财务风险提示范文

导语：如何才能写好一篇财务风险提示，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公文云整理的十篇范文，供你借鉴。

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【关键词】灾难备份；灾备服务；财务风险

随着信息技术的加快发展，数据信息的价值对于社会、企业以及个人的意义越发凸显。而由于系统自身的因素、自然灾害、人为破坏等因素的存在，使得信息系统面临着各种形式的灾难。这种灾难造成的信息系统故障、甚至瘫痪都将对企业和社会造成重大不良影响。为保证信息系统在灾难发生后及时恢复和运作，灾难备份应运而生。为了灾难恢复而对数据、数据处理系统、网络系统、基础设施、技术支持能力和运行管理能力进行备份的过程称为灾难备份①。

灾备建设具有投资巨大、建设周期长、维护成本高、所需人员专业水品高等特点，其建设方式包括企业自主建设、与其他单位共建、或委托外部机构来完成。在西方国家，大部分企业采用灾备外包模式。相对于自建灾备中心，灾备外包无疑具有经济性与有效性，可以使企业低成本、快速享受到更为专业的灾备服务。在我国，灾备外包模式也越来越被金融、电信、政府、大型制造业等所接受，因此，涌现了万国数据服务有限公司、中金数据系统有限公司、北京威视瀚海数据有限公司等可以提供灾备服务的企业。

一、国内灾备市场发展及现状

（一）国家关于企业灾难备份的相关规定

灾难恢复在20世纪70年代起源于美国，近年来，中国灾难恢复市场快速发展，IDC调研数据表明，2007年，中国灾难恢复整体市场规模为9.7亿美元，2008年，市场规模达12.4亿美元，比2007年上涨了28%。IDC预计，中国灾难备份市场在2008年至2013年将保持20.7%的年复合增长率②。为规范国内灾难恢复市场，国家以及各行业相继出台各项规定，如，《关于加强信息安全保障工作的意见》（2004.4）、《中华人民共和国突发事件应对法》（2007.8）、《关于重要信息系统运行风险提示的通知》【2010】（43号）、《保险业信息系统灾难恢复管理指引》（2008.3）等。这些规范从国家、行业角度对于灾难恢复、灾难备份提供了行动指南。

（二）我国目前灾备服务外包的发展现状

随着信息化建设步伐的加快，金融、保险、证券等行业对于灾备的重视程度日益提升。工商银行、中国银行等实力雄厚的金融机构选择自建灾备中心，而多数的中小金融机构则选择采用外包的模式进行灾备建设。工业和信息化部软件服务业司的尹洪涛处长也认为，IT外包、资源外包、灾备外包、数据中心管理外包都是可行的，中国已经具备了进行灾难备份服务外包的基础设施，“自建并不现实，数据中心和灾难备份外包适合中国国情，更具有优势”。因此，涌现了众多灾备外包的典型案例，如，伟创力通过上海电信灾备外包服务，通过维护、安全、成本、服务等方面的比较，外包模式均好于自建模式，大大节省了自建所需的高额支出。相对整体市场而言，灾难恢复外包市场的增长速度更为迅速：2007年，中国灾难恢复外包市场规模为1.8亿美元，未来五年将保持38.9%的快速复合增长率②。可见，灾备外包正逐步成为灾备建设的最主要模式。

二、灾备外包服务运营模式可能引发的财务风险

（一）财务风险构成要素

财务风险是在企业资金运动的整个过程中存在的不确定性。财务风险有不同的分类方式，其既有来源于出资者的财务风险，也有来源于经营者的财务风险，本文立足于经营者财务风险。经营的过程就是资金运动的过程，财务风险是资金运动过程中的风险。按照资金运动的环节，财务风险也就包括：筹资风险、资金使用风险、资金回收风险、资金收益分配风险。各项风险的影响因素如表1所示：

表1 财务风险及影响因素

财务风险 风险影响因素

筹资风险 筹资规模、筹资结构、筹资期限等

资金使用风险 产业结构风险、投资决策风险、投资执行风险

资金回收风险 产品或服务自身风险（价格、质量等）、客户信誉度

资金收益分配风险 企业利益受损风险、投资人利益受损风险

（二）灾备外包财务风险

服务外包企业承接灾备服务的特定业务对其上述财务风险的影响包括：

1.项目投资金额大引发的财务风险

支持灾难恢复各个等级的资源包括数据备份系统（包括数据备份的硬件、软件和数据备份介质等）、备用数据处理系统（包括备用的计算机、设备和软件等）、备用基础设施（如备用机房、辅助设施等）等，可见，灾备投资是非常巨大，机房的建设标准也非常高，包括电力设施、交通条件、住宿条件等各方面都必须有保证。

企业要把有限的资金用到最需要和效益较好的项目上，项目的高投资额是比会增加企业投资风险。

2.项目投资周期长引发的财务风险

2007年6月14日，于同年11月1日起实施的《信息安全技术―信息系统灾难恢复规范》对于备用数据处理系统、备用基础设施的建设标准等提出来具体的要求。灾备建设的投资大，标准高，使得建设的周期也比较长。

灾备技术更新速度快，较长的建设周期势必增加投资项目的不确定性。

3.专业化水平要求高引发的财务风险

灾备中心建设、维护需要对技术人员的专业水平要求很高，它必须经过严格的培训，训练有资格的人来做这件事情。目前，这个领域的人才流动性非常大，很难维持一支稳定的、高水平的队伍。另外，国内还没有专业的灾备培训机构，灾备服务人员匮乏。

专业化水平高，灾备服务人员数量、资质等方面的问题导致了发生灾难时，往往不能奏效，灾备外包企业的服务质量受到影响，进而面临资金回收的风险。

三、有效降低灾备投资引发财务风险的初步设想

1.对于灾备投资项目进行科学评估

灾备投资金额大、周期长的特点导致了外包企业的资金会被长期占用，进而带来到资金流动性的风险。外包企业在承接灾备服务时，应充分考虑自身的实力水平，综合考虑初始投资、建设周期、后续成本、投资收益等因素，对于灾备投资项目进行科学评估。

2.稳步提升专业化水平和服务质量

灾备服务的专业化水平要求高，需要拥有一支稳定、合格的技术人才队伍，来提供高质量的灾备服务。因此，外包企业应提前做好人才储备，在当今灾备服务人才质量、数量均难以满足需求的情况下，创新人力资源管理模式，做好灾备服务人才的选拔、培训等工作，并采取有效的激励机制使用人才、留住人才。

3.有效拓展灾备服务的业务范围

对于外包企业而言，如果仅仅为客户提供灾备恢复服务，这种单一的服务模式是比增加外包企业的财务风险，因此，外包企业应拓展服务范围以分散财务风险。如，除了能够提供灾备外包服务以外，万国数据还能提供基于生产系统的高可用性管理工具及服务，帮助用户建立完善的高可用性保障体系，培训专业人员，提供IT管理服务。

4.逐步改善灾备服务的外部环境

灾备外包在我国兴起的时间较短，目前，社会各界对于灾备外包的认识与接受程度在逐步加深，与之相关的政策、法规也初步不断完善之中。面对灾备外包行业的现状，我们仍应做好以下工作，为灾备服务提供良好的外部发展环境：成立专业的灾备培训机构；出台灾备领域的优惠政策；制定灾备的外包服务商服务资质分级制度，出台灾难恢复服务资质管理办法；做好灾备中心和灾备服务人员的测评和资质管理。

注释：

①国务院信息化工作办公室.重要信息系统灾难恢复指南[Z].2005,04.

②施建忠.灾难恢复的40年变迁[Z].业务连续管理与灾难恢复资讯,2009(10).

参考文献：

[1]于强.我国服务外包企业面临的财务风险及防范[J].现代商业,2010(8).

[2]于强.服务外包企业财务风险的影响因素及其应对策略[J].国际商务财会,2010(2).

[3]黄伟.灾备让世界永葆希望[J].业务连续管理与灾难恢复资讯,2010(4).

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摘 要 随着市场经济的发展，我国企业的财务风险评价体系出现了许多滞后的问题。财务风险评价体系的发展关系着企业甚至国家的经济发展，所以要加强建立和完善财务风险评价体系，以促进市场经济的发展。在此本文将试论该体系的建立和发展。

关键词 财务风险 财务风险评价体系 设计原则 评价体系结构

财务风险评价体系的建立旨在能够预防财务风险，无论是企业还是公司，只要是市场经济的参加主体都会遇到财务方面的问题，因此建立完善的财务风险评价体系就变得尤为重要。健全的财务风险评价体系建立的过程必须遵循严格的程序，还要严格遵循体系设计的原则，制定明确合理的设计目标。另外还要对财务风险产生的原因进行详细的分析，以便建立财务风险评价体系。

一、评价体系的设计原则

财务风险评价体系设计的原则体现在三个方面：科学性、综合性和合理性。财务风险评价体系监理的过程中会遇到许多的报表和数据化的资料，例如利润表、现金流量表企业债务报表等。针对这些报表要进行科学、综合的分析，以便发现企业发展潜在的财务风险，除此之外还要引进一些新的财务分析指标来完善财务风险评价体系。准确的把握财务风险才能及时的应对企业发展的问题。严格把握这三个原则才能准确的分析财务风险。

二、财务风险的概念及缘由

财务风险就是指在各项财务活动中由于一些突发的难以预料的不定因素造成财务受损。针对企业财务来讲，财务风险就是企业负债的风险。它有可能会使企业的生产经营过程出现资金不足或滞后的影响，严重的还会使企业濒临破产的风险。了解了财务风险的含义后，建立健全财务风险评价体系就显得更加必要。

导致财务风险的原因有很多，其中最主要的是以下原因。第一，外部环境因素。此处的外部环境因素是指经济环境、市场环境以及社会环境中的有关企业文化的环境。用哲学的观点看，这些因素都是导致财务风险的外因。尽管它对财务风险的影响不是直接性的，但是它却对企业内部发展有着重要的意义。第二，财务活动的多样性和复杂性。财务风险体现在多个方面，例如企业成本的控制，经营过程中的财务支出和收入，外资的投入等。财务活动的复杂和多变的特性决定了财务管理的问题增多，直接导致了风险的产生。第三，财务决策的盲目性。决策的失误是导致风险的最主要的原因。财政决策出现失误会直接影响财务风险。由此产生的决策失误会引起一系列问题，管理混乱、权责不明等。这样不仅会使财务的使用效率降低还会使企业发展缓慢。无形中增加了企业经营管理的风险。

三、财务风险评价体系的提出

财务风险评价体系的提出适应了市场经济的发展，也是促进企业发展的有效途径。建立财务风险评价体系的建立在一定程度上加强了企业的自我审视，还能帮助企业针对出现的风险制定相应的处理措施，以减少财务危机发生的频率。同时还能增强企业自身抵制风险的能力，促进企业的可持续健康发展。目前针对财务风险评价体系的模式主要有三种：单项评价、多项评价、复合评价。这里的单项、多项、复合是指针对的财务对象的个数。例如单项的财务风险评价体系主要是针对单一的财务状况进行预防，这样可以缩小评价的范围，使财务风险的分析更加准确。简单易行，而且大大的提高了财务管理的效率。但是它的对象过于单一，对于企业发展过程中产生的新的财务状况则不能分析，不能满足风险的预防的措施。多项评价则比单项评价更加具有综合性，可以从多个方面进行分析。但是大多数情况下这种方式存在盲目性，不能充分考虑实际和现状。不能从根本上解决财务风险的分析。最后是复合评价，也叫做平衡评价，这种模式具有一定的灵活性，它会根据不同的情况采取不同的财务风险评价。以便企业做出正确的抉择和预防风险的方案措施。

四、财务风险评价体系的缺陷及建立

财务风险评价体系的建立不是一件容易的事，首先我们要了解目前财务风险评价体系存在的缺陷和不足，对症下药。如今的财务风险评价体系的建立指标不完善，指标的选择性较少，同时还缺乏目标性和全面性。另一方面评价体系的设计太过单调，只专注某一个方面。例如企业只关注到运营的财务状况，忽视了企业的偿债能力和现实问题，对运营能力没有正确的认识。企业的发展不止靠经营的好坏还要关注财务的风险问题，如果企业在经营过程中产生了债务，不能如期偿还就会严重影响企业的前途，降低企业的盈利，严重时可能会导致破产。所以在建立财务风险评价体系的时候要全面分析情况，准确把握企业发展的财务变化，面对不定因素要及时分析不能草草了事。在科技发达的如今，财务风险评价也要创新，不能忽视信息化的发展。财务风险评价体系的指标不只包括财务方面的，还包括非财务方面的指标。例如企业的市场占有率、人力资源等。这些因素也会影响财务风险的分析评价。所以不能忽视非财务的评价指标，促进评价指标的完善和完整全面。综上可诉，可以看出财务风险评价体系建立的关键在于准确全面的把握财务风险的对象，同时还要兼顾一些非财务的评价指标。只有做好了这两方面，再加上良好的管理制度，可以促进企业的有效快速发展。

总结：财务风险评价体系作为关系到企业甚至国家的经济发展的重要方面，就要求市场主体在发展的过程中要正确的处理好财务和发展的关系，建立财务风险评价体系可以避免发展过程中出现的风险，还能减少不必要的损失，小者可以促进企业的健康发展，大者还能完善市场经济的健康发展。另外财务安全还关系着每一个市场主体的发展，建立健全的财务风险评价体系可以在保障企业快速发展的情况下确保广大债权人和员工的切身利益，在一定程度上还严厉打击了违法造价活动，实现共赢的目标。

参考文献：

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关键词：上市公司 财务风险 成因 措施

引言

随着我国上市公司治理结构的不断完善，证监会以及上证券交易所对A股上市公司的财务披露要求更加严格和规范。近几年A股财务造假案件的屡屡发生，上市公司对自身的财务风险要更加提高警惕，财务违规的成本，被查处后付出的代价是巨大的。绿大地（002200）财务造假，虚假上市交易，2013年2月7日，昆明市中级人民法院对绿大地欺诈发行股票案做出一审判决：认定绿大地犯欺诈发行股票罪、伪造金融票证罪、故意销毁会计凭证罪，判处罚金1040万元；公司原实际控制人何学葵被判处有期徒刑10年，原财务总监蒋凯西、原财务顾问庞明星、原出纳主管赵海丽、原大客户中心负责人赵海艳等人分别被判处6年至2年3个月不等的有期徒刑并处相应罚金。

自上届证监会主席郭树清上台以来， 证监会对上市公司治理更加严厉和科学。因此，作为上市公司的财务管理人员，应该更加了解企业的财务风险并且及时加以防范。

一、上市公司财务风险的主要表现

（一）筹资产生的风险

筹资风险是指企业在资金筹措过程中，产生的丧失偿债能力的可能性和导致企业利润（股东收益）的可变性。筹资风险当中最大的风险应当是债务风险。资产负债率高和低，虽然不能通过一些硬性的指标进行划分。我们要判断某上市公司可能存在的财务风险，既要将它同同行业其他上市公司进行比较，也要与本公司历史资产负债率水平进行比较。根据wind数据统计显示：两市非金融类上市公司资产负债率2012年为59.95%，2011年为59.11%。A股上市公司中整体负债率呈现上市趋势。根据Wind资讯统计显示，宝石A （000413）2012年资产负债率由2011年的资产负债率为30%。而2012年期末资产负债率上升到75%。这样，宝石A的财务风险急剧上升，并且过高的负债率加重企业的负担，增加财务风险，这不得不引起公司决策层和财务人员的关注。

（二）经营投资产生的风险

这是指生产经营过程当中，由于受到供、产、销各个环节的一系列不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，导致企业价值的变动或者企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。通过查询沪深上市公司资料可以看出。一些上市公司过份依赖少数大客户，进行生产经营活动。这样的公司生产经营过程中，容易受到大客户的制约，有可能是应收账款的无法正常及时收回，形成财务风险；有可能是产品的提价制约，导致公司利润无法增加；也有可能由于大客户合作关系出现恶化或者合同到期导致公司产品销售额锐减。以上市公司蒙发利（002614）为例，通过查询公司2012年财务报表：HOMEDICS等前五大客户年销售额达到41.90%，而公司一年期应收账款中金额中，前五名客户的应收账款额占全部应收账款总额的比例51.40%。由此可见，该公司生产经营产生财务风险的可能是极大的。

此外，上市公司进行投资过程中，项目投入后的市场预期出现变化，无论是增加财务负担还是预期收入减少都容易形成财务风险；公司进行并购重组之后也容易产生财务风险。

（三）利润分配产生的风险

上市公司通过生产经营后产生利润结余，如何分配上市公司利润，派发股息回报公司股东；还是将利润转化为投资加大生产经营规模，或者进行并购重组；还是将公司盈余进行公司股份再回购。这些决策对于公司的未来发展，以及公司财务状况都可能会产生影响。

（四）恶意财务造假产生的风险

如引言中提到的上市公司绿大地（002200）财务造假案，上市公司实际控制人以及财务人员恶意财务造假，一旦被查处，公司将面临巨额的赔款以及后续继续被股东的可能性，其给股东和二级市场的投资者带来极其恶劣的影响。

2013年3月2日，万福生科自查公告：承认2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右；2012年半年报当中，公司虚增营业收入1.88亿元，虚增营业成本1.46亿元，虚增净利润4023.16万元。根据《证券法》相关规定，证监会拟责令万福生科改正违法行为，给予警告，并处以30万元罚款；对龚永福给予警告，并处以30万元罚款；同时对严平贵等其他19名高管给予警告，并处以25万元至5万元罚款。此外，拟对龚永福、覃学军采取终身证券市场禁入措施，并已送公安机关追求上市公司、实际控制人、相关高管人员的刑事责任。

二、上述可能风险的成因分析

（一）资本市场融资渠道单一，并且难度性较大

由于我国证券市场起步较晚，发展不够成熟，国内上市公司融资渠道较为单一，一方面，企业要想上市，必须经过严格审核，一旦后，上市公司要想在资本市场上再进行股权融资，更加难。历年以来，A股共暂停新股上市公司和再融资3次，期间上市公司无法通过二级市场进行再融资。这样以来，上市公司只能通过举债来解决财务资金需求，而他们多数只能通过向银行借贷进行资金筹措。

（二）国际国内宏观环境恶化

2008年金融危机以来，宏观经济环境不断恶化，欧美市场的不景气，国内出口型上市公司面临前所未有的经营困境。同时，国内消费市场未能打开，这些因素导致上市公司不能增加销售收入和利润，反而面临一系列的经营困难。

（三）上市公司决策层错误决策

我国上市公司当中，很多公司的经营决策，缺乏有效的认证，错误估计形势，盲目上马不能盈利的经营项目等都会容易导致财务风险的发生，特别是部分行业由于出现产能过剩，这使得很多上市公司面临经营困境。例如根据中国光伏产业网的数据显示：目前我国光伏产业有4000万千瓦的产能，即使今年的1000万千瓦全部上马，也有3000万千瓦的产能需要自谋出路，有至少三分之二的产能是过剩的。中国光伏产业出口的主要对象是：欧洲。但是据欧盟委员会6月4日宣布，自6月6日起对产自中国的太阳能电池板及关键器件征收11.8%的临时反倾销税。若中欧双方未能在8月6日前达成解决方案，该税率将升至47.6%。由此，可以看出国内光伏类上市公司在产能过剩和出口市场遇阻的双重压力下，其经营状况恶化，财务压力增大。

（四）并购重组失败

上市公司由于经营扩大，进行行业内外的并购重组，也是常有的事。我国一些上市公司由于缺乏必要的远见，对并购方案没有经过有效论证，导致并购重组失败，给上市企业造成损失，致使公司面临巨大的并购风险。2004年10月28日，上汽集团以5亿美元的价格高调收购了韩国双龙48.92%的股权，由于错误的估计预期收益，收购后管理不善，企业文化难以相融合，整合几乎宣告失败。

（五）上市公司管理层铤而走险

由于企业上市之后至少能带来如下好处：二级市场股价升值，原始股东资产增值，身价倍增；给公司能够带来巨额的融资，带来的经济效应，品牌效应，提高企业知名度等。在这些丰厚的利益诱惑面前，企业实际控制人以及财务高管不惜践踏法律，铤而走险，一副急功近利、贪婪冒险的赌徒心态。

上市之后，由于公司的实际收入，净利润等财务数据，表现差强人意。此时上市公司控制人以及财务高管继续进行财务造假，维持上市公司“风光”的业绩和净利润，一旦东窗事发，对上市公司和股东都是致命的打击。

三、解决上述财务风险的有效措施

（一）完善资本市场筹融资制度

由于我国资本市场长期实行审批制，企业要上市，面临一系列的行政审批，排队等候。我国可以借鉴美国等先进资本市场的有效经验，实行注册制，或优化和精简上市审批手续，完善上市公司发行新股和退市制度，促使优秀上市企业能够及时有效的进行融资和再融资，优化资本市场资金利用效率，从制度上，增加上市公司有效筹资渠道，防止由于不合理的融资结构导致发生财务风险。

（二）完善筹资结构，不过度举债

通过查询历年A股上市公司平均的资产负债率后可以看出，比较正常资产负债率应该在50%-55%左右。优秀的企业的资产负债率应该是更低的。比如贵州茅台（600519），2012年度其资产负债率只有21.2%。当前国内外经济恶化，上市公司经营陷入困境的环境下，负债率低的公司面临困境能够更好的应对困难的环境，待条件好转后，迅速发展壮大起来。相反，资产负债率高的公司，公司经营一旦出现恶化，其财务压力是非常巨大的。对于多数企业来讲，由于经营扩张的需要，举债不可避免，但是应该尽力将资产负债率控制在50%左右，不过度举债。

（三）重视经营过程中的现金流

现金流量是指一家公司从业务经营中获得的现金流入超过现金流出的净流入数量。公司经营中产生的现金流量是财务报表中最重要的指标，资产经营现金流量回报率 =经营流动产生的现金流量净额÷ 资产总额。 一般来说，该指标越高，表明企业的资产利用效率高，是衡量企业资产综合管理水平的重要指标。上市公司在销售产品之后，要及时将应收账款收回，避免由于客户信用度等导致回收金额和时间存在不确定性。致使发生生产资金不足引发财务风险。

（四）提高上市公司决策的科学性

上市公司进行经营决策过程中，充分进行有效性认证，认真估计形势，避免由于盲目扩张和错误并购重组的案例发生。采用独立董事制度，有利增强董事会决策的科学性。

（五）理顺公司内部财务构架，做到责权利相统一，规避道德风险对公司财务的影响

完善上市公司治理结构，加强股东大会监督。理顺公司内部权利和财务构架，做到权责明确，避免财务风险，加强公司内部的财务控制和监督。

此外证监会管理层要加大对财务造假的上市公司的处罚力度，对恶意财务造假的上市公司实行退市处罚，《证券法》也应该加强对这类刑事案件的处罚，从而增加违法成本，震慑财务违法行为的发生。

总之，目前国际国内经济环境不景气的背景下，我国上市公司面临诸多的风险，财务风险是其中非常需要重视的风险。高效、安全的的财务风险管理有助于上市公司更好的防范风险，保证公司资金安全，增加公司经营效率，为上市公司创造价值。因此，上市公司应该重视防范财务风险，加强风险预防，使公司在市场竞争中立于不败之地。

参考文献：

[1]吴平.国有上市公司财务风险及规避研究[A]：2010年度中国总会计师优秀论文选[C]；2011年

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【关键词】事业单位 财务风险问题 防范及特点

目前，随着我国社会经济的不断发展。部分事业单位的经济建设工作以及经济管理体系也不断的进入到了一个全新的发展阶段。而伴随着不断的发展其财务管理体系及风险漏洞也是不断的出现。由于多种因素所导致的影响从而无法达到预期的收益效果，其结果导致多面化的经济损失。所以，事业单位应及时对财务风险形成的因素以及漏洞进行及时的分析以及有效的改革管理方式。努力的将其效益提高，增强财务方面的管理。

一、事业单位的财务风险及特点

事业单位和任何一个私立企业单位都是有所不同的，对于任何一个事业单位来说。财务部门所拥有的风险与所导致的因素都是不一样的。单位的财务管理方式不够完善无法适应经济的发展，严重的缺乏财务部门所产生的风险防范措施。而其本身则拥有着不同性质的风险。

（一）不规则性。财务风险所发生的时间、范围、以及损失的程度所导致了不规则性风险。事业单位的财务风险存在事业单位每天所运行的各个财务活动中，而财务的活动却涉及到事业单位的各个工作方面，并且复杂多变。有些事业单位为了降低财务风险由一些专门负责单位财务的管理，但是由于管理方式不够完善无法适应该活动的发展进度，从而导致很多不可预测的损失。

（二）可预测性。我们提到了财务风险的不规则性及其不可预测的特点，无法具体的区了解财务风险所发生的时间、范围、以及损失的程度，其主要原因是因为财务管理人员对于该事业单位的财务活动不够全面的了解，其实只要能充分的了解并且掌握财务风险发展的规律、发生的时间和范围。并在第一时间做出相应的补救措施和预防手段，可以降低很多该事业单位的财务风险所造成的损失。

（三）可变性。在财务风险发生的时候都是需要相应的条件以及形式，因为事业单位所需要的经济活动频繁，并且其样式多种。所以才导致了该事业单位的财务风险发生，如果适当的处理财务风险并且随着财务风险的变化而做出相应的做法。这或许会达到一种意想不到的效果。

二、事业单位的财务风险

（一）管理风险及所存在的问题。目前很多的事业单位的财务管理制度都不是很完善，在事业单位的各种财务管理活动中，存在着财务管理工作还未察觉到的地方与问题、资金管理不够严格问题、审查不够谨慎问题、会计基础工作不够完善问题、内部管理方案不够全面问题、授权制度以及防范措施不到位等问题。另外，由于管理的方案及其手段不够完善全面，严重的制约了管理的效率，导致了很多事业单位出现财产流失现象。而这些存在的问题所相对应的后果是令其事业单位根本无法提供会计信息的审核保障。

（二）管理人员的素质风险。事业单位的财务活动能否顺了的进行以及其损失的大小程度与财务管理人员的道德素养有着密不可分的关系。我们在这里举个例子：如果某公司的财务管理人员不拥有该职位对应的道德素养以及心理素质，无法做到去全身投入到工作当中和一些自私的想法运作。那么其损失及风险的后果令人无法想像。由于现在很多的事业单位没有认识到财务管理人员职业道德的重要性，投入的精力以及力量较少，所以导致了财务管理人员的道德素质水平参差不齐，完全无法适应该单位的财务管理活动。令其财务管理人员本身与该单位的管理制度出现偏差。甚至可能导致活动中出现违规等一系列风险。因此，该事业单位必须着重对财务管理人员的授课以及该职位的道德修养素质的提高一次来增强该部门管理人员对于财务风险的重视程度。提高其管理人员对于风险所造成损失的控制能力，并且要做到在出现活动风险时能够第一时间有效的控制该风险并且将其损失降到最低化。任何财务部门所产生的风险对于事业单位所造成的损失都是不可估计的。为了避免财务管理人员对于自身综合能力及素质无法达到该部门所承但的压力。希望各个事业单位的管理人员需要选拔、交流、培训以及可信程度等多方面的因素来确定。

（三）筹资及支付风险。事业单位的筹资方式与其他的企业是不同的，事业单位的资金是由财政、以及众筹等多方面来支撑起该公司的，但是众筹的时候存在着太多不确定的风险，由于部分事业单位的财政资金较少，为了能够拥有组工的流动运营资金，很多时候事业单位都会选择把一部分资金做到投资项目上，而长期的投资项目也就成了各个事业单位的首选，但是由于回收资金的周期较长所以该事业单位所承担的资金压力也不断增大，其风险也随着增加。由于事业单位是属于非盈利性质的单位。所以对于投资的资金有着很大的限制。从而导致对外投资少于对内投资。一般情况下对内投资都会因为增加该单位的设施等将资金转为固定资产。令其资金变的难以周转，使其风险增加。事业单位不仅仅存在于筹资的风险同时支付的风险也让人不寒而栗，通常事业单位的财务支出是概括了该事业单位发展的各项费用开支。而在中国，事业单位普遍都存在着公用经费不良的现象。虽然各个事业单位都会有明确的处罚与奖励制度，但是这种情况也没有出现好转。

结束语：综上所述伴随着事业单位在根据该单位所产生的不同实际问题做出调整及实施企业成本的控制，但在筹资、投资、财务管理和人员自我修养上都存在着很大的问题。主要是因为该单位的财务管理方式不够完善无法适应经济的发展，严重的缺乏财务部门所产生的风险防范措施。为了能够减少损失，各单位应严格的选拔财务管理人员，整体的提高管理的体系以及管理人员的自我修养。明确的树立财务管理人员的目标。提高财务风险的预防意识、控制风险的能力和预算的管理。让财务管理人员的管理工作真正的做到全原参与，全过程控制容易引发财务风险的环节，以最大的能力将风险降到最低。

参考文献：

[1]颉茂华.现代市场经济的成本控制新理念，财会月刊，

2002，（6）

[2]王晶晶.事业单位财务风险控制与防范[J].商场现代化，

2012（19）

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摘 要 当下社会中在经济的高速发展条件下，无论何种类型的企业都将面对变化莫测且充满不确定性的环境，市场化、国际化、信息化及科学技术的高速发展，财务风险的问题变成了企业生存、发展的首要决定因素的不可忽视的问题。企业的财务风险的种类有哪些，都是什么样子的，这些企业的财务风向又是如何形成的呢？本文将围绕企业的财务风险种类及企业财务风险的成因这两大板块将逐一阐述和分析。

关键词 企业的财务风险种类 企业财务风险的成因

前言：由于科学技术的空前大力发展、国际化走势的日益加快、全球企业的竞争异常激烈，企业面临的环境变化莫测，所以财务风险管理的概念及管理技术越来越受到重视，防范和制止财务风险、提高企业的真实价值已经变成每一个企业都必须重视的重要问题。

一、企业的财务风险种类

企业的财务风险,从浅的方面来说,是指利用财务杠杆给企业带来的破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险。由深层次方面来讲,是指企业在筹资、投资、资金营运及利润分配等财务活动中因为种种因由而致使的对企业的存在、盈利及发展等方面的重大影响。如何掌控和防止财务风险,这是放在企业经营者和财务从事人员面前的一个严峻问题。

1.根据资金运用而分，分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。（1）每一个企业都会有需要资金周转自己或是筹资活动，根据市场宏观经济下的环境变化，筹集资金的财务带来不确定性，称之为筹资风险。（2）企业在作出投资时都是经过策划和产业鉴定的，但是仍然有不确定的因素，这种不确定的因素将可能导致投资报酬达不到实现规划的目标，这种风险称之为投资风险。（3）企业经营运转过程中因为市场经济的不确定性导致产品也许无法销售出去或销售后，资金回转与预先金额不符，这种风险称为经营风险。（4）企业在分配收益时可能会对以后的经济生产有不利的影响，这种风险是为收益分配风险。

2.按引发财务风险的风险，能分成为系统性风险和非系统性风险。（1）系统性风险，是指因为社会环境对企业的影响从而引发整个财政规划发面的不确定，由性质上来说，这就是系统性风险（2）非系统性风险，是说在一定稳固的环境，不会轻易产生变动的基础上而引起产生不确定的因素，从而对某些资金项目活动中产生影响，这是企业自己的本身特有的风险，它可以多角度的进行分散投资处理，因此又称为可分散风险。

3.依照财务风险的程度可以分为可控风险和不可控风险。（1）可控风险，指的是在一定程度上企业可以自己预测并且遇上可以化解的、可以控制的、可以找出办法解决的，成为可控风险。（2）不可控风险，是说企业也许遇见但是完全掌握不了的，或是突如其来的企业不能应对的风险，这类风险企业自身不可抵御，称为不可控风险。可控风险和不可控风险在一定条件下可以相互转化、依存。

4.依照财务风险设计的侧面和深度可以分为微观风险和宏观风险。（1）微观风险，是说发生在局部的与企业的某个主体利益有观的，对全局利益影响有比较大的风险，称为微观风险。（2）宏观风险，与微观风险相对的，是与整个企业都相关有所内在重大影响的风险成为宏观风险。

二、企业财务风险的成因

1.资本结构安排不合理

资本结构重要的是指权益资本和借入资金的比例分配关系。正常的合理的资本结构,不但能够降低企业的综合资本成本率,并且能够使企业获得财务杠杆利益,提高企业的自身财政等价值。可就以目前我国大小企业资本结构而论是及其的不合理的，这种现象还比较普遍,主要问题和形成原因: 1.1全部资本的比例中债务资本所占比例较大,许多的企业资产中的负债值达到70%以上,如果企业不能按规定的时期还清债务的话那么企业将面临很严重的后果。形成原因:1.11市场目前机制不完备,企业账面只准挣钱不准亏损的传统理念,使得不少企业只问产值、效率和规模,不求效益,造成负债不断增加;1.12经营管理不能与时俱进,造成过度负债的内在原因是经济效益差。长期时间里,企业的管理水平不能与世界经济前端企业管理相融合,变成生产资金短缺,唯有增加负债维持经营,致使过度负债。1.2 不合理负债,流动负债偏高。由于企业部分净现金流量不足,企业要通过大量的短期债务来维持运营。1.3权益资本占全部资本的比例过高。把大量的资金作为股权融资,企业则一定会倾向于增发新股,进而致使更高的权益资本结构。

2.投资缺少科学性

因为企业财务缺乏科学性,投资决策者对投资风险没有充足的认识,盲目跟从市场大趋势而投资，致使企业的筹资成本高于企业投资收益率,让企业的财务状况得不到好转。

3.资金回收不当

资金的垫支是财务活动的最初端,最末端是价值增加的货币本金的回笼,财务是为了获得货币增量而垫支货币的活动,是企业的财务风险蕴藏在整个资金运动过程中。

4.外部环境的多变,企业管理人员风险认识不完全

国家宏观经济、法律以及社会文化环境等因素是企业财务管理面临环境。这是非企业内部的因素，是不能准确的掌握和掌控的,宏观环境的变化一定会给企业带来财务风险。

结束语：

众所周知,企业在其生存与发展的过程中,要面对来自自身内部和非自身的外部的各种风险,这些风险不但拥有客观性、不确定性,而且还有风险与收益的对等性。在市场经济的条件下,企业财务风险的理解和找出成因进而分析研究进而对财务风险与不确定性进行管理,最终使企业以行之有效的方法达成自身设定的理想值。与此同时，由于金融危机的不断加深,为数不少的企业因企业财务投资不当进而走向灭亡的地步，对财务风险的认识和加深对其的财务风险的解决办法，已成为现代企业经营管理中一项十分重要的内容。

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关键词：上市公司；财务风险；管理措施

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）001-000-01

一、上市公司财务风险的概念及其类型

（一）财务风险的概念：即公司由于受到内外环境因素的影响，其在进行各项生产经营活动时，因各种难以预料和无法控制的因素，出现的经济损失或偏离预期的经济收益的可能性大小。

（二）上市公司财务风险的四大类型

1.筹资风险。筹资风险是企业债务到期偿还的不确定性和经营风险延伸造成的结果。上市公司筹集资金后，由于经营不善等原因导致公司未能按时偿还本金与利息的可能性。债务筹资与股权筹资是两种常见的筹资方式。

2.投资风险。上市公司各项投资活动的收益具有不确定性，面临预期收益减少，本金亏损的潜在风险。公司的投资方式主要有对内投资与对外投资两种。

3.Y金回收风险。由于经济疲软、产能过剩等问题，上市公司的产品销售阶段易出现资金回收风险。截止2016年11月1日，《证券日报》报道A股2958年上市公司中，2883家应收账款合计3.72万亿元，同比增长14%。尤其是在建筑、房地产等行业所承受的压力尤为突出，应收账款回收风险增加，产生财务风险。

4.利润分配风险。如果利润分配政策缺乏控制制度约束，未与企业的实际情况相结合，必将影响企业的财务结构，形成间接的财务风险。

二、国内上市公司财务风险的影响因素

上市公司主要受外部与内部两大因素影响，其中，外部因素包括经济环境、政治环境与法律环境，内部因素包括资金结构、投资结构、存货结构与股利分配政策等，具体分析如下：

（一）外部因素

1.经济环境。上市公司公司所在的经济环境处于不断变化的状态，产业结构调整、产业发展形势和交通等资源管理现状改变，增加了公司的财务风险。当货币政策、财政政策及股市行情不稳定，进一步增加公司的财务风险。

2.政治环境。国家政治制度、体制及政策等都是政治环境的范畴。当前全球经济一体化的大形势下，我国企业大都采取走出去的发展战略，跨国投资时，政治风险是首要问题。另外，税收优惠、贷款利率、外汇汇率等深受国家政策的影响。

3.法律环境。法律环境与政治环境有密切的联系，公司每时每刻的生产经营未能摆脱法律框架。上市公司作为企业中的特殊群体，其受法律环境的监管更加严格规范。

（二）内部因素

1.筹资决策不够科学，资金结构不合理。上市公司只有选择了正确的筹资方式和筹资规模，控制筹资风险不超出合理范围。上市公司筹资数额过小，增加再筹资难度；筹资数额过大，造成资金闲置成本增加。

2.投资决策不合理，多元化投资获益小。上市公司规模一般较大，资金相对宽松，很多上市公司会选择多元化战略，盲目投资往往出现失败，甚至会陷入投资心理陷阱，越是失败越追加投资，这便是恶性增资。

3.存货结构不合理，资金流动迟缓。上市公司想要有效提高偿债能力需将存货变现，实现资金净流量。一旦上市公司的存货结构不合理，大量存货未能及时变现，公司会面临较大的经营风险，降低其偿债能力，且资产负债率过高，由此导致公司财务风险出现。

三、加强国内上市公司财务风险管理的措施

1.建立健全财务风险预警系统

上市公司应当建立适时、全面、动态的财务预警机制，确立财务危机预警标准，财务风险预警系统应制定有效的财务敏感指标，重点监测现金流量、杠杆效应及营运能力，通过数学模型等分析方法，分析财务敏感指标与财务风险率的变化情况，得出预警分析报告，有助于上市公司事前获得财务风险的易发信息，加强防范，尽可能降低公司的财务风险，最终实现公司的健康与持续发展。目前理论界和学术界预测企业财务危机的一个重要的函数模型是多元线性函数回归模型-阿尔曼模型（Z-Score模型）。

2.构建合理而科学的财务运行机制

建立健全科学的投资决策机制，对投资项目进行可行性论证，并严格管理投资资金，谨慎投资。投资立项之后，应进行详细、充分的可行性研究，在综合考虑各项因素后，首选净现金流量为正的项目；上市公司应减少高风险投资行业，着重于加强自身建设、创新研发等方面，扩大产品的竞争力、提高市场占有率，逐步增强自身实力和抵御经济危机的能力。

构建合理的筹资决策机制，适度进行借款负债经营，确定筹资额时需衡量综合偿还实力，合理确定债务资金与自有资金、短期融资与长期融资之间的平衡关系，避免过度筹资带来的财务风险；针对企业不断变化的规模和实力，企业的财务状况，及时调整筹资策略，并且及时、有效的执行，减少融资成本，降低财务风险。

3.规范公司的治理结构

上市公司应建立明确的公司产权制，做到权责明晰，维持公司正常的生产经营活动；规范股东大会，确保大小股东享有平等权利。加大董事会对经营者的监督领导力度，设立督导机制，适时追踪与控制经营者，使经营者的行为紧紧围绕既定的财务目标，及时发现并指出经营者会引发财务风险的行为发生时及时进行纠正；建立健全上市公司高级管理人员的激励考核机制，采取工资加奖金、年薪、直接发放股权激励等具体方法或是重调委托结构，协调好委托关系，并尽可能降低人对自身利益的损害。

4.建立以内部控制为基础的财务风险控制评价体系

财务风险控制自身就是一种管理活动，需监督和评价其具体的实施情况，《公司法》、《证券法》等相关法律要求，上市公司一般都设有专门的审计委员会，建立以内部控制为基础的财务风险控制体系，上市公司应加强内部审计的独立性，实现审计委员会对管理层的监督制约。加强对上市公司内各子公司，业务部门的常规性审计，充分考虑风险因素，及时评价，及时找出内控的薄弱环节，做到及时改进，建立健全财务风险控制评价体系，及时有效地规避财务风险。

四、结语

我国国内股市与金融行业发展未成熟，上市公司的内外部环境受到自身内外两大因素出现波动，使其财务风险系数变大。国内上市公司应当不断提高风险防范意识，积极采取文中提到的四大财务风险管控的措施，加强管理强度，最终使其健康与持续发展。

参考文献：

[1]孙燕.上市公司财务风险管理[J].商场现代化，2016.

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关键词：煤矿企业 财务风险 因素 问题

引言

对于煤矿企业而言，在生产经营过程中由于会受到市场环境以及国家产业政策等一系列不确定因素的影响，势必会存在财务风险问题，进而造成煤矿企业的财务管理工作与财务目标出现一定的偏差，甚至有可能造成煤矿企业出现经济损失。因此，这就要求煤矿企业结合新的经济形势，分析煤矿企业的财务风险的特点以及风险控制管理存在的问题，革新煤矿企业财务风险管理模式，提高煤矿企业的财务风险控制能力，避免企业财务风险的发生，实现煤矿企业整体管理水平与经济效益的提高。

一、煤矿企业财务风险特点分析

（一）财务风险隐患存在于煤矿企业经营管理的各个环节之中

煤矿企业作为市场经济的重要组成部分，也是在市场经济体制下开展生产经营活动，因而生产经营活动中财务风险影响因素是客观存在的。由于风险发生的因素与企业的经济活动息息相关，风险是难以通过相应的措施消除风险，只能依靠风险控制措施对财务风险进行辨识与分析，降低风险发生概率以及风险发生造成的经济损失。

（二）煤矿企业财务风险问题随机性较强，难以准确的预测控制

财务风险的发生是在煤矿企业的一定的发展阶段，在一定的影响条件下发生的，因此煤矿企业的财务风险的控制分析难度较大，难以进行量化与定性分析。

（三）煤矿企业的财务风险与利润收益具有伴生的特点

伴随着煤矿企业投资建设等经济活动所产生的财务风险，有可能给企业带来较大的利润受益，同时也有可能造成企业巨大的经济损失，这与煤矿企业的投资决策以及市场影响因素有直接的关系。

（四）煤矿企业的财务风险问题会对企业的发展起到激励督促作用

煤矿企业在生产发展阶段客观存在的财务风险，会促使企业采取各种措施，改善煤矿企业的财务管理水平，提高煤矿企业的财务安全性与经济效益。

二、煤矿企业财务风险控制管理问题分析

（一）煤矿企业对于企业财务风险管理重视程度不足

现阶段，煤矿企业财务风险控制管理最突出的问题便是对财务风险危害性认识不足，这主要是由于煤矿企业由计划经济体制下虽然制度已经转型，但是管理观念尚未转变，因而导致煤矿企业财务风险管理意识淡薄，造成煤矿企业频频出现财务风险问题；此外部分煤矿企业为了提高自身产量，盲目扩大煤矿生产产能，或者是在煤矿企业的扩建以及投资上，对财务风险问题认识不足，导致煤矿企业的资金链出现问题，煤矿企业财务风险的发生。

（二）煤矿企业财务管理系统存在漏洞，对于财务风险控制管理缺乏系统的管理

部分煤矿企业将企业管理的重点片面的认为是对开采、生产以及销售煤矿资源的管理，因而忽视了企业的财务管理工作，而且煤矿企业作为我国的能源产业，在前期较少进行大规模的投资扩建，在新的经济形势下又纷纷进行转产或者是改扩建，因而缺乏对于风险进行控制管理的经验，同时也没有指定煤矿企业的财务风险管理措施。因此，制度结构的缺陷导致煤矿企业财务风险难以得到及时有效的控制。

（三）煤矿企业的经营决策体制有待优化

决策的失误是导致煤矿企业财务风险问题出现的重要诱因，受到传统管理体制的影响，我国煤矿企业经济决策普遍存在着主管以及经验决策的现象，决策过程没有经过辩证的分析，导致企业决策情况难以与煤矿企业的实际财务状况相结合，财务风险问题时有发生。

（四）煤矿企业对于宏观经济以及区域的微观市场形势分析不足

在新的经济环境下，煤矿企业的生产早已步入市场化，企业的经营发展效益也直接受到市场因素的影响。特别是在经济一体化发展的大背景下，国家宏观产业政策、经济环境以及区域经济形势均会对煤矿企业的经营管理造成巨大的影响。但是现阶段部分煤矿企业在财务管理过程中，对于市场经济形势分析不透彻，难以为企业的投资决策提供准确的分析数据，造成财务风险管理的不全面。

三、煤矿企业财务风险防范控制措施研究

（一）强化煤矿企业财务风险防范体系的建设，优化煤矿企业的决策机制

强化煤矿企业财务风险控制管理工作，首先财务部门应该结合煤矿企业的生产经营特点以及组织机构特点，建立完善的财务风险防范体系。企业的财务风险防范管理体系应该涵盖煤矿企业的财务风险指标系统、财务风险信息的收集整理与分析系统、财务风险的评价系统以及财务风险防范应对体系，通过全方面的整合措施来构建财务风险防范体系。煤矿企业的财务管理工作人员应该树立风险防范意识，并制定完善的财务风险管理制度，强化财务风险防范应对能力。在煤矿企业的投资决策上，可以建立投资决策模型，并综合项目投资过程中的风险影响因素，通过定量以及定性分析方法，明确煤矿企业财务风险发生概率以及有效地防范控制措施，避免煤矿企业财务风险问题的发生。

（二）对煤矿企业的市场环境强化分析处理，为煤矿企业风险规避提供准确的依据

由于煤矿企业的财务风险问题主要是受市场经济形势以及国家产业政策的影响，因此强化煤矿企业的财务风险防范控制，必须完善煤矿企业财务管理部门对于市场经济环境的分析工作。通过建立相应的分析模型对煤矿企业所面的市场整体环境、国家的煤矿能源产业政策、风险多发领域以及经济形势的走向等多个方面进行详细的分析，利用分析结果作为煤矿企业决策的参考依据，并通过这种方式来规避煤矿企业现阶段发展经营可能会面临的财务风险问题，进而有针对性的采取风险防范措施，提高风险防范控制能力。

（三）完善去煤矿企业财务预算管理，通过强化预算实现风险的控制

通过在煤矿企业内部开展全面预算管理，可以对资金的使用进行有效地控制，进而避免由于资金管理不善造成煤矿企业财务风险问题的发生。通过根据季度或者年度制定预算计划，对煤矿企业经营的现金流进行预测，并进而在煤矿企业的生产经营过程中按照相应的预算计划，对资金的支出控制情况进行调整，通过预算管理措施的落实，来切实的提高资金的控制能力。此外，为了规范煤矿企业资金的管理，应该完善煤矿企业的资金监管审批制度，对资金的使用状况进行定期的检查与盘点，强化投资的审批制度以及投资项目的财务监管工作，确保资金使用的安全可靠，避免财务风险问题的发生。

（四）针对煤矿企业的财务风险构建完善的财务风险预警制度

在煤矿企业财务管理系统内部单独构建财务风险预警机制，可以及时的对企业的经营财务活动中出现的各种风险问题进行预警，并促使煤矿企业管理部门采取措施避免财务风险的发生。对于煤矿企业财务风险预警机制的构建，首先应该合理的选取财务风险分析指标，通过分析指标来评价财务风险的发生概率。指标的选取应该集合当前市场上煤矿资源产品的积压程度、煤矿企业的产品质量、企业的债务情况、煤矿企业的应收账款以及成本支出情况等。通过全面完善的财务分析指标，准确的把握财务风险的发生环境，来实现财务风险的防范与控制。

（五）强化煤矿企业财务审计管理，提高煤矿企业的财务风险防范控制水平

财务审计工作作为对煤矿企业财务进行监管的重要手段，通过财务审计工作可以确保煤矿企业财务数据信息的准确性，并督促财务管理部门严格按照财务管理制度开展企业的财务处理工作，因而在煤矿企业内部形成制度化、规范化的财务管理体系，提高风险的预测分析与规避能力。财务审计应该从内部审计以及外部审计两方面开展，内部审计由煤矿企业的审计部门，通过结合煤矿企业的经营状况选取适合的内部审计控制指标，对企业的财务管理工作状况、内部控制措施的执行情况、财务预算落实情况等一系列的财务工作效果进行审计核查。外部审计则是依靠具有相应资质的外部会计事务所，对企业的财务报表进行细致的审查。进而通过全面的财务审计，规范财务管理工作，强化煤矿企业的财务监管，避免企业财务风险的发生。

四、结束语

煤矿企业是我国重要的能源基础产业，对于我国经济发展具有至关重要的作用。煤矿企业的财务风险控制管理作为煤矿企业财务管理的重要内容，也是一项复杂繁琐的工作，需要煤矿企业内部各个部门协调控制，并结合企业的实际情况，制定完善的风险防范控制措施，以提高企业的风险规避能力，实现新时期煤矿企业的长远发展。

参考文献：

[1]米俊敏.浅析煤矿企业预算管理存在的问题及解决方法[J].现代经济信息.2010（22）

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关键词：风险管理 石油企业 财务管理 分析

一、当下的石油企业财务管理所面临风险问题及特点

石油企业作为传统的资本密集型企业，企业发展需要大量技术设备和资金，其自身特点决定了该企业所面临的巨大风险：①生产经营的投资大、回收周期长；②相关设施建设投资大、复杂程度高；③需大量技术装备；④国际石油价格涨幅不定。尤其是遇到经济危机后该特点造成的风险将更加凸显。

在21世纪，大量新能源的诞生推广及应用和人们环保意识的增强，使石油受到了冷落，被天然气和乙醇等环保燃料抢走了往日的荣光。尤其是2008年金融危机时，世界石油行业受到金融危机的冲击长期处于疲软状态，再加上石油企业在银行融资渠道准备金率数值长年偏高，企业为了更好地生存，不得不对自身的财务管理提出了新要求和高标准，这让石油企业管理层在财务管理方面面临的压力骤增。根据目前的石油企业所面临的复杂多元的市场环境，本文总结出石油企业在财务管理中面临以下几方面的风险。

（1）财务管理在石油企业自身发展战略的构建和支撑力度方面发挥的基础作用将大大降低。

（2）复杂多元的市场环境使得石油企业财务管理在风险预警和处理方面显得滞后，大大增加了企业潜在的投资风险和防范辨识难度。

（3）盲目地大规模扩建项目会加剧企业资产负债，影响石油企业的财务状况，比如对净现金流和中短期偿债能力指标的影响。

二、当下石油企业财务管理中风险管理存在的问题

石油产业是保障国家重工业经济发展的基础，因此在我国石油企业被划为国有企业，并得到了国家财力资金的大力扶持和发展。在我国石油企业公司和子分公司都有着很强的经济效益和市场竞争力，同时企业公司内部有许多优秀的财务管理人员，这就为石油公司财务管理的现代化奠定了良好的经济基础和人力基础，使得石油企业在财务管理问题中的风险控制和管理水平上有了很大的进步，并在金融危机时表现出了企业的适应性和竞争力，充分反映出企业在宏观调控作用下不争的事实。当然，除此之外还有其他因素，也造成了石油企业财务管理风险控制的问题，本文总结出以下几个重要因素。

（1）由于没有深度认识到未来石油企业发展战略和规划方案的重要性，使得“石油企业财务管理问题”在风险管控中没有发挥出其重要作用。

（2）由于没有深度了解财务管理风险中构成因素和没能把握重要时机，使得石油企业财务管理问题在风险管控中对于风险防范和处理的反应速度滞后，时效性低缓。

（3）由于没有深度认识到中、长期在建项目组合的重要性对企业资产负债表结构的影响，使得石油企业财务管理在风险管控中没能做出正确应对，使企业的中短期偿债能力和净现金流量指数等出现了一些令人担忧的迹象。

三、应对石油企业财务管理问题的意见和建议

在结合现状分析当前石油企业财务管理特征及其所面临风险问题后，根据财务管理的相关理论知识，并借鉴一些西方发达国家的优秀石油企业管理模式，通过对我国“石油企业财务管理风险管控”的综合分析研究，得出以下几个方面建议及对策，希望能进一步提高我国石油企业财务管理风险管控的水平。

（1）从“石油企业财务风险管理问题”及其自身发展战略的长远角度来看，将公司战略规划进行有效分解和细分并将其融入到财务管理风险机制中，然后通过相关机制或制度予以有效地实施，可以提高战略规划对财务风险管理的依赖程度，进而保障财务风险管理在企业战略实施中的战略地位。

（2）根据“石油企业财务风险管理问题”，要对企业财务管理的风险要素及其相互作用机制进行科学的认识规划和学习管理，提高其对于各种因素变化的定量测评能力。

（3）借鉴利用国外优秀企业中的新风险防控技术（例如：防控数学模型和计算机系统）提高其综合处理认识能力，形成一整套的风险预警和管控机制，并做好相应的紧急情况处理方案。

（4）根据“石油企业财务风险管理问题”，应该针对中、长期在建项目的资金影响制订出具体的分段方案，并合理安排工程的进度实施，可以降低项目的风险程度。提前对项目的投资回收周期和财务风险管理战略进行项目优化组合，也可以在一定程度上降低在建项目的风险程度，做到风险可控化。

（5）根据石油企业自身的资本密集型和投资回收周期较长及相关设施建设投资大、复杂程度高的特点，对其资产负债表中的关键指数，如中短期偿债能力和净现金流量等进行合理的优化，使企业财务资金始终与中短期偿债能力和净现金流量等指数保持成正比，并保持相关重要指数的平稳。

四、结束语

石油企业财务管理在经过金融危机的冲击后，面临着新的难题，这对于企业本身和财务管理方面都是又一次的重大考验。而作为资金需求量大和投资回收周期长的石油资本密集型产业，在这种滔滔大势下所暴露的问题将更加复杂化，这也对其财务风险管理的能力和水平提出了新的更高的要求。因此，企业财务资金要始终维持合理的中短期偿债能力和净现金流量等指数的正比并保持相关重要指数的平稳。最后，笔者认为做到以下几点将大大加强石油企业财务管理对于风险的控制，即制定企业在未来战略和风险管理的方案，并加强财务管理人员的深造学习，利用科学方法使其提高对风险的预警防范和处理能力；优化中长期在建项目，使其能始终保持中短期偿债能力和净现金流量指数的平衡。

参考文献：

[1]景明秀.基于风险管理的石油企业财务管理问题的分析[J].财经界（学术版），2012，（5）：221.

[2]李绍萍.石油企业纳税筹划研究[D].东北石油大学，2013.

[3]杨桂华.基于风险管理的石油企业财务管理问题的分析[J].中国总会计师，2015，（4）：132-133.

[4]宋少洁.如何加强中国石油企业财务风险管理[J].会计之友（中旬刊），2008，（2）：25-26.

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关键词：电力施工企业；财务风险；风险管理

电网建设项目不仅投资金额大，技术含量高，而且关系到国计民生，随着国家能源建设发展方向调整，电力建设市场的竞争也日益加剧。电力施工企业传统的粗放型管理模式，容易导致财务风险的发生，对企业发展不利。树立正确的财务风险管理意识，是电力施工企业减少或规避经济损失的重要工作。近几年，国家出台了一系列关于企业内部控制和全面风险管理的规范和指引，抓住这样一个契机，全面梳理业务流程，科学防范财务风险，结合电力施工企业特点，一边谋发展，一边控风险，使企业能走上可持续发展之路。

一、电力施工企业财务风险管理

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。而财务风险管理是经营主体针对上述风险进行识别、度量和分析评价，并适时采取及时有效的方法进行防范和控制，以经济、合理、可行的方法进行处理，以保障财务管理活动安全正常开展，保证其经济利益免受损失的管理过程。它是风险管理的一个分支，是在风险管理经验总结和近现代科技成就的基础之上发展起来的一门新的管理科学。

电力施工企业行业地位处于不完全公平的状态，承揽单位多，但建设项目相对较少，面对竞争激烈的市场环境，容易产生资金安全、资本结构不合理、成本失控等方面的财务风险，为减少这些风险导致的经济损失，企业管理层应当采取必要的控制手段，对相关财务风险进行有效管理，通过监督、对比等方式有针对性的规避、降低财务风险的发生。

1.财税政策风险管理。电力施工企业承揽的工程项目的施工地比较分散，遍布全国各地，甚至涉及其他国家或地区，每个地方政府的财政、税收政策都各不相同，即使财税政策相同，相关业务办理流程也不尽相同。如果对这些财税政策疏于了解，掌握不充分，那么在项目施工过程中就会处于被动应付的状态，给企业带来财税政策风险。电力施工企业在参加项目招投标之前，增加风险评估程序是必要的步骤，聘请充分了解和掌握施工地的财税政策的专业人员参与项目风险评估，从风险发生的可能性以及影响程度两方面着手评价该风险重要性，并结合企业风险承受的能力，综合其他因素考虑参与项目承揽的可行性。

2.筹资风险管理。电力建设项目包括线路工程、变电站工程等，大型施工项目比较多，工程建设期比较长，一般都会超过1年，再加上保修期，那施工周期就更长了。在这样一个时间跨度下，建设方为降低自身风险，还在工程资金支付上设置了重重关卡，比如提供预付款保函、扣工程质量保证金等，因此工程建设所需资金从哪里来？就成为一个关键的问题。企业自有资金、利用赊购方式获得的流动资金都是有限的，因此在资金不足的情况下就会使用银行借款的筹资方式，导致电力施工企业资产负债率比较高，引起财务风险普遍偏高。面对筹资风险，施工企业应当对资金进行集中管理，统筹各项目的资金，形成集中支付的制度，使企业能够合理安排、充分调度闲散资金，提高资金的使用效率。同时，建立健全谨慎的项目资金催讨制度，缩短项目结算的时间，尽可能在加快资金回笼。通过上述手段缓解筹资风险。

3.成本失控风险管理。电力建设项目的项目成本受到多方面因素的影响，包括设计变更；各类自然、社会因素引起的停工、窝工；施工组织设计的合理性等。电力施工企业承担的社会责任比较重（尤其是一些电力抢修项目、国家重点项目），项目现场人员，长期以来重生产、重安全，抢工期的思想意识较强，但是成本控制意识薄弱，常常忽视经济效益的管理，导致项目成本居高不下。电力施工企业首先要建立全面预算管理制度，强化预算管理的意识，减少不必要的浪费，提倡“精细化管理”；其次建立监督考核制度，预算管理必须与考核机制相结合，否则就是“空谈”，无法达到成本控制的目的。

4.资金安全风险管理。从电力施工企业的行业地位来看，存在明显的权、责、利不平衡的现象。迫于市场竞争压力，急切地想承揽到工程项目，在合同签订的过程中让步于不平等的合同条款，势必让企业在工程承揽初期就处于不利地位，造成资金回笼的风险。除与建设方的合同条款风险之外，与供应商的合同条款签订也相当重要，以免由于供货方原因造成误工或工程质量上的问题，引起资金支付安全的风险。因此加强合同签订和执行过程中的监督控制，保障合同履行遵守相关条款，是控制合同执行不出现偏差，保障资金安全的必要手段。

二、电力施工企业财务风险管理的原则

1.全员参与原则。财务风险虽然最终体现在财务结果上，但是追根究底是产生于企业日常经营活动的方方面面。因此财务风险管理对电力施工企业来说，不仅仅局限于财务管理部门，还要涵盖决策层和操作层。在企业内部形成管理层大力支持，财务管理层强化宣贯，其他员工积极主动参与的风险管理的文化，以保障风险管理能够有效实施。

2.适应性原则。适应性原则主要包括两方面的适应：一是要适应外部经济环境、政策等的要求，在相关外因发生变化时要及时调整，顺应时代，跟上这种变化的脚步；二是要适应企业自身生产经营的特点，不能简单奉行“拿来主义”。

3.成本效益原则。电力施工企业在建立财务风险管理过程中，必须考虑对于所识别出风险点采用必要控制措施后，所产生的成本增加与带来的经济效益增加之间孰大孰小。应当选择控制成本增加小于其所带来的经济效益增加的防控手段。

4.重要性原则。对识别出的各类财务风险，进行梳理，确定风险控制关键点，对这些关键点应当有侧重的地进行风险应对，并结合企业自身的财务风险容忍度，进行风险管理，对重要性高的风险进行重点管理。

三、如何建立财务风险控制体系

财务风险控制体系就是建立以财务风险为导向，对企业财务风险进行识别、评估与防范的管理系统。以下就如何建立财务风险控制体系进行探讨。

1.初始信息收集与评估。建立一套有效的财务风险控制体系的基础是收集各类与企业财务风险有关的内外部信息，针对这些初始信息进行合理评价。初始信息的收集应当做到广泛、全面，尽可能多的搜集相关信息，为有效识别出财务风险提供支持。外部信息包括社会政治经济政策、国家电力发展政策、各地财税政策、同业对标信息、新技术、新工艺等；内部信息包括公司治理结构、近三年的财务审计报告、工程承揽结算等情况。信息的收集是持续的、动态的过程，来自日常管理中的各个方面。对获取的信息进行整理、分析、评估，根据评估结果，将风险分为高、中、低三个级别，并形成财务风险识别手册。通过工作手册，让企业的员工可以清楚的确认与企业生产经营有关的财务风险，配合做好财务风险管理工作，尽早识别出这些不利因素，提前做好风险应对准备。

2.财务风险应对策略。根据财务风险识别手册，找出风险控制关键点，形成财务风险应对策略。一般的风险应对策略包括：风险规避、风险转移、风险减轻和风险接受四种方法。比如在参加项目招投标时，要仔细研究招标文件，分析工程项目的风险，包括技术、市场价格、财税政策等风险，涉外项目还有考虑政治因素、汇率变动等风险。结合企业本身的风险承受能力，选择风险应对策略。如果汇率风险不大，可以选择风险接受的方式；施工技术难度、安全风险价高的话可以选择参加保险的方式来转移风险。

3.财务风险管理制度建设。建立健全财务风险管理制度是财务风险体系有效运行的保障。电力施工企业财务风险的发生除了不可抗力以外，一般都是因为内部管理制度缺失造成的。忽视风险管理，使得内部管理出现盲区，产生一系列经济损失，影响企业稳步发展。风险识别、评价、应对策略的实施，都离不开制度的保障。将企业财务风险管理制度化的过程中，应当考虑以下几方面的因素：企业的管理结构，建立内部牵制和独立的监督部门；防控手段对所反映财务信息偏差的影响；各部门之间财务信息沟通渠道的畅通性。

4.财务风险监督机制。充分利用财务分析监督手段，发现企业生产经营活动中的财务风险。比如总资产周转率指标，是主营业务收入与平均总资产之间的比率，可以反映出企业资产总投入是否得到一定的销售规模。如果该指标一直低于同业水平，电力施工企业可以进一步分析指标偏低的原因，是工程承揽量不足影响销售规模，还是工程进度受阻影响该指标。财务指标只是初步的反映，根本原因还是要相关业务部门、工程项目部协助寻找，并配合执行应急策略。财务风险监督是一项日常的持续性工作，监控内容包括：是否存在遗漏的风险点；内外部环境变化对已发现的关键风险点的影响；财务风险措施是否得到落实等。对于重大风险变动，应当建立监督报告机制，向管理层及时反映风险事件、分析产生的原因、导致的后果以及应急措施。保证企业整体财务风险控制体系的有效运行。

总之，电力施工企业财务风险的复杂性，是受到内外部环境多变等因素的影响，在日常生产经营活动中切忌发生后才意识到财务风险的存在，将风险管理、风险控制提前，是未来企业的发展趋势。在企业进行经营改革、文化建设的同时，应当将风险意识文化建设融入其中，培养企业员工重风险管理的企业文化，避免或降低企业在电力施工项目中发生损失的可能。

参考文献：

[1]梁 静：《预防电力施工企业财务风险》《华北电业》，2007年第06期.

篇10

石油企业作为传统的资本密集型企业，企业发展需要大量技术设备和资金，其自身特点决定了该企业所面临的巨大风险：①生产经营的投资大、回收周期长;②相关设施建设投资大、复杂程度高;③需大量技术装备;④国际石油价格涨幅不定。尤其是遇到经济危机后该特点造成的风险将更加凸显。

在21世纪，大量新能源的诞生推广及应用和人们环保意识的增强，使石油受到了冷落，被天然气和乙醇等环保燃料抢走了往日的荣光。尤其是2008年金融危机时，世界石油行业受到金融危机冲击长期处于疲软状态，再加上石油企业在银行融资渠道准备金率数值长年偏高，企业为了更好地生存，不得不对自身的财务管理提出了新要求和高标准，这让石油企业管理层在财务管理方面面临的压力骤增。

根据目前的石油企业所面临的复杂多元的市场环境，本文总结出石油企业在财务管理中面临以下几方面的风险。(1)财务管理在石油企业自身发展战略的构建和支撑力度方面发挥的基础作用将大大降低。(2)复杂多元的市场环境使得石油企业财务管理在风险预警和处理方面显得滞后，大大增加了企业潜在的投资风险和防范辨识难度。(3)盲目地大规模扩建项目会加剧企业资产负债，影响石油企业的财务状况，比如对净现金流和中短期偿债能力指标的影响。

二、当下石油企业财务管理中风险管理存在的问题

石油产业是保障国家重工业经济发展的基础，因此在我国石油企业被划为国有企业，并得到了国家财力资金的大力扶持和发展。

在我国石油企业公司和子分公司都有着很强的经济效益和市场竞争力，同时企业公司内部有许多优秀的财务管理人员，这就为石油公司财务管理的现代化奠定了良好的经济基础和人力基础，使得石油企业在财务管理问题中的风险控制和管理水平上有了很大的进步，并在金融危机时表现出了企业的适应性和竞争力，充分反映出企业在宏观调控作用下不争的事实。

当然，除此之外还有其他因素，也造成了石油企业财务管理风险控制的问题，本文总结出以下几个重要因素。(1)由于没有深度认识到未来石油企业发展战略和规划方案的重要性，使得石油企业财务管理问题在风险管控中没有发挥出其重要作用。(2)由于没有深度了解财务管理风险中构成因素和没能把握重要时机，使得石油企业财务管理问题在风险管控中对于风险防范和处理的反应速度滞后，时效性低缓。(3)由于没有深度认识到中、长期在建项目组合的重要性对企业资产负债表结构的影响，使得石油企业财务管理在风险管控中没能做出正确应对，使企业的中短期偿债能力和净现金流量指数等出现了一些令人担忧的迹象。

三、应对石油企业财务管理问题的意见和建议

在结合现状分析当前石油企业财务管理特征及其所面临风险问题后，根据财务管理的相关理论知识，并借鉴一些西方发达国家的优秀石油企业管理模式，通过对我国石油企业财务管理风险管控的综合分析研究，得出以下几个方面建议及对策，希望能进一步提高我国石油企业财务管理风险管控的水平。

(1)从石油企业财务风险管理问题及其自身发展战略的长远角度来看，将公司战略规划进行有效分解和细分并将其融入到财务管理风险机制中，然后通过相关机制或制度予以有效地实施，可以提高战略规划对财务风险管理的依赖程度，进而保障财务风险管理在企业战略实施中的战略地位。

(2)根据石油企业财务风险管理问题，要对企业财务管理的风险要素及其相互作用机制进行科学的认识规划和学习管理，提高其对于各种因素变化的定量测评能力。

(3)借鉴利用国外优秀企业中的新风险防控技术(例如：防控数学模型和计算机系统)提高其综合处理认识能力，形成一整套的风险预警和管控机制，并做好相应的紧急情况处理方案。

(4)根据石油企业财务风险管理问题，应该针对中、长期在建项目的资金影响制订出具体的分段方案，并合理安排工程的进度实施，可以降低项目的风险程度。提前对项目的投资回收周期和财务风险管理战略进行项目优化组合，也可以在一定程度上降低在建项目的风险程度，做到风险可控化。

(5)根据石油企业自身的资本密集型和投资回收周期较长及相关设施建设投资大、复杂程度高的特点，对其资产负债表中的关键指数，如中短期偿债能力和净现金流量等进行合理的优化，使企业财务资金始终与中短期偿债能力和净现金流量等指数保持成正比，并保持相关重要指数的平稳。

四、结束语