独家原创:论金融危机下的外汇业务如何创新发展

[摘要]20世纪90年代，特别是近年来，外汇市场经历了深刻的结构变化：国际市场上的银行业并购浪潮，使得外汇市场主要参与者数量下降，致使外汇交易商间市场出现一定程度萎缩；1999年欧元的出现，消除了欧洲货币体系内部的一些交易，导致国际外汇市场总体交易量的下降；此外，外汇交易技术也出现深刻变革，电子交易的兴起、电子经纪人地位的上升，对外汇市场造成巨大冲击。在2008年的金融危机的影响下，外汇市场应如何求取合适的发展呢？本文将根据外汇市场的现状进行研究。

[关键词]外汇国际经济创新手法

一、金融危机对银行创新业务发展的影响

改革开放十几年来，我国金融体制发生了很大的变化，各专业银行在以本业为主的基础上，逐步向其他专业银行业务渗透，非凡是在外汇业务上更为明显。一是激烈的市场竞争和经营范围的放开，使中国银行外汇业务市场份额逐渐萎缩，人民币业务扩充困难重重。二是受计划经济的影响，中国银行作为经营外汇业务的专业银行，无须考虑市场竞争，更谈不上营销观念，习惯于按传统的经营方式和业务品种来经营，意识不到不断变化的市场需要创新服务手段和增加业务品种来满足客户的需求，失去了不少顾客和业务。三是随着金融市场结构的多元化和金融产品的多样化，使本来业务品种单一，贷款集中，资产结构不尽合理的中国银行，在竞争激烈的金融市场中更陷入困境。四是员工业务知识结构单一，对银行业务缺乏全面了解，整体意识、全局观念不强，尤其缺乏具有创新和开拓业务能力的综合型人才。五是缺乏有深度和超前意识的金融研究，一些战略性决策和业务的开展明显落后于其他专业银行，如银行业务电脑化问题，起步早，发展慢。因此，摆脱传统计划治理体制的束缚，迅速转变自身治理体制和经营方式，运用市场营销理论和手段，寻求生存发展的机遇，对中国银行来说势在必行。

次贷危机对整个亚太地区的影响相对较小，由于中国的对外投资受到严格的限制，实际影响将会更小，中国银行因持有次级债而遭受的损失也处在可控的范围内。中国国内的商业银行从未发放过次级贷款，正规的住房按揭贷款都需要30%左右的首付款，并且经过严格的审查、抵押、公正，在目前的经济环境下出现大面积坏账的可能性不大。中国政府紧缩的政策也仅仅是为了抑制过度的投机炒作，不会影响到正常的购房需求。虽然中国股市会通过香港受到次贷危机的波及，但心理影响远远大过于实际影响。

二、如何在外汇市场创新发展

a)在市场变化中求创新求发展

为了使外汇业务的发展适应市场的需要，近年来，国内各家银行都在思考外汇业务的经营管理体制的改革，进行了一些有益的探索和试验。将直接的市场营销职能从总行国际部剥离，强化国际部对全行外汇业务的引领、指导和管理功能，改变了既是运动员也是裁判员的双重角色。经过调整，国际部成为全行外汇业务的指导中心、考核中心、产品中心、操作中心、外汇资金交易中心。在分行层面，打破了原来本外币营销相互割裂的局面，建立以市场为导向、以客户为中心的本外币一体化的客户经理制，实现本外币业务的一体化营销和服务。推动分行国际部成为分行外汇业务的管理中心与一线客户经理的产品支持服务中心。一方面加强了总分行外汇业务部门对外汇业务的管理和推动力度，适应了外汇业务专业性比较强的特点，聚集全行的外汇业务专业人才和经验，为广发行外汇业务竞争力的培育打下了坚实的基础；另一方面顺应了本外币一体化经营的大趋势，成功推行了本外币一体化营销。

市场的发展是在市场的交错层中发展起来的，外汇市场要发展就要在市场中创新。国际外汇市场上，非银行金融机构的市场地位呈上升趋势。我国也应积极引入更多其他类型的金融机构进入外汇市场，并可考虑设立新型的专业性金融机构，目前首先可作的是，尽早推出中外合资的货币经济公司，利用国际著名货币经济公司的管理经验与服务手段，为金融机构的外汇买卖等业务提供世界一流的中介服务。增加金融机构类型，为市场提供更多服务。国际外汇市场上，非银行金融机构的市场地位呈上升趋势。我国也应积极引入更多其他类型的金融机构进入外汇市场，并可考虑设立新型的专业性金融机构，目前首先可作的是，尽早推出中外合资的货币经济公司，利用国际著名货币经济公司的管理经验与服务手段，为金融机构的外汇买卖等业务提供世界一流的中介服务。

b)业务产品的创新

积极准备条件支持推出外汇衍生产品。美国芝加哥商业交易所（CME）在上世纪70年代初国际固定汇率体系崩溃之际，于1972年率先进行外汇期货交易，成为国际衍生品交易所的领头羊。我国目前仅有外汇远期衍生品种，这显然不能适应人民币汇率不断市场化的发展趋势，应充分发挥中国外汇交易中心自身的优势，适时推出其他外汇衍生品，培育出我们自己的、能与国际同行竞争的衍生品交易所。

在金融监管许可的情况下，根据客户和市场需求的不断变化，努力开发新的业务品种，领导金融市场新潮流。利用海外机构多的优势，开展国际汇兑电子联行业务，以吸揽更多的外汇存款和国际结算业务。目前外汇汇款主要通过电、传真，一般需要二、三天甚至更长的时间，假如实现了电子联行业务，不仅加快了结算时间，满足客户所需要的简单快捷的服务，也必将使中国银行国际结算业务量大大增加，以增强市场竞争力。开设“海外旅游费存款”，也就是利用中国银行海外机构，联合国际旅游公司，规定存款多少和年限符合要求者，可由旅游公司以优惠条件提供到你所喜欢的一个国家观光，以此类推，还可以开设“留学学费存款”、“电子钱包”等业务新品种。

根据银行外汇贷款业务量大，国际结算业务专业化程度高的特点，将贷款业务目标市场定位于由银行支持的外商投资企业、合资合作企业和自营进出口企业，保证其生产需求，形成企业内部的良性循环，最终达到银行资产负债的优化组合，形成特有的“黄金”客户群体和支柱行业。在个人存款目标市场上，则应以侨胞、侨眷、侨属和城镇居民为主要服务对象，制定更加完善可行的便民措施，争取更多的外汇、人民币存款份额。

一方面为外商在中国大陆投资提供准确可靠的信息；另一方面为中国企业在海外投资分析投资环境，提出指导性意见，发展中介业务，改变只管放款，不管使用的传统做法，督导贷款企业的资金投向。改革单一信用放款的做法，扩大担保放款业务的比例。针对市场变化的需求，多开展“三抵一贴”业务，走一业为主、多元经营的路子，在保证主要客户资金需求的同时，尽可能地做信用证抵押贷款、有价证券抵押贷款、财产抵押贷款和贴现业务，实现银行资产风险最小化。

c)思想观念的创新

传统的外汇管理已经不适应新的外汇业务的管理模式，在思想上要根据市场的波动来调整整体的行为决策。借鉴欧美的管理经验，结合本国的特征进行改革创新，加大广告、促销、宣传力度，创出自己的声誉，形成自己的风格。目前国内银行的广告多以宣传实力和业务范围为主，主要借助于纸和电视。如中行上海分行利用新闻和公共关系，推出“微笑服务月”活动，中行小姐优雅的气质和和蔼的笑脸，给人以温馨的感觉。银行严谨完美的组织结构和文明整洁的全貌增强了客户对银行的信任度，很值得借鉴

d)市场营销开拓的创新

大力培养金融人才队伍，为国际金融中心建设提供智力支持。未来的国际外汇市场，是一个参与国际竞争的开放性平台，需要高素质的人才队伍。应积极进行人才储备，建立包括衍生品研发与交易方面的专业人才、交易系统开发与维护方面的技术人才、信息管理与财务管理等方面的决策人才库。

建立完善的电子交易系统不仅是我国外汇市场发展要求，也是参与国际竞争的前提条件。我国外汇市场建立伊始，就以先进的计算机和通讯技术手段，建立起国内一流、国际先进的电子竞价交易系统。

e)加强监管中的创新

加快国内金融机构运行机制改革，增强其市场竞争力。国内金融机构在开放过程中竞争力的提高，对我国金融命脉的掌控意义重大，应该充分利用现在有利的经济、金融环境，加快国内金融机构的股份制改造与公司治理，使重要城市的金融机构能成为全国金融机构的排头兵，并着力培育几个能与国际同行抗衡的中坚力量，应对国际市场上不断兼并、强者恒强的竞争势态。根据市场发育水平，适度放宽金融监管。随着外汇市场建设的推进，金融监管应渐趋放松，市场的作用应不断加大。在上海的金融市场发育水平比较高、金融机构的自我经营约束能力比较强、金融监管部门的监管水平比较高的前提下，可考虑适当放宽对部分领域的监管，并可考虑在上海率先进行金融混业运营的试点。