关于完善财政政策的思考

我国民间借贷领域财政政策存在的不足

从上述现状中，我们不难发现我国财政政策在民间借贷领域的若干不足之处。1.银行放款条件苛刻。由于银行吸收储户资金再向借款人放贷并抽取利息、手续费而从中盈利的运营模式，使银行对资金安全性的重视程度非常高，这是银行业的天性。对于中小企业来说，它们或缺乏足够的抵押物，或缺乏具有说服力的信用记录，或缺少担保，因而很难从银行得到贷款。虽然每年银行业都会进行大量的放贷业务，可最终中小企业所获得的却微不足道，大头还是给了国有企业或财务体系健全、拥有抵押或担保的大型企业，他们的贷款额度大概占到八成，而其他的非国有化企业最终也只有不到两成，这与近几年来中小企业的发展对我国经济建设的贡献率达六成很不协调。这种畸形的经济发展方式在一定程度上可以被谅解：中小企业本身固定资产少，一般是轻工业或为大型企业代工，这样，在银行贷款的时候，担保就成了问题；许多中小企业的财务状况不明朗，银行对于他们的财务状况、偿债能力、现金流不易把握，且它们的抗金融风波能力远不及大型企业，银行为其贷款要承担更大的风险；此外，中小企业对资金的需求量也远远小于各类大企业，这样银行从利息中去除各种费用，最终基本上是无法从中小企业的贷款中获利的。在这种情况下，中小企业只能转向其他途径，比如民间借贷以解燃眉之急。2.民间借贷缺乏有效的管理。民间信贷有如下几个特点：一是信用性。民间借贷融资方式最初在乡镇中兴起，一般在亲人、熟人间展开，所以借贷双方相互了解，信息对称，在调查上省去了时间和费用。二是灵活性。比起银行复杂的手续，尤其是担保环节，民间借贷更可以满足企业在短时间内获得资金的需求。三是利率浮动性。据了解，民间信贷的利率在一些情况下是通过当事双方协议形成的。利率的层次根据借款企业从事的不同领域概括分为回报率较高的房地产企业、国家禁止的高污染高耗能企业、农产品和一般企业。另外，民间借贷根据资金大小和需求的缓急可分为零利息或低利息的友情借贷、中等的一般借贷、高利贷，这似乎更加人性化，更能迎合企业的需求。根据上述特点，不难想象在银根日益紧缩的情况下，民间借贷对于企业资金周转或发展有多么重要，而且相对于银行繁琐的贷款又是多么的快捷与简单。但是，正是由于民间借贷的这些特性，导致民间借贷对于出资者来说具有很大的风险，如缺乏对贷款方还贷能力的核实，缺乏对资金使用状况的监管，缺乏法律依据等。3.民间闲置资金缺乏适当的引导。民间个人持有大量的资金，这些资金闲置，没有充分发挥自己的价值，创造财富的效率极其低下。近来持续的高通胀率使存款基本保持负利率状态，而随着人们金融知识的增加，许多人意识到了CP（IConsumerPriceIndex，消费者物价指数，下同）对日常生活的影响。把钱存在银行会贬值，为了对资产进行保值和增值，人们较倾向于将钱从银行取出，转而进行保险、股票、债券、黄金等投资。这在一定程度上减少了银行的存款，同时也使大量的资金流入民间借贷领域。

完善我国财政政策的思考

综上所述，在我国当前财政政策环境下，民间借贷几乎是无法避免的。我国的财政政策在民间借贷方面存在的不足，导致我国民营企业陷入今天的困局：无法融资，融到资金却又很难偿还。笔者认为，解决这些问题，应该采取如下措施：1.政府应对民营企业做出合理的政策优惠民营企业作为我国社会主义经济的重要组成部分，为我国商品和服务市场的丰富以及就业机会的提供做出了极大贡献。然而在科技创新为主旋律的今天，我们的大多数民营企业仍以简单的轻加工业为主，这既限制了民营企业的利润与发展空间，也制约着我国战略发展需要。转型，已经是我国民营企业近年的主旋律。但是，在国际金融持续动荡的今天，单靠民营企业自救已经无法为其争取足够的资本与时间，因此，如果依照社会上的一些声音对民营企业进行适者生存式的淘汰，将导致民营企业大量倒闭，进而造成巨大的经济、社会问题。民营企业必须救，救的途径至少应包括：（1）减税。即从源头上减少企业支出，不止是企业所得税和其他经常性税务，对于出口型企业，必须进行出口退税，保持我国出口型企业的竞争力；（2）增加银行贷款对中小型企业的倾斜，降低利率，适当延长还款期限。2.政府应当让个人资金有更为妥善的增值渠道如前所述，近期我国CPI一直保持在3%之上，2012年曾达到5%之上[4]，高度紧张的通货膨胀率使消费者不得不为手里的钱寻找银行之外的保值的去处。期货、股票对于金融知识需求较高，而楼市不仅受到政策调控影响，进入门槛也较高，那么，如何在较高的CPI之下保持自己手中的财富不缩水呢？吴英案件突出了民间借贷的违法性，但是对于一人的重责并不能阻止中小企业对资金的渴求与民间对财富保值的需要。一方面，应当对高利贷进行法律制裁；另一方面，应当让民间借贷合法化、规范化，引导资金流向需要的地方。这个引导可以通过银行，也可以通过私立金融机构。只有真正引入市场化机制，保持金融行业的竞争性、创造性和必要的自由发展空间，才能保持金融市场的健康发展。否则，金融业永远是在政府牵扶引导下蹒跚学步的小孩，无法独立前行。3.银行应当适当放宽对民营企业的放贷条件中小企业借高利贷，原因是无从借钱。据笔者对某国有商业银行的调查，银行对于贷款实际上也是非常痛苦的。由于国际金融危机的爆发，国家不得不扩大银根，以规避风险。当贷款限额分配到基层支行时，完全是一种供不应求的状态，经常是几个支行行长互相争夺更多的放贷额度以满足自己支行客户的需求。尽管如此，贷款仍是不足，有时不得不采用征询客户是否愿意支付额外1%～2%的手续费来决定发放贷款顺序。由于银行业的天然特性，银行不得不避免向高风险的企业发放贷款，即使发放也需要大量的固定资产进行抵押或有足够的担保，因此，大部分贷款由国有企业或大企业获得，中小企业极难获得贷款。如何让银行贷给中小企业钱，并不是一纸文件就能解决的。首先，国家应当放松银根，让银行有钱可以放贷，释放供给以满足需求。其次，政府应当出面对中小企业进行担保，以让中小企业有资格得到贷款，即前文所提的增加银行贷款对中小型企业的倾斜。当然，这种担保应当是有选择性和引导性的，如高新科技产业，新兴能源产业等。4.政府应当增加财政在国民福利领域的投入我国国民向来喜欢存款，随时可取出的存款可以应对不时之需，同时也可以保证安全。一定程度上，这是政府的课题。这些钱应当流入消费品和服务业市场，进行消费，让中小企业有钱可赚，这就要求政府降低人民对货币的预防性需求，即增加社会福利，让人们敢花钱。同时，政府要整顿股票市场，使股票市场成为一个投资而非投机的市场，这样才能从多方面保证企业更好地融资。

本文作者：韩孟波工作单位：北京第二外国语学院国际经济贸易学院