月末总结十篇

月末总结篇1

善于总结，提出自己的意见和推荐，为领导决策带给准确依据，不断提高单位管理水平和经济效益。总结经验，建立健全良好的工作机制。一起来看看企业员工月末工作总结范文5篇精选，欢迎查阅!

企业员工月末工作总结1

____年__月以来，经历一个月现场实际工作。现从两方面进行总结，其一个人，其二公司。

对于个人主要工作如下：

第一：提高自身素质，履行自己的工作职责。

为了适应当前工作的需要，就应时刻把学习放在第一位，提高自身管理类专项素质，并逐步涉猎电玩方面的知识。能够快速融入公司团队，了解并提高新的业务素养;学习公司的规章制度，掌握宣威大众娱乐倾向的最新动态以及公司相关资料;用心参加公司召开的大小会议并主动激发员工的主观能动性。视员工为姐妹，关心她们日常生活中的问题，经常沟通交心，为她们营造一个舒适温馨的工作环境。再者，要提高她们的工作效率，首先要提高我自己的综合素质。

第二：坚决执行领导交办的任务

精益求精工作思路，按照领导的要求，合理分配员工工作日程。耐心客观地对员工实施引导监督作用。

第三：把管理落到实处。

及时处理员工与顾客之间的关系，维护好公司的忠诚顾客，及时解决危机顾客问题。关注员工心理动态，平时用心鼓励他们、信任她们、让她们放手去干，目的是发挥各职能部门的主观能动性，做到各司其责，处理问题的失误更少。而我，严格要求自己，做到以身作则，起到了良好的带头模范作用。

第四：工作中优点和不足之处。

在一个月的实际工作中，我能熟悉公司业务的基本流程和管理框架，对于明确的工作任务能够用心响应，高效率的完成。但也存在不足之处：做事主动性不够，因为在工作完成之余过于放松。另外，缺乏对管理类理论与业务知识的深入了解，在今后的工作中，我会更加用心努力提高自己，不断总结经验教训，在工作中如有不对的地方，还需领导批评指正。个性指出，此刻我们在做“美味大餐”和“捕鱼达人”两种机器的活动，每一天人流集中，在接下来的工作中，我会更加人性化安排她们的上班方式，有机协调，合理分配任务。

对于公司：

无极是一家领先同类电玩行业的系统化的公司。但公司要快速发展以致在行业中处于领先地位，还需要在很多方面需要完善。

第一：严格的制度化管理

一个公司如果没有一套严格的管理制度，整个公司就像一盘散沙，没有约束，没有凝聚力，何谈提高效益?制度好定执行难，公司每制定一项制度，先试行，一段时间后正式执行。执行管理制度的时候，无论是谁，制度面前人人平等。

第二：内部管理方面。

我们需要建立核心的企业文化，文化是价值的基础，有了共同的精神支柱，整个团队目标一致、步调一致，企业就具有了持续发展的动力。我推荐经常举办内部的小型培训班，努力提高员工的职业素养。

第三：在员工内部营造良性竞争的氛围

根据这几个月的经验来看，职责细化到个人，能避免偷懒懈怠现象的发生。公司经理营造良性竞争的另外一个关键是和员工之间建立信任、及时沟通的氛围，公司经理要有“员工、顾客无小事”，事事有人管，人人都管事，及时帮忙他们解决困难和问题。

综上所述，是我一月以来学习、工作得来的感悟和体会的总结，望各位领导批评指正，在今后的工作中挖掘更大的潜能，加快成才成型的步伐，为公司创造价值。

企业员工月末工作总结2

在这一个月里，我们财务部的员工能够任劳任怨、齐心协力、尽职尽责的做好各项工作。为了总结经验、发扬成绩、克服不足，现将__工作作如下简要回顾和总结：

__月顺利完成的工作：

1、以认真的态度用心参加西安市财政局集中所得税培训，做好财务软件记账及系统的维护。

2、及时准确的完成各月记账、结账和账务处理工作，及时准确地填报市各类月度、季度、年终统计报表，按时向各部门报送。完成了税务申报与缴纳，以及往来银行间的业务和各种日常费用的缴纳。

3、对各类财务会计档案，进行了分类、装订、归档。

__月学习方面和个人修养和综合素质的提升：

1、认真学习财经方面的各项规定，自觉按照国家的财经政策和程序办事。

2、通过报纸杂志、电脑网络和电视新闻等媒体，加强政治思想和品德修养。

3、不断改善学习方法，讲求学习效果，“在工作中学习，在学习中工作”，坚持学以致用，注重融会贯通，理论联系实际，用新的知识、新的思维和新的启示，巩固和丰富综合知识，使自身综合潜力不断得到提高。

4、努力钻研业务知识，用心参加相关部门组织的各种业务技能的培训，始终把增强服务意识作为一切工作的基础;始终把工作放在严谨、细致、扎实、求实上，脚踏实地工作。

__月中仍然存在的不足：

尽管我们圆满完成了今年的各项工作任务，但务必看到工作存在的不足：

1、只干工作，不善于总结，所以有些工作费力气大，但与收效不成比例，事倍功半的现象时有发生，今后要逐步学习用科学的方法，善总结、勤思考，逐步到达事半功倍的的效果。

2、忙于应付事务性工作多，深入探讨、思考、认认真真的研究条件及财务管理办法、工作制度少，工作有广度，没深度。

3、理论水平不高，当前社会财务会计知识和业务更新换代比较快，缺乏对新的业务知识和会计法规的系统学习，导致了财务会计基础知识和财务会计基础工作缺乏，影响来工作水平的提高。

__月严格履行财务会计岗位职责，扎实做好本职工作：

1、善于总结，提出自己的意见和推荐，为领导决策带给准确依据，不断提高单位管理水平和经济效益。总结经验，建立健全良好的工作机制。

2、不断学习、更新知识、转变观念、完善自我，跟上时代的发展步伐。

企业员工月末工作总结3

时间过得真快，转眼间月末又到了，回想这个月，真是酸甜苦辣应有尽有，真可谓是有滋又有味。我担任校园三(1)班的班主任，谁都明白班主任工作千丝万缕。

一、从自身做起，严格遵守校园的各项规章制度，不迟到，不早退，没有极特殊的状况不请假。用自己的实际行动做学生的表率。

二、思想工作是各项工作的根本。我做到及时了解班级状况和每位同学表现，注重说服教育，以理服人，让学生充分认识到老师的良苦用心，争取问题解决在萌芽状态，不能存在得过且过的心理，宁可自己辛苦点儿，也要处理好学生的思想波动，避免学生产生抵触情绪，影响学习。

三、认真落实校园各项活动，在活动中增进班级凝聚力。

四、认真组织教学，和任课教师及时沟通及时和科任教师沟通，激发学生的学习热情，反过来激发科任教师的教学动力。

五、规范管理，制度严明。深入学生的学习、生活和活动中及时了解、关心、教育并且督促其良好习惯的养成。

六、需要改善的地方：通过这次月考，我发现有的学生对两位数乘两位数列竖式计算中存在问题，我决定利用早自习和午休时间进行个别辅导。另外，我也会不断学习新课程理念，向优秀教师学习，利用进修校园为我们带给的网络平台不断提高自己的业务水平，增强业务潜力。

在下月的班主任工作中，我要更注重学生的思想动态，使班级更有凝聚力，把班级工作做得更上一层楼。

企业员工月末工作总结4

到月末了，在工作的路上不知不觉快要三个月了，忽然间感觉时间过得真快。

在九月这一个月里过得很充实，也很愉快，九月上旬我还待在项目部办公室里写写资料、接收文件等事物呢，在下旬到工地了，在工地学习现场管理，一齐写资料等。

在工作的三个月里我学习了很多，包括现场管理、施工工艺、资料的编写以及为人处世的方式方法等等。到此刻感觉最难得还是现场管理，管理现场考验的不仅仅是一个人学习的知识，还有为人处世，说话的方式方法等。

在现场每一天要做的是进隧道看拱架间距、二衬厚度、钢筋网的铺设、电缆沟的尺寸、中心水沟等是否贴合要求，还有围岩的状况，洞里是不是有人在违规操作等等。

做为项目部的管理人员，我重视工程的质量、安全、礼貌、与建设单位和监理单位的协调以及班组的管理协调等。

通过总结这一段时间的工作，找出工作中的不足，以便在以后的工作中加以克服，同时还需要多看书和规范，认真学习好规范规程及有关文件资料，掌握好专业知识，提高自己的工作潜力，加强工作职责感，及时做好自己的各项工作。

总之，在今后的工作中，我将不断的总结与反省，不断的鞭策自己并充实能量，提高自身素质与业务水平，以适应时代和企业的发展，与自己喜爱的建筑事业共同进步、共同成长。

企业员工月末工作总结5

近一个月我在公司领导及同事们的关心与帮忙下完成了各项工作，在思想觉悟方面有了更进一步的提高，业务潜力进步很快。现将两个月的工作总结如下：

1、专业知识、工作潜力和具体工作。

公司行政助理的主要是协助行政经理做好行政工作。我认为行政工作比较琐碎，每一天都面临着超多的、琐碎的、不起眼的事务，而这些事务又是必不可少的。在短时间内熟悉了本职的工作，明确了工作的程序、方向，提高了工作潜力，在具体的工作中构成了一个清晰的工作思路，能够顺利的开展和完成本职工作。

在这两个月中，我本着“把工作做的更好”的目标，用心的完成了以下本职工作：

(1)办公明细等电子文档的更新和调整，以方便自己开展工作;

(2)工作区域的卫生管理及执行;

(3)协助行政经理做好了各类文件、通知的修改、公布、下发等工作，并按具体整理的文件类别整理好放入文件夹内，以便查阅;

(4)公司车辆的违章及用车状况的管理;

(5)协助好行政经理做好公司的人事工作：招聘，新员工入职的手续及物品发放工作，和各项安排;分类整理公司人员请假、辞职、工作方面的资料，便于人员的合理安排及月末的考勤工作;

(6)每星期对考勤进行统计、公布，每月准时上缴员工考勤状况;

(7)办公耗材及办公室及后勤用品的申购以及领取工作;

(8)后勤工作的管理，员工宿舍的监查，定期对黑板报的更换;

(9)认真地做好公司领导及行政经理交办的其它工作。

需要学习并实践的工作，总结如下：

(1)加强学习行政管理各项工作的管理流程并具有实际操作经验;

(2)网上人员的招聘、筛选及面试通知等工作;

(3)加强文字功底;

(4)加强其他公司所要求的潜力要求等。

2、工作态度。

认真遵守劳动纪律，有效利用工作时间，坚守岗位，保证工作能按时完成。

3、工作质量、成绩、效益和贡献。

月末总结篇2

负责公司成本核算工作，成本管理是财务工作中重要的一项工作内容，只有掌握生产工艺才能准确的计算成本，工作期间我认真学习公司生产工艺流程，主要包括产品结构构成、产品生产工艺、设备运转基本知识等，在费用报销和付款单据审核过程中，做到及时准确，严格把关，把不符合公司报销规定和付款条件的单据予以退回，责令整改。具体工作如下：

(一)积极协调各部门做好成本核算的基础工作。成本管理工作来说，它是一项综合性很强、涉及面很广的管理工作，仅靠财会部门和成本会计工作是难以完成的。为了使公司成本管理工作有计划地进行，根据我自身工作特点，发挥成本岗位主导作用，积极协调生产统计和仓库保管员对账，到生产现场和仓库进行实物盘点工作，做到账账相符，账实相符，协调各部门，做好成本管理基础工作。

(二)及时、正确地进行成本核算，开展成本分析。制定公司成本核算规程，及时准确的核算成本。成本核算在月末生产和仓库、财务对账正确，现场成品、废料盘点结束后，三日内完成成本核算。在完成成本核算基础工作后，认真、全面地开展成本分析工作。通过成本分析，分析出影响成本升降的各种因素及其影响程度，正确评价公司内部各有关单位在成本管理工作中的成绩和公司成本管理工作中的问题，从而促进成本管理工作的改善，提高企业的经济效益。

(三)严格审核和控制各项费用支出，努力节约开支，不断降低成本。在审核公司报销单据过程中，严格按照国家有关成本费用开支范围和开支标准，以及公司各项制度和规定，严格控制各项费用的开支，审核各部门是否按照规定办理，签字是否齐全等，并积极探求节约开支、降低成本的途径和方法，以促进公司更好的节约成本，提高效益。

二、与成本会计交接，交出成本岗位工作，与原财务部长交接，接手财务部工作

(一)4月份根据公司安排着手成本会计交接工作。首先为接手人详细介绍工作内容和岗位职责，其次为接手人进行会计电算化软件方面的培训和指导，在为期两个月的时间内完成交接工作，接手人基本能顺利开展工作，为公司工作持续稳定的开展做好了基矗

(二)6月末根据公司人事调整安排，进行财务部门工作交接。

1、接手部门日常事务和基础工作。

2、核对现金、银行账务，盘点现金、银行和承兑汇票。

3、做好银行、税务和项目贷款工作的交接。

4、做好账目核对，完善交接手续。

三、协调财务部工作，保持财务工作的一贯性和稳定性

6月末接手财务部工作，由于在月底结账时间紧，在接手工作后立即着手工作，积极做好财务日常工作，严格审核付款手续，做好物资清产盘点和账务整理工作。审核6月份凭证，协调财务人员积极做好6月份结账工作。

召开财务部内部会议，对于财务工作整改内容有：财务核算中发现的问题进行限期调整;实际工作中使用不便的单据按照总公司样式重新印制;财务凭证处理和摘要的书写有了统一的调整和规范;根据业务需要和人员分工，对财务人员工作内容进行了划分和调整;对仓库工作中的问题进行了批评并提出整改措施;对财务和仓库人员提出一些新的工作要求。

四、工作中存在的问题和不足

由于刚接手财务部门工作，对于整个部门的管理工作有些还不熟悉，需要时间来过渡，工作中与各部门和单位还需要加强沟通和配合，仓库作为物资管理部门工作有待整改，自身业务素质和理论水平有待提高，实际业务处理需要向有经验的师傅请教，各项基础工作有待加强。

五、未来工作设想和整改提高方案

新的工作局面，我将不断增强全局意识，放眼整个公司经营管理，努力探求工作中的新办法，为了进一步做好财务工作，我想从以下几个方面着手：

1、争取在最短的时间内熟悉部门业务，做好财务核算基础工作，严格费用报销程序，按照公司规定和程序办理业务，在税法范围内进行财务处理，及时准确的完成各项财务核算工作。

2、履行财务服务职能，通过晨会和经济活动分析会等，通报公司经营情况和财务信息，让经营者和管理层了解公司经营情况。及时准确的提供财务信息和成本分析，完善财务部门为生产经营服务的宗旨和职能。

3、积极配合各部门的工作。在沟通和理解的基础上，立足公司实际和切身利益，提高工作效率，配合各部门完成报销和付款业务，提高公司经营运转效率。

4、制定仓库管理补充规定，对于实际工作过程中制度不健全的地方进行整改和完善，加强物资的保管和利用效率，在实际工作中改变仓库管理人员的工作态度和工作方法，提高工作效率，配合各业务部门工作，切实履行服务职能。

5、在处理实际业务过程中积极请教有经验的师傅，多学多问，多向领导请示，同时切实起到监督作用，对于不合理、不合规、不合法的单据一律不得入账。

月末总结篇3

文章导读：个销售如果没有自信就连说话和打电话的勇气都没有，做销售的一定要有自信。那就跟不用说出门访问和做出业绩了自信主导着销售的内心，有的自信你可以随机应变的应对客户的刁难和困难，觉得作为一个销售在受到打击的情况下，还要唱着歌开开心心的来上班……

这一年来我对销售工作的认识是颇有收获的但同时也在工作中发现了困难，反省出自己在工作中的一些不足之处：

1．一定要很了解公司和，作为一个销售。

这样你跟客户介绍的时候才干有充分的自信去说服他去接受你接受你产品。公司所销售的产品。

2．这个勤奋不是做给领导看，工作一定要勤奋。让自己更快的生长以获得更多的自信，一流的销售是混业绩，二流的销售是混日子，三流的销售时混饭吃，现在如果把自己定位成一个一流的销售就必需把工作当成是自己的事，认真，努力，主动的去做，其实做销售做久了压力是比较大的除了要对工作总结外还要不断的学习接触到与之相关的知识和专业技术，当然最重要的还是如何做出业绩，怎样使利润最大化，这都是要通过勤奋来完成，有句话是没有销售不出去的东西，只有销售不出去的人，其实做销售也就是做人。

3．有些人可能觉得一些销售人员每天要面对一些难搞定的客户或者是因为压力大的关系，良好的工作态度。难免会脾气不好，但我觉得这个也是工作态度问题，因为很多客户往往是不容易搞定的这就看怎么放平心态，正确的面对，终究我做服务行业的良好的态度也是客户考察我一个很关键的一点，所以不管在何时，请注意自己的说话和言行，拿起电话的时候，要让充满激情，面带微笑，相信电话那头的客户也能充分感受到真诚，从而被你打动。

4．如果不行就辞职吧，请为公司发明尽可能多的利润。这是一种心态问题，一来你为公司创造的多，自己得到也多，二来不要总是认为自己被公司利用了或者为老板创造了多少自己才拿那么点，因为被人利用说明你还是有价值的最可悲的利用价值都没有，也就是说没有利润意味着失业。

5．而是去帮助他解决问题的这是一个各有所有的双赢，当你和客户沟通时一定要记住你不是去求他去买你产品。主管说这个非常重要，直接影响了心态，而正确的心态是胜利的关键。

6.一个销售如果没有自信就连说话和打电话的勇气都没有，做销售的一定要有自信。那就跟不用说出门访问和做出业绩了自信主导着销售的内心，有的自信你可以随机应变的应对客户的刁难和困难，觉得作为一个销售在受到打击的情况下，还要唱着歌开开心心的来上班。

7．相信自己只要付出一定会有回报，一定要有耐心和恒心。只是时间问题，曾经一度很郁闷自己因为自己没有业绩，但是当主管告诉我进公司第3个月才卖出了第一套房.又对自己充满了信心，当然耐心不等同于混日子和等单，要我时刻坚持上进心，不时的去努力。

月末总结篇4

一、在严禁未成年进入网吧这点上做到不松卸，看到有未成年在网吧就劝其离开。

二、在环境卫生方面及时检查保安员对各区域卫生工作清理的情况。

三、在安全上也加强防范，陪训保安人员的责任感，不定时检查他们工作，看他们是否养成良好的工作习惯。

因我是刚刚才接触管理，在管理方面懂的不多，在管理方面上还需要多学习。在10月份保安部在整体棕合表现一般，不足之处主要突出在：

1、保安员对“保安行为规范”的认识了解不够。如10月19日保安员王兵在上班期间在超市闹事，严重违反了网吧的规章制度和“保安行为规范”。针对这点，每月必须对工作人员的行为规范、服务意识、以及各项规章制度的进行陪训，以达到完善管理要求。

月末总结篇5

1—9月经济指标完成情况

全镇GDP达到67728万元。工业总产值25992万元，完成全年目标任务的76%；工业销售产值26533万元，完成全年目标任务的75%，利税总额完成5100万元，完成全年目标任务的75%；粮食总产达35949吨；油料总产达3390吨；水果总产量1749吨；小家禽出栏90万只；生猪出栏43873头;农民人均纯收入达5096元;计划生育率80%。

一、灾后重建工作

二、创新思路，努力推进“三农”工作

1-9月以来，我镇党委、政府始终紧紧围绕“稳定农业调结构，突破发展增收入”这个核心，以新农村建设为主线，以发展现代农业为抓手，扎实开展农业、农村工作。

月末总结篇6

宏观经济情况

（一）欧美经济体复苏势头放缓

美国劳工部数据显示，9月份美国非农就业岗位增加14.2万个，明显低于预期的20.1万，非农就业岗位增幅连续两个月下滑；本月失业率与上月持平至5.1%，为2008年4月以来的低位。本月美国ISM制造业采购经理指数（PMI）环比下降0.9个百分点至50.2%，低于预期，显示出制造业活动较8月份继续放缓。综合来看，美国经济表现差强人意，未来美联储加息概率进一步降低。

9月欧元区制造业PMI初值52%，下降0.3个百分点，服务业PMI回落至53.7%，为过去7个月来的最低点，服务业增长势头减缓。综合来看，欧元区经济出现复苏势头放缓。

（二）国内宏观经济持续走弱

1.居民消费价格水平较上月略微上升

9月份，全国居民消费价格总水平同比上涨1.6%（见图1）。其中，城市上涨1.6%，农村上涨1.5%；食品价格上涨2.7%，非食品价格上涨1.0%；消费品价格上涨1.4%，服务价格上涨2.1%。1―9月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨1.4%。

9月份，全国居民消费价格总水平环比上涨0.1%。其中，城市上涨0.1%，农村上涨0.1%；食品价格下降0.1%，非食品价格上涨0.2%；消费品价格持平，服务价格上涨0.3%。

图1 全国居民消费价格涨跌幅（单位：%）

数据来源：国家统计局

2.工业生产者出厂价格指数（PPI）持续下降

9月份，全国工业生产者出厂价格环比下降0.4%，同比下降5.9%（见图2）。工业生产者购进价格环比下降0.6%，同比下降6.8%。1―9月平均，工业生产者出厂价格同比下降5.0%，工业生产者购进价格同比下降5.9%。

图2 工业生产者出厂价格涨跌幅（单位：%）

数据来源：国家统计局

3.中国制造业PMI在临界点以下略微回升

9月份，中国制造业PMI为49.8%，比上月微升0.1个百分点，连续两个月回落后出现微幅回升（见图3）。

图3 制造业PMI指数（经季节调整，单位：%）

数据来源：国家统计局

（编辑注：去掉左轴上方的“（%）”）

4.进出口总值同比负增，环比下降

海关总署公布数据显示，9月，我国进出口总值22241.24亿元人民币，同比下降8.8%（见图4）。其中，出口13001.41亿元，同比下降1.1%；进口9239.82亿元，同比下降17.7%；贸易顺差3761.59亿元，同比上涨97.85%。

图4 进出口贸易总额增减情况（单位：%）

数据来源：海关总署

（编辑注：去掉两个图例中的“（%）”）

5.货币信贷市场情况

（1）金融机构货币信贷稳固增长。9月末，本外币贷款余额97.76万亿元，同比增长14.5%。月末人民币贷款余额92.13万亿元，同比增长15.4%，增速与上月末持平，比去年末高1.7个百分点。前三季度人民币贷款增加9.90万亿元，同比多增2.34万亿元。9月末，本外币存款余额137.88万亿元，同比增长12.4%。9月末人民币存款余额133.73万亿元，同比增长12.6%，增速比上月末低0.4个百分点，比去年末高0.5个百分点。前三季度人民币存款增加13.00万亿元，同比多增1.93万亿元（见图5）。

图5 金融机构存贷差（单位：亿元）

数据来源：中国人民银行、Wind资讯

（编辑注：请去掉左轴数据的千分符；去掉三个图例中的“（亿元）”；适当扩大三个图例间距）

（2）广义货币增长13.1%，狭义货币增长11.4%。9月末，广义货币（M2）余额135.98万亿元，同比增长13.1%，增速比上月末低0.2个百分点，比去年末高0.9个百分点；狭义货币（M1）余额36.44万亿元，同比增长11.4%，增速分别比上月末和去年末高2.1个和8.2个百分点；流通中货币（M0）余额6.10万亿元，同比增长3.7%。2015年前三季度净投放现金763亿元。

6.货币政策工具操作情况

本月实现资金净回笼1700亿元。其中，央行在公开市场开展8次逆回购操作，合计投放资金6400亿元，逆回购到期回收资金合计8200亿元，国库现金定存600亿元，国库现金定存到期500亿元（见表1）。

货币市场运行情况

9月份，货币市场资金利率涨跌互现。具体来看，银行间回购R01D品种平均利率较上月上行19个基点至1.91%，每日平均成交量14255.75亿元，环比上涨2.71%；R07D品种平均利率较上月下行9个基点至2.41%，每日平均成交量1601.9亿元，环比上涨20.12%。

债券市场价格走势及特点

（一）债券收益率曲线涨跌互现

9月份，经济基本面仍较疲弱，各券种收益率曲线小幅变动，其中，短端收益率涨跌均有，利率债中长端收益率曲线略微下移，信用债中长端收益率曲线小幅上移。分券种来看，银行间固定利率国债和政策金融债各关键期限点（不含隔夜收益率）本月末较上月末平均下行0.63BP和1.79BP，企业债（AAA）和中短期票据（AAA）各关键期限点（不含隔夜收益率）收益率分别上行0.71BP和0.35BP（见表2）。

数据来源：中央结算公司

（二）中债―新综合指数小幅上涨

9月份，中债―新综合指数小幅上涨。全月来看，中债-新综合净价指数从上月末的101.1191点上涨至本月末的101.2253点，涨幅0.11%。中债―新综合财富指数从上月末的164.589点上涨至本月末的165.3788点，涨幅为0.48%。

债券市场交易结算

9月份，全国债券市场21个交易日共发生现券和回购交易59.99万亿元，同比增长75.55%。其中，中央结算公司结算42.02万亿元，同比增长75.92%，占全市场的70.05%；上海清算所结算6.74万亿元，同比增长177.73%，占全市场的11.24%；上海和深圳交易所成交11.22万亿元，同比增长42.83%，占全市场的18.71%（见表3）。

中央结算公司的本月交易笔数（不含柜台）为125031笔，同比增长38.49%；日均结算量20009.45亿元，同比增长84.3%；日均结算笔数5954笔，同比增长45.07%。

数据来源：中央结算公司、上海清算所、Wind资讯和财汇

（1）9月份中央结算公司登记债券的现券交易结算量达53870.82亿元，环比减少4491.73亿元，环比下降7.7%，同比提高72.82%。从交易活跃程度看，9月活跃的机构类型包括城市商业银行、证券公司、全国性商业银行、农村商业银行、基金类和外资银行，交易量分别达22294.64亿元、8471.81亿元、6672.44亿元、6330.12亿元、4236.36亿元和3978.65亿元。从机构买卖净额的角度看，全国性商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行和村镇银行为主要的现券净卖出方，净卖出量分别达到1198亿元、820亿元、42.9亿元、11.6亿元和0.8亿元；基金类、保险机构、境外机构、信用社、非银行金融机、证券公司和外资银行则表现为现券的净买入，净买入量分别为1775亿元、87.2亿元、81.9亿元、63.6亿元、29.2亿元、11.1亿元和5.65亿元。

（2）从中央结算公司登记债券的换手率来看，9月的平均换手率为10.81%。其中，较为活跃的债券包括政策性银行债、集合票据和央行票据，本月换手率分别为31.29%、30.51%和18.97 %（见表4）。

平均 10.81 7.74 3.06

注：1.狭义换手率=当月现券交易结算量/当月平均托管量×100%；

2.政府支持机构债券：目前包括汇金公司发行的债券、2013年以来铁路总公司发行的债券以及原铁道部发行的所有债券。

数据来源：中央结算公司

（3）9月份，中央结算公司登记债券的质押式回购交易结算量为353221.84亿元，环比增加23414.68亿元，环比下降7.1%，同比提高78.12%。买断式回购交易结算量为13102.59亿元，环比减少565.74亿元，环比下降4.14%，同比提高39.78%。

债券市场发行情况

月末总结篇7

关键词：加权平均法；物料成本；EXCEL函数

中图分类号：TP393文献标识码：A文章编号：1009-3044(2012)03-0604-04

Using the EXCEL Function Weighted Average Method to Calculate Material CostSunshine

GENG Yong

(International Algeria Limited Company,Algiers 999103, Algeria)

Abstract: In a company calculating inventories’cost is the most important part of finance management. This essay aims at calculating the cost of inventories’outputting and inventories’in stock by EXCEL functions automatically, It explains the designing concept and concrete procedures of the method of weighted average in EXCEL sheet.

Key words: weighted average method; material cost; EXCEL function

库存原材料是企业流动性比较强的资产，为了正确核算材料成本，必须加强库存材料进销（耗）存的管理，很多公司为了加强原材料的管理购买了相关软件来完成这一工作，但软件的应用都会产生较大的成本，相比利用专用软件进行物料管理而言，运用EX? CEL表格中强大的函数功能来实现库存材料进销（耗）存的管理，也不需要在EXCEL表中去编制一般使用者所不熟悉的比较复杂的EXCEL宏去实现计算，则要经济实惠得多，对诸多中小企业来说尤其如此。在这里我就加权平均法核算物料成本在EXCEL里的应用作下详细的介绍，希望对广大数据处理人士有所裨益。

1加权平均法应用的大体思路

1.1加权平均法与物料编码的基本要求

在介绍利用EXCEL函数进行加权平均法计算物料成本前我们首先来简略介绍下加权平均法和物料编码的基本要求。

加权平均法也叫全月一次加权平均法，指以本月收入全部物料数量加月初物料数量作为权数，去除本月收入全部物料成本加月初物料成本的和，计算出物料的加权平均单位成本，从而确定物料的发出成本和库存成本的方法。计算公式如下：

加权平均单价=（本月收入每种物料金额+月初每种物料金额）/（本月收入每种物料数量+月初每种物料数量）本月发出物料成本=本月发出物料数量*加权平均单价月末结存物料成本=月末库存物料数量*加权平均单价

为了在EXCEL中利用函数实现自动化计算物料成本，我必须将每一种具体的物料进行编码化，用编码来对应每一种物料，物料编码的条件必须遵循以下三大原则：唯一性、分类别、长度统一

1)唯一性：指在通常情况下如果物料的物理形态和化学形态不发生改变同一种物料自始至终使用统一代码，如果发生了改变就必须编制不同的物料编码。

2)分类别：在编码时一般会按一定的方式对物料编码进行分类，物料编码时通常按照大类―中类―小类―流水号的形式进行编码，这样在日常统计分析时比较方便。

3)长度统一：一般情况下编码长度统一可以使我们阅读或者录入时很容易发现物料编码长度不对（漏输入或多输入），也有利于物料进行排序和分类汇总。

现以超市库存为例进行介绍物料代码的编制，物料代码中第一位为1，利用EXCEL的数据有效性将物料类别分成调料、干货、酒、副食、烟、粮食等类别，其代码分别对应01、02、03、04……99，对于比较复杂的生产型公司来讲物料的编码除遵循上述基本规则外还必须考虑公司物料的分类等各种物料属性，在此就不在赘述，为了简化我没有进行物料中小类别的分类，物料编码中后五位为流水号，在EXCEL中物料代码必须设置成文本格式。

1.2加权平均法实施的大体思路

计算本月发出物料成本、月末结存物料成本应该具备以下几张基础的报表：期初库存报表、本月入库日报报表、本月销售（耗 用）发出日报报表，其中仓库管理员物料入库日报和物料出库日报中的出入库的每一笔记录必须严格按照日期叙时逐条进行登记，可以将入库单和出库单的数量、规格型号等物料信息定期传递到财务部门。我们知道：月末结存物料数量=月初物料结存数量+本月物料入库数量-本月物料出库数量，根据库存物料数量这一个基础公式我们可以计算每一种物料的月末结存数量，由于入库是按日期叙时登记的，所以针对每一种物料的数量可以用SUMIF函数来汇总计算其入库数量；财务部门根据发票的物料开票金额或者发票所附的物料清单的未含税价格、仓库管理人员的入库单数量就可以确定每一种物料的入库单价，同样地物料一个月内多次入库也可以利用SUMIF函数来汇总计算其入库金额，这样就确定了加权平均法公式中本月入库的数量及金额，再结合已经存在的期初库存物料的数量和单价，每种物料的加权平均单价就可以确定了，所以为了计算物料成本就必须加上一张汇总期初库存、本月入库日报、本月出库日报的报表用来自动计算结存的报表即月末库存物料汇总表。我将期初库存报表、本月入库日报报表、本月销售（耗用）出库日报报表、月末库存物料明细表放在同一工作簿里，见下面的截图（1），前三张表是基础的表格，月末库存物料明细表中是汇总本月入库出库结存的数据。

图1

2具体实施步骤

2.1基础表格的设计

期初库存物料表中应具备如下要素：物料编码、序号、类别、物料名称、品牌、规格型号、包装率、最小单位、数量、单价、金额、备注等要素，下图2为期初库存物料表的表头：

图2

本月入库报表中应具备如下要素：物料编码、序号、类别、物料名称、品牌、规格型号、包装率、最小单位、整装数量、零散数量、单价、金额、入库单号、备注等要素，见下图3。

图3

在做本月入库日报表时仓库管理人员去期库存表中选择物料代码然后根据手工入库单进行填报入库数量、入库单号等信息，如果期初库存物料表中没有相应的物料可以直接添加新的物料代码，在备注后表明本月新增。财务人员可以根据仓库管理人员传递到财务部门的入库单和采购发票或者发票所附的采购清单在入库日报表中填报其入库单价，这样就确定了入库物料的成本。本月入库日报表中标有黄色的部分是可以进行手工输入的，在第三行类别、物料名称、品牌、规格型号、单位这些单元格中可以定义如下公式：=IF(A3="","",VLOOKUP(A3,期初库存!A:H,3,FALSE))、=IF(A3="","",VLOOKUP(A3,期初库存!A:H,4,FALSE))、=IF(A3="","", VLOOKUP(A3,期初库存!A:H,5,FALSE))……就可以将这些所需的物料信息自动从期初库存表中引用过来。因为有些物料是按整装购入、零星发出的，所以这些物料有其包装率，因此最小单位数量单元格可以定义如下公式：=G3*I3+J3,即使没有包装率也可应用此公式，本表的单价按照最小计量单位的价格进行计量，本月入库金额的单元格可以定义如下公式：=round（M3*K3,2），上述公式定义完毕可以将上述公式向下拖动以便复制这些公式到该表格的合计行的上一行即可。本月入库日报中入库单号可以录入仓管部门提供的入库单编号，备注列中可以注上凭证号或者发票号码，可以和财务系统金额核对一致，在这些有计算公式的区域中不允许手工收入（即表中表头没有填充黄色部分的所在列的区域），为了防止错误操作破坏表中自动取数的公式我们还可以将这些有计算公式的单元格区域保护起来。

本月发出日报报表中应具备如下要素：物料编码、序号、类别、物料名称、品牌、规格型号、包装率、最小单位、整装数量、零散数量、单价、金额、备注等要素，截图如图4。

图4

上面标黄色的部分是需要进行手工输入的，这张表中出库类型根据公司的业务类型分零售、赊销、配送、内部领用；类别、物料名称、品牌、规格型号、包装率、最小单位数量等没有填充黄色的表头单元格所在列的区域的取数公式和上述本月入库日报表中取数公式一样。

2.2月末结存报表的设计

月末结存明细汇总表这张表中物料的相关信息可以利用VLOOKUP函数、SUMIF函数将期初库存、本月入库、本月出库报表的

相关信息从这些表格中引用过来，下面分别进行介绍。

图5

汇总表中类别、物料名称、品牌、规格型号、包装率、最小单位、月初结存数量、月初结存物料单价等信息（见图5）运用VLOOKUP函数都可以将这些信息自动从期初库存报表中引用过来，在这张表格没有填充黄色表头的下一行即第三行的单元格中（即单元格C3：K3这个区域）分别定义如下公式：=IF(A3="","",VLOOKUP(A3,期初库存2011.1!A:I,3,FALSE))、=IF(A3="","",VLOOKUP(A3,期初库存2011.1!A:I,4,FALSE))、=IF(A3="","",VLOOKUP(A3,期初库存2011.1!A:I,5,FALSE)……。

因为本月入库报表中是以日报的形式进行按物料明细进行录入入库信息的，所以同一种物料就有可能多次采购入库，在汇总这些物料入库数量时可以考虑利用SUMIF函数从本月入库日报表中将其累计数量汇总过来，因此在汇总表中本月入库栏中数量这一列的单元格中即L3单元格中定义如下公式=SUMIF(入库日报2011.1!$A$3:$A$20000,A3,入库日报2011.1!$K$3:$K$20000)，考虑到公司的业务量，也可以将汇总数量的行号最大值修改成大于20000或者小于20000的任何值，反正要将本月入库日报中全部入库记录给涵盖进去即可;同理在在汇总表中本月入库栏中金额这一列的单元格中即N3单元格中定义如下公式：=SUMIF(入库日报2011.1!$A$3:$A$20000,A3,入库日报2011.1!$N$3:$N$20000),接下来定义入库单价这一列，考虑到有些物料可能本月没有购入，因此可以利用IF函数进行判断本月入库数量是否等于0，因此在汇总表中本月入库栏中单价这一列的单元格中即单元格M3单元格中定义如下公式：=IF(L30,round（N3/L3,2）,""),利用这三个公式就可以完整地将入库日报中数量、金额、单价汇总起来。相关截图见图6；如果上月有暂估物料的情况发生本月发票账单已到能够确定单价时就在本月入库报表中做红字入库和按正确的单价做蓝字入库，这样会产生入库金额的差额，入库金额的确认仍然和前述公式一样。

图6

因为出库报表中是以日报的形式进行按物料明细进行录入出库信息记录的，所以同一种物料就有可能发生多次出库记录，在汇总这些物料出库数量时同样可以考虑利用SUMIF函数来计算，在O3单元格中定义的公式如下：=SUMIF(出库日报2011.1!$A$3:$A$40000,A3,出库日报2011.1!$P$3:$P$40000)，P列即为销售出库日报中最小单位数量这一列，考虑到公司出库的业务量，也可以将汇总数量的行号最大值修改成大于40000或者小于40000的任何值，反正要将本月出库日报中全部入库记录给涵盖进去即可，接下来就需要在P3单元格定义出库单价，定义单价可以采用月末一次加权平均法计算单价，具体计算公式为：=IF(O30,ROUND((K3+ N3)/(I3+L3),2),0)，这个公式就是应用前面所述的月末加权平均单价的文字公式的具体表达式，出库金额定义公式为：= ROUND(O3*P3,2)，利用这三个公式这样就可以计算出本月的出库成本金额。

图7

我们知道月末物料结存数量=期初库存数量+本月入库数量-本月出库数量因此汇总表里面月末结存的数量的单元格即R3中可以定义公式：= I3+L3-O3，为了避免出现月末结存数量为0但月末结存余额不为0的情况，我们可以利用IF函数来排除金额出现尾差的情况，直接将尾差计入出库成本中，尾差对出库成本的影响极小，所以月末结存数量的单元格R3、结存金额的单元格T3的公式定义分别为：=IF(I3+L3-O3=0,0,I3+L3-O3)、=IF（I3+L3-O30,K3+N3-Q3,0）,月末结存单价的单元格S3中公式定义：=IF(Q30, round（S3/Q3，2）,"")截图如下图8。

图8

为了正确结出每月出库成本金额可以在这张表中增加一列：出库金额尾差调整，在这列中T3单元格可定义如下公式：= IF(AND(R3=0,K3+N3-Q30),K3+N3-Q3,0)这个公式就是判断出现月末结存数量为0但月末结存余额不为0的情况，如果出现这种情况就一律将这个尾差计入出库成本之中，所以还应添加最后一列出库成本合计即U列，U3单元格中定义公式如下：= U3+Q3，见下图9。

图9

上述公式定义完毕可以将上述公式向下拖动以便复制这些公式到该表格的合计行的上一行即可，经过以上步骤就可以将月末一次加权平均法计算物料成本在EXCEL中实现了。

对于物料的暂估入库而言，我们仍然可以在这个表格中进行计算，对于货物本月已经入库但供应商发票还未到达的情况下（即货到票未到），到下月该物料的发票已经到达的情况下可以按照上月暂估入库的数量在入库日报中做一笔红字入库记录，据此冲回暂估入库，然后按照正确的单价和数量做一笔入库记录。如果上月有物料的暂估出库情况发生在计算当月发出库存商品成本时，上月仍然应当按照规定的方法正常计算确定发出成本，到下月时如果正式发票已到红字冲回入库，并且取得发票正式入账，两者相抵，余额为暂估成本与实际成本之间的差额，该差额就由确认发票当月发出和月末结存的库存物料承担。如果该物料上月恰好已经全部发出，该物料本月再无购进与结存，本月发票已到实际成本与暂估成本之间的差异按照前面所述月末结存为零但结存金额不为零的情形进行处理，例如香脆椒上月购进20袋已经全部发出，本月发票已经到达单价已经确定，在月末结存物料明细表中本月入库中就反映为只有金额而数量为零，在出库成本尾差中就作了调整处理，该差额进入冲回暂估的当月成本中，不会还留在月末结存的金额中（见下图10）。

图10

2003版EXCEL最大行数只能是65536行，考虑到业务量的变化，对于有些中型企业不够用，可以考虑安装2007版EXCEL或者2010版EXCEL，其最大行数可达到1048576行，对于中小型企业来讲，每个月的业务量这么多行是够使用的了。从设计的角度来看，利用EXCEL函数省去了数据库方面的大量工作，也不需要在EXCEL中去设计复杂的宏，提高了设计效率。而从中小型企事业用户的角度来考虑，因其对电脑要求不高、对于一般EXCEL操作者来讲简单易懂也便于操作，从而很受中小企业的欢迎。本设计方案已经在阳光国际阿尔及利亚超市应用近2年，取得了明显的成效。存在的不足之处是没有将本月期末库存自动结转到下月的功能，每月初需要将上月末结存的相关数据复制过来然后使用或者用VLOOKUP函数引用过来然后将有关函数修改下拖动复制下来，显得不太方便。

月末总结篇8

【关键词】 分步法； 先进先出法； 加权平均法

【中图分类号】 F234.2 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）04-0027-03

一、中美产品成本计算分步法构成体系上的主要差异

我国制造业的产品成本计算基本方法是按成本核算对象不同而区分的，我国的成本核算制度将制造企业的成本核算对象划分为产品品种、批次订单或生产步骤等，由此产生品种法、分批法、分步法三种基本产品成本计算方法。其中分步法包括逐步结转分步法和平行结转分步法，逐步结转分步法又分成综合逐步结转分步法和分项逐步结转分步法[1]。

美国产品成本计算的基本方法按成本核算对象是否具有独特性划分为分批法和分步法两种[2]。分批法的成本核算对象要求具有独特性，例如为客户生产的一台专用机器。如果某一批次产品的资源耗费水平与其他批次不同，具有独特性，此时不能把不同批次的产品混在一起用总成本除以总产量的方式计算单位成本，而应该采用分批法，为每一批次的产品单独计算成本，否则计算出的产品成本数据误差很大。分步法的成本核算对象是大量相同或相似的产品，如瓶装可乐的生产。分步法下，每件产品的资源耗费水平相同，不具有独特性，因此不需要将这些产品区分开来单独计算其成本，可以用总成本除以总产量的方式计算单位成本。美国的分步法又进一步划分为加权平均法和先进先出法两种方法。其中，加权平均法的原理与我国的分项结转分步法原理一致，这里的加权平均是指将期初存货成本与本期生产成本之和除以本期完工产品约当产量与期末在产品约当产量之和。先进先出法则是我国未使用的方法，是后面着重将要阐述的成本计算方法。

二、先进先出法的基本原理

美国的加权平均法与我国的分项逐步结转分步法原理一样，将期初在产品成本和本期发生的生产成本混合加总在一起，然后在本期完工产品和期末在产品之间进行分配。在约当产量法下，某一成本项目的期初在产品成本和本期生产成本之和除以本期完工产品和期末在产品的约当产量之和，得到该成本项目的分配率，该分配率乘以完工产品约当产量得到完工产品成本，乘以期末在产品约当产量则得到期末在产品成本。其基本原理如图1所示。

美国的先进先出法假设先投产的产品先完工，在该方法下，期初在产品成本与本期发生的生产成本是分开的，不混合加总在一起进行分配，其基本原理如图2所示。首先，将期初在产品包含的上期发生的成本分配给“来自于期初在产品的完工产品”；然后，将本期生产成本在“来自于期初在产品的完工产品”“本期投产并完工的完工产品”“期末在产品”三者之间按投入的约当产量的比例进行分配。

三、先进先出法与加权平均法的举例比较

为了更直观地理解先进先出法，在此举一个例子予以比较说明。

例：甲公司生产的计算器在装配部门完成组装后转移到检测部门进行检测。2016年6月月初，公司装配部门有400件部分装配的期初存货，6月份公司又投入生产600件产品。6月份装配部门的有关数据如表1所示。

按加权平均法，装配部门6月份产品成本计算单如表2所示。

其中约当总产量为本月完工转出的数量加月末在产品的约当产量之和，计算如下：

直接材料项目约当总产量500+500×100%=1 000（件）

直接人工项目约当总产量500+500×50%=750（件）

制造费用项目约当总产量500+500×50%=750（件）

表2中计算单位产品成本时，先将月初在产品成本和本月发生的生产成本混合加总在一起，得到表2中第三行“投入的生产成本总和”的数据，再用该数据除以约当总产量即得到单位产品成本这一行的数据（即分配率），然后用单位产品成本分别乘完工产品的数量和月末在产品的约当产量即可得到完工产品成本和月末在产品成本。

若按先进先出法，月初在产品成本和本月发生的生产成本不混合加总在一起，其基本思路是增加发生的成本按增加投入的约当产量进行分配。本月增加的投入按照顺序一是用于将期初在产品加工为完工产品，二是用于本月投产并完工的产品，三是用于部分完工的月末在产品。在应用先进先出法时，需要先将本月增加的这三个方面投入的约当产量计算出来，然后按三个方面投入的约当产量的比例分配本月增加发生的成本。本月三个方面增加投入的约当产量计算说明如下：

1.将月初在产品完工所增加投入的约当产量

上例中本月完工转出500件，按先进先出法先投产先完工的假设，其中有400件完工产品来自于月初在产品，有100件完工产品是本月投产并完工的。装配部门将400件月初在产品加工为完工产品，本月增加投入的约当产量结合期初在产品完工率计算如下：

增加投入的直接材料项目约当产量=400×（1-100%）=0（件）

增加投入的直接人工项目约当产量=400×（1-50%）=200（件）

增加投入的制造费用项目约当产量=400×（1-50%）=200（件）

2.本月投产并完工所增加投入的约当产量

本月投产并完工的100件产品各项目100%都是本月新增投入，对应的各项目约当产量均为100件。

3.月末在a品所增加投入的约当产量

500件月末在产品是本月投产的，本月新增投入有一部分用于这500件在产品的加工，本月增加投入的约当产量结合其完工率计算如下：

增加投入的直接材料项目约当产量=500×100%=500（件）

增加投入的直接人工项目约当产量=500×50%=250（件）

增加投入的制造费用项目约当产量=500×50%=250（件）

三个方面本月新增投入的约当产量汇总如表3所示。

有了本月新增投入的约当产量的数据之后，就可以按其比例对本月增加发生的生产成本进行分配，如表4所示。

本月500件完工产品中，有400件来自于月初在产品，表4中本月“将月初在产品完工”所发生的成本加上从上月结转的月初在产品成本，就是这400件完工产品的成本，它与“本月投产并完工”所发生的成本共同构成本月500件完工产品的总成本，如表5所示。

为了能相对清楚地阐述先进先出法的计算原理，本文将先进先出法的计算步骤拆分成若干表格加以表述。当然，也可以将上述步骤合并在一张表格中。

在这个例子中，先进先出法下的单位产品成本比加权平均法低4元/件，完工产品总成本比加权平均法低2 000元，月末在产品成本则比加权平均法高2 000元。如果该公司生产的产品品种数量较多的话，这种差异汇聚在一起将显得重大。本例中差异产生的原因是直接材料价格的上涨，月初在产品单位材料成本是20元/件（8 000元÷400件），本期的新增投入的材料单位成本是30元/件（18 000元÷600件）。在先进先出法下，成本较低的月初在产品首先加工为完工产品并结转，月末在产品则由本期投产的材料成本较高的产品组成，这样使得完工产品成本相对较低，月末在产品成本则相对较高。可以想象，如果直接材料或者直接人工和制造费用的单耗水平下降的话，则结果将会相反，即先进先出法下的完工产品成本相对较高，月末在产品成本相对较低。

四、引入先进先出法的必要性

我国的产品成本计算方法，无论是品种法、分批法还是分步法，从计算过程看都是将期初在产品成本和本期发生的生产成本混合加总在一起，然后在本期完工产品和期末在产品之间进行分配，即采用的是前述所谓的加权平均模式。这种模式从计算过程看相对比较简便，但从管理决策的角度看，由于该方法隐藏了不同期间耗费水平的差异，不一定能为管理者提供有用的信息。

相比较于加权平均法，先进先出法能够为决策者提供更有用的信息。因为先进先出法聚焦于本期生产成本的分配，能为管理者揭示前后期单位耗费水平的变化信息，管理者可以利用这些信息对价格进行及时的调整。试想上例中假设另有竞争者生产相同的计算器定价为38元，比甲公司按加权平均法计算的单位产品成本（40元）还低，那么甲公司基于成本的定价决策（不小于单位成本40元）势必导致该公司无法和对手展开竞争。如果甲公司是按先进先出法计算产品成本的，单位产品成本为每件36元，那么它完全可以制定一个价格比单位成本高同时比竞争对手价格低，比如37元/件，从而能与对手展开竞争。因此，从有利于决策的角度看，在竞争越来越激烈的当今世界，笔者认为我国引入先进先出法作为产品成本计算方法的一种选择是很有必要的。

【参考文献】

月末总结篇9

美国经济持续复苏 新兴市场危机四伏

美国与欧元区经济持续复苏。美国谘商会（Conference Board）报告称，美国1月份消费者信心指数大幅上扬，并创下自2013年8月以来的最高值，显示出美国民众对经济的信心不断上升。分项指标显示，消费者现状指数创下了自2008年4月以来的最高值。此外，1月份，欧元区制造业采购经理指数（PMI）数据从52.7上升至54.0。

新兴市场危机四伏。2013年底至今，受美国和欧元区经济复苏影响，国际资本纷纷从新兴市场国家大幅撤离，引发新兴市场国家货币贬值、通胀攀升、经济恶化，如阿根廷、土耳其、乌克兰、印度、委内瑞拉、印尼、南非、巴西等新兴市场国家的货币迅速贬值。据全球资本流动数据跟踪机构EPRF（新兴市场投资及基金研究公司）数据显示，仅1月29日至2月5日一周内，就有64亿美元流出新兴市场股市。而这些国家通过提高本币利率试图减缓资金流出，却又抑制了经济发展，削弱了防范金融风险的能力。

相比于其他新兴市场国家，人民币在过去几周中表现最为稳定，且各项国内宏观经济数据呈良好态势。一方面归功于中国正在启动有力度的结构性改革，以化解金融风险；另一方面归功于中国央行稳健的货币政策。

国内宏观经济呈良好态势

（一）居民消费价格总水平同比上涨2.5%

2014年1月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.5%。其中，城市上涨2.6%，农村上涨2.2%；食品价格上涨3.7%，非食品价格上涨1.9%；消费品价格上涨2.0%，服务价格上涨3.7%。

1月份，全国居民消费价格总水平环比上涨1.0%。其中，城市上涨1.0%，农村上涨0.9%；食品价格上涨2.4%，非食品价格上涨0.3%；消费品价格上涨1.1%，服务价格上涨0.8%。

图1 全国居民消费价格涨跌幅（单位：%）

数据来源：国家统计局

（二）工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降1.6%

2014年1月份，全国工业生产者出厂价格同比下降1.6%，环比下降0.1%。工业生产者购进价格同比下降1.7%，环比下降0.1%。

（三）采购经理指数（PMI）较上月回落0.5个百分点

2014年1月，中国制造业PMI为50.5%，虽比上月回落0.5个百分点，但仍位于临界点以上的扩张区间，表明制造业继续保持增长态势，但受春节临近的影响，增速有所放缓。分企业规模看，大型企业PMI为51.4%，比上月回落0.6个百分点，继续位于临界点以上的景气区间；中型企业PMI为49.5%，比上月下降0.4个百分点，连续2个月位于临界点以下；小型企业PMI为47.1%，比上月下降0.6个百分点，仍位于临界点以下。

（四）进出口总值同比增长7.3%

1月份，我国进出口总值2.34万亿元人民币，同比增长7.3%。其中，出口1.27万亿元，增长7.6%；进口1.07万亿元，增长7%；贸易顺差1948.5亿元，扩大11%。

图2 进出口贸易总额增减情况

数据来源：商务部

金融市场保持稳定

（一）金融机构存贷款持续增长

2014年1月末，本外币贷款余额78.12万亿元，同比增长14.0%。人民币贷款余额73.21万亿元，同比增长14.3%，比2013年末高0.2个百分点，比2013年同期低1.1个百分点。当月人民币贷款增加1.32万亿元，同比多增2469亿元。人民币存款余额103.44万亿元，同比增长11.3%，分别比2013年末和2013年同期低2.4个和4.7个百分点。当月人民币存款减少9402亿元，同比少增2.05万亿元。

（二）货币供应量保持增长

1月末，广义货币（M2）余额112.35万亿元，同比增长13.2%，分别比2013年末和2013年同期低0.2个和2.7个百分点；狭义货币（M1）余额31.49万亿元，同比增长1.2%，分别比2013年末和2013年同期低8.2个和14.1个百分点；流通中货币（M0）余额7.65万亿元，同比增长22.5%。当月净投放现金1.79万亿元。

货币市场利率

2014年1月，货币市场利率出现较大震荡。受新股集中发行影响，月中资金面一度较为紧张，市场利率大幅拉升，月末随着资金面紧张态势逐渐好转，市场利率由高位略有回落。全月来看， R07D品种月末收于4.99%，较上月末下行41BP；R01D品种利率月末收于4.27%，较上月末上行107BP。

1月，根据公开披露的数据统计，公开市场操作整体表现为资金的净投放，净投放金额约为4900亿元。

表1 公开市场操作货币投放与回笼测算表（单位：亿元）

日期 货币净投放 央票发行 央票兑付 正回购操作 正回购到期 逆回购操作 逆回购到期 国库现金定存

2014年1月 4900 0 0 0 0 5250 750 400

数据来源：中国人民银行、Wind资讯

债券市场价格走势

（一）中债收益率曲线整体下行

1月份，在基本面稳定、年初流动性较为宽松、年末效应因素逐渐消失等因素的影响下，债券市场整体回暖，各类券种收益率全线回落。受1月份大幅超过市场预期的贸易顺差带来较大规模的外汇占款等因素影响，银行间市场整体资金面稳定宽松。整体来看，不考虑隔夜收益率，中债银行间固定利率国债、政策性银行债、企业债（AAA）和中短期票据（AAA）等收益率曲线各关键期限点收益率月末较上月末平均分别下行38BP、26BP、28BP和32BP。

表2 中债部分收益率曲线关键期限月涨跌情况（单位：BP）

期限 国债 政策性金融债 企业债（AAA） 中短期票据（AAA）

隔夜 128.6 128.6 109.6 108.6

3M -96.9 -48.1 -74.1 -75.5

6M -65.6 -49.6 -60.5 -60.3

9M -64.8 -47.1 -43.7 -44.7

1Y -61.0 -44.6 -40.5 -43.5

3Y -37.6 -29.9 -28.5 -32.0

5Y -24.0 -27.0 -14.4 -16.6

7Y -14.7 -13.6 -10.2 -12.2

10Y -5.0 0.6 -0.5 -0.5

15Y -5.4 -1.9 -1.8 -1.8

30Y -4.4 0.1 -3.4 ------

平均（不含

隔夜收益率） -38.0 -26.1 -27.8 -31.9

数据来源：中央结算公司

（二）信用利差有所扩大

近期信用利差持续扩大，或表明近期市场投资者对信用风险的忧虑情绪上升。发生在2014年1月份的中诚信托“诚至金开1号”信托计划兑付危机，虽然最终以到期兑付结束，但其中暴露出的问题又一次引发了市场对信用违约风险的高度关注。

图3 2013年以来银行间中短期票据（AAA和AA）1年期收益率走势图

（三）中债―综合净价指数止跌回升

1月份，中债―综合净价指数结束了自2013年6月份以来的下挫走势，止跌回升。全月来看，中债―综合净价指数从上月末的96.07点上涨到本月末的96.66点，涨幅0.61%。中债―综合财富指数从上月末的145.89点涨至本月末的147.31点，涨幅0.97%。

债券市场发行情况

1月份，全国债券市场新发债券254只，发行总量为4043.30亿元，同比下降28.68%。其中，在中央结算公司登记新发债68只，发行量共计2293.78亿元，占债券市场发行总量的56.73%；上海清算所登记新发债券138只，发行量共计1642.20亿元，占债券市场发行总量的40.62%；交易所新发行债券共计48只，发行量107.32亿元，占债券市场发行总量的2.65%。

表3 2014年1月全市场发行情况（按托管场所）

发行量 发行只数

本月发行量（亿元） 本月发行量占比（%） 上年同期发行量（亿元） 本年累计

（亿元） 本月

（只） 本月发行只数占比（%） 本年累计（只）

全市场 4043.30 100 5264.68 4043.30 254 100 254

其中：中央结算公司登记托管的债券 2293.78 56.73 3913.2 2293.78 68 26.77 68

上清所登记托管的债券 1642.20 40.62 1188.96 1642.20 138 54.33 138

短期融资券 434.00 10.73 493.00 434.00 40 15.75 40

超短期融资券 330.50 8.17 426.00 330.50 12 4.72 12

中期票据 127.50 3.15 0 127.50 14 5.51 14

区域集优中小企业集合票据 0 0 23.96 0 0 0 0

非公开定向债务融资工具 354.20 8.76 0 354.20 47 18.50 47

金融企业短期融资券 376.00 9.30 246.00 376.00 22 8.66 22

非金融企业资产支持票据 20.00 0.49 0 20.00 3 1.18 3

信贷资产支持证券 0 0 0 0 0 0 0

资产管理公司金融债 0 0 0 0 0 0 0

政府支持机构债券 0 0 0 0 0 0 0

中证登登记托管的债券 107.32 2.65 162.52 107.32 48 18.90 48

公司债 65.07 1.61 147.10 65.07 10 3.94 10

可转债 0 0 0 0 0 0 0

分离式可转债 0 0 0 0 0 0 0

中小企业私募债 42.25 1.04 15.42 42.25 38 14.96 38

数据来源：中央结算公司、中证登、上海清算所、Wind资讯和财汇

债券市场存量结构

1月末，全国债券市场总托管量达到29.69万亿元，环比增加0.12%，同比增加13.12%。其中，在中央结算公司托管的债券总量为25.94万亿元，占全市场托管量的87.35%，同比增加8.60%；上海清算所托管总量为2.70万亿元，占全市场托管量的9.08%，同比增加49.75%；中国证券登记结算有限责任公司托管总量为1.06万亿元，占全市场托管量的3.56%，同比增加87.64%。

表4 2014年1月全市场余额情况（按托管场所）

余额（亿元） 本月占比（%） 上年同期余额（亿元） 托管只数（只） 本月占比（%）

全市场 296904.37 100.00 262464.98 7251 100

其中：中央结算公司登记托管的债券 259360.75 87.35 238821.05 4261 59

上清所登记托管的债券 26959.12 9.08 18003.19 2090 28.82

短期融资券 8231.20 2.77 8612.47 833 11.49

超短期融资券 4684.50 1.58 3767.00 126 1.74

中期票据 2643.60 0.89 0.00 208 2.87

区域集优中小企业集合票据 99.26 0.03 66.60 43 0.59

非公开定向债务融资工具 9690.48 3.26 4874.80 776 10.70

金融企业短期融资券 863.70 0.29 446.00 50 0.69

非金融企业资产支持票据 116.30 0.04 57.00 32 0.44

信贷资产支持证券 160.08 0.05 179.32 18 0.25

资产管理公司金融债 220.00 0.07 0.00 4 0.06

政府支持机构债券 250.00 0.08 0.00

中证登登记托管的债券 10584.50 3.56 5640.74 900 12.41

公司债 7971.76 2.68 5531.29 520 7.17

可转债 1605.58 0.54 0.00 27 0.37

分离式可转债 575.85 0.19 0.00 8 0.11

中小企业私募债 431.31 0.15 109.45 345 4.76

数据来源：中央结算公司、上海清算所、Wind资讯和财汇

债券市场交易结算

1月份，全国债券市场22个交易日共发生交易结算20.78万亿元，同比减少23.62%。其中，在中央结算公司登记的交易结算量共计13.86万亿元，占全市场交易结算量的66.73%，同比减少35.47%；在上海清算所发生的交易结算量共计0.66万亿元，占全市场交易结算量的3.18%，同比减少63.09%；交易所成交共计6.25万亿元，占全市场交易结算量的30.09%，同比增加59.23%。

1月份，中央结算公司的交易结算量同比减少24%；交易笔数（不含柜台）为65452笔，同比减少27.97%；日均结算量6301.76亿元，同比减少35.47%；日均结算笔数2975笔，同比减少27.97%。

表5 2014年1月全市场交易结算情况（按市场）

结算量

结算笔数

本月（亿元） 本月结算量占比（%） 上年同期（亿元） 本年累计（亿元） 本年结算量占比（%） 本月（笔） 本年累计（笔）

全市场 207761.92 100.00 272027.21 207761.92 100.00

其中： 中央结算公司小计 138640.24 66.73 214851.03 138640.24 66.73 73251 73251

银行间 138638.79 66.73 214850.22 138638.79 66.73 65452 65452

柜台 1.45 0 0.81 1.45 0 7799 7799

上清所小计 6614.25 3.18 17921.14 6614.25 3.18 7858 7858

现券交易 2561.17 1.23 11770.4 2561.17 1.23 4124 4124

回购交易 4053.08 1.95 6150.74 4053.08 1.95 3734 3734

交易所小计 62507.43 30.09 39255.04 62507.43 30.09

现券交易 653.68 0.31 960.57 653.68 0.31

回购交易 61853.75 29.77 38294.47 61853.75 29.77

数据来源：中央结算公司、上海清算所、Wind资讯和财汇

（1）1月份，中央结算公司登记债券的现券交易结算量达16175.03亿元，比上月减少1000.01亿元，环比减少5.82%。从交易活跃程度讲，1月活跃的机构类型包括城市商业银行、全国性商业银行、外资银行和农村商业银行，交易量分别达6477.01亿元、6465.59亿元、4422.80亿元和3800.02亿元。从债券机构买卖净额的角度讲，保险机构和基金公司主要为现券的净卖出方，净卖出量分别达到2821.47亿元和1267.64亿元；而商业银行和非银行金融机构则表现为现券债券的净买入，净买入量分别为5675.58亿元和597.97亿元。

（2）从中央结算公司登记债券的换手率来看，1月份平均换手率是3.94%。其中，较为活跃的债券包括中期票据、企业债和政策性银行债，本月换手率分别为12.84%、10.74%和8.20%。

表6 2014年1月各券种换手率 （单位：%）

券种 1月 去年同期 与去年同期相比活跃度增加 本年累计

记账式国债 2.91 10.37 -7.46 2.91

地方政府债 0.20 5.42 -5.22 0.20

央行票据 0.37 9.36 -8.99 0.37

政策性银行债 8.20 29.98 -21.78 8.20

政府支持机构债 5.35 6.54 -1.19 5.35

商业银行债券 1.04 4.06 -3.02 1.04

非银行金融机构债 0.85 4.11 -3.26 0.85

企业债 10.74 56.82 -46.08 10.74

中期票据 12.84 87.19 -74.35 12.84

集合票据 4.73 25.99 -21.26 4.73

国际机构债券 0 144.00 -144.00 0

资产支持证券 0 0 0 0

平均 3.94 31.99 -28.05 3.94

注：1.换手率=当月现券交易结算量/月末托管量×100%；

2.政府支持机构债券：目前包括汇金公司发行的债券、2013年以来铁路总公司发行的债券以及原铁道部发行的所有债券。

月末总结篇10

全球经济状况

（一）欧元区经济持续萎缩

麦盖提公司（Markit） 公布的最新数据称，欧元区经济3月持续萎缩态势，其中法国企业活动大幅下滑，甚至超越了西班牙和意大利。经季节调整后，欧元区3月份制造业采购经理人指数（PMI）终值由2月的47.9降至46.8，创3个月新低。具体从成员国来看，德国3月制造业PMI终值为49.0，好于初值48.9，但不及2月份的50.3，显示德国制造业再度萎缩。法国3月份制造业PMI终值由2月份的43.9微幅上升至44.0，但仍处于萎缩区域。欧盟委员会公布的数据显示，欧元区3月经济景气指数为90.0，低于预期的90.4，为去年10月以来首度走低。以上数据再度为欧元区经济前景蒙上阴影。

（二）美国制造业连续4个月扩张

美国供应管理协会4月1日公布的报告显示，3月份美国制造业连续第4个月扩张，但幅度明显不及前月。当月美国制造业PMI为51.3，低于前月的54.2。美国劳工部5日公布的数据显示，3月份美国非农业部门新增就业岗位8.8万个，远不及市场预期的20万个，但失业率较前月下降0.1个百分点至7.6%，降至4年多来的最低点。当月美国失业率下降的重要原因是劳动参与率下降，从前月的63.5%降至63.3%，为1979年5月以来的最低水平。

（三）世界贸易活动趋于活跃

3月，波罗的海干散货指数（BDI）报收于910点，较上月末提高153点，涨幅为20.21%。总体来看，世界贸易活动趋于活跃。

国内宏观经济总体良好

（一）居民消费价格总水平同比上涨2.1%

3月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.1%。其中，城市上涨2.0%，农村上涨2.2%；食品价格上涨2.7%，非食品价格上涨1.8%；消费品价格上涨1.7%，服务价格上涨3.1%。

3月份，全国居民消费价格总水平环比下降0.9%。其中，城市下降0.9%，农村下降1.0%；食品价格下降2.9%，非食品价格上涨0.1%；消费品价格下降1.3%，服务价格持平（涨跌幅度为0）。

（二）工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降

3月份，全国工业生产者出厂价格同比下降1.9%，环比持平（涨跌幅度为0）。工业生产者购进价格同比下降2.0%，环比下降0.1%。一季度，工业生产者出厂价格同比下降1.7%，工业生产者购进价格同比下降1.9%。

（三）采购经理人指数（PMI）仍位于临界点以上

3月，中国制造业PMI为50.9%，比上月上升0.8个百分点，连续6个月位于临界点以上。分企业规模看，大型企业PMI为51.4%，比上月上升0.1个百分点，继续位于临界点以上；中型企业PMI为50.3%，比上月上升1.5个百分点，升至临界点以上；小型企业PMI为49.3%，比上月回升3.3个百分点，为近12个月的最高点，但仍位于临界点以下。

（四）规模以上工业增加值增速加快

3月份，规模以上工业增加值同比实际增长8.9%（为扣除价格因素的实际增长率），比1-2月份回落1个百分点。从环比看，3月份，规模以上工业增加值比上月增长0.66%。一季度，规模以上工业增加值同比增长9.5%。

（五）进出口保持稳定

1-2月，我国进出口总值3.83万亿元人民币（折合6093.1亿美元），扣除汇率因素同比（下同）增长14.2%。其中出口2.05万亿元人民币（折合3267.3亿美元），增长23.6%；进口1.78万亿元人民币（折合2825.8亿美元），增长5.0%；贸易顺差2778.2亿元人民币（折合441.5亿美元）。

2月当月，我国进出口总值1.65万亿元人民币（折合2634.9亿美元），增长1.0%。其中出口8751.2亿元人民币（折合1393.7亿美元），增长21.8%；进口7789.7亿元人民币（折合1241.2亿美元），下降15.2%；贸易顺差961.5亿元人民币（折合152.5亿美元）。

金融市场保持稳定

（一）金融机构存贷款增长

2013年2月末，金融机构人民币各项贷款余额64.7万亿元，同比增长15.04%，环比增长0.97%。金融机构人民币各项存款余额为93.71万亿元，同比增长14.64%，环比增长0.84%。2月存贷比为69.04%。

（二）货币供应量同比增长

2月末，广义货币（M2）余额99.86万亿元，同比增长15.15%，环比增长0.66%；狭义货币（M1）余额29.61万亿元，同比增长9.54%，环比下降4.85%；流通中货币（M0）余额6.03万亿元，同比增长17.32%，环比下降3.67%。

货币市场利率

3月，货币市场利率处于相对低位的水平，资金面整体较为宽松。从全月来看，7天回购利率基本稳定在3.0%附近，仅在月末因为跨月因素和小长假因素出现了小幅攀升。全月来看，R07D品种月末收于3.43%，较上月末下行86BP；R01D品种利率月末收于1.73%，较上月末下行231BP。

公开披露的数据显示，公开市场操作本月整体表现为资金的净回笼，其中正回购到期为450亿元，正回购操作为1980亿元，本月共实现资金净回笼约1530亿元（见表1）。

债券市场价格走势

（一）国债收益率曲线陡峭化下行，利率债中期收益率盘整

3月份，受宏观经济数据向好、通胀预期回落等因素引发的流动性宽松影响，中债收益率曲线呈现持续下行的态势，其中，国债收益率曲线陡峭化下行，利率债中期收益率盘整而短期和长期收益率下行。具体来看，不考虑隔夜收益率，中债银行间固定利率国债各关键期限点收益率较上月末平均下行4.17BP，政策性金融债、企业债（AAA）和中短期票据（AAA）各关键期限点收益率较上月末分别平均上行1.18BP、2.73BP和3.66BP（见表2）。

（二）中债净价指数微幅上涨

3月，债券市场净价指数呈微幅上涨的态势。全月来看，净价指数从上月末的101.1478点调整到本月末的101.1713点，上涨了0.0235点。财富指数从上月末的148.116点调整至本月末的148.6331点，上涨了0.5171点。

债券市场的发行情况

3月份，债券市场新发债券444只，发行总量为8566.03亿元（见表3），同比增长36.62%。其中在中央结算公司登记新发债173只，发行量共计4962.3亿元，同比下降20.86%，占债券市场发行总量的57.93%；上海清算所登记新发债券228只，发行量共计2839.77亿元，占债券市场发行总量的33.15%；交易所发行公司债和中小企业私募债共计43只，发行量763.96亿元，占债券市场发行总量的8.92%。

债券市场的存量结构

3月末，全国债券市场总托管量达到27.15万亿元（见表4），同比增加4.49万亿元，同比增幅为19.76%。其中在中央结算公司托管的债券总量为24.46万亿元，同比增长12.56%，占全市场托管量的90.06%；上海清算所托管总量为2.05万亿元，占全市场托管量的7.55%；中证登托管的公司债和中小企业私募债总量为0.65亿元，占全市场托管量的2.39%。

债券市场的交易结算

3月，债券市场21个交易日共发生交易结算27.84万亿元（见表5），其中在中央结算公司登记的债券交易结算量共计21.95万亿元，在上海清算所发生的债券交易结算共计1.49万亿元，交易所债券成交共计4.39万亿元。中央结算公司的债券本月交易结算量环比增长了14.44%，同比增长4.42%；本月交易笔数（不含柜台）为102761笔，环比增长了57.73%，同比增长35.09%；日均结算量10452.96亿元，环比增长17.64%；日均结算笔数4893笔，环比增长27.69%。

（1）3月，中央结算公司登记债券的现券交易结算量达76133.22亿元，比上月增加29473.34亿元，增幅达63.17%，同比增加9684.53亿元，增幅为14.57%。从交易活跃程度讲，3月活跃的机构类型包括城市商业银行、证券公司、全国性商业银行和基金类，交易量分别达19299.85亿元、14819.03亿元、12494.59亿元和5867.27亿元。从债券机构买卖净额的角度讲，证券公司、城市商业银行、全国性商业银行和保险机构主要为现券的净买入方，净买入量达到247.3亿元、111.7亿元、80.4亿元和39.7亿元；而基金类和信用社则表现为现券的净卖出，净卖出量分别为226.5亿元和101.2亿元。

（2）从中央结算公司登记债券的换手率来看，3月当月的合计换手率是31.59%。其中，较为活跃的债券包括中期票据、企业债和政府支持债券，本年累计换手率分别为192.34%、153.17%和108.38%（见表6）。