财务风险分析的意义十篇

财务风险分析的意义篇1

【关键词】 财务风险； Logistic回归分析； 预警模型

一、文献回顾

风险预警及控制实施是一种复杂和综合性的管理活动，其理论和实践涉及自然科学、社会科学、工程技术、系统科学、管理科学等多种学科，是一门新的应用经济学理论。最早研究财务风险预警的论文首推Beaver（1966），其选取了几个财务变量针对158个研究样本做出预测，并利用单变量统计模型构建出预警模型。接下来的学者包括Altlnan（1968）、Blum（1974）等用多变量分析模型来建立财务风险预警模型。而后的Ohlson（1950）、zmijewski（1954）开始采用Logistic模型构建财务预警模型。由于受证券市场发展的影响，国内对财务风险预警的研究起步较晚。陈静（1999）使用了27家ST公司与同行业、同规模的非ST公司作为研究样本。研究发现：资产负债率、流动比率、总资产收益率、净资产收益率四项财务指标的预测能力较强。其中资产负债率和流动比率在宣布ST前一年的误判率最低，而在宣布前两年、前三年时，总资产收益率的误判率较低。张玲（2000）选取深、沪两市14个行业的120家上市公司作为样本，认为二分类线性判定模型具有超前四年的预测结果。吴世农、卢贤义（2001）建立了单变量判定模型和线性判定模型、线性概率模型、Logistic回归等三种多变量判定模型，比较各种模型在财务困境预测中的效率，认为Logistic回归模型在三种多变量模型中预测的准确性最高。同美日等发达国家相比，我国在学校风险管理方面的研究还非常薄弱。杨周复、施建军等（2000）对高校财务风险的评价理论及方法进行了定性的分析介绍，对高校财务风险预警指标体系进行了设计，并没有做实证研究。许道银（2003）针对高校自身的特点，对高校建立财务风险预警系统做了简单的初步设想。谢立本（2005）则通过构建高校贷款额度与风险评价模型来计算现有高校贷款风险指数以确定高校贷款风险所在的风险区间，并引入当量系数的概念对该模型做进一步的调整。财务预警作为经济运行的晴雨表和经营管理的指示灯，对其进行研究不仅具有较高的学术价值，而且有着巨大的应用价值。任何高校的财务风险由初步萌芽到程度恶化，通常都是经历了一个逐渐积累和转化的过程。在这一过程中，各种风险的因素，都将直接或间接地反映在资金运动的“晴雨表”——一些敏感性财务指标值的不断变化上。本文研究的主要目标在于探讨建立高校财务风险预警的理论依据，并利用已在企业中引入使用的财务风险预警分析这一财务诊断工具。在真实可靠的会计基础信息上，设立高校财务预警机制，构建财务分析预警的分析方法、指标体系和模型，通过一系列的财务风险指标的数据监测，为高校的财务风险提供有效的预警信号，为防范风险提供重要参考，对于增强高校的经营管理水平和预测能力具有重要意义。

二、研究设计

（一）设计思路

本文采用实证研究的方法，以高校的财务报表数据为基础，构建高校财务风险预警的指标体系，借助多元统计分析方法来评价财务风险状况。运用SPSS软件进行分析运算：一是以因子分析法和相关性分析对指标体系进行结构化处理，保证信息含量的同时降低观测维度；二是利用逻辑回归分析拟合风险预警的回归模型；三是利用检验样本对模型进行一次检验，对模型的预测效果给予评价。

（二）样本和数据的选择

本文选取了70所高校的财务数据作为建模样本，进行财务风险预警的指标研究。为了现实直观地反映高校财务预警模型的实际价值，选取了X高校2000年至2009年的财务数据作为预测样本进行测试分析。

（三）指标选择

高校财务风险预警指标体系中最关键的是选择高敏感性的重点预警指标，以便预警指标体系能够全面、真实地反映高校所面临的财务风险状况。根据高校财务活动的特点，其指标体系一般可分为四类：偿债能力指标、运行绩效指标、收益能力指标和发展潜力指标。具体指标详见表1。

偿债能力是指高校偿还到期债务的能力。能否及时偿还到期债务，是高校能否健康生存和发展的关键。运行绩效是指高等学校有效、合理利用教育资源完成预期目标的能力。这一类指标反映了高等学校的日常管理水平和管理能力。收益能力是指高校的资金或资本增值能力。一个学校收益能力的大小，将直接影响到其发展的速度和竞争能力。发展潜力反映了高等学校可持续性发展的能力，高校不能只局限于当前，还应面向未来，为长期的办学规模扩大和经济效益增长储蓄良好支撑条件。

本文运用SPSS对影响高校财务风险的16个比率指标进行相关分析，找出相关性较弱的对高校财务状况反映最敏感的财务指标。根据相关系数大小及其显著性检验结果，最终选取X1、X3、X8、X9、X11、X13作为建模变量。

（四）Logistic回归分析的基本原理

吴世农、卢贤义（2001）分别用Fisher线性判定分析、多元线性回归和Logistic回归分析三种方法建立预测财务困境的模型，得到的结论为Logistic预测模型的准确性最高。

实证逻辑回归模型是解决0-1回归问题行之有效的方法。假设Xi为第i个发生财务危机的预警变量矩阵，那么其发生财务危机的概率Pi和Xi之间有如下关系：

Pi=■

Yi=b1x1+b2x2+…+bkxk+a=a+■bixi

上式中：Yi值为总判别分，它反映的是第i项在总体中某一上市公司综合财务状况的数量特征；bi为权数，表示对有关自变量Xi的重视程度；Xi是与财务预警有关的变量；a为随机干扰项。所以：

■

逻辑回归模型的曲线为S型，且其预警的最大值趋近1，其预警的最小值趋近0。逻辑回归模型一般选择0.5作为分割点。假定财务危机公司为0，财务正常公司为1，即如果判别概率值大于0.5，则表明财务正常的可能性比较大，判定为财务正常；如果判别概率值小于0.5，则表明发生财务危机的可能性比较大，那么判定为财务危机公司。

三、实证研究与结果分析

（一）结果分析

假定因变量0为“有风险”，1为“无风险”，在进行Logistic回归分析前，在70个研究样本中，有43个样本进入风险组，27个样本进入正常组。

表2所示是模型参数的检验结果，系数为-0.465。由于此时模型中只有常数项，有无统计学意义关系不大，Sig.值越大重要性越小，Wald值越大该自变量的重要性也越大。由表2可知常数项的重要性显著。

表3所示是一个预分析的过程。即假设将未纳入模型的变量分别或一起纳入模型之后模型是否有统计学意义。从表格中Sig.取值可知，除了自筹收入能力比率、资产收入比率和投资收益比率的模型没有统计学意义之外，其余模型都有显著的统计学意义。

表4所示是全局检验结果。共用了3种检验方法。由于只有一个自变量组且采取的是强行进入法将所有变量纳入模型，所以3种检验方法的结果是一致的。模型具有显著的统计学意义。

表5给出了评价模型拟合优度的几个统计量，-2Loglikelihood为对数似然函数值的-2倍，该值越小表明模型的拟合优度越高，本例中该值为0结果属于比较理想的值；另外，Cox&Snell R Square和Nagelkerke R Square统计量分别为0.736和1.000，意味着模型解释了被解释变量100%的变动，说明该模型拟合优度还是较高的。

表6是最终观测量分类表，这是包含常数项与6个变量的模型，它是以概率值0.5作为有风险和无风险的分界点得出的预测值和实际数据的比较表。这里的预测效果很好，有风险高校和无风险高校的预测准确率都达到100%，总的正确判断率也达到100%，所以在实际应用中完全可以使用该回归方程进行预测。

表7是Logistic模型的拟合结果。Wald检验的Sig.可知，各变量及常数项的系数都没有显著的统计学意义。

根据表7的二元Logistic回归结果，可以建立下列财务预警模型：即：

P=■

此模型以0.5为判别分界点，P值范围为[0，1]，当P值小于0.5时，判别为财务风险型高校，数值越小，该高校未来发生财务困境的可能性就越大；当P值大于0.5时，判别为非财务风险型高校，数值越大，该高校未来的财务状况越好，越安全。

（二）模型检验

为检验模型的预测效果和适用性，将样本的指标值回代得出所有样本的预测值，然后根据模型的准确率或误判率检验模型的预测效果。检验结果如表8所示，无风险组共有数据27个，判断正确26个，正确率为96.29%；风险组共有数据43个，判断正确43个，正确率为100%。对检验样本的分类都相当令人满意，基本判断准确。

（三）模型预测

为了现实直观地反映这一高校财务预警模型的实际价值，我们选取了X高校的财务数据进行测试分析，如表9所示。

运用Excel软件进行计算，Logistic模型对样本的预测结果如表10所示，该校2000—2004年有关综合财务风险指标处于无财务风险状况。从2005年开始大面积建设新校区，新校区运行费用开始大幅度增加，负债建设格局形成，财务风险凸现。

四、结束语

高校陷入财务风险是一个逐步的过程，并且一旦出现财务风险，在管理活动中是有征兆的，可以利用一些方法进行预测，这也使得建立高等学校的财务危机预警系统成为可能。上述两个案例，一个是测试同一时期不同高校情况，另一个是测试一个高校不同阶段的财务风险状况。从测试结果看，Logistic模型能够较为确切地反映不同高校不同财务风险状况。通过财务预警模型的构建为高校的财务风险提供了有效的预警信号，有利于各利益相关者做出正确的决策，为防范风险提供了重要参考。但是，财务预测模型不是万能的，正确的预测是要建立在理论分析、实证研究综合基础之上，需要借助各方信息进行综合评判。

【参考文献】

[1] 刘艳华.高校财务风险预警管理系统研究[J].事业会计，2008（2）：2-4.

[2] 郭琴.高校财务风险预警指标体系构建[J].财会通讯：理财版，2008（1）：108-109.

[3] 吴世农，卢贤义.我国上市公司财务困境的预测模型研究[J].经济研究，2001（6）：46-55.

[4] 赵芳芳.关于上市公司财务风险预警系统的实证研究[J].商场现代化，2007（9）：375-376.

[5] 许道银.试论高校财务危机预警系统[J].徐州师范大学学报：自然科学版，2003，21（4）：19-21.

[6] 刘英姿.高校财务风险管理的问题与对策[D].厦门大学，2007.

财务风险分析的意义篇2

关键词：家电企业；财务风险；实证研究；回归分析

一、引言

财务风险有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常指企业由于不能偿还负债，所给企业财务状况带来的不确定性。广义的财务风险是指在企业的财务活动中，由于内、外部环境中各种难以控制和预计的风险因素，使公司受到损失的可能性。本文定义的财务风险主要是狭义的财务风险，运用目前能够得到的有关数据对家电行业财务风险的影响因素进行实证分析。由于财务状况的好坏能够影响企业的经营效率和成果，所以研究家电行业财务风险的影响因素对家电行业的健康发展具有重要的意义。

二、家电行业财务风险分析

（一）营业收入增长速度缓慢

众所周知家电是耐用品，而且近年来由于家电市场不断有新企业的加入，导致家电市场已经过饱和，家电企业之间竞争激烈。在如此激烈的竞争环境下，家电市场的效益下降，营业收入增长缓慢，导致企业的赢利能力在下降，容易出现财务风险。

（二）应收账款大幅增加

家电行业市场激烈的竞争使得大多数家电企业赊销赊购政策不严格，为了能够保持良好的业绩而大量的赊销产品，对购买者的信用监控不严格，导致企业应收账款大幅增加，坏账也大幅增加。以上原因致使某些家电企业业绩虽好，但并没有足够的现金流入来保证日常经营，致使公司出现财务风险的几率大大增加。

（三）存货积压严重，资金周转不灵

目前家电市场处于饱和状态，一些企业生产的产品滞销导致库存增多，占用了过多流动资金，致使资金周转出现问题，不能及时偿还借款或借入过多负债，产生财务风险，由存货积压导致的财务风险十分常见。

（四）成本上升，盈利空间缩小

目前的家电市场是买方市场，家电企业要不断地开发优质产品，成本必然上升，盈利必然下降。同时，节能环保等政策的推出，也使得家电企业不断增加研发费用，产品成本不断上升。以上原因使得家电企业的盈利空间在不断缩小，财务风险日趋严重。

三、研究设计

（一）家电企业财务风险影响因素分析

1.偿债能力与财务风险

偿债能力即期偿还债务的能力，是指家电企业以其资产对负债及时并足额偿还的保障程度。一般来讲，偿债能力较弱的家电企业，难以及时并足额偿还债务，容易面临资不抵债的窘境。因此，偿债能力差的企业，财务风险一般较大。所以提出如下假设：偿债能力和财务风险负相关。偿债能力本文选用指标X1=利息保障倍数=息税前利润总额/利息费用。利息保障倍数是衡量企业支付负债利息能力的指标，利息保障倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强，财务风险越小。即利息保障倍数与财务风险负相关。

2.营运能力与财务风险

营运能力是指家电企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。一般来讲，营运能力越好的家电企业其资金越充足，财务风险越小。所以提出如下假设：营运能力和财务风险负相关。营运能力本文选用指标X2=应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额。应收账款周转率说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数，应收账款周转率越大，资金的使用效率越高，财务风险越小，即应收账款周转率与财务风险负相关。

3.盈利能力与财务风险

盈利能力也称收益能力，是指家电企业获取利润的能力。一般来讲，盈利能力越强，其在一定时期内企业收益数额越多，对债务的偿还越有保障，财务风险越小。所以提出如下假设：盈利能力与财务风险负相关。盈利能力本文选用指标X3=总资产净利率=净利润/资产总额。总资产净利率是指公司将全部资产进行运用所获得的利润水平，总资产净利率越高，表明投入产出水平越高，资产利用率越高，财务风险越小，即总资产周转率与财务风险负相关。

4.发展能力与财务风险

发展能力是指企业扩大规模、壮大实力的潜在能力。一般来讲，发展能力越强，其实力越雄厚，务风险越小。所以提出如下假设：发展能力与财务风险负相关。发展能力本文选用指标X4=营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额。营业收入增长率反映了营业收入的增长情况，营业收入增长率越大，表明企业营业收入的增长速度越快，企业发展前景越好，财务风险越小，即营业收入增长率与财务风险负相关。

5.投资收益与财务风险

投资收益是企业对外投资获得的净收益，投资收益越多，企业资金越充足，财务风险越小。所以提出如下假设：投资收益与财务风险负相关。投资收益本文选用指标X5=市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益。市盈率是股票价格与每股收益的比率，市盈率较大说明该股票价格具有泡沫，价值被高估，公司财务风险较大，即市盈率与财务风险正相关。

6.股权规模与财务风险

股权规模是指企业总资产中所有者权益所占的份额。一般来讲，股权规模越大，企业负债越少，财务风险就越小。所以提出如下假设：股权规模与财务风险负相关。股权规模本文选用指标X6=股东权益比率=股东权益/资产总额。股东权益比率反映企业资产中有多少是所有者投入的，所有者权益比率越小，说明企业负债越严重，财务杠杆越大，财务风险越大，即所有者权益比率与财务风险负相关。

（二）样本选择

1.样本选取

本文选取2012年12月31日已在沪深两地A股上市，并持续交易至2015年12月31日的29家上市家电企业作为本文实证研究的样本公司。同时为了保证分析结果的准确性，在选取样本时剔除了ST以及*ST等财务状况异常的公司。

2.数据来源

本文实证分析的数据主要来源于国泰安数据库以及证券交易所披露的相关报表数据并进行加工整理。本文运用 SPSS17.0统计分析软件对所选样本数据进行相关性分析和多元线性回归分析处理。

四、实证分析

（一）原理分析

财务杠杆系数是指普通股每股收益对息税前利润变动的敏感程度，通常用来反映财务杠杆的大小和作用程度。财务杠杆（DFL）用公式表示为：DFL=EBIT/[EBIT-I-PD/（1-T）]，较为显著地反映了企业财务风险和收益之间的相关关系。所以本文采用财务杠杆系数法来衡量公司财务风险，即用财务杠杆系数来表示财务风险，财务杠杆系数（DFL）越大，公司财务风险越大。

（二）相关性检验

在进行多元线性回归之前首先对财务杠杆系数与选择的六个指标进行相关性分析，结果如表1所示：财务杠杆系数与市盈率显著正相关，而与利息保障倍数、应收账款周转率、总资产净利率、营业收入增长率以及股东权益比率不具备显著的相关关系。在分析完自变量与因变量之间的相关关系之后，我们将进行线性回归分析，分析他们之间的因果关系。

（三）多元线性回归分析

本文运用逐步回归法对自变量及因变量进行线性回归，结果如表2所示：只有市盈率和股东权益比率通过了显著性为95%的t检验。说明在所有的自变量中只有市盈率和股东权益比率与因变量财务杠杆系数具有显著线性关系，回归方程为Y=0.004X5-1.150X6+1.245。

（四）回归方程检验

回归方程检验结果如表3、表4所示，我们可以看出：F=27.493，P=.000a

表明回归方程高度显著；R2=.882，调整R2=.850，较为接近1表明拟合优度比较好，回归方程Y=0.004X5-1.150X6+1.245成立。

五、结论及建议

（一）结论

研究结果表明财务风险与投资收益、股权规模负相关，与本文之前的假设相同，而且市盈率越小、股东权益比率越大，则财务风险越小；财务风险与其他四个指标不具备显著的线性相关关系。所以家电企业在对企业财务风险进行控制时要着重考虑投资收益以及股权规模对财务风险的影响，以达到有效控制财务风险的目的。

首先在分析影响家电企业的财务风险影响因素时，只考虑了内部因素没有考虑外部因素；其次在指标的选取上，每个研究方面只选择了一个指标，概括性较差，实验结果不够精确，以致在偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力四个方面并没有得出一个完善的结论；在今后的分析过程中还要考虑外部因素以及指标的概括性，提高实验结果的精确性。

（二）建议

1.提高财务风险意识

家电企业在日常生产过程中要提高财务风险意识，时刻关注市场动向，当市场需求减少时注意减少生产，切忌急躁冒进，防止库存积压，减少公司财务风险。提高财务风险意识可已从几个方面入手：加强财务风险方面的宣传、加强信息沟通、建立有效的财务风险预警系统等。

2.优化资产结构

家电企业在进行资本分配时要充分考虑各种资产占总资产的比例，使资本结构保持在一个合理的水平，既能保证企业的日常经营活动，又能使企业的财务风险降到最低，实现效益最大化。同时，也要严格控制所有者权益与负债的比重，保持适度的负债，防止出现由于负债过多而造成的务风险。在优化资产结构时要注意企业的资金来源、管理水平、经营周期、客观环境等，避免盲目地改变资产结构。

3.在进行日常投资是要充分考虑项目的风险性

家电企业在进行日常投资时要保持清醒的头脑，不要被利益蒙蔽双眼，要避免片面追求项目的利益而忽视项目风险的情况，要对项目的风险性与利益性进行充分的衡量，力求在两者中找到一个均衡状态，既能获得不错的收益，又能降低财务风险。在分析项目的风险性时，要充分考虑企业的现有项目、资金状况、新项目的行业状况、发展前景等。

4.建立完善的财务内控制度

内部控制制度对企业的生存和发展至关重要。财务内控制度作为内部控制制度的核心决定了一个企业未来的发展状况。建立完善的财务内控制度可以从几个方面入手：加强财务管理、不相容职位相分离、建立授权审批制等。

参考文献：

[1]侯勇.基于回归分析的创业板上市公司财务风险研究[J].价值工程，2012（07）

[2]郭慧敏.上市公司财务风险影响因素分析[J].商，2014（02）

财务风险分析的意义篇3

【关键词】财务风险；控制；策略

财务风险是市场经济条件下资本流通的产物，具有客观性和不可避免性，它既对企业的正常经营活动形成威胁和压力，也能为企业创造新的发展机遇。因此，深刻认识企业财务风险，分析企业财务风险的诱因，从而科学有效地控制财务风险，对企业的可持续生产经营具有重要的理论和现实意义。

一、企业财务风险的主要内容

1.企业财务风险的定义

企业的财务风险，有广义和狭义之分。狭义的财务风险是企业在利用财务杠杆过程中可能带来的普通股收益大幅变动的风险或最终破产的风险；广义的财务风险是企业在经营活动、投资活动、筹资活动和利润分配等财务交易活动中，由于企业内外部环境的复杂性和不确定性，导致企业的实际财务收益与预期财务收益目标偏离或逆反，从而引发企业经济效益损失的可能性。

2.企业财务风险的特征

（1）客观性。财务风险的客观性是指财务风险的存在并不以个人意志为转移，它是客观存在的，具有不可避免性。

（2）渗透性。财务风险并没有固定存在于企业生产经营活动的某一环节，而是渗透于企业生产活动、经营活动、投资活动及筹资活动的全过程。

（3）不确定性。财务风险发生的时间、地点、概率以及造成损失的大小事前都难以预测和估量，具有很大的不确定性。

（4）可控制性。尽管财务风险具有客观性和不可避免性，但企业行为的主观能动性发挥在一定程度上可以控制财务风险发生的时间、地点和概率，控制企业损失的大小。

3.企业财务风险的类型

根据企业财务活动的性质，可以将财务风险划分为经营风险、投资风险、筹资风险、资金收回风险、收益分配风险。经营风险是在产品的销售过程中，出现大量产品滞销于商品市场从而积压于仓库，导致无法收回产品生产成本的风险；投资风险是企业对外投资项目的实际收益与预期收益发生偏离或逆反，引发企业盈利能力及偿债能力同步降低的风险；筹资风险是资金供需市场的动态性和不确定性，使企业融资成本加大的风险；资金收回风险是指企业应收账款回收过程中形成的管理成本和坏账成本多少的不确定风险；收益分配风险是企业收益如何分配对企业资本价值影响大小的风险。

二、企业财务风险的成因分析

1.企业外部因素

外部因素主要是宏观社会环境对企业财务风险的影响，主要包括经济环境、法律环境、文化环境、资源环境等宏观方面，从微观方面而言，产业政策、利率、税收、资本市场的发达程度、通胀、道德风险等因素都会影响企业的财务风险。

2.企业内部因素

企业内部因素是引发财务风险的主要原因，主要涉及以下方面：企业高层管理者财务风险意识淡薄，缺乏财务风险指导和防范意识；企业内部财务关系混乱，资金管理、使用与分配方面权责利不统一；企业资本结构失衡，企业的自有资金与借入资金比例失衡，负债经营的风险大。

三、企业财务风险的控制策略

1.建立企业财务风险预警系统

财务风险预警系统包括两方面：现金流量动态预算与分析系统和财务风险指标检测与预报系统。企业现金流量的大小和幅度变化直接反映了企业财务风险发生的概率，企业可以以计算机技术为基础，建立现金流量动态变化数据库，分析现金流量数据的运动性过程，及时控制现金流风险；财务风险指标检测与预报系统，要求企业设立可承受的资产负债率、净资产收益率、投资收益率、盈利能力和偿债能力等财务指标的可浮动区域，当相应指标超出企业设定的区域时，系统能够进行及时预报，帮助企业控制财务风险的扩大化和渗透性影响。

2.强化企业财务活动风险控制体系

（1）筹资风险的控制策略。第一，确立合理的财务结构、控制负债经营可能引发的风险，主要涉及控制企业自有资金和借入资金、短期投入资金与长期使用资金的比例；第二，选择适当的筹资方法，这需要根据企业自身的经营状况，选择股票融资还是负债融资，不同的经济运行环境下，适当的融资方式，既能减少企业的融资成本，也能适当规避相应的财务风险。

（2）投资风险的控制策略。首先，确定企业资金的投入量和投入时机，加快资金周转率和使用率；其次，科学预测投资收益，深入研究投资方案的可行性；再次，采用投资组合理论，分散单一项目投资的风险。

（3）资金回收风险的控制策略。资金回收风险主要是应收账款的收回风险，企业可以建立应收账款管理系统，确立固定的信用政策，划分客户的信用等级并进行相应的偿债能力指标分析，从而确定合适的应收账款比例。

（4）收益分配风险的控制策略。第一，事前科学合理确定企业的收益分配率；第二，建立合适的收益分配政策，合理划分留存收益和分配股息，制定恰当的股利分配支付率；第三，关注收益分配结果对资本市场引发的反应，尽量缩小企业与投资者之间的利益分配冲突。

四、结语

总之，财务风险的客观性、不可避免性，要求企业发挥主观能动性，建立科学的财务风险预警系统，加强企业财务活动的风险控制体系，控制企业引发严重财务危机的可能性，保证企业经营的良性和循环运行，实现企业价值最大化的利润追求。

参考文献：

[1]李燕.企业财务风险成因分析及其控制[J].会计之友(中旬刊),2008(05).

[2]吕珂,李晗.浅议企业财务风险管理及防范[J].当代经济,2010(02).

财务风险分析的意义篇4

关键词：行政事业单位；财务风险管理；机制构建

引言

由于对行政事业单位的不断改革，财务风险在其中扮演着极为重要的作用。行政事业单位的财务风险和普通企业的有着极大的不同，加强对行政事业单位财务风险的防范和控制，对当代的廉政建设具有重大意义，是政府会计改革的重要组成部分[1]。行政事业管理人员要积极响应国家号召，贯彻落实国家的大政方针，建立高效的财务风险管理机制，把财务风险降到最低水平，提高政府的公开透明程度，还行政事业单位一片碧水蓝天。

一、财务风险概述

风险在管理学中有多种含义，一是结果的不确定性；二是造成损失的可能性；三是偏差的存在，即不利差异。

企业的财务风险和行政事业单位的财务风险的含义因自身性质不同而不同，具体见下表：

表一企业的财务风险和行政事业单位的财务风险的对比

企业的财务风险行政事业单位的财务风险

性质以营利为主要目的，追求的是经济效益的最大化，以经济职能为主，在乎的是损失的多少以服务为主的非营利性目的，是一项公益性事业，提供公共产品和服务，不考虑赢利，以社会职能为主，在乎的是财务资源的依法获取及使用

含义企业财务风险是指在企业的各项财务活动中，因企业内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，在一定时期内，企业的实际财务结果与预期财务结果发生偏离，从而蒙受损失的可能性。行政事业单位的财务风险是指由于各种不确定性因素使行政事业单位难以合法、有效地获取并使用财务资源，从而造成其不能充分承担其社会职能、最大限度地实现组织提供公共产品或公共服务的目标的可能性

二、行政事业单位财务风险产生的原因

（一）财务管理人员的风险意识薄弱

由于行政事业单位的非营利性，财务管理人员往往把应承担的财务风险归咎于国家财政，认为只要自按法定预算取得和使用财政资金就好，不用刻意规避风险，因而经常出现“踩红线”、“闯红灯”的行为，这些都是风险意识薄弱的表现。

（二）财务管理机制的权责不明确

财务管理中常常会由于部门权责不明确而产生风险，每个管理人员对财务管理目标的重视程度不同造成理解上的差异，财务人员的从属地位使得对领导层下达的命令具有依赖性，这种权力与责任的不对称极易导致部门间的“踢皮球”。

（三）内部财务关系复杂、控制体系不完善

事业单位“政事不分，政企不分”的现象导致财务资源的取得较为复杂，加之企业内部部门权责不明、资金使用效率低下和外部的相应控制制度尚未完善，财务风险必然存在[2]。

（四）法律法规中的审计标准不健全

由于现行的有关行政事业单位内部审计工作法规中尚未对审计的相关标准和实施细则做出明确规定，进而导致实际的审计工作中审计人员要依靠主观判断做出认定，因此产生了审计风险的存在。

三、财务风险管理的意义

（一）有利于树立正确的风险意识

财务风险管理有利于加强管理人员、财务人员及内部审计人员对风险的防范意识，熟悉风险所在区域并有效规避风险、提高防范措施、降低风险损失。

（二）有利于构建内部财务管理机制

内部财务管理机制的构建会提高管理人员决策的正确性，加强各部门之间的监督，合理防范风险，通过建立建立风险预警系统来完善管理制度。

（三）有利于规避不必要的风险，实现财务管理目标

财务管理的最终目的是实现行政事业单位的管理目标，提高资金的使用绩效，实现预算资金效益最大化，促进事业单位的健康发展。

四、构建行政事业单位财务风险管理机制的措施

（一）确定财务风险管理目标

行政事业单位要实现获取和使用资金来完成社会职能的主要目标，就要确定好财务风险管理的方向，即明确战略目标、运行目标、合规目标以及报告目标等。

（二）遵循财务风险管理的各项原则

主要包括整体性原则、全民参与原则、权责制衡原则、预见性原则和效益原则，在这些基本的原则的指引下进行财务风险的有效管理。

（三）合理划分财务风险域

风险因素引起风险发生的范围即为风险域。行政事业单位要合理划分风险域，对不同种类、不同环节的风险采取不同的防范和控制措施，进而提高行政事业单位对资金的使用效率。行政事业单位主要包括预算、支出、收缴、管理、采购以及操作六大风险域，财务管理人员要认真分析每个风险域的情况，做到对症下药、药到病除。

（四）按照财务风险管理的程序循序渐进

行政事业单位的财务管理要严格按照收集资料、识别风险、分析风险、做出决策、后果处理的程序进行，每一个环节都必须严格执行，并且要在前三个环节多花时间和精力，以便后期的决策和处理更加准确、高效[3]。

（五）完善制度，提高风险意识

具体指完善事业单位内部控制制度，加强内部审计人员对财务人员的监督，健全相关行政事业单位内部审计工作法律法规，使得审计有法可依，进而规范财务人员的财务行为，有效规避财务风险。此外，树立牢固的风险防范意识，对财务管理中的问题及时反馈和处理，并加强对关键环节的监控。在制度和人员的双重保证下提高财务管理水平。

结论

综上所述，行政事业单位财务风险管理机制的构建是一个极其重要且紧迫的任务，它的构建对其工作的开展、部门的协调工作以及资源的有效整合都重要。因此，事业单位管理人员要强化意识，不断学习，提高财务管理水平，积极分析上述财务风险产生的原因，认识到财务管理的重要意义，并具体落实各项措施来完善财务管理机制，加强风险防范和控制。当然，上述措施只是一己之见，希望各位同仁补充批评。（作者单位：江西现代技师学院）

参考文献：

[1]柏杨.内控制度建设与财务风险防范[J].行政事业资产与财务，2013，7（12）：84-85.

财务风险分析的意义篇5

［关键词］ 学校风险管理 学校财务风险 风险管理审计

2006年11月，天津大学违规挪用资金炒股，造成巨额损失3750万元；2007年2月，南开大学校办企业允公集团总裁杨育麟贪污1.1亿，另外，因杨担任总裁期间管理失误导致3亿元债务；2007年3月，吉林大学财务处贴出通知，详细介绍了吉大目前负债30亿元，每年支付的银行利息高达1.5亿至1.7亿元，资金入不敷出的情况日趋严峻。这三大财务事件暴露了高等学校内部治理机制不完善，内部控制效益低下，未能有效防范学校财务风险，导致发生巨额经济损失和陷入财务困境。本文结合实际，提出学校应当建立健全风险管理机制，实施风险管理，分析了内部审计在防范学校财务风险中的作用，强调学校应当实施风险管理审计，评价、改进学校风险管理机制的健全性、有效性及风险管理过程的适当性、有效性，有效防范学校财务风险，促进学校目标实现。

一、学校风险管理与财务风险

（一）学校风险管理

我国内部审计协会2005年的内部审计具体准则第16号——《风险管理审计》指出：“风险管理，是对影响组织目标实现的各种不确定性事件进行识别与评估，并采取应对措施将其影响控制在可接受范围内的过程。风险管理旨在为组织目标的实现提供合理保证。”

根据以上定义，结合学校的特点，学校风险管理是为实现培养德、智、体等全面发展的社会主义人力资源，发展科学技术文化的总体目标提供合理保证，具体包括对运营的效率和效果、财务的可靠性及法律法规的遵循性提供合理保证。

（二）学校财务风险

不论学校规模大小，财务风险是学校风险中的重要风险，风险管理必须以财务风险为重点。学校财务风险的含义应该是广义的，是指导致学校发生资产损失、财务困境等不利财务事件的可能性。资产损失指资产被盗、贪污挪用、意外事故导致损失等，财务困境是指一个学校处于经常性现金流量不足以抵偿现有到期债务（例如银行借款本息、商业信用等），导致正常运转受到影响，而被迫采取改正行动的境况。财务困境可以通过若干方法解决，比如，（1）出售主要资产；（2）减少资本支出及研究与开发费用；（3）与银行和其他债权人谈判进行债务重组。学校财务风险主要体现在筹资、投资、资产管理、资金使用等方面。

（三）学校风险管理在防范财务风险中的作用

实施风险管理有助于识别学校战略规划、业务运营中的各种财务风险，认识财务风险的性质和特征，为财务风险评估、财务风险应对奠定基础；实施风险管理对学校财务风险采取定性、定量或定性与定量相结合的方法进行评估，可以合理判断财务风险发生可能性的大小及发生后影响程度的大小；实施风险管理，针对学校财务风险的特征及影响，采取科学的方法进行深入分析，能够提出回避、接受、降低、分担财务风险的具体措施，有效防范财务风险。

二、风险管理审计定义及其在防范学校财务风险中的作用

（一）风险管理审计定义

王晓霞在《企业风险审计》一书中，给出企业风险审计定义为：“企业内部审计部门采用一种系统化、规范化的方法来进行以测试企业风险管理信息系统（RMIS）、各业务循环及相关部门的风险识别、分析、评价、管理及处理等为基础的一系列审计活动，对机构的风险管理、控制、及监督过程进行评价进而提高过程效率，帮助机构实现目标。”我国内部审计协会2005年的内部审计具体准则第16号——《风险管理审计》指出：“风险管理是组织内部控制的基本组成部分，内部审计人员对风险管理的审查和评价是内部控制审计的基本内容之一。”“内部审计机构和人员应当充分了解组织的风险管理过程，审查和评价其适当性和有效性，并提出改进建议。”“风险管理包括组织整体及职能部门两个层面。内部审计人员既可对组织整体风险管理进行审查与评价，也可对职能部门风险管理进行审查与评价。”综合以上观点，在内部审计中风险管理审计可定义为：风险管理审计是内部审计人员站在独立、客观的角度，围绕组织风险，采用系统化、规范化的方法，从组织整体层次到职能层次，对组织风险管理机制的健全性、有效性，风险管理过程的适当性、有效性进行鉴定和评价，提出改进建议，帮助组织实现其目标。

（二）风险管理审计在防范学校财务风险中的作用

1.实施风险管理审计可以协助学校建立健全风险管理机制和风险管理过程，能够从机制、制度方面强化对学校财务风险的管理。目前学校还没有建立有效的风险管理机制和风险管理过程，没有实施风险管理审计，内部审计人员对学校风险管理机制的建立可以起到前瞻性作用，能够提出建立风险管理机制的合理建议，使最高管理层认识到风险管理的意义和重要性，促使其建立科学有效的风险管理机制和风险管理过程，对学校财务风险实施规范管理。当学校已经建立风险管理机制和管理过程时，实施风险管理审计，对风险管理过程的有效性和充分性进行监控、检查、评估、报告、提出建议，能够协助风险管理机制的健全，促进风险管理过程的完善，有利于财务风险管理。

2.实施风险管理审计，内部审计人员可以从学校整体出发，从全局考虑，从独立、客观的角度对风险进行识别，及时建议学校管理层采取措施防范和控制财务风险；内部审计人员能以独特的身份调控学校的风险策略，防范宏观决策带来的财务风险。

3.实施风险管理审计，内部审计人员采取独特的技术手段，检查、评估风险管理过程的充分性和有效性。内部审计人员可以采取调查、取证、分析等手段评价主要财务风险因素，测定关键风险点、风险度，以判断学校财务风险监控报告制度是否适当、监控报告是否充分有效，财务风险分析是否全面、防范措施是否完善；对管理层自我评估进行测试，检查其依据是否准确；评估与财务风险有关的薄弱环节并与有关管理层进行沟通；评价财务风险管理方式与学校活动性质是否适当。

4.实施风险管理审计，内部审计人员提供客观的风险管理建议直接报告给学校最高决策层，能够引起高层对财务风险管理的重视。

5.实施风险管理审计，内部审计人员能够对学校预算管理进行评估，促进学校严格执行预算，按预算使用资金，提高资金使用效率和效益。

三、加强风险管理审计，防范学校财务风险的对策

（一）强化内部审计机构独立性，完善内部审计组织机制，使内部审计人员能够独立、客观、公正地实施风险管理审计，独立客观的监督学校财务风险管理，帮助学校实现财务目标，进而实现学校的终极目标。规模较大的学校可以以校为单位成立学校理事会，小规模学校（特别是公立中小学校）可以以乡（镇）为单位成立学校理事会，理事会下设立审计委员会，内部审计机构受审计委员会领导。对公立中小学校也可以由县级教育行政部门的内审机构向学校（大规模）或乡镇（小规模学校）下派专职或兼职内部审计人员履行内审职责，实行对下进行监督评价，对上进行职能报告的内部审计机制，这种方式必须进一步提升县级教育行政部门内审机构的地位，确保独立性。

（二）提高内审人员素质，确保实施风险管理审计的专业胜任能力。内审人员是否具有较高的专业胜任能力，专业水平高低，是保障内审工作质量的必要条件。学校高层管理者、内部审计机构要重视内审人员的后续教育，为内审人员学习内审领域先进的审计理念、技术、方法提供各种保障，不断促进内审人员专业胜任能力提高。只有永远保持专业水平的先进性，才能有效实施风险管理审计，才能不断改进完善学校财务风险管理，合理防范财务风险。

（三）使用先进的审计技术，保证风险管理审计的有效性。先进的审计技术已经得到实践证明是合理的、有效的、科学的，能够从内审角度对风险识别、分析、评估、应对进行评价，并提出改进建议。可以使用的技术有：（1）风险控制自我评估（CSA）。CSA是一种预防性审计工具，即针对硬性控制也针对柔性控制，是针对内部控制进行的咨询业务，可以评估旨在减缓风险的各项控制以及有关政策和规程的全面遵循情况，可以采取协调性小组讨论会（专题研讨班）、问卷调查、管理人员分析三种方法。专题研讨班可以采取：“目标-风险-控制-剩余风险-评估”的形式，强调列举阻止实现目标的的壁垒、障碍、威胁和风险，接着对控制进行检查，以确定控制过程是否足以对关键风险进行管理，其目的是确定严重的剩余风险；（2）头脑风暴法。针对问题，把能想到的一切主意集中起来，通过一群人的交流，来激发新思想产生；（3）德尔菲法。采用函调方式，分别向有关专家提出问题，之后将专家的意见整理、归纳，并反馈给有关专家，再次征求意见，然后再次综合反馈，这样多次重复，得到比较一致的意见；（4）抽样技术；（5）共同研讨法；（6）系统分析法。

（四）确定财务风险重点领域，揭示风险暴露，加强风险预警

学校的财务风险重点体现在以下几个方面：筹资、投资、固定资产管理、资金管理及使用。

1.筹资。学校应重点关注债务风险。吉林大学陷入30亿元债务困境，说明加强债务风险管理举足轻重。学校债务须经最高层批准，内部审计人员可以分析学校的资产负债率、还本能力、还息能力，揭示债务风险是否达到警戒状态。对资产负债率的分析既要看比率的大小，又要分析预期资产负债率的变化；对于还本、还息能力分析应重点分析预期所有者（各级政府等投资者）是否不断增加偿还债务本息的投入；可以分析利息保障倍数（预计不含利息费后的结余/利息），利息保障倍数至少为1，越高还息风险越小。

2.投资。应重点关注校办产业、工程建设、闲置资金的投资，应注重投资效益分析，如新建学生宿舍是否有效改善了学生住宿状况，筹办产业企业的未来收益如何。闲置资金应投资于国债等收益稳定、风险较小的项目，不要投资于股票等高风险投资，天津大学发生违规挪用资金炒股，造成巨额损失3750万元就是巨大教训。高校依托先进技术筹办产业企业，内审人员必须对其风险评估进行审查评价，可以采取贴现现金流量等技术。工程建设项目是否有充分的数据支持项目申请，是否进行招投标，是否纳入资本预算，在建工程支出控制是否完善。

3.固定资产管理。应重点关注固定资产的采购、保管和使用。内审人员应重点审查评价资产采购的控制制度是否完善，采购是否进行竞价选择；资产保管制度是否健全，记录是否规范；哪些资产经常使用，哪些资产不需用，各类资产的年使用次数及使用效率。确定对固定资产的实物控制、固定资产处理的控制是否恰当，以判断其是否足以防范固定资产管理及使用方面的财务风险。

4．资金管理及使用。应注意资金（现金、银行存款等）实物接触控制不当、盗用及错误处理资金、潜在舞弊和违规、支出未经授权或审批、未按规定用途使用资金等财务风险及暴露。如两免一补、中职、高教的助学金专款专用，内部审计人员应审查、评价风险管理控制是否健全有效，是否按国家规定的用途使用，效益如何。

5.树立预防为主的理念，对重点风险领域进行实时跟踪审计。学校高层应授权内部审计机构参加重大财务事项的预测、规划等重要会议，使内审人员以独立的视野分析各种财务风险，提供合理建议。对重点风险领域应进行实时跟踪审计，对各种财务风险进行及时防范，避免学校可能遭受经济损失。

参考文献

[1]王晓霞.企业风险审计.北京:中国时代经济出版社，2007.

[2]卓继民.现代企业风险管理审计.北京:中国财政经济出版社，2005.

[3]［美］S.拉奥.瓦莱布哈内尼.刘霄仑，朱军霞，李旭红译. CIA考试指南.内部审计在治理、风险和控制中的作用（理论卷）.北京:电子工业出版社，2007.[3]［美］S.拉奥.瓦莱布哈内尼.李海风，李媛媛译. CIA考试指南.实施内部审计业务（理论卷）.北京:电子工业出版社，2006.

[4]中国内部审计协会.内部审计理论与实务.北京:中国石化出版社，2004. 

[5]沈征.内部审计禁忌120例.北京:电子工业出版社，2006.

[6]教育部.教育系统内部审计工作规定.中内协网，2004.

财务风险分析的意义篇6

【关键词】个人理财；风险管理；保险规划

一、个人理财业务中风险管理，保险规划的过程

（一）搜集客户资料

理财规划师要为客户量身订制一套合适其需求的保险理财规划，第一步要做的就是充分和客户交流，了解和掌握相关的财务资料。在这一过程中，需要理财规划师深入而细致的工作，愿意花费一定的时间成本培养客户，并取得他们的信任。在日常具体业务活动中，应该把握好对每一环节的授权管理及相应的保密措施，严格保守客户的财务机密。在收集完制定保险规划所必须的信息后，理财规划师应将这些信息汇总，并编制成相应的表格，以便查阅。

（二）分析客户资料

根据收集的信息，运用生命周期理论来分析客户的风险管理需求与保险需求。人的一生，如果按年龄划分，大致可分为少儿期，青年期，中年期和老年期四个阶段，而各个阶段对保险的需求是不同的。在少儿时期，自我保护能力较弱且没有独立的收入来源，父母可为子女购买少儿健康保险，少儿教育保险等。在青年期，积蓄较少，消费欲望高，可以购买期缴保费的储蓄性保险，贷款保险等，通过保险来强制自己进行有计划的存钱，养成良好的财富积累习惯。在中年时期，人的收入和事业达到最高，但是承担的责任和面临的风险也最多，可购买人身意外伤害保险，家庭财产险等。到了老年，虽然收入明显下降，但是健康医疗和养老保障的需求突出，可购买养老年金保险等。

比如客户李义，今年33岁，在地产公司担任客服部经理，工作努力，月薪20000元，每年年末公司还给他50000的年终奖，李义的收入占到整个家庭的80%。于2012年买车，开车上下班。通过分析李义的资料，我们可以把他归为高薪阶层，这部分职工收入可观，又有一定的个人资产，加之自然和不可抗力的破坏因素的存在，他们急于寻求一种稳妥的保障方式，使自己的资产更安全。作为家庭经济支柱的李义，一旦由于意外事故或重大疾病死亡或残疾，家庭的经济来源会遭受致命性打击。因此，为李义购买一份与其收入状况相匹配的人寿保险特别是两全保险显得尤为重要。通过收集资料可知，李义经常应酬，则不可避免的会喝酒抽烟。同时李义工作非常努力，经常加班，导致其不能正常用餐，睡眠状况也不好。因此，李义面临一定的健康风险，为其购买一定数量的重大疾病保险是必要的。另外，由于李义家有私家车，且通过理财规划师沟通得知李义才取得驾照两年，存在发生意外的可能性。因此，可为李义购买适当保额的意外伤害保险。最后，为防止李义离职后收入减少而使家庭生活质量下降的风险发生，理财规划师可考虑为李义设计一定数量的年金保险。

（三）保险合同的订立与履行

保险合同签订时，除必须遵循最大诚信原则，可保利益原则，近因原则，损失补偿原则外，还应当遵循平等互利，协商一致，自愿订立，合法的原则。通过填写保单，将投保单交付投保人，保证人承诺后合同成立。保险合同的有效订立，即意味着订立的保险合同对双方当事人产生法律约束力，当事人必须严格履行保险合同。

二、个人理财业务中风险管理，保险规划业务的发展现状

随着国民收入的增加，人民生活水平的提高，逐渐富裕起来的中国人更加重视人身，资产，财富的安全和保障。这大大促进了我国保险业的蓬勃发展，近年来，中国保险市场发生了深刻变化，一个功能相对完善、分工合理、公平竞争、共同发展的保险市场体系初步建立。一是保险业务快速发展。我国保险业务全面恢复以来，全国保费收入年均增长超过30%。特别是2002年以来，中国保费收入的世界排名平均每年上升1位，目前排名第6位，成为全球增长最快的保险市场。截至2010年底，全国实现保费收入1.47万亿元，保险赔付超过3200亿元。中国已成为全球最重要的新兴保险大国。二是市场主体不断增加。全国目前有保险公司146家，总资产达5.2万亿元，呈现出原保险、再保险、保险中介、保险资产管理相互协调，中外资保险公司共同发展的市场格局。三是人才队伍成长壮大。1980年全国保险从业人员仅有3941人，随着保险业的不断发展，保险人才队伍也不断发展壮大。截至2010年底，全行业高管人员达到2.94万人，营销员330万人，精算、核保核赔、投资等专业技术人才队伍日益成长壮大，为行业发展提供了有力的人才保障和智力支持。保险作为一种服务商品，其形载只是一份保险合同，但从某种意义上说，保险实际上是一种以信用为基础，以法律为保障的承诺。目前，保险公司在大力普及“保障型”产品的同时，也推出“投资型”产品，对于个体客户来说，无论是“保障型”还是“投资型”产品，都应该紧密的联系自身的实际情况。

虽然我国保险市场发展迅速，但仍存在一些问题。一是我国民众的保险意识尚较薄弱，保险普及率低，而且大多数个人保险购买者对保险合同条款并不熟悉，跟风购买较多。这就需要专业得理财规划师来根据客户的具体需要，进行合理的统筹安排。二是虽然伴随着保险业务的迅猛发展，相关的法律法规不断出台，但是我国的保险监督体系仍不够完善，行业自律组织不能充分发挥作用，公司内部也没有有效的内控机制，导致我国保险市场出现一些不规范，不专业的行为。长期以来，在一些保险经济机构，推销保险产品，特别是寿险产品主要依靠以佣金为收入来源的寿险人误导客户，以卖出更多保险产品为目的，不能个性化的为客户提供风险分散管理服务，是个人理财业务中风险管理业务发展的一大弊病。三是与欧美发达国家相比，我国保险公司基本属于几家独大，保险市场处于一种寡头垄断情况，中保，太平洋，平安保险等大企业的市场占有率超过百分之九十。使得我国保险市场缺乏竞争，不能充分发挥市场机制调节资源配置的作用。四是我国保险业推出的产品仍具有较强的同质化特征，不能有效对个体客户提出具体的，有针对性的风险管理规划。

三、个人理财业务中风险管理，保险规划的重要意义

目前，很多保险公司都积极发展个人理财规划业务，提出从业人员的身份转变，即以销售保险产品为中心的保险人向以客户需求为中心的理财顾问转变。科学的个人理财顾问营销方式，通过个人理财建议书等理财工具，从合理分配资产，防范风险，合理避税等方面为客户提供全面的财务分析和理财建议。合理的，有针对性的个人理财风险管理业务的发展，不仅有利于提高客户个人的财务状况，而且有助于提高我国保险业的密度深度和保险服务水平。

参考文献

[1]陈雨露，刘彦斌.助理理财规划师[M].中国时政经济出版社，2011.

[2]孙祁祥.保险学[M].北京大学出版社，2004.

财务风险分析的意义篇7

关键词：企业；财务风险管理；预警系统

在竞争激烈的市场经济下，企业面临着各方面的威胁和挑战，在其财务管理中必不可少的存在着企业财务风险，如何预防财务风险俨然成为近几年来全世界企业关注的焦点。构建企业财务风险预警系统，对企业预防财务风险起到重要作用。

一、企业财务风险及其管理理论

（一）企业财务风险的含义和种类

所谓企业财务风险是指在企业的财务项目中，财务状况受各种难以预测和难以控制的不定因素所影响，具有不确定性，从而使得企业蒙受未知的损失。从广义上来说，企业财务风险是指企业在财务活动中由于一些不可预测的未知因素而导致企业在一定时期内无法达到预期财务收益，而可能遭受损失；从狭义上来说，企业财务风险是指举债筹资风险，是由于企业向外借贷而造成企业利润的不确定性；从本质上来说，企业财务风险体现在企业可能存在资金运动效益率降低和中断其发展的危机。

企业财务风险的种类繁多，不同的环境和阶段中，所存在的风险特征也就不同。其大致可分为以下几种风险：一是投资风险，指投资所带来的不确定性和可能遭受的危机；二是筹资风险，指企业可能因无法偿还借入资金和股东收益的变化而遭受危机；三是资金回收风险，是指成品资金转变成结算资金和结算资金转变为货币资金的过程中存在的不确定性；四是收益风险，是指可能只产生收益而不会蒙受损失，此种风险可进行预测。除此之外，企业财务风险的分类方式还有很多种，每一种企业财务风险都具有客观性，复杂性和不确定性。

（二）企业财务风险管理的概念和职能

企业财务风险管理是指对企业财务风险进行科学的，系统的分析，并加以判断，预防和采取有效的措施。企业财务风险管理旨在预防和减少可能存在的财务风险所带来的损失，维持企业财务的运营。

企业财务风险管理的职能如下：一是对企业将面临的风险进行分析，分析产生风险的原因，其外部的环境以及企业自身抵抗风险的能力；二是评价企业财务风险，深入了解发生此风险的概率和发生程度以及发生此风险后所产生的影响；三是探寻潜藏于企业发展中的财务危机，预测未来发生的事件所带来的风险；四是实现推测出风险结果，采取应对措施，减少和回避风险；五是采取有效措施应对正在发生的风险危机，对已发生的财务风险进行补救，从而减少企业的损失。

二、财务预警系统的内涵和重要性

（一）财务预警系统的内涵

财务预警系统的基础是企业信息化，它是用来监控企业在经营管理工作中潜伏着的财务风险的，并实时跟进其财务风险。财务预警系统存在于整个企业经营管理活动中，根据企业的财务报表，经营计划和有关的财务资料，熟练运用财会、金融、企业管理、市场经营等方面的知识理论，选择比例分析，数据模型等方法，来探讨企业可能存在的风险，并向企业发出警报。财务预警系统是为预防企业可能遭受的财务风险而建的系统，通过设置重要的财务指标并观察其指标变化来完成预警作用。

（二）财务预警系统的重要性

全球经济一体化的进程加快，使得市场竞争也越来越激烈，企业不断的寻求发展，想要获取更多的利润。然而在这样一个形势激烈的市场环境下，企业的每一个举措都需要谨慎决定，要在追求利益最大化的同时，注重防范企业的财务风险。因此，构建企业财务预警系统是企业发展中的必然选择。

目前，从外部环境上来看，企业所要面临的竞争不仅是来自与本国内，还有各国企业的冲击，在这样一个状态下，企业必须有危机感，增加危机防范意识，使本企业能在市场中树立不倒。如此一来，企业构建财务风险管理是势在必行的。从内部环境来看，企业内部的管理系统存在的风险逐渐增多，因此，企业必须能在风险发生前就做到预防，是企业能将财务风险所带来的后果减到最小，而财务风险预警系统便能帮助企业达到这一目的。这是一个时间就是金钱的时代，是一个步伐越来越快的时代，尤为考验企业的应变能力和掌握新信息的速度了，而财务风险预警系统便能帮助企业根据最新的数据变化，在最短的时间内做出最正确的决策。

构建财务风险预警系统，有利于企业掌握最新信息和数据，强化对信息的管理，有利于全面的对财务风险进行透彻分析并设置处理机制，有利于企业树立风险防范意识，应变能力提高，有利于企业能正确做出决策，减少企业蒙受的损失。

三、构建企业财务风险预警系统

企业财务风险预警系统是为预防企业中的财务风险所构建的，是一个各种预警职能紧密相连，互相制约的体系。风险财务管理中最为复杂，最具综合性的管理活动便是财务风险预警系统了。构建企业财务预警系统必须对财务风险预警所在的环境进行仔细分析，要深入思考财务风险系统的结构构建，企业自身的风险环境和风险预警，决定了企业财务风险的职能，预警系统中的财务指标要具有科学性、合理性。

企业财务风险预警系统要分析信息，根据所掌握的信息对财务风险做出预警。要将企业内部的信息与相关领域的市场信息进行对比，从而获取预警资料。在某种意义上，信息的采集对财务预警系统的运行有着决定性的作用。构建企业财务风险预警系统，必须建立在健全的财务风险分析和处理机制上。此系统需要符合企业自身的发展特征，跟随企业发展的步伐。构建企业财务风险预警系统要遵循动态化原则，让此系统具有及时性，有效性和能进行自我修复。

四、结束语

在全球经济一体化的发展下，企业的财务风险是无法避免，只能在风险发生前进行有效的预防，从而减少企业的损失。构建企业财务风险预警系统是企业必不可少的工作，是企业财务管理中不可或缺的部分。企业财务风险预警系统对系统显示的数据进行分析，为企业管理者提供有效的信息依据，使其能做出正确的有利于企业发展的决策。

参考文献：

[1]王芳.加强企业财务风险管理[J].黑龙江科技信息，2010，（16）

[2]韩学秋.企业财务风险管理及预警系统研究[J].管理学家，2010，（12）

财务风险分析的意义篇8

[关键词] 医院；财务；风险；防范；控制；措施

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 05. 010

[中图分类号] R197.32 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2014）05- 0014- 02

目前，医疗行业竞争愈演愈烈，医院财务风险也越来越大，所以医院需要提高风险意识，积极迎接医疗市场竞争并采用各种操作性强的方法，避免财务风险，适应医疗市场变化，从而保证医院稳定可持续发展。因此如何有效预防及控制风险，减少医院经济损失，是值得我们广大医院财务工作者深思的问题。

1 当前我国医院财务风险形成原因

1.1 财务人员风险意识欠缺

当前我国很多医院财务工作人员风险意识淡薄，主要体现在以下方面：其一，我国很多医院一直以来都属于公立性质，很多财务工作人员只是将报表编制和财务问题处理视为财务工作重点，严重缺乏风险意识；其二，很多医院都未构建内部风险应对机制和管理方案，在一定程度上限制了医院应对市场风险的能力。

1.2 缺乏必要的资金安全管理机制

医院未建立健全有效的资金安全管理机制是增加医院财务风险的重要原因，医院在进行采购时，并未对医疗产品进行深入的市场分析，更没有采用科学论证方法对医疗资产必要性进行分析[1]。这就导致医院购进了很多价格高但没有很大的使用价值的固定资产，这些固定资产创造的经济效益较少，并且造成资金在很长时间内难以回收，增加了医院资金风险。

1.3 缺乏财务核算制度和责任追究制度

当前，在医院各项物资的采购和发放工作中严重缺乏应有的管理和监督，未对物资运用全过程进行核实，常常出现物资不齐全、破损、过期等问题，这样无疑增加了医院财务风险，损害了医院利益。

2 医院财务风险的防范措施

2.1 完善财务分析体系并严格控制医院各种费用的支出

建立完善科学的医院财务分析机制，合理组织收入，控制支出，医院系统每个环节进行财务核算，然后汇总进行比较分析，从而及时了解医院不同时期的费用组成和变化，掌握资金规划实施情况，并分析找出导致财务风险的最主要原因，从而探究出预防财务风险的有效方法，增加经济效益。另外，医院还可以实行定期总结或开展专题分析，从而提升财务风险控制能力。同时开发成本核算管理信息系统，与医院物流管理、经费报销、固定资产管理等业务相结合，将各个独立的业务数据整合成一个共享的数据库，加大信息共享力度，提升管理效益。

2.2 加强医院财务工作人员的风险意识

财务工作人员严重缺乏风险意识也是导致财务风险加大的主要原因。需要广泛宣传财务风险的危害，积极开展风险管理的教育培训活动，切实增强财务人员对预防财务风险的重大意义的了解，掌握各种财务风险控制的方法和财务风险的表现形式。

2.3 完善资金管理制度

完善医院资金管理机制，不能流于形式，而是要严格依照国家的相关规定，根据医院实际运行情况进行。要切实保障资金管理落到实处，提高资金使用效益，需要财务管理人员增强财务管理意识，健全医院内部财务管理机制，要求财务人员合规开展财务业务活动，有效控制资金风险，避免资金浪费。

2.4 加强全面预算管理

预算是一种控制制度和规范化的程序，是预防和控制资金风险的有效方式。医院财务预算机制可以反映医院资金风险控制机制的完善程度。预算机制完善是医院有序开展经济活动的前提条件，也是医院加强财务监管、控制、审计、考核的根本依据[2]。实行全面预算管理，将过去单一的财务资金规划拓展到采购、工程建设、投资等方面开展全面的资金预算活动，从而形成资金的集中管理模式。完善全面预算管理制度，涵盖医院有助于医院量入为出、精打细算、科学理财，有效避免资金风险。

医院是我国社会保障系统的重要构成部门，确保其健康发展具有十分重大的意义。财务风险是每个医院都会面临的问题。随着我国医院管理机制的改革，医疗市场竞争食愈演愈烈，医院财务风险也越来越大。对于医院财务风险，财务管理部门必须增强风险意识，深入探究风险出现的原因，做出正确的判断，实行全面预算管理，完善资金管理机制，减少财务损失，提升医院经营水平，加强医院的综合竞争力，保证医院安全、稳定、持续发展。

主要参考文献

财务风险分析的意义篇9

关键词：高校管理 财务风险评估 预警机制 风险评估

项目名称：组合模糊模型视角下黑龙江省高校财务预警系统研究。项目负责人：杨杰。项目编号：12535186

一、引言

高等教育的快速发展中，各个高校不断扩大招生规模，因此给高校的管理工作也带来一定的影响，对于高校来财务风险的问题也日益突出。高校的财务风险也将要面临复杂的局面，故此，加强高校的财务风险评估工作，强化建设高校的风险预警机制，不仅能有效控制高校中财务风险的发生，而且也可以为高校避免不必要的财务损失，具有一定的现实意义。下面就来探讨高校风险预警机制的建设以及对高校财务风险的评估。

二、高校财务风险简介

在我国高校财务风险，就是指在高校运营的过程中，出现因为资金运转而面临的风险。高校资不抵债的现象虽然发生的较少，但是高校中流动资金枯竭也将影响高校的正常运转。加强对高校的财务风险管理工作，重点分析高校的财务风险，高校中的财务风险，在广义上就是对于高校经济活动中，出现因为不确定因素而造成的财务收益同预期偏离的情况；在狭义上的财务风险，就是因为财务问题而给高校的财务带来不确定性，不仅影响高校的发展，更是有碍高校的财务管理。高校财务风险中，可以包括财务状况总体失衡的风险、校办企业的财务风险以及资金运作风险、贷款风险四项内容，高校财务风险不仅会影响高校的发展，还将影响高校的财政问题，抑制高校的进步。

三、高校财务风险评估的意义及制定原则

（一）创建财务风险评估体系的意义

建立高校财务风险评估体系，不仅可以对高校财务风险进行定性，而且还可以为预防高校财务风险做出贡献。高校财务风险评估体系的建立，应该根据高校的自身特点，从高校的偿债能力、运营能力以及成长能力等方面，分析高校的财务风险情况，并从中找到抑制风险发生的策略。

（二）创建高校财务风险评估体系的原则

在高校财务风险评估体系建立中，应该选择正确的评价指标，并做到科学的分配指标比重，合理的确定其风险间的标准比率，并且还要针对个别指标的异常进行调整。在高校财务风险指标评价体系建立中，以数据化、信息化的管理方式，全面分析及时数据信息，将高校内部存在的财务风险标记出来，及时为高校的财务管理者提供财务风险的消息，做到及时预防。

四、分析高校中建设财务预警机制的作用

在高校中建立财务风险预警系统，可以在高校中现有财务管理以及会计核算的基础上，设立敏感性的财务指标，并预警机制对这些指标进行分析评估，发现隐藏的财务风险，为高校的财务风险管理提供及时的保障。在高校财务风险管理中，建立预警机制，不仅可以将高校的财务风险扼杀在萌芽状态，而且也可以对高校的财务风险起到预警作用，使高校可以提前做好风险预防措施，避免高校发生财务危机，提高高校的综合发展水平。

五、高校建设财务预警机制的应用

高校中建立财务风险预警机制中，应该科学、合理、高校的构建风险评估指标，并以此为基础建设财务风险预警系统。构建高校的财务风险预警机制，可以采用趋势预测、相关预测、偶发事件预测以及对征兆信息可能结果预测等方法。以下就来介绍构建高校财务预警机制的方法。

（一）建立高校财务风险预警的分析模型

在高校财务风险预警机制中，主要包括盈利能力以及营运能力、偿债能力、发展潜力等模块构成。因此在构建风险预警中，对于预警指标的选取应该是互补又不重复的，这样是为了更好全面综合反映高校财务的运营状况。

（二）构建高校的财务风险指标体系

在高校构建财务风险指标体系中，对于财务状况的总体失衡指标中，可以选取学校的货币资金支付率、银行存款保障率、事业基金可用率等；对于债务的风险评价指标中，可以根据高校的资产负债率、年末借款率等，判断高校存在的财务风险。其中，如果高校的资产负债率较低，那么高校的的净资产就多；如果高校中还本付息要用到学校的收入，并不是依靠固定资产，那么借债的比率越高，则财务上的风险也越大。对于高校的投资风险评价中，如果高校财务对于投资比例小，那么高校的财务风险也小；高校的资产负债比率中，如果高校的产业产权不明晰，那么高校的财务就将存在很多的风险；对于高校的产业速动比率，不仅能反映出高校的产业速动资产与流动负债之间的比率，还可以反应出高校财务的风险状况。

根据以上财务风险指标体系，不仅可以从各方面反映出高校的财务风险，而且还可以准确定位高校中的财务风险，对于及时制止采取风险以及对风险预防都起到很好的效果。因此，检测高校风险预警体系，不仅可以及时概括高校中的风险，而且还可以及时规避财务中的风险，完善高校的财务风险管理措施，促进高校的发展。

六、结束语

由上可知，在社会竞争日益增多的今天，高校管理中也必将面临更多的财务风险，因此

通过构建财务风险评估体系，建设完善高校的财务风险预警系统，为预测以及防范高校财务风险做好前提工作，降低高校财务风险的发生几率，为高校避免不必要的经济损失。

参考文献：

[1]王静静，崔玉卫，王艳秋.基于可持续发展的民办高校财务风险预警系统研究[J].市场周刊（理论研究）.2011，（12）

财务风险分析的意义篇10

[关键词] 资本市场 财务风险 战略管理

现在是经济全球化和市场竞争不断加剧的时代。资本市场是现代金融市场的重要组成部分,其本来意义是指长期资金的融通关系所形成的市场。但市场经济发展到今天,资本市场的意义已经远远地超出了其原始内涵,而成为社会资源配置和各种经济交易的多层次的市场体系。在高度发达的市场经济条件下,资本市场的功能可以按照其发展逻辑而界定为资金融通、产权中介和资源配置三个方面:

1.融资功能本来意义上的资本市场即是纯粹资金融通意义上的市场,它与货币市场相对称,是长期资金融通关系的总和。因此,资金融通是资本市场的本源职能。

2.配置功能是指资本市场通过对资金流向的引导而对资源配置发挥导向性作用。资本市场由于存在强大的评价、选择和监督机制,而投资主体作为理性经济人,始终具有明确的逐利动机,从而促使资金流向高效益部门,表现出资源优化配置的功能。

3.产权功能资本市场的产权功能是指其对市场主体的产权约束和充当产权交易中介方面所发挥的功能。产权功能是资本市场的派生功能,它通过对企业经营机制的改造、为企业提供资金融通、传递产权交易信息和提权中介服务而在企业产权重组的过程中发挥着重要的作用。

风险管理是指经济单位通过对风险的确认和评估,采用合理的经济和技术手段对风险加以控制,以最小的成本获得最大的安全保障的一种管理活动。风险管理学源于保险学,风险管理通过控制对策处理损失风险,如果在实施控制对策后损失仍然可能发生,则可运用财务对策。财务对策是将损失转移给他人,或将损失留给组织或家庭内部。但在财务独立经营的资本财务时代,风险管理应当成为财务管理的基本职能。

一、建立健全有效的财务控制机制

选择合理的企业集团财务管理模式,处理好集团和子公司之间的集权与分权关系。在适度集权的基础上,企业集团应建立权责利相结合的机制。从集团全局出发,针对不同的职能部门规定不同的经济责任,划分不同的经济职能。集团财务部门加强对投资决策、成本控制等方面问题的研究,通过各种形式的内部市场化建设,以及内部结算的建设来优化财务管理行为。为适应组织结构扁平化的发展趋势,集团财务管理应广泛应用现代化的网络、信息技术,加快信息的集成化速度。在企业中实施企业资源规划系统通过将企业流程再造及供应链管理纳入企业财务资源规划系统,使企业有限的资源得到充分的发挥,提高企业的经济效益。这既是防范与化解财务风险的重要措施,也是确保企业财产安个和财务活动效益性的有效于段。

二、完善企业集团治理机制

防范财务风险企业集团应该按照现代企业制度的要求,在内部各成员企业中建立有效的治理结构,通过股东会、董事会、监事会、经理层之间的相互约束、相互抗衡,限制委托关系的道德风险。另一个重要的问题是选择合理的企业集团财务管理模式,处理好集团和子公司之间的集权与分权关系。在适度集权的基础上,企业集团应建立权责利相结合的机制。从集团全局出发,针对不同的职能部门规定不同的经济责任,划分不同的经济职能。集团财务部门加强对投资决策、成本控制等方面问题的研究,通过各种形式的内部市场化建设,以及内部结算中心的建设来优化财务管理行为。要确保集团公司拥有整个集团的财务资源的控制权,而子公司等成员公司拥有资源的使用权。

三、强化企业集团战略管理

规避财务风险战略管理也是防范财务风险的有效措施。企业集团发展到一定程度,关系企业集团生死存亡的不再是某一项业务的具体经营,而是企业集团的长远发展规则。合理的长期目标与有效的执行计划能够为企业集团的后续发展指明方向,保证整体运营不出现大的偏差,防止出现企业集团财务危机。强化战略管理,就要强化对战略分析、战略制定和战略评价的管理。战略分析要了解企业所处的环境正在发生哪些变化,这些变化给企业带来更多的机会还是更多的威胁,同时还要了解企业自身所处的相对地位,具有哪些资源与能力。其中对外部环境的分析尤为重要,外部环境对企业集团具有不可控制性,因而企业只能对不断变化的外部企业进行认真的分析和研究,把握其变化趋势与规律,制定多种应变措施,适时调整企业战略,以降低因财务变化给企业带来的财务风险。战略制定就是在分析的基础上,制定切实可行的长期目标。战略评价就是评价企业的经营业绩,审视战略的科学性和有效性。此外,还要根据战略评价的结果和企业情况的发展变化,即使对所制定的战略进行调整,以保证战略对企业经营的指导的有效性。

四、运用现代科技手段

建立风险管理信息系统风险的计量、监控和评估需要获取并处理全面、及时、准确、大量的数据,这些都需要运用计算机进行处理,需要建立贯穿公司各个层次、各个部门、覆盖各个业务领域的风险管理信息系统。企业集团通过计算机与因特网技术将企业集团内各种资源进行集中管理,有利于实现对资源的有效控制和各种信的快速传递、准确获得。通过对资源的有效控制,可以在集团内部充分调配资源,提高资源整合优势。各种信息的有效获得,也为各种决策的制定及财务风险预测和危机预警提供基础保障。同时,风险管理系统还包括完备的财务风险风险报告制度,财务风险分析报告主要内容包括企业集团整体财务风险现状说明、风险检测指标分析及风险防范措施、财务危机发生概率指标分析及危机处理措施等,同时要对财务风险严重的单个子公司进行特别说明,分析情况,提供改进建议等。财务风险分析报告,一方面可以使企业管理层及时获得各种风险信息,进行有效处理,另一方面可以增强企业内部风险管理意识,将风险管理纳入企业日常管理中。

参考文献:

[1]杨长斌:《浅析集团公司的财务风险答理》.《现代商业》,2007年第27期