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获利范文10篇

时间：2023-04-03 07:58:55

获利范文篇1

现象一：人为调节利润，推迟进入获利年度。

通过每年的所得税汇算清缴资料，可以看出近几年来外资企业的亏损面虽然有所下降，但仍然维持在28%-35%之间，“长亏不倒”、“累亏再投资”现象让人无法理解，更甚者开业十年来还没有进入获利年度，猫腻所在？不得不令人深思。实践中，笔者认为外企业报表中利润总额前的“—”号下隐藏着以下情况：

（一）利用关联交易，转让定价；

（二）利用无票销售，隐瞒收入；

（三）利用非法票据，挤占费用；

（四）利用往来账户，虚列成本。

当然，调节利润的手法不仅仅存在以上几种，还有很多，不胜枚举，其目的就是要不断推迟进入获利年度，实现“自我免税”的目的。

针对这一现象，笔者认为在审核企业年度汇算清缴资料时，不能仅停留在当年资料审核上，应对该企业的历年经营情况作横向同期比较、同行业比较、同规模比较等分析，判断其税收疑点，准确审定其“获利年度”，例如：

某服装生产企业2001年开始生产经营，其历年经营情况如下：

损益项目（万元）

2001年

2002年

2003年

2004年

2005年

主营业务收入

1102.72

2037.02

3971.75

6009.45

9682.64

主营业务成本

1008.39

1840.08

3359.34

5099.46

8658.20

税金及附加

0.00

0.22

0.18

0.00

主营业务利润

94.33

196.94

612.41

909.99

1024.44

主营业务利润率

8.55%

9.67%

15.42%

15.14%

10.58%

其他业务利润

0.00

7.06

2.91

4.06

3.08

营业费用

52.61

92.68

161.62

233.07

394.62

管理费用

57.74

116.33

173.44

269.09

477.55

财务费用

4.32

11.99

50.05

88.53

121.65

期间费用占收入比

10.40%

10.85%

9.70%

9.83%

10.26%

营业利润

-20.34

-17.00

230.21

323.36

33.70

投资收益

0.00

1.58

补贴收入

0.00

7.02

13.93

18.58

营业外收入

0.00

1.39

2.35

0.41

0.00

营业外支出

0.00

0.68

7.89

9.21

12.89

利润总额

-20.34

-16.29

231.69

328.49

40.97

所得税

0.00

4.92

净利润

-20.34

-16.29

231.69

328.49

36.05

从上表可以看出，该企业2003年弥补完以前年度亏损进入“获利年度”，开始享受“两免三减半”所得税优惠，2005年适用12%的所得税率，仅缴纳了4.92万元的所得税。

审核人员仅审核2005年度的资料，并不能完全掌握该企业的盈利状况和获利水平，就是在费用和成本中审核出一些不合法支出，所调整的应纳税所得额也很有限，不能根本性的了发现该企业的税收疑点。但如果我们把其历年经营状况作横向对比分析的话，就可以看出以下几个疑点：

（一）主营业务利润率呈波动走势，2001年开始至2004年呈上升趋势，到2005年开始下滑，仔细分析，该企业2001年和2002年利润出现微亏，2003年2004年处于免税年度其利润最高，2005年开始征税，利润极速下滑，人为控制成本的痕迹较为明显；

（二）期间费用占收入的比重虽然波动不大，但仔细分析，可以看出，其免税年度内的占比均低于亏损年度和缴税年度，更是暴露其人为调节利润的真面目。

通过以上分析，审核人员将该企业移交涉外税务审计部门，对其开业以来的各年财务情况开展税务审计，审计结果如下：

项目(单位:万元)

2001年

2002年

2003年

2004年

2005年

账面利润总额

-20.34

-16.29

231.69

328.49

40.97

审计调整内容

通过往来科目多列成本

45.78

56.83

1.21

0.00

10.23

期间费用中不合法支出

10.97

18.33

5.44

8.99

8.56

其他不合法支出

0.21

0.79

1.23

2.34

少列收入

3.21

0.00

1.23

调整后利润

39.62

59.08

239.13

338.71

63.33

调整后应补所得税

0.00

28.70

40.65

7.60

减去已缴所得税后应补所得税

72.02

通过以上审计结果，可以看出，该企业的“获利年度”已被调整为2001年度，并补缴了72.02万元的所得税。除此之外，我们还应当杜绝“当年开业当年亏损”、“当年免税当年亏损”等现象的发生。

现象二：掌握开业时间，避重就轻选择缴税。

《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第七十七条规定：“外商投资企业于年度中间开业，当年获得利润而实际生产经营期不足六个月的，可以选择从下一年度起计算免征、减征企业所得税的期限；但企业当年所获得的利润，应当依照税法规定缴纳所得税。”有些外资企业实际是在某年的7月1日之前开始投入生产经营，并估计在当年会获得利润，而且后两年会获利更多利润，为能让获利多的年度享受免税优惠，便通过滞后销售、滞后申报等手段，推迟实际开业时间，以“当年获得利润而实际生产经营期不足六个月”理由申请当年缴税，次年开始免税，以达“避重就轻”目的。

针对这一现象，笔者认为在“两免三减半”所得税优惠审批中，不能仅停留在企业申报的资料上审核，应结合实地管理和工商管理等部门的信息，着重审核其实际开始生产经营日期。例如：

某纺织品生产企业，其向税务机关申报2003年8月18日开始生产经营，其历年生产经营状况如下：

损益项目(万元)

2003年

2004年

2005年

主营业务收入

856.77

2896.90

3978.99

主营业务成本

798.22

2522.11

3466.98

主营业务利润

58.55

374.79

512.01

其他业务利润

8.99

15.80

29.15

营业费用

12.34

43.39

77.11

管理费用

19.56

71.89

101.24

财务费用

0.23

9.88

19.24

营业利润

35.41

265.43

343.57

营业外收支

-8.36

-11.25

-29.31

利润总额

27.05

254.18

314.26

所得税

7.30

0.00

净利润

19.75

254.18

314.26

所得税汇算清缴中，审核人员认为该企业2005年处于免税年度，对当年的税收资料审核未作重点，把审核重点放在了该企业的优惠起始年度，调取了该企业的户管资料，发现该企业2002年8月12日领取了工商营业执照，并在当月办理了税务登记，向税机关申请了一年的“筹建期”，2003年7月22日向税务机关申请认定为增值税一般纳税人，但该企业的《可行性研究报告》中列明，该企业的筹建期为三个月，带着这个疑点，审核人员进入实地调查发现以下疑点：

（一）该企业机器设备是2002年10月22日购入的，合同中规定安装调试期为两个月，两个月后可以生产使用；

（二）该企业首批产品销售发票（开票日期：2003年7月28日）后附的《出库单》日期为2003年2月27日，并且与《销售合同》中规定的日期一致。

获利范文篇2

现象一：人为调节利润，推迟进入获利年度。

（一）利用关联交易，转让定价；

（二）利用无票销售，隐瞒收入；

（三）利用非法票据，挤占费用；

（四）利用往来账户，虚列成本。

当然，调节利润的手法不仅仅存在以上几种，还有很多，不胜枚举，其目的就是要不断推迟进入获利年度，实现“自我免税”的目的。

某服装生产企业2001年开始生产经营，其历年经营情况如下：

损益项目（万元）

2001年

2002年

2003年

2004年

2005年

主营业务收入

1102.72

2037.02

3971.75

6009.45

9682.64

主营业务成本

1008.39

1840.08

3359.34

5099.46

8658.20

税金及附加

0.00

0.22

0.18

0.00

主营业务利润

94.33

196.94

612.41

909.99

1024.44

主营业务利润率

8.55%

9.67%

15.42%

15.14%

10.58%

其他业务利润

0.00

7.06

2.91

4.06

3.08

营业费用

52.61

92.68

161.62

233.07

394.62

管理费用

57.74

116.33

173.44

269.09

477.55

财务费用

4.32

11.99

50.05

88.53

121.65

期间费用占收入比

10.40%

10.85%

9.70%

9.83%

10.26%

营业利润

-20.34

-17.00

230.21

323.36

33.70

投资收益

0.00

1.58

补贴收入

0.00

7.02

13.93

18.58

营业外收入

0.00

1.39

2.35

0.41

0.00

营业外支出

0.00

0.68

7.89

9.21

12.89

利润总额

-20.34

-16.29

231.69

328.49

40.97

所得税

0.00

4.92

净利润

-20.34

-16.29

231.69

328.49

36.05

通过以上分析，审核人员将该企业移交涉外税务审计部门，对其开业以来的各年财务情况开展税务审计，审计结果如下：

项目(单位:万元)

2001年

2002年

2003年

2004年

2005年

账面利润总额

-20.34

-16.29

231.69

328.49

40.97

审计调整内容

通过往来科目多列成本

45.78

56.83

1.21

0.00

10.23

期间费用中不合法支出

10.97

18.33

5.44

8.99

8.56

其他不合法支出

0.21

0.79

1.23

2.34

少列收入

3.21

0.00

1.23

调整后利润

39.62

59.08

239.13

338.71

63.33

调整后应补所得税

0.00

28.70

40.65

7.60

减去已缴所得税后应补所得税

72.02

现象二：掌握开业时间，避重就轻选择缴税。

某纺织品生产企业，其向税务机关申报2003年8月18日开始生产经营，其历年生产经营状况如下：

损益项目(万元)

2003年

2004年

2005年

主营业务收入

856.77

2896.90

3978.99

主营业务成本

798.22

2522.11

3466.98

主营业务利润

58.55

374.79

512.01

其他业务利润

8.99

15.80

29.15

营业费用

12.34

43.39

77.11

管理费用

19.56

71.89

101.24

财务费用

0.23

9.88

19.24

营业利润

35.41

265.43

343.57

营业外收支

-8.36

-11.25

-29.31

利润总额

27.05

254.18

314.26

所得税

7.30

0.00

净利润

19.75

254.18

314.26

（一）该企业机器设备是2002年10月22日购入的，合同中规定安装调试期为两个月，两个月后可以生产使用；

（二）该企业首批产品销售发票（开票日期：2003年7月28日）后附的《出库单》日期为2003年2月27日，并且与《销售合同》中规定的日期一致。

获利范文篇3

摘要:本文运用现代企业人力资源管理的基本理论,通过对当今中小企业人力资源培训与开发中普遍存在的问题的分析,认为有效的中小企业人力资源培训应该建立在相应的培训制度及培训体系的基础上,与企业发展战略相结合,与员工个人职业生涯规划相结合,注重员工个体心理素质与潜能的培养,才能使人力资源真正成为企业利润的源泉,从而达到组织绩效最大化的目标。

关键词:人力资源;培训;中小企业

一、中小企业人力资源开发与培训中普遍存在的问题

(一)中小企业人力资源的培训与开发不注重进行需求分析,培训效果不理想

《市场报》曾对民营企业培训状况作过专门的调查。调查数据显示,虽然大部分民营企业(约占72%)的高层人士认为“培训是企业发展的需要”,“人才是培训出来的”,同时也认为“培训是稳定人才的手段”,但其中却没有一家企业有过规范的培训需求分析。其他相关调查数据也表明,有大约25%的员工认为自己的发展需求与企业的需求不太一致,大约25%的员工除岗前培训外没有受到过任何培训。

培训需求分析是整个培训与开发工作的起点,是培训工作最基础的工作之一,它直接决定了后续工作的有效性。然而,目前许多中小企业不重视培训需求的分析,导致培训缺乏针对性,最终的结果就是事倍功半,浪费现象十分突出。

(二)对人力资源训项目的设计与实施不合理

1、培训缺乏计划性

《市场报》调查显示,61%的民营企业有自己的年度培训计划。但是经座谈和深入访查却发现,大部分的年度计划都没有得到有效的执行。其中有91%的企业培训的计划则是临时制定的。同时,对员工实施培训的时间安排随意性也很大,有的甚至连培训师也是临时选择的。

2、培训项目和内容脱离实际

中小企业由于培训经费等原因,难以培养或聘请专职的内部培训教师,开发相应的培训指导教材,培训的内容主要依赖于外聘讲师来设计,企业很难就培训内容提出专业意见。同时,因为很多中小企业在培训初期没有进行科学的培训需求分析,所以在确定培训项目和内容时不是依据企业的实际和员工的需要,而是凭感觉、照搬或者盲目跟风其它企业的培训尤其是大企业的培训;对培训师的培训内容也缺乏必要的检查。

3、培训方法单一

相关调查显示,中小企业员工培训方式主要为:高层或请专家、知名人士讲课占48%,发放书籍自学占16%,外出进修占15%,请培训公司培训的占8%,从中可以看出,请公司高层或专家讲课是目前民营企业培训的最主要形式。这表明,目前既有理论又有实践经验的培训师非常少见。培训时聘请企业内部工作经验丰富的技师、工程师、管理者讲课时,一般会因为没有熟练掌握现代的教学手段和教学方法,缺乏教学经验而导致培训效果欠佳;如果请公司高层或专家讲课,他们又往往缺乏生产实践经验,培训往往只能进行单纯的理论教授,从而造成教学内容与客观实际相脱节,导致培训无法收到良好的效果。

(三)培训制度不完善

中小企业通常没有制定专门的人力资源培训与开发的管理制度,培训训练方法、培训考核方法、跟踪评价等制度往往被企业忽视。调查数据表明,几乎所有的企业都承认自己的培训制度流于形式。

(四)培训内容只局限于技能与知识的传授,忽视人力资源的个体心理素质与职业生涯的培训与开发,培训的层次较低

现代企业人力资源管理是一种以人为本的管理模式,它认为,人力资源是一切资源中最宝贵的资源,人力资源培训与开发的目标在于造就一批与企业战略目标相对应的优良员工队伍。其重点在于开发人的潜能,使员工能积极主动、创造性地开展工作。在管理形式上,现代人力资源培训与开发强调开发的整体性,即根据企业目标和员工个人状况,为其做好职业生涯设计,不断培训,不断调整职位,充分发挥个人才能。因而现代人力资源注重采取人性化管理的管理方式,考虑人的情感、自尊与价值。

但是,中小企业培训就内容来看,新进员工培训一般包括理论培训和岗位实践培训。理论培训主要包括企业文化、规章制度、安全教育等共性教育;岗位实践培训内容根据员工的岗位安排进行,主要以技能培训和管理培训为主,这与现代人力资源以人为本的培训管理理念的要求相距甚远。

(五)人力资源培训缺乏系统性和连续性

1、就课程体系来说,《市场报》调查结果为,有94%的被调查企业没有自己的管理培训课程;在教材方面,仅有12%的民营企业设计过相关的专用教材;在培训设施方面,企业有自己的培训教室及相应教学设备的企业也只占到12%。

2、知识经济时代,终生学习的习惯和行为及有效的学习途径成为必需。教育与培训第一次真正成为以这种或那种方式贯穿于人的一生过程,这必然要求现代企业人力资源管理在人力资源的培训与开发过程中不仅要系统,要与企业战略目标与个人职业生涯规划相适应,更要求企业在人力资源培训与开发过程中要注重培训方式的创新与阶段的连续性。但由于自身管理水平及管理理念,终身学习的观念、经费投入等方面的问题的存在,导致目前中小企业很少能顾及人力资源培训的连续性问题。

(六)不注重培训效果的评估

企业培训的目的与效果应该是所有企业人力资源培训与开发最关注的内容。但调查结果显示,企业在培训管理中遇到的最主要的问题是培训效果无法评估,以77%的比例高居其他因素之首。根据Kirkpatrick的四层次培训效果评估模式统计,有36%的企业曾做过反应层次,知识层次的二级评估,所有被访企业均没有进行过三级行为层次或四级结果层次评估。

没有对培训原因的评估,没有支持培训的工作环境准备过程,没有对培训结果的衡量。因此企业培训的效果对企业绩效的提高、企业员工对培训的看法与企业的预期有所偏差。

(七)培训的成本和收益失衡

现代企业人力资源管理理论认为,培训是企业对员工的一项投资,因此培训是要花费一定的成本的。企业通过培训后员工提高工作效率及降低工作成本来获得收益。但实际上,目前许多中小企业对员工进行培训之后,被培训的员工流失倾向愈发严重,特别是一些培训后的技术骨干员工流失现象更为明显。这直接导致了花费大量成本的培训得到的收益却微乎其微。

二、现代中小企业人力资源开发与培训中普遍存在问题的对策

(一)做好培训的需求分析,制定具体有效的培训设计方案

企业作为市场竞争的主体,它必须是理性化的,任何培训活动都涉及人力、物力、财力的支出,都需要付出相应的的成本,因此在是否进行培训前,企业首先需要进行培训需求分析,根据需求来确定培训方案的制定,从而做到有的放矢,而不是单纯地为培训而培训。

(二)积极拓展培训制度内涵,构建结构化的培训体系

首先,要依据企业、员工实际情况制定符合需要的培训方式与课程。现代企业员工培训是为企业的长远发展战略服务的,它应该与企业短期的岗位需求、企业发展战略、员工自身的职业规划有密切的联系。所以,培训内容、方式等都应该与企业、员工的实际情况和需要相匹配。一方面要建立企业培训课程体系。另一方面,要积极改进培训方式与手段,采用现代互联网,多媒体技术进行培训,在原有以讲座,讨论为主的培训方式外,增加情景模拟、案例研究等培训方式,使培训更趋实用和生动。

其次,建立培训配套制度。相应的配套制度包括培训讲师管理制度、培训对象选拔制度、培训签约制度、考核制度、激励制度等。中小企业在选择培训师的时候,一方面可以考虑自主培养既有专业素养又有实践经验的人员专职从事内部培训工作,另外也可以通过聘请资深或专门的培训机构的培训专家进行培训。对内部培训讲师,要明确规定其岗位职责,聘任要求,激励与考核机制等管理。对外聘的培训师,也要注重对其的考核,聘任与激励。在选择培训对象时必须考虑员工掌握培训内容的能力以及他们在回到工作岗位以后应用所学习的内容的能力。选择培训对象时可以采用员工自愿报名和部门推荐相结合、通过考试择优录用、民主推荐、对优秀员工的奖励等方式。培训签约制度有利于维护企业与员工双方利益。中小企业主要可以通过签约从以下六个方面来约束企业本身与员工:一是参加培训的时间、地点、项目、费用和形式等;二是参加人员;三是参加培训后要达到的技术或能力水平及参加培训后要在企业服务的时间和岗位;四是送培企业的权利和义务及参加培训员工的权利和义务;五是参加培训后如果出现违约的补偿;六是参加培训员工与送培企业主管部门批准人的有效法律签署。考核评价要从绩效评估和责任评估两方面进行。绩效评估是以培训成果为对象进行评估,包括接受培训员工的个人学习成果和他在培训后对组织的贡献,这是培训评估的重点。责任评估是以负责培训部门和培训者的责任为对象的评估。广大中小企业应把培训、考核、晋升、薪酬有机地结合起来,调动员工参加培训的积极性。同时,还要制定相应的约束机制,对于培训考核较差的单位或个人进行相应的处罚。只有从培训制度上建立激励与约束机制,才能把培训真正落到实处。

(三)加强员工学习能力的培训与良好心理品质的培养

世界著名杂志《财富》曾经预言,当今时代最成功的企业,将是那些基于学习型组织的企业,特别是那些善于学习的知识型企业、知识型员工。营造学习型的企业文化可以通过以下步骤进行:一要对员工进行转变观念的教育,要使员工明白,在知识经济时代里,惟有不断学习,终身学习,才能跟上社会发展的步伐。二要在企业发展战略和管理制度中明确规定学习的要求、目标、鼓励和奖惩等措施,促使员工自觉自愿的学习。三要经常开展促进学习的各项活动,如举办讲座、发明竞赛及技术比武等,使员工从实际对比中增强学习的紧迫感,调动学习的积极性。四要评选、表彰、奖励各种学习创新的先进典型,在企业形成“学先进、做先进、超先进”的良好氛围,经常组织典型经验交流会等,帮助员工相互促进、相互提高。

经济信息化和全球化下现代企业的成功,是整个企业团队的成功,所以,具备积极进取,乐观感恩,注重团队合作的心理素质的员工才是现代企业合格的员工。中小企业应通过员工培训完善员工的心理品质,培养他们健康、活泼、积极、开拓的工作和生活态度,这既是现代企业人力资源管理的战略要求,也是现代人力资源管理人性化的直接体现,它比提高员工技能要重要得多、复杂得多的培训任务,而只有做好了这一项工作,员工培训才是真正到位的。

(四)重视培训的投资—效益分析

对培训效果进行最有说服力必然是成本—收益分析方法,或通过效用分析将受训者生产率的提高转换成货币值才可以从定量的角度评价培训成效。因为员工培训也是企业重要的资本投入,同其它资本的使用和增值一样,因此必须注重培训的投资效益分析,即培训必须要能在不同程度上直接同企业效益增长相衔接。为此,对每一培训内容的设置、对每一培训方式的运用、对每一培训对象的选择,都必须讲求经济效益,通过评估培训后员工在各个层次的不同表现,在员工个人的知识与技能层次,工作积极性与效率,企业经济效益,经营成果的提高方面来进行全面的分析,才能真正体现培训的价值所在,也能使培训真正为企业发展战略与规划服务。

参考文献:

[1]余来文基于战略的人力资源管理《商业时代》2007年第16期

[2]秦海民营企业培训存在的问题与对策

[3]李桂萍,宋燕铭论现代企业人力资源管理体系的构建《企业管理》2006(3):36-37

[4]彭良英,孟莉,郭鑫。现代企业战略性人力资源管理体系构建初探[J]森林工程,2006(5):57-59

[5]王伟强.从战略高度重视员工培训[J]《培训》2006(1).

[6]成桂芳,朱正飞,詹月林.建立有效的培训体系——中国企业培训误区的对策[J]《盐城工学院学报(社会科学版)》2005(1).

[7]任坛.论企业员工培训机制建设[J]《北京石油管理干部学院学报》2005(3).

获利范文篇4

[关键字]:上市公司利润利润操纵操纵财务财务指标指标

我国股票投资者目前面临的一个和投资决策分析有关的新问题就是相当多的上市公司利润指标被人为操纵，利润指标内含的企业获利能力不具有长期稳定的特性，用这种不具有稳定性的利润指标猜测未来，其结果的正确性将难以保证。每个企业采用的利润操纵手段可能不完全相同，但假如这些操纵手段能够在财务指标上反映出来，那么只要我们能够发现财务指标异常的规律，就可以快速地判定企业是否有操纵利润的嫌疑，从而提高分析的效率。在本文中，笔者试图对可能存在利润操纵行为的企业进行总体财务指标特征分析，发现其中存在的规律，从而揭示这些企业可能采取的调整净收益的手段，引导投资者在财务分析时关注轻易体现利润操纵行为的财务指标，迅速有效地甄别上市公司真正的获利能力。

根据我国目前的情况，1996、1997和1998年之间，净资产收益率在10％区域集中的上市公司均达到上市公司总数的20％，甚至更多。这些上市公司具有相当大的操纵净收益的嫌疑，因此笔者选取这类上市公司的财务报表数据，包括资产负债表数据和利润表数据分别进行财务指标特征的分析。

一、探究的方法和反映操纵手段的财务指标的选择

笔者借鉴国外对失败企业和收购及被收购企业的财务指标特征的探究方法，针对有操纵利润嫌疑的企业，设计出财务指标特征分析的步骤如下摘要：第一，根据理论常识分析净资产收益率受到人为操纵的企业其可能的操纵手段，然后选择和操纵手段相对应可能受到影响的财务指标。第二，按照特定的标准选取作为对比探究所需要的标准企业。第三，计算出可能存在利润操纵的企业以及作为对比的标准公司各个财务指标的平均值。第四，将两类企业同一个财务指标的平均值进行对照，观察是否存在显著的差异。第五，为了排除因个别极值无法删除，或统计样本内部的数据比较分散对统计结果的干扰，笔者同时采用“十分法”对各样本的全部数据进行排序，直接观察各样本数据在最大值和最小值之间的分布状况，比较两组数据在分布上的差异。“十分法”的原理是，将样本的数据按照由小到大的顺序进行排列，然后找出样本中每十个百分点的数量位置所对应的财务指标，10％位置的财务指标数值表示有10％的企业该财务指标值低于该数值，而90％的企业该财务指标高于该数值，以此类推。每相邻的两个十分点位置上的财务指标表示有10％的企业该财务指标数值分布在这两个数值之间。最后，对得出的统计结果进行解释。

根据近年来一些探究人员的探究发现和对企业可能采取的操纵净收益指标的手段的分析，企业可能采取以下提高净资产收益率的手段，并且这些手段可能导致相应的一些财务指标出现异常摘要：

1、通过非营业活动提高净利润。包括诸如出售资产、出售投资、改变投资的核算方法等提高营业外收入或投资收益等活动。为避免所得税率差异对分析的影响，笔者选用营业外收入占利润总额的比重、投资收益占利润总额的比重和营业利润占利润总额的比重三个财务指标。营业利润占利润总额的比重越高，说明企业靠经营正常业务取得利润的比例越高，在一定程度上说明企业的净收益的质量较好；由于投资收益和营业外收入较易受到人为的操纵，因此这两部分的比例越大，企业净收益指标被认为操纵的可能性越大。假如上市公司普遍存在利用非正常经营业务调整利润的现象，则从总体上看，这些企业的营业外收入或投资收益占利润总额的比例可能会较一般公司高一些，而营业利润占利润总额的比例相对低一些。

2、通过虚假销售、提前确认销售或有意扩大赊销范围调整利润总额。这些销售无法取得现金，因此当企业出现这些现象时，应收账款的占用就会增加，表现在财务指标上，一方面体现为应收账款占流动资产的比重增加，另一方面还可能体现为应收账款周转率的减小。假如这种方法成为企业普遍采用的调整利润的方法，从总体上看，这类企业的应收账款占流动资产的比重就会高于一般企业，而应收账款周转率则会低于一般企业。

3、对已经发生的费用或损失推迟确认。当企业采用推迟确认费用或损失时，企业挂账的费用就会上升，导致资本化的费用比例升高，例如待摊费用、递延资产、无形资产以及类似的其他长期资产。假如人为操纵净收益的企业普遍存在利用推迟确认费用或损失的做法，和这些资本化费用有关的财务指标就有可能出现异常，如待摊费用占流动资产的比重、无形资产及其它资产占流动资产的比重等可能会给我们一些提示。

4、利用关联交易调整利润。假如这种现象在操纵净资产收益率的企业中比较普遍，就会在这些企业的关联交易额占销售收入或销售成本的比例上体现出差异，并且应收账款中关联方的应收账款比重较大。但是由于上市公司对关联交易披露的不规范性，投资者较难从财务报表和报表附注中采集出关联交易的具体数据，因此笔者根据为调整利润进行的关联交易通常不使用现金的特征，选择分析其他应收款指标占流动资产比重的指标。其他应收款体现企业和正常经营业务无关的有关各方的资金往来，在某种程度上可以反映企业和关联方的资金关系，比如出售投资给关联方后应收回的款项等。其他应收款占流动资产的比例大，说明企业和关联方可能存在比较密切的联系，利用关联方调整利润的可能性也较大。

二、探究数据的选取

笔者采用中国人民大学出版社出版的《中国上市公司资料库》光盘中数据作为探究对象，从中筛选出1996、1997和1998年净资产收益率在10％区间，即［10％，11％］之间的公司作为样本（简称10％区域的公司）。同时，根据这些公司所处的行业和规模，在净资产收益率相对受到人为干扰小一些的公司中寻找对照探究所需的相同数量的标准公司样本，舍去个别实在无法找到对照的标准公司，以保持两个样本最大程度的可比性。通过查找和比较，笔者选取的单个样本数量如下表所示摘要：

缺乏数据和删除的公司数量合计不到总数量的15％，并且样本数量远远大于统计中要求的大样本标准（30个），因此可以认为探究的结果基本代表了所有净资产收益率在10％区域的公司状况。

三、统计结果

笔者统计出的1996、1997和1998年净资产收益率在10％区域的公司和用于对比的各标准公司的资产总额以及八个财务指标的调整平均值、平均值差异的检验值见下面的表格。比较资产总额的目的在于证实两个样本是否存在规模差异。调整平均值是在删除了5％的极值之后计算出的各样本的资产规模和财务指标的平均值。同一年度内净资产收益率在10％区间的上市公司和标准公司财务指标平均值差异的检验值代表了平均值差异的大小，当该检验值超过1.64时（笔者使用的是单尾检验），我们就有95％的把握认为平均值确实存在这种差异，因此，认为该差异是显著的。当该检验值低于1.64时，我们就认为在统计意义上这种差异不明显，我们不能以95％的把握性确定这种差异是否真的存在。在样本的方差较大时，通过统计检验有时难以确定平均值差异的显著性，利用十分法在一定程度上可以弥补这种不足。

财务指标差异及其显著性统计结果

根据上表显示的统计结果以及笔者进行的“十分法”排序的结果，1996年到1998年各年度10％区域上市公司和一般公司各个财务指标之间的差异情况见下表摘要：

注摘要：“显著”指通过平均值差异的检验发现存在明显差异；

“有区别”指在平均值差异的检验中不能证实存在明显差异，但利用“十分法”排序可以看出存在明显差别；

“无区别”指不论在平均值差异的检验还是“十分法”排序中都看不出明显存在差别。

资产总额的比较结果证实，有操纵净资产收益率可能的公司和标准公司之间不存在规模差异，笔者的探究的确已经排除了规模对其它财务指标的影响。从上面的统计结果看，在选取的八个可能反映企业利润操纵的财务指标中，只有无形资产占总资产比重以及营业外收入占利润总额的比重两个指标没有表现出明显的差异，其他六个财务指标均在不同程度上体现出10％区域上市公司和一般公司的差别。

四、探究结论

1、财务指标中体现的上市公司利润操纵手段。

通过对可能存在利润操纵的上市公司和一般公司财务指标的比较，我们认为以下操纵利润的手段在上市公司中有普遍性摘要：

（1）通过非营业活动提高企业利润。笔者对净资产收益率在10％区域的上市公司样本中营业利润占利润总额比例最低的企业数据进行了调查，结果令人吃惊。1996年的94家样本公司中有6家公司该指标出现负数，1997年166家样本公司中有3家该指标出现负数，而1998年160家样本公司竟然有7家公司该指标出现负数。这些负数意味着这些公司的营业活动是亏损的，也就是说，他们达到10％的配股线居然完全依靠营业外的经济活动！

（2）通过增加投资收益提高利润是非常普遍的做法。在1996年和1997年的统计结果中，我们发现10％区域的上市公司投资收益占利润总额的比重远远高于标准公司，1996年差异达八个百分点，1997年差异达四个百分点。利用投资收益操纵利润在个别公司达到极其严重的程度，在10％区域的上市公司样本中，投资收益占利润总额100％以上的企业1996年有6家，1997年有2家，1998年有3家，这意味着这些达到配股最低标准的上市公司创造10％的净资产收益率竟然完全依靠投资收益！

（3）采用和关联单位进行交易提高利润。笔者不能直接证实这些关联交易的内容，但是其他应收款的多少在一定程度上可以反映出上市公司和关联方联系的紧密程度，这使我们不能不猜测这些关联方对企业利润的影响。1997年和1998年10％区域的公司其他应收款比重的明显异常说明这些公司从事非正常经营活动的行为十分普遍，而且交易经常采取非现金形式。笔者统计了样本中10％区域的上市公司其他应收款占流动资产比重超过50％的公司数量，1996年，该数目为4家，占样本的4.3％，1997年为11家，占样本的6％，1998年为9家，占样本的5.6％。这些公司竟然有一半以上的流动资金占用在非正常经营活动之上！

假如笔者对其他应收款的多少代表和关联方联系的紧密程度猜测没有错误，其他应收款多的上市公司很可能在经营活动上也存在和关联方的紧密联系。虽然笔者没有考察关联交易引起的上市公司经营活动收入和利润的增加，但1997年和1998年，10％区域上市公司同时都出现一定程度的应收账款占流动资产比重比标准公司偏高、应收账款周转率比标准公司偏低的现象，这和我们看到的其他应收款比重的异常在时间上存在一致性，由此我们有理由怀疑上市公司通过关联交易既操纵非营业利润，又操纵营业利润。

（4）通过人为扩大赊销范围或采用提前确认销售、甚至搞虚假销售增加营业利润。在1997年和1998年，10％区域上市公司的应收账款占流动资产比重比标准公司偏高，以及应收账款周转率的偏低，说明比起标准公司，10％区域的上市公司更多地记录了非现金形式的销售业务。鉴于笔者统计时采取了控制行业和控制公司规模的方法，由于行业和规模导致的应收账款规模和回收速度的差异就被排除在外，剩下的原因只能用不正常来说明。这种不正常，一是可以用上面提到的关联交易来解释，另外就是用扩大赊销范围、提前确认销售、搞虚假销售等原因来解释。

除上述具有普遍性的利润操纵手段外，还具有两种不具有普遍性的利润操纵手段，即通过费用资本化影响利润和通过提高营业外收入影响利润。

2、上市公司操纵净收益手段的改变。

连续考察1996年到1998年10％区域的上市公司出现异常的财务指标，我们发现各年中这些财务指标的变动不尽相同。也就是说，在不同年度，由于种种原因，上市公司采用的操纵利润的手段偏好有所不同。

（1）1996年，平均值差异检验证实存在明显差异的财务指标有投资收益占利润总额的比重和营业利润占利润总额的比重；考虑十分法排序的结果，其他应收款占流动资产的比重也存在差异。其他指标差异则不明显。可见，在这一年中，企业普遍采用增加投资收益的手段提高利润，而虚增收入、利用关联交易调整利润的做法还不十分普遍和明显。

（2）1997年，平均值差异检验证实存在明显差异的财务指标有摘要：待摊费用占流动资产的比重、其他应收款占流动资产的比重、投资收益占利润总额的比重以及营业利润占利润总额的比重；考虑“十分法”排序的结果，应收账款占流动资产的比重和应收账款周转率也存在一定程度的差异。这一年中，企业普遍采用多管齐下的方式提高利润，包括增加投资收益、利用关联交易、虚增销售等。

（3）1998年，平均值差异检验证实存在明显差异的财务指标只有其他应收款占流动资产比重和应收账款占流动资产比重；考虑“十分法”排序的结果，应收账款周转率也存在差异。而以前出现过差异的待摊费用占流动资产比重、营业利润占利润总额的比重以及投资收益占利润总额的比重几个指标差异不明显。可以认为，这一年中企业普遍采用的调整利润的手段集中在虚增销售或关联交易上，而对利用投资收益增加利润的做法不再非凡感喜好。

五、探究结果的启示

虽然笔者的探究对象是净资产收益率在配股最低限以上临近区域的上市公司，但是探究所发现的财务指标和利润操纵手段上存在的联系具有普遍性，可以帮助我们在各种情况不辨别利润操纵。探究证实，尽管我国上市公司人为操纵净资产收益率的手段各有不同，但他们在操纵利润的同时，其他财务指标却能够暴露其操纵手法，因此，只要我们能够对这些反映利润操纵的财务指标给予足够的关注，就可以在很大程度上识别上市公司的操纵手段，去伪存真，得到企业真实的获利水平。通过以上的探究，我们得到以下一些启示摘要：

首先，净收益或利润总额有关的指标表现企业真实盈利能力存在严重缺陷。这些指标中包含了和企业正常经营无关的、缺乏稳定性的一次性收益内容，如投资收益和营业外收入，以及在本文中没有涉及的财政补贴等，这些项目随时会由于企业达到目的而消失。用这些指标评价企业，将给投资者带来巨大的风险。从前面的统计中我们看到，标准公司营业利润占利润总额的比例明显高于可能操纵利润的上市公司，因此相比净资产利润率或总资产报酬率，营业利润受到利润操纵的干扰较小，利用营业利润计算的有关指标相对稳定，对表达企业的实际盈利能力会更加有用。

其次，在操纵净收益的手段中，最直接有效的方法是通过投资收益增加利润。投资者应对利润表中的投资收益给予非常的重视。对于投资收益占利润总额比重较大的企业，应该仔细分析投资收益的来源，辨别这种投资收益的长久性。假如一次性的投资收益，比如出售投资所得的收益数量较大，这种投资收益的长期性就很难保证。

第三，其他应收款是我们应该给予足够重视的资产负债表项目，一些企业可能没有披露关联交易或关联方关系，但其他应收款项目的性质实际上会告诉我们这些企业和其他企业或单位之间的非常关系，所以其他应收款的多少可以帮助我们判定该上市公司受到其他企业或单位的影响程度，这种影响越大，该上市公司的净收益指标的可靠性越差。

获利范文篇5

【内容提要】本文就旅游产业化的若干理论问题进行了探讨。首先对旅游产业化基本涵义进行了分析，提出旅游产业化是一个复合性概念：一是指现代化、国际化、规模化和市场化的业态；二是指相对落后的旅游业向现代旅游业发展的业势。再次从水平标志、空间跨度、发展基础和运作方式阐述了实现旅游产业化必须具备的条件。最后，从旅游产业本身分析了在技术能力、产出能力、市场能力、管理能力和获利能力等方面分析了达成旅游产业化目标应具有的产业素质。

【关键词】旅游产业化/条件/素质

在过去的半个世纪里，世界旅游人数和旅游收入分别以年均7.5%和12%的速度增长，远远超出了其他产业的发展速度。从发达国家旅游业的发展情况看，已经完成了由初级向高级的产业升级，实现了旅游产业化。如果我们把视角转向中国的旅游业，可以说，其旅游产业化尚处在初级发展阶段，与现代旅游业还存在较大差距。相应的，我国对旅游产业化的理论研究也有许多空白。本文拟就旅游产业化的基本涵义、旅游产业化需具备的条件及我国旅游产业素质进行分析，以期对促进我国旅游产业化的进程作一理论探索。

一、旅游产业化的涵义

旅游产业化涉及到诸多复杂的问题。首先其涵义问题关系到事物的本质属性，用现存的研究成果确定其三维空间颇费思量；其次是旅游产业化与工业化、城市化、农业产业化、经济全球一体化的交织关系错综复杂；三是旅游产业化还受到文化背景、旅游资源、旅游产品、旅游人才、宏观体制和微观机制待多重因素的制约。但是，旅游产业化涵义的研究应当承担两个重要使命：一是描述现代旅游业的业态；二是描述中国旅游业和加速向现代旅游业发展的业势；为研究问题起见，可将现代旅游业“冻结”在特定的时空中作为抽象化了的静态比较标准，对发展中国家尤其象中国这样拥有丰富旅游资源、极具发展潜力、旅游业又相对落后的国家，旅游产业化则表现为一种动态进取行为——由初级产业向高级产业发展，由传统产业向现代产业进军的产业进步过程。

日本学者富永健一曾把产业社会划分为前期和后期。前期为开展产业化的社会(IindustrializingSociety)，后期为实现了产业化的社会(IndstrialiadeSociety)。他认为，实现了产业化的社会是高生产和高额大众消费的社会。（注：〔日〕富永健一：《经济社会学》，南开大学出版社，302页，1984。）日本学者是将产业化社会按时间维进行阶段研究，本文尝试对旅游产业化按空间维进行对比分析，应属同一时间序列中的横向比较。

从上述研究角度出发，旅游产业化便内涵着静态与动态两种表现形式，包容着结果和过程两种客观状态，贯穿着业态和业势两大研究取向。由此，可以用简要的两句话为旅游产业化下个定义：旅游产业化是一个复合性的概念，一是指现代化、国际化、规模化和市场化的现代旅游业的业态；二是指相对落后的旅游业向现代旅游业发展并最终步入其中的业势。

二、旅游产业化的基本条件

实现旅游产业化的条件是旅游业的现代化、国际化、规模化和市场化。

1.现代化——旅游产业化水平的标志

现代化既是一种与近代工业革命、技术革命相适应的时代观念，又是包含着十分丰富、复杂的社会内容的社会经济体系。旅游现代化涉及到经济现代化、社会服务现代化和文化现代化三个方面。

按人均收入可将经济分为贫困型、温饱型、小康型和豪华型。根据美国人口统计局、美国旅游资料中心等机构的调查分析，美国旅游临界点在年收入1.5万美元，超过这个收入的家庭比低于这个收入的家庭外出旅游的可能性大两倍。年收入在2万至5万美元的家庭，其作出旅游的可能性则更大。因此，现代旅游业是在“小康型”向“豪华型”发展的时空之中展开其腾飞的产业翅膀，旅游现代化的经济基础是经济现代化。

社会服务现代化既是旅游现代化的外在条件之一，又是旅游现代化的内生条件。作为外在条件包括：便利、快捷的国际旅游通关、签证服务，旅游人身保险和医疗服务，旅客社会安全保障体系，整洁清雅的旅游环境等。作为内生条件包括旅游六大要素的多层次服务：现代化的交通服务、通讯服务、购物服务、导游服务、线路及客房的预定服务及娱乐设施和发达的酒店服务。

文化现代化则在更深层次上影响着旅游现代化。中国传统文化崇尚静态的审美观，是封闭性文化，在其文化基础上很难垒起现代旅游业的殿堂。现代文化是一种涌动在世界范围内的开放的、动态的文化，形成一种独具时代价值的文化格局，从而对旅游现代化产业深远的影响。现代社会的工作制度、休假制度及利用闲暇时间去旅行都是现代文化价值取向的结果。

文化现代化在一国之内不是对异质文化的否定，而是对异质文化的探索、借鉴和融合。对文化差异进行探索的价值情趣，是引导现代旅游业客流走向的神奇的魔棒。

文化现代化的核心是科学现代化，一切现代科学都是以人的发展为中心的。在观察、实验、整理、分析等冷静的客观手段之中，包容着人类追求发展、探索自然的激情和渴望。因此，以求知为原动力的探险旅游、科学旅游具有广阔的发展前景。同样，具有现代文化潜质的人，并未见得收入有多高，但在其精神追求、情操陶冶、视野开拓、价值实现等文化动力驱使下，会视旅游为自我发展之必需。离开人类文化现代化的动力，旅游现代化便成为无源之水。

2.国际化——旅游产业化的空间跨度

旅游国际化的表征是一国国际旅游的比重不断上升。没有国际旅游的发展，旅游业很难成为现代产业。法国的罗贝尔·朗加尔左他所着《国际旅游》一书中指出：20世纪50年代之后，才开始真正进入大众化的国际旅游繁荣时期。随着旅游国际化的进程，其左经济层面上的影响愈来愈明显。旅游国际化不仅成为旅游产业化的基本条件之一，而且被视为一国社会与文化进步的重要象征。它有助于增进各国人民之间的相互了解和文化交流，促进各国乃至国际经济的发展。

旅游国际化的结果，使国际旅游成为旅游经济中的高级层次，从而受到各国政府的关注，作为持久发展本国经济的战略良策来考虑。作为旅游客源国来说，客源输出的结果，使其在世界上的经济和政治、文化的影响得到强化，在国际贸易和国际交往中保持心理上的优势。作为旅游接待国家来说、国际游客进入的结果，使其持续稳定地获得外汇收入，增加就业机会，旅游设施更新换代的速度加快。

3.规模化——旅游产业化的发展基础

根据美国人索尔斯坦·维布伦在其所著《休闲阶级理论》一书中的分析，从1936年起，西方发达国家实行“付薪假期”社会法，旅游才由富人所特有的活动开始进入劳动大众阶层。第二次世界大战结束以来，旅游活动在全球获得巨大的进展。1990年国际旅游人数达41500万人次，比1950年的2350万人次增加了16.7倍。据世界旅游组织估计，到本世纪末，全世界每年外出旅游的人次将达30亿之多。

旅游业规模化的集中表现是大众旅游(MassTourism)的形成。大众旅游一是指旅游参加者的范围已扩展到普通大众，旅游也不是少数人的奢移行为；二是指现代旅游开始形成的有组织的包价旅游为代表的规范化旅游模式。即旅游者在旅行社的组织安排下，按预定时间、路线和活动内容，有计划地完成旅游全程活动。

在经济发达国家中，并非所有家庭都有条件外出旅游度假，还有相当数量低收入家庭无力承担旅游的开支。对此，有些国家采取由政府、雇主、工会或社会团体提供赞助或补助的办法，组织外出旅游度假。这便是所谓“社会旅游”(SocialToursm)。这一做法，也大大推进了旅游的规模化。

既然规模化是旅游产业化的基本条件，那么规模收益理论如何解释旅游经济问题呢？在旅游需求为一定的前提下，旅游供给生产要素的增加（如星级饭店的增加），只能在客观上对原有客源市场份额进行“再分配”，这就会产生规模效益递减，并造成业内过度竞争，如削价倾销等，加剧了规模收益递减的走势。在旅游需求方面，其规模经济问题就会有很大不同。客源规模的扩大，对旅游供给形成两大效应：一是对景区、景点和饭店、购物、餐饮等，增加的旅客会产生“帕累托效应”，促成规模效益递增；二是可刺激旅游供给数量的扩大，使规模效益不变或递增。

4.市场化——旅游产业化的运作方式

旅游市场化的落脚点要体现在下述四个方面：(1)市场规模，即一定的大众旅游市场的基础，并且这个基础呈现不断扩大的趋势；(2)市场需求，即以市场需求为导向，旅游经济严重格讲是需求导向型经济，不能离开旅游市场需求去考虑旅游发展问题；(3)市场取向，即彻底告别计划经济体制遗留下来的“接待型旅游”的观念，按市场规则引导旅游活动；(4)市场真实。旅游市场化并不是凭主观臆愿去“制造市场”，如各种低劣粗俗的人造景观，华而不实、劳民伤财的这个“节”那个“节”等。旅游经济是立足于地方旅游资源的一种特色经济，将旅游资源按市场需求转化为旅游产品应当持科学的态度，严格按市场规律办事。

三、我国旅游产业素质分析

通常来讲，产业素质是某一产业的技术能力、产出能力、市场能力、管理能力和获利能力的综合体现。旅游产业化，在外部要受国民经济产业素质的影响；在内部是由其自身素质高低所决定的。

1.旅游产业技术能力

旅游产业中的“技术”，既包括物质形态的硬技术，也包括智力形态的软技术。硬技术一是指旅游业对现代科学技术的吸收与应用，二是指旅游业本身的技术开发和技术创新水平。如美国的迪斯尼乐园、未来宇宙城，日本的高山游览索道等，其硬技术的应用与开发，居于世界领先水平。另外，科学技术本身也会成为旅游以光产品。美国航天基地、机器人工程，中国的三峡工程、西昌卫星发射中心等科技成果吸引着众多的游人前去观光。事实上，由于旅游业涵盖了食、住、行、游、购、娱六个要素，这些行业对现代技术的应用，都表现为旅游业技术能力的提高。

旅游业的软技术，是指旅游业的管理技术，包括行业管理技术、企业管理技术和环节管理决窍等。在一定意义上，软技术比硬技术更显需重要，更具价值弹性。一项硬技术水平很高的旅游产品，由于软技术跟不上，会导致亏损甚至失折。相反，一种技术含量并不高的旅游项目，由于管理得法，营销有术，会赢得市场和顾客。

从总体上看，我国旅游业技术能力不强，与发达国家相比尚有较大差距。如旅游装备落后，科技含量高的旅游产品少、管理水平低等其原因除了我国整体技术水平低之外，与把旅游业看作劳动密集型产业而无需提高技术的错误认识不无关系。如果说科技在旅游业广泛应用受到客观局限的话，管理落后的层面是可以扭转的，软技术的优先提高是完全有可能的。

2.旅游业产出能力与市场能力

旅游业产出能力是指旅游业能提供的全部旅游产品（包括服务）的数量和质量。产出有力在旅游业是一种待消费的“库存商品”，产出能力转化为市场能力则是一种飞跃，进入不了市场的产出能力是毫无价值的。从一般意义讲，产出能力与市场能力达到均衡状态为最佳，即供求平衡。但旅游业供求的特殊性，使其供求规律有特别的表现。当旅游业的客房供不应求时，在短期内不可能象加工业通过加班加点赶制出来。因此，旅游业拿出能力的事先储备是由行业特殊性决定的。其产出总量和结构是由两个因素决定的：一是旅游市场的需求增长总量，二是政府的“行业准入”行为。而这两方面的约束，都应当根据产出能力的存量和市场能力的实现率来确定。1996年我国涉外旅游饭店的床位出租率为55.2%，这表明旅游饭店的产出能力过剩及市场能力不足。因此，对饭店新增产出能力的宏观控制以及饭店自身努力扩张市场能力是十分必要的。此外，旅游产品的丰富性是扩张产出能力的又一途径，增加特色旅游项目、开发新型旅游产品，可增添游客的兴致，延长逗留时间，从而提高产出总量。

3.旅游产业管理能力与获利能力

旅游产业管理能力包括宏观管理能力和微观管理能力两个层面。宏观管理主要体现在旅游业法律法规的约束、旅游产业政策的导向及行业管理的协调上。宏观管理能力的有效性体现为市场竞争有序、利益主体行为合法、旅游区域合作广泛等。微观管理能力是旅游企业自我管理的状态和水平的综合反映。企业组织设计、人力资源配置、业务流程安排、服务质量控制、激励与约束机制的建立、市场开发与促销、现代化管理手段的应用等等，均是旅游业微观管理能力的应有内容。

获利范文篇6

关键词:金融危机;商业银行;盈利模式;转型

一场由美国次级抵押贷款市场危机引起的金融风暴席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场并逐渐向全球漫延,其波及范围之广、影响程度之深、冲击强度之大,为上个世纪30年代以来所罕见。这场危机引发了我们对国际金融市场的重新认识,也迫使我们对我国金融业的发展重新予以思考。本文通过对我国商业银行和国际商业银行盈利模式的对比分析,结合我国转轨阶段的实际情况,提出了在转轨经济条件下,既能有效避免国内金融危机的产生和国际金融危机的冲击,又能快速提升我国金融业的战略竞争力的政策建议。

一、全球金融危机及对我国银行业的战略思考

(一)此次金融危机暴露出的美国金融业的主要弊端

1.金融过度创新并脱离实体经济。大量的次级贷款通过证券化过程,派生出次级抵押贷款支持证券(MortgageBackedSecurities,MBS)。在MBS.的基础上,经过进一步的证券化,又衍生出大量资产支持证券(AssetBackedSecurities,ABS),其中,包括大量个性化的担保债务凭证(CollateralizedDebtOb~gation,CDO)、信贷违约掉期(CreditDefaultSwap,CDS)等。金融机构在CDO和CDS等衍生品交易中,还往往运用高杠杆比率进行融资。于是基于1万多亿美元的次级贷款,创造出了超过2万亿美元的次级债(MBS),并进一步衍生和创造出超万亿美元的CDO和数十万亿美元的CDS,金融创新的规模呈几何级数膨胀,而这一切均建立在质量根本无法保证的次级贷款上,从而将整个金融市场暴露在一个前所未有和无法估量的系统性风险之下。

2、金融监管失控。出于对自由经济的推崇,长期以来,国际金融监管对一些金融创新总是听之任之,对部门庞大而迅速扩张的“非正式机构”(包括许多非银行金融机构在内)——有时被称为“隐形的银行业”、如CDS和CDO等金融衍生工具完全通过场外交易市场(0TC)在各机构间进行交易,没有任何政府监管,没有集中交易的报价和清算系统,金融市场和监管当局根本无法做出全面监督和风险预警。同时对一些商业银行参与金融衍生品交易也未做出及时必要的限制,致使风险在整个金融业内得到积聚和迅速放大。

(二)对我国银行业的战略思考

1、我国银行业要不要继续推进金融创新?美国发生了金融危机,使得人们一提到金融创新就谈虎色变。对此我们必须看到,在金融创新上我国与美国的问题正好相反,美国是金融创新过剩而金融资源不足,而我国问题的症结在于金融市场发育滞后,金融创新严重不足,从而造成了金融资源的大量闲置及配置不当。这种金融发展与经济发展严重不适配的状况,实际上已经成为我国经济发展和经济运行质量改进的瓶颈制约。显然,积极推动金融创新,依然是我们推动金融改革和发展的重中之重。

2、要不要推进商业银行的综合化经营?有人认为,综合化经营在本次金融危机中起到了明显的放大效应。我们认为,这只是其中的一个方面。综观在此次危机的金融业,损失最惨重的是独立的投资银行如五大投行以及固守基础银行业务、规模较小的银行,因为它们没有足够的规模和多样化的业务,来消化抵押贷款和公司债券违约不断增加所带来的损失,而真正实行综合化经营的大银行相对稳健得多。综观汇丰、瑞银、渣打、三菱日联、摩根大通、苏格兰皇家银行、德意志银行等等,这些国际大型银行大多具有上百年的悠久历史,其间经历了无数次经济周期和数次金融危机,但他们一直屹立不倒,并保持着旺盛的生命力和活力,这与他们的综合化经营从而有效地规避风险不无关系(美国花旗银行最近股价暴跌,濒临破产的边缘,是其对金融衍生品的过度投机所致)。无可讳言,从经营管理、风险控制、产品创新、国际化水平等方面比较,我们仍与国际一流银行存在较大差距,国际竞争能力总体有待提高。尤其是在最近十多年的经济全球化、金融自由化大潮中,国际大银行主要是通过强强联合、大规模的兼并收购加快“跑马圈地”的步伐,迅速成为业务网络遍及全球并覆盖所有金融领域的综合化金融巨擘。高速成长中的中国自然成为其全球化布局中的一个重要战略阵地。如何与这些强大的国际竞争对手同台共舞是国内每一家银行都在思考的问题。我们不能由于金融业的分业经营而侥幸地躲避了本次金融风暴就沾沾自喜,如何摒弃骄傲心态、树立危机意识、在成功模仿的背后进行原生态的创新、寻找新的盈利模式不能不说是摆在中国金融业面前的重要课题。

二、中国银行业盈利模式的现状与差距

商业银行的盈利模式是指商业银行在一定经济与市场环境下,以一定资产和负债结构为基础的主导财务结构。从利润结构的角度划分,商业银行的盈利模式可分为利差主导型和非利差主导型两种。当前,我国商业银行盈利模式与西方国家相比尚有很大差距。

(一)经营范围和业务品种较少,盈利模式比较单一

西方国家商业银行经营范围和业务种类比较繁多,尤其是实行混业经营以来,商业银行的金融产品日新月异,层出不穷。如素有“金融百货公司”之称的美国银行业,其中间业务的范围涵盖传统的银行业务、信托业务、投资银行业务、共同基金业务和保险业务。以美洲银行为例,其非利差收入构成主要有以下11项内容:存款账户服务费、银行卡服务费、信托服务费、其他服务费、交易收入、私有权益投资服务费、贷款销售服务费、证券销售服务费、其他收入、分支机构及业务销售收入、投资银行费等。目前,世界银行业开发出来的中间业务有3000多种,而我国中间业务品种仅有260多种。这些中间业务产品中实际经常运用的还不多,且主要经营的业务大都还停留在筹资功能强、操作简单的劳务型、低收益业务上,服务质量也存在着一定的不足之处。

(二)业务规模和收入水平较低,盈利模式再造任重道远

根据国外发达国家的经验,中间业务收入一般会占到商业银行全部业务收入的40%以上,欧美等国家更是高达50%左右。如美国银行中间业务收入占比平均在50%以上,其中花旗集团中间业务收入平均占比为61.85%,属于同行业最高,中间业务收入占据了它们总收入的半壁江山。而我国中间业务开展得比较早、业务较大的中国银行中间业务收入占总收入的平均水平也才13.99,与国外水平相差近三四倍。从表1、表2中我们可以看出,无论与不同地区的商业银行相比,还是与不同国家的商业银行相比,无论与金融业发达的国家和地区相比,还是与发展中的国家和地区金融业相比,中国商业银行的利息收入均是最高的。中国商业银行要想摆脱单一的利差主导型的盈利模式,成功实现盈利模式的再造可以说还任重道远。

(三)技术含量不高,盈利模式的创新性不够

从整体上看,西方国家中间业务的品种及技术含量明显优于我国,尤其20世纪80年代后,西方国家创新出大量的期权、期货等金融衍生产品,而我国目前的金融衍生产品仍比较缺乏,只有少数的几种衍生产品,以智力投入为主,技术含量高、盈利潜力大的中间业务如信息咨询、资产评估、租赁、各类担保贷款、投标承诺、个人理财业务等还不足,高收益且具有避险功能的金融衍生工具业务刚刚起步,有的甚至是一片空白。从表3中可以很直观地看出,大多数商业银行咨询顾问类、担保承诺类等业务收入明显偏少。

(四)重规模,轻效益,规模扩张式的盈利模式十分明显

我国商业银行非利差业务发展长期处于从属地位,各商业银行开展非利差业务的主要目的很大程度上为了推进存贷款等传统业务的发展,只是把非利差业务当成了吸收存款、稳定客户的一种获取间接收益的手段。此外,伴随着经济金融的快速发展,非利差业务竞争日益激烈,部分商业银行为争夺客户、抢占市场,不惜血本参与市场竞争,形成整个市场收费过低或干脆不收费,最终造成片面追求扩大规模,抢占市场份额,出现了业务量增长与收入增长不同步的怪现象。在资本高度密集的上海,2006年上半年中间业务量达54.74万亿元,而收入却仅为29.97亿元,业务量与收入之比高达18265:1,即平均18265元的业务量才能有1元钱的中间收入。在别的地区,单位业务量的创收能力更是低下。

三、影响我国商业银行盈利模式转型的因素分析

(一)转轨经济与内部治理结构

我国的转轨经济特征十分明显。经过多年的改革,我国商业银行内部治理结构取得了明显成效。但是,国有商业银行公司治理、经营机制和增长方式、分析管控和业务创新能力与国际先进银行相比还有很大差距,有效的激励和约束机制还没有真正建立。一是所有者实际缺位,委托机制效率低。二是存在“内部人控制”问题。如银行经理人员的任免、升迁等问题。正是由于事实上的内部人控制难以成为法律上的内部人控制,即剩余控制权和剩余索取权严重不匹配,很容易产生机会主义行为,甚至“合谋”现象。三是缺乏有效的制衡与激励机制。

(二)规模效应与内部管理

银行规模效应是指随着银行业务规模、人员数量、机构网点的扩大而发生单位运营成本的下降以及收益上升的现象,它反映了银行经营规模与成本、收益的变动关系。但规模效应与银行的内部管理高度相关,科学合理的管理水平有利于规模效应的发挥,否则就会出现规模不经济现象。由于体制和自身经营管理的原因,我国商业银行走的是一条粗放型经营之路。主要表现在盲目扩张,只讲业务数量,不注重业务质量,从而出现高投入低产出,高速度低效益。如图1所示,我国银行总资产收益率(ROA)水平普遍低于美国主要银行。

(三)成长经济与创新机制

商业银行的成长经济是指商业银行充分利用自己的资源优势开展研究和开展活动,有能力、有条件以较低的成本为客户提供创新性的系列化金融产品,从而获得竞争优势的一种经济。成长经济的核心是业务创新。近年来,现代商业银行在金融衍生产品的创新上面临着很多问题,像“千行一面”的产品同质化问题、“现金+酒精”的恶性营销问题、“复杂理财产品卖给非专业投资者”的误导销售问题等等。究其根本原因,就是对多元化、多偏好的市场需求理解得不细、不深、不积极,金融创新在某些方面甚至偏离了实际需求,没有取得明显的竞争优势。

(四)范围经济与监管模式

范围经济要求商业银行必须进行综合化经营,分业经营势必影响范围效应的发挥。我国目前仍执行着分业经营和分业监管的路子,这种目前相对较严的分业监管体系使许多金融产品面市比较困难。例如利率衍生品,由于涉及多个市场,不同的监管部门需要进行事先协调,在相关政策未出台之前,商业银行便无法尝试。再如QDII,由于政策规定只能投资风险较低品种,在人民币已经进入长期升值通道的背景下,其收益率较低,投资者缺乏认同,商业银行积极性不高。相反,市场最需要的一些人民币衍生产品还要继续等待有关政策的出炉。

(五)政策效应与制度偏差

政策效应是政策对商业银行的引导效应。良好的政策可以发挥有效的政策效应,反之则会起到抑制和阻碍作用。近年来,我国商业银行非利息收入占比一直较低,这与我们的制度设计偏差不无关系。以利率政策为例,一方面1993年以来,通过多次的存贷款利率调整,我国的存贷款利差逐步拉大(见图2);另一方面我国放开金融机构信贷利率上浮空间,但同时限制存款利率上浮,结果使存贷利差持续保持在高位,使得商业银行能够坐享丰厚利润。持续实行较大的存贷利差,不仅不利于推动商业银行的业务转型,同时也将保护银行垄断,不利于银行改革和效率提高,也不利于从根本上提高中国银行业的国际竞争力和抵御风险的能力。

(六)短缺效应与信贷扩张

我国是一个发展中国家,资金短缺的效应将长期存在。由于资金的稀缺性,经济高增长必然形成了对商业银行信贷的高需求,我国的市场融资结构一直延续着银行主导型的融资模式。如表4所示,2007年9月底,我国银行信贷资产仍占全部金融资产的63%,远高于美国、日本、英国等国家。这种间接融资模式为主的融资方式,使得个人和企业的资金需求主要通过银行信贷的方式来解决,这也一定程度上助长了银行谋取存贷利差的积极件。

(七)协同效应与金融市场

金融市场作为一个系统,对商业银行的业务互补和产品交叉及风险规避非常重要,一个健全的金融市场可以对商业银行产生明显的协同效应。总体上来说,与西方主要金融市场相比还存在较大差距。一是非银行中介发展水平较低。如国外的保险公司、互助储蓄银行、储蓄贷款协会、信用合作社、养老基金会、财务公司、投资基金、信托公司、证券公司、租赁公司、消费信贷机构和邮政储金局等等,非银行中介种繁多,功能齐全,它们的产生,既推动了金融创新,也带动了融资机构、渠道及形式和品种日益多样化,给金融业发展注入了活力。二是货币市场起步晚、发展慢。主要表现在:规模较小,市场参与主体较少。票据市场建立较早,但一直未形成规模,仍以同业拆借和债券回购市场为主;各个子市场之间、同一子市场在区域间严重分割,二级市场缺位,相应减少了其为非金融部门提供贷款的能力,同时也降低了银行自身的赢利。三是我国在资本市场发展上也存在先天不足和后天发育不良问题。这都使得商业银行难以开发有效的市场避险金融创新产品,制约了商业银行盈利模式转型。

四、推进我国商业银行盈利模式转型的政策建议

(一)必须继续推进我国商业银行公司治理结构

要充分考虑我国的文化传统、经济环境、政治环境等各种因素,形成独具特色的公司治理结构。当前要特别注重建立完善股东大会、董事会、监事会、经营管理层之间相互制约的关系,改变经营管理层权力过分集中的现状;要落实董事会成员的培训制度和议事规则,充分发挥董事会在商业银行治理中的关键作用;要优化对职业经理群的激励与约束机制,防止剩余索取权与控制权的错位等等。

(二)必须注重我国商业银行的内控机制建设,提高经营管理水平

商业银行要建立科学的决策体系、内部控制机制和风险管理体制,加快推进机构扁平化和业务垂直化管理,建立市场化人力资源管理体制和有效的激励约束机制,实施审慎的财务和会计政策,严格信息披露制度。

(三)必须构建和完善有利于我国商业银行盈利模式转型的政策法律体系

当前,要逐步取消严格分业的法律限制;其次要加快我国利率化市场建设,迫使商业银行在经营指导思想、资金管理、利率风险管理等方面做相应的转变和创新,使商业银行的经营管理、自我控制约束能力、防范风险能力能与利率市场化进程相适应,通过金融服务产品创新,增加盈利能力。

(四)必须建立健全金融监管模式

在目前情况下,应考虑建立在银监会、保监会和证监会三足鼎立格局上的牵头监管人制度。牵头监管人的作用是:1、从整体上对全能银行集团的风险进行监管;2、在不同的监管部门之间收集和监管信息;3、组织跨机制的监管活动,通过组织现场监管、联合检查、听证会等形式,发挥必要的沟通和协调作用,避免对商业银行多元化经营的监管疏漏和重叠。

(五)必须大力发展金融市场

在发展思路上,要积极引进新的债券发行主体、新的债券品种,如资产抵押或担保的债券。应扩大金融债券的发行范围,允许商业银行发行大额可转让存单。要适时推出债券衍生产品工具,应对利率市场化进程,在为投资者提供规避风险的投资品种的同时为全能银行奠定基础条件。

(六)必须营造有利于金融创新的环境

要加强对现有法规制度的检讨和更新。监管部门充分听取市场的呼声,及时进行梳理和调整,消除制度对创新的不合理束缚,加速培育制度健全,运行透明,健康而富有活力的金融市场基础环境。同时,增强市场中的金融知识产权保护意识和制度建设,增强自主创新的制度保障,形成鼓励创新、保护创新、持续创新的良好氛围。要增进公众对现代金融的理解,培育金融消费者成熟的风险意识、合规意识和商品意识。

获利范文篇7

党在剥削问题上存在着举着“消灭剥削”的旗帜鼓励剥削的悖论。之所以如此，是因传统剥削观不分青红皂白地将雇工获利及租地收租、租房收租、借款收息等一切非劳动获利行为都看作剥削，而非公有制企业获利的典型方式就是雇工获利，按照传统剥削观不能不看作剥削。破解剥削悖论，既不能放弃“消灭剥削”的旗帜，也不能消灭非公有制经济，而应转变剥削观，对剥削加以重新解释：不再把剥削解释为雇工获利等非劳动获利行为，而是解释为并非出乎对方自愿的无功取酬、超功取酬行为。

关键词：剥削；剥削悖论；和谐社会

一、党在剥削问题上的逻辑悖论及其对社会和谐的危害

党在剥削问题上存在着明显的逻辑悖论：党自成立以来，一直以“消灭剥削”相号召，邓小平理论也认为社会主义的本质是“解放生产力，发展生产力，消灭剥削，消除两极分化，最终达到共同富裕”，可我党在十四大以来，尤其是进入21世纪以来，一直在大力鼓励非公有制经济的发展。按照传统剥削观，这是不相容的，陷入了举着“消灭剥削”的旗帜鼓励剥削的悖论。这是因为：传统剥削观以劳动价值论为依据,将雇工获利及租地收租、租房收租、借款收息等一切非劳动获利行为都看作剥削，而非公有制企业获利的典型方式就是雇工获利，即以雇佣劳动获得利润，按照传统剥削观不能不看作剥削。按照传统剥削观，要消灭剥削就不应允许非公有制经济的存在，鼓励非公有制经济的发展就是放弃“消灭剥削”的主张。党在剥削观上的这种逻辑悖论已对社会和谐造成了严重危害：（1）使党言行不一、理论与实践背离，显得缺乏理论深度、步履散乱，直接损害党的威信。（2）使马克思主义的科学性受到普遍怀疑，造成理论困惑、信仰失落、精神无所寄托，导致道德滑坡，腐败之风蔓延。（3）使发展非公有制经济、保护私有财产、积极利用外资、扩大对外交流等正确主张得不到理论支持，频频遭受违背宪法、不符合马克思主义、鼓励剥削、背离社会主义方向、走资本主义道路等一系列指责，难以顺利推行。（4）不看非公有制企业是否以功取酬、功酬相当，也不管其是否正当经营，将其一切雇工经营活动都看成剥削，客观上起到了挑拨劳资关系的作用，使民众看不到非公有制企业与自己利益的根本一致性，看不到其在增加就业、提高收入、增加税收等方面的积极作用，只看到双方眼前利益的矛盾性及其中某些人的偷税漏税、制假贩假、克扣员工工资、拉拢腐蚀干部等不当行为，从而不能视企如家，为企业尽心尽力，对构建和谐的劳资关系十分不利。

二、破解剥削悖论的有效途径是重新解释剥削概念

由于剥削悖论对社会和谐造成严重危害，因此破解这一悖论就成为构建和谐社会的当务之急。破解剥削悖论有以下几种思路：

第一种是限制非公有制经济的发展乃至消灭一切非公有制经济。这种思路合乎某些人“我穷，你也别想富”的心理，得到某些学者的提倡和部分民众的赞同，但这是一种缺乏理性的情绪化鼓噪，带来的不是“大家都富”，而是“人人都穷”。非公有制经济具有自我发展的强大动力，是最具活力的经济，截至2006年底，在国民生产总值中已三分天下有其二，推动了经济发展，增加了国家税收，扩大了就业门路，缓解了就业压力。对其限制、消灭，经济发展的动力就会被削弱，势必带来经济衰退、职工失业，给社会的和谐稳定火上加油，是最劣选择。

第二种是放弃“消灭剥削”的旗帜，给剥削正名。这种思路可保护非公有制经济，维持国民经济持续增长的势头，在不转变传统剥削观的情况下，不失为理性选择。但是这种思路仍然是权宜之计，而非根本之策。“消灭剥削”，一直是党的奋斗旗帜，经过马克思主义诞生以来以来长期的宣传，剥削一词早已臭不可闻，是一个绝对不可饶恕的罪恶字眼。不管学者如何解释，在民众心目中，剥削总是和资本家不发、欠发、迟发工资，虐待职工及官员的贪污、敲诈，商人的以假充真、以次充好、缺斤少两及无赖的赖账不还、抢劫、偷盗等不当行为联系在一起的。放弃“消灭剥削”的旗帜，给剥削正名，会被民众解读为给上述不当行为正名，解读为偏袒富人、忽视穷人，不再代表底层民众的利益，使党失去民心。这样做，会丢掉自己近百年的奋斗旗帜，导致人心离散，丧失号召力，起到自我瓦解的作用，显然也走不通。

那是否就走投无路了呢？不是。对剥削概念重新解释，就会“山重水复疑无路，柳暗花明又一村”，既可坚持“消灭剥削”的旗帜，又可鼓励非公有制经济的发展。有的人可能觉得这是天方夜谭，根本不可能实现。其实，通过对关键概念重新解释而化解理论主张与实践现实的矛盾，党的历史上早有成功先例。

思想和的思想，现在都知道不能混同，但在改革开放前，尤其是生前，却是同义，根本未加区分。中央文件、学者文章及老百姓的口头交谈，皆是如此。刘少奇在七大报告中就说思想“就是同志关于中国历史、社会与中国革命的理论与政策”，显然对二者未加区分。党的七大之所以把党的指导思想称作思想，就是因人们已把看作党的正确路线的代表，觉得一贯正确，不犯错误。将思想和的思想区分开来，认为的思想中含有不正确的成分，是当时的大忌。中，红卫兵歌颂时，常说“您的思想是一切工作的指针，是我们前进的灯塔”之类的话，无疑是把的思想当成了思想。影片《地道战》插曲《的话儿记心上》中含有“的思想闪金光，思想的光辉照得咱心里亮，主席的思想传四方，主席的话儿记心上”的歌词，显然也是把的思想当成了思想。这样理解思想，使之后纠正晚年错误、平反冤假错案的努力遇到了极大困难，因其使该努力与坚持思想产生了尖锐矛盾。如思想与的思想同义的话，坚持思想就不能纠正晚年错误、平反冤假错案；纠正晚年错误、平反冤假错案，就会违背思想。当时有些人也正是打着坚持思想的旗号来反对纠正晚年错误、平反冤假错案的。党的十一届六中全会通过的《关于建国以来党的若干历史问题的决议》对思想作了重新解释，说“思想是马克思列宁主义在中国的运用和发展，是被实践证明了的关于中国革命的正确的理论原则和经验总结，是中国共产党集体智慧的结晶”，将其与的思想明确区分开来，认为晚年的错误违背了其一贯倡导的原则，本身就不属于思想，思想并非一个人的功劳，党的其他领导人也做出了贡献。这样对思想加以重新解释后，便顺利解决了纠正晚年错误、平反冤假错案与坚持思想之间的矛盾。纠正晚年错误、平反冤假错案并不违背思想，因其根本就不是思想；坚持思想只是坚持的思想中的正确部分，并非就不能纠正晚年错误、平反冤假错案。

由此可见，通过对剥削概念加以重新解释来破解剥削悖论是完全可行的。

三、衡量剥削与否的标准不应是“是不是劳动所得”，而应当是“是不是功酬相当、对方自愿”

怎样对剥削概念加以重新解释呢？就是将衡量剥削与否的标准由“是不是劳动所得”转为“是不是功酬相当、对方自愿”。

传统剥削观是建立在劳动价值论基础上的，衡量剥削与否的标准是“是不是劳动所得”。只有劳动所得才是正当收益，而一切非劳动获利行为都是剥削。按传统剥削观，雇工获利，即以雇佣劳动获得利润，是最主要的剥削方式。除此之外，还包含以下三部分：一是租地收租，即出租土地收取地租。二是租房收租，即出租房屋收取房租。三是借款收息，即借出资金收取利息。雇工获利属资本主义剥削，而租地收租、租房收租则属封建剥削。把这些非劳动获利行为不分青红皂白地都看成剥削是不妥当的，因其为社会经营活动所必需，是有功于对方、有功于社会的行为，是互惠互利的行为，而不是无功取酬、超功取酬、可有可无、单方获利的行为。社会上的人千差万别，对资源的占有情况各不相同：有的人富有资产但缺少劳力，而有的人则缺乏资产，只能靠劳务为生；有的人富有耕地但缺少人手或富有地皮但无力开发，而有的人则地少不够耕种或缺乏经营场所；有的人房屋闲置，而有的人则缺少房屋；有的人富有资金但找不到好的投资项目，而有的人则缺少资金而衣食不继或难以维持经营活动。企业生产固然离不开劳动，但也离不开资金，需以资金置办生产经营的场所、设施、工具、原材料。

劳资双方都对生产做出了贡献，工资是对劳动者劳动贡献的回报，利润是对资本家、经营者资金和经营贡献的回报。资本家、经营者并非无功取酬的人。资本家雇工获利，不只有利于资方，也有利于劳方，是互惠互利的事。认定一切雇工获利行为都是剥削而加以消灭，不仅雇主丧失获利门路，雇工也会失业。有地的人把地租给无地、少地的人耕种或把闲置地皮租给他人经营，自己获得了地租，别人也有了衣食来源或经营场所，也是对双方都有利，并非只对地主有利。认定租地收租为剥削而加以消灭，会使土地白白闲置，对谁都没有好处。房子多的人把房子租给无房、少房的人居住，自己得到了房租，又使无房的人有了居住场所，这对房主、房客都有利，并非只对房主有利。认定租房收租为剥削而加以消灭，会使房屋闲置却有的人露宿街头，对谁都没有好处。把钱借给别人使用，会使资金得到有效利用，既使自己找到合适的投资项目，又可救缺钱者一时之急，也利己且利人，并非只对有钱人有利。认定借款收息为剥削而加以消灭，会使资金闲置，断绝缺钱者的生路，对谁都没有好处。

当然，传统剥削观的提出者也不想造成这种后果，其本意是让劳动者实现利益最大化，收回所有自己创造的价值，无偿使用别人的土地、房屋和资金。但这根本行不通，是对人性缺乏了解的表现。人都是趋利避害的，没好处的事谁也不愿意干。无论贫富贵贱，人皆如此。做任何事，如果涉及他人，互惠互利才能长久维持；如果只是自己单方获利，对方却无益甚至有害，只能维持于一时，断难维持长久。你雇工经营却不能获得利润，让别人种了自己的地、住了自己的房、用了自己的钱，却不能收取租金、利息。时间长了，能愿意吗？雇工获利、租地收租、租房收租和借款收息，为经济运行所必不可少，认定其为剥削而加以限制、消灭，经济就难以正常运转，缺乏持续增长的能力，最后必然陷于贫穷落后的境地。苏东事变之前，苏联、东欧社会主义国家大多陷入经济停滞的境地，“短缺经济”竟成了社会主义的典型特征，匈牙利经济学家科尔内•亚诺什的社会主义“短缺经济”论盛行于一时，这与其长期坚持传统剥削观，将雇工获利、租地收租、租房收租和借款收息这些正当经营活动当作剥削加以限制、消灭有很大关系。这充分暴露了传统剥削观的局限。

“是不是劳动所得”根本不应成为剥削与否的标准，“是不是功酬相当、对方自愿”才应作为其标准。剥削，当指一切并非出乎对方自愿的无功取酬、超功取酬行为。判定一种行为为剥削，必须满足两个条件：（1）必须是无功取酬、超功取酬的行为。任何获利行为，只要是以功取酬、功酬相当，不管是不是劳动所得，都不应看作剥削。（2）必须是采取了胁迫、欺诈、偷窃、贪占等对方非自愿的手段。若出乎对方自愿，虽是自己单方受惠，自己无功于他人、社会，也并非剥削。亲人继承遗产，鳏寡孤独老幼病残者接受救济、捐赠等行为，是自己无功受禄、单方获利，因是出乎对方自愿，也并非剥削。综合两个条件，可以看出：资本、土地、房屋和资金都是经济运行所必不可少的，没有它们，生产、流通、交换、消费等活动就会停止。因而，雇工获利、租地收租、租房收租和借款收息本身是正当经营活动，并并非剥削，其中的不当行为才是剥削。剥削大体包括以下几种类型：（1）企业主、经营者不发、欠发及迟发工资，虐待职工；（2）地主乘人之危而提高租金、强行收回土地；（3）房主对房屋缺陷加以隐瞒，对房屋破损不予维修，提前强行收回房屋，在不告知的情况下将房屋另租他人；（4）银行、款爷违背约定，提前催还借款或强行提高利息；（5）借款人赖账、欠帐不还；（6）领导干部贪污、敲诈；（7）商人以假充真、以次充好、缺斤少两；（8）无赖抢劫、偷盗；（9）其他对方非自愿的无功取酬、超功取酬行为。

应该注意的是：剥削行为不只资本家、地主、房主、款爷可为，领导干部和普通民众也可为。领导干部的贪污、敲诈等腐败行为就是典型的剥削。普通民众中，商人的以假充真、以次充好、缺斤少两及无赖的赖账不还、抢劫、偷盗等不当行为也是典型的剥削。

这样理解剥削，就把雇工获利、租地收租、租房收租和借款收息这些正当经营活动与其中的不当行为区分开来，明确了正当与不正当、合法与非法的界限。雇工获利、租地收租、租房收租和借款收息本身是正当经营活动，并并非剥削，其中的不当行为才是剥削。如此，消灭剥削并不消灭雇工获利及租地收租、租房收租、借款收息行为本身；消灭的只是其中的不当行为。这样，倡导“消灭剥削”与鼓励非公有制经济的发展就并不矛盾，完全可以并行不悖。消灭剥削，并不消灭雇工获利、租地收租、租房收租和借款收息这些获利行为本身，只是消灭其中存在的不当行为；鼓励非公有制经济发展并不是承认其不发、欠发及迟发工资，虐待职工等剥削行为的正当性，恰恰是要准确打击这些行为。

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获利范文篇8

1、有关显失公平的标准弹性太大，适用范围过于宽泛，出现了执法上的不统一，许多不属于显失公平的合同也被认为是可撤销合同，甚至滥用显失公平制度，随意撤销合同。

2、合同当事人草率订立合同，后因交易不成功，便以显失公平为由要求撤销合同，破坏了交易秩序的稳定。

3、因价格涨落或其他市场风险致使合同一方当事人预期利益受到影响，要求撤销合同。

4、合同订立后，一方当事人不愿履行合同义务，以权利义务明显不对等为由请求撤销合同。这些问题的出现，并非显示公平制度本身的原因，而是因为在法律上未能规定具体认定显示公平的标准，适用范围过于宽泛所致。

由此可见，我国显失公平制度的适用急需一个合理的评定标准，以便在实践中易于把握和操作，杜绝撤销权的滥用，充分发挥其社会救助的功能，维护交易安全和正常的经济秩序。关于显失公平的构成要件，学理上存在不同的观点，概括起来，可分为客观说和主客观统一说两种意见。客观说认为，评定显失公平的主要标准是考查客观上当事人之间是否存在利益上不均衡，无需考虑显示公平发生的原因。主客观统一说虽然强调将主、客观要件结合起来认定显失公平问题，但在主观要件上的侧重点不同。一种观点认为，在主观要件上，主要考虑受损方当事人是否出于真实自愿，如果是由于急需或缺乏经验等原因而接受不平等的条件，则不属于真实自愿。另一种观点认为，在主观要件上，既要考虑受损方是否具备充分的自觉和自愿，还应当考虑获利方主观上是否有故意利用自己优势，或利用对方没有经验的恶意。行为人的过失行为不构成显失公平。

笔者认为，建立显失公平构成要件的核心问题是对合同关系中公平的评定。基于这一认识，对有关显失公平构成要件的立法问题提出以下几点思考：

1、权利义务明显不对等。评定权利义务是否显失公平，应当从合同的内容和履行结果两方面予以考查，如合同内容上明确规定一方享有过多或过于优越的权利，他方负担过重或条件苛刻的义务，甚至一方根本没有享有必要的权利而他方没有承担最基本的义务，就已经构成显失公平的条件，无需得到客观上发生利益不均衡的后果，受损一方当事人可以请求撤销合同，由此维护公平的合同条件。此外，权利义务明显不平等还包括因履行产生的经济利益上的悬殊，如一方获取的价金或报酬大大超过其交付标的物的价值或大大低于其提供劳务的通常标准，致使一方因此得到而他方遭受重大损失，即客观上已发生利益严惩失衡的后果。

2、获利方主观上存在恶意，即获利一方故意利用了自己的优势或他方无经验过于轻率地订立或履行了显失公平的合同。获利方的主观恶意就在于：明知自己的经济、政治或社会关系上的优越地位和条件会对他方的利益发生重大影响，故意诱使他方提出或接受重大不利的条件，或者明知他方提出或接受不公平条件是出于不知情或草率行事，故意维护这种状态，并从中获利。

考察获利方主观上有无恶意，实际上也排除了对显失公平制度的滥用，下列情况不构成显失公平：

（1）获利方不了解对方情况，主观上并无恶意。

（2）出于获利方的善意行为，如一方履行了忠告义务，向对方说明了不公平条件的存在，且对方有机会理解或合理选择合同条件。

获利范文篇9

痛定思痛，反省某全国知名品牌（以下化名“GN”）云南销售渠道的建立和发展，从辉煌走向衰退，前后不过5年时间。我们不能不为之痛心疾首：他们没有被强有力的竞争对手打败，却败在了自己手里。笔者作为其市场的关注者，行文的目的在于忠告企业，并期盼其重新雄起。

一、市场突破

GN1994年进入云南，从几十万做到几百万，用了近三年的时间，历经艰难。1997年9月中旬，GN在全省范围内率先开发人人以为冬季已近、暂不宜投入的瓶装水市场，以坚定的决心和空前的投入，充分调动起了特约经销商的推广积极性。大规模、强有力的铺货工作，在高频率强大的广告支持下开展得有声有色，为来年的市场全面启动和旺销打下了坚实的市场基础，到年度，在厂方控制订货量的情况下，全省仅主要的4户特约经销商的订货金额就已超出300万元。GN水呈现出明显的启动和旺销迹象，其主要竞争对手发现形势不对时，GN早已脱颖而出，占据了省外来水第一品牌的霸主地位，创造了淡季不淡、4个月启动市场，并迅速进入旺销的营销奇迹。

更令人兴奋的是，由于GN水市场的全面启动和进入旺销，带动了其乳酸奶市场的迅速走畅，特别是1998年春上市的EC能，在AD奶的通道中顺利铺市，且呈现出明显的强劲走势，这是其他新产品上市从来没有过的。而其竞争品，在GN的全面狙击下，则开始表现出明显的力不从心的疲态。那时，GN全体经销商都沉浸在一种成功的喜悦中：我们终于以水为龙头，在整体走势上超过了竞品，压倒了竞争对手。

进入1998年，春节刚过，GN水销量便直线上升，价位也随之节节攀高。到5月，经销价与订货价相比其升幅已达43.75%，而销量仍不见减缓。当年GN系列产品的总销售额一举突破了4000万元大关，与最主要的竞争对手的差距大大缩小，而GN水无疑已是外来品牌中的第一。如果大家联想一下该年我国长江流域的历史性洪灾，及当时云南长达2个多月的连续大范围的降雨，再加上经常性的断货，大概就不难理解“奇迹”之说的真正意义了。

然而，就在云南GN市场一派繁荣之时，骄傲、自大、懈殆的乌云已开始在GN方面的业务人员中蔓延开来。

二、昙花一现

水市场在1998年启动后，由于上年度计划失当，致使GN水严重供应不足，而同时其水线却处于停产状态。从1998年5月起到10月初正，其经销商根本进不到水。长时间的断货使渠道由饥饿状态转化为萎缩状态，特约经销商们再三呼吁要求改善供应，但得不到解决。此时，一直对GN水市场虎视眈眈，却被压得抬不起头来的竞品水抓住这一大好时机乘虚而入，展开了全面而猛烈的攻势，结果GN水铺货率迅速下滑，而竞品水的铺货率却直线上升，在个别区域甚至一举将GN水扫地出门。后来年底当GN水基本能正常供应时，一是季节已入冬，二是竞品水已大行其道，GN水不得不重新铺货，重新做起。然而，此时的经销商因为有了教训，已失去了当初的热情，加之GN方面一再提高经销价，竞争优势被大大削弱，虽然靠着原来的惯性走出了疲态，但在一些区域已无法重振雄风。更严重的是，就在市场状况刚有所改善之时，从12月起，周边省份的GN水又开始以超低价大举冲击云南，全省范围内水的主销区无一幸免，且得不到及时有效的制止。真正的特约经销商的货出不去，而冲过来的水却热销异常。全体特约经销商无可奈何，怨声不断，而那些已转向竞品的经销商却大获全胜。经此内外冲击，加之强烈的对比，严重打击了忠诚于GN的特约经销商。经销商队伍军心动摇，基本丧失了对GN的信心，失望与不满情绪迅速扩散，销量开始下降。经销商的消极、应付加速了GN市场的全面溃退，而其总部迟迟未予应有的重视。面对经销商的搞议和要求，GN方面似乎并不着急，虽一再许愿却未见兑现，迟迟不采取措施，对经销商在长达半年的时间里因被冲货而蒙受的损失也未予弥补，仅对现有库存做了些补助，是谓“表示表示”。就是在这种情况下，到1999年7月以GN云南公司经理及主要骨干集体辞职为标志，GN在云南市场的销售形势出现重大转折。部分特约经销商不堪断货、被低价冲货之苦，被迫把目光转向竞品，GN销量全面滑波。以景洪市为例，其水销量由月20000余件猛跌到3000余件，且呈继续下降之势，在竞品面前束手无策。GN的竞争对手迅速而有力地、毫不留情地捡走了本属于GN的果实。GN全体特约经销商和GN一起经过一年多的不懈努力才开垦出的沃土，却拱手让给了竞品，让给了竞争对手，而这并不是因为竞争对手的强大。

三、打江山难，守江山更难

GN之所以有1997、1998年度的成功，是因为它真心依靠经销商，真诚地与经销商同担风险，共享利益，加之前些年坚持不断的网络建设、品牌建设也发挥出去了巨大的作用。但是，随着市场情况不断向好，GN内部的一些问题，特别是在对经销商的态度、营销原则等方面的“成功病”开始暴露，漠视与经销商的关系，仗着产品好卖动辄以取消特约经销资格相威胁，客情关系日益紧张，致使网维护工作严重受阻。虽然有些问题看来关不算大，可事实却无情地证明它的破坏性并不小。很多时候他们似乎认为经销商就是爱“争利”，并有意无意地纵容特约经销商之间互相杀价竞争，以实现短期的销量增长。经销商的利润失去有效保障，无奈之下，部分特约经销商为寻求自己企业新的利润保障而开始接手竞品，但立即遭到GN方面的强烈反对，因为这个原因有相当一部分特约经销商被取消了特约经销资格，到1998年年中约有近三分之一的特约经销商退出了其经销网。

经销商大多周旋于众多的产品中，热衷于高利或旺销的成熟产品，一般不愿意去开发新市场，而一旦新市场开发成功，理当得到相应的合理回报。否则，经销商开发市场的所有投入无异于白扔，甚至是倒贴给了厂商。在商言商，能赚则赚，不行就逃，也是利益使然。

其实，GN也像多数厂商一样还是比较重视销售渠道网络建设的，问题是网络建立起来后，却忽视了维护。使经销商产生出这样的印象：一方面能共同创业，却不能同享市场；一方面盲目地认为我的产品是畅销货，你不做，等着要做的人多得是，轻视经销商做市场、维护市场的事实而视经销商为靠某个产品发财的高级“乞丐”。

在思想上轻视经销商，必须带来在行为上漠视经销商的利益。这一点在GN水断货及冲货事件上明显表现出来。长达半年的断货，给竞品以可乘之机，致使GN水市场严重萎缩，经销商本可赚的钱没有赚到，产销双方后期的努力又付诸东流。再加上，在夏季北方市场水旺销时，就减少给云南经常性供货以保证供应北方，造成云南经常性断货；到秋冬季，北方市场水销不动了，回过来又压向云南，造成渠道巨大的消化压力。而现有的特约经销商，就是在断货最严重、受冲击最厉害的时候，宁愿不赚这份钱，也没有一个参与低价水的倒卖或转向经销竞品，其忠诚程度可想而知，但在经历了反复的打击后积极性已受到严重挫伤，徒叹奈何。

四、营销务必抓关键

建立一个稳定、高效的营销网络是市场营销的基本点，这样的网络不仅能够货畅其流、款畅其流，还能有效地影响产品生命周期的发展变化，促进产品的成长，延长产品成熟期的时间，延缓产品的衰退。同样，如果网络运营不当，也会起到相反的作用。如果经销商只有付出没有收获，随之而来的自然是由信心极高的参与者变成旁观者。从这个方面讲，也可说是成也网络，败也网络。关键在于如何对待组成这个网络的众多经销商。

建网络难，维护网络更难。在市场中做产品、搞销售，建立并维护好营销网络，疏通销售渠道才是市场营销的实质所在。因此为销售而销售，为回款而营销，无异于舍本逐末。更重要的在于营销网络在合作发展中能否真正做到有难同担，有富同享。要搞清楚市场营销到底营什么，到底怎么营。

我们认为市场营销的关键点在于以下五个方面：

1.讲品牌形象，不能不关注客情形象

客情关系是市场关系中最复杂，也是最有说服力的一种关系。客情形象，说白了就是合作双方在对方心目中的使用价值形象，它决定了对使用伙伴的选择。一个好的品牌虽然可以为经销商树立自身形象发挥一定的促进作用，却不是经销商自我形象的本身。经销商可以选择这个品牌，也可以选择那个品牌，这种选择能力来自于经销商自身的企业形象与营销实力。反之对厂商而言，选择经销商的能力取决于其自身的品牌形象与产品的可销程度和获利能力。只有当这二者互为重视，并有可能互为依赖、共同发展时，才能达成统一，结为同盟。GN之所以1998年断货长达半年之久，仍能奇迹般地重新收复大部分被竞争抢去的市场，是因为经销商们对其客情形象的信心尚未完全丧失，还对GN的市场竞争能力和实际获利能力有些希望和信心。而在经历了1998年底至1999年7月低价水的冲击后，GN的客情形象严重受损，经销商开始怀疑厂商在利用经销商，产生了做GN到底能不能赚钱的疑问，军心动摇的结果自然是销量的下滑。因此，应该说良好的客情形象是品牌形象的重要组成部分。

2.不可忽视的指标：销售渠道相对于竞品的获利水平

GN由于种种原因，长期以来其系列产品的出厂价始终高于其主要竞品，而它仍能创造压过竞品的优秀业绩，其相对稳定的价格体系不能不说起到了重要的支持作用。但后期GN云南市场由于水的下滑而带动其整个销量的下滑，除了连锁反应外，还有一个重要的因素是，GN高估了新推出就较成功的EC奶对同类性质的AD奶的替代作用，而人为地淘汰仍十分抢手的AD奶，期望以此一举击溃品种单一（只有AD奶）的强大对手。结果发现，EC奶在AD奶断货相当一段时间后，销量不仅没有上升，反呈疲态，不得已才不得不恢复了AD奶的供应。但是，这一次失误又给了其竞品一个绝好的机会：竞品本身就具备的低价格优势因为EC奶的高价位而更加如鱼得水，销量和市场占有率迅速攀升，很快就把GN甩在了后面，到GN恢复供应AD奶时，大势已去，经销商也无回天之力。

当时，就云南市场而言，GN的AD奶是刚走旺的品种，且只有这个产品对竞品最具竞争力。所以，经销商曾主张将AD奶压到最低价，与竞品打价格战，提高GN的市场占有率，对因降低AD奶的价格而少赚的利润，就用EC奶的较高盈利来弥补。但是，十分遗憾这个建议被那些相信“替代战略”能致对方于死地的人一笑置之。事实上，“替代战略”只考虑了自身的产品优势（EC奶是在AD奶的基础上加入新成份的新一代产品），而忽略了竞品的价格优势。在品质相当、零售价相同的情况下，零售商肯定选择进价低、获得高的竞品，而且在品牌并未一边倒到指牌购买的情况下，零售商自然乐意首先推销获利更高的商品。

市场营销的主线就是构造一个首先能被消费者接受，又能使厂商和经销商都可获利的价格体系，并维护好这个体系。这个体系的关键在于消费者能接受的终端销售价（零售价）。在零售价一定的情况下，经销商的获利水平则是产品销售好坏的重要原因。获利水平高则经销商投入大，积极性高，产品就走得好，反之再好的产品也难以上量。

要尊重消费者，又要保障经销商利益，还必须体现厂商的利益，这三者间要达成完全的统一几乎是不可能的。要解决这个矛盾，只能利用消费者的层次差异，发挥产品品种多的优势，采取以盈补亏、平均获利水平的办法展开竞争。我们不妨把这种办法称作“层次营销”，即根据产品的价格水平不同，把产品分为主打产品、获利产品和形象产品。

主打产品（如GN的AD奶），即以低价位抢占市场，扼制竞争，主攻普及率和销量，使生产或销售迅速达到一个理想的规模，保本甚至微亏，以打通渠道、打开市场、压制竞品为目的。

获利产品（如GN和EC奶，由于无同档次竞品，则可提高获利水平），即以合理的获利水平顺着主打产品打开的销路迅速到达消费终端，占领竞品暂时不能进入的新市场，既求销量也求获利，发挥规模效益，拉开与竞品的差距，加速企业的发展壮大。

形象产品，即以高质高价入市，随销售网络销售，主攻品牌形象建设，在赢取超额利润的同时，树立高品质、高回报的品牌形象，增强企业的竞争力和发展后劲。

主打产品、获利产品和形象产品，在不同的竞争阶段也有可能更迭变换。当主打产品过度竞争，利润严重摊薄，市场萎缩，销量下滑严重时，就会失去意义而被淘汰，这时获利产品则有可能因为竞争的加剧，获利水平的平均化，而成为主打产品。当然，法无定法，这是要取决于市场竞争的情况和结果。

3.市场营销不仅仅是铺货率，促进消费才是惟一出路

产品入市，最重要的生死关就是消费，没有消费就没有终端销售，零售停滞则势必反过来祸及经销商直至厂商。某知名果汁在云南市场上，从80%以上的铺货率，到一年前铺货率几乎降至零，表面上看是果汁市场尚不成熟，但我们认为很重要的一点是，厂商方面，特别是其云南省总经销并不愿真正地下功夫，在渠道利益分配中的短期行为非常明显。在铺货率上去后，虽然零零星星上过一些广告，但基本上是在应付经销商的强烈要求，致使整体有效的广告支持迟迟跟不上，从而最终导致零售终端因滞销而全面退货，各地分销商从维护客情形象的长远利益着眼，不得不接受退货，因此而蒙受了不同程度的经济损失。该果汁从入市到全面萎缩、溃退，前后不过一年，终于没有在云南走红。这件事教会了不少经销商，在厂商没有投入或投入没有真正的位前，坚决不做市场开发。

很多厂商都有这样的观念：货没有铺开时，上广告也是白费钱。对此我们不敢苟同。一者广告不可能立竿见影，它有一个潜移默化的过程，起的应是宣传、引导，降低市场导入阻力的作用，它应是超前的而不是滞后的。二者新产品上市，即便有广告支持，铺市工作难度也相当大。广告滞后有可能导致产品滞销，而零售商一旦对产品产生“不好卖”的印象，就会带来退货或不愿再销售的后果。这就是我们说的市场“夹生饭”。

因此，市场营销应当在重视铺市工作的同时，充分重视终端的消费拉动工作。

4.保障渠道利益，是成功营销的前提

产销双方不可避免地存在着争夺利益的矛盾，必须兼顾双方的要求和利益，只有在产销双方均能获得合理利益的基础上，合作才能长久，利益一边倒的所谓市场营销是短视的表现。

渠道维护的根本任务就在于：在不损害厂商利益又能为消费者接受的原则下，尽量大的努力保障渠道利益。其主要工作包括：（1）帮助经销商建立并理顺销售子网，分散销售及库存压力，加快商品的流通速度。（2）加强广告、促销支持，减少商品流通阻力，提高商品的销售力，促进销售，提高资金利用率，使之成为经销商的重要利润源。（3）协调厂商、商商之间的关系，确保经销商把更多的精力投入到搞好销售上，使经销商切实感到这种合作是有价值的。（4）对经销商负责，在保证供应的同时，妥善处理好销售过程中出现的变质、价格大起大落、顾客投诉、退货、竞品竞争、周边市场冲货或低价倾销扰乱市场、产品滞销等问题，切实保障经销商的利益不受无谓的损害。（5）加强沟通，以协作、协商为主，以理服人，及时帮助经销商消除疑虑，平衡心态，引导和支持经销商向有利于产品营销的方面转变。力诫认为自己的商品是畅销货，就可以无理地干涉经销商的经营自主权的意识。

5.利润链不断，市场营销不败

GN人为地中断AD奶的供应，而用EC奶取而代之，不论其目的如何，最后的结果却南辕北辙。究其原因，正是由于AD奶的停止供货，经销商、零售商突然失去了一个十分畅销的商品，使得AD奶的竞品得以乘虚而入。这就好比一链条。在厂商这里，一环是AD奶，一环是EC奶，两环互为关联，当AD奶被取走时，其压制竞品的作用就失去了，EC奶随之就失去了连接点，链条也就断了。在经销商，特别是零售商这里，他的利润链条是不能断的，因此他就必须用可能的替代品取而代之，以保障其利润链的完整和效用。

从产品生命周期看，一般而言，导入期为投入与厚利正比并存期，利润率高，投入和风险也大，且销量有限。由于铺市、促销等工作需要大量投入，往往难以盈利，甚至可能亏损。因此，这一时期的经销商往往表现为忠诚度不高，动摇性大，较难沟通。这就要求在强化沟通的同时，予以适当的获利空间以建立或维持合作关系，以待产品进入成长期。

成长期为投入减少与合理获利并存期，盈利成为现实。此时期的经销商往往表现为忠诚度提高，信心加强，沟通也变得容易起来。但后期的营销支持仍应保持强势，以巩固前期的工作成效，推进产品步入成熟期，扩大产品销售规模。

成熟期为旺销与薄利并存期，这一时期投入大幅度减少，经销商的利润率也降至极点。但由于零售商销售的积极性高，因而销量迅速上扬，产品极易出手，经销商则薄利多销，可观的销量使经销商的盈利规模得到扩大。经销商忠诚度进入高潮期，沟通几乎没有困难，积极性极高。但后期在利益的驱动下，随着竞争者的加入和无序竞争，造成产品价格的混乱和极不稳定，经销商的信心与忠诚度开始动摇，销售积极性下降，产品便开始步入衰退期。

衰退期为销售与获利正比下降期，销量与获利能力的同步下降将大大挫伤经销商的销售热情，这时与经销商的沟通并不太困难，但合作会变得困难起来。经销商为规避经营风险会减少进货，压缩库存。同时，在没有外力的作用下，开始把人力、物力和财力向获利更高且有保障的正处于成长期或成熟期的产品转移。

获利范文篇10

本部分实证研究涉及的变量有：外汇资产交易量地，遠人外汇资产的实际汇率S,,期末外汇市场汇率S,,外汇储备期末余额FR,，外汇占款期末余额F,,国内外相应期限的基准收益率r,、ri.f，再贷款季度增减余额厶C，央行对金融机构3月期贷款利率i’，存款准备金季度余额R,,准备金存款利率i,央行票据i期发行额C&央行票据i期利率i?,，邮储在央行的存款余额Cp,邮储上存央行存款利率ip。本文研究选取1994年1月至2010年6月的季度数据。各变量数据根据中国人民银行网站、国家外汇管理局网站、《中国人民银行统计季报》、《中国金融年鉴》、《中国货币政策报告》各期数据整理得到。

(一）外汇市场干预获利测算

1、外汇市场干预收益测算(1)已实现干预操作获利氏。由于我国实行管理浮动的汇率制度，1994年以来央行在外汇市场上买人外汇资产的同时，不需要卖出相应外汇资产以平准人民币汇率,即央行卖出外汇资产的数量为0。所以，我国央行的已实现干预操作获利足=0。(2)未实现干预操作获利i?2。1994年汇改以后,我国央行最初通过在外汇市场买入美元和港币进行外汇市场干预，1995年后开始买人日元进行外汇市场干预,2000年后，开始买入欧元、英镑进行外汇市场干预。各个时期的未实现干预操作获利取决于买入不同外汇资产的起始时间和数量。1994年1月至2010年6月期间,我国央行的未实现干预操作获利《2=(-115肌065)+(~4464.210)+(-1593.649)+8910.833+(-702.479)=-9429.57亿元。(3)持有外汇资产收益《3。国内相应期限的基准收益率r,选择央行对金融机构90天以内贷款利率，国外相应期限的基准收益率W选择美国三月期国库券收益率。1994年1月至2010年6月期间,我国央行的持有外汇资产收益J?3=(-1152.200)+(-17札851)+951.209+(-14564.436)=-16507.278亿元。2、外汇市场干预成本测算(1)回收再贷款利息损益C,。将整个测算期间划分为四个阶段,1994年1月至2010年6月期间，我国央行回收再贷款利息损益（^=(76.201)+(-23.931)+(-18.918)+22.861=56.213亿元。(2)调整存款准备金率所需支付的准备金存款利息C2。将整个测算期间划分为四个阶段。1994年1月至2010年6月期间，我国央行向商业银行支付的准备金存款利息C2=2358.472+1594.234+1333.541+4710.234=9996.481亿元。(3)发行央行票据所需支付的利息C3。根据央票的票面利率估算我国发行央票所需支付的利息。1994年1月至2010年6月期间，我国央行支付的央行票据利息C3=409.290+3322.910+5559.430=9291.630亿元。(4)邮政储蓄存款转存中央银行所需支付的利息C4。2003年8月1日，国家调整邮政储蓄转存款政策,新增资金由邮政储蓄机构自主运用。将整个测算期间划分为三个阶段，1994年1月至2010年6月期间，我国央行向邮政储蓄机构支付的存款利息C3=2152.642+570.313+61.411=2784.366亿元。综上所述,2002年1月至2010年6月期间,我国央行外汇市场干预获利=(?,+fi2+i?3)-(C,+C2+C3+C4)=0+(-9429.57)+(-16507.278)-(-56.213+9096.481+9291.630+2784.366)=~47953.112(亿元）。1994年1月至2010年6月期间，我国央行外汇市场干预累计亏损达47953.112亿元,为2009年GDP总量的14.08%。

(二)外汇市场干预亏损情况分析

由测算结果可知，1994年1月至2010年6月期间，除回收再贷款利息损益数值为正以外,剩余各项均为负值。其中，持有外汇资产亏损达16507.278亿元,占亏损总额的34.42%，未实现干预操作亏损、所需支付的准备金存款利息和央票利息均接近万亿元大关。接下来对我国央行外汇市场干预获利模型中各项进行分析。1、已实现干预操作获利flu我国虽然在1994年和2005年进行了人民币汇率体制改革，但汇率形成机制依然受到管制，央行无需卖出外汇资产以平准人民币汇率。我国央行进行的是“只买不卖”的单边外汇交易,这是已实现干预操作获利；为0的原因。2、未实现干预操作获利7?2。在未实现干预操作获利的各项中，我国央行只有在买人日元的外汇市场干预中处于盈利状态,而买人美元、欧元、英镑和港币的外汇市场干预均处于亏损状态,尤其是对于美元的外汇市场干预损失达11580.065亿元，远大于欧元(4464.210亿元）、英镑（1593.649亿元)和港币(702.479亿元)。1994年以来，随着我国经济实力的增强、对外开放的进一步扩大和两次汇率改革，人民币对美元、欧元等主要货币保持升值趋势，这是未实现干预操作获利处于亏损状态的主要原因。3、持有外汇资产收益R3。在四个测算期间中，只有2005年第3季度至2007年第1季度实现了盈利,其余三个期间均处于亏损状态，仅2007第2季度至2010年第2季度就亏损了-14564.436亿元，远大于第一个和第二个测算期间的亏损额(1152.200亿元和1741.851亿元）。2007年底开始，由于受货币市场的压力，美国三月期国库券收率遭到重挫，而同期我国央行对金融机构90天以内贷款利率依然保持相对稳定的高位。在不断扩大的利差和不断增加的外汇占款的共同作用下，持有外汇资产出现了巨大的亏损。4、回收再贷款利息损益Q。1994年第1季度至2001年第4季度和2007年第2季度至2010年第2季度，央行因再贷款余额变动多收人利息76.201亿元和22.861亿元，其余两个期间内，由于央行大多持续单向回收再贷款，央行损失再贷款利息收人23.931亿元和18.918亿元。5、调整存款准备金率所需支付的准备金存款利息C2。整个测算期间’央行共向商业银行支付准备金存款利息9996.481亿元，其中2007年第2季度至2010年第2季度支付的准备金存款利息达4710.234亿元，约为2005年第3季度至2007年第1季度的3.5倍,这是高准备金率带来的高准备存款导致的直接结果。调整存款准备金率这一冲销工具在控制商业银行信用创造能力和收缩货币供给量方面具有较大的效力，但存在不能频繁使用、难以精确把握冲销时点和数量以及操作难以量化等不足。6、发行央行票据所需支付的利息C3。整个测算期间，随着央票发行次数和发行金额的增加，央行所需支付的利息随之增加,至2010年6月，累计共支付利息9291.630亿元。从2005-2007年、2008-2010年6月央行票据产生的利息显著大于2003-2004年。主要原因是,2004年下半年以来，央行为稳定人民币汇率,保护出口贸易，持续单向地干预外汇市场，继而通过大量发行央票冲销不断增加的基础货币。7、邮政储蓄存款转存中央银行所需支付的利息C4。整个测算期间，央行向邮政储蓄机构支付利息2784.366亿元，1994年第1季度至2001年第4季度,2002年第1季度至2003第3季度、2_年第1季度至2010年第2季度支付的利息分别占78%、20%、2%。这是因为，我国于2003年8月1日调整邮储转存款政策，邮储上存央行存款数额大幅下降。但邮储上存央行存款数额整体较小,其冲销效果明显不如前三项冲销工具。

二、结论及建议

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