小微企业融资途径探讨9篇

第一篇：互联网金融下小微企业融资模式分析

一、前言

现今小微企业俨然成为了我国经济体系中的一项重要组成要素，不仅能够缓解我国的人口就业压力，同时还可以为新常态经济稳步软着陆提升提供重要的动力。目前我国小微企业数量已经超过了企业总数的九成以上，为一半以上的城乡居民创造了良好的就业机会。然而，伴随着我国经济体系的不断深入改革，小微企业一直都在面临着融资困难的根本性问题。由于小微企业自身因素和技术原因，传统的银行信贷所采用的间接融资模式同资本市场信贷所采用的直接融资模式之间存在着很多不相融之处，这在无形中为小微企业的融资又增加了难度。因此，如何能够在现有的经济和社会环境的基础上，为小微企业的融资创造出更好的条件势在必行。

二、互联网金融概述

1.互联网金融的概念

目前，互联网金融在学术领域中尚未拥有一个比较统一的定义，部分学者认为，在互联网金融模式中，市场信息的对称度较低，因此资金提供者与资金使用者之间需要进行直接交易，其他金融中介的实用价值被削弱。互联网金融可以有效提高经济增长速度，并为行业的发展创造出更多的有利条件。此外，还有一部分银行从业者表示，互联网金融，其实就是在传统的经营模式中加入互联网信息技术，以此来为客户提供更加全面的服务。互联网金融是整合了现代信息技术与传统金融服务的一种新兴模式，它的出现有效的改变了传统金融模式中所存在的诸多弊端，不仅大大提高了金融业务的透明度，同时还增强了金融业务操作的便捷性。从理论上来看，凡是同广义金融相关的互联网应用，均可以被定义为是互联网金融。

2.互联网金融的特点

（1）大数据应用在互联网信息时代中，数据是互联网金融的核心资源，基于大数据的运用不仅可以实现对客户社交的情绪分析、金融信贷风险分析，同时还可以达到高频交易的效果，改变了抵质押品在传统金融模式中的权威地位。以阿里巴巴旗下的阿里小贷为例，阿里小贷将淘宝网等电商平台中所积累的信用与行为数据进行总结，并将其引入到资信调查环节中，通过对数据展开深入挖掘后，就能够对用户的信用度进行准确的定位。（2）长尾理论同银行所提供的传统金融服务相比较来看，互联网金融所面向的是“二八定律”中的那些长尾客户。由于这部分小微客户的金融需求比较趋于个性化且额度较小，因此他们无法在传统金融模式中得到业务满足。因此，互联网金融在此方面有着绝对的优势，在较短的时间内便获得了众多小微用户的支持。（3）服务便捷互联网金融业务是要通过计算机和互联网来进行处理的，整个操作流程非常标准且流畅，系统能够按照客户的实际需求来为他们提供有针对性的金融服务。例如阿里小贷在电商平台中所积累起来的信用数据库，客户仅需几秒钟就可以完成贷款申请与贷款发放，免去了他们到柜台排队与办理业务的时间。（4）服务成本低在互联网金融模式中，资金供需双方可以依托网络平台来自行完成交易活动，因此也就省去了中介费用与交易服务费用。在互联网金融模式中，金融机构不需要花费大量成本开设营业网点，消费者也不需要去营业网店，可以在网络金融平台中根据自己的喜好和需求来自主化的选择金融产品，从根本上缓解了信息不对称的问题。

三、互联网金融下小微企业融资创新的实用价值

1.融资模式创新可以为国家战略需求的实现提供推动性作用

互联网金融同小微企业融资模式的创新，一方面拓展了我国的金融行业服务项目，使金融行业得到更多的发展机遇，另一方面还可以为解决小微企业融资难创造出更多的解决途径，促进小微企业健康持续发展。首先，小微企业在互联网金融模式中获得了更多的技术支持，为其日后的可持续发展提供了便利条件；其次，互联网金融在获知并服务于小微企业金融需求的同时，可以带动起各个地区中经济的稳定增长，扩大城乡的就业范围，让广大人民群众均可享受到由金融创新所带来的诸多实惠；最后，小微企业金融服务的创新，可以吸引更多的年轻人主动的参与到自主创业的队伍当中，国家政府也会拿出更多财政资金投放到支持小微企业良性发展的领域中，促进我国新常态经济稳定发展。互联网金融同小微企业的可持续发展是国家财政政策扶持工作的重中之重。伴随着金融体系改革工作的不断深入，国家政府开始对互联网金融模式下的小微企业发展提供了更多的政策支持，这也就意味着国家已经开始认识到互联网金融模式对小微企业的融资难问题可以得到有效解决。为此，国务院办公厅还专门颁布了《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，明确表示要从政策角度来给予小微企业在互联网金融下的融资问题给予相关支持。要求在不增加金融风险危机的前提下，保证小微企业贷款的增速与增量达到“两个不低于”，即为“小额企业贷款增速不低于各项贷款的平均水平；小额企业贷款的增量不低于上年同期水平，充分运用互联网等新技术、新工具，不断创新网络金融服务模式。”为了能够更好的顺应国家政府对小微企业所提供的政策扶持，各个金融机构也要尽快构建立覆盖面广、差异化小以及服务效率高的互联网金融机制，从而让小微企业的融资难问题得以更加顺利的解决。

2.互联网金融同小微企业融资模式的合作具有较强的优势

一直以来，小微企业都在面临着不同程度上的融资难问题，对其日后的发展壮大带来较大的影响。如今，在很多行业中小微企业的负债经营率都在不断的增加，虽然表现出了较大的融资需求，但融资难度却也在随之提高。由于小微企业具有经营规模小、固定资产比例低以及经营模式不规范等特点，从而导致其在融资过程中受到了征信体系缺失、信息不对称等因素干扰。互联网金融的出现为小微企业的生存与发展带来了新的转机，相较于传统金融模式中的间接融资来看，互联网金融下的融资模式表现出了便捷性强、针对性高以及普惠性优等优势。首先，在互联网金融下，小微企业获得了更多的融资渠道，在资金遇到困难时也可以找到更多的融资途径；其次，小微企业可以在互联网金融模式中找到更多的贸易伙伴，相互合作发展，降低了他们的金融风险；最后，在互联网金融模式中，小微企业的差异化需求得到了较好的满足，在获取金融服务的过程中拥有更多自主选择的权利。

四、传统金融模式中小微企业的融资困境

首先，由于小微企业的经营成本较低，运营管理模式也不够完善，因此在经营过程中会遇到更多的风险，尤其是在遇到比较大的环境变化时，小微企业更容易面临倒闭的危机。除此之外，绝大多数小微企业可用于抵押的资产较少，不具备岗位细致分工的条件，从而也就会引发很多不必要的管理资源浪费。其次，小微企业的贷款金额较少，贷款的时间较短，并且对资金的使用次数也非常频繁。如果采用传统类型的金融贷款模式就会造成贷款成本过高，从而严重制约了小微企业的可持续发展。再次，传统商业银行为了能够提高收益、减少经营风险，经常会将小微企业的贷款申请直接驳回。再由于小微企业本身存在着比较严重的信息不对称现象，因此会导致银行无法对小微企业的真实状况展开全方位的评估，这些情况都会增加小微企业的贷款融资难度．最后，由于我国的市场经济体系尚未发展健全，小微企业无法在这种金融环境中得到权威的信用评价，从而也就很难获得银行与客户的信任，继而让贷款融资变得更加困难。

五、互联网金融下小微企业融资模式创新的实践措施

1.点对点金融模式

点对点融资即为小微企业通过互联网平台来寻求有贷款意向的贷款方，同其展开业务上的交流与合作，以此来满足自己的融资贷款需求。点对点融资具有安全等级高、交易成本少以及信息透明度强等优势．此外，由于点对点金融需要在互联网中完成操作，因此小微企业还可以根据自身的实际情况来自主化的选择贷款利率，而贷款方也可以采用共同提供融资资金的方式来减少自己所应承担的贷款风险。具体的操作步骤如下：首先，有融资贷款意向的小微企业要在互联网平台中输入自己的利率条件，在完成合理筛选后，针对符合标准的交易对象展开合理化的对比，向最终确定的对象发起借贷合作请求，与之建立起初步的合作关系。其次，在合作意向达成后，要依托大数据平台来展开下一步的财务审核工作，审核方式包括视频认证、网络认证、信用认证以及还款能力认证等。此外，平台也可以通过线上贷款申请或线下商入户的方式来对小微企业的资信情况进行全方位的了解。最后，贷款双方确定资金数量，同时做好风险评估工作。

2.大数据融资模式

基于大数据的小微企业融资指是由电商企业所组织成立的小额贷款项目，此种融资方式具有贷款条件少、资金周转快等特点，所有业务流程都可以依托互联网来完成，大大提高了小微企业的贷款融资效率和降低融资成本。具体的操作流程如下：首先，在确定贷款相关事项之前需要对小微企业的实际经营情况进行全方位的了解。在小微企业正式提交贷款申请后，贷款公司可运用大数据对其财务状况、经营业绩、贷款偿还能力展开深入了解，同时填写评估报告。其次，在贷款交易完成以后，要对企业进行实施进度进行调查，其中包括日常的经营业务开展、现金流等，准确判断自己所要承担的贷款风险，同时按照实际情况来与小微企业之间展开业务交流，为其创造更多的经济效益。

3.众筹融资模式

众筹融资模式所即为借助于大众的力量来实现融资，小微企业可以通过一些网络金融平台，采取优惠让利条件让大众将资金注入到平台中，以此来达到互惠互利的目的。众筹融资的形式大致可以被分为两种：第一种为股权众筹，第二种为创新众筹。首先，股权众筹模式中，小微企业能够在金融平台中自主融资信息，通过这种方式来为自己开辟出一套新的融资道路。其次，小微企业还可以在金融平台中优先自己创新产品的预售方案，同时也能够将自己的计划展示给广大网友，以此来获得他们的资金支持，完成产品的生产销售。需要注意的是，由于创新众筹中几乎包括了绝大多数的融资方法，因此其本身并不具备较为明显的排他性，可以被很好的适用于各种不同条件的市场背景中。

六、结束语

综上所述，本文对有关于小微企业在互联网金融模式中的创新实践要点展开了详细且深入的分析和研究，同时结合互联网金融在实际应用过程中所表现出来的特点和优势，对小微企业的融资模式创新做出了总结。在互联网金融不断反正和完善的过程中，我国的小微企业一定能够在互联网金融的帮助下壮大自身，在这种新型的融资模式中找到自己的发展路线，从而为国家经济水平的进一步提高提供源源不绝的支持动力。

作者:刘倍麟 单位:浙江财经大学东方学院

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第二篇:互联网金融服务创新对小微企业融资模式的影响

互联网金融的发展给予传统的金融市场很大的冲击，在目前的国内经济占比中，小微企业的比重不可小觑，小微企业本身具有较强的创新性和市场适应性的特点，在互联网金融兴起并且盛行的今天，互联网经济对于小微企业发展有着重大的意义，尤其是在研究解决小微企业在融资难的问题上具有极其重大的意义。鉴于此，本文将对相关问题展开讨论。

一、互联网金融服务

近几年，伴随着互联网的发展，金融服务由传统的“面面”交易，逐步走向电子化，电子金融、互联网金融渐渐兴起，并且已经初具规模，网络银行、移动支付、支付宝等等支付方式花样百出，网络购物，小型贷款层出不穷，互联网金融在融入传统金融的基础上，进行了优化创新，并且不断完善发展，带给传统的金融服务很大冲击。互联网金融的意义，互联网金融是传统金融与互联网相结合的新兴领域，通过使用互联网、移动互联网工具进行金融操作，以“开放、平等、协作、分享”为精髓，使得互联网经济比传统经济更透明、参与协作性更强、中间成本更低、更加快捷方便，也是许多青年人更愿意使用的。互联网金融这种轻应用、碎片化金融服务相比较传统金融机构和渠道而言，更加容易受到小微企业的重视，更符合小微企业的发展模式和融资方法。小微企业规模小、风险高、变化大、可抵押资产比例低等原因直接构成了小微企业融资难的主要因素，融资门槛高、融资额度低、融资渠道少一直制约着小微企业的可持续发展，互联网金融服务创新正满足许多小微企业的发展需求，丰富了小微企业融资渠道，实现了小微企业互联网金融服务的创新。目前，互联网金融服务的融资方式大体有五种，包括大数据金融、P2P贷款、众筹融资、供应链金融以及互联网金融门户等形式。

1、大数据金融融资模式考察小微企业的经营现状、财务、还贷能力风险控制力的方面进行放贷，也叫阿里金融模式，是通过大数据考察的一种方法。

2、P2P贷款融资P2P主要有这样几种形式：无担保线上模式，互联网平台不用承担担保责任；提供担保P2P模式，互联网平台是中介、是担保人也是联合追债人；债权转让，欧式，互联网平台引入债权拆分转让，对出资人和借款人进行撮合。P2P模式作为第三方平台存在，可以自由选择模式，相对宽松。

3、众筹融资模式。小微企业通过众筹网为代表的宣传平台进行产品的预先宣传和预告，以大众筹款的方式融资。

4、供应链金融融资模式供应链金融融资模式是将互联网作为信息提供方和中介，是将融资信息和技术服务与相关金融机构结合实现小微企业的融资模式，不参与贷款，不承担风险。

5、互联网金融门户模式小微企业通过互联网金融门户的平台进行比较，例如信用度，价格方面等等挑选合适、利于自身的信贷产品及时互联网金融门户模式。

二、小微企业融资模式

小微企业的意义：小微企业的概念是在二零一一年由我国经济学教授郎咸平提出的，通常情况下所说的小微企业包括：小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体工商户都在其中。近几年从政府不断出台的金融、税收改革政策中，我们不难看出，国家惠及扶持小微企业的可持续发展是必然趋势，在中国企业总数中，小微企业占比不小于百分之八十，小微企业的重要性可见一斑，可是由于小微企业自身资本不高、信用额度限制、经营结构不完善、抗风险能力低等问题，小微企业融资能力相对弱很多，即便国家政策和部分正规金融机构不断给予大力帮扶和支持，在很多时候依然是杯水车薪，很多小微企业依然有存活周期短、资金周转不灵、企业结构有缺陷等等问题，其中资金的问题尤为严重，甚至直接影响小微企业的生存，而近几年发展迅速的互联网金融服务在此时，对于小微企业的发展有着非比寻常的意义。如何让互联网金融服务创新对小微企业的融资模式产生积极影响，推动小微企业的可持续发展，成为了新的研究课题。

三、互联网金融服务对小微企业融资模式的影响

1、互联网金融服务的融资模式改变了小微企业的融资环境小微企业由于自身缺陷以及外部环境的限制，融资方式有限，通常主要是由村镇银行贷款、银行小额贷款以及民间借贷为主，除了额度不高以外利息高也是已大问题，使得小微企业经营成本提高，互联网金融服务不仅提供了高流动性的融资平台，还拓宽了融资渠道，同时省去了中间很多复杂的环节，节约了成本也节省了很多时间。

2、刺激传统金融服务行业改变

由于互联网金融服务的冲击，传统金融的业务受到影响，促使了各大银行进行改变，中国建设银行“网上商城+线上金融”的模式，使得电子商务和金融服务相结合，为小微企业提供了更多的选项和商品。

3、风险无处不在

互联网金融毕竟不同于“面面交易”，是有极大的风险性的。二零一三年“众贷宝”为首的一批网贷公司的破产，大大提醒了小微企业互联网金融服务存在着很大的风险。管理监督的欠缺平台的不安全性等等，都是会影响到借贷的风险，从业人员缺少经验和专业素养，恶意的网络诈骗，小微企业自身考察不细致等等都会增加风险性。

四、结语

互联网金融服务的创新，对于小微企业带来诸多的机遇和好处，相对的，由于监督机制不完善，也存在着大量的风险，同样的，互联网金融的发展是不可逆转的趋势，小微企业的发展应该结合自身的实际情况进行选择，积极面对挑战。

作者:徐雅静 单位:南昌理工学院

参考文献：

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[6]周琰.互联网金融融资模式分析——解决中小微企业贷款难新途径[J].中国井冈山干部学院学报

第三篇：小微企业融资问题研究

河北省小微企业在发展过程中形成了自身的优势，但也存在一定的不足之处。研究河北省小微企业的特点，一方面可以使社会各界对其生存发展状况有更为深刻的理解，另一方面可以帮助小微企业明确自身的定位，促进其可持续发展，为社会经济发展贡献更大的力量。

一、河北省小微企业生存现状

河北省小微企业数量多，地域分布广泛，但大多数都集中分布在县城及乡镇，产业的集群特点十分明显，如白沟皮包、辛集皮革、高阳纺织等。其次，河北省小微企业主要以制造业为主，绝大部分从事的经营活动为初级产品的加工和制造，产业结构较为单一，缺乏先进的技术和设备的支持，对劳动力和资源的依赖性比较大，对环境产生的影响较为严重，经济增长方式属于粗放型。另外，这些小微企业对劳动力的需求量较大，也就是说在产品成本中劳动量消耗的占比较大，这在一定程度上有利于充分发挥劳动力的优势，弥补资金和技术力量的不足。最后，河北省小微企业的管理方式较为落后。河北省小微企业的企业家虽然有丰富的实践经验，但是缺乏对现代企业管理理论系统的学习，家族化的经营理念和管理方式普遍存在。这种管理机制缺乏必要的职业晋升机制和奖励机制，造成员工很难产生稳定的工作心态，致使了人才流失现象的发生。

二、河北省小微企业融资面临的困境

河北省小微企业融资面临的困难主要从内在和外在两个方面分析，企业自身不可否认的缺陷和外部银行机构的严格要求，是小微企业融资所面对的最大障碍。

（一）小微企业自身存在的缺陷

“融资—生产规模扩大—利润回收还贷—再融资”是河北省大部分小微企业的融资和发展的方式。但目前河北省小微企业存在的普遍问题之一就是创新能力不足。河北省小微企业档次低、规模较小、抵抗风险能力差，比较著名的小微企业有辛集皮革厂、白沟箱包生产厂、邯郸永年紧固件生产厂等，但是这些小微企业处在相关行业产业链的底端，所从事的主要业务是贴牌贸易、来料加工等低层次生产，缺乏综合素质高的人才，技术更新慢且不拥有核心技术，基本上不具备创新能力。虽然短时间内可能会获利，提高产品的市场占有率，但长远来看，缺乏创新能力导致产品的市场竞争力弱，从而制约了这些小微企业生产规模的扩大，阻碍了其融资活动的进行。河北省大部分小微企业在财务管理以及会计操作中存在着一些问题，不利于企业信用等级的提升，阻碍融资活动的进行。在财务制度建设方面，一些小微企业没有一套完整的财务管理制度，主要体现在钱与账的管理上存在问题、没有健全的分工分配标准、假发票报销、偷税漏税等方面；在财务人员的任用方面，很多小微企业没有设置相应的财务部门，或者财务工作者没有系统地学习过财务会计相关理论，致使从事相关财务工作的人员整体素质不高；在会计处理方面，存在会计分录记载不准确、会计信息披露不及时、粉饰财务报表等行为，令政府部门和银行很难了解这些小微企业真正的经营状况。

（二）银行机构存在的问题

国有商业银行重视国有企业而轻视私营企业、重视大中型企业而轻视小微企业、重视抵押担保而轻视信用等现象普遍存在，并且近几年来发展得愈加严重。河北省的国有商业银行的优惠政策明显倾向于河北省内的重点项目和大中型企业，小微企业往往遭受无视，而且小微企业在国有银行贷款的应付实际利率普遍比大中型企业或国有企业高很多。尽管五大商业银行仍是河北省小微企业外源融资的来源，但这些银行无论是经营策略、机构设置还是产品服务，都主要服务于大中型企业，使得河北省小微企业在外源融资上陷入到困境之中。河北省众多银行机构缺少专门面向小微企业的信贷产品以及服务。目前，河北省大部分商业银行在对小微企业进行授信时，要求小微企业提供以不动产抵押为主的等值抵押品或担保。河北省大部分小微企业向银行融资时，以申请抵押贷款为主，但是金融机构接受并认可的抵押品品种较为单一，主要以房屋、机器设备等固定资产为主。

三、解决河北省小微企业融资困境的对策建议

（一）企业内部调整，提升自身素质

目前河北省小微企业自身存在着诸多不足之处，是导致其融资困难的首要因素。例如财务制度不规范不健全、生产设备落后、缺乏核心技术等。面对这样的不足，小微企业要进一步完善各种规章制度，提升管理水平。另外，小微企业还应推行和实施人才引进战略，吸引具有高素质、动手能力强的科技型人才加入企业中，促进小微企业自我创新能力的提升；京津冀小微企业之间可携手建立人才信息数据库，搭建员工交流的平台，定期邀请行业内的专家为员工进行业务上的培训，进而提升企业的外部影响力和综合实力，从根源突破融资困难的瓶颈。

（二）拓宽融资渠道，加强外部引导

1.有形抵押向无形抵押的转变。小微企业在向银行贷款时会被要求提供等值的抵押品来进行担保，以规避企业无法偿还贷款的风险，但许多小微企业正是缺少必要的抵押品而无法从银行获得贷款。对融资抵押机制进行创新，不仅可以结合河北省小微企业的发展阶段、行业类型来提供不同形式的抵押品，还可以从有形抵押向无形抵押进行转变。举例而言，对于科技水平高的小微企业，可以用包括专利权或著作权在内的知识产权作为抵押品进行抵押；针对生产加工型的小微企业，金融机构可以将经营权、应收账款等纳入抵押品范围。对于抵押机制的创新，可以大大降低河北省小微企业缺乏抵押品进行融资的困境，为其融资开辟出一条新的路径。

2.加强融资服务的业务创新。深圳发展银行为解决小企业融资问题，曾实行“1+N”供应链融资的创新模式，该供应链融资的运行机制是以一个规模较大、资金充裕的企业作为载体，向多家小企业提供全面的授信业务，小企业能通过这个大型企业的授信取得资金，解决融资问题；台州民营银行推出专门的金融产品来解决小微企业融资难题，从国外引进较为先进的信贷操作技术，来规范小微企业财务信息。我国其他省份的商业银行在小微企业融资的业务上进行了多次创新并取得了一定的成果，对改善小微企业的融资环境、解决小微企业的融资问题起到了辅助性的作用。河北省的商业银行应学习这些成功的创新实例，努力提升融资服务的质量，加强融资的业务创新。

3.拓宽外部融资渠道，对创业投资基金加强引导。对于河北省小微企业融资渠道窄的问题，相关部门应积极采取政策和措施，积极扩宽直接融资渠道。这样做不但能够增加小微企业在融资方面的选择，还能够扩大融资规模，充分降低融资成本。河北省政府为优化小微企业融资结构而增加了对创业基金的投入。但是对创业基金要加强引导方面的工作，对向小微企业进行投资的集团或公司，应该鼓励和支持。另外，政府部门还应在完善政策及法规环境的前提下，鼓励并支持创业投资公司发行专门适用于投资小微企业的债券，在取得一定的效果后，可以对那些信誉度良好、知名度较高、有较大发展空间的小微企业进行宣传，鼓励投资机构对这些债券进行投资。

4.规范民间借贷市场。民间融资存在已久，在我国的金融市场占据了很大的份额，也成为小微企业融资的一个重要的渠道。但是民间借贷中的一些模式、方法和我国目前的法律法规相抵触，无法受到可靠的法律保障，所以小微企业在民间借贷市场获取的资金具有很大的风险。民间借贷市场如果不得到有效的监管，非法集资就会有可乘之机，造成金融市场的秩序混乱，所以对民间借贷市场进行规范化管理，不仅能够优化河北省小微企业的外部融资环境，还能维护整个金融市场秩序的稳定。规范河北省民间借贷市场需要小微企业、政府部门以及金融机构的共同支持。首先小微企业不能因为资金需求而盲目地通过民间借贷进行融资，要趋利避害，明辨是非，防止因盲目而陷入民间集资的陷阱；其次政府部门要出台相关规定，完善民间借贷的金融体系，使民间金融在“阳光化”的机制下正常运转；最后民间借贷要强化自我管理和自我约束，严抓内部管控，促进民间借贷诚信体系的建设。

（三）开创融资新途径，创新融资新模式

1.借助互联网金融平台解决融资需求。互联网金融是时代进步以及信息产业近几年来蓬勃发展的产物，从2014年，我国政府就开始对互联网金融加以重视。近几年，小微企业作为互联网金融相对较大的客户源，是促进其取得长足进步的助推力量。互联网金融可为小微企业提供覆盖范围广、借款成本低、灵活性高的信贷产品，在互联网金融模式中，贷款能够实现随借随还，借款金额按日计息，在某种意义上减轻了小微企业高额的利息负担，满足了小微企业融资的需求。河北省小微企业可借京津冀协同发展的契机，在多个创业产业园区中搭建起适合电商发展的平台，实现小微企业和电商的网络对接，贷款申请、信用评级、贷款审核和后期的管理工作都可以借助互联网交易平台进行，充分拓展河北省小微企业发展互联网金融的空间，为小微企业融资开创出另一片天空。

2.建立小微企业信用共享体系。河北省小微企业之间应建立并完善小微企业信用体系并实现共享。在这样一个体系中，所有商业银行都可以了解申请贷款的那些小微企业的经营状况、贷款的偿还情况以及信用等级。对于信用等级较低或者第一次申请贷款的小微企业，银行就应对其经营状况进行实地考察，对信用等级进行评定，并把经营状况相似或信用等级相当的小微企业组合起来，在信用方面实行联合担保。一旦其中的一家企业发生失信行为，组合在一起的其他小微企业信用水平也要被调整降低，这样做不仅能促进处于信用体系当中的小微企业相互制约，共同进步，还降低了银行对小微企业监管的难度，并增强了监管透明度。在这个体系的基础上，银行对那些信用等级和经营状况良好的小微企业，可以适当降低其贷款融资的门槛，甚至可以为其提供无抵押的信用贷款。这样不仅降低了商业银行的经营风险，同时还可以鼓励小微企业提高信用水平，拓宽了外部融资渠道，有利于小微企业突破融资困难的瓶颈。

作者:冯清扬 单位:石家庄市第二中学

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第四篇：小微企业融资存在问题及建议

1小微企业在融资方面存在的主要问题分析

1.1国家对小薇企业扶持政策方面存在的问题

小微企业的数量巨大，国家十分重视其发展和壮大，但是，在具体的扶植政策方面覆盖率偏低，政府对科技型小微企业重视程度比一般的小微企业大，对小微企业的惠及面相对较窄，特别是小微企业几乎得不到扶持优惠待遇。而大多数小微企业一般都处在生产环节，都从事的是比较简单的生产及初级产品的加工，有的处于流通环节，一般规模不大。小微企业财务实力比较弱，偿债能力弱，财务风险比较大，得不到风险投资基金的支持。而政府针对中小企业资金支持的相关政策，对化解小微企业融资难的问题起不到根本的作用。

1.2有关商业银行的信贷政策方面存在的问题

商业银行制定的相关信贷政策，主要是针对大中型企业开展信贷扶持，商业银行也认识到对小微企业发放贷款是比较重要的，由于小微企业偿债能力弱，经营的持续性差，财务风险大，财务信息质量差，发生不良贷款的可能性比较大，信用评估等级相对较低，所以一般来说小微企业在商业银行取得贷款是比较困难的。商业银行在对小微企业贷款时其贷款业务的发展定位一般不高，它只作为商业银行的填补型信贷产品。

1.3小微企业在融资资金成本方面存在的问题

小微企业在向商业银行申请贷款时，银行从自身贷款资金的安全与效益方面的考虑，会要求小微企业采取抵押担保方式取得贷款，在这种情况下小微企业会支付大量的费用，而在贷款利率方面一般也比较高，使小微企业的资本成本偏高，给企业带来了比较沉重的利息费用。在中央银行颁布相关宏观调控政策时，多数小微企业受到影响，甚至完全得不到银行贷款，使小微企业向民间投资理财公司借款，从而推高了民间借款的利率，使小微企业的融资成本进一步提高，融资更加困难，直接影响小微企业的发展。

2小微企业融资难产生的原因分析

2.1小微企业管理水平不高，持续经营能力弱

多数小微企业是由家庭或个人创办起来的，由于经营者的自身知识水平、管理经验等方面的问题，在管理企业时过分强调人的治理而忽视了制定企业规章制度，没有实行现代化经营管理模式，小微企业的管理不到位。大多数小微企业只注重传统产业的经营，创新能力不够，产品更新换代不及时，导致企业缺乏在市场上的竞争力，不能够持续发展，小微企业重视短期收益，在发展方面缺少战略目标。

2.2小微企业对外提供的财务信息有不真实的现象

市场经济是信用经济，信用就是要求企业讲诚信守诺言。小微企业在进行会计核算过程中存在着核算不真实的情况，甚至于个别小微企业的财务会计报表弄虚作假、财务管理无章可循，管理比较混乱，商业银行很难了解到小微企业的真实财务状况。在还贷方面有的企业不按时还清贷款，让银行很难再信任小微企业，小微企业失信于银行，使其贷款融资难的问题进一步加剧。根据某商业银行有关负责人员透露，他们的统计资料显示，仅在2016年1月到7月间，在对中央银行建立的信用数据进行调查时发现，这个银行就拒贷了9亿元的贷款，其中小微企业遭遇的情况占较大比例，从这里不难看出小微企业由于其提供的财务信息不够真实，影响了其信用，已经严重限制了小微企业的融资能力。

2.3小微企业财务制度不健全

小微企业对财务制度的建立不够重视，财务管理水平不高，没有建立对现金的内部控制制度，导致现金使用方面缺乏计划性，管理比较混乱，对经营过程中资金调控不力，导致财务困难。在销售环节没有建立比较科学的信用管理制度，出现了大量的应收账款，企业催收措施不力，应收账款周转迟缓，造成了资金难以回收，从而严重影响企业的内部融资能力。在原材料采购方面管理不善，没有问责机制，导致资金流失比较严重。

3提高小微企业融资能力的措施

3.1加强政府对小微企业融资方面扶持力度政府根据经济发展需要适时颁布小微企业发展融资方面的法律、法规，对小微企业发展出台相应的法规，把小微企业作为特殊的服务对象来看待，金融法规方面健全了，小微企业贷款过程中呈现的市场性或者信用风险有相应的法律规范，能够很好地保护银行的合法权益，当小微企业经常出现逃避银行债务的情况时应负相应的责任，减少银行坏账损失。加强银行内部管理控制，严格对贷款审签人追责，银行方面应加强对小微企业的信用状况评估，对贷款审批严格执行银行的制度，正确引导对小微企业的贷款融资。建立健全政府政策扶持体系，健全小微企业的资信调查、评估体系。

3.2加强中小融资机构建设

在实际经济生活中小微企业从中小金融机构得到资金占的比重比较大，主要是中小金融机构更喜欢服务于小微企业。小微企业在融资过程中得不到大型银行的贷款，中小金融机构能够向小微企业提供部分贷款在一定程度上缓解了金融资源的不均衡。采取的具体措施有：增加商业银行在各地方乡镇的建设，为小微企业提供资金供给渠道；引进竞争机制，减少小微企业融资过程中产生的各种费用，降低资本成本；成立民营小微金融机构，因其掌握本地经济情况，了解当地企业经营情况、财务实力和信用状况，能够更好地控制贷款风险。中小金融机构在经营方面实行区域化模式，建立和完善保障机制，为本地小微企业发展提供足够的资金支持。

3.3加强小微企业诚信管理

企业的信用是取得贷款的基础，提高小微企业的诚信意识，小微企业在经营时要保持良好的信用，在资信评估中取得比较高的等级，金融机构才能放贷。在加强小微企业诚信管理方面应做到：企业经营管理者要树立诚信意识，经营管理者的决策会直接影响着企业的发展，企业经营者拥有良好的诚信意识，使企业的诚信度提高；加强小微企业诚信文化建设，积极培养高层管理者及员工的诚信意识，在企业里形成一个良好的氛围；企业应注重诚信的累积，增强与银行间的交流与业务的联系，使银行、中小金融机构更多的了解小微企业的经营状况、财务状况和财务实力，为小微企业以后融资奠定基础。

作者:张之合 单位:泰安市宁阳县财政局

参考文献：

[1]刘金亮.促进小微企业发展的税收政策研究[J].经济与管理研究,2015(05).

[2]陈俊生.大数定律与小微企业授信模式研究[J].上海金融,2015(12).

第五篇：小微企业融资困难原因与对策

1小微企业的概述

我国的小微企业是我国经济发展和市场蓬勃发展的重要基础，小微企业可以创造巨大的经济总量，快速发展，可以创造大量的就业机会，促进科技创新，对政府支出的增加有重要作用。我国小微企业在当前社会经济环境的共同作用下，融资方面存在诸多困难，另外也存在一些外部因素，比如中国的金融体系也存在一些缺陷，其中小微企业自身原因占主要原因，如：小微企业规模小、经营风险大、资产总量低、生产技术较落后等这使得它成为弱势群体。对小微企业的融资困难的研究，探讨小微企业发展的方式对推动中国经济的发展具有重要的意义。

2小微企业融资困难的原因

2.1自身问题

首先，小微企业产权集中度过高，管理基础相对薄弱，内部决策机制缺乏灵活性，机制僵化。董事会构成不合理、不规范，直接影响主要问题的决策，一些独立董事形如摆设，监事会的因地位不高，很难发挥监督职能。法人管理水平低下、管理经验缺乏、内部治理机构缺乏、缺乏审计部门认可的财务报表、财会制度落后，增加了银行的核实难度和力度。二是，小微企业经营风险大、抗风性能力较弱、技术水平不高、实物资产少，影响到小微企业自身的信贷融资和资金积累。三是，小微企业道德风险、信用观念差，使潜在投资人和金融机构不能准确判断小微企业的财务风险和经营风险。四是，小微企业没有信任度较高的担保物，导致小微企业在金融机构的融资信用大大减低。

2.2银行信贷资源分配不均

近些年银行业把“做大做强”作为首要战略目标，一些小银行、中型银行也由此为动向，甚至整合起来组建地方城市商业银行，但他们并没有坚持在所在该地区做精做强，而是选择与大中企业合作，从而导致区域金融的缺失。另一方面，小微企业承受能力较弱、规模小，当实行货币紧缩政策，小企业感到更为明显的压力。银行在可用资金减少、信贷紧缩时，从自我的利润最大化，风险最小化为原则，优先信用度高的客户。对小微企业放贷条件苛刻，耗时耗力，设置重重关卡，隐性成本极高，加重了小微企业贷款难。

2.3政府责任

为解决小微企业融资，这与中国的金融监管体制改革的问题是密切相关的。虽然中国政府和金融监管部门出台了一系列旨在提高小微企业融资环境的措施，支持小微企业发展,使小微企业融资环境虽然得到明显的改善，但从整体来看，一个真正能够促进小微企业融资环境的还没有完全建立。

3解决小微企业融资困难的对策

3.1小微企业的自身的改善

推进体制机制创新，强化企业管理。企业要完善公司治理结构，树立企业的目标，努力营造积极的企业文化。提升企业的效率与效益。其次，加大技术创新，树立新的企业道路。随着产品技术创新，以此来满足不断增长的消费需求，树立企业形象，提高品牌意识。建立健全的财务会计制度，会计记录必须真实、完善、有效，提高企业财务透明度。并提供给银行信用的基础。

3.2金融机构的支持

作为小微企业融资的主要渠道,商业银行要积极开展融资业务，为小微企业发展提供便利。要合理分配对策分析大中小微型企业与小微企业融资困境的贷款比例。当地的商业银行和信用社也应被视为小微企业与其他企业一样为主要服务对象，不能区别对待，要对他们的合理的信用要求进行服务。为了满足小微企业的特点，需要快速融资，降低金融机构的审批水平，简化贷款审批流程，提高决策效率。此外，银行可以根据不同的经营特点和风险特点，建立不同的信用评估团队，有针对性地对各类企业负责，提高审批效率。随着互联网应用的领域，银行可以利用互联网的便利，实施网上融资平台,为小微企业融资提供新的方法,推进线上线下融资业务同步发展，提高银行贷款效率。

3.3政府支持

政府应建立和完善小微企业融资支持政策体系。引导规范民间借贷健康发展。落实税收优惠政策。政府应推进小微企业信用担保体系建设。推进社会信用制度建设。促进信用中介机构发展，完善社会信用体系。促进小微企业信用担保体系的构建。

作者:李亚坤 单位:湖北工程学院新技术学院

第六篇：我国小微企业融资探讨

截至2015年4月，我国小微企业已经达到6666万家，占企业总数的99%，其庞大的数量以及蓬勃发展的生命力都使得小微企业成为我国经济中越来越引人瞩目的力量。然而，由于小微企业自身运营资本不足，管理水平不高，担保抵押能力弱等原因，导致小微企业难以获得正规金融机构的融资支持。正规金融机构出于风险防范考虑，普遍对小微企业设定苛刻的贷款条件，实施更为严格的审核，导致小微企业的融资门槛较高，制约了小微企业发展及转型升级。随着普惠金融在我国不断发展，金融机构开始努力开展普惠金融业务，重视通过信贷方式支持小微企业获得所需的发展资金，从而使小微企业融资约束得以有效缓解。

一、普惠金融缓解小微企业融资约束的效果

1.普惠金融机构快速发展。截至2015年末，我国已有4262家法人金融机构，各银行设立的小微支行、社区支行已超过5000家，有效地增强了对小微企业金融服务支持。村镇银行在2007年末只有18家，到2015年末增长到1311家，各项贷款余额达到了5880亿元，其中小微企业贷款余额为2802亿元。村镇银行的快速发展有效地满足了小微企业融资需求。

2.以小微企业为中心的金融产品日益丰富。当前各金融机构深入践行普惠金融发展理念，开发出适合不同行业、不同规模的小微企业融资需求的多样化的金融产品，并利用互联网、移动终端等新技术有效地提升了服务小微企业的效果，使得小微企业可以便捷地、较低成本地获得所需的金融服务，提高了小微企业的贷款可得性，增强了企业的自我发展能力。

3.金融支持小微企业的力度不断增强。截至2015年12月末，我国银行业金融机构对小微企业的贷款余额为23.46万亿元，占各项贷款余额的23.90%，同比增长了13.3%，比同期各项贷款平均增长速度高0.4个百分点。有1322.6万户小微企业获得了贷款支持，较上年同期增加178万户。

二、普惠金融存在的问题

1.注重信贷服务而忽视了其他金融服务。当前普惠金融机构在为小微企业提供金融服务过程中，大多数注重开发与提供为小微企业服务的信贷产品，而忽视小微企业所需要的其他金融服务。从长远来看，小微企业不仅需要信贷支持，还需要普惠金融机构提供存款、资金转账、技术咨询、投资理财、保险等全面的、综合的金融服务。小微企业需要与上下游企业发生资金清算，需要转账服务；小微企业需要普惠金融机构提供技术指导、投资咨询、投资理财等服务，以帮助小微企业获得其长远发展；小微企业也需要保险服务来应对或抵御生产过程中的意外事故，控制其风险。而普惠金融机构在为小微企业所提供的这方面的金融服务明显还不够。

2.普惠金融机构可持续发展能力不强。普惠金融主要为小微企业、贫困农户等弱势群体提供所需的资金，由于小微企业所需要的资金额度往往不大，导致普惠金融机构单位贷款成本相对较高。同时，小微企业自身缺少可用于抵押的固定资产，也很难找到合适的担保人，再加上普惠金融机构与小微企业之间信息不对称，无法及时监督小微企业的生产经营情况，且普惠金融机构还没有建立健全的风险防范与分散机制，导致普惠金融机构为小微企业提供信贷资金的融资成本和融资风险不断增加，机构自身可持续发展能力不强。

3.金融产品与小微企业融资需求不匹配。小微企业需要的资金普遍具有额度较小、频率较高、期限较短、时效性较强等特点，其独特的融资需求往往需要普惠金融机构提供专业化、特色化、多样化的金融服务。普惠金融致力于构建一个惠及所有有金融服务需求的社会群体的金融服务体系，但在实际操作过程中，普惠金融机构在为小微企业设计与提供金融产品时，其针对性往往不够强。如果普惠金融机构没有对单个小微企业的融资需求的规模、用途、服务模式等进行全面评估，所提供的金融产品与小微企业所需要的融资需求就会出现不匹配现象，导致小微企业难以获得所需要的金融服务。

4.配套措施不完善。一是政府扶持力度不够。尽管政府多次强调通过发展普惠金融来破解小微企业融资难题，但没有制定具体措施，执行力度也不够。二是信用环境不完善。当前我国小微企业信用体系不健全，再加上还没有形成一个良好的社会信用环境，普惠金融机构对小微企业还是“慎贷”“惜贷”，难以有效缓解小微企业融资约束。三是法律法规不健全。当前普惠金融发展日趋规范化，但还是没有建立起完善的法律法规体系，在执行过程中出现执法不严的情况，某些小微企业有违约、赖账、逃债等失信行为。

三、提升普惠金融缓解小微企业融资约束效果的对策建议

1.提供多样化的金融服务。普惠金融机构要针对不同类型、不同发展阶段、不同规模的小微企业的实际情况，依据小微企业自身独特的金融服务需求，设计合理的金融产品，为小微企业提供全面的、综合的金融服务，由单一的信贷服务转变为多样化的金融服务，加大金融产品创新力度。普惠金融机构不仅要为小微企业提供基本的信贷、存款等基本服务，还可以为其提供转账结算服务，对小微企业财务状况进行分析与管理，为企业提供投资理财服务等一系列金融服务。这种多样化、全面的金融服务，有利于降低普惠金融机构提供信贷资金的成本，帮助小微企业提高资金的可获得性，促使小微企业长远发展。普惠金融机构通过不断增强与小微企业之间的金融联系，两者从简单的借贷关系转变为合作关系。

2.增强普惠金融机构可持续发展能力。虽然普惠金融机构以弱势群体作为服务对象，追求社会绩效，但机构也应有一定的目标利润率，以此实现机构可持续发展。普惠金融机构增强可持续发展能力，有利于提高机构未来为小微企业等弱势群体提供金融服务的能力，帮助更多的小微企业获得所需的金融服务，扩大贷款覆盖率，由此实现服务弱势群体与机构可持续发展的协调。普惠金融机构可以考虑将行业的小微企业组合成小微企业群体，通过小微企业联保捆绑模式使参与联保的小微企业相互制约，有利于分散风险，降低普惠金融服务成本，提高小微企业金融服务可获得性。同时，普惠金融机构通过产品创新、贷款流程再造、技术创新等方式，降低小微企业的融资风险和成本，从而有效缓解小微企业融资约束。

3.完善外部配套措施。通过不断完善外部配套措施和环境，为普惠金融机构开展小微企业融资活动提供良好的外部环境，促进其加大信贷投放。首先，加大政策扶持和执行力度。中央及各级地方政府不仅要制定普惠金融支持小微企业等弱势群体的政策，同时要出台具体实施细则以及加大执行力度。其次，建设良好的信用环境。建立健全小微企业征信体系，加强金融生态环境建设，建立起良好的社会信用环境，以降低普惠金融机构开展小微企业融资服务的融资风险和融资成本。再次，完善法律法规体系。为保护普惠金融机构和小微企业双方的合法利益，制定和完善相关法律法规体系，不仅为发展普惠金融提供法律保障，也为普惠金融机构扶持小微企业等弱势群体提供法律支持。政府要加强执法力度，对主观上不偿还债务、逃债的小微企业给予严惩，防范小微企业信贷风险的产生。

作者:曹佳琪 罗荷花 单位:湖南农业大学经济学院

参考文献:

[1]张丽.普惠金融下中小微企业融资难问题研究[J].商业经济,2012,(8):68-69.

[2]郭雅.我国小微企业融资困境及对策建议[D].北京:财政部财政科学研究所硕士学位论文,2013.

[3]谢远松.普惠金融下解决小微企业融资难的对策[J].现代经济信息,2015,(10).

[4]罗荷花,李明贤.我国小微企业融资约束问题研究[M].北京:经济管理出版社,2016.

第七篇：科技型小微企业融资困境及对策

一、科技型小微企业在经济发展中的地位与作用

目前，科技进步正逐渐成为推动中国经济和社会发展的决定性力量，在当前金融危机对于实体经济的不利影响下，科技创新也可成为提升经济发展竞争力的核心力量，科技创新支撑着产业的可持续发展，而金融资本支撑着科技的创新，这种支撑使得科技创新尤为重要。目前我国小微企业占到所有企业数量的99%，其中科技型小微企业在科技型企业中所占的比重也达到80%以上，推动着我国经济的快速发展。根据统计显示，科技型小微企业主要涉及信息、电子、生物工程、新材料、新能源，以及知识密集和特许经营等新兴行业。其在提高科技创新能力、促进区域经济发展与增加就业等方面具有非常重要的作用。但是往往在这种新兴的产业上面，投资商只看到眼前利益，却忽视了这些产业的巨大潜力，从而使许多科技型小微企业在初创期就支撑不下去。

二、科技型小微企业融资现状分析

（一）融资渠道窄，融资缺口难以弥补

由于我国金融体系尚不健全，资本市场有待完善，加之科技型小微企业科研资金需求大、风险高、成本回收期长的特点，大型金融机构对这类企业发放贷款前都会有所顾忌。在初创期，科技型小微企业很难达到银行贷款要求的固定资产数额，并且知识产权价值评估需要很强的专业性，而大部分金融机构无法达到这一要求，这在一定程度上导致科技型小微企业在进行资产评估时被低估。与传统行业相比，高科技产业具有技术革新期短、淘汰率高的特征，其与金融机构所提倡的稳健、规避风险的原则相违背，从而导致金融机构均不愿涉足其中。

（二）银行贷款难度大，融资成本较高

一般来讲，银行贷款成本遵循“边际效益递减”效应。因此，银行更倾向于同大型企业合作，发放大额贷款，以此来降低自身的成本及风险。由于我国尚无明确的政策来规范小微企业融资收费的标准，对于小微企业所提交的贷款请求，在不违反有关规定的情况之下，银行往往会增加各项其他费用，如顾问费、评估费、咨询费，或须签订带有附加条款的合同来保障银行利益。因此，其无形中给小微企业融资增加了成本。高成本的融资，对本就资金贫乏的小微企业来说，不仅不会帮助其缓解资金紧张的问题，有时候甚至会加速它的资金缺口扩大。

（三）民间融资额度小，融资成本高

在大型金融机构融资渠道不畅的情况下，科技型小微企业会选择通过其他如民间贷款的方式来进行融资。通过对科技型小微企业调查发现，通过民间贷款进行融资的科技型小微企业占比达45.6%。但由于小微企业通过民间融资所需承担的利息比银行贷款的利息高出很多，导致企业的生产成本大幅提高，这在某种程度上对企业的经营绩效产生了不利的影响。当无法支付到期的债务时，企业存在通过更高息借贷来偿还旧债的风险，从而形成恶性循环，长此以往，难免会迫使企业缩减规模、半停工或停工，甚至解体。

三、科技型小微企业融资难的原因分析

（一）外部融资环境因素

第一，金融体系中融资体制不完善。融资机制尚不健全的影响，在科技型小微企业的种子时期和初创期尤为突出，且我国的投资机构一般更倾向于选择在科技型小微企业的成熟期来投资，而恰恰在其最需要资金的企业初创期反而少有人问津，这种情况严重不利于整个行业的可持续发展。由于我国证券市场发展还未成熟，只有极少的小微企业选择在中小企业板或创业板上市，IPO退出渠道有很大限制及制约，融资机制的不健全严重限制着科技型小微企业的融资渠道，因此科技型小微企业的融资大多只能选择商业银行。第二，信用评估制度不完善。银行作为小微企业融资的首选，其信贷体系的不完善亦加大了小微企业融资难度。由于市场信息的不对称，导致银行无法充分挖掘和获取科技型小微企业的潜在信息，从而使得小微企业还贷能力及意愿被错误地评估。这种不对称状况迫使小微企业进行逆向选择：一是在信贷之前，隐藏了核心信息，因而低估了信贷风险；二是贷款之后将资金挪作他用，出现道德风险。中小企业不良贷款率偏高导致银行发生亏损，从而致使银行不断提高对小微企业的信贷门槛。在此情况之下，即便非常优秀的小微企业也难满足那些极为苛刻的条件。银行对风险的低容忍，对小微企业形成了巨大压力，使其贷款主动性不强，贷款失败几率提高。除此之外，很多银行的信贷机制未充分考虑到科技型小微企业的特征。第三，政府重视程度不高。虽然科技型小微企业近年来发展势头异常迅猛，为国家经济发展做出了突出的贡献，尽管政府对小微企业的支持力度逐渐加大，但与传统大中型企业相比，仍未得到政府的足够重视，小微企业的发展局面并未发生根本性转变。例如一些地方政府在进行民生建设时，项目大的大中型企业成为其选择的重点，这就导致小微企业被边缘化。

（二）企业自身环境因素

第一，企业过度依赖内源融资。小微企业太过于重视内源融资，从而忽视了融资方式的均衡性。并且由于内源融资成本低于外源融资成本，故小微企业在选择融资方式这样的问题上会率先考虑内源融资，当内源融资的规模有限，很难满足企业的经营发展需要时才会考虑外源性债权及股权融资。对小微企业来说，内源融资虽风险较高，但它成本低、灵活性好，然而内源融资的策略其本身就会降低总体收益，制约企业和经济发展。第二，小微企业抵押担保能力有限。对银行规定的抵押担保物标准，很多小微企业难以达到。在个体私营企业及众多小微企业初创期，它们都会陷入启动资金不足的窘境。很多有很强发展潜力的小微企业实际上是靠租赁厂房、设备来进行生产经营的，缺乏足够的银行贷款所需的固定资产，故很难办理抵押贷款，因此难以从外界获取资金。再者，同其他企业协作经营或成为某些大型企业的下属加工企业是很多小微企业的选择，这使得小微企业对固定资产产权问题并不很确定，很难对所有权、使用权进行有效划分，这使得管理混乱而不能成功进行抵押达到获取贷款的目的。尤其是对于科技型小微企业来说，其自身特点本就更为特殊，这类小微企业常常因为拥有适用单一领域，过于专业化的技术及设备，但是不能很好地变现，导致其估价偏低。

四、针对科技型小微企业融资的政策建议

（一）政府方面

1.充分发挥政府的引导作用

我国的科技型小微企业的发展时间比较晚，缺乏相应的发展经验。相比之下，发达国家在这方面就具有丰富的经验。政府可以借鉴美、日等发达国家的有益经验，并结合我国的实际国情，来完善相关的法律法规和政策体系。第一，根据不同地区的融资情况，政府可以出面作为中间人，在金融机构和科技型小微企业之间建立担保桥梁；第二，通过新闻媒体等方式，宣传科技型小微企业的发展前景，打消普通老百姓对于科技型小微企业“信用状况”不佳的偏见，充分发挥政府的担保和引导作用；第三，政府需根据科技型小微企业的自身特点，加大力度对从事科技能源环保及创新项目的科技型小微企业进行重点扶持。

2.加大力度完善小微企业信用担保体系

担保机构的资源大部分来自于政府，但担保机构的分布地区有差异大、零散和杂乱等特点。而地区差异大的担保机构分布对科技型小微企业的发展特别不利。因此，政府应当尝试建立多层次的机构体系，通过建设和完善科技型小微企业的信用担保机制，来提高科技型小微企业的信用水平，鼓励更多社会资本的参与。同时，政府还应完善和健全相关担保事项的政策法规，不但要规范担保机构的进入、经营、扶持等内容，还应该规定担保机制的退出、监督等内容，确保担保机制的完善性。

（二）企业方面

提高科技型小微企业自身实力。仅靠放开贷款利率下限来扶持科技型小微企业，不但不能解决科技型小微企业融资难的问题，还很有可能由于科技型小微企业议价能力较差而造成融资成本的上升。因此，提升科技型小微企业自身的实力，增强科技型小微企业议价的能力才是降低融资成本的根本之道。这就要求其提高盈利能力、完善内部管理机制、提升自主创新能力，增强企业竞争力。

（三）银行方面

1.创新融资模式

对于科技型小微企业而言，由于受到自身条件的限制，在传统的银行融资出现瓶颈问题时，可以转变方向，尝试涉足信托、互联网融资等方式。与银行相比，此类融资方式具有融资速度快、融资可控性强的特点，其不仅可以通过法律控制风险，又可以在某种程度上弥补小微企业信用资源不足的缺点。

2.推进商业银行业务模式创新以完善小微企业贷款支持体系

当前形势下，银行业风险控制能力比较低，银行经营发展并不是很成熟。在这种情况下，建立专门针对科技型小微企业的银行是很难实现的。为此，商业银行应根据以往的科技贷款实际情况，充分汲取以往科技贷款的部门、银行的经验，不断地累积经验，积极进行科技贷款赢利模式的探索，并有效地控制科技贷款风险。我们可以借鉴美国的硅谷银行对当地科技型小微企业融资的模式：金融机构除了给小微企业融资时收取利息外，还可以买入科技型小微企业的股票，通过股权的持有来进行盈利。

作者:唐瀚瀚 单位:武汉纺织大学

参考文献：

[1]荣晓峰，刘琳，董川.互联网众筹融资促进科技型小微企业发展研究[J].会计之友，2016，（6）.

[2]茹莉.破解科技型小微企业融资难问题的对策[J].经济纵横，2013，（9）.

[3]沈志远，高新才.科技型小微企业融资能力评价及提升对策[J].科技进步与对策，2013，（12）.

[4]王宇韬，王大伟.我国科技型小微企业银行借款融资现存问题及对策[J].商场现代化，2015，（30）.

[5]廖传惠，杨渝南，陈永华.互联网金融、公共科技金融与科技型小微企业融资[J].科学管理研究，2015，（2）. 

第八篇：小微型企业融资障碍及发展对策

目前，我国经济正处于“三期叠加”和“爬坡过坎”的特殊发展阶段，要想尽快实现经济发展活力的大力增强和经济发展方式的根本转变，需要最大限度地发挥小微型企业的独特作用和功效。然而，小微型企业作为弱小的企业规模组织和经济力量，与生俱来的一些特点和劣势使其在成长和发展中不可避免地会遇到各种困难和问题，其中最为突出和最难化解的一直是融资难题。如何积极推动发展小微金融服务，建立一套真正有利于小微型企业顺畅和便利融资的机制与体系，从根本上破解小微型企业的融资困境，仍然是经济发展中亟待解决的重大课题。

一、小微型企业的融资障碍及成因

1.小微型企业的产权制度和治理结构特征决定其融资路径选择带有局限性。小微型企业大都是企业主集所有权和经营权于一身，对企业的财产和资本拥有绝对控制权和支配权，其融资的前提是不能引起企业主所有权和控制权的改变，因而，其融资渠道要求天然带有单一性和狭窄性。小微型企业首先更多地习惯和依赖于内源性融资，在内源性融资无法满足需要的情况下，小微型企业才选择向外部融资。在外部融资中，小微型企业首选是债权融资，较少选择出让股份和售卖股票等权益融资。

2.小微型企业的自身缺欠导致其与大企业相比处于弱势融资地位。相对大企业而言，小微型企业融资明显处于劣势。一是小微型企业可提供的融资抵押物相对较少，无法满足金融机构特别是国有商业银行等大型金融机构对贷款抵押条件的要求。二是小微型企业财务管理不规范为其融资设置了人为障碍，使金融机构获取小微型企业信息的成本高企。三是大中型金融机构具有规模经济的融资要求天然适合于大型企业的资金需要，而与小微型企业的融资特点存在矛盾。

3.大中型金融机构面向小微型企业的专营服务体系不完善。为小微型企业融资虽然不太符合大中型金融机构对规模经营和降低交易成本的诉求，然而，小微型企业作为经济发展中不可替代的产业组织，在大中型金融机构的融资服务对象中也不能完全缺席。总体而言，目前大中型金融机构的服务理念和服务手段滞后于小微型企业迅猛发展的需要，服务对象依然惯性依赖于国有或大型企业，对民营小微型企业还存在着某种程度上的歧视，面向小微型企业的专营服务体系还很不完善，服务于小微型企业的动力和效果还有较大提升空间。

4.小微型金融机构的缓慢发展难以满足小微型企业专门化的融资需求。实践证明，能够与小微型企业融资需求特性较好匹配和适应的是小微型金融机构的融资服务。但是，相对经济发展的总体需要特别是数量庞大的小微型企业发展需要而言，我国小微型金融机构的发展还很不充分，机构的数量还比较稀少，地区分布很不平衡，提供的金融产品较为单一，服务手段和形式缺乏灵活性，风险管控能力较为低下，综合服务质量和效果不够理想，后续发展能力不足，尚未充当起小微型企业融资服务的主力军。

二、大力发展小微金融服务的对策思考

1.完善和创新政府鼓励小微金融发展的政策和制度安排。宏观政策取向与制度环境直接影响到金融机构资金供给的行为选择及企业的融资状况，为此，政府应根据经济发展的需要，不断完善相关政策体系，适时做出合理的制度安排。一是应加快完善货币政策，推进人民币全面市场化进程，赋予金融机构根据资金市场供求状况自主决定利率的权利，使其在为小微型企业的金融服务中能够获取合理的利润，从而增加其开展小微型企业金融服务的主动性。二是应进一步放开市场准入，适当降低社会资本投资金融业的资本金门槛，大幅度提升社会资本投资金融业的比重，活跃金融服务组织队伍，补齐金融服务力量的短板。三是建立健全政策性担保体系，针对小微企业特别是科技型小微企业缺少足够抵押物的实际，加快发展非营利性的政策性担保机构。四是加快建设由政府主导的包括企业信用评级在内的社会征信体系，以缓解金融机构与小微型企业之间的信息不对称问题，降低金融机构的信息交易费用。

2.大力提高国有银行等大中型金融机构的小微金融服务水平。国有银行等大中型金融机构应增强为全局经济发展服务的意识，切实提高对小微金融服务的重视程度。一是要积极构建专业化经营格局。将专业化经营作为国有银行等大中型金融机构服务于小微型企业的有效路径，积极走特色化、专业化之路，建立专营机构，打造专职队伍，开发专属产品，逐步建立和完善覆盖各类型机构、各地区的小微型企业金融服务专营体系。二是着力推进小微金融服务模式创新。面对小微型企业贷款中常常存在的抵押物不足状况，国有商业银行等大中型金融机构应不断创新抵押方式，积极扩大抵押资产的范围，努力探索各种适合小微型企业的抵押形式。同时，针对传统的“先还后贷”还款方式给小微型企业带来的贷款续贷难题，积极创新小微型企业贷款还款方式，如通过贷款到期前重新授信审查直接延长贷款期限，免去重新签订贷款、担保合同及办理相关手续，促进小微型企业贷款到期与续贷的无缝对接，减轻企业的负担。

3.推动小微型金融机构快速健康发展。规模小、经营机制灵活、管理链条短、监管成本低、工作效率高的小微型金融机构与小微型企业的融资服务需求天生相契合，因此，要想从根本上打破小微型企业的融资瓶颈，必须积极推动小微型金融机构在发展数量和质量上实现较大突破。一是应进一步放宽金融业的进入管制，鼓励民营资本和社会资本投资组建地区专业性的小微型金融组织，特别是在国有商业银行收缩和转移业务后出现金融机构缺位以及小微型企业聚集程度高的县域以下经济区域，应加快培育和发展小微型金融机构，扩大其覆盖面。二是针对小微型金融机构金融产品和业务类型单一、后续资金不足和资金回旋余地小的问题，推动小微型金融机构适应不同目标群体需要，加大金融产品创新力度，实现金融产品的多元化和层次化，同时，不断拓展服务形式和业务类型，由单一的贷款业务增加到贷款、储蓄、保险等多种服务。三是大力提升小微型金融机构的自律能力和自身素质。小微型金融机构规模小，实力弱，对高素质人才的聚集力不强，管理中容易存在某些漏洞，为此，应经常组织开展职工教育和培训活动，建立严格的内控机制，努力防范道德风险。四是积极促进小微型金融机构的规范化和法制化发展。随着小微型金融机构的不断发展，应建立完善的监管制度和专门的法律制度，以明确小微型金融机构的准入、上市、退出等的标准和流程。

4.强化小微金融服务风险定价能力和风险管控能力。小微金融领域的服务对象主要是大多带有信息不对称和财务管理不规范等弱点的小微型企业，因此，小微金融服务客观上面临着不同程度的风险。基于此，开展小微金融服务的金融机构必须正视小微型企业的种种弱点及其带来的金融服务风险，不断增强风险规避能力，强化自身为小微型企业持续开展金融服务的动力和基础保障。一是完善风险定价机制，提升风险定价能力。从事小微金融服务的机构应注重调查了解和研究分析小微型企业的运营发展状况和融资情况，建立小微型企业的信息资料数据库，从而对小微型企业的金融服务做出正确的风险评估，并在此基础上形成合理的定价。同时，根据小微型企业千差万别、特点各异、贷款风险程度不一的实际，金融机构应针对不同的企业，探索自主灵活和个性化、差异化、精细化的贷款风险定价模式，科学地确定贷款利率浮动幅度，实现金融机构风险规避和与企业之间互利互惠的有机结合。二是提高风险管控技术，增强风险管控能力。金融机构应积极探索有效管理和控制小微型企业贷款风险的方式方法，加大小微型企业信贷业务系统的开发和创新力度，积极实施信用评级、授信核定和风险监测，不断提高风险管控技术水平，努力做到对小微型企业销售额判断的精准化、贷后管理的科学化、担保方式的多样化和信贷业务流程的简约化，促进小微金融服务的主动精准营销和授信风险的严格防范。

作者:胡丽华 单位:辽宁社会科学院

参考文献：

[1]汪清河.小微型企业融资成本高的思考和对策[J].经济研究导刊，2015（10）.

[2]石颖.关于我国小微型企业融资难问题的原因与对策研究[J].消费导刊，2013（2）.

第九篇：小微企业融资问题探讨

一、小微企业融资现状及原因

(一)小微企业的界定

2011年上半年，《中小企业划型标准规定》出台了，它是由工业和信息化部，国家统计局国家发改委，财政部共同下发的，而我们原来用的《中小企业标准暂行规定》废除。相比原来的标准，新标准将小微企业分成三种类型中，小，微。我国微型企业已经成为企业的一种形式，这种变化使我们的企业更贴近实际，有助于我国小微企业的分类与管理，而且与国际标准也比较一致。

(二)小微企业融资现状

由于飞快发展的经济形式，小微企业对国内目前的经济发展在数量和质量上的作用与日俱增，但约束着其发展的小微企业融资难的问题仍然存在，这个问题对我们经济的发展和社会稳定具有重大的感染力，中央和地方各级政府和社会各部门要高度重视小微企业融资约束的问题，有关部门要从政府的制定和实施，加大改革力度，努力缓解小微企业融资约束的局面。即使在政府及金融机构等相关部门的鼓励与支持下，我国小微企业的融资环境有所完善融资渠道也得到拓宽，但对于目前我国小微企业发展环境已经不能支持其发展对于资金需求了，使得小微企业融资难的问题仍然存在。

1、融资渠道单一。银行信贷这个融资渠道是很多小微企业在筹集资金过程中的重要选择。小微企业以银行信贷的方式获得银行的借款是筹集资金的主要选择。然而，采用银行信贷的渠道筹资资金会出现诸多问题，比如程序繁琐，长时间，高风险等，小微企业尤其是民营企业中的个人，很难从银行获得短期借款。因而使得一些企业因资金问题而面临倒闭的状况。简单的融资渠道，单一的筹资方式等是约束小微企业发展的主要因素。

2、银行对小微企业提供的贷款数量少。小微企业是比较小规模的企业，不是健全的金融体系。不透明的经营状况，信息不对称，与银行沟通不和谐，使银行向小微企业贷款的风险加大，小微企业本身的经济基础不足，很容易受到市场上环境的影响，风险比较大，安全系数很低。银行对小微企业资产规模小于五十万的更多的是拒绝贷款，致使其缺少发展资金对企业规模的拓展与本身的发展产生了重要影响。(三)小微企业融资现状产生的原因关于小微企业融资存在约束的问题的因素有很多，其中不仅存在公司自身的内部原因，也有外部原因，比如说国家的制度，相关的政策以及金融机构等。

1、小微企业融资困难的内部原因

(1)小微企业经营风险大。小微企业发展时期短，与其他企业相比企业规模小，资金少。它的发展需要扩大再生产，但薄弱的积累使得再生产成为不可能，小微企业的经营风险表现在管理能力的高低不平以及管理方式上的极大差别。在用人制度上，家族特色非常明显，任人唯亲。在资产的运营方面，其生产的产品和提供的服务质量在整体的产业能力，资产存量，技术设备的超负荷使用等方面受到影响。另外，较低的经营管理能力，缺少的科学性投资决策，使得企业经营的风险很大程度上加大了，结果使得经济效益下降，乃至破产的概率增加，使得小微企业在投资者和银行手中得到的投资和贷款愈加困难。(2)小微企业信息不对称。相比较大型企业来说，小微企业不健全的财产等相关因素，素质较低的经营管理层，使得其缺少必需的财务管理水平，财务管理出现非常紊乱的情况。同时，对于小型和微型企业，为了应对逃税和上级部门的突击检查等而出现二本或三本账，甚至几本账的状况，不仅使企业的财务信息失去真实性，同时也导致了银行无法确定企业承担风险的能力，再贷款时也无法对相关工作进行监督检查。

二、小微企业融资优化

小微企业融资难在各个方面都有体现，其中包括企业自身的因素，也包括外部因素。因此，小微企业的融资问题的对策也从内部因素和外部因素来阐述。

(一)小微企业融资内部优化

1、加强企业自身的建设工作。在我国，小微企业本身的素质差和形象差是融资困难的原因之一，为了解决这个困难，对于国内外先进的管理经验要积极借鉴并且吸收，充分认识自身的特点，了解整个市场的变化，从而探索和建立相应的组织机构，企业的财务管理制度和成本控制加强完善，各项基本管理制度推进健全，科学的经营决策程序要逐步形成，信用信息征集和评价体系要建立和完善。

2、增强小微企业经营状况透明度，消除信息不对称。对小微企业经营者的法律观念进行加强，对其经营流程进行规范，对假冒伪劣，偷税等不法经营进行监督，财务报表的编制要依据企业的财务制度，对财务资料真实性和完善性加以保证，为了解企业收入和利润要对财务信息及时准确地进行披露，对会计的基本工作加以监督检查，对会计的核算水平进行提升。

3、小微企业信用评价体系。对小微企业信用评价体系进一步完善，信用评价标准的制定要符合小微企业自身发展，对企业的履约情况加强注重，对小微企业自身信用加强建设。建立健全规范的经营管理制度和良好的信用水平，提高企业经营者素质和实践水平，提升其信誉，创立科学合理的财务制度，对财务信息的真实性加以保障依法，并及时缴税，按规定还本付息，建立优良的信用关系，为小微企业筹资创立条件。

(二)小微企业融资外部优化

1、金融机构层面

(1)发展互联网金融，支持小微企业融资。互联网金融的出现使得小微企业融资的渠道与方式不再是单一的了，而且使的小微企业在信用评级和贷款后的管理更有效率，缩减了融资的流程和时间，它的出现和发展使的小微企业在融资上更具有特别的优势。互联网金融充当了媒介和流转平台的作用，让形形色色的企业主体在自己的优势上开始小额资金融通，这使得小微企业投资门槛在很大程度上降低了，同时也拓宽了融资渠道。(2)加强风险投资对小微企业的支持。以百度，新浪，搜狐等留学回来的人员或者学生作为表率，他们回到国内进行创业的同时也带来了风险投资，这类融资形式，大大促进了小微企业的成长。

2、政府层面

(1)加大政府政策对小微企业的扶持力度。央行对货币信贷工具要灵活运用，以此来支持小微企业的信贷工作。提出具有针对性的相关措施并且积极研究它，为小微服务的金融机构要给予一定的税收优惠政策。(2)健全担保体系。小微企业筹资需要微抵押担保，根据政府的需要来进行相关政策的实施，对效率良好，企业的规模制度完善的一些担保机构给予支持，对于小微企业融资所需要的担保要尽快的组建。(3)搭建统一的综合经济金融信息平台。搭建一个统一的综合经济金融信息平台要充分借鉴大数据理念，将分散在不同企业，银行，政府机构的日常经营信息，融资信息，纳税申报信息和企业信息记录整合到统一的信息平台，通过法律途径来明确数据访问平台中数据的输入，数据查询和规则的使用，以此来规范平台操作。

作者:宋扬 单位:安徽财经大学

参考文献:

［1］高路，浅谈中小企业筹资环境［J］．中小企业管理和科技，2015(6):78

［2］朱莉，小微企业融资问题研究［D］．吉林工程技术师范学院学报，2012(9)18－19