运筹学两阶段法十篇

运筹学两阶段法篇1

关键词 教育装备；运筹学；运输

中图分类号：G40-057 文献标识码：A

文章编号：1671-489X（2013）33-0014-03

在教育装备管理活动中，决策是一个多阶段、多步骤的分析判断过程，贯穿于教育装备管理活动的各个阶段，绝大多数教育领域的管理决策都是多阶段决策问题。教育装备运输线路的选择是教育装备管理中经常遇到的多阶段决策问题。由于运输线路的有限性、决策变量的动态性、最优方案的不稳定性等多种制约因素，各教育装备生产厂商如何根据现有交通条件选择最短的运输线路，将装备送达教育机构，使总的运输代价最小，属于典型的教育装备运输问题，是教育装备运筹学的重要研究内容之一[1-2]。本文以教育装备运输线路选择问题为具体研究对象，采用动态规划的原理及方法，结合实际案例，给出具体的数学模型和决策过程，从而有助于教育装备管理活动中的科学决策。

1 动态规划的原理

1951年，美国数学家贝尔曼（Richard Bellman）创立了解决过程优化问题的经典方法——动态规划，常用于解决多阶段决策问题（如最优路径问题、资源分配问题、生产调度问题、库存管理问题、排序问题、设备更新问题、生产过程最优控制问题等），是一种重要的管理决策技术[1-6]。多阶段决策是指将决策过程划分为一系列相互关联的阶段，在每个阶段均需做出相应的决策，上一个阶段的决策不仅会影响下一个阶段的决策，而且将影响整个决策过程。因此，每个阶段最优决策的选取，不仅要考虑当前阶段所取得的效果，而且要综合考虑各个阶段的决策所形成的总体效果。

作为解决多阶段决策问题的一种有效方法，动态规划在工程技术、社会经济、国防军事等领域应用广泛，并取得了显著成果，已经成为现代管理学中进行科学决策不可或缺的重要工具。动态规划的最大优势在于把一个多阶段决策问题转化为若干个单阶段最优化问题，并逐个求解所有单阶段最优化问题。因此，在采用动态规划的原理和方法求解多阶段决策问题时，必须具体问题具体分析，建立相应的数学模型。

求解步骤 下面为动态规划方法求解多阶段决策问题的主要步骤。

1）划分阶段。按照时间、空间、变量等特征，将某一实际问题划分为若干个有序的阶段，通常采用i表示阶段变量。

2）确定状态和决策。根据无后效性原则，选择不同的状态表示各个阶段；并逐一确定阶段i的状态变量si、决策变量di及各自的取值范围。

3）撰写状态转移方程。根据上一阶段的状态si-1和决策di-1，可以导出本阶段的状态si，即写出状态转移方程T。

4）建立指标函数gi。得到实际问题的函数方程，即递推关系式。

5）求解最优指标值和最优策略。采用逆序算法，求出每个阶段的最优指标值及相应的最优策略。最后求得全过程的最优策略。

动态规划的逆序算法 最优指标函数通常表示为：

...（1）

其中，“opt”表示最优化，通常指“取最大值”或“取最小值”；表示某种运算，通常指“和”运算或“积”运算；n表示阶段数。

根据最优化原理，将式（1）表示为递推关系式：

...（2）

利用式（2）可表示出最后一个阶段（第n个阶段）的最优指标函数为：

（3）

其中，fn+1（sn+1）称为边界条件，其取值根据实际问题确定。

已知边界条件fn+1（sn+1），利用式（3）可求得第n个阶段的最优指标函数fn（sn）；根据fn（sn），继续利用式（3）可求得第n-1个阶段的最优指标函数fn-1（sn-1）；根据fn-1（sn-1），进而可得第n-2个阶段的最优指标函数 fn-2（sn-2）；……；依此递推，直至求得第1个阶段的最优指标函数f1（s1），从而使问题得到解决。由于上述最优指标函数的构建是按阶段的逆序从后向前进行的，所以也称为动态规划的逆序算法。

2 实例分析

下面以实际案例分析教育装备运输线路选择问题：

某教育装备厂商欲将装备由库房A运送至目的地E，从A不能直接到达E，必须经过3次停靠进行各种补充和休息：第一次停靠有两个可供选择的中转站，第二次停靠有三个可供选择的中转站，第三次停靠有两个可供选择的中转站。其运输路线图如图1所示，箭头表示单行线，旁边的数字表示距离（单位：百公里）。显然从A到E有多种运输路线，请选择最短的运输路线。

对于比较复杂的交通路线图来说，将所有可能的路线全部罗列出来，再比较它们的路程虽然可行，但并不可取。由最优化原理可知，最短路径有一个重要性质：如果由起点A经过B点和C点到达终点D是A到D的一条最短路径，则由B点经C点到达终点D一定是B到D的最短路径。因此，寻找最佳运输线路的方法为：从最后阶段开始，由后向前逐步递推求出各点到终点的最短路径，最后求得由始点到终点的最短运输线路。

按照动态规划的求解方法，将全过程划分为4个阶段，即阶段变量i=1，2，3，4，取过程在各阶段所处的位置为状态变量si，按动态规划的逆序算法求解。

1）当i=4时，由中间点D1到达目的地有一条路线可以选择，则

f4（s4=D1）=6

由中间点D2到达目的地有一条路线可以选择，则

f4（s4=D2）=7

因此，分别给D1和D2加上标号6和7，如图2所示。

2）当i=3时，由中间点C1到达下一阶段有两条路线可以选择，即选择D1或D2，则

，选择D1

由中间点C2到达下一阶段有两条路线可以选择，即选择D1或D2，则

，选择D2

由中间点C3到达下一阶段有一条路线可以选择，即选择D2，则

f3（s3=C3）=7+7=14，选择D2

因此，分别给C1、C2和C3加上标号15、13和14，如图2所示。

3）当i=2时，由中间点B1到达下一阶段有三条路线可以选择，即选择C1或C2或C3，则

，选择C2

由中间点B2到达下一阶段有两条路线可以选择，即选择C2或C3，则

，选择C2

因此，分别给B1和B2加上标号18和24，如图2所示。

4）当i=1时，由起点S到达下一阶段有两条路线可以选择，即选择B1或B2，则

，选择B1

因此，给A加上标号22。从而通过计算的反顺序追踪，得到最佳的运输线路，即一条从A到E的最短路径：AB1C2D2E（如图2中加粗线条所示），最短的运输距离是2200公里。图2中每个停靠站都有自己的标号，它表示从该站出发到目的地E的最短路径长度。

3 总结

教育装备管理的多阶段决策优化问题是教育装备运筹学的重要研究内容之一，可以为教育装备的决策者或管理者提供合理有效的辅助决策支持方案。本文以教育装备运输线路选择问题为研究对象，结合实际案例，采用动态规划的理论及方法研究教育装备运输线路的最优化选择，探讨教育装备管理活动中的科学决策，并给出具体的求解算法和决策过程，从而定量地提供了可操作的决策理论和方法。

参考文献

[1]李慧.教育装备运筹规划[M].北京：北京大学出版社，

2010：36-85.

[2]陈庆华.装备运筹学[M].北京：国防工业出版社，2005：

103，122.

[3]Winston W L.运筹学：决策方法[M].北京：清华大学出版社，2004：214-235.

[4]Winston W L.运筹学：数学规划[M].北京：清华大学出版社，2004：490-542.

[5]焦宝聪，陈兰平.运筹学的思想方法及应用[M].北京：北京大学出版社，2008：63-68.

运筹学两阶段法篇2

【关键词】股权众筹平台 运营模式 风险防范

众筹即面向公众筹集资金，目前其包括捐赠众筹和股权众筹两种方式，所谓股权众筹即投资者为提升资本为处于种子阶段或初创阶段的企业注资的行为，但由于我国现行法律中将公众募集资金的方式限定为上市公司公开发行股票，所以我国的股权众筹平台与社会公认的股权众筹平台存在一定的差别，其更类似于私募或半公开的融资活动。

一、股权众筹平台的运营模式分析

用户注册成为创业者和用户注册成为投资人后会分别向平台提交融资项目商业计划书和领头人申请资料，由家头网站对项目进行审核，审核的内容主要包括资料是否完善、项目模式是否可行等，在两方面均审核通过后投资人就成为领头人，而项目也会存入项目库，投资者在确定项目后会收藏项目、与创业者约谈、认投项目，创业者在对领头人的领头意向确认后，大家投与融资项目方会签订融资居间协议，跟投人开始跟投项目，在项目融资额度被认投满额后投资人会向投付宝转账，至此众筹成功，线上的流程基本结束，需要进一步进行线下增资扩股手续的办理，这是股权众筹平台运营的基本模式。在平台运营的过程中，首先，需要注意，对平台是够具有融资资金经手的能力进行判断，现阶段“投付宝”被应用的较为广泛，但其仍存在户主辨别困难、判断平台是否经手困难等缺陷，需要进一步完善；其次，要明确认领人必须符合平台投资人要求，例如是平台较为活跃的投资人，而且其必须具备一定的投资经验，较强的判断能力和团队合作能力，在行业的影响力也要较为突出，在一年内领头的项目数量在5个以内，存在1个以上项目推出等。再次，在大家投过程中公布的项目凑满融资额度后线下手续办理流程应完善，保证线下的办理流程可以顺利的完成。

结合以上分析可以发现，现阶段我国股权众筹已经形成了较稳定和完善的运营模式，为股权众筹融资活动的开展提供了条件，但现阶段所采用的模式是我国个别平台探索中形成的，并未得到我国法律的支持，这在一定程度上导致我国股权众筹平台在运行的过程中，面临着较大的进行风险，如果得不到有效的防范，将会直接威胁投资者和筹资者的合法利益。

二、股权众筹平台的风险防范

在股权众筹的过程中，投资者审核、股权众筹与非法集资的界线划分、项目审核和推荐、资金流、募资的期限和及时性、金额、入资方式等方面均会带来一定的风险，所以在进行风险防范的过程中，要针对性的进行。

（一）防范投资者风险

我国现有法律中明确指出投资者审核要从其收入、风险识别能力、风险承担能力和认购金额四方面进行，以此最大的程度保护投资人，这对防范投资者风险具有积极的作用；另外，笔者认为结合互联网金融的发展成果将实质审查向形式审查转变，并通过制定针对性的审查标准，强制性的要求未履行审核责任的平台承担相应的法律责任，对防范投资者风险，提升审核效率，降低审核成本也具有积极作用。

（二）股权众筹与非法集资的界线划分风险防范

由于股权众筹是公募和私募的过渡形式，所以其被成为非法集资的可能性非常大，所以我国应该通过建设相关立法对股权众筹的条件、人数、规模等方面进行严格的限制，并建设健全的信息披露制度，既为平台运营提供依据，又对其进行有效的约束。

（三）项目审核和推荐风险防范

在互联网快速发展的过程中，既为人们带来了信息共享的便利，又创造了互联网欺诈的条件，所以为防止在项目审核和推荐过程中出现欺诈风险，应引导投资人和筹资人在线上接触、沟通后，进行线下的约谈和交流，这不仅可以降低线上欺诈的概率，而且可以提升筹资行为达成的可能性，但这在一定程度上会提升沟通成本。

（四）资金流风险防范

资金流可以被平台控制、管理，决定资金流可能被平台挪用，造成投资者和筹资者的损失，所以要防范此类风险的发生，应引入第三方平台或银行负责资金的管理，避免平台参与资金管理过程，而筹资者和投资者按照约定向第三方或银行给予一定的报酬。

（五）募资的期限、及时性、金额风险防范

为降低因时间产生的安全风险，首先，在筹资前应结合筹资目标、行业发展状态等确定具体的筹资时间，其次，要结合投资者具体的投资能力以及投资行业的发展状态等从法律角度对筹资的金额进行限制，保证筹资的规模和投资者需要承担的风险均在合理的范围内。

（六）入资方风险防范

现阶段我国既希望股权众筹平台的入资方式可以有效的创新，又要求其必须在法律允许的范围内长信，这就决定在入资方式方面对具体的人数、金额以及行使等方面进行严格的限制，避免其面临法律风险。

三、结论

通过上述分析可以发现，我国的股权众筹受我国法律的限制，并不等同于公众筹资，其实质上只是以公开广告宣传为主要手段的私募，但这种特殊的私募形式具有较大的投资风险，虽然在投资者审核过程作用下可以提供一定的安全保证，但要推动其可持续发展，急需针对其风险类型，建立相关的法律条文提供保证。

参考文献：

[1]路阳.互联网股权众筹及其风险研究[D].云南财经大学，2015.

运筹学两阶段法篇3

 

本文结合工业企业的生产业务流程，简要分析在不同流程中应用纳税筹划技术的要点。

 

一、纳税筹划的基本概念和必要性

 

谈到纳税筹划，或者被定义为高端业务，或者被假想为偷漏税。其实纳税筹划需要在法律框架内，运用税法允许的纳税方法和纳税确认条件，依据企业实际业务的内容和类型，合理地安排税款的确认时间和金额，是一种正常的、科学的管理手段和方法，即不高端也不违法。

 

纳税筹划对于工业企业来说非常重要，工业企业一般资金占用量大，周转较慢，在创新能力不足的前提下，利润率也不高。那么合理避税以及科学安排纳税时间就会为企业赢得利益，获得生存的优势。所以，工业企业需要积极研究税收的规则内容，利用税法制度的合理“漏洞”，优化企业的活动方式和管理模式，获得纳税筹划的效益。

 

二、工业企业流程下的纳税筹划应用

 

工业企业的流程大体上可以分为产、供、销以及投融资管理等几个部分，从税收角度来看，每个部分涉及的税种是有区别的，工业企业按流程进行纳税筹划，能更有针对性，节税方案设计的也更实际。

 

(一)采购阶段的纳税筹划

 

采购阶段有三个重要的内容可以进行纳税筹划。第一，供应商纳税人身份选择。这里面涉及到的是一般纳税人和小规模纳税人的采购成本和税负比较问题，小规模纳税人有价格优势但不能进行抵扣，而一般纳税人可以进行增值税进项抵扣但成本相对较高。

 

我们按照一般税率来计算税负，那么，当一般纳税人的销售价格是小规模纳税人销售价格的1.19倍时，两者的税负是相同的，如果前者高于后者，我们应当选择小规模纳税人进行采购，反之选择一般纳税人进行采购，这样就给采购活动提供了纳税方向性的选择。第二，运费抵扣选择，税法规定只有购买商品由购买方支付的运费才能作为增值税进项抵扣。

 

所以，在购进货物时，如果由采购方负担运费，应当要求运输企业单独给企业开具运费发票，这样就能够进行增值税抵扣，减轻增值税税负。第三，采购发票取得时间及合同的优化，这个环节是供需双方降低综合税负的过程。一方面，采购企业可以利用进项税进行抵扣以及成本控制，另一方面，供货方要按照销售进度和货款的支付节奏来缴纳增值税和企业所得税。这样在采购合同中，按照两方的经营状况，合理规定供货进度和货款的支付结构，实现双方综合税负的最小化。

 

(二)生产阶段的纳税筹划

 

生产阶段涉及到的可以有效筹划的税种主要是消费税。根据消费税的纳税规定，企业生产应税消费品应当纳税，按照生产方式的不同形成了几个纳税模式，一种是自产自销应税消费品，在生产完毕之后征收消费税，另一种是委托加工后直接对外销售，这种是在委托环节进行纳税，还有一种是委托加工以后用于连续生产，是在最后环节纳税，但是可以扣除以前缴纳的消费税。

 

既然存在三种生产应税消费品的模式，就给纳税筹划提供了机会。一般来说，自产自销形成的利润较少，形成的消费税负担也较重，而采用委托加工后直接销售相比再加工形式，税负也要较低些。但是，这里有个前提就是在自产和委托加工的成本相差不多的情形下。所以，在应税消费品生产环节，企业财务人员可以根据当前企业自产和委托加工两种方式形成的三种生产模式中，综合进行成本大小的考量，选择最为适合企业的消费税纳税筹划方法。

 

(三)销售阶段的纳税筹划

 

工业企业销售环节使用的手段和方式是多种多样的，不同的方式会产生不同的销售效果，同时，也会带来不同的税负负担，也给工业企业创造了纳税筹划的机会。在销售渠道选择上，在不同渠道销售策略下产生的销售方式的税负比较结果为，平销模式实物返利税负最高，然后依次为代销模式、经销模式或者平销模式现金返利。那么，作为工业企业应多多地选择经销方式和平销模式现金返利将有助于降低企业的税负，获得必要的收益。

 

在促销策略的选择上也存在税负差异，当销售毛利率小于54.25%时，税负较小的促销方式是赠送商品和返还现金;当销售毛利率大于54.25%，时，税负较小的促销方式是打折促销和返还现金。那么，我们可以认为，返还现金方式具有较大的企业获利优势，同时还可以兼用赠送商品或者打折促销来进一步地推动商品的销售，实现企业销售阶段综合税负的降低。

 

(四)投融资阶段的纳税筹划

 

投融资活动是财务管理的重要内容，对于广大财务人员并不陌生，其中纳税筹划方案也是基于不同类型的金融活动所产生的。除了传统筹资方式中债务筹资可以运用财务杠杆效应，积极地进行纳税筹划发挥抵税效应外。在当下新常态中，利用较为发达的金融衍生工具，同样也能起到纳税筹划和降低企业筹资风险的作用。如企业利用自有资金对外投资或者购买长期一次还本付息的债券，相比较购买短期债券可以延缓收益纳税的时间，在平衡年度间的利润水平上有重要的作用。所以，在新常态下的企业投融资活动中，纳税筹划活动会有更多的选择和想象空间，会有更多的机会来实现降低企业税负，从而获得最大收益。

 

(五)其他管理活动的纳税筹划

 

除了以上几项工业企业基本活动内容外，还有诸如人员工资的合理避税、科技研发费的加计扣除、固定资产的借款费用化和资本化等可以进行纳税筹划的内容。这些内容在方法上相对较为成熟，税法方面也都有一定的规范。应用这些纳税筹划技巧，最为重要的就是掌握在税法上的应用条件，并努力使企业的活动符合条件，并且与会计核算相互配合，才能正确、准确地制定出纳税筹划的方案，否则将会承担偷漏税的风险。

 

综上，工业企业的纳税筹划工作要求高，涉及的内容多，技术操作复杂。企业财务人员可以根据生产流程，逐项分析各业务内容的纳税特点和纳税规则，并结合企业自身的经营特点，设计适合本企业的纳税筹划方案，为企业节约成本，获得市场竞争力，促进企业的长期发展。

运筹学两阶段法篇4

关键词：房地产；企业所得税；税收筹划；实证

前言：

房地产企业涉及的税收种类相对较多，其中房地产行业企业所得税是房地产企业缴纳的较为主要的税种之一。通过对我国房地产企业缴税情况进行调查我们发现，我国大部分房地产企业在进行税款缴纳的过程中，都会对纳税金额进行控制，通过多种筹划手段，降低企业纳税的成本。但是由于房地产企业在进行筹划的过程中缺乏系统的管理，忽视科学手段的应用等，使得房地产行业企业所得税税收筹划难以达到理想的效果。

1.房地产行业涉税特点

房地产行业的发展在我国具有着一定的特殊性，尤其是在近年来住房价格居高不下的影响下，我国政府以及广大人民群众都对房地产企业的发展十分的重视。房地产企业的纳税情况与房地产企业的运营有着密切的关系，并且对房地产企业的经济效益以及发展方向等都会产生影响。通过对房地产企业的纳税情况进行研究，我们发现房地产企业在纳税方面具有着以下几个方面的特点：（1）不同阶段税收不同。房地产企业在进行运营的过程中是分阶段的，不同的阶段其经营的形式也有所不同。（2）税种多，税额高。我国在对房地产企业进行征税的过程中采取的是分类征税，也就是说在不同的领域进行不同税费的征税。（3）独特的缴费方式。房地产企业在进行税款缴纳的过程中，大多数的税种都按照正常的缴税方式进行。

2.具体案例分析

甲公司是一家经营效益良好的房地产企业，在进行房地产开发的过程中因资金不足，需要进行8000万元资金的筹措。在对资金进行筹措的过程中，甲公司希望通过企业所得税筹划的方式，对企业将要缴纳的企业所得税进行控制，在合法的范围内将企业需要缴纳的个人所得税降到最低。下面（表一）是甲公司成员提出的三个不同的筹资计划，通过对筹资计划进行分析我们可以找出最优的房地产企业税收筹划方案。

通过对日常生活中企业所得税的缴纳方式进行研究我们可知在日常生活中企业所得税的缴纳与企业的借款有着密切的关系，并且随着企业借款的不断提升，个人所得税的数额也会进行相应的下降。因此巧妙的进行资金的借贷成为了房地产企业进行企业所得税筹划的主要方式之一。通过对甲公司的三个筹资计划进行分析，我们又可以发现不同的资金借贷方法产生的企业所得税筹划效果也有所不同，其中通过对三个不同计划进行研究我们可以直观的看到，计划三在可以进行利息抵税的比重更大，其在进行企业所得税的控制方面效果更好。但是，值得注意的是方案三虽然节税效果突出，但是在财务风险上却是最大的因此应被有关房地产企业所重视。

3.房地产行业企业所得税税收筹划

对上述案例进行分析我们可以得出，房地产行业可以通过对企业所得税进行筹划，降低企业所得税的支出，并且进行资金的借贷是主要的应用手段。通过进一步的研究我们可以发现上述案例只是房地产企业进行所得税筹划的一个缩影，在实际的工作过程中，房地产企业可以针对不同的经营阶段进行不同的企业所得税税收筹划。

3.1准备阶段

我国税法对于纳税的对象进行细致的划分，通过有针对性的的税收规定对我国的税收工作进行保障。因此房地产企业在进行企业设立的过程中，首先应对税法进行掌握，明确其在纳税过程中的义务，通过对相关纳税内容的了解，完善税收筹划的依据。其次，房地产企业应对具体的组建形式进行考虑。这主要是因为企业的组建形式不仅关系着企业的运营模式，经济发展等，同时也关系着税收的多少。因此，房地产企业在准备阶段应从税收以及企业发展的角度进行综合的考虑。最后，对分支机构的形式进行把握。企业的分支机构包括分公司和子公司两种，针对不同的分支机构我国法律在企业所得税方面进行了区分的规定。因此，房地产企业在进行分支机构建立的过程中，应用发展的眼光看问题，针对不同条件下分公司以及子公司的税收特点，进行合理的选择。

3.2开发阶段

房地产的开发是一个比较复杂的过程，对房地产开发过程进行合理的把握对于控制企业所得税的缴纳有着重要的意义。因此房地产企业在开发阶段首先，应严格按照国家相关规定进行各项资格的审批，并遵守具体的流程，完善开发过程中的各项工作。其次，进行合理筹资方式的选择。通过案例我们可以知道不同的筹资方式在节税效果以及财务风险上都有所不同，因此房地产企业应对二者进行合理把握，进行科学的税收筹划。

3.3销售阶段

销售是房地产企业经营过程中的重要环节，为了可以对房地产开发的经济效益进行保障，我国大约80%以上的房地产企业在进行房地产开发的过程中都会进行房地产的预售工作。因此一般在对房地产销售阶段进行研究的过程中，习惯性的会将该阶段分为两个部分。就房地产的预售部分而言，房地产企业需要对预售过程中收取的资金进行合理的筹划，并以季度为单位进行利润的预算以便进行企业所得税的缴纳。而对于现售部分来说，在对其进行税收筹划时应着重考虑可实现的经济收入以及经营过程中的资本支出以及经济亏损等因素，对应该缴纳的税额进行合理的计算，避免因资本控制失误造成税款缴纳不准确的现象出现。

4.总结：

综上所述，房地产行业在进行发展的过程中，应从多个角度出发对企业内部的资金支出进行控制。通过加强房地产行业企业所得税税收筹划质量的方式，对房地产企业的纳税额进行合理的控制，促进房地产企业的发展。（作者单位：1.北京开放大学怀柔分校；2.北京京北职业技术学院）

参考文献：

[1] 杜敏.房地产企业的税收筹划分析[J].当代经济，2012，13（14）：56-57

运筹学两阶段法篇5

关键词：统筹城乡；养老保险体系；路径研究

我国“十二五”计划中明确提出健全覆盖城乡居民的社会保障体系，坚持广覆盖、保基本、多层次、可持续方针，逐步推进城乡养老保险制度有效衔接。

一、统筹城乡居民的养老保险体系的内涵

在目前的研究中，学者们针对城乡基本养老保险在制度设计、基金筹集模式、参保方式、社会化程度和保障水平及社会互济功能等方面存在较大差异，无法满足当前和谐社会建设需要的背景下，提出建立覆盖城乡居民的养老保险体系，把城镇居民与农村居民、城市与乡村作为一个整体，进行统筹规划，通过体制改革和政策调整，逐步建立起覆盖全国城乡居民的养老保险制度体系（童广印，2007）。在制度设计过程中，要有“城乡整合”的意识和做法（黄英军，2010）。同时，不能把它与城乡养老保险一体化完全等同起来（曹信邦，2006）。具体来说，城乡统筹是手段，城乡一体化是目标；城乡统筹是过程，城乡一体化是最终结果；城乡统筹体现在制度的安排和设计上，城乡一体化体现在制度设计的宗旨中（杨珂，2013）。

总之，统筹城乡居民养老保险体系是打破城乡二元化的格局，在覆盖范围、管理模式、资金筹集、管理与服务系统的统筹协调，而不是保障水平、保障项目与保障范围的统一。

二、关于“多步走”实现统筹城乡居民养老保险体系的路径研究

由于我国当今国情的复杂性，众多学者认为建立覆盖城乡居民的养老保险体系是不可能一蹴而就的，需要分成多个步骤逐步实现，其主要观点可归纳为“两步走”和“三步走”。

（一）“两步走”战略

一些学者认为我国可以通过两个阶段的逐步实现，但是这两个阶段的实现方案并不相同。有的学者认为应在城乡居民养老保险制度统一的情况下逐步实现，而有的学者则表示只有先将新农保和城居保分别建立起来，并进行有效衔接，才能实现城乡居民养老保险的统筹。

袁彦东（2007年）认为建立覆盖城乡的基本养老保险制度分过渡阶段和目标阶段逐步实现。这两个阶段在涵盖的范围、待遇的支付、遵循的基本原则、管理服务和个人账户管理五项内容完全相同。也就是说在统一的制度下，对全体公民实行社会统筹与个人账户相结合的养老保险部分积累制，同时针对城乡和地区的差别，实行差别费率、费基和差别待遇制。在过渡阶段，可能存在财力供给不足的问题，因此在统筹基金筹集方式、渠道和享受养老金的条件两个方面与目标阶段不同，但随着国家经济的快速增长和社会保障投入比重的不断加大，国家财力不足的问题也会得到解决。

刘昌平（2009）指出实现社会养老保险制度城乡统筹的发展路径可以分为以下三步：第一步，在创建新农保和进一步完善城居保的基础上，实现城乡两类制度之间的有效衔接；第二步，通过城乡两类制度的合并从而实现社会养老保险制度城乡统筹，此外在整合过程中还应坚持四个原则，即保持基本模式一致，合理划分国家、集体、个人三方各自的责任，保持财务的可持续性与规划城乡统筹的推进策略。

（二）“三步走”战略

戴卫东（2009）从全国性层面提出实现城乡统筹分三步推进。第一步：建立起多层次基本养老保险制度体系，并且和其它养老保障制度一同建立起覆盖全体城乡居民的养老“安全网”。第二步：逐步将城乡居民养老保险制度衔接起来，推行城乡老年津贴制度，并将具有养老性质的以最低生活保障制度为主要内容的保障体系进行合并。第三步：将统筹城乡基本养老保险制度逐步建成国民基本养老保险制度，在提高城乡老年津贴水平的同时扩大其覆盖面。

米红、王丽郦（2010）建议从区域到全国层面进行社会保障体系“三步建”战略。第一步：建立覆盖城乡居民的社会保障体系。第二步：基本建立起以东、中、西部为划分的“大区域城乡衔接的社会保障体系”。第三步：社会保障体系应最终走向东、中、西部全面衔接而成的全国和谐社会保障体系。

三、关于“差异化”实现统筹城乡养老保险体系的路径研究

（一）统筹模式“差异化”

在总体规划方面，刘苓玲、李培（ 2012） 根据保障水平的不同将统筹城乡养老保险制度分为“四层次”。第一层次是非缴费型（ DB） 最低保障。该层次中老年人的社会保障来源于社会的福利以及社会救助，无需个人缴费； 第二层次是确定缴费型（ DC） 公共养老金；第三层次是强制性补充保障层次。这部分的资金由职业年金计划提供；第四层次是自愿性补充保障层次。主要通过鼓励居民参加商业保险，从而实现商业保险和社会保险的有效结合。

在具体实施方面，有的学者认为应根据各地区的经济条件实行不同制度安排：对于经济相对落后的地区，可能不完全具备开展养老保险的条件，则应将社会养老保险与社区养老、家庭养老结合起来，并逐步提高社会化养老的水平，最终实现与城市社会养老保险衔接，并向城乡一体的制度过渡；对于经济相对发达的地区应继续推行农村社会养老保险制度，并且伴随着农村劳动力的转移，与城市养老保险制度进行有效衔接。（杨翠迎，2004）。

（二）统筹人员“差异化”

很多学者选择将农民工作为推进覆盖城乡居民养老保险体系的突破口。寇国明、邱长溶（2008）指出当前的养老制度格局下农村、农民工、城镇等三元条块分割，改革应将实现农民工参加养老保险放在首位，再努力实现全国统筹，从而将农民工基本养老保险改革进程加以推进。

而对于失地农民，学者也多有关注。樊小钢（2004）指出，农民将自己的土地经营权转让给政府的相关部门，从而获得和城镇居民同等水平的基本养老金，并将所得养老金纳入养老保险统筹基金中。彭凤萍、靳环宇（2009）建议，对于尚未达到劳动年龄段的居民一次性发给征地安置补助费；处于劳动年龄段的居民则按照不同的年龄段一次性补缴一定年限的费用，纳入城镇职工基本养老保险范围；处于老龄段的居民则按照不同的年龄一次性补缴一定年限的费用，以此享受养老金待遇。

四、 评述与展望

我国目前还处于城乡社会养老保险的分别实施的阶段，这可能会在一定程度上扩大城乡差距。统筹城乡养老保险是增进社会整体福利的必要一环，因此，我们应找出一条合理的路径，实现统筹城乡养老保险体系。

在“统筹城乡养老保险制度实现路径”研究方面，首先，应当逐步由定性研究转向定量研究，制定出具体合理的绩效评价指标；其次，应当逐步由规范研究转向实证研究，对已实施城乡统筹的北京、嘉兴、无锡等地区进行实地调研，总结经验，推广到全国；最后，加强新农保、城居保与城职保合并的研究。新农保和城居保在制度建立之初就秉承合并的意识，在将应保人员充分分别纳入养老保险体系之后的合并工作执行起来比较容易，而对于与运行模式差距较大的城职保如何合并，还需要多加研究，提出行之有效的方案。（作者单位：中南财经政法大学财政税务学院）

参考文献：

[1] 杨珂：《河南省城乡居民社会养老保险统筹发展研究》[D].河南大学，2013年

运筹学两阶段法篇6

一、商业地产项目税收务划研究

（一）通过动态模型计算具体的税收与税负率 见表1：

（二）税收务划实施之前的分析 “城市综合体”是一个很有规模的商业地产项目，不论是项目的价值还是项目的投资总额都相当巨大，同时项目自身的增值幅度也大大高于200%，这里，土地增值税的税率为60%，而整个项目的总税负率也达到了46.19%。根据上述模型，计算出预算结果，通过结果可以看出：这个项目自身的税收成本已经成了项目最大的成本组成部分，远远超过其它各个单项的成本，而且已经远超开发总成本以及土地总成本之和；另外，税收成本超过了税后净收益33.7亿元，也就是企业的税收形势已经相当严峻了。所以，如果该公司不及时进行有效的税务筹划，还是沿用过去那种传统的销售模式，会严重降低自身的盈利能力，导致在市场中没有竞争优势，渐渐被市场所淘汰。

二、商业地产项目税务筹划操作流程

按照不同阶段的具体税务筹划（见表4），设计了以下方案：

（一）项目准备阶段具体的税务筹划 按照上面设计的税务筹划总方案，综合考虑该项目不同性质的建筑类型，项目准备阶段具体的税务筹划可以这样设计：

（1）经营模式的确定。因为如果将所有地产项目都出售的话，公司需要承担很高的税负率，税额差不多占到了销售收入的50%，所以，结合该项目的实际情况，需要选择其中的一些地产留作公司持有；另外，结合公司的资金情况，把销售相对容易的地产，以销售的形式推向市场，这样不但可以舒缓公司承受的资金压力，还可以降低公司的税负水平。如果具体到项目的话，那么可以将商业区以及会展区留作持有，优先公开发售酒店以及写字楼。因为它们的销售单价通常较低，但单位成本却比较固定，所以需要承担的税额比较小。

（2）开发主体以及组织形式的确定。该项目涵盖多种业态，而且又有部分自持的物业，所以在项目准备阶段进行税务筹划的时候，需要先考虑组建子公司进行具体的开发工作；同时，把开发主体以及项目结束交付之后的运营主体融为一身，以便后续的销售以及商业运作，尽量避免因为转移产权而产生的税收。

（3）融资方式的确定。该项目以债权融资为优先，通过向金融机构贷款来进行项目的开发。这种融资形式有两大优点：缴纳土地增值税的时候，能够享受到税额的加计扣除；缴纳企业所得税的时候，能够发挥税盾的优势，享受一定额度的税前扣除优惠。

该项目的投资总额是52亿元，自有资金需要占30%，所以可以向金融机构贷款投资总额的70%，按照各分项目的开发预算分配资金，具体见表5：

（二）项目开发阶段具体的税务筹划

（2）按照不同的业务类型，各个开发主体单独核算，同时和总包方分别签订施工合同；将开发主体以及经营主体融为一体，可以有效避免因为产权转移而产生的税收。

（三）项目销售阶段具体的税务筹划

（1）采取股权转让的形式将酒店整体转让。因为前期筹划已经把酒店作为了单独的主体，所以可以采取股权转让的形式将酒店整体转让出去，现行税法规定转让股权是不需要缴纳营业税的；而且房屋权属也没有出现转移，所以也不需要缴纳土地增值税。表6、表7对比了不同销售形式下的税负情况：

如果加入利息成本的影响，那么酒店的开发总成本就会增加45000万元，两种销售形式的比较见表7：

（2）组建销售公司，分配写字楼的销售收入。税务筹划计划组建销售公司进行写字楼的销售，来降低销售税负。将直接销售与组建公司销售进行对比：

具体计算结果见表8，不难发现，组建销售公司的形式为企业增加了3015万元税后收益。

（四）持有与运营阶段具体的税务筹划

（1）把商业区以及会展区对外出租。根据现金流量模型，设定资金成本为10%。具体的收益折现计算结果见表8：

三、商业地产项目税务筹划成果分析

通过上述具体的税务筹划，归纳出的综合成果见表9，和筹划之前的方案相比，企业可以增加税后净收益44.91亿元，节税收益十分理想。对该项目实施税务筹划的时候，主要做了以下工作：（1）在项目准备筹划阶段，从战略角度上改变了企业的经营模式，告别过去单一销售的模式，转为销售与出租并存的模式，从而避免了因为巨额增值收益所需缴纳的税款。（2）在项目开发筹划阶段，改变了过去都以自有资金进行开发的模式，使用“3+7”模式，也就是企业自有资金占30%，向金融机构贷款70%进行开发，从而降低了项目增值的比率，还能产生税盾效应，实现节税的目标。（3）在项目销售筹划阶段，借助分配销售收入的形式，进行分级销售，从而降低房产销售增值的比率，实现节税的目标。（4）在持有与运营筹划阶段，借助科学的筹划，将物业出租，从而避免短期内缴纳高额的税款。

四、结论

商业地产公司和普通住宅房产公司进行的税务筹划存在很大的区别。项目开发之前，必须筹划好总体的战略，因为这不仅关系到商品房的建设和销售，还关系到后续的运营，因此进行税务筹划的时候要先规划好，再实施。例如：选择哪些主体开发，选择何种开发模式，选择何种融资方式等，从而实现节税的目标。商业地产公司通常所开发的项目都牵涉到诸多方面，因此可以进行筹划的阶段与环节也非常多，需要我们从全局的角度考虑，对项目整体进行税收的分析与筹划，不能以偏概全；不同阶段的筹划工作应该协调一致，虽然个别的税收方案可能会提升小税种的缴税金额，可只要能降低整体的纳税额的话，那么就是有效的做法。

参考文献：

运筹学两阶段法篇7

[关键词]战略管理 企业生命周期 财务战略

一、企业财务战略概述

1、企业财务战略的界定及特征

企业财务战略可以定义为企业通过采用最适当的方式筹集资金并且有效管理这些所筹资金的使用,包括企业所创盈利再投资或分配决策。而最适当的方式是由企业的全局战略和主要利益相关者的利益权衡决定的。这样一来,我们就不能孤立地看待财务战略问题.财务战略作为企业全局战略的一个子系统就具有从属性的基本特征,它必须服从和反映企业总体战略的要求,为企业战略的实施提供最适宜的资金支持。如同企业的其他次级战略一样财务战略只有放在公司制订和实施的合作与竞争总战略中才能评判其是否恰当;财务战略作为企业全局战略的一个独立的子系统又具有独立性的特征,它有着自己独立的管理对象,独立的工作环节和运作程序,在服务于企业总体战略的同时还有着自己独立的工作目标;同时,财务战略作为企业战略的一个子系统必然与企业其他战略之间也存在着长期的、系统的、全面的资源与信息互换,因此,需要保持财务战略与企业其他战略之间的横向的、纵向的、动态的联系,并力图使财务战略支持其他子战略,这就决定了财务战略还具有协调性的基本特征。

2、企业财务战略的主要内容

由于企业财务战略被定义为通过采用最适当的方式筹集资金并且有效管理这些所筹资金的使用,包括企业所创盈利再投资或分配决策。因此企业财务战略的主要内容就包括筹资战略、投资战略以及分配战略。(1)筹资战略。筹资是企业为了满足投资和资金营运的需要,筹集所需资金的行为。在制订筹资战略过程中,一方面需要根据企业全局战略发展的需要和投资战略来确定各个时期企业总体的筹资规模,以保证投资战略所需的资金;另一方面要通过选择筹资渠道、筹资方式、筹资工具等来确定合理的筹资结构,降低筹资成本和风险,提高企业价值。也即是说在筹资战略中,需要确定两项内容,一是确定筹资的规模以获得所需资金,二是确定筹资的结构以降低筹资的成本和风险。(2)投资战略。投资是企业根据全局战略对资金的需要投出资金的行为。企业在制订投资战略的过程中,不论是对外投资还是对内投资都必须考虑为确保获取最佳投资效益。在投资战略中同样需要确定两项内容,确定投资规模以增加投资收益,确定投资结构以降低投资风险。(3)分配战略。企业通过投资和资金的营运活动赚取收益,并将其在各相关利益主体之间进行分配。企业制订的股利战略不仅会影响到相关利益主体的收益,而且还会影响企业在资本市场上的形象及企业股票的价格,进而会影响企业的长短期利益。因此企业应当制订适当的、连续的股利战略以配合企业的总体战略的实施。

二、企业生命周期各阶段的经营风险与财务风险

作为对企业的一种仿生研究,企业生命周期理论的研究开始于上个世纪50、60年代,到目前为止有二十多种不同的生命周期理论模型,大多数模型都将企业生命周期简化地划分为四个阶段:初创期、成长期、成熟期和衰退期。近年来,越来越多的学者在战略管理思想的指导下开始更多地关注在企业不同生命周期阶段企业的子战略及具体行为。本文拟在企业生命周期的视角下关注不同阶段企业财务管理的经营风险与财务风险以及由此而作出的财务战略选择。企业生产经营所面临的各种风险,可以分为经营风险和财务风险。

经营风险是指与特定经营相关的内在风险,即企业未来息税前利润的不确定性。影响经营风险的因素主要包括市场需求、售价、成本水平、固定成本等。若不考虑其他因素,单位固定成本却会随着产销量的增加而降低,单位利润则会随之增加,进而使得息税前利润的增长率大于产销量的增长率,反之,单位固定成本会随着产销量的减少而增加,单位利润也随之降低,进而使得息税前利润下降率大于产销量的下降率。这种由于存在固定成本而导致息税前利润变动率大于产销量变动率的杠杆效应,称为经营杠杆。通常用经营杠杆系数(DOL)来衡量经营风险的大小(DOL=),只要企业存在固定成本就一定存在经营杠杆效应,并且在其他因素既定的情况下,固定成本越高,经营杠杆系数越大,企业的经营风险越大,反之,企业的经营风险就越小。由此,不难看出,控制经营风险的方法主要有二,一是增加销售额,二是降低固定成本。

财务风险,也称筹资风险,是指企业在经营活动过程中与筹资相关的风险。无论企业筹集的是权益资金还是债务资金,都会形成一定的财务负担也即是固定财务费用,如利息,优先股股利,融资租赁租金等。若不考虑其他因素,由于存在固定财务费用,企业的息税前利润增长一倍,则每股收益的增加会大于一倍,反之,息税前利润减少一倍,则每股收益的减少也会大于一倍。这种由于存在固定财务费用而导致每股收益变动率大于息税前利润变动率的杠杆效应,称为财务杠杆。通常用财务杠杆系数(DFL)来衡量财务风险的大小(DFL=),只要企业存在固定财务费用就一定存在财务杠杆效应,并且在其他因素既定的情况下,固定财务费用越高,财务杠杆系数越大,企业的财务风险也越大,反之,企业的财务风险就越小。同样,控制财务风险的方法一是增加息税前利润,二是降低固定财务费用。

1、初创期的经营风险与财务风险

企业在生命周期初始阶段面临着较高的营销风险,这种高营销风险意味着这一阶段企业无法靠增加销售额来降低经营风险,同时,在这一阶段企业既不能通过提高生产能力来降低约束性固定成本,也不能通过削减广告费等来降低酌量性固定成本,进而也就无法降低企业的经营风险,所以企业的息税前利润较低。但由于初创期的资金来源多为权益性资金,除资产抵押外很少获得银行贷款,相应的固定性财务费用也较低。因此,在这一阶段相对于经营风险而言企业的财务风险较低。

2、成长期的经营风险与财务风险

企业的新产品一旦成功地推上市场,销售规模将开始快速增长,并且,随着产量的增加,技术的完善,企业也能通过提高生产能力来降低部分约束性固定成本。但在这一阶段随着销售规模的扩大企业也需要追加固定资产,这又将造成折旧、租金等约束性固定成本的提高,综合而言,这一阶段仍然维持较高的经营风险。然而随着产量的增加,这一阶段企业的息税前利润会有所增加,所能筹集到的债务资金也会有所增加,这会导致固定性财务费用升高,因此,较上一阶段企业的财务风险会有所上升,但还是能够通过增加的息税前利润将该风险控制在相对较低的水平上。

3、成熟期的经营风险与财务风险

企业进入成熟期以后,由于市场份额相对较高且稳定,利润丰厚,加之在此期间企业的战略重点往往是一方面保持现在市场份额,另一方面开始关注提高生产效率,降低成本,这就使得企业的经营风险较前两个阶段有所回落。从财务风险的角度来看,这一阶段企业销售稳定,盈余增加,现金周期缩短,对资金的需求及对债务资金的依赖不如前两个阶段迫切,固定性财务费用适当,因此,本阶段企业的财务风险一般都处于适中水平。

4、衰退期的经营风险与财务风险

企业处于衰退期时,市场份额逐渐降低,产品竞争力减弱,通常会面临供大于求的市场压力,最终会导致企业的盈利能力下降,企业往往会通过降低变动成本及固定成本来维持运营,此时经营风险会随之下降到一个较低的水平。随着衰退期的向前迈进,企业的负债会逐步增加,固定性财务费用也随之增加,与此同时企业又不能获得足够的销售额来维持经营活动的现金的流量,因此,企业在衰退期面临着较高的财务风险。

三、企业在不同生命周期阶段的财务战略选择

在对企业不同生命周期阶段的经营风险和财务风险进行综合分析的基础上,结合战略管理的管理思想,本文认为企业在不同阶段应作出与该阶段经营风险和财务风险相适应的财务战略选择以服务于企业的全局战略。

1、初创期的财务战略选择

(1)筹资战略。从筹资战略来看,企业需要确定两项内容,一是筹资规模,二是筹资结构。在初创期为降低固定性财务费用企业不宜选择长期负债的筹资方式应以权益资金作为主要资金来源,同时充分利用商业信用延长应付账款周转期等作为债务资金的来源。(2)投资战略。在初创期由于企业资金不够充盈,又面临着高经营风险,对投资风险的承受能力有限,因此在此阶段企业不宜选择购买其他公司股票、债券,也不宜选择与其他公司联营等对外投资战略,而应选择将有限的资金和财物用于购置固定资产、无形资产、流动资产等对内投资战略。(3)分配战略。初创期企业经营风险高,有筹资需求但筹资能力较差,有投资要求但承受风险的能力不足,有经营活动但收益较低且不稳定,因此此阶段企业应选择零股利分配政策或剩余股利分配政策以减轻收益分配压力。

2、成长期的财务战略选择

(1)筹资战略。随着新产品的成功上市,市场占有率的扩大,企业仍然面临着较高的经营风险,对资金的需求大幅度提高,企业一方面可以积极地利用资本市场以获得更充足的权益资金并适当利用留存收益,另一方面适度地增加负债特别是长期负债也是这一阶段筹资战略中不错的选择。(2)投资战略。在成长期,企业逐渐形成盈余,因此,投资规模也可以适当扩大,从投资结构来看企业需要继续追加对内投资并尝试购买其他公司的股票、债券等对外投资,以此来增加企业的投资收益。(3)分配战略。由于在成长期企业对资金的需求量巨大,投资需求也在日益增加,这就要求企业将更多的盈余留存下来以满足生产经营的扩大和投资的需要,因此,在分配方面企业应选择事先约定一个较低的正常股利额,并规定若企业盈利情况较好、资金较为充裕的年度再向股东发放高于正常股利的额外股利。也即是选择一种低正常股利加额外股利的股利政策。

3、成熟期的财务战略选择

(1)筹资战略。在成熟期,企业利润丰厚且较为稳定,经营风险有所回落,财务风险适中,因此,在筹资结构的选择上应充分利用权益资金,特别是充分利用留存收益,同时不宜加重利息负担追加负债资金,防止将较高的财务风险带入下一生命周期阶段。(2)投资战略。在成熟期的投资结构选择中,企业的对内投资应维持在原有水平上,不宜大幅追加,而对外投资则可以在风险与收益分析的基础上以多元组合的形式适当扩大以期获得较高的投资收益为企业新产品的研发、新市场的开拓作好资金准备。(3)分配战略。本阶段也正是体现企业价值最大化,强调兼顾各利益主体的最佳阶段,因此对收益的分配应选择固定股利支付率的股利政策。企业将每年净收益的某一固定比例作为股利分派给股东。这一股利政策既与公司盈余紧密结合,从企业支付能力的角度来看又是一种稳定的股利政策。

4、衰退期的财务战略选择

(1)筹资战略。衰退期的企业由于不能获得股东追加投资,在资金来源的选择上应充分利用留存收益,债转股等。同时,由于已经面临较高的财务风险所以企业应尽量降低负债权益比以压缩资金成本保持合理的资金结构。(2)投资战略。进入衰退期企业应停止增加对内、对外投资,并且尽可能将原有的对内投资进行清理提高其使用效率,将原有的对外投资进行整合,增强其变现能力为延长企业的主导业务周期作好现金流量准备。(3)分配战略。在企业销售锐减,获利能力下降的衰退期,为减轻企业的收益分配压力,企业可以采用与初创期相似的股利分配政策即采用零股利分配政策或剩余股利分配政策。

参考文献:

[1][英]卢斯・班德,凯斯・沃德. 公司财务战略[M].人民邮电出版社,2003

运筹学两阶段法篇8

关键词：全过程 管理 应用

一、 应用背景

（一）工程概况

该项目是大连市海上客运窗口及大连港的标志，集海上航运、长途客运、轻轨交通、近郊客运和城市常规交通等交通系统功能为一体；为旅客提供通关、候船、住宿、购物、餐饮、国际旅客免税店、综合信息服务、物流配送等综合，保证旅客出行的便捷、舒适、安全，实现各类城市交通的零距离换乘。

项目总规划用地面积7.14 公顷，建筑占地面积为13180 O、建筑总面积37137O。

（二）管理方法的确定

由于项目设计、审批涉及建筑、环境、安全、节能等多领域、多学科、多部门；在项目管理方面按集团的建设管理程序又分业主、用户、项目管理三个不同的责任主体（以下简称集团参建三方）。为了落实好辽宁省交通厅对综合交通客运枢纽示范工程“立体换乘、服务管理一体化、信息智能化”以及绿色、环保等相关要求，更好的完成客运站的建设任务，成立了项目部，按照“管理一体化、信息一体化、建筑一体化”的总体工作思路，分析了各类管理方法的特点，认为统筹法的网络技术能把项目中的各项任务有机地组成一个整体，合理地安排人力、物力、财力等资源。因此提出采用统筹方法以全过程管理为落脚点综合组织协调集团内参建三方以及外部设计评价单位，在项目全过程实施有效的监督，保证合理地使用人力、物力、财力，有序安排各阶段工作，多快好省地完成任务。

二、 应用过程简介

（一） 设立项目建设管理总体目标

项目管理成功的关键在于首先要搞清楚项目所有人的期望是什么，项目的交付成果必须达到什么样的水平才能使投资主体满意。项目部在2013筹备之初，就立足于省市、集团各方需求，综合谋划项目建设管理总体目标，根据总体目标全过程策划项目建设实施方案。

（二）、全过程策划明确各阶段任务、统筹安排项目实施计划

项目管理是在规定的时间内、在批准的费用内，交付符合技术性能规范要求的成果，由于项目的一次性特点，项目管理的任何策划失误都有可能带来难以挽回的损失。因此，项目管理的总体策划作为项目管理的依据对项目全过程的所有阶段来说都是至关重要的。

我们在分析了全过程项目周期各阶段特点，决策阶段投资成本低，但需要研究的问题多、周期长、不确定因素多风险大；实施阶段投资成本大、建设周期长，但通过科学管理建设成本和工期可控，相对而言设计是创造性的工作需要与多部门反复协调，其质量将对建设工程总体质量产生决定性影响。进而根据上述各阶段的特点梳理了工作流程，并按集团项目建设管理办法规定的程序分解了项目管理任务，将各项任务落实到责任单位；为此制订了项目实施网络计划，确定了前期管理阶段分成项目报建管理和设计、评价管理两条主线（本文重点阐述设计、评价管理过程）。

（三）求新务实，夯实决策阶段基础性工作

在方案研究之初，为跳出老旧、单一交通模式的“框框”，先后组织了相关人员赴香港、天津、上海等地实地考察交通设施建设实例，确定了融港口客运、城市轨道交通、公交、出租、长途客运、社会车辆等多种交通方式于一体的综合设计方向。为了夯实该阶段基础工作，将前期设计工作分为如下六个阶段开展工作。

1、方案前期研究阶段。开展港区规划条件、内外交通环境、生产工艺、功能布局及生产管理等关键技术条件的研究工作。

2、方案设计阶段。开展多轮方案比选，充分论证优中选优。

3、方案确定阶段。通过组织企业内外专家咨询论证会，从规划、功能、交通、成本等多方面推敲研究，选择合理方案。

4、方案完善阶段，为下阶段工作打下坚实基础。

5、工程可行性研究和项目报审阶段。

6、初步设计和施工图设计阶段。

（四）理念创新，有序协调，优化工作方案

客运站的设计和评价工作涉及规划、环境、安全、消防、节能、地震、职业卫生、商业等多部门多领域甚至跨行业相关的技术、经济问题，各个部门的评价机构对项目的认识及相应的规范理解存在差异各有侧重；为使参与项目设计、评价的各方统一认识，协调代建单位组织设计、评价单位共同研究解读规范要求，组织实地考察调研、学习生产实践经验。设计过程中参阅了大量国内外的交通枢纽建设资料，结合港内外港口客运、长途客运生产实践对安全生产流线、内外交通流线做了专项研究，组织多次专题技术研讨会，对原客运站的运量、建设规模、功能、平面布局、交通组织、流线等重新进行了全面的优化和完善。

第一、在设计、评价的理念“坚持以交通客运业务为主，其他为辅”的原则，明确了保证排水顺畅、高程结合港口现状兼顾发展规划进行统筹设计的原则，从而降低设计高度减少了土石方回填量，节省了建设投资。

第二、经研习国家相关标准规范，反复协调统一了设计、安全和地震评价三方对地震设防烈度和设计等级分类的认识，确定了结构设计按7度设防、结构构造按8度考虑的原则，节省了建设成本。

第三、倡导绿色、节能环保的设计理念，以降低运营成本、建设省交通示范项目为目标。协调组织设计院、评价和使用单位多次研究讨论，形成了绿色建筑设计技术体系，如采用绿色建材，注重对人体健康和环保所造成的影响及安全防火性能；在采暖通风方面根据不同的使用功能选用中央空调、多联机和散热器采暖等多种方式的组合，从而降低设备投资及运行成本；采用减排环保回收技术；公共场所和部分照明采用高效光源、高效灯具和低损耗镇流器等附件，降低电能的消耗；绿色技术体系降低了项目能耗。

第四、在交通组织和建筑设计方面落实集团的相关要求，保证海运、公路、铁路等交通方式的无缝衔接；又要兼顾好内外视觉取景问题；要求设计院以安全顺畅的交通及景观意境为线索，遵循“以人为本”的原则，强调空间设计与周边山、海、城大环境相协调，采用点、线、面成景的方式，处理好项目与区域近期现状和远期交通规划的衔接关系，满足乘客流线、商业流线、附属配套功能人员流线、以及不同功能区域之间交通组织的合理使用要求，避免不同使用功能空间交通流线间不合理交叉。切实给旅客、游客提供休闲、娱乐、观景的综合体验空间。

运筹学两阶段法篇9

各区、市、县教育局，市直各高中阶段学校，师大附中、贵大附中、省实验中学：

为贯彻落实《国务院关于深化考试招生制度改革的实施意见》(国发〔2014〕35号)、《教育部关于进一步推进高中阶段学校考试招生制度改革的指导意见》（教基二〔2016〕4号）、《贵州省教育厅关于进一步推进高中阶段学校考试招生制度改革的实施意见》（黔教基发〔2017〕214号）精神，根据省教育厅关于在贵阳市推进高中阶段学校考试招生制度试点工作的相关要求，结合我市实际，提出如下实施意见。

一、指导思想

全面贯彻党的教育方针，坚持立德树人的根本任务。按照“育人为本、全面发展、普职并重、公平公正、科学规范、因地制宜”的思路，遵循教育规律和学生成长规律，回应人民群众对“享有公平而有质量的教育”的需求；充分发挥深化考试招生制度改革的导向作用；进一步引导义务教育学校端正育人目标、规范办学行为；进一步健全“公平、公正、公开”的“阳光招生”运行和监督机制，促进学生全面而有个性地发展。

二、改革目标

全面落实《义务教育课程设置实验方案》，把促进学生全面健康成长作为改革的出发点和落脚点。在贵阳市初中学业水平考试和升学考试“两考合一”的基础上，建立起基于初中学业水平考试成绩和综合素质评价的普通高中招生多元录取模式。

三、改革原则

（一）坚持学生全面发展原则。围绕培养学生发展核心素养的目标，更加注重学生发展的全面性和过程性，按照“综合考核、客观评价”的原则，对学生初中三年的综合表现进行更加科学、全面的评价。

（二）坚持正确激励导向原则。充分发挥考试评价的激励导向功能，加强对评价机制的改革，着力解决好培养什么人、怎样培养人的问题，引导社会、学校、教师和家长树立正确的育人观和人才观。

（三）坚持学段有机衔接原则。立足学生的阶段发展与长远发展，坚持初高中阶段教育有机衔接，引导学校改革教育教学方式，提升基础教育质量。

（四）坚持公平公正公开原则。进一步清理和规范加分项目，建立科学公正的高中阶段学校考试招生录取机制，加强考试招生工作的透明度和监督力度，保障考试招生公平公正。

（五）坚持分步逐年推进原则。在现有高中阶段学校考试招生模式的基础上，按照“整体规划，分步实施”的思路，稳步推进高中阶段学校考试招生制度综合改革的顺利实施。

四、改革任务

（一）推进教育综合改革，实施素质教育，构建符合贵阳市教育实际情况的高中阶段学校考试招生录取模式，提升教育质量，促进学生全面发展健康成长。

（二）按照国家和省的要求规范加分项目，取消所有竞赛类加分和部分身份类加分。

（三）从2018年秋季入学的七年级学生开始实施新的考试评价及普通高中学校考试招生录取方案。

五、重点工作

（一）制定完善相关工作方案

根据教育部、省教育厅相关文件精神，制定下发贵阳市高中阶段学校考试招生制度综合改革试点工作实施意见，研制《贵阳市初中学业水平考试实施方案（试行）》《贵阳市初中学业水平考试体育考试实施办法（试行）》《贵阳市初中学生综合素质评价实施方案（试行）》《贵阳市初中毕业生技能测评实施办法（试行）》《贵阳市初中毕业生毕业考评实施办法》《贵阳市高中阶段学校招生录取实施方案（试行）》等系列文件。

（二）完善初中学业水平考试制度

初中学业水平考试主要衡量学生达到国家规定学习要求的程度，考试成绩是学生毕业和升学的基本依据。继续坚持初中学业水平考试和升学考试“两考合一”；《义务教育课程设置实验方案》所设定的全部科目纳入初中学业水平考试范围，引导学生认真学习每门课程，防止群体性偏科和加重学生负担，确保初中教育的基本质量。

1.考试科目。语文、数学、英语、物理、化学、历史、道德与法治、体育与健康、生物、地理、信息技术、音乐、美术13科。综合实践活动其它内容（研究性学习、社区服务与社会实践、劳动与技术教育）纳入综合素质评价内容。

2.成绩呈现。采用分数、等级等形式呈现。

分数呈现科目及分值：语文150分、数学150分、英语120分(含听说能力30分)、物理90分、化学60分、历史60分、道德与法治70分、体育与健康50分，共750分。

等级呈现科目及比例：生物、地理、信息技术、音乐、美术和物理、化学、生物的实验操作，按参加考试人数划分等级，原则上设A、B、C、D四个等级，各等级人数所占比例依次为：A等级20%、B等级40%、C等级35%、D等级控制在5%左右。根据不同学科情况可以细分等级层次。

3.考试命题。初中学业水平考试要兼顾毕业和升学考试的功能，依据义务教育课程标准确定初中学业水平考试内容，体现学科核心素养，增强考试内容与学生生活、社会实际的联系。注重考查学生综合运用所学知识在真实情境中分析问题和解决问题的能力，加强考察对有关学科教学实验操作的能力。命题要多用开放式、探究性内容考查学生的知识技能、过程方法、情感态度与价值观等。减少单纯记忆、机械训练内容，杜绝偏题、怪题，提高命题质量。

4.结果运用。初中学业水平考试结果作为初中学生毕业和高中阶段学校招生录取的主要依据。

（三）完善综合素质评价

初中学生综合素质评价是对学生全面发展状况的观察、记录和分析，是培育学生良好品行，发展个性特长，有效落实素质教育，促进中小学生全面发展，引导学校、社会、家长树立正确育人观的重要手段。

1.综合素质评价内容

贵阳市初中学生综合素质评价内容包括思想道德、学业水平、身心健康、艺术素养、社会实践、特长发展等六个方面。

2.综合素质评价实施

市教育局负责制定《贵阳市初中学生综合素质评价实施方案(试行)》；各区（市、县）教育局负责制定具体工作方案；初中学校分年级制定评价细则和评价方法，并以班级为单位组织实施。

3.综合素质评价结果呈现

评价结果分为四等，用A、B、C、D表示，分别代表“优秀”“良好”“合格”“需努力”。评价结果在配额生录取时以分数呈现。

4.综合素质评价结果运用

初中学生综合素质评价结果作为初中生毕业和普通高中统招生、配额生以及学校自主招生（含特长生）录取的重要依据。

（四）改进招生录取办法

1.全市统筹高中阶段学校考试招生

进一步加大高中阶段学校考试招生工作统筹力度，对招生计划、招生范围、配额生分配、公民办学校网上招录进行全市统筹。

从2021年起，在云岩区、南明区、观山湖区、花溪区、乌当区、白云区6个区推进普通高中招生有条件统筹，并根据实施情况逐步推进普通高中招生全市统筹。

落实普通高中阶段教育的要求，按照普职招生规模大体相当的原则，根据学校办学条件和规模核定招生计划并严格执行。

继续将公办省级示范性普通高中和优质高中招生计划按不低于50%的比例，合理分配到初中学校。调整现行配额生分配办法，适当向薄弱初中、农村初中倾斜；从2022年起，普通高中招生调减选择生源的初中学校配额生比例。调整配额生录取办法，将初中学生综合素质评价作为配额生录取的重要依据，综合素质评价得分按20%计入总分参加校内或单元排位。

2.坚持阳光招生

继续深化我市普通高中网上录取改革，规范和完善网上招生录取办法，根据学生学业水平考试成绩和综合素质评价结果择优录取。

3.规范自主招生行为

普通高中结合学校办学特色，按不超过当年招生计划的5%申报自主招生名额。学校应根据其办学特色明确1-2项特色项目，招收具有学科特长、体艺特长和创新潜质的学生，不得招收与学校办学特色不符的特长生。

（五）规范中考加分项目和分值

落实《国务院关于深化考试招生制度改革的实施意见》(国发〔2014〕35号)、《贵州省教育厅关于进一步推进高中阶段学校考试招生制度改革的实施意见》（黔教基发〔2017〕214号）、《省教育厅关于进一步规范我省中考加分工作有关问题的意见》（黔教基发〔2018〕44号）精神，结合我市实际，从2019年起，普通高中招生取消所有竞赛类加分和市本级确定的加分项目（市级优秀初中毕业生、国家二级运动员）。

六、保障措施

（一）加强组织领导

市、县两级人民政府成立高中阶段学校考试招生制度综合改革领导小组，市、县两级教育行政部门成立工作专班，在市教育局的统筹组织下，各区（市、县）教育局在职责范围内负责辖区内相关工作的贯彻落实，有序推进高中阶段学校考试招生制度各项改革。

（二）深化教学改革

严格落实义务教育课程方案，合理安排教学进度，按照《义务教育课程设置实验方案》开齐开足规定的各门课程。落实义务教育课程标准的要求，不得随意提高教学难度和加快教学进度，杜绝“非零起点”教学。加强初中学校校长和教师培训，转变人才培养观念，创新人才培养模式和教学方法，深入实施素质教育。加强师资配备、设施设备等方面的条件保障，满足教学需要。

（三）提升保障能力

市、县两级要加强考试机构、考务组织、招生录取等方面基本能力建设。加强初中学业水平考试题库建设，开展试卷评估和分析，提升考试命题质量和水平。严格对试卷命题、印制、运送等环节的保密要求，确保试题试卷安全。探索以市智慧教育云平台为基础，建立市内统一的初中学业水平考试和综合素质评价电子化管理平台。各地要确保初中学业水平考试所需经费。

（四）加强招生管理

全市初中学业水平考试实行“五个统一”：统一报名、统一命题、统一考试、统一评卷、统一录取。各高中阶段学校招生计划由市教育局编制下达并根据当年招生情况适度调控，未经批准不得超计划招生。各高中阶段学校要严格规范招生行为，自觉遵守招生工作纪律，坚持阳光招生。完善考试招生信息公开制度，及时向社会公布考试招生政策、招生计划、录取结果等信息，接受考生、学校和社会的监督。完善违纪举报和申诉受理机制，建立责任追究制度，加强对初中学业水平考试、综合素质评价和招生录取各个环节的监督检查，严肃查处各类违规违纪行为。

（五）提高服务水平

围绕贵阳市建设公平共享创新型中心城市的发展目标，加强特殊群体子女升学服务工作力度。落实教育精准扶贫相关工作要求，加大对贫困地区、少数民族地区定向招生力度。结合贵阳市户籍制度改革，进一步简化审核流程，完善符合条件的随迁子女在筑升学办法。

运筹学两阶段法篇10

[关键词]大学生创业；众筹；融资模式

[DOI]1013939/jcnkizgsc201716105

1大学生创业融资基本状况

11大学生创业现状分析

当前，一方面是“用工荒”，另一方面又是人才高消费，大学生无业可就的现状，加剧了劳动力市场的供需压力。从进入高校开始，学校十分重视大学生创业培训意识与能力的教育，学生已经初步树立起了创业意识，创业基本模式的雏形已经开始逐步建立。随着网络技术、电商平台的快速发展，政府及社会各方面也给予了必要的支持，给大学生创业带来了更多的机会。在大学生创业期间，良好的创业环境也直接影响着创业成效。在金融生态领域改革的大背景下，政府从宏观上运用政策、法律等手段支持大学生创业，在微观层面，设立各种创业基金，同时通过设立贴现贷款等方式，努力改善大学生的创业融资环境。但是由于大学生创业项目普遍水平不高，几乎所有的大学生创业企业都会直面融资难的问题。首先是项目本身能力较弱，只是一些基础性的、规模较小的创业项目，没有提品或项目的完整生命周期，这些劣势也导致了社会风险投资者对项目或企业失去兴趣；其次是融资环境受到限制，魍炒款模式下的银行不愿意提供贷款给这些规模小、风险大的群体，尽管有政府政策扶持，但覆盖面小，大学生创业可以向银行申请小额贷款，但金融机构会设置一个“门槛”，限制贷款；最后，在融资过程中，缺乏对资金需求的分析，没有合理分配好各种资金的比例，对于资金的使用具有随意性，不注意风险防控，加大了融资风险。

12创业融资的特征

融资有广义和狭义之分，狭义的融资即资金的融入，是指在经济活动中，以一定的方式和原则，从资金持有者手中有偿性地获取资金，从而满足资金使用者的资金需求的一种经济行为。而广义的融资除了资金的融入以外，还包含资金的运用，文章中的融资仅指资金的融入。创业融资具体是指创业者为了项目或企业等经济活动的需要，运用多种形式筹集资金的行为。这个基于资金供求关系的融资活动实际上就是资源配置的过程。它的客体是创业企业的融资行为，包括资金的获得和运用，以最小的融资成本促使创业企业的价值最大化。

创业融资一方面具有社会性、市场性，在创业初期，需要市场和社会各方面的扶持，尤其需要政府给予资金和政策支持，整合多种资源，为大学生创业提供必要的技能培训、项目评估，以解决创业的资金瓶颈问题；另一方面融资具有多元性、灵活性，企业在不同的发展阶段需求不同，资金持有者的投资风险也有所不一致。创业企业需不同融资方相结合的方式获取资金。在众筹融资模式下，以互联网平台筹资，投资者的数量与传统融资模式相比没有范围的限制，融资风险也大大降低。

2众筹相关理论分析

21众筹的界定与内涵

“众筹”一词来源于英文“Crowd Funding”，也就是大众筹资，关于它的具体定义，没有统一定论。众筹实质上是指项目发起者为了某项活动或某个项目，通过互联网平台，面向公众筹集资金支持的一种募资方式。作为科技融资创新的新模式，最早建立的众筹网站是Artistshare，2012年美国以方案的形式肯定了众筹的合法地位，为众筹的发展提供了法律支撑，促进了美国众筹行业的进一步发展。

目前，我国众筹融资主要分为股权式众筹、债权式众筹、奖励式众筹以及捐赠式众筹。前三种都是众筹的资金持有者在对某项目或企业进行投资后，资金使用者以有偿为代价，因合法的约因分别获得一定比例的股权、债权或其他产品和服务。股权式众筹是指投资者以股权形式注入公司，获得日后上市的收益，实质上是以股权转让形式进行融资，属于风险投资的进一步演化，在我国主要有两种类型：一是会籍制，以天使投资为代表，这种方式只有平台审核后成为会员，才具备投资资格，二是人人投，这是针对实体店铺的众筹平台，普通的投资者只需要几千元便可投资一个项目成为合伙人，吸引了更多的普通投资人；债权式众筹指的是项目发起人通过众筹平台向资金使用者借款，众筹平台成为一个媒介或者是借款担保人；奖励式众筹具体指个人或者企业在筹集资金时，投资人以获取非金融性的奖励为补偿，又称产品式众筹，基于对该产品或者服务有兴趣的基础上，为该产品或服务预付一定的费用，比如众筹网，主要是以产品式众筹为主。最后一种类型是捐赠式众筹，资金持有者无偿捐赠给项目发起人，这种方式涉及面较窄，适用于金额较小的项目。

22众筹融资模式存在的风险

众筹融资是项目发起人为了获取资金支持，在一定的平台上发起项目，众筹融资的风险首先来自平台的风险，关于项目审核的问题，众筹平立审核，审核标准缺乏统一的评价指标且具有不公开性，对于在平台上展示的创业者的创意方案、影视音乐作品等的原创性并没有一一审核，存在知识产权问题，同时这些没有知识产权保护的初级阶段的方案容易遭到他人的剽窃；其次发起人与投资者存在信息不对称引起的问题，融资者有没有隐瞒信息，在筹资成功后“消失”，此外，发起者的项目内容是否原创，有没有侵犯他人知识产权至关重要；最后我国还没有以法律形式出台相关众筹融资的规范性文件，目前仅限于有关部委的规章以及行业的文件，这种法律风险第一是非法集资的风险，非法集资与众筹非常容易混淆，通过对本校大学生的调查发现，5238%的学生不清楚众筹是否牵扯非法集资，2857%的学生认为众筹就是非法集资，1905%则认为众筹不是非法集资。我国法律明确规定，“非法集资”是使用诈骗方法吸收资金，未按照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券或者其他合法经营的形式向社会不特定对象募集资金，在一定期限内承诺还本付息或其他方式给予出资人回报的行为。由于众筹面向的大多为公众，又以实物或股权作为回报，所以众筹融资容易被认定为非法集资。在股权众筹模式中所涉及的法律风险主要是自行发行证券，2015年8月证监会出台了《关于对通过互联网开展股权融资活动的机构进行专项检查的通知》将股权众筹定位于公募股权众筹，只有具有公募股权众筹试点资格的阿里巴巴、京东和平安可以从事该活动，政策还未明确其他平台的公开股权筹资合法性。

3国外众筹融资模式的研究状况及启示

众筹融资，这种作为企业及个人融资的新方式最早出现在20世纪的欧美，它的发展经历了两个阶段。第一阶段是以美国最为知名的众筹平台Kickstarter为代表，它是以产品或服务作为投资者的奖励，众筹平台如雨后春笋般相继产生；第二阶段，随着政府大力支持其发展，为了有效防控众筹融资风险，各国分别制定了法律文件规制与引导众筹融资的成长发展，2012年美国的JOBS 法案，专门规范众筹融资制度，完善发起人审查、平台管理、投资者风险等制度，意大利Decreto Crescita Bis 法案将众筹融资合法化，并颁布相关制度进行监管，审查投资项目，欧盟也以系列政策文件形式出台众筹融资风险防范的法律制度，而英国设立了专门的众筹协会，监管众筹融资的活动。可见，政府通过政策性文件在为发起人提供优厚条件的同时，注重对投资者权益的保护，借此鼓励更多的投资者参与到众筹融资活动中去，同时以立法形式引导众筹融资走上合法化的道路，这些法律法规和组织机构有力地平衡了投资者、发起人以及众筹平台的利益。

4大学生创业众筹模式的构建

41众筹融资模式的现实基础

互联网创新了资本的运作模式，已成熟和新兴的企业融入网络平台，众筹融资参与门槛较低，传统的融资渠道，都需要创业者以利息或者实物抵押的代价获取资金支持，不适应大学生创业模式，@种短时间内能筹集一定数额的原始资本，更易于他们选择。大学生发起人的创业项产品或服务都是与自身密切相关，他们项目的创意性更吸引投资人，投资人却更重视项目的创新，而不像传统融资人关注项目带来的经济价值，众筹投资者还会对项目提出建设性建议，这种方式实质是在短时间内以一种共同出资的模式来实现理论向具体实践成果的转化。

42大学生创业众筹模式构建

421厘清多元参与主体的权利与义务

从大学生创业角度出发：第一，学校应该积极地利用现有资源，设立校内创业服务机构，鼓励大学生参加各项创业活动，指导发起人的创业项目，充分发挥互联网优势，选择合适的方式在众筹平台展示大学生创意项目；第二，作为筹资人，大学生创业发起人不仅要了解相关法律制度，更要了解众筹融资模式，尊重他人知识产权，以及保护好自己的合法权益，努力将筹资风险和隐患降至最低；第三，作为媒介的互联网众筹平台，应该构建成熟完整的流程管理模式，规范众筹融资在其不断发展的过程中有其特有的流程链。目前，一些众筹平台已经具备了创业孵化器功能，注重众筹项目的全过程管理，这种增值服务已经超越了初始阶段的众筹融资，必须以制度形式规范超越一般众筹模式的增值服务。由于互联网下的众筹融资发展时间短，为了促进发起人和投资者之间的利益平衡，适当选择第三方专业服务机构，对项目进行审查，对发起人进行信用评估以及筹资成功后的资金管理工作、产品或者服务推广等工作，更有利于众筹融资模式生态环境的健康发展。第四，在我国，众筹融资的兴起，无疑带来了灰色地带，政府机构应以法律形式明确其合法地位，规范众筹融资活动，鼓励投资者参与到众筹融资中，为大学生创业提供更多的支持和机会。

422制定完善的风险防范监管体制

（1）众筹平台接入政府和民间认可设立的信用评估系统，实现资源共享，对项目发起者、投资者实现云计算技术与人工信息搜集的结合的审查，对失信者进行备案与惩罚。建立信息披露制度，项目发起人应在项目不同阶段，通过众筹融资平台向投资人如实告知产品或者服务的关键信息，保障发起人、投资人和平台方三方利益。

（2）确立众筹融资的监管主体，逐步建立风险防范法律监管规则。我国目前没有明确众筹融资的法律监管主体，一旦发生风险，各方权益得不到合法保障，降低了众筹融资活动的成功率。为了更好地保护各方主体的合法权益，应尽快制定众筹融资投资的管理细则，在互联网时代大背景下，应该更加明确非法集资与众筹的界限，完善相关的法律法规，给予众筹融资发展更大的空间。此外，针对在平台上展示的创业项目，由于只是一个创意、想法，它的知识产权更易受侵犯，针对这种情况可以在项目之前进行登记备案，同时如果项目身事侵权，也可以进行追责。

参考文献：

[1]王丽娅教育产业化的理论与实践[M].北京：中国经济出版社，2002

[2]杨开明融资理论与实务[M].北京：中国财政经济出版社，2001

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[4]孙学立我国众筹融资模式及监管问题研究[J].区域金融研究，2015（6）.

[5]肖本华美国众筹融资模式的发展及其对我国的启示[J].国际金融，2013（1）.