财务风险研究范文

导语：如何才能写好一篇财务风险研究，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公文云整理的十篇范文，供你借鉴。

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一、企业财务风险的含义

财务风险是财务成果和财务状况的风险，是企业经营总风险在财务活动上的集中体现，是企业财务活动未来实际结果偏离预期结果的可能性，是客观存在的。由于我国对风险研究的起步比较迟，对财务管理的理论研究还不很完善，因此对财务风险的定义研究也没有定论。有人认为财务风险就是指筹资风险，仅仅指负债经营带来的风险；也有人认为财务风险有狭义和广义之分。狭义财务风险是由企业负债引起的，是指企业全部资本中债务资本比率的变化带来的风险。当债务资本比率较高时，投资者将负担较多的债务成本，并经受较多的负债作用所引起的收益变动的冲击，从而加大财务风险。其中，最为严重的是由于企业债务资本比率过高而发生现金危机，不能偿还到期债务；广义财务风险是指企业的财务系统中客观存在的由于各种难以或无法预料和控制的因素作用，使企业实现的财务收益和预期财务收益发生背离，因而蒙受损失的机会或可能，它是指一切不确定性所引起的风险，包括我们常见的筹资风险、投资风险和现金流量风险。

二、企业财务风险的诱因

企业只靠自有资金不仅资本成本高、无法充分利用负债的杠杆效用，而且难以使企业得到长期稳定的发展，因此举债经营也就变得司空见惯了。但由于组织结构设置、管理和控制的不当，往往会诱发财务风险。即使是不同的行业，其引发财务风险的原因从整体上说也是相同的，主要有以下几种：

（一）公司组织结构设置不当，内控无效而引起的财务风险。在组织机构中，权力和责任的对等是一个重要原则。公司的每一个员工都要按照组织制度的设计来认真履行自己的责任，按照内控的要求来约束自己。这样，就不会出现我国大型企业中常见的“执行、监管集于一身”的现象，也不会由于个人决策的失误导致投资、筹资的偏离，进而引起财务风险。

（二）由于应收账款管理不当和赊销引起的风险。在市场日益激烈的条件下，为了扩大销售额、增加利润，企业总是采用赊销的方式来达到目的。但是，如果赊销政策制定不合理或者收款力度不够都会导致形成大量的应收账款，而应收账款能否收回、收回多少、何时收回都会影响企业资金的流动性，进而影响企业的偿债能力，这些都将带来不同程度的风险。

（三）存货变现的风险。现在“零存货管理”成为企业不断追求的目标。存货的变现能力是流动资产里最差的，而且存货的管理也会耗用不菲的成本，这些都会导致存货不能在短期内变现，影响企业的偿债能力；同时，也会失去利用存货占用的资金在其他方面获利的机会。

（四）利率、汇率变动带来的风险。企业举债经营，利率是影响资金成本的重要因素。借款利息率越高，权益资本收益率越低，企业的财务风险也越大。另外，在市场经济条件下，资金在国际间自由流动，国家间经济交往活动日益增多，汇率变动对企业财务风险的影响也越来越大，对于从境外取得贷款的企业来讲，如果利率上升，便会加重企业的还贷负担；对于出口产品的企业来讲，如果汇率下降，则意味着企业销售回款的减少。这在一定程度上都会给企业带来财务风险。

（五）风险意识薄弱带来的风险。在我国企业中，大多数职工乃至很多高层管理人员并没有意识到经营中时刻存在风险，没有灵敏地嗅到风险的气息，对风险尤其是潜在风险的识别能力不足，这关键是意识形态中风险管理的空缺所致，在很大程度上影响了管理层决策的不确定性，也导致了风险的发生。

三、防范和化解财务风险对策

企业财务风险虽然危害巨大，但并不是防不胜防。只要我们了解了财务风险的诱因，充分认识到企业所面临的财务风险，我们就能够做到在事前积极防范，在风险来临时能及时、适当地采用必要的手段和措施，对企业财务风险加以规避、控制，并化解风险，确保企业财务活动的连续性、稳定性和效益性，保证企业健康、平稳地发展，提高企业的市场竞争力。

一般企业可以从以下几个方面入手对财务风险进行规避和防范：

（一）保持企业资产良好的流动性，加速存货周转，缩短应收账款的回收期，控制长期投资和固定资产投资的规模和比例，提高企业财务实力。雄厚的财务实力是防范风险的根本，提高企业的财务实力可以提高企业抗风险的能力。这是其他规避风险方法的基石，离开了它，一切风险规避都成了空谈。但是，在增强实力、提高利润的同时，关键是要保持一定的现金流，否则形成的现金流量差额可能会导致一个企业不断的筹资进而承担更多的利息费用，最终面临被收购的危险。总之，在企业风险管理中要准确应用流动性和收益性的“成本－效益”原则。

（二）加强风险教育，培养经营者的风险意识及高素质的财务管理人员，避免盲目决策，从根本上杜绝财务风险的发生。这是防范财务风险的第二大要素。在理论上，虽然有很多度量和分析财务风险的方法，如概率统计分析法、财务杠杆分析法、敏感分析等，但由于实际的市场环境复杂多变，这些纯理论方法的适用性和可操作性均比较差。所以，对于财务风险的估计和防范更多地需要经营者和财务管理人员的职业判断，培养他们的风险意识和对风险的灵敏反应，及时发现和估计潜在的风险。即使是在运用这些理论方法进行财务风险分析时，也需要财务人员对具体环境、方法的切合性及某些条件进行合理假设和估计。另外，在采取防范和规避风险的对策时，也必须以企业规范、科学的管理为基础，对管理者的要求自然也很高，否则如果这些对策使用不当反而可能招致更大的风险。这也充分体现了“以人为本”的思想。

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关键词：财务风险；预警系统；统计分析

一、引言

经济全球化的发展，使得企业在获得发展机遇的同时，也面临着更加激烈的市场竞争，从而面临更大的风险。面对激励的市场竞争，如何适应环境的改变，增强抵抗财务风险的能力，对于企业的来说是一个现实而严峻的挑战。面对严峻的财务风险问题，企业应根据实际情况构建财务风险预警系统，采取各种措施建立完善的、全面的风险抵御系统，从而控制和避免财务风险的发生。

二、财务风险预警系统的概述

（一）财务风险预警系统的含义

财务风险预警系统以企业信息为基础，利用企业的财务会计资料，通过比较分析、比率分析、因素分析等方法，对企业的经营活动进行分析与监督，及时发现企业经营管理活动中存在的风险，从而采取有效的措施，避免企业经营管理活动偏失所带来的损失。利用财务风险预警分析，企业可以了解经营活动所面临的财务状况，从而有效地避免和防止财务风险的发生。

（二）财务风险预警系统的构建

1.确定财务风险预警系统建立的原则

①相关性原则。财务风险预警系统所选择的指标体系必须能够反映企业内部经营活动。②重要性原则，根据企业管理的特点，重点选择可以揭示企业财务风险的主要指标。③预测原则。财务风险预警系统的目的是可以及时检测到引起财务风险的隐性因素。④动态性原则。财务风险预警系统不但要满足静态的剖析，还要随时监控财务运行的情况。

2.构建财务风险预警系统的指标体系

财务风险预警系统的核心是预警指标体系，预警指标体系的建立要注意预警指标选择的科学性及针对性。企业可以选择财务分析中有代表性的指标，如偿债能力、盈利能力、发展能力和操作能力等，通过预警指标监测和控制财务风险。

3.构建财务风险预警模型

财务风险预警模型包括静态和动态两种。静态模型包括单变量判断模型、多元化线性判定模型和派生模型、概率模型。动态预警模型包括时间序列分析模型、神经网络模型等。不同的模型具有各个不同的特点，企业应该根据实际情况，选择预测模型来提高预测的准确度。

4.制定有效的风险预警机制

财务风险预警机制一般包括两个要素：预防措施和应急处理措施。预防措施是在财务危机潜伏期内，发现企业经营管理的弱点，避免财务危机的爆发。在财务危机爆发时应采取应急处理措施，控制局势的进一步恶化。

三、财务风险预警系统存在的问题

（一）忽略定性方法在财务风险评估中的作用

企业建立的财务风险模型大多侧重于对财务指标的定量分析，评价标准主要取决于经验数据。而现代企业的管理同时关注非量化因素的影响，如企业文化，治理结构等非量化因素也将对企业财务风险产生影响。因此，忽略定性方法和非财务指标，可能造成不准确和不完整的财务风险评估结果。但定量分析方法由于受到企业之间的差异、评价的主观性及数据获取的难度等限制而难以实际应用。

（二）忽略现金流量指标的作用

企业的财务环境一般包括企业的盈利能力、规模状况、现金流量和资产结构等。当前财务风险预警系统在指标选择上，使用最多的是资产负债率、流动比率、净资产收益率销售净利率等指标，来评估企业的资产结构与质量以及盈利状况。从指标选择上可以看出，企业的风险预警系统忽视了现金流量的影响，从而降低了财务风险预警模型的预测结果。

四、政策建议

（一）健全财务风险预警系统的组织机构

财务风险预警系统的工作量比较大，企业应建全财务风险预警组织机构。财务风险预警组织机构主要有基础数据采集层、风险分析层和领导层。基础数据采集层的职责是收集财务风险预警需要的基础数据，收集有关企业外部的财务风险预警信息。风险分析层主要负责对基层所上报的基础数据进行分析，确定财务风险预警对象的程度，根据分析的结果，提出解决方案和措施，向领导层汇报。领导层常设立在公司的董事会或企业决策机构的下属组织，主要是负责对重大的风险进行决策和考核。

（二）积极探索和运用新的财务风险分析方法

运用财务指标对财务风险进行分析时，企业不仅要注重定量指标的分析，还要考虑到定性分析和非财务指标的分析，实现对企业经营活动的全面分析。例如，可以将企业采购、生产、销售等环节的信息纳入到预警模型中来，实现资源共享和功能集成。同时，企业应根据市场情况及自身发展情况，适时改变财务风险预警模型，从而避免分析结果存在的偏差。相关人员应该积极探索和运用新的财务风险分析方法，不断完善企业财务风险预警系统。

参考文献：

[1]蔡莉莉.浅析企业财务分险预警系统的完善.财会研究，2010.

[2]钱光明.浅论现代企业财务预警系统构建.财会通讯，2010.

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关键词：航空公司；财务风险；财务管理战略

近年来，我国的民用航空行业发展迅速。为了在激烈的市场竞争中站稳脚跟，许多大型的民用航空企业都开始完善企业内部的财务管理体系。有些大型民用航空企业由于资产结构不合理，导致资产负债率严重超标，成为其他航空公司积极避免的对象。因此，如何对企业的财务风险进行有效管理已经成为许多民航企业关注的问题之一。

一、国内航空公司财务管理特点

航空业与其他行业一样都有着自身的行业特点，对于航空业来说，快速流动的大量货币资金、巨大的资产规模和亟待改善的融资渠道等都是进行管理时需要注意的。下面，就这三个方面对国内航空公司的财务管理特点进行分析。

1、货币资金流动量大且流动迅速

和其他行业相比，航空业在财务管理方面较大的特点是航空公司在营运的过程中需要较大的资金流支持。例如在运营时客人空乘和货物运输的款项在迅速聚集之后又用于各项成本费用需要支付。此外，航空业作为典型的资本密集型企业，需要大量的资金构建全国分布的营业网点，网点的建设和运营也对航空业资金流动规模和流动性提出了巨大的要求。

2、巨大资产规模需要更加科学的管控

对于航空业而言，如何对这些资金进行管控也是很重要的问题。飞机和飞机维修航材等都是公司的大规模资产，这些固定资产对于航空企业至关重要，如何将这些高度专业性的材料与公司的财务管理系统相融合是航空企业需要思考的重大议题。正因如此，航空业就更加需要精细化管理。只有加深航空企业精细化管理，才有可能在巨额的资产规模上进行成本的节约，在行业内取得成功。

3、通过融资渠道的多样化实现最优融资

对于任何一个企业，融资行为都是相当重要的，因为企业可以通过融资行为确定自己的资本结构，使自身的资本成本最小化。通常来说，为了维持资金的平衡，当企业资金短缺时，企业在基本市场筹资主要是通过借款、发行股票或者债券；当企业资金富余时，企业在自身没有更好的投资项目时会选择合适的直接投资或者间接投资的方法将资金放出去。那么，对于资产规模巨大的航空企业，往往是处于资金需求方，其融资方式也是有自己行业的特殊性的。这些融资决策是决定着企业未来的资本模式和状态，需要企业在决策时考虑渠道多样性，实现对企业最为合适的融资方案。

二、航空企业财务风险的主要类型

正如前文所述，航空企业的财务管理有着特殊性，需要的是更为专业以及合适的财务精细化管理以规避财务风险。对于航空公司，财务风险有宏观方面的也有微观方面的，有源自自身经营的也有源自行业环境的。在这里我们主要讲述和航空公司有关的原材料风险、利率风险和投资风险。

1、与燃料价格有关的风险

航空燃料是航空企业最为关注的运营原材料，每一次航空燃油的大涨大跌都会对航空企业造成较大的影响。在2005年左右，航油的价格逐步上升，而2013年又开始下降，航空公司的经营利润也随着航油的价格起起落落。据统计，航油成本占据航空公司运营总成本的百分之四十，成为影响航空公司经营业绩的最重要因素之一。虽然航油价格的涨跌并不能够为企业所控制，但是航空企业应重视对航油价格变动带来的财务风险管理。

2、与利率有关的风险

我国的航空企业，大多数都是负债经营的。也就是说，因为借款得来的资金不但占据企业经营资本的大部分，而且借款产生的利息费用对企业经营利润表影响巨大。一旦借款利率出现较大变动，航空企业的经营效益也会跟着变动。当利率升高时，航空企业借款的成本就会相应地增加，其盈利率也就降；当利率降低时，借款的成本降低，需要付出的利息减少，自然其经营业绩也会上升。利率风险和航油风险一样都是宏观环境决定，企业应当针对不同的利率环境都有所准备，这样才能更好地把握利率风险。

3、与投资有关的风险

航空公司的筹资活动具有自身的特殊性，需要谨慎进行。事实上，资金筹集来以后如何进行更好地投资也是企业需要关注的问题。对于航空公司，投资风险分为内部投资风险和外部投资风险两类。内部投资风险主要是指飞机型号选择以及基建项目的选择。一种典型的错误就是企业在进行飞机机型的选择购买时缺乏经济性分析，导致引进的机型在运行之后就会出现亏损，或即使飞机机型的经济性可行，但是在进行项目建设时的可行性分析盲目乐观，导致机型和项目不匹配，引发财务风险。在外部投资方面，主要是由于企业的盲目扩建，公司的资金摊归于庞大，容易给民航公司资金运转造成负担，给航运主业务运行形成制约。

三、针对航空公司财务风险的应对措施

1、对航油等原材料的价格风险控制

总的来说，航空燃油作为一种高级石油燃料，其价格主要还是受到国际油价的高低而决定的。对于石油这种价格变动频繁的产品，最理想的就是运用石油期货手段帮助控制石油价格。虽然我国并没有建立期货市场，但是航空公司可以签订国际订单，利用国外较为完善的期货市场。石油现货的价格波动频繁，如果航空企业仅仅依靠石油现货，那么其成本也将会受到影响，造成其利润的不稳定性。期货市场具有降低价格波动速度、规避风险等特点，利用期货市场可以弥补现货市场的内在缺陷。就目前来说，我国企业的财务会计对于现货和期货都是分开核算成本收益的，对于期货的核算也多是采取账面价值，而账面价值多是现在的亏损未来的收益。如果不能将会计核算改革成为可以真正显示期货真实价值的核算方式，那么企业还是对期货市场的运用积极性不高。因此，对航油等原材料的价格风险控制不仅需要企业使用石油期货市场，还要对财务会计系统改革以适应期货的真实水平。

2、加强对债务风险的管理

目前，我国大多数民用航空企业的负债率都普遍偏高，要从根本上解决这一问题，必须开拓企业的融资渠道，并对企业资本运作的方式进行改革。对于相关债务的风险管理主要有两个重点。一是企业应合理控制其债务水平，根据自身的发展水平控制债务规模的增长速度。二是筹集资本在满足其发展水平的同时，还应想办法降低其负债水平，逐步降低资产负债率，规避因为负债水平过高而带来的财务风险。

3、控制公司投资风险、筹资风险

与项目相关的筹资风险、投资风险是航空公司财务风险的重大来源之一。因此，企业应该在基建项目的建设方面更加慎重小心的决策，要根据公司可以承受的范围，注重项目的经济性，争取在规避流动性风险的同时做出相应的决策。股权融资、债券融资、本国银行贷款、出口融资及租赁型融资等都是航空公司可以选择的融资方式，多样化的融资方式可以减少企业的财务风险。要注意的是，在确认融资方式的时候，要与航运收益率相匹配，在投资额度上要适量，以保障航运主业正常运转为主，切不可因急于扩大规模而无序投资。

四、对航空公司财务战略的建议

1、提升公司治理水平，合理选择融资渠道降低融资成本

在对历来各个公司的财务管理研究中，不难发现融资结构与公司治理结构是紧密不可分离的。表面上看企业融资渠道问题的解决需要通过融资结构下指导的融资途径，但融资结构实际上是一个与公司治理结构密切相关的系统。也就是说，公司即使能够通过各种融资渠道筹集资金，但是公司的治理水平决定了公司投资的基建项目能不能如期开展，能不能有效运营，能不能最终为公司获利。因此，在基建、融资的同时应考虑公司治理问题。在融资方面，出口融资及租赁型融资等新兴融资方式公司可以仔细考量、大胆尝试，只有谨慎的选择才能找到合适的融资渠道降低融资成本。

2、制定合理的资本结构指导公司财务行为，从而控制负债风险

无论是在学术界还是实务界，大家一致认为资本市场的完美状态的可能性为零，但是公司总是可以通过许多手段提升自身企业价值。根据MM理论，不完美的资本市场中企业价值受到负债水平的影响，公司应当积极对自身的情况进行评估，过对自身盈利能力、偿债能力的综合分析，确定最优最适度的负债规模。在负债规模确定后，负债结构也是应该慎重设定，债务种类、债务期限是确认负债结构的重要考虑因素。

3、建立偿债保障机制，确保负债经营的有序进行

偿债保障机制在我国尚属于初步发展阶段，但是许多国际性的大公司却因为在针对大量债务建立偿债保障机制而失败。对于航空公司这种资产规模大、负债高的企业更需要的是稳健的财务机制来规避财务风险。具体来说，有效的偿债机制包括偿债能力的预警机制评析、偿债能力的体系评析和偿债能力的体系。只有这三个体系的有效运行，偿债保障机制才能有效发挥作用，从而帮助企业规避财务风险。与国外许多航空企业相比，我国航空公司起步晚，财务管理建设也不完善，跟国外先进航空企业还有很大的差距。正是因为这种差距，我们才可以占有后发展优势，积极学习已经成熟的理论，吸收成功的经验，结合自身情况，建设一套适合自身发展的财务管理体系。只有不断完善健全财务管理体制，才能够为航空公司的健康发展提供保障。

作者:杜红琴 单位:中国航空油料有限责任公司

参考文献:

[1]杨娜娜：刍议民用航空行此财努风险管理的评价与控制[J].财会学习，2015（10）.

[2]连海山：大数据时代的航空公司财务价值管理[J].财会研究，2015（9）.

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【关键词】 企业集团； 财务风险； 对策

一、企业集团财务风险的表现

（一）在筹资方面，资金结构不合理

筹资风险是企业因借入资金而增加丧失偿债能力的可能。长期以来，企业对资本市场的理论缺乏研究，在筹资时较少考虑资本结构和财务风险等，具有一定的盲目性，资金结构中负债资金比例过高，导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足。与高负债形成的风险相比，或有负债形成的风险更具隐蔽性，对企业的潜在风险也更大。企业对担保疏于管理，也不按照制度规范在表外披露，如果担保对象无法偿债，担保企业的或有负债就转化成负债，突如其来的债务负担很可能导致企业资金紧张甚至资不抵债，诱发企业的财务风险。

（二）在投资方面，决策随意性大

投资风险是由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期之目标而发生的风险。企业不顾自身的能力和发展目标，热衷于铺新摊子，盲目投资，造成严重损失的例子比比皆是。企业在进行任何一项投资之前，都应对投资项目进行可行性分析，只有在综合考虑各项因素的基础上，当投资项目所产生的净现金流量为正时才是可行的。盲目追求外延式扩张及所谓多样化经营，未经深入调查研究便乱上投资项目，走向破产也就不足为怪了。由于投资决策者对投资风险的认识不足，决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额损失。

（三）在资金营运方面，管理手段落后

资金营运风险是现金流出与现金流入在时间上不一致导致资金链断裂所形成的现金流量风险。目前我国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性差，一方面占用了企业大量资金；另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。在应收账款管理中，企业普遍存在只注重销售业绩，忽视应收账款的控制状况。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性。

（四）在收益分配方面，较少考虑资本结构问题

收益分配风险是由于收益分配可能给企业今后生产经营活动产生不利影响而带来的风险。股利分配政策不仅影响与企业相关的各方面的利益，而且与公司的筹资问题和资本结构问题密切相关，涉及到企业的长远发展。在我国，由于企业为了长期稳定地发展，一般较注重积累，而不倾向于导致企业现金流出的现金股利分配方式；较注重企业的经营成果，即利润指标，而对股价关心较少，从而在收益分配上与国际惯例差距较大。与国际上广泛采用的股利政策相比，我国上市公司较少分配现金股利，代之以配股或送红股的分配方法，这在有意无意间助长了证券市场上的投机行为，无助于投资者形成正确的投资理念。

二、企业集团财务风险控制的措施

控制风险是企业财务风险管理的核心。加强企业财务风险控制，应从以下几方面入手：

（一）筹资风险控制

在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。企业筹集资金渠道有两大类：一是所有者投资，如增资扩股，税后利润分配的再投资。二是借入资金。对于借入资金而言，企业在取得财务杠杆利益时，实行负债经营而借入资金，从而给企业带来丧失偿债能力的可能和收益不确定性。筹资风险产生的具体原因有几方面：由于利率波动而导致企业筹资成本加大的风险，或筹集了高于平时利息水平的资金。此外，还有资金组织和调度风险，经营风险，外汇风险。因此，必须严格控制负债经营规模。

（二）投资风险控制

企业通过筹资活动取得资金后，进行投资的类型有三种：一是投资生产项目上；二是投资证券市场；三是投资商贸活动。然而，投资项目并不都能产生预期收益，从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性。如出现投资项目不能按期投产，无法取得收益，或虽投产不能盈利，反而出现亏损，导致企业整体盈利能力和偿债能力下降，虽没有出现亏损，但盈利水平很低，利润率低于银行同期存款利率；或利润率虽高于银行存款利息率，但低于企业目前的资金利润率水平。在进行投资风险决策时，其重要原则是既要敢于进行风险投资，以获取超额利润，又要克服盲目乐观和冒险主义，尽可能避免或降低投资风险。在决策中要追求的是一种收益性、风险性、稳健性的最佳组合，或在收益和风险中间，让稳健性原则起一种平衡器的作用。

（三）资金回收风险控制

财务活动的重要环节是资金回收。应收账款是造成资金回收风险的重要方面，应收账款加速现金流出。它虽然使企业产生利润，但并未使企业的现金增加，反而还会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支，加速现金流出。因此，对于应收账款管理应在以下几方面强化：一是建立稳定的信用政策；二是确定客户的资信等级；评估企业的偿债能力；三是确定合理的应收账款比例；四是建立销售责任制。

（四）收益分配风险控制

收益分配是企业财务循环的最后一个环节。收益分配包括留存收益和分配股息两方面。留存收益是扩大投资规模来源，分配股息是股东财产扩大的要求，二者既相互联系又相互矛盾。企业如果扩展速度快，销售与生产规模的高速发展，需要添置大量资产，税后利润大部分留用。但如果利润率很高，而股息分配低于相当水平，就可能影响企业股票价值，由此形成了企业收益分配上的风险。因此，必须注意两者之间的平衡，加强财务风险监测。

三、企业集团财务风险防范和化解的措施

（一）建立和完善财务预警系统

首先，应编制现金流量预算，建立短期财务预警系统。由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收账款、应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作别重要的一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。

其次，确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性。反映资产获利能力的有总资产报酬率、成本费用利润率等指标；反映偿债能力的有流动比率和资产负债率等指标；经济效率高低直接体现企业经营管理水平，反映资产运营指标的有应收账款周转率以及产销平衡率；反映企业发展潜力的有销售增长率和资本保值增值率。

（二）建立和完善财务控制机制

选择合理的企业集团财务管理模式，处理好集团和子公司之间的集权与分权关系。在适度集权的基础上，企业集团应建立权责利相结合的机制。从集团全局出发，针对不同的职能部门规定不同的经济责任，划分不同的经济职能。集团财务部门加强对投资决策、成本控制等方面的研究，通过各种形式的内部市场化建设，以及内部结算中心的建设来优化财务管理行为。为适应组织结构扁平化的发展趋势，集团财务管理应广泛应用现代化的网络、信息技术，加快信息的集成化速度。在企业中实施企业资源规划系统通过将企业流程再造及供应链统筹管理纳入企业财务资源规划系统，使企业有限的资源得到充分的发挥，提高企业的经济效益。这既是防范与化解财务风险的重要措施，也是确保企业财产安全和财务活动效益性的有效手段。

（三）建立和完善财务预算管理

财务预算管理由集团公司组织实施和管理，实施对象包括集团本部、集团下属企业以及集团下属企业的全资及控股子公司。财务预算是在预测和决策的基础上，围绕企业战略目标，对一定时期内企业资金的取得和投放、企业经营成果及其分配等资金运作，所作的具体安排。一要建立财务预算管理的组织机构。即集团公司的法定代表人对集团财务预算的管理工作负总责，成立由有关职能部门组成的财务预算管理委员会，主要拟订财务预算的目标、政策，制定财务预算管理的具体措施和办法，审议、平衡财务预算方案，组织下达财务预算，协调解决财务预算编制和执行中的问题，组织审计、考核财务预算的执行情况，督促企业完成财务预算目标。二要规范财务预算的编制程序和方法。根据集团公司的整体发展战略，按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序，在决策的基础上，提出企业集团财务预算目标。各预算执行部门按照企业财务预算委员会下达的财务预算目标和政策，结合自身特点以及预测的执行条件，提出详细的本部门财务预算方案，财务预算委员会应当进行充分协调，对发现的问题提出初步调整的意见，并反馈给有关预算执行部门予以修正，再由财务预算委员会逐级下达各预算执行部门执行。三要做好预算的事前控制、事中控制和事后控制。各预算执行部门定期报告财务预算的执行情况，对新情况、新问题及出现偏差较大的重大项目，要特别注重查找原因，以提出改进经营管理的措施。

（四）建立和完善财务实时监控

建立、健全内部财务监控机制，是防范和化解财务风险的有效措施。内部监控包括会计控制和管理控制两类。集团财务监控工作建立在各项财务预算的基础上，保证子公司的资本结构良好，财务运作符合企业集团的整体利益，从而更好地防范和控制财务风险，促进企业集团的可持续性发展。一般来讲，可以向子公司派驻财务总监，负责监督子公司的财务行为，也可以通过董事会和监事会对子公司进行监控。对子公司的监控结果，主要通过考核相关的指标进行，如现金比率、流动比率、不良资产比率、资产损失比率和净资产收益率等。企业集团充分运用实时财务信息来跟踪监督和控制资金流，以消除无效的资金占用，提高资金使用效率，确保集团财务目标的实现。

【参考文献】

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风险投资起源于经济发达的美国。随着投资者越来越青睐于有着高风险高回报的新兴产业，风险投资行业也逐渐的发展完善起来。由于风险投资的领域多数为高新技术或者是产品研发领域，因此，有成功的可能，也有失败的可能。对于风险投资家、技术专家级投资者而言，他们是一种合作的关系，在经济上，利益共享，风险共担。总的说来，风险投资的运作过程包括以下四个阶段：一是融资阶段。作为进行风险投资的第一步，充裕的资金是最基础的保障，因此，如何进行融资，解决好投资者和管理人的利益分配及项目资金的管理是非常重要的。第二个阶段是投资阶段。在进行了一定的融资后，有了一定的资金基础。这样的情况下，需要做的是对市场进行调研和分析，选择有具有发展潜力及巨大收益回报的高新技术行业进行投资。第三个阶段是经营管理阶段。当风险投资家对看重的项目进行投资后，风险投资家与该企业是一种合作的关系，在经济上，利益共享，风险共担。因此，要加强风险投资的运作管理。最后是资金退出阶段。在进行风险投资并取得一定的收益以后，要在合适的时候以利润最大化的方式退出。

2风险投资的财务风险类型

2.1融资风险融资风险主要发生在风险投资行业进行投资运作的第一阶段。风险投资的领域多数为高新技术或者是产品研发领域，成功与失败的可能性都很大。成功的话，拥有高额的资金收益，失败的话也要风险共担。这样的投资伴随着高收益的同时，也有着很高的风险，因此很难从银行或者资本市场进行资金的筹集。风险投资的筹资方式，一般是通过股权募集、或者是吸收直接投资来筹集风险投资的资金。这样的情况下，风险投资要多多的考虑资金供给的成本，即融资风险。

2.2经营管理风险经营管理风险主要发生在投资和管理阶段，主要包括对投资项目评估的风险、投资决策的风险、财务监控风险等。对于投资项目评估的风险，主要是由于风险投资的企业管理者各自能力不同，工作背景不同，对当前经济形势判断不一，再加上风险投资的技术性较强，投资项目的不确定性，由此带来了投资项目评估的风险。对于投资决策方面的风险，涉及的因素较多，包括投资项目的商业规划、管理者团队的能力、项目可行性分析、国家产业政策分析等。财务监控制度就是要求企业的会计人员按照一定的法律、法规对该企业经营活动在财务账目上表达准确的信息。但是，由于我国的财务监督制度存在着一定的漏洞和不足，所以企业内部的财务监督难以发挥实效，为投资产业的进一步发展造成了障碍。

2.3资本退出风险资本退出风险是风险投资运作最后一个阶段的风险。在进行了风险投资以后，在投资成功并获得了一定的收益后，怎么样将资金进行安全退出或者是更高利益的退出是最后一个阶段，总的说来，一共有四种方式：收购、兼并、股权回购和清算。这四种资本退出方式分别适用于企业发展的不同状态，通过不同的方式的选择，降低资本退出造成的损失。

3风险投资财务风险防范的对策

3.1深入调研分析，降低融资风险风险投资多数为高新技术或者是产品研发领域。面对新研发的产品或者是技术，投资公司要通过调研，深入分析该产品的市场前景和潜在消费量。随着生活水平的提高，人们越来越多关注的是健康、绿色、环保和便捷。在这样的情况下，符合人们新理念的产品要更有市场。其次，对于产品的潜在消费群体进行调研和分析，针对不同的消费群体进行不同的市场营销。再次，要对市场进行细分，新产品的上市要符合市场空白。简而言之即确保风险投资的项目具有较强的收益率。最后进行融资的时候，在正当合法方式的基础上，选择较为安全可靠的资本进行融资。

3.2多措并举，降低经营管理风险

3.2.1提高财务风险管理意识首先要在企业内部形成财务风险管理的氛围。以企业的资产负债表和利润表为数据依据，进行偿债能力、资产运行能力和盈利能力进行分析。其中偿债能力包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。通过流动比率和速动比率等财务指标分析，体现企业的短期偿债能力。通过长期负债与总资产和权益资本的比例关系，体现企业的长期偿债能力和发展前景。资产运用效率分析主要是通过流动资产周转情况指标、固定资产周转情况指标和总资产周转情况指标，来分析企业的各项资产的运用能力。盈利能力分析通过主营业务利润率、成本费用利润率、总资产报酬率和净资产收益率的数值变化，了解一定时期内企业的经营业绩。

3.2.2提高财务会计人员素质一是提高会计人员的专业技能。重视对企业会计人员的培训和继续教育，对会计人员从严考核、从严要求，提高会计人员的业务水平。同时在企业内部建立严格的奖惩机制。对于业务熟练知识扎实的会计人员给予奖励，对于工作中不断出错的会计人员则进行一定的惩罚，以此来激励会计从业人员不断的提高自身的素质和水平。二是要加强企业负责人的责任意识。企业负责人要有较高的和较强的法律意识和风险意识，不仅要懂得业务知识，还应具备参与管理、决策、进行分析的能力，以适应现代企业管理的需求，全面提高会计工作的水平。

3.2.3加强监督检查首先要将会计监督落实到基层，放在会计工作的首要位置。不仅让会计人员知道，更是要企业的负责人重视起来。从而帮助企业负责人正确认识会计监督的重要地位，使违法违纪行为遏制在会计工作初始阶段。其次，要让企业负责人明确会计工作以及数据信息的真实性，自己也是需要履行职责的，转变他们只是抓生产和利润的管理信念。最后，企业负责人要对企业的内部会计信息进行适时监督检查。

3.3加强市场预测，降低资金退出风险一是要建立相应的风险预警体制，在对企业进行财务指标分析的同时，注意企业其他相关信息的披露，结合市场经济中的相关政策信息等，对企业未来的发展方向进行预测。二是要联系企业寿命周期、产品寿命周期等情况进行分析，综合考虑国家宏观政策、国际国内政治气候、所处行业的变化情况等方面的因素等，真实反映企业的综合发展能力。三是根据风险投资的主要目的，即在回收资本时套取高额利润，而并不是参与企业的分红。因此，要在合适的阶段选择有利的资金退出方式，从而降低资金的退出风险，达到风险投资获得高利润的目的。

4结论

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[关键词] 企业财务风险；现状分析；控制措施；合理性 ；有效性

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2015. 05. 019

[中图分类号] F275 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2015）05- 0040- 02

随着市场经济的不断发展和深化，企业所面临的社会经济情况和环境也日益复杂化和多变化，这就使得企业不能及时和准确获得其生产或经营活动中所需要的各种信息，因此，企业财务活动也正在面临着不确定性的困扰，使得企业财务风险增加。基于此，本文就以“企业财务风险现状与控制问题研究”为题进行了探讨，希望能够起到一些贡献性作用。

1 企业财务风险现状

我国企业，特别是国有企业，往往具有盈利水平普遍低下、亏损较为严重的特征，有的甚至已经达到了资不抵债的危险边缘。本文以我国企业为例对企业财务风险现状进行了分析。

（1）企业资金结构的不合理性。资本结构是企业长期资本构成以及其比例关系的体现，它的合理性会直接影响到企业财务状况，并且我国企业大部分的生产经营资金是自有资金和借入资金。企业资金结构的不合理主要体现在投资的科学性缺乏、资金回收策略的不恰当性、收益分配政策的不规范、财务信息的非真实性、财务预算方法的非科学性等，这些不合理性具体表现就是：①投资的科学性缺乏主要是指企业在进行对内投资和对外投资时往往会具有投资风险认识不清以至于盲目进行投资的问题，这就使得企业的财务风险增加，进而导致企业投资巨大损失的形成。②资金回收策略的不恰当性主要体现在一些企业为未来增加其销量和市场占有率而进行的赊销，使得其在资金回收中存在着巨大的风险性，导致大量应收账款失控，直至成为坏账和死账。③收益分配政策的不规范会直接影响到企业投资者或者潜在投资者的投资决策。企业收益分配政策是否规范是影响企业经营状况和企业声誉的重要因素，它会对企业的进一步生存和发展产生巨大影响。那么，如果企业的利润分配政策缺乏控制制度性和保证，企业不结合企业自身的实际情况进行科学调整和执行，那么，这种不利影响必将对企业的实际财务结构和财务状况产生负面作用，极大地增加企业的风险性。④财务信息不真实现象严重也是企业资金结构不合理的主要方面之一。在一些企业的财务管理过程中，财务资料信息存在获取不及时和不准确的问题，还有的是其企业财务报表存在着不真实和不规范的形式。此外，企业财务会计制度、会计科目设置并没有完全严格按照原则和准则进行规范化操作和处理，对于企业的真实情况并不能如实反映并真实指导投资者的决策。⑤财务预算方法存在着不够科学性的问题。与国外的一些企业相比，我国一些企业通常会显示出资金控制和预算中的不合理问题，其会计信息水平较低，企业在进行会计核算时缺乏实效性和准确性以及交流性和共享性。

（2）企业财务风险中存在着局限性。会计将企业中各种分散的经营管理情况以信息数据的形式进行归纳并以财务报表的形式给予展示和呈现。那么，企业财务管理人员就可以借助财务报表进行指标性分析，为管理者们提供有效和真实的数据和信息来帮助其进行决策，并有助于其进行相关的企业风险预测，从而对于潜在的企业财务风险进行有效的抵制和降低。目前，企业中普遍采用的指标主要反映在有偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标上，只有依赖于这些指标才能将企业的真实财务风险予以显示和分析。企业财务风险分析存在的局限性主要体现为：①企业财务指标分析往往只是局限于资产负债表和利润表的分析，这就使得企业财务中对于现金流量状况的分析不够，极易出现隐藏的风险。随着经济情况和世界金融财务状况的改变，企业所面对的内部和外部实际情况都发生了巨大的变化，这对企业的经营和财务管理都是一种挑战，因此，要积极面对这种现实，将这种对于存量流动资产、速动资产偿债的能力和企业以往经营成果的静态反映转变为按收付实现制编制的现金流量表，对于其进行具体有效的分析和预测，从而实现企业财务风险指标有效及时的分析并以此来准确进行企业当前财务风险的预警性操作。②存货周转率和应收账款周转率指标也存在其自身的局限性，不能对企业的应收账款和存货周转的均衡情况进行真实的反映和指导，这就使得企业潜在的现金支付会出现静态性，缺乏动态性。根据实际操作和多年的财务管理经验可知，财产负债表和利润表只是对于企业财务管理中的存量流动资产、速动资产偿债的能力和企业以往经营成果的反映并且这种反映往往是一种静态属性的反映，而存货周转率和应收账款周转率也存在着静态反映的局限性，导致在实际的财务管理和处理中极易粉饰和掩盖企业的真实财务状况，从而产生企业对潜在现金收支进行动态分析和预测的风险，影响企业在偿债能力方面的准确性估计，极大地提高了企业经营中的风险性。③企业财务管理的新型金融工具的出现和应用给现行的此阿武会计计量带来很大的影响，使得现有的财务会计计量具有了极大的局限性和不足性。由于日益出现的衍生金融工具的应用和推广，它们在为企业带来巨大收益的同时，也对企业产生了很多不利的影响，甚至是风险的提高，这就要求企业在其财务管理过程中对这些日益出现的新型的衍生金融工具格外关注和重视，有效避免其在实际操作过程中的局限性和不足性。

2 控制企业财务风险的措施

基于以上对于企业财务风险的分析，应该在以下方面加强企业的控制性力度来避免和降低其风险性的影响。

（1）要强化企业财务风险的防范意识，不断树立企业正确的财务风险观念。在激烈的市场竞争中，风险是不可避免的，但是可以降低，因此，要引导企业树立财务风险的防范意识，不断树立企业正确财务风险观念。为此，要在企业的各部门、各成员中积极开展增强风险防范意识的教育和指导，将这种风险防范意识切实落实到企业财务管理工作的各环节中并不断完善。

（2）要不断完善企业财务管理系统，使得其可以适应当前不断变化的财务管理内外新型环境。企业在积极应对不断变化的财务管理风险问题时要随时对企业内外部环境进行仔细、有效的分析，掌握其变化和趋势并进行相应对策的制定和具体措施的执行和落实。只有这样，企业才能积极地对于其中的问题和风险进行有效的应对，以提高自身内外管理环境的适应能力，来不断地、与时俱进地完善其财务管理体系和财务设置的合理性、高效性，并辅以高素质的财务管理人才和财务管理规章制度来强化健全财务管理系统的有效运行，以最大限度地降低财务管理中的财务风险，从而使其适应当前不断变化的财务管理内外新型环境。

（3）要提高企业财务管理和财务决策的科学化合理化水平，以此来建立企业财务预警系统。企业财务决策是否合理和科学会对企业财务预警系统起到关键性影响，要通过使用定量计算及分析的方法进行科学决策和财务管理。企业应按照其实际的生产经营情况进行合理化预测和实际风险的分析，通过适合正确的资金筹资方式和合理的资金结构进行科学的决策并以此来降低企业在筹措资本中的财务风险。因此，企业一定要坚持以效益为中心的投资原则和执行原则，将其资金投资和配置进行科学安排，使其可以通过投资回收、投资报酬率、净现值以及内部报酬率等指标进行合理性综合评价，有效避免财务决策失误所带来的各种财务风险。建立企业有效的短期财务风险预警系统，以现金流量预算的编制为手段对现金流量进行有效分析，将企业现金流动情况进行动态、全面的反映，因此企业需要从各个财务管理部门进行汇总、分析和预测，建立动态的现金流量预算制度并进行有效落实。

（4）要加强企业内部财务管理并将内部财务关系予以理顺。企业内部管理要侧重资金及其资产结构，以增加其资产结构的合理性和有效使用率。为此，企业需要将债务资金与自有资金、短期资金与长期资金进行合理科学的配置，并使得其在一种动态管理模式中进行管理和运营，加强应收账款的风险防范与控制，做到企业财务管理的权责分明，减少企业因财务管理不善而造成的各种财务风险。

总之，各个企业在其财务管理工作中要以财务风险防范为工作重点制定行之有效的措施并落到实处，真正实现财务风险的降低和财务风险防范措施的加强，从而使企业有效地达到其财务风险的防范与控制。

主要参考文献

[1] 李春发.浅谈企业的财务风险与控制[J].企业家天地：理论版，2011（8）.

[2] 李子威.论企业财务风险的管理与控制[J].现代经济信息，2013（12）.

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在COSO委员会出台内部控制框架后，越来越多的国内学者开始对内部控制的研究。吴水澎（2000）在对COSO报告关于内部控制的界定和创新观点进行深入研究后，提出从优化控制环境、开展风险评估、设立适当的控制活动、加强信息与沟通、完善监察制度五个方面建立企业的内部控制框架。阎达五（2001）认为，保证资产安全和会计信息真实可靠、提高经营的效益和效率是内部控制的基本目标，构建良好的内部控制框架应该将政府指导与企业自身完善相结合，要抓住的关键问题是确定权责分配和董事会在内部控制制度建设中的核心地位，合理设置内部审计机构，加强预算管理，重视对员工的行为规范。赵雯（2002）将ISO-9000质量管理体系和COSO内部控制框架进行比较研究，提出内部控制是由企业内部实施的，与企业的经营管理活动是一体的，只能提供合理保证的全员参与的管理质量控制体系。关于内部控制评价方面，骆良彬（2008）把内部控制五要素分解为三级指标体系，利用层次分析法确定各指标的权重，并结合专家打分，建立内部控制整体质量和各构成要素的隶属度矩阵，对内部控制进行模糊评价。张先治（2011）结合国内外学者对企业内部控制评价的研究成果，利用多层模糊综合评价法从企业内部控制的四个目标（战略目标、财务报告的可靠性、经营的效率和效果和法律法规的遵循）进行内部控制评价指标体系的构建。李超（2011）利用主成分分析法从公司规模、关联方数量、存货比重、销售收入增长率、亏损状况、AltmanZ分数这6个变量中提取因子，构建判定内部控制质量的分数。方红星（2011）采用是否自愿披露内部控制审计报告和审计机构对内部控制的鉴证意见类型来度量内部控制质量。

二、国内外关于财务风险的研究

（一）国外关于财务风险的研究

国外学者从20世纪30年代开始就进行了财务风险的研究，主要集中在财务风险预警模型的研究，其研究经历了从简单易懂的单变量模型到综合的多变量模型。Fitzpatrick（1932）最先运用单个财务比率建立财务风险预警模型，他将19家样本公司分为破产组和非破产组，通过对比分析多个财务比率，发现净利润/所有者权益和所有者权益/总负债这两个比率对财务风险有较强的预警能力。在此基础上，Beaver（1966）将79家处于财务困境的公司和79家相同规模的运营正常的公司作为样本，利用单变量模型分析涉及企业活动不同方面的30个财务比率，结果发现这些比率中现金流量债务比、资产负债率和资产净利率能有效地对财务风险进行预警，并且距离企业发生财务危机的时间越接近，预警能力的准确性越高。单变量模型简单易懂，但是变量选择的主观性太强，且只能通过单个财务比率来预测企业的财务风险，缺乏说服力，逐渐被多变量模型替代。多变量模型就是采用多个财务指标来综合反映企业的财务状况，并在此基础上建立模型来预测财务风险。Altman（1968）对33家破产公司和33家非破产公司进行比较研究，最终选取了营运资金/总资产、留存收益/总资产、息税前利润/总资产、股东权益的市场价值总额/总负债和销售收入/总资产5个财务指标加权构建了Z分模型用以预测企业的财务风险，Z分模型给后来的学者带来了很大的启发，时至今日仍有不少学者利用Z分模型对财务风险预警进行研究。Ohlson（1980）采用多元逻辑回归方法对105家破产公司和2058家正常公司进行研究，发现公司规模、经营业绩、资本结构和融资能力能够影响公司陷入财务危机的概率。M.Odom（1990）以Z分模型中的5个财务比率为研究变量构建财务风险预警的神经网络模型对64家破产公司和64家正常公司进行配对比较研究，发现该神经网络预测模型对财务风险的预测具有很好的适用性。

（二）国内关于财务风险的研究

我国对财务风险的研究相比国外起步要晚一些。向德伟（1994）认为，企业的财务风险是财务状况和经营成果的不确定性，产生的原因是客观上企业内外部环境的不确定性，以及组织不力、决策出现失误、管理不当等主观方面。关于财务风险预警模型方面，我国学者周首华（1996）在Z分模型的基础上引入反映企业现金流量的指标建立了F分数模型。吴世农等（2001）从21个财务指标中筛选出影响财务风险最显著的6个预测指标，应用了线性概率模型、Fisher线性判别分析、以及Logistic回归分析分别建立预测财务困境的模型，研究结果表明三种模型均能有效地预测财务困境，但Logistic回归分析模型的误判率最低。杨淑娥（2005）基于120家上市公司10个财务指标的数据，利用BP人工神经网络工具构建预测模型，并对同期的60家上市公司进行检验，结果表明，BP人工神经网络是预测财务风险的有效方法。

三、国内外关于内部控制与财务风险的关系的研究

（一）国外

国外关于内部控制与财务风险的关系的研究文献较少。Lawrence.R.Dicksee（1957）在较早时间就对内部控制与财务风险的关系进行了探讨，他认为组织内部控制存在缺陷时，将会造成财务信息的不准确、不完整和不及时。在组织内部使用内部控制框架监督企业的经营管理流程，能减少这种情况的出现，从而降低财务风险。Ashbaugh-Skaife（2008）等发现企业内部控制不足时容易导致会计差错的出现，从而产生各种风险（如经营风险、财务风险等）。因此，健全企业的内部控制制度有利于降低企业的风险。

（二）国内

国内学者对于内部控制与财务风险的关系的研究也少。鄂秀丽（2008）以吉林省114户国有企业为研究样本，通过问卷调查和统计分析发现企业在生产经营过程中对财务风险不重视的主要原因是内部控制不足，完善企业的内部控制财务预警指标将会明显好转，减少财务风险的发生。袁晓波（2010）利用沪市制造业上市公司2008年的年报数据，从内部控制五要素的角度评价上市公司内部控制质量，通过五要素的分组检验和内部控制的总体检验分析内部控制对财务风险的影响，研究表明，上市公司的内部控制对财务风险具有正向影响。李维安（2013）提出内部控制包括公司内部治理控制、管理控制和作业控制三个层级，其中管理控制以经营管理层为控制主体，其控制对象是企业的经营风险和财务风险。

四、简要述评

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（一）财务风险管控工作的研究背景　企业财务风险指的是企业在经营过程中资金调用面临的风险，调用过程包括了筹募资金、投资、资本回收以及利益分配等环节。简单地说，财务风险产生的根本原因就是企业在经营的过程中产生了负债，负债金额的大小和企业财务风险系数呈正相关，如果一个单位没有负债，则不存在财务风险。对于企业来说，经营风险和财务风险都存在着不可估摸性，财务风险客观存在于企业生产经营的过程中，并且时刻影响着企业的生存和发展，加强企业财务风险管控工作是十分必要的。

企业财务风险管控工作是一种通过计划性和组织性相结合，从而来控制企业财务走向和资金活动监督的工作，也是一项综合性管理工作。它不仅需要工作人员拥有过硬的专业技术水平，能够进行复杂的建模设计，还需要调动整个企业的组织机构进行配合，建立起完善科学的激励体制和新型的运营理念，这样才能够将企业的财务风险可能造成的损失降至最低点，来提高公司的利润，实现运营目的，保证企业的稳定发展和进步。

（二）财务风险管控的内涵　财务风险管控是通过对财务风险进行一定的识别和衡量，采取相应的措施进行控制，使得能够以最低的成本价来保证风险可能造成的损失减小到最低程度。财务风险管控工作的核心就是对风险和利益进行仔细分析，实现在保持一定程度的利润基础上来将风险减至最小。财务风险管控工作是为了保证企业的可持续发展以及提高其效益性和市场价值，以最小的成本代价来换取最大的利益保证。对于企业而言，企业财务管理风险指的是企业在进行各种资金的运作时，因为某些难以控制或意料之外的突发因素给财务的管理工作带来的潜在危机不确定性，从而可能给企业的利益带来损失。所有的企业都需要尽最大的可能来提高自身的利益，减小财务状况变坏的可能性，但是财务风险对于任何企业来说都是不可避免的，所以企业要对资本财务进行科学的管理来达到其价值最大化的目标。

（三）财务风险管控的内容　财务风险管控在广义上，是一个复杂的综合性管理系统，能够被划分为财务风险的识别和衡量，财务风险的评估以及财务风险的控制措施。根据财务风险形成的原因，财务风险包含有市场竞争风险、经营风险、政治风险以及法律风险等等。财务风险的首要任务就是财务风险的识别和衡量，通过这一步骤，能够正确的预测到企业运行过程中所面对的潜在危机，并且对发现的危机大小进行衡量，确认其对企业经营的影响度大小，从而促进财务风险的管理。在对财务风险进行识别和衡量之后，企业必须对于所识别的风险进行分析和评估，联系企业的真实运营状况和竞争环境，做出适合企业发展的管理方面决策，将风险的大小控制在企业的可承受度里。最后企业根据所评估的结果，制定正确的风险控制策略。当风险不可避免时，通过控制手段来尽量减小风险带给企业的损失和影响。在风险控制的环节中，要严格根据风险的重要性差异，做出正确的角色来回避风险、转移风险以及采用风险自保自担等有效措施。

（四）财务风险管控的意义 　企业通过财务风险管控工作，能够了解到企业面临风险的来源和特性，才能够对财务风险进行正确的衡量和评估，最后采用一定的控制决策，健全财务风险管控体制，努力将公司遭受的损失减到最小，为企业赢取最大化的利润。具体地说，财务风险管控工作就是以较小的代价来保证公司资本运营的稳定性和效益型。财务风险管控工作作为企业风险管理的重要环节，有着不可替代的意义。对企业进行财务风险管控，能够使得企业在面临财务风险时采取全面的、有效的和经济的措施，能够增强公司财务运营的稳定性，加快资金流转的速度，保证企业资金投资的安全性和完整性。财务风险管控工作为企业营造了一种相对稳定安全的生产运营环境，能够从根本上促进企业实践投资经营目标，客服风险，提高企业的竞争力和效益，让企业能够更好地发展进步。

二、企业财务风险管控工作中存在的问题

（一）资金结构不协调　资金结构一般来说指的是在企业中长期存在的资金构成及其比例的关系。在当代中国企业中，由于资金结构的不合理加大了企业的财务负担和运营阻碍，使得企业的借贷还账能力严重不足，从而促使财务风险的产生。中国目前的绝大多数企业的资本来源为自有基金和借贷资金，通过有关调查研究，国有企业的财务结构，基本都有着资产负债率较高以及银行借贷数额过重的现象。

（二）投资缺乏理性认识　企业的投资一般划分为对外投资和对内投资。在对外投资的层面上，很多公司的领导者缺少对投资风险和环境的理性认知，做出盲目的投资决策，使得公司蒙受巨大的原可避免的损失，从而导致财务风险的产生。在对内投资的层面上，主要是对于固定资产的投资。公司的决策者在进行固定资产投资研讨时，往往没有建立起完善科学的研究和计划，没有仔细分析该决策的可行性以及忽略固定资产周边系统的内在关系，而且没有周密可靠的理论依据作为指导，经常出现投资失误的现象，企业投资的项目没法获得预期的利润，造成投资不能够按时的收回，从而造成了巨大的财务风险。

（三）资本回收策略不科学　商业信用是评价当代企业的一个重要条件，当代社会企业之间广泛的利用着商业信用。相当一部分的企业公司为了增加自身市场竞争力，提高公司产品的销量，扩展公司的市场占有率，往往通过赊销的方式来进行产品的销售。从一定程度上看，这能够增加公司单位的利润，但是很多的公司单位对于客户的商业信用了解不够，在销售过程中盲目的进行赊销，最后不能够及时收回账款，出现资金失控的情况。企业的大部分资本都在外界无法收回，甚至可能成为坏账。而且在中国公司的流动资金中，存货占据了很大的比重，经常性地出现超储积压存货的情况。

（四）收益分配政策不合理　如何合理地进行收益分配，建立起完善的收益分配体系对于企业的生存和可持续发展有着很大的影响。企业对于分配制度的选择和调节直接影响着投资者对于整体单位运营状况的判断和声誉评价，从而会影响到公司资金的来源，也可能使得投资者关于企业投资措施的改变。企业必须实行合理的收益分配制度，结合企业的实际运营情况，来维护企业财务管理工作的稳定，杜绝财务风险的发生。

三、企业财务风险管控完善策略

（一）建立有条理的财务系统　财务系统所使用的信息一般都来源于各种报表材料。要真正地降低财务风险，必须保证财务工作相关的报表、材料的准确性，将财务信息的透明度提高，有效地降低财务信息的模糊度。所谓的提高财务信息的透明度，就是要保证财务信息资料在数量和质量上的准确度，不能出现偏离客观事实的偏差，这种偏差基本都是来源于原始数据、数据处理设备以及财务工作人员的专业水平和信息资料处理方法等。要提高财务系统中信息的准确度就需要从出现误差的根源进行调整和控制。财务系统是结合了多元信息的复杂型网络，几乎没有具体办法能够对其进行精确的运算，在计量方法上企业能够采用常规数学和模糊数学相结合的方法来处理信息，这样能够提高财务系统的整体工作质量。而且要建立起一个完善的财务信息系统，必须运用到全面质量管理方法。财务的信息管理系统包含着财务预测与计划、财务决策与控制、财务分析和检查以及财务处理的多环节管理体系，如果运用了全面质量管理方法，通过对财务管理过程的严格监测和考核，利用各流程步骤之间的内在联系，形成一个完善科学的财务信息系统。

要增强企业财务管理系统的可靠性，企业的决策人员应当持有正确认真的态度，能够清楚地认识到财务信息的科学管理对于公司运营发展的重要性，注重提高财务工作人员的专业素质和思想层次，提升现代化计算机信息技术在财务信息处理系统中的应用，重视财务管理的内部工作和审计工作，加强对财务工作审核，尽量多听取财务内部人员的意见，让他们参与企业的决策，发挥他们的专业性，建立起有效合理的决策团队。同时企业财务人员应当树立起新型的工作理念，建立起预测观念、决策观念、控制观念和风险观念，对其进行更高层次的教育培养，能够运用科学的预测方法，来促进公司的进一步发展。

（二）仔细分析财务信息，提高风险预测能力　风险预测指的是对财务信息进行一定的分析，然后认清企业运营中财务可能面临的风险，并对其进行预测和全面多元的评估，能够结合当前企业所处的发展环境，通过对公司财务系统的研究，估计潜在的风险因素可能带给公司的影响和造成的损失。财务风险的大小和企业的财务活动息息相关，并且风险会随着公司资金的运用方式而改变。财务风险管控工作需要清楚公司的每一笔财务出入并分析可能带来的影响，做到心中有数，这样才能够提高企业的财务风险预测能力，在一定程度上提高公司的风险承受范围。例如财务风险管控能够分析公司的还贷能力，来明确其筹募资金的风险；能够对投资对象进行可行性研究，来明确企业投资的具体方向；能够分析产品销售的相关影响因素，比如产品的质量、产品的生长周期以及产品的销售地等，来明确公司投资的风险和经营的风险。更广义的风险预测，还需要考虑国家宏观的经济调整政策、有关的规章制度、国际贸易交流和经济发展环境、外汇市场的变化探讨、关于经济风险和法律风险的防范等等因素。

（三）构建财务风险控制机制　控制手段作为企业财务风险管控工作中最重要的一环，如果在风险识别、衡量和评估之后，创建起一个完善科学的风险控制机制，对于降低企业遭遇风险的损失，维持公司的稳定安全有着重大意义。财务的风险控制机制是一个复杂完整的控制系统，可以将其划分为前馈、运营和反馈风险控制三个过程。

前馈风险控制指的就是在企业的财务计划实施之前，所采用的管理侧略来抑制财务风险的产生。天下没有免费的午餐，利润往往是随着风险产生的，企业经营必须同时考虑到可能获得的利润和所可能面临的风险。在具体做出一项决策前，企业运用一定的手段，比如风险决策法，对财务风险进行研究分析，然后制定具有伸缩性的财务风险管控条例，能够提升企业应对风险的能力。例如公司能够设立风险抵押金来防止通货膨胀或者通货紧缩所带来的财务风险，这样的方式能够增强公司的风险抵抗力，提高自身的竞争力，实现自我保护自我供应。企业还能够通过签署合同、买入保险等措施来将风险分担到别的企业上；企业还能够通过公私合营、公司联营的方式来扩大企业的原本规模，能够通过规模经济来减小承受的财务风险；在面对那些超出企业本身承受力的风险投资，如果没有足够把握的话，可以实行回避；企业还能够改变自身单一的经营模式，进行多元化的经营，让产品能够多层次广范围的销售，能够提高公司的收益并且缓解滞销产品所带来的资金压力，有效地控制了财务风险。

运营风险控制指的是在财务系统运行的过程中，通过定量分析法和定性分析法，对企业的财务信息资料进行检测、处理，来计算出企业的财务风险影响。从而能够制定出准确的财务管理工作策略和方案。企业在评估财务风险时，可以先找出一些与其相关的风险因素，通过对影响因素的分析，最后用一定的计算方式来计算总风险。

反馈风险控制指的是在财务风险有关分析资料的基础上，总结经验和规律，对企业未来的财务风险管控进行评估，发挥指导作用，确定将来企业财务风险管控的方向和方式。

公司的财务风险管控是不可能完全控制的，它的本质特征决定了这一点。财务的控制措施只能够在一定限度内来减轻财务风险。如果财务风险已经发生，企业要及时建立起相应的风险资料，加入风险档案，不断总结财务风险的处理经验，提高风险处理的水平。对于在财务风险处理中获得的利润， 能够进行合理地分配， 比如一部分作为风险基础，一部分继续进行投资。对于财务风险造成的损失，要有先行的防备措施，并且及时对损失进行补救处理，用最小的代价和最有利的方式排除风险，来保证企业财务的正常工作。

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关键词：财务风险；传导机理；控制措施

中图分类号： F275 文献标识码： A 文章编号： 1673-1069（2016）29-57-2

0 引言

目前，随着我国社会经济的不断发展，特别是“互联网+”的经济时代下，很多企业都朝着多元化的方向在发展，从而使得企业面临着很严重的财务风险问题。一旦企业没有采取合理的措施对财务风险进行控制，那么就会给企业造成无法弥补的损失，因此，企业应该充分认识到财务风险的重要性，财务管理者应该从财务风险传导机理入手，从企业战略管理角度和微观技术管理角度做好财务风险的管理工作，促进企业的可持续发展。

1 财务风险以及财务风险传导的含义

对于企业的发展来说，风险主要指企业无法预料到的效益可能性。在企业的运行过程中，经常会遇到很多不可预知的因素，而这些因素的多少、大小将决定风险的程度与频率，企业必须重视这些不可预知的因素。企业财务风险的界定可分为狭义和广义两种，狭义的财务风险主要指的就是筹资风险；从广义的角度来看，财务风险主要指的就是微观经济风险，特别是在特定的客观环境下，由于一些无法控制因素的影响，从而使得企业的资金链出现了中断情况，这与企业的预计发展目标是相背离的，严重影响着企业的生存发展。

企业财务风险的传导主要指的就是由于企业内部环境和外部环境一直都存在很多种不确定因素，导致企业在经营中会出现很多预料不到的风险，然后这些风险会依附多种渠道传递到企业经营中各个环节，最终给企业造成很大的经济损失。

2 企业财务风险传导机理分析

随着我国市场经济的不断发展，企业财务风险正朝着多元化、复杂化方向靠拢，财务风险的传递需要一定的传导载体，然后把风险蔓延到企业各个环节中，下面就来分析下企业财务风险传导机理都包含哪些方面的内容。

2.1 财务风险传导的关键要素

①风险特征。企业的财务风险表现形式多种多样。在企业的发展中，如果按照企业资金运动过程来划分财务风险的话，那么我们可以把财务风险分为以下几种形式：资金使用风险、资金回收风险、资金筹集风险、资金分配风险等等。

②风险源。我们都知道，财务风险传导的对象主要是财务风险，由此可见，要想发生财务风险传导现象就必须要有影响企业财务风险的客观因素存在，换句话说也就是风险源的存在。一般情况下，风险源主要存在于企业的内部和外部环境中，这也直接导致了企业在运行过程中将会面临很多不确定性因素。关于企业财务风险形成的原因，在内部环境上主要表现为财务环节上管理决策的不确定因素带来的风险；外部环境形成的不确定因素主要包括政治、经济、社会等内容，这给企业的财务运行带来了很大的影响。

③风险流。财务风险具有的特点有很多，其中包括依附性、非对称性、流动性和耦合性等。财务风险传导具有很高的抽象性，为了更加形象地揭示企业财务风险的传导规律，我们可以把财务风险看作一种经济能量，这种经济能量在风险源中，一旦遇到风险集中的现象，那么就会从风险源中释放出来，然后在企业经济活动中无限蔓延，从而降低企业的经济效益。企业财务风险在传导的过程中，主要会依附各个功能节点，然后这些节点都会联系在一起，从而产生巨大的能量，最终影响企业的整个财务管理水平。

④风险载体与传导路径。在企业财务风险管理中，企业还应该重视风险载体和传导路径。企业财务活动主要是围绕资金运动开展的，财务风险在企业的传导过程中主要可以分为以下三类载体：物质、资金、信息。风险载体主要指的就是风险在企业中传导的承载物。财务风险会随着内部和外部环境的变化而依附一些事物传递到企业的财务活动中，然后随着时间的推移就会逐渐被放大。财务风险流从风险源释放后，就会依附在风险载体上，然后随着传导渠道在财务各个环节上进行传导，从而生成内生传导与外生传导两个层面，企业可以把内生传导与外生传导有效的结合在一起，从而揭示财务风险的传导机理，如图1所示。

⑤风险阈值。风险阈值主要指的就是风险流从风险源中释放出来的临界点，也是企业所能承受的财务风险最大值。当企业的风险源集成度达到一定的阈值后，企业就不能阻止财务风险的蔓延，然后风险源就会把内在的风险能量迸发出来，无限制的传导风险，把静态风险转化为动态风险，互相影响、互相作用，从而在企业内部扩散。在这个传导的过程中，企业财务风险阈值越高，那么就会使得一些不确定因素积累就越高，阈值释放的财务风险能量就会越大。

2.2 企业财务风险的具体控制措施

① 从企业战略管理角度做好财务风险的控制工作。企业在理解的风险传导机理后，从各个角度对企业财务风险进行控制。首先，从人才角度出发，财务管理团队的专业素养决定了企业财务风险控制水平的高低。从外部引进+内部培养的方式增强整体的风险识别防范、风险分析、风险应对的能力。其次，从制度建设出发，企业建立有效的财务管理制度、风险管理和内部控制制度，做到风险预防与风险的识别。并形成风险预警机制，定期不定期对可能存在的风险进行分析与评估。最后，我们从风险应对的角度出发，针对不同风险采用不同的风险应对策略。包括风险规避、风险降低、风险分担与风险承受。将存在于企业各个风险载体中的风险源做到先提前规避，无法规避的风险进行降低，并尽可能对风险传导的路径做有效隔离，同时对相关风险作必要的分担操作，如利用保险、套期工具等。努力将风险阈值控制在范围之内。

②从企业微观技术管理角度做好财务风险的控制工作。从企业微观技术管理角度做好财务风险的控制工作也属于企业财务风险的控制的一项重要措施。一是企业在发展中应重视融资活动，定期与相关的资金机构进行沟通交流，建立良好的荣誉关系，拓宽自身的融资渠道，多种融资方式优选采纳降低筹资成本与风险，根据自身实际发展情况选择合适的融资方式和融资量，避免不合理的融资带来的各项企业财务风险；二是充分评估投资决策，面对企业发展的实质目的与目标，科学投资，避免因盲目加大投资拖累公司资金周转。三是对经营现金流进行高效管理，及时跟踪应收款项的催收和库存控制，盘活存量资金，关注坏账风险和积压造成的财务风险。

3 结束语

总而言之，随着互联网时代下的跨界，传统企业市场竞争压力越来越大，这就倒逼企业应充分认识到财务风险的重要性，不断总结工作经验，重点研究财务的传导机理，从企业战略管理角度及微观技术管理角度做好财务风险的控制工作，从而为企业的长久稳定发展奠定坚实的基础。

参 考 文 献

[1] 邱映贵，冯自钦，程国平.供应链视角下企业财务风险传导机理与模式研究[J].财会通讯，2010，02：151-153.

[2] 杜国良.我国企业会计风险传导机理研究[J].会计之友，2011，22：4-7.

[3] 范丽红，陈圣飞.基于供应链视角的企业财务风险传导效应研究[J].会计之友，2011，33：33-35.

[4] 王玉冬，孙静文.企业创新资金配置风险传导机理研究[J].科技与管理，2014，02：94-98.

篇10

为深入了解海南海事局财务风险现状，本研究对海事局的内设机构、分支机构和直属机构等部门开展了问卷调查，调查样本为局领导、中层负责人、财务审计、征收等与经济业务关联度较高的人员，共发放调查问卷300份，收回有效问卷291份。同时，为弥补问卷调查的不足，本研究还辅以深度访谈法，单独与局领导、中层干部、财务负责人、主要业务经办人等深入交流，以挖掘海事局财务活动中存在的风险隐患。

二、实证研究

为便于研究，本文按照风险识别、风险分析和风险评价等过程，对海南海事局的财务风险进行实证研究。

（一）海事局财务风险识别

财务风险识别是指在财务风险事件发生之前，运用多种方法系统、连续地识别所面临的风险，以及分析风险事件发生的潜在原因，只有正确识别出海事局所面临的潜在风险，才能进行有效应对。

1.财务风险意识识别

为了解海事局干部职工的财务风险意识，笔者选取日常经济业务中的征收、缴库、预算、审批、报销、支出等工作环节，并针对潜在的风险问题，设定了很有必要、有必要、无所谓、没必要、不清楚等体现风险意识强弱的选项。经数据处理，得到海事局财务风险意识现状的调查结果。分析发现，调查样本中选择“很有必要和有必要”的占调查人数的87%，说明绝大部分干部职工在经办日常经济业务时具有较强的财务风险意识。但调查样本中选择“无所谓、没必要和不清楚”的选项占13%，这些职工虽然所占比例较少，但表明海事局仍有少数职工财务风险意识淡薄，需引起风险管理者的高度重视，因为这些人可能就是未来风险事件的制造者。

2.财务风险隐患识别

为识别海事局的财务风险隐患，笔者对以上六项业务的工作流程和风险点进行排查，得到财务风险隐患识别的调查结果。经考量发现，征收环节的风险识别值为23，其存在风险隐患的可能性最大；其次是支出环节，其风险隐患识别值为21。依次是审批环节，其风险隐患识别值为17。这表明审批是风险的源头和关键环节，海事局需从源头上对财务风险进行事前控制。此外，报销、缴库、预算等环节的风险识别值虽然较低，但也存在不可忽略的风险隐患。

（二）海事局财务风险分析

财务风险分析是对识别出的财务风险事件，分析其发生的可能性、影响后果等，并对其进行定性和定量分析，以便为财务风险评价和风险应对提供支持。为便于研究，本文仅选取风险指标的最高值（点）进行研究，因其更能反映风险发生的可能性，造成的后果也最严重。

1.财务风险发生可能性

为考量海事局在征收、缴库、预算、审批、报销、支出等环节发生财务风险的可能性，经对调查数据处理，得到海事局财务风险发生可能性趋势图。深入分析发现，在被调查的六个环节中，征收业务发生财务风险的可能性最大，其最高风险数值为58，这表明征收业务是风险控制的重点，也是风险排查的关键点；其次是支出环节，其发生财务风险的最高值为52，表明支出业务发生财务风险的可能性较大，风险管理者需提前进行防控。从财务风险发生可能性的最高点看，缴库、预算、审批、报销环节都存在一定程度的财务风险，只是发生风险可能性的强弱略有不同。

2.财务风险影响程度

为考量财务风险对海事事业发展的影响程度及后果，笔者对以上经济业务的调查数据进一步处理发现，在调查结果中，大部分业务的风险后果值超过了10，尤其征收风险对单位造成的影响程度最高，其风险后果最高值达到了48。这是因为征收业务直接面对的是被征收对象，易于发生权利寻租风险，风险一旦发生，不仅给海事局造成较大的经济损失，也将损害行政事业单位的声誉。其次，支出和审批的风险后果最高值也超过了40，需引起风险管理者的高度关注；此外，报销、缴库、预算等环节的财务风险影响程度虽然相对较低，但也将会对海事局的事业发展产生不良影响。

（三）海事局财务风险评价

财务风险评价的重点是将风险分析所确定的结果与财务风险管理标准相比较，或在各种风险分析结果之间进行比较，以确定风险等级，并结合海事局领导的风险偏好或者风险态度，做出风险应对决策。本文仅采用矩阵评估法对海事局的财务风险事件进行评价。

1.风险等级和可能性

通过对海事局财务风险可能发生的事件进行调查，现将风险等级按强弱分为五级，对风险发生的可能程度也分为相应的五种程度。

2.财务风险评价

经对海事局财务风险发生的可能性和后果进行评估，按照财务风险评估矩阵对风险事件进行描述，得出如下风险事件的评价：在财务风险评估矩阵中，3号区域属于高危区，表明海事局的财务风险问题很严重，财务风险事件可能已经发生或即将发生，需要彻底排查，将风险损失降低到最小；2号区域属于预警区，表明财务风险问题已达到预警级别，需要积极预防和规避财务风险；1号区域属于轻微区，表明财务风险问题较轻，甚至有些可以忽略不计。

三、研究结论

（一）存在的风险隐患

经对海事局重点业务和关键环节进行排查，并结合问卷调查和深度访谈，发现海事局存在的财务风险隐患表现为：

1.在报销方面

部分经办人未按要求提供合规的原始凭证；原始凭证与实际业务不符；凭证审核程序不规范；不及时报销或冲账；报销环节缺乏相应的核查制度；借款长期挂账等。

2.在审批方面

少数领导对费用支出的具体事项了解不清；审批时工作太忙，顾不上详细了解；对审批的经济业务不熟悉；审批时缺乏财务风险意识等。

3.在支出方面

少数分支机构挤占专项资金；擅自扩大支出范围，提高支出标准；办理无预算、超预算支出；未经批准擅自改变资金用途；日常支出缺乏科学的费用定额标准等。

4.在征收方面

存在违规办理征收减免手续；对逾期缴纳规费的，不加收滞纳金；对少缴、漏缴规费的，不进行补征；对同种情形的征收对象采用不同的征收标准等。

5.在缴库方面

未按规定将收入及时足额缴入相应级次国库；混淆收入种类和入库级次，存在坐收坐支、截留、挤占、转移、挪用等现象；未按规定执行“收支两条线”管理，私设“小金库”等。

6.在预算方面

部分下属单位预算编制不细，预算定额不科学；预算追加随意性大；预算编制不全面；预算编制程序不符合规范；未建立预算执行检查考核制度；预算管理缺乏有效的监督机制等。

（二）风险等级评估

结合调查数据和风险隐患排查，并与财务风险评估矩阵标准值进行对比，现将海事局财务活动主要环节所处的风险等级评估如下：

1.风险处于高危区的是征收业务

经估算其风险值为16，风险颜色同3号区域，风险等级为高，风险描述为风险很大，需引起极大关注。

2.风险处于预警区的是支出业务、审批业务和报销业务

其风险值分别为10、9、6，风险颜色同2号区域，风险等级为中，风险描述为一般风险，需引起一般关注。

3.风险处于轻危区的是缴库业务和预算业务

其风险值分别为4和3，风险颜色同1号区域，风险等级为低，风险描述为风险极小，日常工作中需偶尔关注。

四、风险预防措施

1.制定风险管理操作指南，建立风险预警体系。

结合海事局的风险管理现状和实际，需要制定一套系统的《财务风险控制操作指南》，主要内容包括：财务风险管理的环境；经济活动的经办流程；经济业务的风险点；风险事件的识别、分析和评价方法；风险发生的可能性、风险等级和影响后果；风险应对与控制措施等定量标准等。通过风险排查登记表，对部门或个人经办的业务程序进行风险排查，以期提前发现财务风险隐患，实现风险预警的目的。尤其，需从海事系统的重点领域、重点工程、重点环节等入手排查风险隐患，形成以积极防范为核心，强化预警管理。同时，结合海事局党风廉政制度建设，排查海事各个部门的党风廉政风险点，并进行对应的识别和防控，建立起系统的财务风险预警体系。

2.健全财务内部稽核制度，规范业务操作流程。

一是强化会计稽核管理。财务部门关键是严把“三关”，即凭证入口关、凭证入账关和凭证支付关。因此，须设立稽核人员和稽核岗位，凡需进入会计核算系统的原始凭证，须首先由稽核人员审核，并加盖“合规凭证”印章。二是加强票据凭证管理。财务部门应实行岗位分离，空白票据的填开、收款、审核和保管要分工负责，各司其职。并按收款内容和性质使用票据，规范填写票据；对已开完的票据要及时销号，杜绝挪用公款风险事件发生。三是控制费用开支标准。按照海事局的财务制度及其相关规定，明确支出项目的开支标准和范围。按照各部门的公用经费预算，把各项费用细分到每一个事项中，形成一套完善的内部费用控制指标体系。

3.构筑财务风险控制层，防范风险事件发生。

海事单位需要构筑独立的财务风险控制层次，对单位易发生风险的经济业务进行“防、堵、查”的监督控制，以便及时发现问题、防范和化解财务风险。财务风险控制层次可以设计为：第一层设立事前预防，即在经济业务发生之前，严格按照审批流程和环节办理，从源头上建立以“防”为主的防线；第二层设立事中监控，即在经济业务经办的全程中融入相互监督、相互制约的机制，建立以“堵”为主的防线；第三层是设立事后核查，即在会计部门规范会计核算的基础上，对其各个岗位、各项业务进行日常性和周期性的核查，建立以“查”为主的防线。

4.加强职工的法制观念，遏制风险发生根源。