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》，为商业银行开办代客境外理财业务的业务准入、投资额度和汇兑、资金流出入与信息披露与监管等方面提供了基本的规范框架。此后，中国工商银行、中国建设银行、中国银行、交通银行、汇丰银行和东亚银行的内地分行相继获准开办代客境外理财业务，并且通过积极筹备，先后推出多种QDII产品。

2、代客境外理财业务的汇率风险

目前，代客境外理财业务基本上可分为两类:一类是商业银行在外管局规定的代客境外理财的购汇额内，向投资者发行以人民币标价的境外理财产品；另一类是机构或居民等投资者委托商业银行以自有外汇进行境外理财投资。投资者以人民币购汇投资的，商业银行结汇后支付给投资者人民币；投资者以外汇投资的，商业银行将外汇划回投资者原账户。对于第一类业务而言，就有可能出现人民币升值而导致的汇兑损失。

从人民币汇率走势看，自从人民币汇率体制改革以来，人民币一直延续着升值趋势。2006年，人民币相对美元升值的幅度为3.349％；进入2007年以来，前两个月的升值幅度已接近0.9％。此外，随着我国汇率体制改革的深入，投资者对人民币也存在较强的升值预期，这又进一步加大了人民币升值的压力。在这种背景下，购买人民币标价的境外理财产品的投资者面临的汇率风险将大大增加。

从首批银行QDII产品的实际表现看，由于汇率风险的存在，各款产品的运作情况都不尽如人意。其中，中行推出的首款QDII产品――中银美元增强型现金管理(R)运行不到5个月，便因遭遇巨额赎回，最后被迫提前中止，投资者最终获得的年收益率仅为1.29%，远低于货币市场基金2%左右的收益率。工行的首期QDII产品最终获得了7.31％的美元回报，但在结汇完成后，该期QDII产品中避险型产品（使用远期结汇）的人民币收益也只有4.6%。

可见，商业银行QDII产品的收益受汇率走势的影响非常大，我们必须对代客境外理财业务的汇率风险加以重视。

3、代客境外理财业务汇率风险管理现状

与以前推出的外汇理财业务相比，代客境外理财业务对银行的汇率风险管理水平提出更高的要求。但由于人民币汇率体制改革时间不长，目前商业银行的汇率风险意识还较为淡薄，汇率风险管理现状不容乐观。主要表现如下：

（1）风险管理理念落后、汇率风险意识有待加强。商业银行不少高层管理人员风险管理理念较为落后，不能正确处理业务发展与风险管理的关系。在强调代客境外理财业务发展时，往往忽视汇率风险管理，甚至错误地把汇率风险管理摆在业务发展的对立面上。此外，风险管理意识也没有很好地贯穿到各个部门、各位职员中去，商业银行的其他部门往往把汇率风险管理看作是风险控制部门的事情。在这种情况下，再好的汇率风险管理措施也会大打折扣。

（2）汇率风险管理体系亟待完善。目前，商业银行尚未形成完整、科学、有效的岗位职责体系，部门之间、岗位之间普遍存在界限不清、职责不明现象，无法建立起持续监控和与时俱进的内控机制。很多银行尚未建立与外汇业务经营部门相互独立的汇率风险管理、控制和审计部门，绝大多数银行的内审部门缺乏汇率风险审计人才。而且内部审计对汇率风险管理体系的审计内容不够全面，往往重事后稽核，轻事前防范，也缺乏日常的稽核监督。

（3）识别和测量汇率风险的方法比较落后。对汇率风险的识别和计量是汇率风险管理的基础。在确认和计量汇率风险管理方法上,国外著名的商业银行注重运用数理统计模型、金融工程等先进方法,如VAR分析法、应力分析法、场景分析法等。相比之下，我国商业银行的汇率风险管理仍然以比较重视定性分析为主,量化分析手段短缺，从而导致在汇率风险识别、度量和监测等方面主观性比较强，科学性不够。

（4）汇率风险规避措施较为单一。在首批银行QDII产品中，采取的汇率风险规避措施主要有两种：一种是把美元作为基础货币；另一种则是采取远期结汇的方式。以美元作为基础货币的产品本金和收益均以美元标价，虽然从这种意义上讲不存在汇率风险，但如果投资者要将美元换成其他货币时便会承担汇率风险。远期结汇虽然可以通过确定远期汇率的方式将汇率控制在一定范围内，但由于确定的远期汇率与到期日的汇率之间经常存在较大差异，投资者仍然不可避免要承担一定的汇率风险。

三、加强代客境外理财业务汇率风险管理的建议

从上述分析可知，代客境外理财业务面临很大的汇率风险，而我国商业银行整体而言汇率风险管理水平还较低，这在很大程度上阻碍了该业务的进一步拓展。因此，如何构建汇率风险管理的长效机制、促进汇率风险的有效管理，将会成为各个商业银行今后工作的重中之重。

1、加强风险管理文化建设，提高汇率风险意识

商业银行应该转变长期以来形成的只重视信用风险、忽视汇率风险等其他风险的观念，清楚地认识到在开展代客境外理财业务中汇率风险管理的重要性，这是商业银行采取各项汇率风险管理措施的首要保证。为此，商业银行应强化全行工作人员的汇率风险意识，树立囊括各个部门、各项业务、各种产品的全方位汇率风险管理理念，推行涵盖事前监测、事中管理、事后处置的全过程风险管理行为。同时要积极引导全行员工树立对汇率风险管理的认同感，使汇率风险意识突破传统的部门界限，真正融入全行各个部门、每位员工的行为规范和工作习惯之中。

2、完善现有的风险管理体系

健全的风险管理组织体系是实现全方位、全过程汇率风险管理的组织保障。目前，商业银行需要尽快建立和完善监事会、风险控制委员会、职能性监管部门与业务部门的四级风险管理框架。业务部门需要对本部门的业务运作过程进行规范；职能监管部门对公司面临的风险进行具体的监管和控制；风险控制委员会对董事会负责,有权制订自营和资产管理业务的交易限额；监事会直接对股东大会负责,对本公司的重大经济活动、财务状况及董事会、经营管理层重大决策事项的风险进行监控。

3、提升汇率风险识别和评估技术

对汇率风险的识别和计量是银行汇率风险管理的基础。我国商业银行应该逐步引进缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、情景分析以及VaR方法等先进的汇率风险评估方法，在借鉴国外银行先进计量模型和方法的基础上，根据银行的现实情况进行相应调整，努力开发出符合自身要求的工具或模型，从而全面提高代客境外理财业务的汇率风险评估水平，促进汇率风险的有效管理。

4、丰富汇率风险管理手段

为了促进代客境外理财业务汇率风险的有效管理，商业银行需要综合多种风险防范手段。目前，国际上金融机构通常采用两种防范汇率风险方法：表内套期保值和表外套期保值。表内套期保值是指金融机构通过直接匹配自身的国外资产和负债表，从而控制汇率风险敞口或者外汇头寸，主要的控制方法有选择可自由兑换货币、列入货币保值条款、资产负债的币种匹配等。表外套期保值主要是指利用远期外汇合约、外汇期货合约、外汇期权合约或货币互换等方式来套期保值。商业银行应该根据自身情况，选择适当的风险防范手段，有效规避代客境外理财业务中的汇率风险。

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【关键词】中小企业 财务风险 分析预防

中小企业自身在很多的方面就比较薄弱，在管理制度方面不够严谨，并且在经济体制方面不够完善。中小企业主要的特点是建筑规模小，技术方面不够先进，所以在财务管理方面也存在很多的风险。本文主要针对中小企业在财务管理风险方面进行分析与研究，从中小企业自身的经济特征出发，详细的对其面临的风险进行研究，就经济发展的现状掌握中小企业发展的趋势。

一、财务风险的特征

企业的财务风险处理主要包括企业在财务方面的客观性、损失收益共存性、复杂性以及企业中财务风险的不确定性。

1.客观性。企业财务风险方面的客观性主要指企业的财务风险不随着企业的主要管理者观念的变化而变化，不管在什么时候客观性的风险都是不可避免的。企业财务风险随着企业进行经济活动以及资金运作时出现。企业能够做的主要是通过一定的财务手段降低企业风险，将风险的发生率降到最低，并不能从根本上规避企业的风险。

2.损失收益共存性。损失收益共存性指的是企业的财务风险与其风险相应的收益成正比关系。企业的收益越大，面临的风险就越高，相对的收益减少，风险就会降低。另外，企业的风险与企业的实际综合实力是相联系的，同时也与企业中的财务风险预警防范能力具有很大的关系。

3.复杂性。因为企业的资金来源以及经济收益都是从很多方面产生的，所以财务的风险也具有一定的复杂性，其中不仅包括经济来源以及资金来源，还包括企业的经济内部管理以及生产，外部的经营与环境的影响，还有很多不可抗力的因素以及间接客观发生的因素等。不管是其中的那一项因素都会导致企业出现财务风险方面的问题，造成企业财务运作的困难。

4.不确定性。企业的财务风险中不确定性主要是因为企业的财务风险不管是在发生的时间、类型以及影响程度都具有很在的不确定性，并且随机性比较强。

二、中小企业财务风险的现状

由于国内经济结构复杂，中小企业经营管理手段落后，内部管理制度存在漏洞，因此中小企业面临财务管理方面的风险主要包括：

1.企业的资金筹措渠道导致的财务风险。企业的筹资方面不仅仅是以债券、股票形式筹集，还可以向银行或是国家借贷。虽然直接资本投入，增发股票，发行债券对企业是最好的形式，但是中小企业与规模较大的民营企业或是国有企业相比，成功率都比较低，其原因是由于经营规模小在投资方面很难找到资金雄厚的投资者，在债券或是股票方面更是不能作为筹资的主要手段。中小企业筹资最主要的方式是银行贷款，但是向银行贷款需要抵押物，并且贷款风险方面也比较大，银行对于这样的企业形式也是极不愿意进行放贷的。不管在什么时候，中小企业所处的位置非常尴尬，因此在筹资渠道的狭窄导致中小企业财务风险增大。

2.对风险的重视程度不够。很多时候中小型企业在企业财务风险方面重视程度不够，很多可以规避的风险或是降低风险的措施不进行重视，最后导致企业在财务方面出现问题。一个小的风险极有可能就会逐渐的演变为较大的风险，最后影响企业的整体发展。

3.不能及时控制企业的财务风险。中小企业的经营管理手段落后，缺乏科学的制度建设，在进行风险的控制方面不能及时有效，导致风险逐步变大。这样会导致企业在投资上或是经营上出现财务问题，给公司带来极大的损失，严重的影响到的企业未来的发展。

三、中小企业的风险控制以及预防

文中将中小企业的风险进行了详细的介绍，作者根据相关的资料进行的详细的分析与研究，总结出相关的预防措施来逐渐的降低中小企业的财务风险。

1.建立建全财务管理机构。在中小企业规模小，经济业务量少的特征下，建立建全有效的财务组织机构。确定各职能岗位的权利与责任。保证资金从筹集，使用，分配方面的合理性，准确性，逐渐的减低企业财务方面风险。

2.完善企业的经营管理制度

中小企业中的财务风险其实不单单与企业的财务部门相关，与整个企业的各个部门也是紧密相连的，所以需要结合企业的整体构架进行企业内部管理的控制以及制度的完善，避免任人为亲，提高资金使用率，减少资源浪费。为企业未来的发展提供良好的内部环境。

3.提高财务人员的业务素质。中小企业财务风险和企业财务人员自身的专业素养具有最直接的联系。聘用财务人员必须做到的任人唯贤。为实现企业财务管理最为理想的效果，公司管理者应当注意下放财务职能，从而规避因中小企业管理者兼管财务事务，导致工作过于繁杂，影响管理者的专业判断。其次，中小企业还需强化财务人员综合素质，需要具备专业的技能的同时也需要增强财务工作者的财务风险判断技能。

4.建立完善的财务预警机制。从中小企业的长远发展来看，中小企业在财务方面需要建立长期有效的财务预警机制，提前进行经济方面的预测管理能够很好的促进企业在财务风险上的降低，提高企业管理者的决策正确性。在企业生产经营过程中，使风险在事前，事中，事后都能及时、有效的采取措施进行防范处理。

结束语：综上所述，在中小企业进行财务风险管理时，需要结合实际的经济发展以及社会发展的形式，积极的采取措施应对。企业的管理者需要充分的认识到财务风险的危险以及对企业经济发民的影响。利用合理的方式以及措施进行财务风险的降低与合理的规避。

参考文献：

[1]张丹丹，李相林.浅析中小企业财务风险与防范[J].经济研究导刊，2015，07：107-109.

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行政单位中的财务风险主要包括管理、核算、支付及信贷风险，单位内部的财务结构失衡、融资方案或方式不合理、偿债能力降低等是引发财务风险的重要原因，由于行政单位的日常工作涉及面较广，包括福利、体育、教育及文化等，这就给风险管理工作带来了一定的难度。就目前的情况来看，行政单位中的财务风险具有不确定性、客观性与可预测性的特点。不确定性指的是难以确定财务风险发生时间、范围、波及程度等，且在风险发生后难以掌控风险发展趋势。客观性指的是财务风险具有客观存在的特点，风险事件的发生、发展均不受到主观意志的控制，且风险发生后及发生转移时，无法通过主观意志实现扭转，因此具有较强的必然性与客观性。此外，行政单位中的财务风险还具有可预测性的特点。虽然财务风险出现、发生难以完全确定且不会因主观意志发生转移，可以采用有效方法预测风险是否发生与风险类型等。这主要是因为财务风险的发生与发展过程具有规律性，且随着现代化管理方法的应用，风险控制与预测能力也在不断增强，因此对财务风险实现科学预测，并在此基础上采用有效的控制措施，便可以有效减少风险事件带来的损失。

2.完善行政单位中财务风险管理的措施分析

2.1建立起与行政单位财务管理相适应的内控体系

行政单位中的内控体系由政府采购内控、资产管理内控、收支管理内控及预算管理内控等组成，根据行政单位中的财务管理特点完善内控体系是控制财务风险的有效途径。为了建立起相对完善的内控体系及控制财务风险，则可以采用以下措施：（1）对内控环境进行合理优化。优化内控环境的主要目的在于强调风险管理的重要作用，并为各项风险管理制度的落实提供有利条件。在优化内控环境时可以通过强化文化宣传的方法，让相关人员意识到风险管理对于本单位的意义，包括高效管理各职能部门，提高本单位在全社会范围内的公信力等；还应认识到强化风险管理对于社会稳定、和谐与发展的意义，例如减小公共事业建设支出成本，确保公众资源能够得到充分利用等。（2）在行政单位中建立起防腐预警与反腐机制。企业内控工作的主要目的在于提高经营效益，而行政单位开展内控工作的主要目的在于有效阻止个别人员滥用公共权力，避免专项资金被非法挪用及预防腐败问题的发生，以确保财政资金实现专款专用，充分发挥最大效能，从根本上遏制财务风险。对此，应将防腐、反腐机制建设的内容融入到内控管理工作中，以“不能腐败”及“不易腐败”有效防范财务风险。（3）应重视完善行政单位的监督体系。监督体系由外部监督与内部监督两部分构成，控制财务风险的关键点在于强化内部监督管理工作，保障审计监督具有一定的独立性与权威性，以通过提高内部审计监督质量有效约束各类财务风险操作行为，从而降低财务风险发生率。

2.2根据财务管理目标建立起完善的风险管理流程

管理财务风险的主要目标包括提高财务资源的利用效益，降低财务资源的运行成本，有效防范违规性财务活动出现的风险，保证财务工作科学、准确及规避会计系统中出现操作风险。为了实现上述目标，则应建立相对完善的风险管理流程。（1）收集财务风险信息及识别财务风险。收集风险信息是实施风险管理的前提，也是开展风险管理工作的首要环节，对于行政单位而言，应重视收集、整理财务管理工作中与公共服务目标背离及损害公共利益的信息。在收集好财务风险信息之后，应通过分析信息识别行政单位潜在、面临的风险因素与财务风险。（2）分析风险及计量风险。分析财务风险指的是计算或估计风险出现的可能性与风险发生后可能引起的损失、损失程度等，同时预计风险发生时对内部管理工作造成的影响与带来的后果。例如，在实际工作中可以通过计算财务会计核算的差错率评价财务风险。差错率的计算方法如下：先采用内部稽核的方法找出差错凭证，随后计算出差错凭证与凭证总数之比即可；也可以通过抽查差错收费票据，随后计算出差错票据金额与票款总额之比。通过采用具体的指标对财务风险进行定量分析能够为管理措施的调整提供依据。（3）风险决策与风险处理。风险决策指的是根据风险分析与计量结果，比较风险管理成本与风险收益，并在此基础上选择风险偏好，以决定风险应对态度及优化组合风险管控技术措施，从而消除或减少风险。风险处理指的是严格执行各项管理方案，确保单位中的各个部门协同应对风险事件。

2.3强化行政单位中的财务预算工作

财务预算不合理可间接引发多种财务风险，因此在实际工作中要重视强化财务预算管理工作，通过编制相对合理的预算方案积极防控财务风险。在开展预算管理工作的过程中可以从以下几个方面入手。（1）在编制预算的过程中应将收支平衡作为基本原则，并考虑预算安排与发展计划等方面的内容，保证预算计划及收支预算的合理性与科学性。同时在行政单位当中建立起相对完善的财务预算管理机制，以便统一强化管理财务风险。此外，在管理财务预算的过程中要重视做到勤俭节约、突出管理重点及统筹兼顾，确保财政经费预算计划中突出新技术开发或引进方面的内容，并全过程及动态化监督经费使用过程。（2）应在行政单位中建立起信息平台，利用信息平台及时掌控财务工作情况，包括各个部分资金预算情况与资金使用情况等。在编制财务预算方案的过程中应考虑到项目实施的实际情况，适当调整或追加预算金额，确保收支预算处于合理及公平状态。此外，应基于信息平台建立起财务管理系统。利用网络及时各项财务预算信息，包括管理成本、员工工资、预算方案等，以便共同管理及监督财务预算工作，保证财务管理工作具有一定的透明性，从而有效防范财务风险。

3.结束语

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【关键词】中小企业 财务风险 管理 问题研究

一、引言

财务风险管理贯穿企业发展的始终，对企业的生存和发展都具有十分关键的影响，当前中小企业在财务风险管理方面还存在诸多的问题，其财务风险具有客观性、不确定性和可转移性等诸多的特点。从成因来看，中小企业财务风险主要因为内部管理不到位、受到国家政策和市场变动的影响、融资困难等导致的，这在很大程度上导致中小企业财务风险管理的难度较高，对其发展造成了诸多的影响。因此，必须要制定相应的财务风险管理对策，对中小企业的财务风险进行全方位有效的管理，以此促进中小企业的健康长期发展。

二、中小企业财务风险的特点

（一）客观性

对中小企业而言，其财务风险是客观存在，不可能被完全消除，这就在很大程度上决定了中小企业的财务风险管理要贯穿其发展的始终，且财务风险的客观性体现在中小企业发展的各个阶段和各个环节中。所以，中小企业在发展的过程中不能够一味地追求低财务风险或者是零风险，必须要全面加深对财务风险的认识，使其在整个过程中都十分重视财务风险管理相关工作，进而将中小企业的财务风险控制在一定的范围之内，降低企业的风险损失。

（二）不确定性

不确定性也是中小企业财务风险的特征之一，其属于风险的一种正常现象，对于某一项事物，其风险发生的时间和地点都是难以确定的。中小企业的财务风险受到很多因素的影响，其具体的发生条件存在很大的差异，因此难以有效确定，对中小企业而言，必须要通过对相应因素的控制，来降低其风险的发生程度，进而起到控制风险的作用。

（三）可转移性

中小企业的财务风险不仅具有客观性和不确定性，而且还具有一定的可转移性，比如中小企业可以通过购买一定的保险，避免出现工作人员的安全风险来转移企业的财务风险。同时可以进行多元化的发展战略，对其经营风险和财务风险进行转移和分散。也可以通过对其资产结构进行优化和管理，降低其财务风险发生的可能性，这都是中小企业当前进行财务风险转移的重要途径。

三、中小企业财务风险的主要成因

（一）内部管理不到位

财务风险是中小企业的内部风险之一，中小企业由于规模较小，其内部控制制度很不完善，使其在发展的过程中呈现出很多管理失位的问题，这在很大程度上影响了中小企业的发展，尤其是在财务风险管理方面，其管理人员的整体素质较低，管理者对财务管理尤其是财务风险管理的重视程度较低，这使得中小企业在当前的财务风险管理过程中将很多管理措施的实施流于形式化，其具体的实施情况难以得到有效的监督。由于受到人力和资源等多方面的限制，中小企业内部权责失衡，管理交叉，管理混乱，对现金的使用效率较低，难以保证资金的安全性，内部财务管理相对十分混乱，因此使得中小企业发生偿债能力不足等财务问题，进而会使其出现一系列的财务风险。同时，中小企业内部人员的财务风险管理意识普遍较低，没有形成完善的财务风险控制的氛围，因此其在风险管理方面出现诸多的不足。

（二）受国家政策和市场变动的影响

国家政策和市场变动对中小企业财务风险具有较大的影响。一方面，如果国家的货币出现贬值，则实物资产就会出现增值，这在很大程度上会导致中小企业的资金供给不足，影响中小企业的发展。同时，由于物价的上涨会使得劳动力价格上涨，会在很大程度上增加中小企业的财务成本，对其发展也会有一定的限制作用。另一方面，市场变动会使得中小企业抵御市场风险的能力受到较大的考验，尤其是对外贸型的中小企业产生很大的影响，其财务风险会被逐渐放大，进而影响整个企业的发展。

（三）中小企业融资困难

融资难问题是当前中小企业面临的普遍问题之一。一方面，中小企业自身的发展能力不足，缺乏必要的抵押物，使得银行等金融机构对中小企业普遍“惜贷”，中小企业难以从商业银行等金融机构中获得必要的资金；另一方面，我国证券市场进入门槛较高，一般的中小企业很难获得资本市场的青睐，致使中小企业筹资渠道普遍狭窄。另外，我国当前的民间借贷等机构虽然能够为中小企业提供一定的资金支持，但是其成本和风险都较高。融资难使得中小企业的资金使用较为紧张，在很大程度上使其面临的财务风险不断显现，进而威胁企业的发展。

四、加强中小企业财务风险管理的对策建议

（一）转变经营理念，强化风险意识

一方面，中小企业要在日常的经营和发展过程中不断转变其理念，增强对风险的认识程度，对其管理人员和财务管理从业人员的财务风险意识和理念进行培训，使其充分提升对财务风险管理的重视程度，时刻注意防范财务风险。另一方面，要组建专门的财务风险管理小组，对中小企业发展的各个环节进行风险审查，及时发现存在的风险的因素，并及时对其作出有效的处理，最大程度上降低中小企业的财务风险。

（二）完善财务风险管理机制

中小企业要对现有的财务风险管理机制进行不断的修正和完善，使其能够切实满足中小企业发展和财务风险管理的需求，为其财务风险管理措施提供全面的保障。同时，要不断学习和借鉴知名企业财务风险管理机制的经验，细化财务风险管理工作，强化相关人员的权责意识，使其能够在日常的工作过程中时刻注意防范相关的财务风险，降低风险带来的损失。

（三）增强团队力量，抵御财务风险

中小企业要规范自身的经营管理及财务管理，努力创建出企业自身的软实力，真正提升其在融资方面的信誉度，从而解决自身融资困难的问题。同时，在财务风险管理过程中，要对其内部的财务管理人员进行全方位的培训，使其掌握先进的财务风险管理方法，并从高校和科研院所或者是其他企业中引进专业化的财务风险管理人员，组成强大的财务风险管理团队，对其财务风险因素进行全方位的分析，并制定出完善的财务风险管理措施，最大程度上抵御中小企业的财务风险。

五、总结

中小企业作为重要的企业组织形成之一，其对整个国民经济的发展具有十分重要的作用，财务风险管理在中小企业的发展过程中显得越来越重要，其财务风险具有诸多的特性和诱因，因此必须要通过转变经营理念，强化风险意识完善财务风险管理机制；增强团队力量，抵御财务风险，以全面提升中小企业对财务风险的管理和控制能力，促进中小企业的健康长期发展，使其更好地发挥促进国民经济发展的作用。

参考文献

[1]刘春梅.中小企业内控视角下的财务风险管理研究[J].财会学习，2016（09）.

[2]李思雨.中小企业财务风险的产生原因与应对策略[J].企业改革与管理，2016（02）.

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关键词:财务风险 成因 控制

一、财务风险的涵义

财务风险是指在一定的时期内，公司在进行各项财务活动时，其实际财务收益由于受到内外部环境变化以及各种难以预计或无法控制因素的影响，而偏离了预期财务收益，从而蒙受损失的可能性。它包括筹资风险、投资风险、资本运营风险以及利益分配风险等，是企业经营风险的财务表现形式，使得企业经营和财务状况充满了不确定性，不利于公司的稳健协调发展。企业在商品经营过程中往往会依据之前的数据资料结合现有的信息编制财务计划、做出财务决策，目的是创造最大的利润。但在如此激烈的市场竞争环境下，企业不能全面地掌握来源于各方面的信息，导致了企业财务活动以及财务结果的不确定性，同时收益和损失也存在不确定性。这说明企业的财务风险是客观存在的，因此我们要对财务风险的特征进行分析，并指出产生财务风险的原因，采取适当的措施积极防范。

二、公司财务风险的特点

(一)财务风险存在客观必然性

在公司的正常运作情况下，财务系统会出现太多的不确定因素。财务风险是不以人的意志为转移必然存在的。在财务活动中往往会出现预期目标已确定，但实际结果却有所偏离的情况。风险管理人员无法从真正意义上制止风险的出现，只能通过各种方式方法将风险抑制到最小化。

(二)财务风险难以预测

由于公司的财务状况缺乏稳定性造成财务风险在一定时期内发生的可能性不好预测，给公司的财务风险管理增加了一定的难度。而且，财务风险难以做到事前评估和防范是由于受到财务活动以及相关因素的影响。

(三)财务风险的收益与损失共存

财务风险类似于其他风险，其收益与风险是共同存在且成正比的，收益越大风险也相应加大。因此，企业要想保持经济效益的平稳提高就必需改善内部管理、提高资金的运用效率，才有助于降低企业财务风险。

(四)财务风险存在普遍性

企业的规模不断的壮大，组织结构也日趋复杂，财务管理工作也随之变得更加的繁琐，财务风险也随之增大，公司财务风险体现在多种财务关系上，在企业财务管理的各个环节都会出现，如资金的筹集环节、资金的运用环节以及资金的分配环节等都会出现财务风险。

三、财务风险产生的原因

财务风险是现代财务理论的核心内容。产生财务风险有外在因素和企业自身的因素等多种因素，不同的因素导致的不同的财务风险后果皆不同，笔者总结企业产生财务风险的几点原因：

(一)企业缺乏对内部财务监控的管理

企业要想有效地抑制财务风险的产生必需建立完善的内部财务监控体系，可以根据企业的自身特点量身定制一套适合本企业的内部监控制度，企业必需严格执行并使其更充分发挥职能作用。然而在目前看来我国企业建立内部财务监控机制的还为数不多，即使建立了也缺乏执行力度，不能起到监控的效力，难以进行有效的约束和控制，财务风险极易发生。

(二)企业的理财活动与宏观经济环境相冲突

国民经济整体形势、国家信贷以及外汇等政策的调整影响着企业财务活动。企业理财环境的变化程度制约着企业的财务风险，成为企业产生财务风险的外部原因。企业的外部原因是无法预见和改变的，例如国家利率的波动、股市的起伏不定、油价浮动等。目前大多数企业财务风险管理还处于起萌阶段，对外部环境的变化难以适应，对宏观环境的变化预见不够，反应不灵敏，缺乏有效措施，造就了财务风险产生的环境。

(三)企业内部财务关系混乱

企业内部各部门在资金管理及使用、利益分配等方面出现关系混乱、权责不明确等现象，造成资金严重损失、使用效率低下等状况。然而，在企业的投资决策环节，缺乏对投资进行可行性分析，还需加强对市场的调研力度，投资不够慎重，最后导致投资失败，严重的可构成企业倒闭的因素，这也是财务风险的产生根源之一。

(四)财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

财务风险是伴随着财务活动出现的，凡财务活动的产生，财务风险必然随之而来。然而，在日常工作中，企业的财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，缺乏风险意识，这也成为了财务风险产生的重要原因之一。

四、加强公司财务风险管理的策略分析

(一)企业应提高对经济环境变化的应对能力

企业财务风险的外部原因主要是由于经济环境的复杂多变引起的，经济环境因素的变化严重影响着企业日常财务管理工作。外部环境的变化也是有一定的趋势的，企业不能在面临经济环境变化的时候措手不及，一定要慎重的分析，及时建立起风险预警机制，采取合理的应对措施，将财务风险所带来的损失降到最低点。针对环境变化的预测，公司应加强对财务风险应对措施的制定，并有效实施。调整公司财务管理政策，增强公司应对财务风险能力的免疫力，以降低外来因素给企业带来的风险。但更要加强企业管理部门，财务部门，经营部门的监督和控制，并将企业的经营活动也纳入风险预警范围内。便与及时发现风险疑点，定期评估企业的财务风险。

(二)建立财务风险管理的有效领导体系

在企业中，企业的领导层永远在企业中起主导地位，它是企业文化的引导者。在企业财务风险管理方面，领导阶层也是最终的诠释者，同时领导层也起到培养员工执行力的作用。企业领导层需要引导员工对企业文化的认识，以及使员工从企业文化中得到更多的领悟。只有建立有效高端的领导体系并有效的运行，企业才能健康持久的发展，企业的风险管理才能得到有效的控制和防范。

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关键词：企业；财务管理；财务风险；防范

随着我国改革开放的进一步发展，我国的经济市场越来越开放，为资本市场的培育提供了条件，现在我国的大公司开始谋求IPO上市，谋求更大的发展，为了更好的发展公司，经营者开始把管理从资产管理，向资本经营转变，进入以财务为导向的企业管理阶段，这就需要公司以企业财务管理为核心。从经济学角度看，现代企业的财务风险是一种微观经济风险，是企业所面临的全部风险的货币化的表现形态，是企业经营风险的集中体现。由于现在经济的发展，环境的复杂，企业承受的压力和风险都明显增大，现在，企业风险的大小以及损失程度都表现了企业财务收支的变化之中，最终表现为企业财务收益的减少。由此可见，我们应该对公司的财务风险进行分析，并积极采取措施来防范。

一、定义

对于财务风险的定义，各家争论较多，笔者认为，财务风险是指公司由于财务结构不合理、财务管理不善、融资不当，导致公司可能丧失偿债能力使投资者预期收益下降的风险。

二、特征

1.客观性。企业的财务风险客观性较强，不以人的意志为转移而客观存在。企业正常的财务活动存在着两种可能的结果，即实现预期目标和无法实现预期目标。这就说明，不论企业的业绩管理如何，企业都会存在一定的风险性。

2.全面性。企业的财务风险存在于多种财务关系上，并体现在企业财务管理的全过程。企业的财务风险不只是简单的存在于企业的某一个环节，而是贯穿于企业的一切经营活动中。

3.不确定性。企业的财务风险虽然可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动的各种因素不断发生变化，因此事前不能准确地确定财务风险的大小。

三、分析

企业产生财务风险的一般原因有以下几点：企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。

财务风险是客观存在的，然而在现实工作中，许多企业的财务管理人员缺乏风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

四、防范

根据财务风险的种类，我们为了应对财务风险，应该从内部和外部都做好应对措施，这样才能全面应对财务风险。

1.针对外部财务风险的对策：

财务管理外部环境比较复杂，企业必须增强自身的适应能力。为了应对财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，这样才能降低因环境变化给企业带来的财务风险。通过对财务风险的外部环境进行分析，我们可以提出以下几种策略，企业管理者可以根据实际情况，对其实施整体组合。

(1)分散风险。企业可以通过联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。如果投资项目的风险较大，超过企业的承受能力，企业可以考虑，与其它企业合作，虽然降低了收益，不过也分散了投资风险。

(2)回避风险。企业在选择理财方案时，应该对各种方案进行分析，评价其财务风险，在保证企业的正常收益情况下，选择风险较小的方案，从而可以回避较大的财务风险。

(3)减弱风险。通过分析财务风险的大小，来回避财务风险的损失作用总是有限的，因此，对于企业来说，在追求预期利益的同时，要考虑将损失减至最低程度。这需要企业通过一定的经济分析，并且考虑人才技术等力量，实施减弱策略。

(4)转移风险。转移风险策略是指企业通过某种手段将部分或全部可能承担的风险转嫁给他人或社会承担的方法。

2.针对内部财务风险的对策：

(1)加强管理人员的财务风险意识。加强管理层的风险意识，可以使企业更好的应对企业危机。加强企业管理层的风险意识，可以引导全体员工参与风险的防范工作，从而可以全面应对企业财务风险。

对于财务人员，更应该加强培训学习，使他们在公司的财务管理的各个环节进行把握，从而使企业可以在一定程度上降低财务风险的可能性。

(2)加强财务决策的科学化水平。财务决策对于企业的影响较大，甚至可以直接关系到财务管理工作的成败，在进行决策时，要杜绝经验决策和主观决策。为了防范财务风险，企业必须不断的加强科学化水平，提供更加科学的决策方法。

①针对筹资风险的对策。为了有效防范和控制筹资风险，要求企业要提高资金使用效益，如果企业家对于管理不精通，使公司长期处于亏损状态，即使现金管理十分有效，这也会导致企业不能按期支付债务本息。而且要学会负债经营，优化资本结构。负债经营虽然有一定的筹资风险，但是可以为企业带来更高收益，因此企业应该适度负债经营，不过也要考虑降低筹资风险。

②针对投资风险的对策。企业要用科学方法计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标，并对计算结果进行综合评价，在考虑其他因素的基础上选择最佳的投资方案。

③针对资金回收风险的对策。为了降低资金回收的风险，企业选择合理销售方式和结算方式，并制定合理收账政策。区分财务状况好的客户，以及信用状况不好的客户，采用不同的结算方式，能保证企业的客户，也能降低风险。同时应分清主次，按照应收账款逾期的不同时间和具体情况，采取灵活的政策。

(3)理顺企业内部财务关系。为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。同时要牢固树立风险防范意识。要求企业自上而下全体员工在思想上对潜在风险或危机要有清醒的认识和高度警惕，不放松任何细微问题。

参考文献：

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关键词：企业财务风险；风险防范；探讨与分析

我国的社会主义市场经济不断的发展并不断的进行完善，基于此种状况，我国的资本市场也开始了发展历程。传统的市场经济促使企业在经营中注重对资产的经营，然而基于资本市场的不断发展，我国企业的经营日渐偏向于资本经营。目前，我国的部分大型企业已经进入财务导向型的企业管理阶段，在企业的经营模式由资产经营向资本经营转变的背景之下，财务导向的企业管理将会是我国企业的发展趋势，企业对于财务的管理也将成为我国企业经营中的核心工作。

一、企业财务风险的概述

1.企业财务风险的概念

财务风险已经成为社会经济发展中备受关注的问题，所以增加企业综合实力、提升企业竞争力的基础工作是严格控制企业的财务风险。对于企业的财务风险，可以理解为风险和财务问题的相结合，财务风险是企业经济风险的主要表现形式之一。财务风险的可以从两方面理解：（1）财务风险在一定程度上可以识别。对于财务风险的防范与控制应该以识别风险作为前提条件，企业如果不能较为准确的进行风险识别，自然就会失去风险防范的最佳时机，同时不能有效降低企业因为发生财务风险而带来的损失。（2）财务风险的发生伴随一定的风险收益。收益的取得是以风险的发生为前提，财务风险的大小实质上是企业将预期的收益率转化为实际的收益率的可能性。

2.企业财务风险的特点

企业的财务风险主要有以下特点：（1）客观性与必然性。市场经济快速发展，企业在经营活动中发生的资金流动性越来越强，进而增加了企业的财务风险。财务风险的客观性和必然性是存在财务风险产生原因的客观性和必然性。企业的财务风险的产生原因种类很多，其中企业所处的社会政治背景以及市场经济条件是财务风险产生的重要环境因素。（2）相对性。虽然企业的财务风险具有客观性和必然性，然而，企业的管理者在经营中及时的发现风险，将会引领企业根据财务风险的类型而及时作出相应的处理措施，从而为企业寻求解决财务风险的路径，有效降低企业财务风险发生造成的企业损失。对于财务风险的识别工作是进行财务风险控制的重要前提，但是由于企业管理者风险意识较弱，处理风险的能力不足等原因，将会严重的影响企业应对财务风险的管理工作。（3）损失性。企业的财务风险一经发生，管理者的主要任务就是降低风险给企业带来的损失。收益伴随着风险，如想获取高收益就应该承担高风险，控制风险进而减少发生的损失，这是现代企业经营中的不变法则。

二、企业财务风险的主要表现

1.所有权与经营权风险

所谓的所有权风险是指企业的所有者承受的其投入资产的保值增值的风险。所有权风险一般具有如下特征：（1）所有权风险是企业财务风险的基础。因为所有权是现代社会财经里面最基础的经济权利，要想实现财产所有权不断地进行增长就需要建立企业，因此对企业来说最重要的就是财务风险，这是一个企业的最本质的东西，肯定有着很高的风险尺度。（2）所有权风险注重风险的结果性。在现代企业管理中，委托制度已逐渐趋于成熟，作为企业的所有者已经渐渐退出企业的日常经营管理，对于企业在经营中存在的风险不是很关心，其更关心的是企业经营的最终结果。经营权风险是由所有权风险派生的，其对企业的财务风险的控制和影响更加直接。

2.企业制度性风险与操作性风险

我们国家企业的财务风险主要来源于公司内部的制度和外部的制度方面。公司大环境下外部的影响因素就是我们的政府为了监督和规范不同的商业行为而商讨出的相关性法律法规；内部的影响因素就是企业本身的高级管理人员商定的部门之间需要遵守的规定，这是为了协调好财务关系和分配好利润体系。本文中只说明企业内部管理的制度和相关性的风险危害。有两个原因可以因想到我们公司的财务风险，一是企业的委托关系，因为两个公司的利益不同，委托的人也不同双方也不是非常了解所有的信息，这就存在了信息交流沟通的问题。二是企业财务运行制度，企业财务管理对象在很大程度上具有较强的证券、债务或现金的流动性，可以更容易地利用其“位置”实现更大的经济效益。道德风险就是内部财务风险之一。企业的财务运行制度才更加的需要专业的部门进行科学的规划和商讨。这是我国需要解决的一大问题。

在操作过程中因为专业人员的失误，在进行财务管理记录的时候出现问题导致公司出现损失，这样的情况就是财务软件的工作人员对工作定位的不准确，和工作疏忽导致的。这种因为实际操作失误引发的损失在很多情况下就是个人的问题，但是这种问题也是不容小觑。

3.资金运动过程中的风险

筹资是企业经营中较为常见的经营业务，然而在此过程中同样伴随着一定的风险。对于企业的筹资风险，企业的筹资技术不够前卫、企业资金的投放、使用、收回、分配等缺乏合理性等都会对其产生一定程度上的影响。投资活动也是企业日常经营中常见的业务之一，因此企业的风险中自然不可缺少投资风险。企业投资风险是指企业对投资项目进行预测的收益转化成实际收益的概率。企业的投资风险主要包括收益风险、投资额风险、变现风险、购买力风险等。资金的回收风险也是企业资金运动过程中的风险种类。所谓的资金回收风险是指企业在实现产品销售之后发生的成品资金在向结算资金进行转变进而再向货币资金进行转变的过程中所具有的不确定性或不及时行。资金回收风险主要受国家经济政策的影响，特别是财政金融政策，同时企业的决策和管理能力的高低也将对其产生一定的影响。在企业的经营过程中还存在一种较为重要的财务风险--收益分配风险。收益分配风险主要表现在：（1）收益确认造成的风险。此种风险的产生主要受企业客观环境的变化以及会计处理方法使用不当等因素影响。例如，企业发生的费用核算不够准确，费用较少，进而导致当期实现的利润额较高，结果增加了企业纳税等资金流出企业数量。（2）收益分配风险。企业在分配收益时，由于分配的形式不够合理、分配的时间不及时、分配的金额不精确等原因，致使企业发生损失。

三、企业财务风险成因分析

1.财务风险管理体制不完善

企业在进行日常经营时，会不同程度上的接触经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境以及资源环境。这些不同的环境构成了企业经营的宏观环境，然而由于宏观环境所具有的变化性，导致企业需要在经营中不断的对自身的经营策略和管理模式做出符合环境变化的改进。

2.财务管理人员风险意识淡薄

在社会经济快速发挥的步伐带动下，企业的管理者往往只顾追求企业的快速发展，而对企业在经营发展中的发生或者面临的财务风险不够重视。所以，导致了企业管理人员缺乏财务风险意识，缺乏识别财务风险和处理风险问题的能力。

3.资本结构不合理

企业在经营中盲目追求规模的扩张和发展的速度，不惜举借外债，从而增加了企业的负债，加大了企业资本结构中负债的比例。然而，此种情况导致企业在再生产环节中丧失部分处理资金运转困难的能力，最终致使企业在面临经营困境时不能按时还债，从而发生债务赔偿的风险，影响企业的生存和发展。

4.投资决策不合理

正确的作出经营中的决策时企业实现更好发展的关键环节。然而，在许多企业的决策过程中，决策所需要的经济信息不够全面和真实、缺乏针对于投资项目的可行性分析、企业的管理者的决策能力低下等已经成为较为普遍存在的问题，进而导致投资决策不合理，致使投资项目无法实现预期收益，无法实现投资金额的按时收回，从而引发企业的财务风险。

5.财务管理内部管理复杂

对于企业财务的管理，企业中各部门往往出现全责不明的现象，从而导致企业在经营中资金得不到最有效的利用，发生不必要的流失，增加企业财务风险。企业资金结构缺乏合理性是企业财务管理内部混乱的又一表现。企业正常的资金结构中，权益性资金所占比例应该大于负债性资金的比例，但是由于企业管理者在经营中盲目乐观，无节制的增加企业的负债，从而导致企业的资金结构不够合理，负债的比例增加。进而引发企业的财务风险。

四、企业财务风险防范措施

1.理顺企业内部财务关系

理顺企业内部的各种财务关系是防范和降低财务风险的有效措施。在此过程中，企业的管理者要明确各部门相对于财务管理工作的职责和作用，实现各个部门拥有真正的对应的权利，真正实现企业内部的全责分明、各司其职。针对于企业的利益分配，企业的管理者应该合理分配各方面的利益，促使各个部门投身于企业的财务管理工作，从而达到理顺企业内部财务关系的目的。

2.完善企业财务风险管理体制

完善企业财务风险管理体制是企业顺应经济发展潮流需不断做出改进的工作。提高财务管理机构的效率、提升财务管理人员的综合素质、加强财务管理基础工作的实施力度等是企业在不断的适应多变的经济环境中的主要而又重要的工作。只有具备完善的企业财务风险管理体制，企业才能在识别财务风险之后及时的作出合理的处理措施，实现防范和控制财务风险的目标。

3.强化财务管理人员的风险意识

针对于企业财务管理人员风险意识不强的现状，应该从加强对保险法和合同法的重视程度方面着手。增加企业的保险意识，使得企业在真正发生风险损失时，可以将一定的风险损失进行转移，从而减少企业所承担的财务损失。增加企业的合同意识，在企业的经营中以签订合同明确双方的各项权利和义务，以此作为关系双方的行为依据和行为约束，进而使企业实现一定的财务风险转移。

4.完善科学的决策机制，提高财务决策的科学化水平

企业的决策缺乏科学性依据同样是导致企业发生财务风险的较为主要的原因。科学的决策是建立在以及时、准确、完整的市场信息作为依据，拥有合理、高效的决策团队和完善的决策管理机制基础之上，同时对管理者的决策能力也有较高的要求。因此，为提高财务决策的科学化水平，企业应该明确各部门职责，以保证企业收集信息的准确度，同时应该健全决策管理机制，对管理者的决策能力进行有针对性的培训。

5.建立财务风险识别和预警机制

企业在经营业务中往往避免不了会发生财务风险，所以企业应该建立健全财务风险识别和预警机制，以期在最短的时间内对风险进行识别并作出相应的风险处理措施。例如，企业建立的信用政策，建立的赊销审批制度，以及销售责任制度等，是针对于企业发生的应收账款回收风险。企业在进行投资决策时，对投资项目进行可行性分析，采用科学的方法计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值以及内含报酬率等指标，并对这些指标进行综合评价，在考虑其他因素的基础上选择出最佳的投资方案，等等。

6.合理安排资本结构，适度负债经营

企业在日常经营中，过度进行负债经营，将会增加企业的风险，特别是增加财务风险发生的可能性。企业的资产结构中应该控制负债的比例，不能一味的追求发展而增加企业的负债比例。在多样的筹资选择之前，企业既应该避免过度依赖资本筹资的保守倾向，又要避免片面追求低成本而忽视财务风险借债过度的倾向，调整好经营杠杆系数和财务杠杆系数，综合权衡各种筹资方式的成本与风险，使企业的综合资本成本最低化，达到最优资本结构。

五、总结

我国社会经济不断的发展，尤其是在我国加入到世界贸易组织之后，加紧了我国于世界经济的联系，企业的发展迎来了新的空间和机遇，与此同时在瞬息万变的市场环境中，企业的各种风险不断增加，尤其是财务风险的种类不断的增加。熟悉市场环境，掌握足够的市场信息，及时识别出财务风险，进而作出解决财务风险或控制财务风险的合理措施，是企业进行财务风险防范的主要环节，同时也是防范财务风险的最主要途径。

参考文献：

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关键词： 荣盈五金线缆公司； 财务风险； 风险控制

一、对财务风险的认知

在对风险的认识观念上有学者认为风险纯属个人对客观事物的主观估计。不同专家对风险的定义不同。但是风险具有客观性、不确定性、损失性和收益性等特征。控制财务风险的目标就是遵循客观性的基础上降低风险，使企业财务成果最大化和财务状况最优化。减少损失，提高收益。在控制风险的掌控范围内，将局部风险与整体风险防范与控制相结合、将风险防范与风险处理想结合、将长期与短期利益相结合、将指标和治本想结合。从企业整体角度出发，以达到有效的控制风险。

二、东莞市荣盈五金线缆有限公司财务现状

东莞市荣盈五金线缆有限公司经营管理过程中出现的各种问题是公司财务风险管理现状的真实体现，公司在战略管理、投资管理、市场运营、财务运行、运营管理、法律等方面均存在着一定的财务风险。

在全球经济一体化的今天，该公司己成功转化为一个真正国际化的公司，然而，正当该公司大踏步向国际化家电制造商的目标迈进时，东莞市荣盈五金线缆有限公司的财务风险再度来临，2007年的年报显示该公司亏损达416.02万元人民币。东莞市荣盈五金线缆有限公司近5年主要会计数据和财务指标见表

2.1偿债能力指标

偿债能力的财务比率有流动比率、速动比率、现金流动负债比、股东权益比、流动负债率和负债权益比。东莞市荣盈五金线缆有限公司近期偿债能力指标如表3-2-1。

偿债能力分析：流动比率随着时间逐渐降低。流动资产越多，则偿债能力越强。一般认为，流动比率是2为最合理。而表格中的流动比率最高是1.09，最低只有0.95，明显低于2.不利于债务的及时偿还，从而增加企业的财务风险；通常认为正常的速动比率为1，08年的速动比率为0.65低于1，偏低，从而企业的短期偿债能力的可信度大打折扣

三、 东莞市荣盈五金线缆有限公司财务风险存在的问题分析

3.1公司经营管理层财务风险意识淡薄

由于受到自身文化水平的限制，东莞市荣盈五金线缆有限公司大部分管理人员根本无法掌握现代化的经营管理理念和经营管理方法，普遍存在着长于技术而拙于管理的现象。公司没有良好的风险管理政策，这样就无法将风险管理融入到公司的经营发展中，更无从谈起财务风险管理；造成这一切风险的关键原因，就是公司经营管理层对风险把握不够，没有科学对待风险管理。

3.2 对于风险的监管制度不到位

东莞市荣盈五金线缆有限公司上层没有及时高效的监管体系，在市场运营中就不能对一些决策和方案监管，到风险损失发生后就推卸责任，决策者的失误己经造成损失，事后的检查处理总不如事前的预见监控有保障。

3.3风险管理制度不健全

东莞市荣盈五金线缆有限公司没有良好的风险管理政策，这样就无法将风险管理融入到公司的经营发展中，更无从谈起财务风险管理；风险管理制度的单一也是不能针对不同的风险采取相应措施的一个盲点，无法做到具体问题具体分析。说明在公司风险管理中，完善和健全的管理制度起着很重要的导向作用，东莞市荣盈五金线缆有限公司管理制度上的问题是值得深层考虑的。

四、 东莞市荣盈五金线缆有限公司财务风险控制对策

4.1 建设财务风险控制文化，增强财务风险控制意识

企业财务风险的高效管理得益于企业上下一心的全员参与和制度支撑。只有在文化层面上加强企业员工的财务风险意识，打破传统的风险自我无关和自我分割管理的思想，建立起全面整体的风险观，在工作中处处时时评估和发现风险，自发的协调和实现团队化风险控制，把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。同时，管理层应致力于调查和规划本企业的风险制度文化建设，制度控制和文化引导双管齐下，努力提升企业的风险管理水平。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

4.2 完善财务风险管理控制机构，健全内部控制制度

要加强制度建设，建立和完善中小企业的财务管理体系。在财务上， 一是要设立专门的财务管理机构，统一负责企业的资金融通；二是要制定相应的财务管理制度；三是要完善财务处理流程，规范会计行为。企业任何重大的财务和经营活动决策， 应当有科学的财务处理程序；

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关键词：财务风险；成因；防范

中图分类号：F275文献标志码：A文章编号：1673－291X（2008）06－0021－02

一、财务风险的含义和特征

（一）财务风险的含义

财务风险概念最早是针对企业的理财活动提出的，并已形成了一套比较成熟的财务风险理论。从财务角度来讲，风险是指企业在各种财务活动中，由于不确定和不可预测的因素，无法达到预期报酬的可能性。也就是说，财务风险是指与资本结构和财务状况有关的风险。无论企业处于生存、发展与盈利的任一阶段，财务风险的防范与化解始终是一个重要的议题，控制、防范和化解财务风险是确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的前提条件。一般来说，财务风险产生的原因分为内因和外因两个方面。内部财务风险具有一定的可控性，主要是在强化会计核算工作的基础上，通过技术性方法和完善内部控制度的方法来化解与防范，外部财务风险只能在强化企业管理的基础上，采用动态系统的方法予以规避和转移。一般来说，企业举债越多，期限越长，财务状况越差，财务风险就越大，风险会导致企业经济利益流出，甚至诱发企业破产。因此，企业在理财时，必须研究和防范风险，以实现价值最大化的目标。

（二）财务风险的特征

在企业财务管理工作中，只有充分了解财务风险的基本特征，才能采取针对性措施防范和化解。归纳起来，企业财务风险主要具有以下特征：

1.客观性。企业的整个财务系统是客观存在的，在价值增值的同时不可避免的面临种种危险，也就是说财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的，而这些风险以价值形态反映到企业的财务活动中，就表现为财务活动的实际结果与财务预期目标的背离。

2.全面性。财务风险存在于企业财务管理的全过程，包括资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务管理的全过程。

3.不确定性。财务风险的不确定性虽然事前可以评估和防范，但由于影响财务活动的各种因素也在不断的发生变化，在一定时期和一定条件下有可能发生，也有可能不发生，事前不能准确地预测财务风险的大小。

4.共存性。财务风险与收益是成比例的，也就是说风险越大收益越高，风险越小收益越小。在我国企业里，由于种种原因，财务风险会影响到企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性，因此，科学的控制和防范风险，可以提高企业的经营效益。

二、财务风险的成因分析

在市场经济活动中，企业存在财务风险是难免的，由于多种因素形成的财务风险使企业不能实现预期的财务收益，增加了产生损失的可能性，因此对财务风险的成因及其防范进行研究和控制，对提高企业的经济效益具有十分重要的意义。财务风险的成因有很多种，其中包括客观的和主观的，可预测的和不可预测的，财务风险对每个企业的影响程度也不是一样的，这就造成了财务风险的复杂性和相对性，具体表现为以下几个方面：

（一）企业财务管理的宏观环境复杂多变

企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因。宏观环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件，包括经济环境、金融环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。财务管理的环境具有复杂性和多变性，宏观环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的宏观环境，必然会给企业带来困难，宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。如世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了营运成本，减少了利润，无法实现预期的财务收益。

（二）财务决策缺乏科学性导致决策失误

目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。如举债规模过大。表现为企业负债多，因而利息支付过多，收益就会减少，由此导致偿还能力弱或出现破产的可能性。某些企业近几年来拖欠巨额银行贷款，少则几千万，多则几个亿，资产负债率接近100%，债务沉重，接近破产。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，给企业带来巨大的财务风险。

（三）企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，缺乏风险意识

我国许多企业财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金就不会产生风险，严重缺乏风险意识。由于企业在赊销过程中，没有对客户的信用等级了解详细，缺乏控制，盲目赊销，大量比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账，严重影响企业资产的流动性及安全性，给企业带来巨大的财务风险。

（四）企业内部关系混乱，缺乏制度约束

企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明，管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金的安全性、完整性无法得到保障的情况。如企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现为负债在资金结构中比例过高，很多企业资产负债率达到40％以上，导致企业财务负担沉重，偿付能力不足，由此产生财务风险。存货所占比重相对较大，而且很多表现为积压存货无法实现销售，造成材料产品变质，使存货变现困难。而存货流动性差，企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降，造成资金无效占用，加重财务负担。

三、财务风险的防范与控制

在市场经济活动中，企业存在财务风险是难免的，关键是如何了解风险的起因，加强防范，使自身处于不败之地。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，不同的财务风险产生的具体原因不尽相同。因此，如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。防范企业财务风险，主要应做好以下工作：

（一）认真分析财务管理的宏观环境及变化，提高企业对风险的适应能力和应变能力

面对不断变化的财务管理环境，企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，改变管理方法，使企业财务管理系统有效运行，从而提高企业对财务管理环境变化适应能力和应变能力，减少宏观环境变化给企业带来的财务风险。

（二）转变观念，加强培训，不断提高财务管理人员的风险意识

随着市场经济的发展，对企业财务管理人员的素质提出了更高的要求。要在掌握扎实的财会知识的基础上，树立较强的防范风险意识，通过会计政策和会计策略来解决现阶段和未来的企业财务风险问题，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

（三）防范财务风险的方法

1.风险转移法。通过保险转移或非保险转移将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。如从已经建立了风险基金的项目中列支，或分批进入经营成本，尽量减少财务风险对企业正常活动的干扰。

2.建立企业资金使用效率监督制度。有关部门应定期对资产管理比率进行考核；同时，加强流动资金的投放和管理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力，增加企业的短期偿债能力。另外,还要盘活存量资产，加快闲置设备的处理，将收回的资金偿还债务。

3.注重投资决策问题。投资决策是企业重大经营决策的主要内容之一，直接影响企业的资金结构。如企业可以在市场不可测因素增多时，降低股票投资在全部投资的比重，以降低投资风险；企业对长期负债也可以建立专项的偿债基金，以降低企业的财务风险。

（四）提高财务决策的科学化水平

财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，在决策过程中，充分考虑影响决策的各种因素，多使用科学、规范的定量分析，建立模型，运用科学手段从模型中计算得出多种决策方案，然后从中择优选用。例如，在企业筹资决策过程中，企业首先应根据生产经营情况合理预测资金需要量，然后通过对资金成本的计算分析及各筹资方式的风险分析，选择正确的筹资方式，确定合理的资金结构，在此基础上做出正确的筹资决策。

（五）加强内部控制制度建设

为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门的职能性质，各部门及人员应承担的责任范围，真正做到权责分明，各负其责。而在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部财务关系清晰明了。

（六）建立财务预警系统

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关键词：县城 财务风险 控制

一、县城财务风险的概述

财务风险在每个单位都存在着，只是监督控制的力度、方式不同。财务风险说的是由于融资的不恰当或者在财务方面制定的结构不合适所引起的还债能力下降等形成的风险问题。县城的财务具有多方面性，它并不是只包括于政治、经济、文化之中，而且还体现于社会福利等多个方面，财务风险就在这些方面中存在着，主要的财务风险包括：支付风险、管理风险、信贷风险等。

县城财务风险具有客观性、可预测性和不确定性。客观性说的是县城的财务活动是客观存在着的，不是人的主观臆象，不是人们想让它怎样就怎样的，其中还存在着一些具有不确定性的因素；财务风险的可预测性说的是财务风险的出现及其发展具有规律性，在不断发展着的现代社会中，财务工作者的管理理念及方法都有极大的进步，可以科学的预测出可能出现风险的时间及风险程度和范围，进而对风险进行有效的防御和控制；财务风险的不确定性说的是它们出现风险的时间和范围都只是具有可能性，不是非常准确的，财务工作者对风险没有完全的把握，从这方面说财务风险是具有不确定性的。

二、县城财务风险机制的控制所存在的问题

（一）控制体系的不完善

县城的财务活动具有多样性和多方面性，财务工作者对这些活动进行管理更为复杂，具有很大的难度，相应的县城财务风险体系的控制也不是非常的完善，县城的财务机制又具有公益性的特点，在这种情况下更应该提高管理者的水平，加强内部的控制，杜绝内部的。但是在我们现代的社会，县城的风险预防与控制并不是很健全的，管理人员的水平也达不到更高的要求，与其有关的法律文献和制度都不是非常的完善，这对县城的财务运作有着很大的风险。

（二）县城没有很好的控制会计制度

县城的财务活动中，对会计的控制度不是很健全，很难形成科学的监督体系，在财务工作上，人们通常是只注重“事后”，也就是风险发生以后该怎么办，而不是注重对风险的预防，我国所实行的与会计有关的制度大多是针对于企业，而对于县城等事业单位的制度是非常少的，这样使得县城等事业单位在对会计的控制制度上采用财经规章，而不是专门的财务体系，而且控制仅局限于开支范围与财政资金的应用方向等，这是不可能彻底的解决县城财务上的风险的。

（三）财务工作者的水平低、责任心不强

县城的财物工作者相对于企业的工作者来说非常缺少灵活性，对财务工作的执行不能够高质量的完成，而是认为县城的财务工作简单，潜在的风险低，而且在县城中财务风险的预防和解决风险的能力都是非常欠缺的，这样增大了财务风险的发生，人往高处走水往低处流，大多数水平高的财务工作者都喜欢高职高薪，去大城市有较好的发展，所以县城里的工作人员有的水平不高，责任意识不强，不能够很好的预测风险，对风险的控制仅仅是经验之谈，这样就造成了工作人员对风险意识的浅薄，使县城的财务风险加大。

三、完善县城的财务风险的控制制度

（一）完善县城的财务控制体系

想要完善县城的财务控制系统，就必须完善现成的财务控制体系，对其及进行科学的、系统的管理，使县城不再过多的重视风险发生后该如何做，而是全方位的做好预防和监控，使发生风险的可能性降到最低。全面提高管理者水平，就可以更好的预防和解决风险。完善县城财务控制体系，可减少风险的发生。

（二）健全县城会计的控制制度

健全县城的会计控制系统，制定会计能力和责任制度考核系统，明确县城会计人员的责任，减少发生问题后的相互推卸责任。国家颁布的一些法令条文大多是关于企业的，针对这个可以由县级领导向上级申请颁布一些关于县城等事业单位的相关文献，有了制度上的保证，可以让县城的财务运作的更加顺利。健全县城的监督机制，加强对财务工作人员的监督，对做的好的工作人员予以奖励，实行有效的奖惩措施。加强财政部门自我控制力度，使财政可以“节流”，改进县城会计的基础工作，重视县城会计系统的作用，对相关人员进行培训，使之有能力做好县城的会计工作。

（三）增强工作人员的责任感，提高工作人员的能力水平

工作人员的水平直接同部门的抗风险能力相挂钩。县城工作人员业务水平不高、不能适应工作的需求，这样会使县城的财务工作发生风险的概率更大。人的水平是非常重要的，对会计工作的能力、内部控制的实施、对风险的预测和预防等活动都离不开人的能力水平，这些都需要比较高水平的人员去执行，在现代社会，县城财务人员的水平距离高要求还有一段的距离，所以需要对工作人员进行专门的培训，使得县城工作人员的水平赶上更高层次的财务工作人员，可以制定一些奖惩措施，提高财物工作人员的积极性，增强自身的荣誉感和责任感，对县城的财物工作可以尽职尽责，对风险进行有效的监督和控制。

四、结束语

随着经济的不断发展，技术的不断进步，财政部门工作的难度也在不断地加大，对工作人员的要求也在不断地增强，加强县城内部的控制，健全规章制度，做到有法可依，完善会计制度体系，全面的提高财务工作人员的能力水平让县城更好的造福于人民。

参考文献：