财务风险防范十篇

财务风险防范篇1

关键词：企业；财务管理；财务风险；防范

随着我国改革开放的进一步发展，我国的经济市场越来越开放，为资本市场的培育提供了条件，现在我国的大公司开始谋求IPO上市，谋求更大的发展，为了更好的发展公司，经营者开始把管理从资产管理，向资本经营转变，进入以财务为导向的企业管理阶段，这就需要公司以企业财务管理为核心。从经济学角度看，现代企业的财务风险是一种微观经济风险，是企业所面临的全部风险的货币化的表现形态，是企业经营风险的集中体现。由于现在经济的发展，环境的复杂，企业承受的压力和风险都明显增大，现在，企业风险的大小以及损失程度都表现了企业财务收支的变化之中，最终表现为企业财务收益的减少。由此可见，我们应该对公司的财务风险进行分析，并积极采取措施来防范。

一、定义

对于财务风险的定义，各家争论较多，笔者认为，财务风险是指公司由于财务结构不合理、财务管理不善、融资不当，导致公司可能丧失偿债能力使投资者预期收益下降的风险。

二、特征

1.客观性。企业的财务风险客观性较强，不以人的意志为转移而客观存在。企业正常的财务活动存在着两种可能的结果，即实现预期目标和无法实现预期目标。这就说明，不论企业的业绩管理如何，企业都会存在一定的风险性。

2.全面性。企业的财务风险存在于多种财务关系上，并体现在企业财务管理的全过程。企业的财务风险不只是简单的存在于企业的某一个环节，而是贯穿于企业的一切经营活动中。

3.不确定性。企业的财务风险虽然可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动的各种因素不断发生变化，因此事前不能准确地确定财务风险的大小。

三、分析

企业产生财务风险的一般原因有以下几点：企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。

财务风险是客观存在的，然而在现实工作中，许多企业的财务管理人员缺乏风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

四、防范

根据财务风险的种类，我们为了应对财务风险，应该从内部和外部都做好应对措施，这样才能全面应对财务风险。

1.针对外部财务风险的对策：

财务管理外部环境比较复杂，企业必须增强自身的适应能力。为了应对财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，这样才能降低因环境变化给企业带来的财务风险。通过对财务风险的外部环境进行分析，我们可以提出以下几种策略，企业管理者可以根据实际情况，对其实施整体组合。

(1)分散风险。企业可以通过联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。如果投资项目的风险较大，超过企业的承受能力，企业可以考虑，与其它企业合作，虽然降低了收益，不过也分散了投资风险。

(2)回避风险。企业在选择理财方案时，应该对各种方案进行分析，评价其财务风险，在保证企业的正常收益情况下，选择风险较小的方案，从而可以回避较大的财务风险。

(3)减弱风险。通过分析财务风险的大小，来回避财务风险的损失作用总是有限的，因此，对于企业来说，在追求预期利益的同时，要考虑将损失减至最低程度。这需要企业通过一定的经济分析，并且考虑人才技术等力量，实施减弱策略。

(4)转移风险。转移风险策略是指企业通过某种手段将部分或全部可能承担的风险转嫁给他人或社会承担的方法。

2.针对内部财务风险的对策：

(1)加强管理人员的财务风险意识。加强管理层的风险意识，可以使企业更好的应对企业危机。加强企业管理层的风险意识，可以引导全体员工参与风险的防范工作，从而可以全面应对企业财务风险。

对于财务人员，更应该加强培训学习，使他们在公司的财务管理的各个环节进行把握，从而使企业可以在一定程度上降低财务风险的可能性。

(2)加强财务决策的科学化水平。财务决策对于企业的影响较大，甚至可以直接关系到财务管理工作的成败，在进行决策时，要杜绝经验决策和主观决策。为了防范财务风险，企业必须不断的加强科学化水平，提供更加科学的决策方法。

①针对筹资风险的对策。为了有效防范和控制筹资风险，要求企业要提高资金使用效益，如果企业家对于管理不精通，使公司长期处于亏损状态，即使现金管理十分有效，这也会导致企业不能按期支付债务本息。而且要学会负债经营，优化资本结构。负债经营虽然有一定的筹资风险，但是可以为企业带来更高收益，因此企业应该适度负债经营，不过也要考虑降低筹资风险。

②针对投资风险的对策。企业要用科学方法计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标，并对计算结果进行综合评价，在考虑其他因素的基础上选择最佳的投资方案。

③针对资金回收风险的对策。为了降低资金回收的风险，企业选择合理销售方式和结算方式，并制定合理收账政策。区分财务状况好的客户，以及信用状况不好的客户，采用不同的结算方式，能保证企业的客户，也能降低风险。同时应分清主次，按照应收账款逾期的不同时间和具体情况，采取灵活的政策。

(3)理顺企业内部财务关系。为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。同时要牢固树立风险防范意识。要求企业自上而下全体员工在思想上对潜在风险或危机要有清醒的认识和高度警惕，不放松任何细微问题。

参考文献：

财务风险防范篇2

    关键词:财务风险风险防范

    一、前言

    随着我国资本市场的迅速发展,很多上市公司和大型集团公司的经营管理逐渐由资产经营为主转变为资本经营为主,进入了财务为导向的企业管理阶段。在这种经济背景下,企业财务管理将成为企业管理的核心问题。

    作为风险管理核心组成部分的财务风险管理已经伴随着风险管理全球性运动的兴起而备受世界各国理论界和实务界的重视。

    从经济学角度看,现代企业的财务风险是一种微观经济风险,是企业所面临的全部风险的货币化的表现形态,是企业经营风险的集中体现。在当今高度货币化的经济社会中,企业在市场经济的环境下组织生产经营活动所面对和承受的各种风险,其发生、发展和危害都集中地反映为企业的现实或潜在的经济利益损失,各种非经济损失也可以按一定方式折算为经济损失。从这个角度看,企业风险的大小及损失程度都直接和清楚地表现于企业财务收支的变化之中,最终表现为企业财务收益的减少。

    由此可见,对公司存在的财务风险分析其成因,并采取一定的措施进行防范和管理成为一个重要的课题。

    二、财务风险定义及成因

    财务风险是企业风险中最为常见的一种,它强调风险主体是市场经济的参与者和竞争者。对企业财务风险的理解有狭义和广义之分:

    狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险,是指企业用货币资金偿还到期债务(即偿还到期的本金加利息)的不确定性。这种观点认为财务风险只与负债经营相关,没有债务也就不存在财务风险。

    广义的财务风险就是指企业财务活动由于受不确定因素的影响,使企业实际财务收益与预期收益发生偏离,因而蒙受损失的可能性。它不仅仅是筹资风险,还应包括投资风险、资金回收风险、收益分配风险等。

    企业外部环境的复杂性是财务风险产生的外部原因。企业财务管理活动的外部因素影响包括自然因素、社会因素、市场因素等,它们是对企业财务管理活动产生影响的外部条件,外部因素的变化对企业来说是难以准确预见和把握的,具有不确定性,势必会给企业带来财务风险。自然因素的影响。自然界总是处于一种运动变化之中的,而自然灾害往往对企业的正常运营造成破坏性的影响,这些最终都要反映到企业的财务成果上来。社会因素的影响。企业生存的社会环境是不断发展变化的,如国际国内政治形势、社会制度与文化、顾客的消费习惯与价值尺度、国家的相关法律法规、财政信贷政策、宏观经济状况等因素的变化,都有可能使企业的财务风险加大。市场因素的影响。市场是企业生存的基础,但市场总是处于高度的变化之中的,市场信息的不确定性是财务风险产生的重要原因。市场供求关系的变化、价格水平的升降、各国汇率的变动、竞争对手的策略调整,以及市场信息的不对称等因素都可能导致企业的财务风险增强。

    内部因素的影响。在企业内部,为了适应市场的要求和加快企业的发展,现代企业的财务活动日益复杂化和多样化,在资金筹集、资金投放、资金运营、收益取得等方面的风险日益加强。同时,企业的管理水平、产品或服务质量、经营条件、工作效率、员工素质等也会给企业财务管理活动带来风险。

    三、防范财务风险,使企业的财务风险减少到最低

    第一要树立风险意识。加强企业管理的基础设施建设,加强对企业管理人员的业务培训,增强他们在认识风险、分析风险和防范风险的能力,提高管理决策水平。基于财务人员在企业财务风险防范中的重要地位,对企业财务人员的培训不应只局限于会计继续教育,还要全面提高企业财务人员的素质,掌握企业风险管理理论,能够准确地分析企业的外部环境及其变化,时刻关注国家的经济政策调整,以便能够及时做出防范措施,以减少企业的财务风险。新晨

    第二要建立财务风险预警系统。建立财务预警系统是财务管理制度创新的必然选择。在市场经济条件下,企业经营面临着巨大的风险与不确定性,经常有企业发生财务风险甚至破产。历史情况表明,财务风险并非在一朝一夕内形成,而有一个较长的潜伏时期,因此有必要建立财务危机预警系统,对企业的财务状况进行监测、信息反馈,在财务危机的萌芽状态预先发出危机警报,促使经营者及时采取有效对策,改善管理,防止企业陷入破产的境地,以保护各相关主体的利益。

    第三要理顺企业内部财务关系。为防范财务风险,企业必须理清内部各种财务关系。首先,要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责,并赋予其相应的权力,真正做到权责分明,各司其职;另外,在利益分配方面,应兼顾企业各方利益,以调动各方面参与企业财务管理的积极性,从而真正做到责、权、利相统一,使企业内部各种财务关系清晰明了第四要建立合理的资本结构。财务风险本质是由于负债比例过高导致的,因此企业不但应该设计合理的资金结构,保持适当的负债、降低资金成本,而且还要控制负债的规模,保证谨慎的负债比率,避免到期无力偿债或资不抵债,从而来有效防范财务风险。只有这样才能使企业为自己创造了良好的融资环境,吸引各方投资。

财务风险防范篇3

关键词：财务风险 衡量 风险防范

一、企业财务风险的成因

（一）企业财务管理宏观环境复杂多变

这是企业产生财务风险的外部原因。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业理财带来困难。具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。

（二）企业财务管理人员风险意识淡薄

在现实工作中，许多企业的财务管理人员及企业经营者对财务风险缺乏足够了解，风险防范意识不强。由于风险意识淡薄，我国大部分企业还未建立财务风险预测、预警、防范和控制系统，致使财务风险时有发生。在应用深度上，财务风险管理还有很多内容停留在理论层面而没有进人实质性的应用阶段，未能发挥应有的作用。

（三）企业财务决策缺乏科学性和预见性

目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，缺乏科学性和预见性，决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，在固定资产投资决策中，由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误发生，使投资不能获得预期的收益，给企业带来巨大的财务风险。

（四）企业内部管理不善，财务关系混乱

企业内部管理不善及财务关系混乱也是企业产生财务风险的重要原因。主要体现在：1.企业资金结构不合理，资产负债比率过高，导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。2.企业存货库存结构不合理，存货周转率不高。对长期库存，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。3.企业内部关系混乱。企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

二、财务风险的衡量

在市场经济活动中，企业存在财务风险是难免的，关键是了解风险的起因，进行科学的衡量，进而加强财务风险的防范。通常，衡量企业财务风险的指标有财务杠杆指标和偿债能力指标等。

（一）财务杠杆指标

财务杠杆是指企业资本总额及其结构既定的情况下，企业通常需要从税前利润中支付固定的债务利息。企业资本结构中负债比重越高，财务杠杆水平越高，财务风险也越大。当息税前利润下降时，由于财务杠杆的作用，税后利润下降更快，从而给企业的股权资本所有者造成财务风险。财务杠杆指标能直观的衡量出企业财务风险的大小，是国际上通用的重要财务指标之一。

（二）偿债能力指标

偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。

1.衡量企业短期偿债能力的指标：流动比率、速动比率和现金比率

流动比率是流动资产与流动负债的比率。它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保障，反映企业可在短期内转换为现金的流动资产偿还流动负债的能力。一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。

速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率。速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货等资产后的余额。一般而言，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于1较为适当。如果速动比率小于1，必使企业面临很大的偿债风险；如果速动比率过大，企业还会因现金和应收账款资金占用过多而增加机会成本、管理成本及应收账款可能面临坏账风险。

现金比率是企业一定时期的经营现金流量同流动负债的比率。现金流动负债比率是以收付实现制为基础计量的指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量可以多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观的反映出企业偿还流动负债的实际能力。用该指标评价企业的短期偿债能力更为谨慎。一般而言，该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按时偿还到期债务。

2.衡量企业长期偿债能力的指标：资产负债率、产权比率和已获利息倍数

资产负债率是指企业负债总额与企业资产总额的比率。它表明企业从债权人处所筹集的资金占总资产的比重，用于衡量企业在破产情况下对债权人的保护程度。一般而言，企业资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。国际上通常认为资产负债率为0.6较为适当。

产权比率又叫债务权益比率，是指企业的全部债务与全部所有者权益的比率。它是企业财务结构稳健与否的重要标志，反映企业所有者权益对债权人利益的保护程度。一般情况下，产权比率越低，表明企业的产权偿债能力越强，债权人利益的保护程度越高，承担的风险越小。

已获利息倍数是指企业一定时期息税前利润与利息费用的比率，用于衡量企业偿付借款利息和避免破产的能力。一般情况下，已获利息倍数越高，表明企业长期偿债能力越强。国际上通常认为，该指标为3时较为适当。从长期来看若要维持正常偿债能力，利息保障倍数至少大于1，如果利息保障倍数过小，企业将面临亏损以及偿债的安全性与稳定性下降的风险。

三、财务风险的防范及控制

（一）建立长期财务预警系统

对企业而言，获利是企业经营的最终目标，也是企业生存与发展的前提。建立长期财务预警系统，其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等指标最具有代表性。资产获利能力和偿债能力指标是企业财务评价的两大部分。经济效率的高低直接体现企业的经营管理水平。其中，反映资产运营能力的指标有应收账款周转率以及产销平衡率。

（二）建立和不断完善财务管理系统

面对不断变化的财务管理环境，企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务规章制度，强化财务管理的基础工作，提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力，保证财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。

（三）强化财务人员的风险意识

财务风险防范篇4

【关键词】财务风险 风险管理 风险与收益模型

一、财务风险的特征及其规律

不确定性，这是财务风险的基本特性。风险是事件的不确定性引起的，由于对未来结果予以期望所带来的无法实现期望结果的可能性。简言之，风险是结果差异引起的结果偏离，即期望结果的可能偏离。

1、可分散性、可转移性

财务风险是客观存在的，但防范和控制风险是可能的，而分散、转移财务风险也是可能的。在财务风险发生之前或发生过程中，采取专门方法和手段，可以避免或减少风险损失，增加风险收益。通过选择合适的风险管理技术，即控制型技术和财务型技术，可以分散和转移财务风险。正是这一特性导致风险组合、保险、期权、远期外汇交易、货币和利率互换等财务工具在财务风险管理中的应用，使财务风险管理成为可能。

2、决策性

企业经营是持续进行的，财务管理者可以基于历史平台对未来不确定的环境因素进行估计，这就是财务风险的可决策性。财务风险既可事后确认，也可事前估计。通过财务技术可在事前对损失进行预测和估计，使风险的不确定性变得可控。财务风险的不确定性决定其独特的运动规律：

第一，财务风险与不确定性相关，但风险是可识别的。williams和heiks把不确定性分为四种层次：(1)无不确定性，指事件的结果可以精确预测；（2）客观不确定性，指事件的结果不确定但概率可知；(3)主观不确定性，指事件的结果可知但概率不可知；（4）完全不确定性，指事件的结果不完全确定且概率不可知。企业经营过程中的物流风险、信息流风险、现金流风险往往是上述四种层次的综合体现。因此，在风险发生前，人们可以采取恰当的方法在一定程度上对财务风险进行识别，并以动态的观点辩证对待财务风险。

第二，财务风险管理的本质是减少未来可能的损失，增加未来的收益。财务风险不确定性的存在使风险损失与风险收益同时并存，这种财务风险与预期收益的关联性及财务风险的差别性，使财务风险管理显得更为迫切和有效。积极的风险管理能为企业带来利益或者减少不必要的损失，实现经营成果的最佳化。

二、财务风险与收益模型

财务风险是由事件的不确定性引起的，而且风险无处不在，企业研究财务风险与经营效果之间的关系就显得尤为重要。企业经营活动就是对企业各种资源的整合，通过资源价值形态的转化，达到价值增值的目的。如果不考虑外界环境因素，企业的简单生产函数可表述为：

i=f(k,l)

其中：i代表产出；k代表资本；l代表劳动。即企业利用资源组合，通过一定的经营载体和过程，达到价值增值的目的。

企业所处环境及未来的不确定性，以及信息的不对称性，使企业经营活动除了拥有必要的资源外，还须面对大量不确定因素的干扰，这种干扰就是风险。显然，产出与投入资源呈正相关关系。根据美国经济学家马尔柯维茨的有效边界理论，企业的收益和风险也很大程度上具有正相关性。也就是说，风险的增加往往伴随着风险收入的增加，这也是企业风险经营的原动力。因此，就有了考虑风险因素后的企业收益函数：

y=f(i,i0)

i0=f(i,c)

其中，y为考虑风险因素后的企业收益；i为不考虑财务风险时的收益；i0为风险净收益；i为风险收入；c为风险成本。

风险收入曲线和风险成本曲线是正相关的。当x

同样，企业经营收益曲线是一条先单调上升且上凹然后转为下凹的曲线，当x

上述分析有助于我们进行财务风险决策。0

三、主要财务风险及其防范

财务风险主要包括筹资风险、投资风险、资金营运风险和收益分配风险。财务风险管理就是以财务风险为基础和对象的财务管理，企业财务风险管理能力强弱是企业正常健康发展的关键。企业通过财务预测、决策、计划、控制和分析等财务活动，识别、测试企业资金运动过程中的风险，采取科学方法防范、控制财务风险，以尽可能低的成本获得最大的安全保障，最终实现利润或股东财富最大化。

财务风险预防和控制方法主要有消极防范（风险回避）和积极防范（风险转移、风险自控）两大类。风险回避是企业为规避财务风险的发生而主动放弃可能导致财务风险的方案，它是简单易行、彻底的风险管理措施，其实质是回避那些引发企业财务风险的活动，以减少风险损失。当企业对财务风险进行估量决策后，如果因为某项经济活动非进行不可，而企业又无足够能力承担其风险，或者企业承担风险的成本高于预期收益，则可考虑将风险转移，如通过保险、期权、期货、远期外汇交易、货币和利率互换等方式进行风险转移或规避。如企业不能或不愿进行风险回避或转移时，便将风险留给自己承担。

当企业决定自担风险后采取的措施主要有：（1）自行加强管理以预防财务风险；（2）进行风险隔离或风险组合以降低风险对企业的总体影响；（3）自行采取补救措施以减少风险损失；（4）提出各项准备金以增强风险自担的能力。

根据企业经营过程中的资金运动，企业财务风险管理可分为如下几个方面：筹资风险、投资及经营风险、财务信誉风险。

1、筹资风险的形成及防范

企业采用负债融资后所须承担的额外风险称为筹资风险，它是企业筹资后由于不能按既定目标取得资金使用效益，企业无法按原定要求履行以满足资金供应者预期结果的风险。筹资风险的大小常用财务杠杆系数（dfl）衡量，财务杠杆系数是普通股每股盈余变动百分比与息税前利润变动率的比值，也可用息税前利润除以息税前利润与债务利息差额的比值。

针对筹资风险的不同成因，防范和控制筹资风险主要有以下措施：（1）提高资金使用效率，增加企业盈利，降低筹资风险；（2）优化资本结构。根据企业的需要和负债可能，优化债务结构，实施自我约束，即在资本利润率（息税前利润率），高于负债利息率的前提下提高负债比重；（3）合理安排长短期融资项目，减少即时偿付风险；（4）优化调度资金，保持资产足够的流动性；（5）建立偿债基金，增强风险自担能力；（6）实施债务重组，优化负债结构。

2、投资风险的成因及防范

企业投资分为对外投资和对内投资。对内投资的目的主要是为生产经营提供必要的资源条件，以谋取经营收益，但由于企业所处内外环境的不确定性，其最终的经营效果往往与预期不一致，从而造成投资风险（亦称经营风险）。对外投资风险则取决于被投资企业的经营风险及其投资风险的总和；对内投资风险主要通过经营杠杆系数及经营收益波动幅度和可能性大小来度量。对外投资风险则主要通过对被投资企业历史收益资料，计算预期投资收益的期望值、标准差及变化系数以及期望收益偏离实际投资收益的幅度和可能性来度量。

企业在识别和估量投资风险后，可采取如下措施对其防范和控制（1）正确选择决策程序、决策方式，对决策风险进行正确认识和评估；（2）运用投资组合理论，合理进行投资组合；（3）采取风险回避措施，避免投资风险，在投资过程中，监督和协调风险因素，使风险尽可能可控。

3、企业财务信誉风险成因及其防范

企业存在的目的就是追求利益最大化，在追逐利润过程中，企业的经营行为不可避免地与国家法律法规、财务规则、社会道德等产生冲突，这就产生了财务信誉问题，由此衍生出财务信誉风险问题。

对企业来说，是否信守法律或规章、原则，要视其对该行为产生的效益而言，如果在不信守和信守之间存在巨大利益落差，企业很可能会产生背信弃义、财务舞弊等行为来欺骗消费者、投资者及政府部门。但法律和制度的缺陷，往往使企业忽视信誉风险的存在。然而现实生活中，财务信誉风险给企业带来的危害比其它财务风险带来的危害有过之而无不及。位列世界500强前列的美国安然公司、世通公司因会计造假而一夜之间走向破产，百年老店安达信也走向消亡。

企业财务信誉风险给企业经营带来的风险主要有以下几方面：(1)失去与投资者、供应商和顾客合作的基础，从而丢失市场和商业机会；（2）减弱企业的融资能力，使企业陷入财务困境；（3）给企业带来直接的惩罚性损失，甚至使企业走向终结。规避和防范财务信誉风险要做到：（1）建立诚实守信的企业文化；（2）估量信誉风险，使企业经营建立在追求长期利益最大化的基础上；（3）提高企业高层及财务人员的执业水准。

【参考文献】

[1] 张伟涛：企业风险决策的数理分析[j],计量经济,1994.5。

财务风险防范篇5

关键词：财务危机；财务风险；防范

中图分类号：F23 文献标识码：A

原标题：浅谈企业财务风险的防范

收录日期：2011年12月27日

一、企业面临的财务危机

从财务角度来看企业的收益，可以分为三个层次：1、经营收益。经营收益=经营收入－经营成本－管理费用－销售费用－销售税金及附加；2、经常收益。经常收益=经营收益－财务费用；3、期间收益。期间收益=经常收益+营业外收支净额。

如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业已近破产。因为企业在经营收益为负的情况下还须承担归还债务利息的责任。即使期间收益为盈利，但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成净资产增加。但如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，可以说已经出现危机信号，这是因为企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重。若经营收益、经常收益均为盈利，而期间损益为亏损，则可能出现了灾害及出售资产损失等，问题不太严重的话，是可以正常经营的。如果三个层次的收益均为盈利，则是正常经营状况。

二、企业财务风险的分类

企业财务风险是指企业在各项财务活动过程中，因种种难以预料或无法控制的因素给财务状况造成的不确定性，进而使财务产生蒙受损失的可能性。根据来源的不同，可将财务风险划分为五个方面：

1、筹资风险。指资金供需市场、宏观经济环境的变化，或资金来源结构、期限结构等因素给企业财务成果带来的不确定性。

2、投资风险。指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。

3、现金流量风险。指企业现金流出与现金流入在时间上不一致所形成的风险。

4、连带财务风险。指一个企业以自己的财产为另一个企业的经济合同进行担保，因另一个企业有可能届时无法履行合同，而本企业必须依法承担连带的偿付义务，从而给本企业将来的财务成果造成的不确定性。

5、外汇风险。指由于汇率变动引起的企业外汇业务成果的不确定性。

三、企业产生财务风险的原因

财务风险是全部资本中债务资本比率的变化所带来的风险。当债务资本比率较高时，投资者将负担较多的债务成本，并经受较多的负债作用所引起的收益变动的冲击，从而加大财务风险；反之，当债务资本比率较低时，财务风险就小。

1、企业资产结构中债务比例过高。企业资产结构中债务比例过高导致企业无法偿还到期债务，从而使企业陷入财务困境之中。这种过高的负债比率不但使企业有利息负担，而且到期要偿还高额债务本金，在企业经营状况较差的情况下还会导致企业资不抵债，面临破产清算的危险。

2、企业资产流动性弱。企业在债务融资后必须保证有足够的现金以偿还到期的债务和利息，如果企业资金流动状况较差、变现能力不强而无法保证足够的现金，这些都会导致企业财务风险由潜在的变成现实的，从而使企业陷入财务危机，最终导致企业经营失败。

3、企业财务决策失误导致经营管理不善。由于企业财务决策缺乏科学性，投资决策失误导致企业投资收益率低于企业的筹资成本，使得企业的财务状况恶化，威胁到企业到期债务的偿还，增大了企业静态财务风险产生的可能性，最终导致财务风险的产生。通常财务决策失误导致企业经营不善是企业财务风险产生的重要原因。

4、外部环境的复杂多变导致各种不同财务风险的产生。企业财务管理面临的环境包括国家宏观经济、法律以及社会文化环境等因素，这些因素存在于企业之外，是企业所无法控制的，并对企业的财务管理活动产生重大影响。这些因素的复杂性和多变性，增大了企业财务风险产生的可能性。

上述四个原因中，前两个原因是企业财务风险产生的直接原因，它们的出现会直接导致财务风险的产生；而后两个原因虽然是财务风险产生的间接原因，但是一旦发生，给企业带来的却是致命的打击，因此也是不容忽视的。

四、企业如何防范财务风险

1、建立合理的资本结构，创造良好的筹资环境。财务风险本质是由于负债比例过高引起的，因此企业不但应该设计合理的资本结构，保持适当的负债，降低资金成本，而且还应控制负债的规模，保证谨慎的负债比率，避免到期无力偿债或资不抵债，以此来有效防范财务风险。只有这样，才能使企业为自身创造良好的融资环境，吸引各方投资。

2、进行多角经营，分散投资风险。即将企业筹集来的资金投放于多个项目，这样就能使各个盈利和亏损程度不同的投资项目互相弥补，减少风险。这种分散风险的思想体现在生活的各个方面，但是在企业的经营管理中，这种防范方法还需要企业管理者的谨慎行事。

3、制定合理的风险政策，保持良好的财务状况。由于企业某项投资项目的周期长、成本高，如扩大再生产、固定资产更新改造等，虽然其使企业实现的经营成果较好，但是却使企业的资金紧张，从而影响企业的财务状况，这种情况的恶化最终会导致财务危机。因此，企业经营管理者应该实时监控企业财务状况，及时制定合理的风险防范政策，及时收回各种款项，同时制定合理的资金使用计划，保证企业正常运转对资金的需求。

4、健全财务风险机制。财务风险机制是指在财务风险管理中所形成的相互联系、相互制约的一种功能体系，是降低财务风险的关键，也是强化企业财务管理的重要组成部分。（1）对财务风险进行事前控制。企业在对某一方案进行决策时，既要考虑可能获得的利益，又要兼顾风险，通过对财务风险的存在及其原因进行分析，运用概率分析法、风险决策法、弹性预算法等，制定留有余地的管理办法，保证发生意外时企业能有效应对；（2）对财务运行过程进行事中控制。对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控。在生产经营活动中，运用定量分析和定性分析法，计算、监控企业财务风险状况，及时采取相应措施，控制出现的偏差，有效遏制不良事态的发展，将风险降到可以控制的程度，减少经济损失，保证企业生产经营活动正常进行。如研究赊销账款的情况，确定回收办法，加速资金回笼；（3）对财务风险进行事后控制。对于已经发生的财务风险，要建立风险档案，从中吸取教训，以避免同类风险的再次发生；对于已经发生的损失，应及时消化处理，若长期挂账，势必给企业今后的发展留下隐患。

5、实施弹性财务控制。我国大多数企业制定财务计划时，都是作固定预算。当有预算外的情况出现时，整个预算就被打乱了，财务活动处于失控状态，通过预算进行财务控制也就失去了意义。弹性预算是针对经营活动中经常出现的不确定性，在作预算时就给可能发生的情况留有余地。预算不是针对一个预测量，而是针对一定范围的预算量，实施起来有伸缩性，可以对一定范围内的不确定性给予预测和防范。特别是信息时代，各种要素的变化较大，要求我们在生产经营和财务活动中必须保持一定的灵活性。

6、加强财务监督与审计。企业中各关系人的利益不同，对风险的喜好程度也不同。监督是一种有效防范风险的机制。对股东来说，设置一个财务监督部门或一套财务管理体系，可以防止经理利用股东资本去冒高风险或不重视防范风险给投资者带来损失。在设置财务监督体制时，最主要的是保持监督和经营的相对独立。一般来说，监督应直属于股东大会，与董事会平行，这样才能保证监督的力度和效果。财务监督部门对企业制定规划，选贤任能，组织企业财务与会计工作，进行方案决策，才能确保企业在激烈的市场竞争中不断发展，提高经济效益，同时也能推动企业财务管理水平步上新台阶。

总之，财务风险管理是企业日常管理工作中不可忽视的问题，然而企业的经营管理是个复杂的问题，因此企业管理者应全面分析各种不同风险产生的原因，加强企业风险管理，增强企业抵御风险和防范风险的能力，提高企业的市场竞争力。

主要参考文献：

[1]赵德武.财务管理[M].高等教育出版社，2000.

财务风险防范篇6

关键词：医院；内控管理；财务风险

近几年来，我国医疗体系出现了巨大改变，在这种情况下，给医疗事业稳定发展营造了良好的条件。从当前情况来说，一些医院在运营时，常会面临诸多因素，使得在落实财务管理工作时，将会出现财务管理水平偏低的状况，给其整体运营和发展带来不利影响。在这种状况下，要想促进医院运营目标的事项，应该重视财务管理工作，结合医院实际情况，加强财务管理，防止各种风险的发生，全面落实内部控制管理工作，对医院运营情况进行监管，及时找出各项存在的问题，并采取对应的防范和管理对策，从基础上减少问题发生，确保医院整体运营安全，给医院事业的稳定发展奠定良好的基础。

一、加强医院财务内部控制的主要作用

(一)防止不必要风险出现

从当前医院运营情况来说，其运营形式有两种，第一种是公立医院运营；第二种是民营医院运营。站在公立医院角度而言，随着社会经济的稳定发展，为了将“看病难、看病贵”的现象进行处理，我国相关部门结合当前的医疗环境实施了医疗体系改革工作，其目的就是实现我国医疗事业的健康发展。通常情况下，医院的职责就是救死扶伤，尤其针对公立医院而言，应该给社会群众提供良好的医疗服务。通过全面开展财务内部控制管理工作，才能够实现对医院各项风险的控制。所以，要想防止不必要风险的出现，就要加大内部控制管理力度，促进医院管理水平的提高，保证医院各项运营目标的顺利实现。

(二)实现医院各项成本的科学把控

从医院自身角度来说，其不但能够给社会提供对应的医疗服务，同时在提供服务的过程中，消耗一定的医疗资源，所以，在开展医疗资源采购工作时，要求投放对应的资金。因此，要想促进医院资金的科学运用，就要结合医院资产管理需求，落实好财务内部控制管理工作，加强内部管理力度，实现对医疗资源的科学规划和管控，防止不利因素的发生，保障医院整体资产运营安全。

(三)加强对医院财务支出的管控

医院在支出各项财务成本时，均要得到严格的审核和核查，以此保证各项成本支出实际情况和支出环节中的权责分离相统一，例如实施财务管理人员和记账人员的分离，通过这种方式，能够保证医院各项财务支出的规范性和合理性。通过落实财务内部控制管理工作，能够对医院各项财务支出情况进行把控，减少资金消耗，在确保各项工作顺利落实的基础上，实现财务应用效率的提升。

二、医院当前所存在的财务风险

(一)融资风险

目前来说，我国大部分医院在运营发展过程中，应用的财务模式一般以自收自支为主。随着医疗卫生体系改革不断深入，在给医院运营发展营造条件的同时，也加剧了之间竞争。要想增强自身核心竞争力，就要保证医院获取理想的效益，通过融资的方式，实现所需资金的整合。但是在这种情况下，将会导致医院资金成本呈现出上涨状况，负债率的提升，加剧了医院运营压力，一旦处理不当，或者缺少完善的管理机制，将会给财务风险发生营造条件。

(二)投资风险

在当前背景下，医院要想促进自身运营规模的扩大，给社会群众提供良好的医疗服务，研发新型医疗项目、采购大量的医疗设施已经是目前医院发展的主要方向。假设在开展医疗项目投资工作的过程中，没有对自身实际状况加以评估和探究，或者把工作重心放置在投资效益方面，缺少对投资项目的评估，导致投资比较盲目，在这种情况下，将会造成医院资金被占用，在资金短缺的情况下，无法保证医院的整体运行，从而让医院陷入到财务危机中。

(三)运营风险

目前，我国医疗经济会动数量逐渐提升，资金流得到了大幅度的增加，财务管理作为确保医院事业顺利运营的核心，随着医疗活动的不断复杂，这就需要医院根据实际情况，采取对应的管理措施。然而，结合实际情况来说，一些医院自身财务管理水平有待提升，相关体系不完善，在这种情况下，将会导致医院财务内部管理工作无法顺利落实，引发财务风险，阻碍医院整体运行。

三、加强医院内控管理及防范医院财务风险的优化对策

(一)树立良好的风险防范意识

随着新医疗改革体系的全面颁布和推广，这给医院运营管理方面提出了严格的要求，但是由于部门职工缺少对内部控制管理工作的认识，在开展经济活动时，过于注重医疗发展，护理内部运营控制，导致一系列问题出现。以某医院为例，在提供医疗服务的过程中，部分人员凭借自身工作职责和便利，在给病患提供出院结算工作时，利用自己填写记账凭证向财务报表时，利用票据无人核查的空档，私自谋取利益，共贪污公款数量高达500万元，而导致这种现象出现的根本因素在于内部控制意识淡薄。为了保证医院财务风险防范工作的有序落实，要求各级工作人员给予财务风险管理工作高度注重，并具备较强的风险管理和防范意识。可以根据实际状况，在内部设定对应的管理部门，根据医院整体运营状况和市场发展需求，加强市场评估，设定对应的风险防范方案，给财务风险管理工作开展提供依据。此外，医院还要定期开展专业培训工作，并邀请专业人员进行专业讲座，给职工提供和专业人员交流的机会，总结工作经验，全面管理和防范各种财务风险，从基础上减少财务风险的出现。

(二)构建完善的内部控制体系

完善的内部控制体系，可以给医院财务内部控制管理工作开展提供条件。要求医院构建一把手内部管理团队，并由院长带领，各级部门领导人员参与。通过构建完善的财务内部控制体系，可以给医院财务工作开展提供依据，确保各项活动的顺利落实。以某医院为例，该医院结合自身实际情况，在内部建设了一套完善的管理体系，并在体系的引导下落实对应工作，保障业务工作的有序进行，而非依赖于某个部门或者人员，实现了医院整体管理水平的大幅度提升。医院在进行内部控制体系构建的过程中，可以从人力资源管理、财务管理、资金管理、固定资产管理等多个方面入手，实现对医院运营情况的把控，并把现代化管理理念和方式运用其中，及时找出内部控制薄弱环节，采取对应的措施，实现各项风险的防范，保证内部控制工作顺利实施。

(三)科学设定内部控制管理流程

完善的内部控制管理流程作为一种采用常规图形或者问题进行确定和体现的一种图形方式，通过设定完善的内部控制管理流程，能够给内部控制工作开展提供引导，保证各项工作落实到实处。在设定内部控制管理流程的过程中，需要结合医院实际情况，加强内部控制管理，理清医院管理思路和方向，让医院管理人员能够全面的掌握医院各项业务活动，并结合管理流程加以处理。此外，医院还要做好各个部门费用收取、住院费用收取、费用支出、财务核算等内容的管理工作，并设定完善的内部控制管理流程，从而保证医院财务管理水平和效率的提升。

(四)优化财务风险预警机制

医院需要在内部设定独立的内部审计部门，要求相关人员定期落实对应的监管和评估工作，结合评估结果，提出对应的管理对策，以此对医院运营情况进行全面核查，构建统一的考核评估机制，实施全面剖析。并且，还要构建规范的财务风险预警机制，一旦发生财务风险，风险预警体系能够第一时间进行预警，提醒医院建立对应的防范和处理对策，以此保证医院财务的平稳和安全。除此之外，还要建设对应的内部控制监管体系，给医院财务内部控制工作开展提供保障，防止在进行财务管理时存在诸多问题，并第一时间进行处理。通过对财务内部控制执行情况的监管，明确对应的职责人，一旦出现问题，可以及时找出对应的人员，提升相关人员的职业素养，从基础上防止财务风险的出现。

财务风险防范篇7

一、企业财务风险的表现

企业的财务活动贯穿于企业的生产经营的各个过程,筹资、长期投资、短期投资、收益分配等的过程中都会产生风险。

第一,筹资风险。由于资金供需市场和宏观经济环境的变化或资金的来源结构和期限给企业的筹资成果带来了不确定性。筹资风险主要表现在:筹资成本过高、资本结构不合理债务规模过大导致的企业过度负债、债务期限结构不合理。

第二,投资风险。投资风险是指企业投入资本后,收益与预期收益偏离的状况。主要有政策风险、利率风险、汇率风险、购买力风险和通货膨胀风险。

第三,收益分配风险。收益分配的风险是指由于收益分配可能给企业今后的生产经营活动产生的不利影响。在一定的时期,合理的收益分配政策,能够调动投资者的积极性,提高企业的声誉,增强企业的盈利能力;不合理的收益分配政策,会降低企业的偿债能力,挫伤投资者的积极性,导致企业的经营风险的上升。

第四,资金回收风险。流动资金是投放在流动资产上的资金,它是个不断投入和收回的循环过程,它们占用了企业资金的绝大部分,因此对于企业来说流动资金的管理就显得尤为重要。在企业流动资金的转化过程中,由于时间及金额的不确定性就产生了企业流动资金的回收风险。而回收时间和金额的不确定性就产生了应收账款风险。如果应收账款迟迟不能收回,就会增加企业的资金占用和资金成本,造成资金周转困难,甚至导致生产停滞。

第五,信用风险。是指企业的经济合同风险,在企业签订和履行经济合同的同时没有完全按照经济合同的规定执行而引起的经济纠纷。

二、我国企业的财务风险产生的原因

全球经济的发展、一体化时代的到来、知识经济的席卷,使得我国企业面临的经济环境竞争日趋激烈,同时市场经济的规律表现的更加明显。在这种环境下,企业的生产经营与财务管理面临这巨大的风险。企业财务风险产生是由于企业生存的宏观环境和企业自身原因造成的。宏观环境主要是:

第一,全球一体化。自从2001年我国加入WTO以后,我们国内的企业就需要走向世界大市场与世界各地的大企业争夺市场份额。在这一过程中企业所面对的外部环境就变得十分复杂了,企业间的跨国投资的频繁与复杂使得投资活动面临极大是的风险性。

第二,买方市场的形成。经济快速增长的大背景下,消费者偏好因人而异,且变化很快。所以企业的生产必须与消费者偏好密切一致。在买方市场,企业一定要根据市场的需求安排生产,适应市场的变化,才能真正降低企业的财务与经营风险。

第三,信息时代的到来。在信息社会中,随着经济活动的网络化、虚拟化,信息的传播、处理和反馈速度将会大大加快,如果企业内部和外部对信息的披露不充分、不及时甚至不准确,又或者企业当局不能及时有效地选择利用内部和外部的信息,这必然会加大企业的决策风险。

唯物主义认为事物的发展变化的主要动力是事物本身,即内因。所以企业内部的组织结构的不合理会是导致企业的财务风险的根本原因,主要是以下几方面的原因:

第一,企业管理者的风险意识淡薄。财务风险客观存在的,只要有财务活动就伴随有风险。在现实中,财务人员对财务风险客观性认识不足,缺乏风险意识,这是风险产生的一个重要因素。在实务中,比如应收账款风险的产生就与企业风险意识淡薄有关。

第二,企业的资本结构不合理造成了财务风险。资本结构主要是指企业全部资金来源中权益资金和负债资金的比例关系,资本结构的不合理会导致企业财务负担沉重,偿付能力严重不足,造成了资金的流动性不足。资产作为企业得以运作的重要命脉,其流动性至关重要,是指资产变为现金并保持其购买力的能力,也是引起财务危机的直接原因,我们对此不能小觑。财务风险与资产的流动息相关。资金缺乏、存货积压等问题是资金流动性不强的表现,也是爆发财务危机的导火索。筹资决策的失误导致的财务风险也就是企业的资本结构不合理的体现。

第三,企业的内部财务关系的复杂性导致财务风险。这是所有原因中,最重要的一个。企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的重要原因,在企业中各部门之间及企业与上级部门之间,资金管理使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,造成了资金使用效率低、资金的安全性、完整性无法得到保证。企业财务活动的复杂性乃我国企业产生财务风险的重要内因。财务活动贯穿企业活动的全过程,必须合理的运作。

三、针对财务风险进行的防范与控制

在风险管理过程中,对于风险主要有风险转移、风险避免、风险预防和风险自留。对于客观存在的财务风险,风险避免可以解决部分风险,但是对于大局而言影响不大。所以财务风险要通过预防来解决。

(一)加强企业的筹资管理

(1)资本结构要优化。资本是企业生存的基本,资本结构合理是优化财务结构的重要条件。将不同的债务按期限合理搭配,以减少偿还债务的压力,保证企业资金周转顺畅。融资金额大小直接决定了资本结构状况。企业应当努力使资本结构盈佳,融资成本最低,这样才能降低风险。(2)平衡企业的现金流和资产负债率。现金流是企业的生命线,而资产负债率则制约的企业的发展规划和企业的机构。要提高企业的市场竞争力,必须改善企业的资产负债率,优化资本结构。同时,企业的现金流量与资产负债率应保持动态地平衡,当企业的现金流量充分时,可以适当地提高资产负债率;当现金流量不理想时,应降低资产负债率,有效降低企业财务风险的发生,保证企业经营处于良性状态。

(二)提高企业的风险防范和控制意识

(1)在企业内部建立主动的风险防范机制。当企业进行投资时,要选择风险和收益适当的方式进行投资,而投资者对待风险的态度决定了其选择的投资活动。权衡风险和收益的关系对投资方案进行评估选择是有效的选择投资项目的方法,所以,风险防范和控制意识的确立在合理确定负债经营规模和形成合理化经营预期方面有重要应用。(2)企业法人治理结构的完善。公司制是现代企业的重要组织形式,是所有权和经营权分离的,而所有权和经营权的分离必然会造成了管理风险。法人治理结构是现代企业制度中最重要的组织架构,股东代表大会、董事会、监事会和经理会是这中机制中的不同利益的代表。规范的法人治理结构就是企业所有者、经营者、公司员工在相互独立、权责明确的情况下,互相制约、互相配合,对公司法人财产进行有效的管理的组织机制和运行机制。所以,规范法人治理结构就能防范风险。

(三)在企业内部建立有效的激励机制

激励机制是公司中的委托人为使人的努力目标与自己的利益目标尽可能一致所进行的制度安排。在现代企业中,所有权和经营权的分离产生了风险。由于利益的不一致导致人在经营企业时过分关注自己的利益,导致委托人的利益的损失。只有激励机制恰当合适才能调动各方的积极性,使人权衡各方利益,才会对企业未来发展和业绩增加提供保证,降低风险、降低企业经营风险。

(四)建立健全岗位责任制加强内部审计监督。

财务风险防范篇8

(一)财务管理制度不健全、执行力不足。高职院校的健康发展需要依靠健全、科学的财务管理制度。目前，我国正在加大对高职院校的教育改革，其经济业务也在随之增多且变得更加复杂，但是高职院校在财务预算、收入支出、固定资产管理等方面都存在着财务管理制度的漏洞，特别是内部控制制度流于形式、形同虚设，甚至部分高职院校对财务没有任何管理制度，使其无法有效控制和防范财务风险，最终导致高职院校的资金安全隐患。

(二)高职教育的投资机制混乱。从高职院校的发展现状来看，其维持日常运营的主要手段是依靠收取学生较高的学费，由于缺乏新的财政投入，造成资金来源比较单一、数量有限。高职院校以培养学生的职业技能为主，特别是理工类的高职院校，若要起到良好的教学效果，需要不断对试验设备和器材进行更新换代，由于它对学生的培养成本较高，普遍高职院校形成对外举债，想方设法依靠自己筹集资金来办学，从而加剧了高职院校的财务风险。

(三)财务预算管理落后。高职院校从事预算管理工作的只有财务部门，它主要负责学校财务预算目标的确定、预算的编制、考评，对财务预算的执行情况和进度进行简单的预判，缺乏跟踪分析工作和对各种预算调节表的编制工作，并且这一部门属于高职院校的内部财务部门，其各项工作的开展缺乏其他部门的管理和监督。同时，高职院校的领导缺乏对财务预算工作的重视，这将导致预算执行过程中不可避免地出现问题。

(四)审计监管不到位。高职院校对财务管理制度的建设比较重视服务和教育内容，往往忽视了财务管理中的监督职能。在高职院校日常工作中，财务人员只是在形式上对财务进行监督，但实质上这是一种不符合规定的监督行为。并且高职院校审计处的审计监管职能缺位、错位，审计人员听从校领导的指挥，无法起到实质性的监管职能，这都给高职院校的财务埋下了安全隐患。

(五)经济责任主体不明确，追究机制不清晰。我国政府和教育部门一直贯彻和强调高职院校自主办学，实行民主管理，依法享有民事权利，承担民事责任，这说明国家一直把高职院校作为法人主体来看待。但是大多数的高职院校并没有对经济责任主体进行明确的规定，在出现财务风险之后，无法追究相关人员的责任。高职院校的财务与校内党委书记、院长、财务处长等有着千丝万缕的联系，就目前高校的行政管理模式来说，一旦出现财务风险，很难找到相关责任人，并且会演变为集体负责制，这种制度最终会导致无人负责的现象发生。

二、防范高职院校财务风险的对策

根据财务风险在高职院校产生的原因，高校应积极主动建立一系列防范财务风险的机制，使高校财务能够合理的使用和分配。

(一)建立制度，完善内控。高职院校防范财务风险一是要建议一套完善的财务管理制度，加强对财务使用的监督和管理，从内部做好控制。高职院校在进行对外投资、贷款、采购大型实验设备，或重大工程招标时，要对财务的使用明细进行公开，并由校内相关部门进行严格的审查。财务风险的防范要从内部做好控制，对高职院校各个方面的工作进行全方位的有效控制。二是建立健全责任到人制度，确保高职院校的各级领导能够自觉开展财务管理工作，并勇于承担责任。完善的财务管理制度还需要实行财务公开制，公开财务的收入、支出和用途，有效规避财务风险。

(二)强化预算约束管理。预算控制与管理是高职院校进行财务活动的前提和依据，加强预算约束管理主应要做到以下三个方面:第一，建立合理的制度，保证财务预算在各阶段的科学规范。第二，改进预算编制方法。预算编制方法的改进主要是指制定预算定额标准、细化学校预算编制。目前最为通用的预算方法是零基预算法，高职院校采取这种方法需要以零作为各项支出的起点，把每一项预算单位或项目分出轻重缓急，按照效益原则进行审核，并合理安排支出顺序。这种做法可有效控制不必要的开支，防止重大事件资金不足现象的发生。第三，校务公开中填入财务公开一项，及时公布财务预算执行情况和结果。

(三)明确主体，强化责任追究制度。国家在法律上给予了高职院校法人主体的地位，但从高职院校日常工作中来看，其法人主体地位并没有得到充分的发挥，主要体现在没有明确的经济责任主体，一旦发生财务风险，难以找到第一责任人。因此，高职院校要把与财务有关的各项职责权限划分清楚，使校内各级领导和部门明确自身的权责，这样才能提高高职院校法人主体地位，形成有效防范财务风险的措施，进而保障高职院校资金的正常运转。

(四)增加渠道，科学融资。高职院校的发展仅仅依靠收取学生的各种费用是远远不够的，还需开拓渠道筹措办学资金，并形成科学合理的投融资模式。随着社会的发展和教育事业的不断改革，高职院校已发展成面向社会、面向市场的自主办学模式。高职院校要积极主动与政府合作、与企业合作，科学管理，技术转化，推进高校后勤部门的社会化，广泛吸引社会和企业的资金。高职院校也可以利用自身优势开办产业，但校办产业一定要合法并对其进行科学管理，明确高职院校和校办产业的责任与义务。同时，校办企业要建立健全财务管理制度，成立专门的部门对财务的使用情况进行监督和审查，对校办企业的主要负责人实行责任追究制度，约束并规范他们在财政使用上的行为，防止因权力集中发生的财务问题。只有科学、规范地管理校办企业，才能提高高职院校的经营效益。

三、结语

财务风险防范篇9

（佳木斯大学国际教育学院，黑龙江 佳木斯 154007）

摘　要：企业面临日益复杂的内部和外部的不确定性增加的社会和经济环境，限制人类的认识，使企业的生存与发展面临的各种风险，这就要求企业建立风险防范机制，为实现经营目标提供合理的保证。现在的风险防范机制是世界上最先进的是在企业建立全面风险管理体系，全面风险管理理论和风险管理是最先进和最佳实践。企业财务风险存在问题进行了深刻的剖析，包括内部监管问题、公司管理机制不完善、相关人才匮乏几方面问题，并对企业财务风险问题的成因进行了分析，在此基础上提出了防范企业财务风险的对策，包括加强企业监管力度、完善风险控制制度、加强风险管理文化的建设几个方面。

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关键词 ：财务风险；公司管理；应对机制

中图分类号：F235文献标志码：A文章编号：1000-8772（2015）10-0180-02

收稿日期：2015-03-20

作者简介：许杰（1992-）女，黑龙江牡丹江人，本科，研究方向管理学；王燕（1962-），女，黑龙江佳木斯人，本科，研究方向经济学。

在新的时代背景下，企业面临着新的机遇和挑战，公司的生存和发展，只有不断的变革来更好的。公司变革，需要相应的理论创新。公司的财务风险管理作为企业风险管理的核心内容，其基本框架是企业财务风险管理体系要素的整合，只有创新才能适应变化的需要。本文对财务风险的相关理论进行了阐述，并深入剖析其中的不同点，从众多其他企业财务风险管理中吸取经验，对企业财务风险管理体系进行创新研究。以防范企业财务风险，是企业在以后的发展中平稳、顺利。这就是文章的研究目的。文章主要是从财务风险的相关理论入手，分析企业财务风险管理存在的问题，并对于企业财务风险管理中存在的不同问题，采取有针对性的措施进行防范。为企业财务风险管理开辟了一条新道路，对加强企业财务风险防范水平具有重要意义。

一、财务风险基本理论

（一）财务风险的界定

一般情况下，财务风险是指由对未来事件的不确定性和预期结果与实际结果造成的经济损失的可能性。西方金融教科书通常将企业财务管理风险分为两个部分：财务风险和经营风险。财务风险是指通过债务融资的使用带来的风险；经营风险的变化而产生的利息和税之前的经营杠杆企业收入的使用造成的风险。

（二）财务风险的识别方法

公司财务风险识别是寻找特定的因素以及在公司经营过程中财务风险的影响机理，具体方法报表分析方法，指标分析法，德尔菲法，实证分析法，分组分析，风险调查法，决策树方法和风险的关联方法等。报表分析方法根据报告和数据分析，可靠性的各种因素，合理性和稳定性，可用于存在风险判断。指数分析的方法，根据不同的性质或财务主体的角色设计指标，通过收集或统计数据判断风险的存在。专家意见法和实证分析法是基于一定的判断来确定主要是定性的判断，只是不同。

（三）财务风险的评估方法

公司的财务风险评价也称为金融风险测度，是估计的对象，造成的损失频率和大小和对财务结果的影响财务风险。方法对财务风险评估的概率统计方法，回归分析法，经济活动分析和技术经济分析方法”。主流的评估方法是均值-方差法，下行风险的方法和VAR方法。金融风险评估方法在概率方法描述金融教科书，杠杆比率，资本资产定价模型和期权定价方法四。在一般情况下，无论是财务风险是什么样的评价方法的使用，应用来自大数定律

二、企业财务风险存在问题及分析

（一）投资存在问题

1.决策不合理

公司可投资的流动资产包括现金、可交易性金融资产、应收账款和存货等，必须在流动性和获利性之间权衡做出最佳选择。对流动资产投资过多，虽然可以提高资金的流动性，从而增加公司的变现能力和偿债能力，但是会降低公司的获利能力，影响资金的周转。公司也可投资于长期资产，如固定资产和长期证券。较大的资本投资项目一般需要数年甚至几十年的时间实行计划和实施，由于资金数额大，时间跨度长，投资项目未来报酬是不确定的，存在较大风险和不确定性。

2.投资缺乏科学性导致失误

公司投资包括对内投资和对外投资。在对外投资上，企业决策者对风险的认识不足，盲目投资，从而财务风险不断增高，导致权益投资损失巨大。权益对内投资主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中，企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者能力等原因，使得投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期收益，资金无法按期回收。企业盲目扩大经营领域和范围，实行多元化经营，在缺乏大量的投资论证和市场调研时，对外投资项目，投资额高达342万元，不仅造成了企业正常周转资金的严重匮乏，而且由于缺乏管理，投资后的资金回收及效益远不如当初的预想，造成了直接损失。

（二）企业内部财务关系混乱

企业内部各部门，也包括关联企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、关系混乱的现象，使得资金流失严重，使用效率也比较低下。企业在物资筹备、产品生产、成品销售、财务管理等各环节之间缺乏良好的协调。

（三）财务风险意识较弱

实际工作中，企业财务人员缺乏风险意识，对财务风险的客观性认识不足，忽视了对企业财务风险的预测和预警，导致企业在突发事件发生时，应变能力不足，容易带来财务风险。财务风险是客观存在的，无论是重大的财务决定因素或日常财务行为意味着，影响企业财务目标的实现。

（四）内部监控机制形同虚设

企业公司内部审计的属于自我监控，是最直接，最全面，最有效的监控，然而，它也是最灵活的随机性和不确定性，监测。除了企业的利益牵涉到许多人，庞大的规模，管理水平，管理活动是复杂的，所以，特别是完善内部控制机制和政策，一个健全的经营机制的形成。到目前为止，企业本身财务监督机制不健全，财务监控缺乏全过程，监管不到位，监督力度不足。

三、防范企业财务风险的措施

（一）建立科学的投资决策机制

在进行长期投资决策时，既要对投资项目未来收益进行比较和评估，同时，为确保资本投资决策的正确性，必须认真分析风险因素，并反映在项目的评估之中。投资决策的前提是企业投资目标，明确了投资目标之后，企业可以拟定具体的投资方向，制定多个投资方案，对投资方案进行评价，最后选择最优的投资项目。对企业的投资方案进行评价时，运用一些定量的评价指标，如净现值、内部报酬率等，切忌主观臆断。

（二）建立财务风险管理的有效领导体系

企业的领导阶层是企业文化的开拓者，也是企业文化的最初载体。就企业财务风险管理而言，最终的引导者和诠释者均取决于企业的领导阶层，员工执行力的培养也依赖于企业的领导阶层。另外，无论是员工对企业文化的认识、领会和感悟，都需要领导阶层来引导和管理。只有有了运行良好和有效的领导体系，企业才能良性循环，企业的风险管理才能得到有效的控制和防范。而对于企业的财务风险管理来说，就更是如此，由纵向的有效管理，再到横向的有效控制，才能达到财务风险的最优化控制。

（三）加强企业风险管理意识

风险管理意识和手段，在日常的管理过程，并通过讨论和培训，使风险管理得到全体员工的支持，通过分享经验，不断加强风险管理的身份。需要加强风险管理的培训和知识共享。公司应充分利用人力资源部培训不断加强企业文化的影响。在新员工入职培训，我们应该进行风险教育，向新员工介绍风险管理的概念，如管理理念和操作功能，使企业文化的新会员，统一企业的风险文化。

（四）完善企业内部监控机制

企业应该重视和加强内部监督检查专门机构的工作。要把内部监督放到与外部监督同等重要的位置。企业的各级财政部门要结合内设机构调整，设立专门的内控机构。结合本部门财政管理工作的实际需要，制定年度内部监督检查计划，安排财政监督机构会同本单位纪检、监察部门，定期和不定期地对各业务主管机构在财政收支活动中执行有关法律、法规、政策制度进行监督检查。

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参考文献：

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[4] 郭仲伟.风险分析与决策[J].商场现代化.2012：14-23.

财务风险防范篇10

企业财务危机是指企业因财务运作不善而导致财务状况恶化的动态过程。财务危机不仅给企业带来重大的经济损失和品牌影响，而且还会出现管理混乱、费用支出难以控制、财务负担沉重、债务偿还难等多种问题，处理不当会导致企业破产或关闭。根据其不同的表现形式和标准可划分筹资风险、投资风险、营业风险、外汇风险、可控风险。

1.筹资风险

一般企业为了扩大发展规模或者维持企业的正常运营需要吸入更多的资金，这些资金一般都是在外部资本市场上获得的。这些外部资金的引入可以促进企业的快速发展，企业得以更好地发展以后其能够偿还其在外部资金市场引入的资金，但如果企业背负的外债过多时，外界环境发生的一点小波动都可能引起企业较大的连锁反应，进而引发企业发生财务危机。此外企业引入的外部资金的偿还期限较短而用于工期较长的项目时，容易产生资金的期限搭配错位的现象，而这种现象的出现也极易导致企业无力偿还引入的外部资金，从而引起筹资风险种类的企业财务风险。

2.投资风险

是企业对外投资所得的利润低于预期利润而引起的财务风险。企业投资风险的主要形式是企业的债务危机与经营危机。一般企业在投资之前都会进行可行性分析，然而现代许多企业对投资的可行性分析已经失去了其应有的作用，可行性分析大多都应经成为了一种表面的形式，目前企业的投资大多是由企业的经营与管理者所决定的，这种缺乏科学性分析的投资方式使得企业经常出现投资利润比预期利润低的情况。企业的投资达不到预期的投资回报极易导致企业没有能力偿还外债或出现经营危机，从而使企业发生投资风险。

3.营业风险

是因为企业经营管理者在企业经营方式上判断失误而导致企业的经营出现危机的情况。企业的营业危机出现的原因主要是企业对市场的了解不够，对市场动态的分析错误而使得企业出现采购材料的价格过高，采购材料的量不足或过多，产品生产过多而引起的产品大量囤积等现象，这些情况的发生会直接引起企业的应收账款及资金效益，从而通过营业危机引起企业的财务风险。

4.外汇风险

企业的外汇风险指的是国际利率与汇率的波动而影响企业的资产从而引起企业的财务风险。目前全球经济已经实现了一体化的发展，因此许多企业已经实现了跨国经营与销售。企业的跨国经营与销售必定会在国外有资金投入或外借资金，而这些资金的结算会直接受到国际自己汇率及利率的影响。国际汇率的波动情况较大，其受国际市场环境的影响，而近年来国际市场环境的不确定因素越来越多，因此国际汇率的波动较大，这就使企业对国外资产的结算出现了很多不确定因素，极易引起企业的财务危机。

5.可控风险

企业在生产经营中对风险控制的作用是不同的，按照控制财务风险的方式分为事前控制、事中控制和事后控制。事前控制是在企业经营活动前，预测可能出现的致险因素而采取的控制行为，即通过分析那些作用于企业经营系统中的各种可以搜集到的正常数值和主要环境因素等，研究预测企业经营中可能产生的影响因素，通过采取必要的防范措施，有效地规避风险、减小损失情况的发生；事中控制又称经营控制，它是在企业经营过程中，对已经出现或即将出现的偏差，及时发现，及时采取措施，尽量消除或减小风险因素，确保目标可控；事后控制是基于实际的会计要素值，对企业经营中已经出现的问题进行补救，防止已经发生的问题进一步扩大或再度发生。在财务风险控制过程中，大多数企业存在一味追求眼前利益的行为，缺乏对企业财务风险的事前预测、事中分析，往往在财务风险出现问题或已经造成损失的情况下，对其进行纠错，而采取事后控制，其结果只能是减少损失，对以后的经营有所启示而已。

二、财务风险的鉴定方法

企业财务风险的鉴定主要是通过企业经营的各个阶段的风险分析来判断的。其中对企业的偿还债务能力、资产管理能力、盈利能力的分析是判断企业发生财务危机的主要环节。

1.对企业偿还债务能力的分析判断企业是否发生财务危机

债务偿还能力是企业在规定期限内是否能够偿还外部引入的资金。企业的偿债指标主要有资产负债率、速动比率与流动比率，这些指标能够表现出企业的还债能力，如果企业的这些指标出现异常现象，那么企业就很可能不能在规定的期限内偿还外部引入资金的本息，从而影响企业的正常运营，严重的还可能导致企业破产。

2.对企业资产管理能力的分析判断企业是否发生财务危机

企业的资产管理工作主要是对企业不能马上体现的资产如企业贮存的产品、企业的外投资产或企业的应收账款等进行周转率的分析，如果企业的资产管理工作不到位，企业对资产的周转率计算不准确等会严重影响企业的资产周转。资产管理能力的指标主要有企业存货的周转率与企业应收账款的周转率，企业资产管理能力的不足会直接导致这两个指标的异常，企业的资产管理能力的不足会导致企业大量资金被占用，进而引起企业的资金周转不灵，最终导致企业发生财务危机。

3.对企业的盈利能力分析判断企业是否发生财务危机

企业经营的目的就是盈利，企业是不断地投入资产，回收资产，再投入资产从而从中获取利润的，企业的资产投入后的回收资产减去企业的投入成本就是企业的盈利。企业的盈利能力指标有销售净利率与净资产报酬率。企业的盈利能力下降会使企业的回收资产不足以支出企业的投入成本，因此企业会出现资金短缺的情况，严重的甚至需要企业变卖固定资产来维持企业的正常运营，进而引起企业的财务状况不断恶化，导致企业出现财务危机。

三、企业财务危机出现的原因

企业的财务危机出现的原因主要有两个，企业的内部原因与外部环境对企业的影响。

1.企业财务危机出现的内部原因

引起企业出现财务危机的内部原因主要有三个方面，即企业财务构建不合理、企业财务管理不够科学、企业资金回收难度大。企业的财务构建不合理主要表现在企业的资金投入及资金调动不科学。经过调查显示我国的企业有七成是负债经营。企业对资金的运用不科学会降低资金投入的效益，严重的会引起企业的资金周转不灵等情况。企业的财务管理的主要工作是对企业的资产进行核算，这对企业资产的合理规划十分有利，因此企业的资产管理工作出现问题会使企业的资产状况恶化，进而引起企业的财务危机。企业的外投资金如果不能在预定的期限内回收会影响企业的资金调动，进而引发企业的财务危机。2.外部环境的变化引起企业财务危机外部环境引起企业的财务危机主要表现在市场环境、金融环境、法律环境三个方面。金融环境会影响国际汇率，因此国际金融环境的波动会导致国际汇率的上升或下降，一旦国际汇率降低，企业在国外的资产也会随之降低，进而引起企业出现财务危机。市场环境主要是通过影响企业的材料采购成本及商品的销售引起企业的财务危机的。材料市场价格的上升会大大提高企业的投入成本，产品销售市场的价格降低及市场对商品需求量的降低都会引起企业的销售收入降低，从而导致企业收入资金低于投入成本，进而引起企业发生财务危机。法律环境的变化主要是相关法令的颁布影响了资金借贷的利率及还款的期限，从而影响企业外部资金的引入及外投资金的回收，进而引起企业的财务危机。

四、企业财务危机防范的措施

1.防范企业的筹资风险

企业的筹资风险主要是企业没有能力偿还外债，因此防范筹资风险主要是对企业还债能力的控制。企业要随时掌握还债能力的三个指标，将企业还债能力的三个指标严格控制在一定的范围内。流动比率是流动资产除以流动负债的值，研究认为流动资产与流动外债的比值为2时为最佳，但是不同企业的情况有所不同，最佳的流动比率要根据企业的具体情况进行分析，企业首先要结合自身情况制定出最佳的流动比率，然后企业要对流动比率严格控制，在流动比率波动较大时及时采取措施预防筹资风险的发生，进而阻止财务危机的发生。

2.企业投资风险的控制

企业正常运行时投资是必要的，但如果企业的投资不当不仅会影响企业的经济效益，严重的可能还会引起企业的财务危机。企业的投资风险控制主要要开展好企业的投资风险性评估工作，企业投资的风险评估能为企业的投资提供科学的参考依据，因此企业的投资风险评估工作不仅要落实还要高质量开展。只有为企业的投资提供更加科学化的参考依据，企业投资的风险才会得到控制，进而减小企业因投资不当引起的经济损失，从而防止企业财务危机的出现。

3.企业税务风险的控制

建立税务风险内控机制，制定一系列税务风险管理自律性制度和程序，在企业内部实施有效的税务管理，全面、系统、持续地收集企业内部和外部相关信息，结合实际情况，通过风险识别、风险分析、风险评价等步骤，查找企业经营活动及其业务流程中的税务风险，分析风险发生可能性和条件，评价风险对企业实现税务管理目标的影响程度，对税务风险实行动态管理，及时识别和评估原有风险的变化情况及新的税务风险，根据评估结果，充分考虑风险管理的成本和效益，在整体管理控制体系内，制定税务风险应对策略，合理设计税务管理的流程及控制方法，全面控制税务风险。

4.企业税务信息的控制

企业应建立税务风险管理的信息与沟通制度，明确税务相关信息的收集、处理和传递程序，确保企业税务部门内部、企业税务部门与其他部门、企业税务部门与董事会、监事会等企业治理层以及管理层的沟通和反馈，发现问题及时报告并采取应对措施。

五、结束语