市场监管论文范文10篇

一、药品市场监管范围的基本理论问题——前提的确定

药品市场的监管范围研究事实上是探讨政府对于药品市场的作用范围，即对于药品市场而言，政府可以管哪些事项，不可以管哪些事项，对于应该管的事项监管到何种程度。那么我们首先应该关注作为监管对象的药品市场，即此处的药品、药品市场究竟是指代什么，对于药品市场的监管是管什么，唯如此我们才能明确药品市场监管范围的边界。

(一)药品的范围

作为监管对象的药品，按照《药品管理法》附则的规定，药品是指用于预防、治疗、诊断人的疾病，有目的地调节人的生理机能并规定有适应症或者功能主治、用法用量的物质，包括中药材、中药饮片、中成药、化学原料及其制剂、抗生素、生化药品、放射性药品、血清、疫苗、血液制品和诊断药品等。[①]仔细分析，我们可以得出如下结论：第一，药品专指用于预防、治疗、诊断人的疾病，因而其不包括用于植物和动物疾病的农药和兽药;第二，药品是有目的地调节人的生理机能并规定有适应症或者功能主治、用法和用量的物质，这就与保健品和化妆品区分开来;第三，药品既指非特殊管理的处方药和非处方药，也包括特殊管理的药品麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品及放射性药品。

(二)药品市场监管的内涵与范围

在明确我国药品内涵的前提下，上述分析表明，药品市场监管主要是指对药品研制、生产、经营、销售、使用的全过程进行的行政监督和技术监督，也包括监管主体对药品市场公共产品的供给服务，但不包括对药品市场的宏观调控，也不包括对药品产业的行业管理职能。事实上如果食品药品监督管理局兼宏观调控、市场监管、行业管理于一身。则其在行使市场监管职能时，不可避免要受到宏观调控和行业管理职能的干扰，市场监管将背离其初衷，将无法实现公共利益和个体利益的兼得。市场监管的目的在于增进公共利益和合法私人利益，并使之避免或减少由个体经济决策(生产、销售及价格行为)带来的损害。

1我国兽药市场监管现状

1.1无证经营兽药

由于国家对于兽药的经营者有着极其严格的规定与限制，因此，很多经营者无法达到相关要求，无证经营兽药。与此同时，随着相关部门执法力度的逐渐加大，这些无证经营的个体户们反执法的意识也逐渐增强，手段和方法也日渐增多，给兽药市场的规范与管理带来阻力。

1.2相关部门的管理力度不足

目前，对兽药市场的监督与管理主要是依靠动物卫生监督部门的日常监管来实现，尚未形成以动物卫生监督部门为主体，工商以及其它相关部门共同协调的联合监管模式，导致监督与管理的力度不足。

1.2.1兽药市场混乱

内容摘要：我国保险市场存在很多不完善的地方，主要体现在市场参与者的产权缺位与不成熟以及信息披露机制的不完善。针对于此，保险业的监管措施应集中在明晰保险公司的产权、完善信息传导机制、增加保险市场的透明度以及逐步放开保险费率的管制上。

关键词：保险市场不完善保险监管

保险市场不完善现状

（一）保险人

在我国保险市场中，政府的市场参与程度很强。新成立的保险公司，除外资企业外，几乎全是国有控股股份公司，通过其与各级政府的特殊关系，依然保持着相当程度的垄断性。

主体产权资格的缺位或者说不明晰必然导致国有保险企业的多重经营目标。在经营上不但要追求微观盈利的目标，还要满足政府的偏好。如除经营商业保险外，还要经营一些政策性保险；除考虑效益最大化以外，还要考虑达到当地政府解决就业的要求。同时由于产权的不清晰，经营目标的模糊，约束机制的缺乏，导致保险经营者追求企业短期指标。更严重的情况在于政府直接干预保险经营。

一、卷烟市场监管是《中华人民共和国烟草专卖法》赋予烟草专卖局的重要权责

根据《中华人民共和国烟草专卖法》的有关规定，烟草专卖主管部门依法对烟叶种植、收购、调拨，烟草制品、卷烟纸、滤嘴棒、烟用丝束，烟草专用机械生产、运输、销售，烟草专卖品进出口贸易和对外经济技术合作等烟草管理工作行使行政管理权。随着2007年县级烟草公司法人资格的取消，烟草专卖管理工作也逐渐形成了地州级局（公司）为管理、营销主体、以县局（公司）为日常市场监管、营销主体的组织架构模式。根据县市局（公司）履行的职责及范围界定，从宏观上讲，其卷烟市场管理主要包括两大方面的内容。即一方面对烟草专卖零售许可证进行管理；另一方面对辖区内无证经营（无证批发或零售），无证运输，销售假、私、非卷烟等涉烟违法行为进行查处。烟草专卖法规，为卷烟市场监管提供了权威性的法律依据和行为规范，以国家意志的形式明确规定了利益相关方的各项权利与义务，具体规定了烟草交易及管理活动中的作为或不作为的行为界限以及对于违规行为的惩处等事项，因而，烟草专卖法规，是进行卷烟市场监管的法律遵循，同时，也是保障市场监管得以进行的法律保证和法律支撑。烟草专卖法规，体现的是国家意志，是由国家强制力保证实施的行为规范，权威性、强制性和稳定性是其基本特点。从这个意义上来看，从事或开展卷烟专卖或者进行卷烟市场监管包括烟草稽查工作在内，都必须以学习掌握和准确运用以《烟草专卖法》为核心的烟草专卖法规体系为前提和基础。在烟草稽查例行工作中，有无烟草专卖法知识、能否准确运用法律法规来进行市场监管或者卷烟稽查，是衡量和评价卷烟市场监管实际成效的基本标准，同时也直接决定了是否具备合理有效开展市场稽查和市场监管的执法底气和正义之剑。从合阳县卷烟市场监管、卷烟稽查实际情况以及所取得的工作成效来看，我深感法治之重要。合阳县卷烟市场监管、市场稽查队伍，努力实践和始终遵循“有法可依、有法必依、执法必严、违法必究”社会主义法制原则，有力提升和增强了烟草稽查和市场监管的信心、素质和本事，同时也切实有效地推进和实现了卷烟市场监管实际成效的取得。依据对全国范围特别是对省际、区际、县际烟草专卖依法行政调研的数据统计与分析，得出卷烟市场监管成效与依法行政水平呈正相关布态。为此，提升和增强卷烟市场监管实效性，就必须通过各种具体途径和形式切实有效开展《烟草专卖法》以及相关法律法规的学习，学以致用，紧密结合十八大精神、十八届一中全会、二中全会、三中全会精神来学习，结合国家局工作部署和要求来学习，紧密结合市场监管和卷烟稽查工作实际来进行，结合党的群众路线教育实践活动来进行，典型案例学习、专题学习、命题考试，等等。

二、把脉卷烟市场实际情况和运行状态，切准市场监管的重点和难点

实现卷烟市场监管实效性，首要的就是要搞清县域整个卷烟市场运作的全部情况，尤其是在卷烟市场监管工作实践中，不断明确和凸显县级烟草专卖局市场监管所面临的困难和问题，并且善于、敢于、勇于向“问题”亮剑，从而做到有的放矢。同时，也只有这样，才能够避免烟草稽查、市场监管工作中问题反弹、困难麻缠的被动局面。市场监管的重点、难点根据烟草、卷烟市场的实际情况，一般情况下，可以归结为以下三点：其一，科学处理无证经营问题。卷烟专卖的特征最突出的就是实行持证经营。持证经营就意味着烟草专卖局对整个卷烟市场的有效掌控和合理调节。无证经营，就表明了专卖局对市场监管出现了漏洞。无证经营，卷烟市场可能就出现混乱或者假烟情况。无证经营，这是烟草专卖法明确规定为禁止的行为，所以正常情况下理应依法取缔。但是，由于农村地区或者说县域辖区的特定实际情况，决定了对无证经营不能采取简单粗暴的取缔当前，随着社会主义市场经济体制和法治建设工作的不断健全完善，由于法律赋予的态度和方式，因为无证经营固然程序上不合法，但是，这也未必能说明经营上也是不合理的，许多无证经营并非故意或者有意违规违法，所以，有必要弄清情况，科学处理，不能简单采取以盗窃的办法。当然这并非说要鼓励无证经营，而是说把情况搞清楚再谈要不要取缔以及如何取缔的问题。所以，依法该取缔的就坚决取缔，依法能够给予办理证件的就予以办理。因为，市场在发展，新的市场随着新农村建设和城镇化推进而不断萌蘖和成长。事实上，无证经营的存在在特定的意义上讲证明了卷烟销售市场的空间在延展，因而不能简单地认为无证经营就是违法的，一经发现就坚决取缔，而是应当科学研判和合理引导无证经营户的经营性质和发展走向，该发证就发证，从而满足市场需求和盘活市场存量。我们同样发现，无证经营卷烟的商户在正常情况下是依靠持证的亲朋好友来提供货源，同时，无证经营户的卷烟经营有着市场的本能存活及牟利空间。这种情况，除了无合法手续和证件，我们没有理由判定它没有市场存在的合理性和合法性。所以，对于无证经营问题，不能简单采取取缔方式和态度，而是应当审时度势、因势利导地给予对待和处理。消费者出于“就近、方便、实惠”的考虑，大多不会考虑商户是否合法持证销售，只要购买到的卷烟是真货就行，这在一定程度上为无证经营的存在提供了现实空间。因此，对待卷烟无证经营行为，就不能简单地采取警告或处罚等形式进行劝诫或查处，而是应当合情合理给予解决。当然对于不合法、不符合规定的无证经营则应予以坚决取缔或者依法制裁。其二，查处非法贩假售假卷烟应见微知著、顺藤摸瓜，已经发现，坚决打击。制造、贩卖假烟的行为和现象冲击着卷烟市场的正常秩序和运行，极大危害消费者的利益，但却给制假贩假分子带来巨大非法利润，所以，制假贩假售假者乐此不疲、趋之若鹜，并千方百计、想方设法地规避专卖法律法规、逃避追查和打击。制售假冒卷烟的违法行为在生产、储藏、运输和销售等各环节所具有的根本特点就是它具有高度隐蔽性或者说逃避侦查性。据此，打击涉烟违法犯罪行为的关键和要害就在于见微知著、顺藤摸瓜、强化侦查力度，查源头、打网络、抓主犯、惩要犯，切实加大辖区贩运假烟不法分子和违法行为的稽查、侦查以及打击力度。在实际的卷烟监管和稽查工作中，查处和打击制、贩、售假行为和现象应当牢牢把握的工作要点有：（1）一经查获非法贩运假冒卷烟就要一查到底、细查深挖、挖线破网，同时，要有一个信念，这就是只要存在非法贩运销售假烟，毫无疑问，一定存在制售假烟的据点、窝点和场地。所以，查处制假者只是一个时间的问题，而不存在侦查不到的问题。简单地对查获的涉案物品进行依法处理的做法是不充分、不彻底的，在这一点上，稽查战线上的同志要有足够的耐心和信心；（2）提高稽查工作的灵敏度和快速反应能力。兵贵神速，贩卖假烟是见不得人的事情，或者说，一经查出就要付出沉重代价的事情，所以，贩运过程显著特点就是神鬼不觉、速度极快。要达到快速的效果，其必备的条件有三：其一，车快；其二，信息灵通；其三，相机而动。据此，破解贩运过程的稽查问题和难题就应在这三个相对应的方面做好工作。道高一尺，魔高一丈，要树立天罗地网的稽查观念，在时间、空间、资源方面做到抢占先机、技高一筹，不给稽查对象以任何喘息机会。这就叫在争斗中提高战斗的本领，稽查战线上的同志就应有这样一股气、这样一种连续战斗、攻坚克难的精神和勇气。灵敏度和快速反应能力是查处贩运假烟的“利器”。这一点做好了，有利于避免假烟渗入市场所带来的后遗症和麻烦。（3）善于周旋、乐于侦查、勤于询查、精于研判，有效破解制、贩、售假“化整为零、勤进快销”的策略和办法。非法贩运假烟分子的惯常做法就是想方设法、尽其可能地躲避查处，因而其行为无疑就表现为“大象无形、大音无声”的状态，将巨大沉重的违法代价和社会危害通过细枝末叶、滴水涓流而化之于无形。对此，稽查工作就应遵循“聚沙成塔”的原则，以“九层高台始于垒土”为启示，通过耐心、细心、恒心、精心、用心的态度和精神，锲而不舍、持之以恒地进行工作，从而有效遏制和逐渐消除制假贩假售假的行为和活动，不断有效压缩制贩售假的存在与活动空间。欲速则不达，稽查和监管又有这种韧劲和脾性。所谓的“化整为零、勤进快销”指的就是烟贩子把数额较大的一批假冒卷烟，分成数量较小的若干份，然后通过不同的物流货运方式进行运输；取货上，又采取多人多次分头取货，或者雇请出租车、三轮车夫等代为取货，因此，从进货到销售的整个过程和环节均呈现为一种散兵游勇的态势，致使稽查工作在查处案件时深感食之无味、弃之可惜，其策略和做法何其吊诡和卑劣。故此，稽查工作并非每天都要查办惊天动地的大案要案，而是贵在着力完成日常工作遇到的这些细小琐碎的事件和案件，在同社会不法人员的斗争中展现智慧、能耐和勇气。其三，倡导诚实正义，遏制恶性竞争，维护市场秩序。为缓解库存、盘活资金、挤压对手、争夺市场、争夺客源，有的零售大户将卷烟以低于成本价甚至批发价作为配送商品去拉拢客源，达到使自己的商品多销的目的，使得部分零售户也为了寻求利益被逼降低价格销售，造成了烟草价格政策不能很好的落实，卷烟价格出现了无序恶性竞争，市场经营秩序被打乱，中小客户的利益受到严重损害。为此，必须采取行政手段强行落实统一零售价，增加这方面力量投入、加大遏制力度、有效抵制不良竞争，不断提升零售户对烟草市场监管和维护的满意度。零售户作为一个经济个人，其经营卷烟的核心动力在于是否获得最大的经营利润，在利益最大化的驱使下，规范理念有时只能成为其经营过程中的道德说教，为此，就必须建构一个规范、有序的营销网络，确立零售户自律、诚信、守法、公平的经营意识和理念，从而从根本上维护公平的市场竞争秩序。

三、创新市场监管方式，构建监管长效机制，有效实现监管目标

（一）分类管理，区别对待建立辖区卷烟经营户管理档案，实行分类管理，对信得过的零售户实行每周一访，尚未确立信任关系的零售户实行三天一查，对缺乏诚信或者不诚信的零售户二天一查，对长期违法经营的客户坚决取消经营资格。当然，在这个过程中，引导、教育、规范、转化工作是必不可少的。（二）实施非常规检查具体做法为：错时检查、突击检查。基本特点是：灵活把握和配置检查时间和检查方式，有效利用时间差。特别注重休息时间、节假日期间的突击检查，因为在这两个时间节点上，卷烟违法经营行为发生的可能性较大。（三）根据市场业态，留意死角、警惕盲区、把握事件多发区，切实提高执法检查空间侦查力、敏感度和掌控力（四）交叉检查和联合执法积极开展辖区专卖管理所、县级局之间交叉检查、联合执法，从而取得特定的稽查和监管效果。（五）做好宣传，畅通举报渠道，营造烟草监管工作的群众覆盖面科学利用电视台、广播、报纸、网站等大众传媒，设立专卖法律法规和假烟辨识咨询台、展柜、展板，合理进行流动执法宣传，精心印制并投递专卖法律法规宣传册，切实抓好专卖法律法规宣传、假烟辨别知识宣传、举报查处涉烟违法案件奖励规定宣传、两高烟草案件司法解释宣传，同时，切实提高广大消费者维权意识，动员消费者举报涉烟违法犯罪行为以及为卷烟监管与稽查献言献策。（六）构建卷烟市场监管工作的大体制和大机制建立健全县人民政府领导、县烟草专卖局牵头、政法委、公安、检院、法院、工商、质监、财政、发改、新闻等部门协同配合的烟草市场监管领导小组，其组织机构和功能延伸到各乡镇、村庄。各协作部门的工作重点为：工商行政管理负责查处无证经营清理整顿、取缔以及打击售假行为工作；公安部门利用各警种通过构建与专卖稽查涉烟违法犯罪案件信息共享平台，切实加大路堵路查、物流货运等涉烟违法案件的检查、侦办，发现并彻查制售假冒卷烟的违法行为产、供、销链接，并配合烟草专卖稽查依法查处暴力抗法等工作；城市综合执法负责对流动摊贩、报刊亭等无证户违法经营现象进行有效监督等。总的来说，就是要构建重点突出、分工明确、协同配合、齐抓共管的卷烟市场监管的大格局、大体制、大机制，有效提高卷烟市场监管的广度、深度、力度和速度。四、创新专卖局内部治理结构，切实提高和强化专卖稽查市场监管和执法能力1．按照国家局“重心下移、着眼基层、突出服务、加强基础”的要求，理顺专卖监督管理职能，设置卷烟分销区和稽查大队，按照证件、案件、内管、稽查、综合等功能建立职能部门，设置工作岗位。2．实现烟草稽查工作的现代化，配备专卖稽查用车、办公电脑、道路查缉警示标牌、稽查员专卖通等设备，设置了专卖服务大厅，设置了12313专卖查询终端，不断提升专卖管理标准化建设水平。3．加强专卖队伍建设，提升和强化专卖管理队伍整体素质和能力。以专卖岗位素质和技能鉴定以及专卖信息化建设为内容，采取学习培训、观摩交流、异地交叉检查、全员竞岗等方式，切实提高专卖人员案件办理、内部监管、证件管理、基础管理等综合理论和业务能力，发挥理论与实践相辅相成、相得益彰的功能和作用。4．建立专卖、卷烟营销绩效考核制度和末位待岗考评机制，增强专卖队伍责任意识、创新意识、忧患意识、团队意识。5．以质量管理体系和专卖监督管理体系的建设和运行为重点，将专卖工作制度、部门职能、岗位职责和工作标准、流程、绩效表单分类整理，功能、权限、层级职责清楚无误，实现案件查办、行政许可、市场稽查、内部管理监督、综合业务不断迈上新台阶、取得新成效。6．用实用好“12313”举报投诉平台，健全案件举报、咨询受理科学应急机制，加强卷烟市场监管终端建设，提高处理卷烟市场举报投诉和办理案件的科学处置能力，及时、依法合理处理零售户、消费者诉求，切实做到“有诉必应、应必有效”涉诉案件处置原则。卷烟市场监管的实效性理应成为卷烟市场监管的着眼点和落脚点，是规定和衡量卷烟市场监管的根本标准和核心尺度。市场监管是烟草部门履行国家法律赋予的监管职责、保障行业改革和持续发展、保障广大消费者的合法权益，履行烟草行业社会责任和使命的具体体现。县级烟草专卖局卷烟市场监管中的诸多困难和问题的解决可以从各个角度来观察和分析，但是，所有的矛盾和问题的解决都存在一个实际效果的评价问题，也就是卷烟市场监管的实效性问题。矛盾和问题的解决可以从方式、方法、形式方面去进行，也可以从过程角度去对待，但是，卷烟市场监管的实际效果究竟如何，是评价和判断卷烟市场监管工作情况的根本标准和关键尺度。

论文摘要：证券市场作为我国资本市场中的重要组成部分，自建立以来，在近20年间获得了飞速发展，取得了举世瞩目的成绩，在实现我国市场经济持续、健康、快速发展方面发挥着重要作用。但由于证券市场监督管理法律制度的滞后等原因，导致证券市场监管不力，在证券市场上出现了诸多混乱现象，使证券市场的健康发展备受困扰。因此，完善我国证券市场的监督管理法律制度、加强对证券市场的监督管理，是证券市场走向规范和健康发展的根本所在。

论文关键词：证券市场监督管理法律制度

我国证券市场自建立以来，在近20年间获得了飞速发展，取得了举世瞩目的成绩：据中国证监会2009年8月25日的统计数据显示，截至2009年7月底，我国股票投资者开户数近1．33亿户，基金投资账户超过1．78亿户，而上市公司共有1628家，沪深股市总市值达23．57万亿元，流通市值11．67万亿元，市值位列全球第三位。证券市场作为我国资本市场中的重要组成部分，在实现我国市场经济持续、健康、快速发展方面发挥着重要作用。但同时，由于监管、上市公司、中介机构等方面的原因，中国证券市场。这些问题的出现使证券市场的健康发展备受困扰，证券市场监管陷人困境之中。因此，完善我国证券市场监管法律制度，加强对证券市场的监管、维护投资者合法权益已经成为当务之急。

一、我国证券市场监管制度存在的问题

(一)监管者存在的问题

1．证监会的作用问题

编者按：本文主要从违背经济规律的施工低价中标应加以限制；应客观地分析挂靠现象，不断调整市场监管办法加以引导和解决进行论述。其中，主要包括：建筑市场出现上述一些现象有其必然性，但其合法性值得分析、研究和解决、从根本上降低成本造价滋到的低价中标并充分体现合理的客观性、可行性、政府投资项目为避免腐败须进行公开招投标，是正确和有效的、一些承包商对月n胃的“游戏规则”可能会憎糟懂懂跟进服了最低价结果却中标、开发商本身不专业，对工程建设不了解、我国应把借鉴和国际上先进、规范、合理的管理理念纳入到国家法制化建设中、引导市场主体保持理性思维，开发商要重视建设工程的长效性、建筑行业挂靠经营、层层转包右囚肚内存在已经成为业界公开的秘密、根据市场实际情况制定和完善行业准人制度等，具体请详见。

论文摘要:加强和规范建筑市场主体行为的监管，预防建筑市场违法违规行为，提供工程质童，多创优质工程一直是行业主管部门不懈努力的追求，以下从分析建筑市场施工低价中招标和违法挂靠承揽工程等现象，提出调整引导和解决市场监管办法等思路入手，提出了发挥行业监管控制的措施和方法。

论文关键词:建筑市场行为监管不规范竞争行为

建筑市场有五大特点:一是与老百姓生活息息相关;二是在国民经济中的地位越显重要;三是快速发展;四是充分的市场竞争;五是高彭囚肚率。在这五大特点中，对充分的市场竞争应理性客观分析和认识。一方面它顺应了国民经济快速发展的需要;另一方面随着经济的发展，存在问题也函待分析研究和解决。

建筑市场出现上述一些现象有其必然性，但其合法性值得分析、研究和解决。最具于锑港为低价中标问题和挂靠等问题，值得深层次客观、理性地分析原因。

1违背经济规律的施工低价中标应加以限制

论文摘要：证券市场作为我国资本市场中的重要组成部分，自建立以来，在近20年间获得了飞速发展，取得了举世瞩目的成绩，在实现我国市场经济持续、健康、快速发展方面发挥着重要作用。但由于证券市场监督管理法律制度的滞后等原因，导致证券市场监管不力，在证券市场上出现了诸多混乱现象，使证券市场的健康发展备受困扰。因此，完善我国证券市场的监督管理法律制度、加强对证券市场的监督管理，是证券市场走向规范和健康发展的根本所在。

论文关键词：证券市场监督管理法律制度

我国证券市场自建立以来，在近20年间获得了飞速发展，取得了举世瞩目的成绩：据中国证监会2009年8月25日的统计数据显示，截至2009年7月底，我国股票投资者开户数近1．33亿户，基金投资账户超过1．78亿户，而上市公司共有1628家，沪深股市总市值达23．57万亿元，流通市值11．67万亿元，市值位列全球第三位。证券市场作为我国资本市场中的重要组成部分，在实现我国市场经济持续、健康、快速发展方面发挥着重要作用。但同时，由于监管、上市公司、中介机构等方面的原因，中国证券市场。这些问题的出现使证券市场的健康发展备受困扰，证券市场监管陷人困境之中。因此，完善我国证券市场监管法律制度，加强对证券市场的监管、维护投资者合法权益已经成为当务之急。

一、我国证券市场监管制度存在的问题

(一)监管者存在的问题

1．证监会的作用问题

[摘要]：中国在世界上地位越来越重要，中国的经济地位也越来越重要；以法国飞马投资集团为代表的投资中介公司等开始寻求进入中国市场进行淘金，他们纷纷到中国开办展示活动，介绍自己的产品和规模，并表示有信心在亚洲开发市场，希望这是合作的开始。与此同时，他们也非常重视美国方面的市场监管发展变化的情况。中国在制订监管规章时，会遇到如何面临世界各国规章的问题。国外较为成功的做法是，对客户资金进行保险，例如私营保险公司、公益事业方面的保险公司，与客户打交道的人士要有许可证制度，例如期货、券商等。其主要目的是尽力减少客户资金的风险，实现应有的利润率。至于监管手段，市场上贸易商有几家，监管机构应当知道，要有相应的监管机制。中介公司经营要有业绩，还要有争端解决机制，一套科学结算办法，以减少体制内可能带来的风险，也要避免跨市场做法。市场结算办法：1、保险，2、保函，3、追加保证金。监管机构要强调三公正原则，确保公平执法。

[英文摘要]：

[关键字]：西方国家证券期货市场法律监管

[论文正文]：

中国在世界上地位越来越重要，中国的经济地位也越来越重要；以法国飞马投资集团为代表的投资中介公司等开始寻求进入中国市场进行淘金，他们纷纷到中国开办展示活动，介绍自己的产品和规模，并表示有信心在亚洲开发市场，希望这是合作的开始。与此同时，他们也非常重视美国方面的市场监管发展变化的情况。中国在制订监管规章时，会遇到如何面临世界各国规章的问题。国外较为成功的做法是，对客户资金进行保险，例如私营保险公司、公益事业方面的保险公司，与客户打交道的人士要有许可证制度，例如期货、券商等。其主要目的是尽力减少客户资金的风险，实现应有的利润率。至于监管手段，市场上贸易商有几家，监管机构应当知道，要有相应的监管机制。中介公司经营要有业绩，还要有争端解决机制，一套科学结算办法，以减少体制内可能带来的风险，也要避免跨市场做法。市场结算办法：1、保险，2、保函，3、追加保证金。监管机构要强调三公正原则，确保公平执法。

一、世界各国对证券、期货市场的监管概况

本文作者：蒋莹曾华锋工作单位：南京林业大学

林权流转市场监管实践中存在的问题

监管法律缺失我国在林业立法领域存在很多问题，虽然已经制定《中华人民共和国森林法》、《中华人民共和国物权法》，但是林改后，林业产业发展迅猛，传统单一的法律制度已经不能适应林业的发展要求，法律制度严重滞后。目前国家对农村土地实施了《农村土地承包法》，这里的农村土地虽然也包括林地，但其针对性不明确，基本上没有涉及到林权流转，利用管理耕地的理念来管理林地，没有充分考虑林业的特殊性。国家对林权有偿流转尚无相应法规，林权流转监管更是无从谈起，导致各地开展林权流转无章可循，无据可依，国务院及林业局出台的一些政策性文件也只是以鼓励性为主，林业部门财务管理混乱，资金流向不清，林权流转市场调节机制难以发挥相应的作用。监管主体缺位由于法律的欠缺，林权流转各参与主体的权利义务没有明确。林权流转的参与主体包括政府主管的林业机关、集体组织、中介机构和农户，其中中介机构又包括价格评估机构、金融机构、森林保险服务机构等。一方面，涉及的组织机构较多，谁是监管主体，监管权由谁来行使，都没有明确的规定。管理体系不健全，监管角色没有定位，易造成各部门推脱责任，监管主动性不强，甚至于各部门都不能有效行使监管权。另一方面，在我国，传统的监管模式即工商行政监管，强制执行的命令模式居主导地位，因此提到林权流转监管，大家都误认为是政府部门和林业机构的事，与自己无关，根本就没有意识到自己的主体地位，更没有认识到监管的社会性问题。

构建林权流转监管制度的建议

建立有效的林权流转监管体系监管是一个社会性的问题，不是为了某一个群体的利益，而是从整个社会的共同利益出发，保证经济活动有序发展。林权流转程序复杂，环节多，必须建立多元化、多维度的监管体系。应该充分发挥参与主体的力量，利用各自的优势分角色监管，实现协调发展。政府监管产权市场的发展和完善是市场经济改革的重要任务，离不开政府的宏观调控。林权流转市场是一个产权交易的市场，对这一市场进行监管，应该在政府林业主管部门的主导作用下进行，但又不得过度干预，在监管程度上要本着适度监管的原则。政府林业主管部门主要负责制定和实施林业法规，建立机构，强化队伍建设，在统筹林业大局的前提下，协调各利益相关者共同监督林权规范流转。林业主管部门在落实工作责任的过程中，应该自上而下，层层推进，在各乡镇设立服务站，成立税费督查组、勾绘质检组、材料审核组、明查暗访组进行多层面的交叉督查指导，落实挂点监督。对流转合同、权属变更登记进行审查，严格杜绝代签，减少林权纠纷；监督林权纠纷的处理是否得当，保障林区的稳定和发展。对各地交易中心的交易过程进行监管，严格制止暗箱操作，控制腐败；监督流转程序的规范性，服务费收取的合理性。对林权价格评估部门的监管主要是价格评估的合理性，在目前并无可供参考的流转价格标准情况下，应该加大科研投入，深入实地调研，尽快建立一套流转价格评估制度，以发挥价格在市场监管中的优势。对流转主体的监管主要体现在流转收益的分配是否合理，流转后林地用途是否发生变化，以及林业的后续经营情况。中介机构监管林权流转中介机构主要包括林权交易所、价格评估机构、森林保险机构等，中介机构由于不直接参与利益分配，更能客观判断林权流转的合规性。林权交易所对林权流转的整个过程起到较强的引导作用，贯穿于林权交易的始终，是中介机构中监督作用最强、应该充分发挥事中监管的角色。林权交易所是林业市场行情、林权交易信息，为林权流转主体提供相关法律咨询、森林资源资产评估，并引导林权交易的林业综合服务平台。省级林权交易所要管理好区域内的交易会员单位，定期到各地进行调查审核，并做详细的工作汇报，及时向林业主管部门反映情况。利用公开、透明化的信息管理系统，保证数据的真实性，实现资源共享。林权交易所要规范各种竞价流程，制定与市场相适应的管理办法，对不同的流转客体要合理引导其适用的交易方式，防止恶意串标、围标等市场恶性竞争行为。社会监管林业是全社会的林业，需要整个社会共同监督管理。林权流转社会监督的群体包括媒体、环保组织、流转主体、山区农民等社会群体。社会监管的作用可以弥补政府、中介机构的缺陷，传播正确的林权流转监管理念。通过干预、揭发、检举等大众化的方式，监督政府机构人员、林权交易所工作人员按规章办事。媒体可以对林权流转市场中的违法行为进行曝光，利用网络、电视、报纸等公众媒介，传播林权流转法律知识，纠正错误的监管理念。环保组织要保证流转后森林的生产经营活动不威胁到生态环境，监督林木采伐权的使用，使林农在不突破总限额的情况下自主调节采伐量，加强森林资源保护。流转主体在加强自律的同时，对流转过程中侵犯自身合法权益的行为予以检举，维护其在林权流转中的主体地位。山区农民要积极参加村民会议，珍惜投票权，对当地林业政策的贯彻情况予以监督，如惠林政策、税费改革是否充分落实等。完善流转申报、登记及档案管理制度流转申报制度要规定流转申报所需要的材料证明，包括书面申请、林权证、受让方的流转目的以及流转后林地的用途等，明确相关工作人员的权利义务，对材料的合法性、完整性以及是否存在有争议的山林产权进行审核。流转合同的规范性是完善登记制度的前提，林业主管部门应该制定合同示范文本，规范的流转合同应该包括：流转主体、流转客体、流转期限、流转价款、林地的用途、双方当事人的权利和义务、违约责任以及争议解决方式等。完善登记制度和档案管理制度，规定流转登记备案必须由流转主体面签、鉴证。加强档案管理，实行专人专机操作和林权档案专人管理，并规定管理人员的权利与义务，对已进行变更、补办和注销的宗地申请材料及签字盖章的审核表等放到宗地档案袋内，并逐一分乡镇登记，以便查询。制定监管法律法规目前，林权流转尚无法规，各监管主体在实行林权流转监管中没有法律支持，严重影响了林权流转市场化的进程，完善的法律法规是实现林权规范化流转的重要保证，是监管主体实行监管的依据。应该以《中华人民共和国森林法》、《中华人民共和国物权法》为基础法律，参考《农村土地承包法》中适用于林地的部分，制定配套性的法律法规，如《林权流转法》及其实施细则。在制定《林权流转法》过程中，要坚持把确保农民权益放在首位，以实现林权流转对林地资源合理配置为价值取向，实施细则应对流转程序、方式、违规处理、流转的规范化文本等方面做出具体规定，使承包经营权流转交易有章可循。将“林权流转监管”作为一个章节写入《林权流转法》中，该章应该包括监管机构的设立、监管主体的权利与义务、各监管主体之间的关系等，从法律上赋权给林业主管部门、林权交易所、村民组织以及农民，通过法律法规的作用规范林权流转行为，只有这样林权流转市场才能有序、健康发展。

随着我国金融期货交易所的成立，股指期货等金融衍生品种上市交易的日期也越来越近。衍生品交易在提供套期保值、价格发现等积极功能的同时，也因其复杂性、高杠杆性、虚拟性及高风险性等特点，对市场监管提出了新的要求，特别是由于期货市场与现货市场之间的相互影响，使得现货市场与期货市场的联合监管问题变得非常重要。本文在回顾和分析1987年10月美国股票市场暴跌事件的基础上，以史为鉴，对我国股票现货市场与期货市场未来的联合监管问题进行初步的探析。

1987年10月美国股市和期市暴跌事件的回放及分析

在1987年10月19日，即著名的“黑色星期一”，纽约证券交易所(NYSE)开市之后，道，琼斯工业指数(DJIA)继上周末已经下挫108点之后，当天由2250点左右暴跌508点，跌幅近23%；成交量急剧放大，10月19日当天的成交量超过6亿股，是9月份日成交量的三倍。反映NYSE股票现货价格的另一个重要指数——标准普尔(S&PS00)指数以及在芝加哥商品交易所(CME)交易的S&PS00股指期货也大幅下挫，特别是S&P500股指期货当天下跌幅度超过28%。如图1所示。

10月20日上午股市和期市继续下挫，后在监管部门的一系列政策支持下，股市从中午开始反弹，到1988年下半年，道·琼斯工业指数重新回到2000点之上。

关于美国股市的这次暴跌，美国政府、监管当局，交易所以及理论界都出版了各种报告分析其产生的原因。其中由美国政府成立的布兰迪委员会(BradyCommission)给出的关于市场机制的报告(PresidentialTaskForceOnMarketMechanisms)，即著名的“布兰迪报告”，以及由美国股票现货市场监管单位——证监会(SEC)给出的报告，将股市崩盘归罪于股指期货所带来的组合保险策略(portfolioinsurance)和指数套利(IndexArbitrage)行为，以及引发的由计算机控制的程序交易(ProgramTrading)对股市的负面影响。由于1987年10月19日当日S&P500期货指数开盘价格就比现货价格低，实施组合保险策略的投资者卖出指数期货以降低持股比例，期货市场上，的卖压使期货合约价格低于理论价格，计算机程序认为有套利机会，进而买进指数同时卖出股票，致使股市再度下跌，继而又触发了组合保险者在期货市场上的卖压，如此恶性循环，这种瀑布效应(CascadeEffect)终于使股市大跌。而且由程序交易引发的大量的交易指令造成抛盘远大于买盘，电脑交易系统来不及平衡处理，以至交易者看见的实际成交价及报价并不是真实的即时行情，而是几十分钟以前的价格。直至收盘，NYSE的交易系统还积压了未处理委托单达45分钟之久。在股市一路下跌的情况下，交易者看得见价格，但抛不掉股票，更加剧了恐慌心理。Kleidon(1992)用“StalePriceModel”(过期价格模型)来描述这一现象。

但也有很多人士认为，将股市崩盘归因于而股指期货以及套利交易的证据太薄弱。持这种观点的包括芝加哥商品交易所提供的《CME报告》、美国股指期货的监管单位——商品期货交易委员会提供的《CFTC报告》、以及美国会计总署提供的《GAO报告》等。这些研究报告驳斥股指期货交易引发崩盘的最有力反证时指出，1987年股市崩盘是全球的普遍现象，没有股指期货的国家也未能幸免；有股指期货交易的5个国家的平均跌幅为21%，低于其他国家28%的水平，因此，股指期货交易不仅没有助长股市下跌，反而减少了股市波动。此后几年的一些研究认为，当时宏观基本面的一些情况已经不支持股价的持续上涨，10月19日的暴跌只不过是市场对宏观基本面变化及前期股市过高涨幅的一种修正，只不过修正的方式过于猛烈。其支持的主要证据之一是：从股市暴跌的前几个月开始，整个市场已处于紧缩的货币政策环境下：美国的短期利率指标——联邦基金利率由8月份的6.5%提高到10月的7.6%；货币供应量增长率在1987年8月前的12个月内大约为9.8%左右，而在股市暴跌的前两个月下降至4.2%；在1987年3月至1987年9月之间，长期政府债券年利率上升了200个基点，由7.6%上升至9.6%，正常情况下按股利贴现模型，意味着股票价值应该下跌除非上市公司的预期利润和股利分配有较大幅度的增长。如果股利增长率仍保持当时9%的水平不变，而贴现率在长期债券利率之上增加5个百分点，按此假设下的股利模型将意味着股价将下跌36%左右。然而实际情况是，在此期间股票市场并未受到利率上升的负面影响，股指反而上升了10%。另外，在1987年10月12日开始的那一周，美国国会通过了一项有关取消上市公司并购税收优惠的提案，这一提案一旦正式实施将会大大遏制些利用高财务杠杆进行并购的行为，而这种并购行为被认为是促使1987年上半年以来股票价格上涨的催化剂。另外，刚刚公布的8月份贸易赤字也达到出乎市场预料的高水平。在宏观基本面对股市极为不利的大背景下，股票现货市场本身即存在巨大的做空动力，股指期货至多算是股市崩盘的帮凶，而不是元凶。