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财务造假范文10篇

时间：2023-03-29 07:10:43

财务造假

财务造假范文篇1

根据4号公告所涉及的十家上市公司财务造假情况如下：

1.2003年湖南某上市公司，据分析是天一科技，为掩盖其利用募股资金和银行贷款1.94亿元，转移账外买卖股票的事实，与其在当地的开户银行相互串通，通过伪造银行对账单的方式，多记存款1.31亿元，少记贷款7100万元，造成资产、负债均不实。

2.在2003年山西省的漳泽电力公司所属的发电厂违反了国家规定，累计提取了3965.8万元的“地方电力建设基金”，计入了生产成本。2003年末，发电厂以“能源基金”名义，将上述资金金额上交给上市公司，上市公司直接将此笔资金在“其他应付款”挂账，造成2003年生产成本多计了3965.8万元。中瑞华恒信会计师事务所未能查出上述问题。

3.四川省天科股份于委托购买国债的名义，将3000万元资金交给深圳几家公司，实际用于股票买卖，截止2004年3月已损失1623万元。

2004年3月，该上市公司为掩盖上述委托理财损失，与其大股东控制的某公司签订了虚假协议约定由该公司出资3000万元。受让上市公司委托理财形成全部财产。双方在当月另签合作备忘录，约定原投资损失仍由上市公司承担，该上市公司未能将此重要信息对外披露。

该公司已被证监局立案调查，该公司2004年年度报告称：2004年3月，公司将3000万元委托理财项目转让给成都博宏，实质是以受控证券投资账户内的1400余万元资产换取了3000万元无保障的债权，扩大了公司风险。同时，截止到2003年7月末，成都博宏仅归还100万元，涉嫌关联方占用公司资金2900万元，公司也以挪用资金罪举报前高管，根据整改公告显示该公司财务管理和对外投资失控。

4.2002年，湖北武昌鱼公司的子公司与武汉某公司签订供货合同,金额共计1.07亿元，截止2003年12月底，该上市公司的子公司账面反映将1.07亿元全部预付给供货方，但截止检查日，该子公司实际收到2311万元的货物，其余款项均由供货方直接或间接付给上市公司的第一大股东，形成大股东占用资金8376万元。

5.南京熊猫在2003年11月，为了掩盖大股东占用资金的真实情况，向两家有限公司开具了两张金额均为4000万元的本票，上述两家公司将上述8000万元本票直接背书转让给该上市公司大股东，大股东用此款归还了占用上市公司的资金，上述交易在一天完成。上市公司替大股东出钱归还欠款的行为，造成财务信息披露不实。信永中和会计师事务所有限公司对该上市公司进行审计。其注册会计师未能查出上述问题。

6.天津磁卡2003年与天津某建设开发有限公司（下称“开发公司”）和天津某文化交流中心（下称“交流中心”）分别签订资产置换协议，开发公司将其评估价为3247.61万元的房产与上市公司的应收款进行了等值置换，交流中心将其评估价为4406.53万元的房产与上市公司的应收款进行了等值置换。因开发商原因，上述两处房产均未取得土地证及房产产权证，造成资产置换存在风险。该上市公司年报未披露上述两项债务重组置换的7654.14万元房产未能取得房产证的情况。该公司在2005年4月29日《增补2005年第一季度报告中其他业务利润的相关事项公告》中做了披露。

7.华菱管线这2003年进行了在建工程——连铸高效化技术改造工程项目，当年完成投资额14410.93万元，已转固定资产（暂估）9019.72万元。而年报中只披露了当年完成投资额1270.53万元，少披露当年完成投资额1705.4万元，未披露已转入固定资产的9019.72万元，造成财务信息披露不实。

另一在建工程——以转代平工程项目，截止到2003年底在建工程项目账上未记录投资完成情况，但该上市公司年报披露该工程投资完成情况:为期初余额7180.66万元，本期完成5839.06万元，已转固定资产13019.72万元。造成会计帐目和财务报告数字不符。

8.ST昌源在1996年～2001年期间，为多家公司提供担保，取得贷款人民币1.56亿元，港币3747万元。2000年以来，上述公司因无法按期偿还银行贷款，经法院判决应由ST昌源承担连带赔偿责任。该上市公司仅对应赔偿的贷款本金计提预计负债，对应赔偿的贷款利息1616万元一直未计提预计负债，造成利润不实，未计提部分占2002年当期损益的213.6%，根据其年报，该上市公司2002年利润总额微756万元，以《4号公告》所述公司应计提未提的预计负债1616万元，恰占213.6%，由此可见，当年利润为虚假数字。

9.古井贡1996年以来，未经国家税务局批准，与其全资子公司汇总合并缴纳企业所得税。致使2003年少缴纳企业所得税5910万元，占当期损益的176%，2005年6月27日，古井贡公告，州古井销售公司未经国家税务总局批准自行与本公司合并缴纳企业所得税，造成了2002年少缴纳企业所得税3966万元，2003年少缴纳企业所得税5925万元。

10.吉林敖东在2003年为其5家子公司提供贷款担保，担保总额为1.08亿元，该上市公司未在年报中披露。

二、上市公司财务造假的原因

1.法制不健全，执法不严格，法制观念淡薄。

(1)从法制建设的角度看，近几年来，我国虽然制定和修订了不少财务法规，但从实际情况来看，有些法规没有制定与之配套的实施细则,法律条文过粗,致使执行起来依据不足，可行性较差。

(2)执法不严，长官意志浓厚，虽然《会计法》对财务报表及其他会计资料的真实性、准确性、完整性都做出了规定。但是，上有政策，下有对策，在一些单位的行政领导的心中，法律法规意识淡薄，长官意志浓厚，全然不把会计法规放在心上，虚报瞒报，随心所欲，甚至是凭感情办事，关系比法大，权大于法，甚至会计人员也无法坚持原则。

(3)企业法制观淡薄。

2.企业内外部监管力度不够。从上述10家上市公司财务造假的事实可见为10家上市公司进行审计的会计师事务所，均没有发挥很好的监督作用，大部分注册会计师对上市公司财务造假的事实查不出，即使有几家能查出的，也没有在审计报告中予以指明。企业内部的会计监督基本不起作用，大都是按长官意志做帐，因此，企业一旦出现财务问题，很难查出。

3.注册会计师素质有待提高。(1)是注册会计师的思想素质和职业道德素质不高，在审计工作中，不能坚持原则，严格按照会计法规办事。(2)是注册会计师的业务素质不高，上市公司略施小计，注册会计师就查不出问题了。

4.注册会计师的行业准入制度不完善。如果，我国有关注册会计师的管理法规能够这样规定：凡在审计工作中遇到上市公司财务造假而不予以指出的，无论是查不出，还是查出而不指明的，应该取消其注册会计师执业资格五年。那么，上市公司的财务造假问题就会在一定程度上得到改善。

三、上市公司财务造假的防治对策

财务造假范文篇2

关键词：辉山乳业；浑水公司；财务造假；传统财务分析

一、研究思路

本文首先查阅相关文献，结合国内外在财务造假识别上的发展阐述说明目前财务造假识别手段的重要性和有效性；其次，针对案例辉山乳业公司，通过传统分析方法盈利能力与偿债能力进行分析；再次，结合浑水公司沽空辉山乳业公司的两份报告中提取其财务造假识别手段；最后，探究传统财务分析在识别财务造假上存在的问题，并提出启示。

二、对辉山乳业公司财务的分析总结

本文以辉山乳业公司和同行业对手光明乳业公司的相关财务指标数据来对比分析辉山乳业公司的偿债能力与盈利能力。从偿债能力角度来看，辉山乳业公司2013—2016年应对短期债务风险与长期债务风险的能力表现较好；分析其盈利能力中，虽从各指标表现盈利能力的时间趋势来分析，辉山乳业公司呈下降的趋势。但总体来看，辉山乳业公司的盈利情况较同行业光明乳业公司的盈利能力强，从销售毛利率和销售净利率等数据分析，辉山乳业公司在同行业里处于一个较好的盈利情况。

三、浑水公司对辉山乳业公司的分析

浑水公司分析结论：2016年12月16日的第一份沽空报告认为辉山乳业公司是一个骗子公司，其公司价值为零；2016年12月18日的第二份沽空报告认为辉山乳业公司报告的收入存在欺诈现象。

（一）辉山公司盈利能力的造假

1.造假情况。首先，辉山乳业公司通过降低饲料成本以提高利润的方式缺乏科学依据，使得所宣称的强大产量非常不可信。其次，辉山乳业至少从2014年起一直对外宣称其生产乳制品原材料牧草苜蓿大部分为自身满足供应。然而大量证据证明，辉山乳业公司在原材料牧草苜蓿的来源均由第三方提供，即国外苜蓿供应商安德森和国内黑龙江的一位苜蓿供应商为辉山连续好几年供应苜蓿，单是安德森公司在2013年就给辉山乳业公司供应了相当于该公司2014财年消费总量一半的苜蓿。因此可以认为，辉山乳业公司虚假宣称牧草苜蓿大部分自供来夸大利润率的报告造假。再次，2016年，辉山乳业公司在年度报告中称其把乳制品的销售从传统营销方式转向新的“互联网+”模式，并声称线上销售的液态奶数量创造了销售奇迹。然而经过数据的搜集，线上销售的竞争对手蒙牛和伊利每月销售量均达上万件，而辉山乳业公司最为畅销的产品往往只有千余件。数据表明，辉山乳业在2017财年中宣称由于平均售价增加而导致销售额增加的信息令人难以置信，存在欺诈行为。

2.分析方法。首先，浑水公司请教了中美两国奶制品的专家，在探讨辉山乳业公司通过降低饲料成本以提高利润的方式所存在的潜在可行性后，认为辉山乳业公司此种行为导致利润率下降的可能性较大。在通过分析了辉山乳业公司所披露的财务数据后得出，辉山乳业公司销售数量下降导致的营业收入下降比率超过了饲料成本的节省比率，最后证实了专家所认为的观点，使得辉山乳业公司通过降低饲料成本以提高利润的方式缺乏科学依据，使得所宣称的强大产量非常不可信。

其次，浑水公司为了解辉山乳业公司的真实经营情况，调研其供应商，即国外苜蓿供应商安德森和国内位于黑龙江的一位苜蓿供应商，得出辉山乳业公司所声称原材料苜蓿自给自足的信息为假的结论。

再次，浑水公司采用在网页上随机抓取数据的科技方式，搜集了辉山乳业公司、蒙牛和伊利在产品、销售以及价格在苏宁以及天猫网站三个月内所呈现出的情况。分析后得出蒙牛和伊利无论从营业额的增长率，还是在营业额的绝对值，均比辉山乳业公司高，且营业额超过辉山乳业公司1500倍，使得辉山乳业在2017财年中宣称由于平均售价增加而导致销售额增加的信息令人难以置信，存在欺诈行为。

（二）辉山公司偿债能力的造假

1.造假情况。辉山乳业存在大量巨额短期债务，很有可能明年面临违约的风险。2.分析方法。2016年7月，浑水公司通过走访调查发现，辉山乳业公司已经停止了价值68亿元的西丰液体奶场的建设，辽宁康平开发区宣称价值88亿元的液态奶设备仅仅是一些奶牛雕像，辉山乳业近期在做奶牛售后回租的尝试，辉山乳业还将88%的债务通过PP&E进行租赁和股权保证或担保等，这些引起了浑水公司对于此行为的疑虑。综合以上调查得出结论，辉山乳业很有可能明年面临违约的风险。（三）大股东的占用1.占用情况。辉山乳业公司董事局主席杨凯至少窃取1.5亿元资产。

2.分析方法。自2011年起，中国牛肉价格较牛奶价格的飞速上涨，牛肉生产量低于需求量。在这一趋势下，辉山董事局主席杨凯所拥有的牛牧场公司成为最大受益者。其拥有的辽宁牧合家牛亚科技有限公司通过人从辉山收购至少4个牧场并多次更名，从而完成资产的转让，价值至少在1.5亿元以上，而牧场内牛群的价值也将增加此次转让的价值。

（四）公司价值

1.状况。自上市以来，辉山平均奶牛场资本支出夸大约1/3至逾一半，其目的是获得地方官员的更大支持，并支持其审计师提供该资本支出。结合大股东在资产上的占用以及巨额债务问题，浑水公司重估辉山乳业公司价值后认为其价值接近于零。

2.分析方法。浑水公司在估计辉山乳业建设奶牛牧场的实际支出时咨询了两名中国奶牛场专家。在提供了调查员对辉山乳业公司上市后所建成的奶牛场考察照片和视频。根据专家给出的意见后估算，自上市以来，辉山乳业公司在平均奶牛场资本支出上夸大了约1/3至逾一半，同时结合大股东在资产上的占用以及巨额债务问题，浑水公司重估辉山乳业公司价值后认为其价值接近于零。

四、传统财务分析存在的问题

第一，分析过程相对简单，公式化且不能满足决策需求。传统财务分析中往往根据财务报表中的数据进行简单的公式化计算，只对企业的历年数据信息进行大致分析，忽视了对问题本质的深入研究，间接影响了决策需求。如浑水公司对辉山乳业公司的偿债能力时，不免也会采用传统分析体系来分析。但同时，浑水公司也通过调查发现辉山乳业公司已经停止了价值68亿元的西丰液体奶场的建设等。综合这些信息，浑水公司才能推断出辉山乳业公司面临违约的风险。第二，过于依据利润指标分析评价经营业绩。过于依据利润指标分析评价经营业绩是传统财务分析的通病，在很大程度上影响了公司企业中真实经营状况的对外体现。对于只看重财务报表数据的人来说，辉山乳业宣称的强大的产奶量和利润表中的多个财务指标都是赏心悦目的数字。但浑水公司实地调研了其在上市前建成的18个农场的真实状况，通过调查人员所反馈回来的照片信息得知，辉山乳业上市前牧场的质量很差。结合相关信息后分析，使得辉山所宣称的强大产量非常不可信。第三，对企业非财务信息利用不足。仅仅通过财务信息的利用来判断整个企业公司的状况具有一定的局限性，传统财务分析体系的数据使用大多来自财务报表，很少考虑到最重要的非货币计量因素。

五、财务造假识别建议

随着社会经济的不断发展，企业财务造假的手段也非仅仅是财务报表的粉饰和遮掩，更多的涉及到关联方、供货商、客户等方方面面，而这些方面又是潜在他们所披露的财务报表之下。想要对现今企业财务造假问题准确高效地识别，不能仅限于传统的财务分析手段，更要充分利用非财务信息，如招股说明书、临时公告、媒体报道等中摘录有助于财务造假识别的重要信息。此外，结合供应商、客户、竞争对手以及相应行业专家所提供的相关资料与关联方信息予以判断，从非财务信息的角度上更新以往的造假识别手段。为此，我们提出以下财务造假识别建议。

第一，财务信息与非财务信息逻辑性多重验证的重要性。财务信息与非财务信息的逻辑性是目前分析财务报表披露信息完整性的一个考察节点。如关于企业的盈利能力指标分析，仅仅利用企业的各项收入或成本的利润率，只能表现企业目前的经营活动收支情况，无法准确反映企业在市场竞争中的盈利能力，然而结合关于企业有关盈利能力的非财务信息，就能较为精准地反映企业的真实盈利能力。

第二，实地考察的重要性。企业在急于上市或者有意隐瞒公司劣势情况时通常会向外披露不真实的信息，而不真实的信息在逻辑上会存在些许漏洞。实地考察调研就是对企业在报表中未体现出来的实际情况进行实地考察，以及对企业在报表中体现出的可疑情况进行实地求证。

财务造假范文篇3

（一）上市公司财务造假的现状。近年来，A股上市公司财务造假事件屡屡发生，多家财务造假公司收到证监会发出的行政处罚决定书：万福生科承认财务造假，成为创业板造假第一股；ST博元财务造假，年报无法保证真实性；欣泰电气因存在欺诈发行、虚假披露等问题，成为创业板第一家被终止上市的公司。财务造假，分分钟让一个企业从云端跌入谷底，损害了投资者的权益。相关事件的发生，产生了极其恶劣影响，严重影响股民对证券市场的态度和信心。上市公司会计信息涉及范围广泛，信息用户以此作为其科学决策的依据，因此对需求的依赖性强、期望度很高。上市公司作为证券信息的所有者和者，如果披露的信息不规范、不完整甚至披露虚假信息，将导致公司股价波动或严重背离公司价值，侵害投资者的权益。上市公司会计信息披露的目的是监督和保护投资者利益，而公司管理层以操纵股价、虚拟利润盈利数据或进行会计盈余管理，这显然违背了信息披露制度的初衷。（二）上市公司财务造假的成因。自21世纪以来，世界各国相继发生过因上市公司虚假的会计信息披露而遭到公开谴责的会计丑闻，使投资者对上市公司缺乏信任感的案例频频出现。如美国的安然事件、世通公司，国内的万福生科，日本的东芝财务造假事件等，均被证券监督管理部门查处，引起了社会各界的普遍关注。美国股市有100多年的历史，至今也仅有5000余家上市公司，目前A股经过20余年的发展，上市公司已经超过3000家。随着中小板的设立和创业板的推出，中国上市公司以国有企业为主的格局被彻底打破，民营企业、私人企业已成为上市公司的主体。能够将企业上市，已经成为当下众多企业家和高层管理者的梦想，是向人们展示他们领导才能和管理才华的最佳手段。并且上市还是企业家和高层管理者快速获得个人财富的最佳途径。为了上市，一些人便对企业的财务数据下了各种工夫。对上市公司而言，财务造假不但累而且成本很高，但造假企业还是乐此不疲，企业造假动力十足，为了利益不惜违反法律。上市公司财务造假的主要原因是所有权与经营的分离，导致了上市公司的投资者与管理层之间存在严重的信息不对称。根据经济博弈论的观点，作为上市公司会计信息的生产者和提供者，同市场各利益主体即投资者、债权人、社会公众等构成博弈的两方，各方出于利益和需求的动机，均选择有利于自己的策略并付诸实施。由于会计信息供给和使用者双方对会计信息来源的不对称性，向外界披露对自己有用的信息使自己获利甚至进行欺诈。因此，信息不对称是会计造假的原因之一。注册会计师的审计独立性不强。部分注册会计师在审计工作中为了维护与上市公司的良好关系和自身利益，不履行职责。一些违反职业道德、虚假的会计信息不仅不揭示，还出具无保留意见的审计报告，为造假者服务。在会计事务所不断扩张中，审计造假已成普遍难题。

二、上市公司财务造假的手段

上市公司财务造假大多属于集体舞弊，手段繁多，识别财务造假也是帮助投资者正确投资决策的关键一步。集体舞弊往往动用组织的资源和力量，有计划、有步骤地实施造假，涉及面广泛，时间跨度大，牵涉的数据资料多。近年来，技术含量越来越高，造假的指向也较为明晰。（一）选择有利于自身的会计处理方式，操纵会计利润。上市公司控股股东和管理层，为达到提供虚假的财务报告，粉饰经营业绩和财务状况的目的，利用现行会计政策和会计估计的可选择性，在资产、负债、收入、成本、费用存在时间和处理方法的估计和选定，选择有利于自身企业的会计处理方式以达到操纵会计利润的目的。日本东芝公司选择利用完工百分比法延迟确认工程成本，7年凭空虚增利润20亿美元。英国TESCO公司随意控制收入和成本的确认时间，虚增利润6亿美元。（二）操纵关联交易。上市公司通过关联方交易操作的方法主要有：关联方占用资金使用费；向关联企业收取管理费；特许权使用费；特殊购销业务；内部转移定价，高买低卖或高卖低买等。（三）虚构客户交易，虚拟交易。虚构交易是指捏造不真实存在的交易，使公司的销售收入和资产虚增。虚构交易事项是指公司利用假合同、假单证、假发票等，虚增收入，及虚增固定资产、无形资产或在建工程。为了达到增加利润、粉饰业绩这一目标，公司会虚构客户或以真实客户为基础，按正常销售程序进行模拟运转，包部门认可的销售发票等。由于是虚拟的，所以客户订单、发货凭证、销售合同是假的，所用的客户印章是伪造的，但销售发票一般是真的。虽然开具发票会多交纳税金，但公司认为多缴纳一些税金也是值得的。这是一种常见的、性质恶劣的财务造假手段，使得财务报表与公司的真实财务状况大相径庭，财务报告上所反映的经济事项全部或部分不存在。（四）通过虚减成本、费用，虚增企业利润。漏记或少计费用，亏损企业通过降低成本，实现“扭亏为盈”的目的。不合理的费用资本化，上市公司通过打会计制度打擦边球，将利润表的费用项目反映为资产负责表的待摊项目或长期待摊项目中。损失调整不及时，企业为了实现其融资、维持股份、完成评估指标等目的，在财务报表报出时，不及时调整投资亏损和价差损失。三峡新材采用少结转成本，虚增利润的方式；南纺股份选择少结转成本、少提取坏账准备、骗取出品退税的成本费用造假方式。（五）虚构收入。随着新会计准则的实施，企业收入确认的会计准则日益完善，但是随着对收入的操作手段越来越复杂隐蔽，上市公司往往通过提前、推迟收入确认时间，利用虚拟客户，或者巧立名目将一次性收入包装成主营业务收入，以达到粉饰业绩的目的。常见的有虚构收入、提前或推迟确认收入三种。海联讯、万福生、银广夏科均采用通过伪造收款流水，以虚增收入；华锐风电则采用提前确认收入。以上公司均属于典型的收入类造假。

三、财务造假的防范措施

（一）中小投资者应具备基本的财报分析能力，规避造。假标的中国A股市场的市值规模，继美国之后位列全球第二，但投资者中，自然人占比超过99%，持股市值在50万以下的中小投资者占比超过95%。中小投资者在整个投资者比例中，占据绝大多数。财务造假行为在一定程度上会左右股价。由于信息不对称，对于中小投资者来说，了解财务造假发生的原因、掌握财务造假手段，养成良好的投资习惯，学会通过财务报表分析规避造假标的将更有价值。投资者利用财务报表分析上市公司时，枯燥的财务报表、冰冷的数字反映的只是表面现象，最重要的是要找到背后的原因是什么。例如，存货的大幅增加，对于供不应求的公司就是好事，而对于衰退的企业就是坏事。通过财务报表分析，能够让投资者真正做到透过现象看本质。（二）规范上市公司财务行为，促进公司健康发展。会计信息的质量与资本市场的健康运行息息相关。现阶段，上市公司会计信息失真正变得越来越严重，主要成因是公司治理层面的监督机制失效。如何完善公司治理的监督职能，以达到长期治理上市公司会计信息披露质量的研究，已经成为世界性的普遍难题。虽然A股纳入MSCI后的增量资金只能带来数百亿美元，但更多的意义在于国际金融市场对A股是否认可。A股被纳入MSCI新兴市场指数，未来将会有更多地国际机构投资者对A股进行指数性的配置，一方面，将改善投资者队伍结构；另一方面，将帮助投资者树立注重企业价值投资、长期投资的意识。从受益品种分析，结合外国投资者主要偏爱中国股市中的各行业领头羊的投资偏好，这对高企业市场价值的企业形成利好，其盈利的可见性和流动性对外资具备更强的吸引力，这也将促进各上市公司规范自身的财务行业，注重企业自身价值成长，促进公司健康发展。（三）加大监管力度，提高造假成本。不论在国内还是国外，财务造假事件在所有的资本市场都很普遍。我国资本市场起步晚，尚不成熟，正处于不断完善的阶段。财务造假在某种程度上显示了我国立法缺失、执法不足的现状，尽管相关部门针对企业上市初、上市后不同阶段的财务状况建立了相应的配套监管机制，严格把关，但仍有不少企业存在财务造假行为。上市融资原本是为了拓宽企业的融资渠道、增强企业活力、发展优质企业，实现资源合理配置的目的。财务造假事件严重扰乱了市场秩序，破坏了企业发展环境，损害了投资者的利益。造假受到的行政处罚远远小于违法所得，企业作为经济主体，其一切行为应遵循成本效益原则。企业财务造假本质上是一种违约行为，企业是否会选择违约，主要还是比较违约成本的高低。现行的2005年修订的《证券法》，很显然已不适合当下的证券市场，证监会的处罚与造假带来的丰厚回报简直九牛一毛，如此一来，造成60万的“顶格处罚”现象一再出现。加大对上市公司财务造假的处罚力度是杜绝财务造假行为的重要手段，同时也突显了我国《证券法》修改的迫切性。（四）关注审计意见，识别财务造假。中小投资者要关注非标审计报告及管理层对此作出的说明，非标准无保留意见的审计报告，通常隐含着这家上市公司存在严重的财务问题，会计师往往不是不知道上市公司造假，但他们一般不直接指出上市公司财务造假，他们倾向于非常委婉的、用说明段和解释段内容来暗示该公司存在严重财务问题。比如，会计师强调“应收款项数额巨大”时，这时投资者要注意这些应收款项存在发生坏账的可能或者业务是虚构的；当会计师强调“主营收入主要来源于某家公司尤其是外国公司”时，投资者必须注意收入可能是虚构的。

四、结语

财务造假范文篇4

根据4号公告所涉及的十家上市公司财务造假情况如下：

3.四川省天科股份于委托购买国债的名义，将3000万元资金交给深圳几家公司，实际用于股票买卖，截止2004年3月已损失1623万元。

10.吉林敖东在2003年为其5家子公司提供贷款担保，担保总额为1.08亿元，该上市公司未在年报中披露。

二、上市公司财务造假的原因

1.法制不健全，执法不严格，法制观念淡薄。

(3)企业法制观淡薄。

三、上市公司财务造假的防治对策

1.上市公司财务造假的预防对策。(1)加强职业道德教育。对企业主管领导、企业高层及会计人员都要加强职业道德教育，培养正确的企业发展观、价值观，提高职业道德水平，树立诚信观念。(2)加强财会人员的法律教育。使每一个财会人员都了解财会法规，争当执行财会法规的模范。(3)加强业务培训和继续教育。培养财会人员，包括注册会计师的业务水平，让他们能够熟悉会计和财务业务工作，减少由于业务不熟而造成的技术上的错误。(4)深化体制改革，使上市公司运行正规化、国际化，以减少由于体制问题造成的财务造假的可能性。(5)进一步完善会计法规和会计制度。现行会计法规和制度都还存在一些缺陷，有待于进一步完善，这也给上市公司的财务造假提供了可乘之机，要从根本上解决财务造假问题，必须完善会计法规和会计制度。(6)加强上市公司财务会计的基础工作，如建立企业内部牵制制度，严格费用支付的审批手续。

2.上市公司财务造假的治理对策。(1)严格执法力度，做到有法可依，有法必依，执法必严，违法必究。如上市公司出现财务造假问题，对企业涉案人员和有关注册会计师实行经济制裁和法律制裁。(2)充分发挥新闻媒体的社会监督作用，一旦有上市公司财务造假问题，就通过媒体爆光，造成强大的舆论攻势，从而，间接影响到企业的商誉。使企业不敢财务造假。(3)进一步完善行政监督机制。如建立监督和管理会计师事务所及注册会计师执业行为的机构。及时对违规注册会计师做出处分。(4)建立注册会计师财务造假一票否决制。即一旦发现注册会计师参与和包庇财务造假行为则取消其执业资格，收回其资格证书，从此，终身不得从事会计、财务和审计工作。

参考文献：

财务造假范文篇5

关键词：舞弊三角理论；财务造假；万福生科

一、引言

中国市场经济改革30多年来，资本市场已日趋发达，但完善程度仍有很大的提升空间，最显著的例子是当股票已经成为人们重要的理财渠道时，上市公司财务造假时有发生，不仅对上市公司监管提出了严峻的考验，更让企业中小股东蒙受经济上的损失，对我国市场经济造成不良影响。2012年顶着“稻米深加工第一股”光环的“万福生科”出于各方面压力，承认财务造假，这成为我国创业板造假的第一股。对此，本文从舞弊三角理论视角出发，从压力、机会、借口三个方面对万福生科进行研究，探究上市公司为何舞弊以及舞弊的后果，并提出相关的建议。

二、舞弊三角理论案例分析

从舞弊三角理论出发，对万福生科舞弊的压力、机会、借口分别进行剖析，从个案的研究合理延伸到我国的资本市场的目前状况。那么，万福生科如此严重的舞弊到底有哪些压力，存在何种机会，又会找哪些借口？（一）压力要素。本文对万福生科财务舞弊的压力可以分为外部压力和内部压力。万福生科内部的压力主要包括：首先，资金需求的压力。万福生科面临重大的发展机遇，需要大量资本的投入，但是由于各种外部因素，万福生科不可能引入战略投资者，再加上自身本身的利润不多，留存收益根本无法满足资金的缺口，故万福生科虚构财务报表，达到上市的法定条件，在股票市场上筹措资金来满足发展的需要；其次，避免退市的压力。资本市场上对上市公司的经营成果有着非常严格的要求，出现了ST、*ST就可能面临退市的风险，万福生科出于股东、债权人及各方利益相关者的压力，避免退市的风险，就只能对财务报表接连粉饰达到监管部门对上市公司营业利润的要求；最后，公司内部股东套现的压力。我国《证券法》对上市公司的重要股东的买卖股票做出了严格的限制，可能正是因为对公司重要股东套现的限制导致了万福生科的股东必须对财务报表持续造假的压力。万福生科造假的外部压力主要包括：地方政府的压力，万福生科的地址为海南省常德市桃源县，当地政府出于地方政绩的压力，对万福生科给予一些非常优惠的条件，万福生科的董事长龚永福迫于地方政府的压力和一些优惠条件的诱惑，铤而走险走上了财务造假的舞弊之路；造假上市之后，上市公司应当对一些重大事项适时披露，但是万福生科为了避免遭受处罚，只能持续造假，此可谓为违规信息的披露遭受处罚的压力。（二）机会。有了舞弊的压力或动机并不必然会产生舞弊，舞弊的实施需要有客观机会的存在，万福生科的舞弊到底存在哪些机会呢？本文也试图从内部机会和外部机会两个方面进行分析。1、为万福生科财务舞弊提供的内部机会有：公司股权过于集中。根据资料显示，龚永福与妻子杨荣华合计持有万福生科59.98%的股份，使得中小股东几乎没有话语权，这为万福生科财务造假提供了权力上的途径。另外，万福生科的董事会与独立董事也是形同虚设，对公司的治理和监督没有起到应有的作用。很难想象，一个股权过于集中和董事会特别是独立董事失职的公司的内部控制还能保持有效，这些都为万福生科财务造假提供了内部机会。2、为万福生科财务舞弊提供的外部机会有：中介推荐机构唯利是图。根据资料显示，平安证券两保监人对万福生科2012年1月至6月的运营情况进行了跟踪报告，报告显示万福生科公司很好地执行了各项规章制度，为了抢占市场份额，中介机构唯利是图，平安证券在万福生科的财务造假中，并没有起到相应的监督作用。另外，地方政府对政绩的要求以及给万福生科的一系列优惠条件也为其提供财务造假提供了机会；较低的舞弊成本和巨大的利润以及当前的法律对于舞弊者处罚力度过轻，加上市场约束机制和信用评价不健全，使得像万福生科这类公司铤而走险。（三）借口。一些为了上市而财务造假的公司可谓煞费苦心，公司的管理者普遍会这样设想：通过财务舞弊达到上市条件上市之后募集资本，通过募集的资本发动后发优势和预期收益与之前的假财务数据对冲，这样既达到了上市的目的，也没有损坏任何一方的利益，而且对公司及相关政府机构带来了巨大的利益。这些造假的借口只不过是造假当事人的自圆其说，自我安慰罢了。

三、治理财务舞弊的建议

从舞弊三角理论的视角来分析万福生科的财务造假来看，上市公司的舞弊压力和动机涵盖了融资压力、业绩压力以及监管的缺失。对此，笔者认为可以从以下三个方面来应对财务舞弊：首先，减轻上市公司舞弊的压力，其中包括：拓宽公司的融资渠道；树立股东价值最大化理念；建立合理的市场化评价体系等。其次，减少上市公司舞弊的机会，包括完善上市公司内部治理结构，股东大会作为公司的最高权力机构，要强化其作用，加强公司董事会建设，加强公司监事会监管，建立和执行完善的内部控制体系；加强上市公司外部治理，加强注册会计师审计的独立性，完善相关法律法规体系，强化监事会的监管职能。最后，可以从培育企业管理者诚信道德观和建立诚信的市场环境入手，最大限度地消除上市公司舞弊的借口。

作者:李杰李虹单位:三亚学院

参考文献：

［1］钱苹，罗玫.中国上市公司财务造假预测模型.会计研究，2015.7.

财务造假范文篇6

关键词：财务作假；会计制度；防范手段

财务造假一般指的是上市公司的财务人员为了公司利益或者一些其他目的利用会计法和财务报表统计中的一些漏洞和空白来变更统计类目，虚报财务数据的行为。有些企业会计人员为了让财报显得好看甚至会采用捏造数据和选择性进行财务统计的方法。这些财务造假行为不仅会让企业的财务报表数据失真，而且会降低财务报表的可靠性，让企业的真是经营情况无据可查。

一、财务造假行为的危害

（一）对企业的危害。财务造假行为不仅不能够让企业的真实情况得已反馈，而且还会让企业的决策层依据错误的报表信息做出错误的决策和战略。让整个公司的经营陷入困境。因此财务造假虽然在短时间内会让企业的财务报表看起来更加合理，但是长期来看对企业的经营管理百害而无一利。严重时还会让企业的信誉受损，直接影响公司的长久发展。（二）对合作方的危害。企业的财务报表一般都会通过统计途径来向社会公布，尤其是上市公司对于自身的财务报表都需要定期公开，上市公司对于自身财务报表的信息准确性负责，同时企业的相关合作方也会根据该企业的财务数据来决定自身下一步的合作方案。证券市场股权投资者也需要根据企业的财务报表数据做出自己的投资决策。如果企业在财务报表上进行造假，不仅会对企业自己造成影响，更大的会影响合作方，让合作方无法准确做出判断，从而得出错误决策并承受由此带来的损失。（三）对证券市场的危害。财务报表造假对整个证券市场都会造成一定的冲击和影响，证券市场是连接投资者和上市公司的纽带。如果上市公司在财务报表方面进行造假，首先是会破坏整个证券市场的秩序；其次会对企业投资人的信心造成打击严重；再者会对整个证券市场的走向产生负面影响。

二、财务造假手段分析

（一）虚增资产。部分上市公司会采用不提或者少提坏账准备金的方式来实现资产的虚增，对于一些长期坏账也不做处理，这样导致了公司的实际应收账款远远小于表观数字。还有一些公司会通过虚增销售额或者退货不入账的方式虚增公司资产。还有些公司财务报表中将本不属于固定资产购置的成本列入固定资产当中，或者将收益性支出列为成本性支出，对利息资本化处理不当，人为的增加公司的固定资产入账比例。另外还有一些企业会在税收优惠期内减少折旧计提，在税收优惠期到期后补记折旧，虚增固定资产在税收优惠期内的净值。（二）虚增利润。一些上市公司会通过虚增收入的方式来虚报公司业绩，公司经营收入是公司利润的主要来源，也是公司发展和生存的基础。一个公司能够有足够的经营收入直接决定了他的市场前景和经营现状。所以一般进行财务造假的公司都会通过虚增收入的方式来提升公司的营业收入。还有一些公司通过虚减成本的方式来增加公司经营利润，公司的经营利润等于经营收入减去经营成本，通过虚减成本的方式也能够虚假增加公司经营利润。（三）隐瞒信息。另外很多上市公司为了获得上市资格，会在上市审查的时候隐瞒关键信息，同时为了通过证监会的审批还会一些虚假信息。这种财务造假的手段主要是通过企业和中介公司的联合，为了达到上市目的而虚假信息以便于在二级市场上抬升自己公司的股票价格。（四）私设小金库。很多公司都有自己的小金库，小金库问题在上市公司体系中已经十分严重。很多企业都会想办法将资金转移到自己的小金库上，而企业转移资金到小金库的手段也有很多，比如将客户返利折扣计入小金库中，或者将投资收益等非固定性收益转入公司小金库。

三、财务造假的防范措施

财务造假会造成企业、股东和证券公司的多方损失，想要杜绝财务造假现象的发生，最有效的手段就是通过提升造假成本，让造假行为的收益和成本相当。所以本文提出了以下的财务风险防范措施。（一）完善会计内部控制制度。首先是作为企业方要完善自身的会计制度，提高会计信息质量，确保公司财务报表的真实可信。要在公司内部建立完善的内审制度，严格按照相关法律法规执行。对于公司内部员工要进行财务专业知识培训，通过在企业内部建立完善内审制度的方式形成经济活动参与者的相互制约和相互监督。同时对于财务工作要明确职责范围和工作程序，对于相关的会计信息和财务资料要进行多级审批，对于不相容的职务一定要做到相互分离。（二）明确责任并加强信息管理。对于会计责任要做到职权明晰，企业的负责人在内部管理中不得以任何理由和借口推卸责任，法律规定各个企业的实际控制人要对自己公司内部财务报表的真实性和有效性负责，要督促公司的财务工作者严格按照相关法律法规办事，从内部杜绝财务造假的风险。对企业负责人唆使、强迫会计人员进行财务造假的行为，财务人员应该及时向有关部门举证举报，确保财务工作的独立性和合法性。（三）完善审计制度。企业的管理层对企业的经营现状最为了解，如果企业经营出现了问题，为了隐瞒这些问题可能对公司股价造成的影响，公司管理层很可能会受益财务人员进行财务造假。这时候就需要第三方审计机构在对公司进行年审的时候能够严格按照审计制度执行，及时发现问题并还原企业的真实经营情况。

为了从证券市场上获得更大的收益，很多公司都会修饰自己的财务数据。这种行为严重影响了市场竞争的公平性。所以对于企业财务造假行为的防范是一项长期而艰巨的任务，需要社会各界通过积极的努力来净化市场环境。同时还要提升企业经营者的风险意识，提升财务造假的违法成本，减少或遏制舞弊现象的发生，保证我国经济稳定、健康、持续地向前发展。

参考文献：

[1]钱邦睿.剖析财务造假手段及法律防范措施[J].中国管理信息化，2017，20(12):9-10.

[2]石修雨.基于对现代企业会计造假问题的治理与防范分析[J].现代经济信息，2019(03):209+211.

财务造假范文篇7

［关键词］内部控制；财务造假；上市公司；财务报表

随着我国经济高速增长，上市公司之间的竞争愈发激烈。为了能在资本市场上吸收到大量的资金、占据更大的份额，有的公司则选择用财务造假的手段来迷惑投资者，而相关调查结果显示，这些财务造假的企业很可能在内部控制上存在缺陷。本文选用的案例公司——H公司总部位于美国，于2004年在中国上交所挂牌上市，2014年收购了中国一家生产白色家电的小公司51%的股份，正式打入中国家电市场。经过多年的发展，H公司在家电市场发展迅速，但最终因财务报表涉嫌虚假记载在2018年被立案调查，这宗因连续两年虚增利润的造假案也渐渐浮现在公众视野里。经过分析，造成该事件最关键的原因就是公司内部控制混乱。

1文献回顾

在财务舞弊方面，周子哲等人通过实证分析证明了内部审计的质量与上市公司财务造假具有显著负相关关系，而内部控制的有效性在其中发挥着重要的作用，因此加强内部控制的建设与监督就能够使公司有效运行，提升公司的治理水平［1］。翁健英通过研究分析，发现财务报表造假和审计失败有很大关系，而独立性的缺失是审计失败至关重要的一点，再加上当前造假的成本太低，处罚力度对造假企业来说简直微不足道，这是导致企业财务造假的主要原因之一［2］。王曙光等人通过从审计方、财务舞弊方和监管层3个方面分析审计失败的有效防范措施，认为只有规范地实施监管，采取有效防范措施，才能遏制财务造假事件发生［3］。杨玉莹等人结合舞弊四因子理论分析上市公司造假原因，明确了会计差错和财务造假的区别，强调了信息披露的及时性，不能让会计差错成为财务造假的“替罪羊”［4］。除了上述学者研究得出的这些因素，还有一部分学者认为上市公司财务造假的发生与企业的内部控制有很大的关联，如：杨利勤学者通过样本的实证分析得出企业内部控制职能的欠缺对公司财务报告的虚假记载和重大遗漏有重要的影响，只有构建高效有力的审计部门，才能够防范公司的财务舞弊这一结论［5］；张萌认为内部控制理论是财务舞弊理论的基础，二者之间有着密不可分的关系，只要内部控制做好，就能减少造假事件［6］。

2H公司案例介绍

2.1财务造假事件回顾

H公司是家电行业上市公司，洗衣机和冰箱销售这两种业务所获得的收入占其营业收入的比例最高，这使其在中国成为外资品牌里最受欢迎的白色家电企业。可惜好景不长，在2017年7月，H公司发出公告——因重大事项停牌，称其内部存在重大事项未公告。经过公司内部自查，发现其在2015年和2016年存在销售折扣计提方面的会计差错金额约2.5亿～3亿元。2017年10月，公司和会计师事务所在同一时间先后出具了关于重大会计差错的专项说明及公告，称在2015年合并报表中，公司营业收入虚增8829万元，净利润虚增1亿元；在2016年合并报表中，营业收入虚增1.57亿元，净利润虚增8901万元。而公司始终坚称这是由于重大会计差错导致的，不认为是造假行为。随后，中国证监会进一步调查，确定了H公司的造假行为。

2.2财务造假手段分析

H公司进行财务造假的主要手段之一就是利用虚增收入和利润来掩饰资金的短缺情况。公司在2015年分别虚增营业收入和利润0.88亿元、1.17亿元，2016年又虚增营业收入和利润1.57亿元、1.04亿元，之后在2017年出现亏损，金额达到4.88亿元，其虚增营收和利润的行为慢慢露出迹象。2018年，H公司实现了利润扭亏为盈，勉强达到了盈利。到2019年，公司归属净利润和扣非净利润均为负数。2020年，公司第一季度报表显示，公司业绩再度呈现走低趋势，当期的营业收入只有8.82亿元，同比下降了39.54%，而归属于上市股东的净利润为-1.07亿元，相较上期下降602.77%，这进一步验证了其舞弊行为。另一个手段就是延迟确认费用。H公司通过淘宝网等平台销售产品就会有相应的优惠券发放，还有公司为了促销吸引顾客而做的一些折扣活动，消费者在购买时可以进行抵扣，这同时也产生了一些不可避免的费用，但H公司并没有将其做活动的费用计入成本，如销售折扣本来应该作为营业收入的抵减项反映在利润表中，却被H公司完美隐藏，从而导致费用被少计、收入却上升的现象。

3内控视角下H公司财务造假原因分析

3.1控制环境视角

控制环境是企业内部控制中最为重要的一个环节，它决定了企业的基调，因此企业的管理层和治理层必须对其内部建设加强管理。在H公司的股权结构中，股东大会是最高的权力机构，股东大会之下还设立了监事会作为第二职权机构，与董事会权力持平的为下设的3个职能监督部门——战略委员会、薪酬委员会和设计委员会。尽管如此，公司内部的治理还是存在很多问题，从2014年到现在，公司内部离职的高管竟有19位，其余在职时间不足半年的占较大比例，而最短的仅在职4个月。在造假事件发生的两年间共有5位高管离职，随后股东大会和董事会重新选举了4位高管进入公司。作为企业的关键核心部门，为了公司的长远发展，管理层本应履行好自身的职责，带领和监督员工严格按照企业会计准则要求进行会计核算，为公司的下一步发展作出规划，但其在如此短时间内频繁更换高管职位，不得不让人产生怀疑。另外，出于对未来利益的考虑，一些高管未遵守相关的会计职业道德要求，有悖于职业操守。以上种种反映了企业内部控制环境失控，高管缺乏相关的诚信和道德意识，最终导致了企业财务造假行为发生。

3.2风险评估视角

一直以来，H公司的风险意识就处于较低水平，在风险评估和管理方面都略显不足。进入中国市场初期，企业业绩、规模还处于成长期，在上市过程中也同样面临着巨大的风险。与此同时，在中国的家电市场上还有海尔、美的、格力等国人非常信赖的根基品牌，从冰箱、空调到洗衣机，这三大品牌一直占领着市场主导地位。相较于此，H公司这个外来的品牌就没有那么大的竞争优势。2008—2017年家电市场零售额规模及增速变化统计表显示，2017年中国家电市场零售额达到1.7万亿元，同比增长9.8%，取得了时隔4年的高增速，各大企业围绕着产业转型、消费升级持续向前发展，但H公司当年经营质量严重下降，产生了巨额亏损。对此，公司选择对财务数据进行粉饰，从而给人一种企业运营良好的假象。此外，为了扩充资本、创造更多的利润，公司盲目进行各种转型，过去多年在高、低端洗衣机市场反复进出，以此来迎合中国的消费者，却始终没有得到人们的青睐。

3.3信息与沟通视角

从公司股权结构中可以看出，H公司存在一股独大的现象，这就导致其在进行公司决策时会出现大股东侵犯中小股东权益的现象。此外，公司各部门之间沟通缺失，很容易造成信息传递不准确，同时也无法进行有效的监督。公司在收到证监会的调查通知之后，几位高管纷纷以自己不知情为由为自己开脱罪名、减轻责任，更有甚者在公众媒体上发出声明，将出现这种情况归因于公司会计差错而并非造假。正是公司内部之间信息传递不对称，给此次造假事件打开了便利之门。

3.4控制活动视角

首先，H公司的风险没有被有效识别，进而导致了其控制活动无法有效落实。其次，公司的授权和审批制度并没有发挥作用，财务总监等监督管理职位形同虚设。在确认收入方面，销售业务、财务和物流部门相关负责人存在主要责任；在成本结转方面，财税会计部门也有主要责任，各个部门之间没有做到相互监督和制约，导致公司管理层有漏洞可钻，提前跨期确认收入。虽然在事情败露之后，公司罢免了几位管理层的职位，但仍然造成了不可挽回的损失，造假事件已然被大众熟知。最后，公司的信息控制存在严重缺陷。根据内部自查，财务系统故障导致营业成本多结转，在解决了故障后，财务部门却未将前期调减的营业成本及时冲销，才导致其2016年度的营业成本少计，利润虚增。

3.5控制监督视角

企业的监督职能可以通过内部审计来实现。H公司在2015、2016年所出具的财务报表中数据反映各项指标异常，均属于重大缺陷，但当年的内控审计报告显示不存在任何的缺陷和问题，这就充分反映出了公司的监事会、审计委员会等作为企业的主要监督机构未发挥任何作用，职能失效，职位形同虚设，对造假行为进行包庇，变相支持了公司的造假行为。另外，H公司没有建立完善的反舞弊机制，在证监会曝出造假事件之后，公司进行了自查，最终确认在销售折扣计提方面出现问题。可见，企业的财务造假是可以通过内部监督发现的，没有发现说明H公司在控制监督方面存在严重缺陷。

4完善H公司内部控制的建议

4.1改善内部控制的环境

正是公司内部的结构不完善、不合理才会给管理层机会进行财务造假，因此，完善公司治理层的结构不容忽视。首先，应当形成股东大会、董事会和监事会在决策权、经营管理权和监督权上“三权分立”的制衡结构，确保各司其职并相互制约，增强资本结构的流动性。其次，企业内部还要完善部门人员管理制度，确保其稳定性，避免短时间内频繁更换高级管理层人员，对企业造成不良的影响。

4.2提高风险评估的能力

企业建立科学的风险评估机制能够更好地识别和应对风险，定期对企业的各方面进行风险评估能够大大降低财务造假的可能性，而H公司明显对于风险的防范意识不够，强行进行企业内部转型，与国内同行业本就发展成熟的一些企业进行竞争，明显败下阵来。对此，企业的高级管理层首先应对风险的识别和应对进行高度重视，与此同时，也要树立员工的风险意识。其次，在制定企业的内部规章制度时最好能够进行细化，比如对于造假方面，可以细分至现金方面的造假、资产方面的造假等。最后，与其他风险相比，财务造假的风险更容易管控，应当建立与企业自身相适应的风险防范体系，使全员相互监督。

4.3加强信息系统沟通

首先，企业应当完善信息传递机制，重视与披露相关的工作，及时披露企业的相关信息，禁止以新闻会替代。其次，企业应当将相关信息在各管理级次、责任单位、业务环节之间进行内部传递。最后，H公司还应该广泛关注外部信息，及时收集这些信息，将其传递给相关部门，也应在公司内部建立举报造假的监督机制，引导全员参与其中，进一步从源头抑制企业造假行为，维护相关者的合法权益。

4.4严格把控控制活动

首先，企业要加强会计系统控制。现阶段，我国的会计准则制度已相对较为完善，并且逐渐与国际会计制度趋同，此时就更需要企业加强内部管理，做到不相容职务相分离，及时发现各种舞弊行为，保证企业良好运营和健康发展。其次，企业还要建立健全授权和审批制度，严禁职权混乱，定期对企业的控制制度执行情况做好考核。最后，严格要求实行国家统一的会计准则制度，加强基础工作，从源头杜绝造假事件发生。

4.5加强对企业内部控制的监督

从H公司的股权结构可以看出，其监事会、董事会和审计委员会等监督机构一个也不少，但并未发挥出其主要职能，所以下一步最重要的是先在企业内部建立完善的控制制度，落实企业监事会的知情权，确保监事会在了解事件的真实性之后进行决策，使其充分行使自身的权力，真正发挥作用，有足够的话语权。此外，要避免公司的管理层凌驾于企业的内部控制之上，否则会给财务报表造假创造有利的条件。

5结语

此次H公司的造假事件不仅对企业自身造成了很大的经济损失，其在中国市场上的消费者对公司的信赖度还一落千丈，同时也暴露了公司在内部控制方面的诸多问题。而经过此次造假事件，公司在内部控制和治理方面会进一步改善和加强，更加规范严格地管理公司。其他企业也会引以为戒，坚决杜绝此类事件发生，严格遵守国家的法律法规。这对广大的投资者来说也是一个警醒，在下次投资时能够识别企业异常的财务信息，具有自我保护意识，共同维护和促进我国资本市场健康稳定发展。

主要参考文献

［1］周子哲,江娜,梁导缘.内部审计质量与企业财务舞弊：基于内部控制的中介作用［J］.商业会计,2021(15):39-42.

［2］翁健英.资产重组、财务报表舞弊与审计失败：基于九好集团的案例分析［J］.财会月刊,2020(23):81-85.

［3］王曙光,董洁.康美药业财务舞弊案例分析：基于审计失败的视角［J］.财会通讯,2020(23):116-120.

［4］杨玉莹,潘自强.属于会计差错更正还是财务舞弊？——基于安信信托的案例分析［J］.中国注册会计师,2019(10):123-125.

［5］杨利勤.内部审计监督缺位与财务舞弊研究——基于广东新大地的案例分析［J］.中国内部审计,2014(7):28-30.

财务造假范文篇8

关键词：上市公司财务造假对策

一、上市公司财务造假的现状

根据4号公告所涉及的十家上市公司财务造假情况如下：

3.四川省天科股份于委托购买国债的名义，将3000万元资金交给深圳几家公司，实际用于股票买卖，截止2004年3月已损失1623万元。

10.吉林敖东在2003年为其5家子公司提供贷款担保，担保总额为1.08亿元，该上市公司未在年报中披露。

二、上市公司财务造假的原因

1.法制不健全，执法不严格，法制观念淡薄。

(3)企业法制观淡薄。

三、上市公司财务造假的防治对策

参考文献：

财务造假范文篇9

文章通过对香溢融通事件分析，香溢融通因高管个人品德问题、造假成本低廉、考核目标不合理及公司治理和内部制度存在重大缺陷等，造成其高管通过虚构投资收益、融资租赁及投资等，造假收益达1.03亿元，给企业造成重大损害，破坏资本市场秩序，曾经的A股市场金融第一股给股民造成巨大损失。然后提出遏制公司造假的高管选拔和培养、完善相关法律制度、建立合理的考核制度及健全公司治理机构和内部控制制度等四项措施。以期给遏制公司财务造假提供借鉴建议。

二、香溢融通财务造假事件

（一）香溢融通财务造假事件回顾

香溢融通控股成立于1992年，在上海证券所1994年初上市，总资产近31亿，注册资本近5亿，净资产接近19亿。香溢融通2015年利用见不得光的附条件合同，转让两项资产，确认投资收益1.03亿元。同时在2016-2018年通过投资、融资租赁等方式补足转让差额。违反会计法及会计准则，不合理的确认投资收益，使收入和费用不匹配，相应的利润也不能真实的反映企业经营业绩。

（二）会计差错

香溢融通2015年多确认投资收益，2016年、2017年及2018年的三项业务，不符合“公司已将上述两项资管计划收益权的风险和报酬转移给了交易对手”实质。其次，投资及融资租赁的业务，实质上是对2015年多确认投资收益的弥补。故上述收益确认、投资及融资租赁均不符合准则规定的相关业务处理原则，存在会计差错。

三、香溢融通造假事件原因分析

（一）高管个人品德问题

根据相关资料，香溢融通造假目的是高管们为了优化考核结果，进而提高薪酬。时任总经理兼董事长的最高领导者，在高指标高奖励的背景下，联合其他五名高管，自上而下的集体造假。虽然初衷是好的，对完成指标的奖励丰厚，但实施时，部分企业往往定的指标过高。因此对企业管理来说是把双刃剑，对于个人品德优秀的高管来说，能激励其发挥主观能动性。对于品德有缺陷的高管来说，往往铤而走险，不以企业生产经营为中心，而以各种手段达到预定指标为中心[1]。因此根据上述分析，高管的个人品德是造假的首要原因。品德有缺陷的高管，往往不顾法律、法规监管，不勤勤勉勉经营公司，反而无所不用其极的利用特权、漏洞等进行非法造假。在香溢融通造假案例中，董事长串通总会计师、主管经营副总经理等进行多环节，多流程造假单据及数据。

（二）造假成本低廉

上市公司造假金额往往金额巨大，本案例中，香——以香溢融通为例溢融通造假上亿元，但证监会对此惩罚只有60万元。巨大的收益和低廉的成本形成反差，对造假者形不成威慑，高激励和不健全的低廉惩罚机制促使高管们铤而走险。近年来上市公司造假层出不穷，花样百出，严重损害了证监会威信，扰乱股市正常秩序，但2019年以前《证券法》规定的处罚上线是60万，2019年新修订的《证券法》惩罚上线提高到1000万。但此上线金额仍弥补不了造假对公司股东的损害，更不能弥补对股民的损害。上述低惩罚机制在一定程度上是对上市公司造假的纵容。例如，2020年证监会对康美药业罚款60万，对相关责任人最高罚款只有90万，虽然其造假虚构收入达300亿，造假增加利润40亿，因其造假期间是2016年-2018年，适用老《证券法》规定。反观国外相关规定，美国拥有比较成熟的资本市场，惩罚机制更加高昂，不但对其涉案个人10年至25年的监禁，同时对造假的公司和个人罚款最高达2500万美元和500万美元。同时对个人和事务所也有惩罚规定，对个人可75万美元罚款，对事务所可1500万美元以下罚款，投资者也可对中介公司和公众公司进行集体诉讼。严厉的行政处罚、高昂的造假成本及投资者诉讼权力促使上市公司不敢轻易造假。例如美国安然造假事件，公司、CEO及创始人等最高罚款达5亿美元，同时对其实行禁入政策，后导致其倒闭。

（三）激励考核目标不合理

上市公司设立考核指标的初衷是激励高管们勤勉、发挥主观能动性，使其努力经营有达成目标的可能。但香溢融通2015年和2016年利润虚增金额接近实际的50%和30%，从造假金额可以反推出香溢融通设置考核指标缺乏合理性和实用性的。目前大部分实行指标考核激励的上市公司，高管薪资实行较低基本工资加高目标薪资。但实际执行中，设置目标指标时，往往缺乏市场调研和对公司内部资源和能力的了解，设置不切实际的考核指标，导致了公司考核目标基本完不成，助长了高管铤而走险的动力。因此考核目标对很多高管是在画饼，并没有实际意义。随着社会进步，绩效考核理论研究日益丰富，但绩效考核引入我国的公司治理时间尚短，大部分公司是在走形式，流于表面。例如很多公司引入平衡积分卡，但各个部门考核时碍于面子，都是是否达到目标时打“是”。一些定量考核指标，更是凭借主观想象，不结合公司外部和内部实际，随意性很大，要么达不成目标高管接受低薪资；要么促使高管造假，获得巨大激励薪资。因此不合理的考核目标对公司造假是“助纣为虐”。

（四）公司治理和内部控制存在缺陷

香溢融通造假2年，直到换届审计时才发现高管们集体造假，而且期间造假了两次，一次确认投资收益造假，另一次时违规提供担保。可见香溢融通公司治理存在重大缺陷，内部控制形同虚设。中国上市公司拥有特色的公司治理结构，但是治理结构存在固有的缺陷。第一，很多公司，特别国有企业，董事会形同虚设，高管们抱团经营，董事长一言堂，董事长一人决策，集体决策成为空话。第二，信息不对称，经营者拥有管理知识和对公司整体认知，但股东对公司经营情况不了解，同时也缺乏必要的管理知识，这也为设置不合理的考核目标埋下隐患。第三，股东和管理者目标不一致，成本过高，经理人往往追求个人利益最大化，拥有更高空闲时间，而股东的诉求是追求公司价值最大化，因此不同的利益需求，导致了公司经营偏离股东预期。第四，董事会不发挥作用，在决策时，董事会开会流于形式，只是对董事长提出的决策进行符合，发挥不了董事会作用[2]。健全的内控制度和良好的执行，在很大程度上能防止公司造假发生，香溢融通造假需要公司高管、管理层及基层相互协助才能完成，如果公司内控能发挥其作用，造假不可能发生，更不可能这么长造假时间不被发现。因此，公司治理缺陷和内部控制不能贯彻执行导致了造假发生。

四、反思

（一）重视对高管的选拔和培养

高管是企业实际经营者，对公司发展有重要的作用，因此企业应重视高管的选拔和培养，提高至战略高度。在高管选拔方面，首先，要从思想上认识到高管选拔的重要性，将其作为公司最重要事项之一，公司不同的发展阶段需要不同的管理者，要使高管和公司的发展阶段相匹配，应坚持公开、公正的原则，不能一刀切，简单粗暴的选拔[3]。其次企业要健全高管选拔制度，结合最新的理论和对标领头羊公司相关制度，进行多元化选拔，没有良好德道德，能力反而南辕北辙，能力越大，危害越大。最后应严格执行，中国企业尤其国企，多是上级任命制度，不考虑企业实际，更不执行相关执度，以其“内部基因”潜规则选拔人才，人力资源仅仅是发工资，不能发挥相应的作用，更别提对高管的开发和培养。在高管培养方面，要给高管一个开放的学习环境，每年应制定高管学习计划和相应的资金预算。公司内部和借助外部第三方单位，充分了解高管的优势和劣势，有计划地进行培养和开发，建立能者上、平者让、庸者下的企业高管企业文化，以实现公司价值最大化为目标。同时公司内部应建立相应的培养考核机制，以促使高管全身心地投入学习和培训中，并对培养效果进行量化和考核[4]。

（二）完善相关法律制度

现行《证券法》、《会计法》等对财务造假惩罚过低，相关制度不完善，在一定程度上助长了财务造假的发生。例如虽然2019年的《证券法》提高了惩罚上线至1000万，但相比成熟的资本市场国家，仍然偏低。中国经过几十年的资本市场发展，取得了不俗的成绩，但同时也存在不良的市场风气。因此需要相关法律制度进一步完善。首先，应着重提高投资者参与度和主动性。现行的相关法律只规定了对违法者处罚，没有规定具体受害者的可诉性，导这样导致了证券机构是唯一的监管者，但是具体执法时，因不涉及执法者切身利益，难免尽心尽力去监管。其次，应提高惩罚力度，我国资本市场发展尚短，为了提高市场的活跃度和参与度，现行法律量法较轻，不能对造假者形成威慑。马克思说“当利润达到300%的时候，他们敢于冒绞刑的危险”，以现有的造假案例，利润何止达到300%，有近几十倍的收益。最后，应拓宽惩罚宽度，对相关中介机构和个人，应追究其责任，尤其是会计师事务所，作为第三方审计机构，相对来说有较强的公信力，出具无保留意见，等于给企业进行了背书，诱导投资者，因此应对其进行追究审计责任。

（三）建立合理的考核目标

绩效考核对管理者有很强的激励作用，但在制定考核目标时，结合市场和公司的实际情况建立合理的考核目标。首先建立合理薪酬构成和比例。即使业绩不好时，也应给高管合理的薪酬，给其兢兢业业经营企业应有的报酬，不能设置基础薪酬过低，降低其经营积极性和加大造假动力。还要短期考核和长期考核进行结合，给高管们充分的时间去发展经营企业，不鼓励他们追求短平快的经营目标，鼓励高管造假。同时要设立特殊奖励，鼓励高管对特殊项目的增值保值的积极性，虽然整体经营目标不能完成，但特殊项目奖励可以拿到。其次，设计业绩指标时，还要考虑到部门业绩指标、指标量化、团队指标及指标系数等。部门业绩指标是重要的指标，因此对其设置时要合理，不能过高或过低，过高不能完成，降低高管积极性，过低不利于公司发展；指标要量化，简单粗暴的非量化指标，不利于执行，容易受主观影响，起不到绩效考核的作用；团队指标对高管考核也很重要，团队协助对企业文化、运营效率等影响较大，而这些因素对企业发展很重要，因此需要设置团队指标；设立指标系数，不同的指标对企业的影响程度不同，在具体对高管考核时，根据高管分管的业务不同，设置不同的指标系数，对应不同的薪酬。因此企业应根据上述原则合理的设置考核目标，激励高管积极经营。

（四）健全公司治理机构和内部控制制度

公司治理机构和内部控制制度对遏制企业造假有重要意义。因此要建立健全相关制度。在健全公司治理机构方面，首先建立内部审计作用，所有者、管理者及监管机构应相互制衡机制，在企业实际经营当中，往往不能相互制衡，不能发挥应有的作用，由于所有者缺乏必要的管理知识和存在信息不对称，对企业不能充分的了解，也就不能及时识别可能风险，因此应充分发挥内部审计的作用，通过内部审计向所有者传达管理者实际经营情况。其次，充分发挥董事会作用，在实践当中董事会往往走走过场，董事长一人决策，不能对经营决策起到参谋和监督作用，在一定程度上给财务造假提供了发展土壤[5]。最后，贯彻执行相关制度，很多企业制度只停留在纸面上，不能贯彻执行，导致了人管，而非制度管理，企业发展受主观影响很大，在决策上出现问题。在内部控制制度方面，首先公司治理机构要对内部控制制度提出要求，内部控制制度是人提出的解决和管理者目标不一致设置的，以期使股东和管理目标一致；其次加强董事会在内部控制的核心地位，使董事会成为权力和责任单位，增加独立董事比例，达到董事会内部核心地位；最后，加强预算控制，预算管理对企业战略有重要作用，同时对企业经营有监督作用，预算管理应与战略相结合，还有调整组织结构以适应预算管理。

参考文献

[1]卢馨,李慧敏,陈烁辉.高管背景特征与财务舞弊行为的研究:基于中国上市公司的经验数据[J].审计与经济研究,2015,30(6):58-68

[2]郭军,赵息.董事会治理、高管权力与内部控制缺陷[J].软科学,2015,29(4):43-47.

[3]刘娇,龚凤兰.“万福生科”财务造假案例研究[J].财会月刊,2013(17):54-56.

[4]池国华，杨金，邹威.高管背景特征对内部控制质量的影响研究:来自中国A股上市公司的经验证据[J].会计研究，2014(11):67-74.

财务造假范文篇10

关键词：财务造假；原因；识别手段；防范措施

一、财务造假的含义

财务造假是指造假行为人主观捏造、违规变更会计事项，隐匿公司真实的财务境况、经营业绩与现金流量情况，进而为特定对象谋求私利的一种违法犯罪行为。国外对于财务造假的定义，类同于财务欺诈，并且被美国注册会计师协会定为在财务报表中蓄意错报、漏报或泄露以欺骗财务报表使用者。

二、企业财务造假行为的原因分析

1.内部原因。（1）公司治理结构不合理。我国的大部分上市企业是由家族企业和国企改编而成，并没有按照公司法内部的规定来形成相互制约的平衡结构，经营层、股东和董事会高度重叠。其次，我国上市公司股权高度集中，一股独大现象普遍存在。截至2019年，我国1100多家A股上市公司第一大股东平均持股比例为44.8%；第三，独立董事制度虚设和监事会制度缺位。失去监督和制衡的经营层（大股东），利用中小股东的信息不对称，随意粉饰财务报表使得本来就处于弱势地位的中小股东深受其害。（2）激励不当，只求短期利益。上市公司内部的评价体系是内部管理的重要环节，各部门的业绩和员工的薪资，职务升降与企业整体的业绩，短期财务指标挂钩，而缺少了和财务信息的可靠性挂钩。这样的管理制度在一定的程度上会激发企业员工的活力，奖勤罚懒使企业内部保持竞争，促进企业发展；但同时会导致企业急功近利和只关注短期利益，对企业的长期可持续发展不负责任。而财务人员往往直接面对来自高层管理人员行政压力，经营层会为了短期财务指标直接或间接的威胁和利诱会计人员，从而导致财务造假现象的出现。2.外部原因。（1）经济发展快，制度推进慢。目前我国使用的会计准则是以国际会计准则为蓝本的，国际会计准则是以概念框架为基础的原则性准则，对于解决会计制度和准则推行的滞后性有一定的作用。但随着经济的快速发展，不同的经济交易方式的出现让会计准则的滞后性带来的缺陷放大和变得突出。特别是我国互联网经济和互联网服务行业的发展都领先于世界，互联网经济形式和服务形式的更新迭代很快，在创业板目前上市较多的科创公司时刻面临着新业务的出现，对于企业会计也需要更多的会计职业判断，灵活性处理变多，这为财务造假提供了天然条件。（2）外部审计弱，审计师职业道德缺失。在会计市场上委托者、受托者和被审计者的博弈中，会计师事务所作为受托者是弱势群体。按照正常的公司治理结构，委托审计者应该是公司的基本权益所属者，也就是公司的股东（不分大小）。被审计者通常是被所有者赋予了经营权的管理层。而我国目前的状况却是大股东就是管理层，委托审计者和被审计者合二为一，变为一体。这些委托者通常是集公司决策权、管理权、监督权于一身的大股东，决定着审计人的聘用、续聘、收费等。一般的会计师事务所的业务完全掌握在大型上市公司之手，由此极易滋生违反职业道德的现象。（3）惩罚力度小，违法成本低。我国目前对于涉及财务造假的注册会计师主要是以行政处罚为主，多为罚款和吊销执照。针对外部审计，注册会计师审计失误应承担民事责任的诉讼尚不多见，这种处罚对审计职业界难以起到足够的震慑作用。对相关造假企业与人员也只是进行行政处罚，对造假公司的处罚金额相对于财务造假所获得的收益来说是九牛一毛，企业财务造假的成本极低。

三、上市公司主要财务造假的手段

1.利润操纵。（1）虚增当期利润。虚增当期利润是企业财务造假的最主要也是最常见手段，例如2015年的白马尔康制药就是以虚增营业收入来虚增利润，仅在2015年中，它虚增了收入约1806万元，从而虚增利润1586万元。又在2016年，虚增收入2.55亿元，虚增利润2.32亿元。（2）虚增未来利润。虚增未来利润分为：将当期利润推迟到以后期间确认；将未来费用确认在当期。虚增未来利润的目的是将利润在不同年度内腾挪，用业绩好的年份去接济业绩差的年份。换句话说，管理层可能就是想让剧烈波动的利润平滑一下，以显示其业绩没有那么大起大落。2.关联方造假。（1）通过商品及劳务交易进行舞弊。上市公司与关联方之间主要是基于自身的需求来灵活转换交易模式。当上市公司本年业绩不好时，上市公司和关联方之间可以进行虚假交易，以虚构提高收入从而提高利润；当上市公司今年业绩好，市场形势佳，它就可以将商品以低于市场的价格转移给关联方，提高成本降低利润，过后再以高于市场的价格后期赎回，以此来平衡每年利润。以山东雅百特（2015）为例，雅百特利用关联方李马松控制下的公司进行关联方交易，为提高雅百特盈余，两个公司之间虚构国内外建筑材料贸易，伪造现金流，虚增收入和利润，逃避业绩补偿。（2）通过关联方资金交易进行舞弊。上市公司与关联方之间的交易除了商品劳务交易还有资金互相拆解的交易。在上市公司当年资金状况好和有广泛的融资渠道时，它就以低于市场的利率将资金借给关联方，以此来降低利润避免赋税，也可以解关联方之困；当公司资金紧缺时，关联方可以将资金拆借给公司，公司也可以以高于市场的利率拆借资金给关联方，以此提高盈利。（3）通过关联方担保抵押进行舞弊。我国《公司法》明文规定，禁止关联方之间互相担保贷款，但在目前的关联方交易类型之中，最频繁的关联方交易方式就是上市公司给关联方做抵押担保，比例高达40%以上，特别是母子公司之间。当集团旗下母子公司出现财务困境时，上市公司会考虑到整体的利益，成为银行借款的担保方，因为上市公司一般信誉良好，这种交易极易促成。但是如果借款公司到期无法还款，特别是当债务巨大时，上市公司会面临一定甚至巨大的还款压力，不自觉地会引发财务造假动机，将风险转移给广大投资者。

四、上市公司财务造假的主要防范措施

1.完善公司股权结构。首先需要进行公司治理结构的改革，建立强制的法律法规制度要求上市公司建立规范制衡的公司治理结构，实现所有权，经营权和监督权三权分立。还需要做的是调整大股东的股权占有比例，分散股权，实行投资主体的多样化。（1）家族上市企业。对于家族企业首要需要改变任人唯亲的家族垄断思想，我国自古以来便有大权不旁落的思想，所以家族上市企业如果想要突破家族企业固有的局限，就得适时转变思维模式，打破家族垄断禁锢，引进科学的公司治理结构，实现经营权和所有权的分离，并且建立家族成员和外部经理人之间独立又相互制约的关系。（2）国有上市企业。对于我国的国有上市企业要适当增加机构投资者持股比例，来优化公司的股权结构，从而改善国有大股东一股独大的局面。增加机构投资者的比例有以下优点：机构投资者的资金实力比小股东更加雄厚，在关键决策上可以和小股东联手和大股东抗衡；第二，他们可以利用自己的专业向公司的管理者提供经营管理与企业发展方面的咨询与帮助，从而可以缓解大股东和小股东之间的矛盾。2.加强独立董事和监事会责任。政府监管部门要加强对于上市公司的外部监督，为其提供定期的专业培训和指导。公司内部要科学完善内部治理结构，改变国有一股独大，家族企业内部垄断现象。独立董事的人选要能代表中小股东的权益，充分发挥他们的监督作用。政府部门要对监事会的独立性做出要求，并改革监事会的人员招聘类型，使监事会内部成员多元化，能为公司发展的问题提供更有效更全面的专业判断。3.完善内审制度，加强内部控制。在加强了监事会和审计委员会的责任之后，要连带加强内审部门的独立性。我国部分上市公司，特别是家族企业并不重视建立内审制度，政府有关部门要建立相关的法律法规，提高建立内审制度的强制性，提高我国上市公司对于内部控制制度重要性的认识，使他们自觉在公司内部建立完善的内审制度，定期披露内部控制有效性评价报告，提高内部控制的有效性。通过建立完善的内审制度形成经济活动参与者的相互制约和相互监督。除了建立内审制度，更应该提高审计人员的素质和内审部门的独立性，提高内审的执行力度，加强风险管理。4.提高社会审计质量和独立性。提高社会审计质量首先要改革我国上市公司治理结构以此来提高我国会计师事务所的独立性；然后要确保审计的程序规范、科学、合理，真正起到对会计工作和会计信息质量的监督保障作用；再则除了建立更加规范的审计程序，应加强注册会计师的职业道德素质的培养；并且加强对注册会计师造假的惩罚力度。5.完善法规，提高造假成本。应通过行政执法、刑事追责、民事赔偿体系，切实提升市场违法成本。与此同时也应该相应地降低投资者诉讼维权的成本，双管齐下治理造假。

参考文献

1.崔晓航，刘凌菲.内部控制视角下上市公司财务造假案例分析以圣莱达为例.特区经济，2019(11).

2.曹中铭.对上市公司财务造假顶格处罚远不够.国际金融报，2019-8-5.

3.任冬雪.财务造假套路深，近期都有哪些造假大案.财会信报，2018-5-23.