商业小额信贷发展论文

内容摘要：商业小额信贷机构可持续发展能力是其运作和管理水平的重要体现，是能否满足目标客户群体小额信贷需求的关键。本文从商业小额信贷可持续性的内涵出发建立评价指标体系，并运用模糊综合评价对商业小额信贷机构可持续发展能力进行评价。

关键词：商业小额信贷可持续性模糊综合评价

我国于2005年5月开始在山西、内蒙古等五省（区）进行商业性小额信贷试点，截至目前，在五省（区）共成立了7家小额信贷公司。小额信贷公司在促进农业、农民和农村经济发展，支持社会主义新农村建设过程中发挥着积极作用，并有部分小额贷款公司实现了自身盈利，迈出了小额信贷走向商业化重要一步。

相关概念释义

小额信贷，一般是指专向中低收入群体提供小额度的持续的信贷服务活动。从小额信贷在国际范围内的实践经验来看，商业化小额信贷组织方式是实现小额信贷可持续发展的有效途径。建立商业性可持续的小额信贷机构，就是说将严重依赖补贴运作的小额信贷转化为在商业基础上进行运作和管理的小额信贷机构，并将其作为规范化金融体系的一个组成部分。

商业化小额信贷的可持续性是指小额信贷组织从所提供的信贷服务中获得的收入可以覆盖其运营成本和资金成本，从而可以独立生存并不断发展壮大。从商业化小额信贷可持续性的内涵上看，商业化小额信贷机构要实现可持续发展至少应保证以下三个方面的可持续性：组织的可持续性，商业化小额信贷机构中人员稳定，从业人员业务素质及思想道德水平较高；运作的可持续性，商业化小额信贷项目的业务覆盖范围广，机构具有较强的金融创新、风险评估等运作能力，收入可以完全弥补其操作成本；财务上的可持续性，商业化小额信贷机构的全部收入可以覆盖其贷款损失、资金成本、财务费用、管理成本以及通货膨胀和扩展所需要的资金。

商业小额信贷可持续发展能力评价指标体系设计

本文从商业化小额信贷可持续性发展的内涵出发，遵循评价指标与评价目标的一致性、同体系内指标的相容性、各评价指标的相对独立性等原则，借鉴小额信贷财务可持续性评价的CAMEL体系建立商业化小额信贷机构可持续发展能力评价的指标体系。在各级指标的设计上充分考虑指标的可行性、可测性及代表性，具体评价指标见表1。

在表1中，一级指标集U={U1,U2,U3}，二级指标集：U1={u11,u12,u13}，U2={u21,u22,u23}，U3={u31,u32,u33,u34,u35,u36,u37}，且UiIUj=φ(i≠j;i,j=1,2,3)。

由于所设计的评价指标体系中既包含定量指标也包含定性指标，其中定性指标具有一定的模糊性，需进行量化处理，然后确定各指标的权重。本文在各指标权重的确定上采用层次分析法（AHP）。层次分析方法将定性分析与定量分析有效结合，充分利用专家的专业知识及经验，保证了权重设定的科学、合理性。层次分析法与模糊综合评价法相结合，主要体现在将评价指标体系分成递阶层次结构，运用层次分析法确定各指标的权重，然后分层次进行模糊综合评价，最后综合出总的评价结果。模糊综合评价数学模型由因素集、权重集、评语集和模糊关系运算等构成。商业化小额信贷机构可持续发展能力模糊综合评价的具体步骤如下：

（一）建立因素集

因素集是一个由评价指标组成的集合，即由表1中的评价指标所组成的集合：U，U1，U2，U3，其中U称为总目标因素集，U1，U2，U3，称为子目标因素集。

（二）建立权重集

权重用于描述各指标相对于上一级评价指标的重要程度。如对各因素赋予不同的权重ai(i=1,2,3)，且满足ai≥0，∑ai=1，则由各权重ai组成U上的一个模糊集合A，集合A称为权重集。运用层次分析法确定权重集的基本思想是由专家对处于同一子集中的各指标相对于上一级指标的重要性成对进行比较，通过评价指标两两成对的重要性比较建立判断矩阵，然后采用求解判断矩阵特征值的方法确定权重，最后需要对上述判断的逻辑性进行一致性检验。

（三）建立评语集

评语集是评价者对评价对象可能做出的各种评价结果所组成的集合。在对商业化小额信贷可持续性评估中采用五个等级，评语集为：V={好，较好，一般，较差，差}。采用等差打分法可将评语集V转换成分数集：F={100,80,60,40,20}。

（四）建立单因素模糊评价矩阵

单独从一个因素出发进行评价，以确定评价对象对评语集中元素的隶属度，称为单因素模糊评价。在对商业化小额信贷可持续发展能力的评价过程中，可采用德尔菲法或其他统计方法对各二级指标其对各评语等级的隶属度进行综合考察，建立相应的单因素评价矩阵：Ri=(rijk)m×n(i=1,2,3;j=l1,l2,Lli,k=1,2,3,4,5)，rijk这里的表示第i个二级指标集中的第j个评价指标对评语集中的第r个评语的隶属度。可见，评价矩阵Ri(i=1,2,3)是模糊映射Ui→V所形成的模糊矩阵。

（五）多级模糊综合评价

综合考虑各因素对评价对象的影响，从底层开始，逐级上推，进行多级模糊综合评价。本文商业化小额信贷机构可持续发展能力评价指标体系是一套二级指标体系，因此需要进行二级模糊综合评价。在计算出了各层级的权重集和单因素评价矩阵后，进行合成运算即可对评价对象作出综合评判。具体合成算法是：B=AoR=(b1,b2,Lbn)，这里符号“o”表示广义的合成运算，采用不同的运算算子即可得到不同的模型；若∑bi≠1，则需采用归一化处理B?(b?,b?,Lb抧)，其中，B?bi/∑bi,(i=1,2,L,n)。本文选用M(∧,∨)模型对商业小额信贷可持续发展能力进行综合评价。合成算子M(∧,∨)中“∧”表示两数中取值较小者，即a∧b=min(a,b)，“∨”表示两数中取值较大者，即a∨b=max(a,b)。

评价结果

根据上述方法，本文邀请了15位专家对某商业小额信贷机构的各级指标进行评判，得到子目标因素集U1，U2，U3所对应的评价矩阵如下：

采用层次分析法进行权重设定，计算出一级指标和二级指标的权重集分别为：

A=(0.254,0.307,0.439),A1=(0.253,0.476,0.271),A2=(0.368,0.303,0.329),A3=(0.102,0.106,0.158,0.171,0.147,0.209,0.107)。

由权重集和评价矩阵，计算各子目标因素集所对应的综合评价向量：

Bi=Ai*Ri,(i=1,2,3)，结果如下：

B1=(0.2048,0.2219,0.3686,0.2048,0)

B2=(0.1253,0.2749,0.2924,0.3074,0)

B3=(0.1784,0.2033,0.2485,0.2485,0.1213)

计算出了各子目标因素集所对应的综合评价向量，便可计算该机构的综合评价向量，

根据综合评价向量B及分数集F，计算出该机构最终评价得分：

Z=B×F?0.1706×100+0.2290×80+0.2436×60+0.2558×40+0.1010×20=62.25

由最终评价得分可知该商业小额信贷机构可持续发展能力一般。

运用模糊综合评价法对商业小额信贷机构可持续发展能力进行评估，最显著的特点在于能够将定性的、具有一定模糊性的指标量化处理，从而在一定程度上保证评价的客观和全面性。这为商业小额信贷可持续性评价提供了一种全新的思路。但对于不同发展阶段的商业小额信贷机构其评价指标体系可能不完全一致，评价指标可能会有所不同，各指标的权重也可能各有特点。因而，建立一套完善的指标体系和保证权重设定的科学、合理性是模糊综合评价法在商业小额信贷可持续性评价中应用的关键。