财务异化范文10篇

时间:2023-04-11 01:21:56

财务异化

财务异化范文篇1

经典的财务管理教科书把财务管理的目标归结为利润最大化,或是每股盈余最大化,或是股东财富最大化,这些目标尽管有所区别,但基本方向是一致,即都是从所有者的利益出发,而且财务管理的一切活动也以此目标而开始演绎。但现实生活中的企业财务管理活动却远非如此,所谓“一统就死、一放就散”就是对国有企业财务现状的最好描述。即便是在西方发达国家,尽管各项制度比较先进与完善,财务管理活动也常常背离经典教科书中的“财务管理”,并不能实现财务管理的经典目标。这是否是财务管理的一种没落,尚需时间的考验,但可以肯定企业财务管理已经异化。在实际经济活动中,这种财务异化是多形式的。

(一)企业财务被公司大股东左右

在现代股份公司里既然有众多的股东,就有大小股东的分别,而大股东利用其绝对的控制权,弃其他股东利益于不顾,玩弄财务管理这一“工具”使自己的利益达到最大化。在我国的上市公司中,就有ST猴王和三九医药这两个典型。ST猴王,上市7年以来一直扮演着从证券市场中“拿钱”的简单角色,而拿回来的钱都交给了在其上市半年多后才组建的猴王集团,据估算,与ST猴王“浑然一体”的猴王集团近年来从上市公司提款的“额度”在13亿元以上,通过猴王集团之手,猴王股份变成了提款机,并最终被“玩”死。同样,三九医药的大股东三九药业及关联公司占用三九医药资金约25亿元,被占用的资金甚至包括了三九医药未使用的及用于补充流动资金的募集资金,25亿元欠款相当于三九医药当时26.5亿元净资产的96%,达到了三九医药上市实际募集资金16.7亿元的1.5倍。通过财务处理,使这些行为得到掩盖,而结果都是一样的,即小股东,乃至经营者的利益受到严重侵害。

(二)企业财务被经营者左右

现代企业股权要么高度分散,例如西方发达国家的市场经济中的股份制企业,要么股权高度集中,像我国的上市公司中的国有股一股独大。但不管哪种情况,似乎都患了“流行病”,即资本所有者主体地位缺失或控制乏力,从而导致经营者控制企业财务,并“充分”利用财务工具使经营者利益达到最大化。美国世界通信公司把投资者蒙在鼓里,在2001年和2002年的头3个月里,该公司的资本开支分别达到30多亿美元和7.97亿美元,但是这些开支在阶段收入核算中没有反映出来,隐瞒开支从而虚增利润达38亿美元。法国媒体巨子———维旺迪集团企图在该公司2001年的账目上“增加”已经出手的15亿欧元股票交易额,但在这一取巧手段被法国有关财务管理机构及时发现并下令制止后,不得不放弃了“做假帐”的阴谋。而我国上市公司中的“绩优股”蓝田股份是这样被经营者造出来的:1999主营业务收入年实际是2千4百多万元,虚构为18亿5千多万元,净利润是负的2千2百多万元,虚构为5亿1千多万元,每股收益是负的0.0049元,虚构为1.15元;2000年主营业务收入实际不到4千万元,虚构为18亿4千多万元,净利润实际是负的1千多万元,虚构为4亿3千多万元,每股收益实际为负的0.0239元,虚构为0.97元。通过财务这一灵活工具,蓝田股份在资本市场上大肆圈得巨额资金,坑害了无数的投资者,可以说是其双手沾满了投资者的“鲜血”。诸如此类还有:桂林集琦披露的2000年中报包含虚假利润和未披露为控股子公司担保事项;ST鑫光公司未予披露存在的大量可能形成呆、坏账损失的应收款项和大量的关联方担保,在审计报告中未作说明与评价。即便在制度非常完备和先进的西方国家,这些事例也不是鲜见。总之,这些例子不胜枚举,而有一点可以肯定:在经营者的控制之下,财务管理的目标是使经营者的利益得到最大化,而股东的利益早已被弃之如敝屣。

(三)企业财务被国有股的者所左右

国有股一般是通过委托人经营的,而人通过控制企业财务来达到人利益最大化的目标。“琼民源”的原任董事长马玉和伙同公司聘用会计班文昭欺骗股东和社会公众,通过财务“运作”,在公开披露的1996年年度报告中虚构收入和虚增资本公积共计10余亿元,从而达到操纵其股票涨跌并获取私利的目的。在我国很多国有企业中,像“琼民源”把国有企业当成最后的晚餐,一下子把企业搞跨的还不多,更多的是讲究策略的,让国有企业资产细水长流,使大量国有资产神不知鬼不觉的流向个人腰包。

总之,企业财务不管为谁控制,财务管理都已异化,而且已经系统化,这可从ST黎明造假案例中略见一斑:首先,公司的造假系统工程从年初开始启动,造假项目在年初就有了准备,然后再一一推出,循序渐进,有条不紊;其次,财务造假系统工程的手续齐全,如假购销合同、假货物入库单、假出库单、假保管帐、假成本计算单等原始凭证一应俱全;第三,造假系统工程点多面广,覆盖与公司经营业务相关的各个方面;第四,公司对于会计核算,以假原始凭证为依据,按照规范的核算程序,认真进行核算,假帐真算,一丝不苟;第五,造假系统工程突出以“提高效益”为中心,以取得显著“成效”。

二、企业财务异化是产权主体分化的结果

(一)现代企业产权主体分化

现代企业的一个重要特征是围绕企业财产权出现所有者与使用者的分别,亦即企业财产权主体分化出所有者与经营者。企业财产权的基本内容包括所有权、使用权、经营权、处分权和剩余索取权等,其中剩余索取权是所有权所派生的,经营权与处分权是使用权所派生的,因此,产权的核心内容是所有权和使用权。产权主体分化之后,所有者掌握所有权,包括剩余索取权,而经营者掌握使用权,包括经营权与处分权等,其实质是二者对企业财产权的分割。当然,现代企业制度并不意味必然出现所有者与经营者相互分离,董事长仍然可以兼任总经理,特别在中小企业里,所有者与经营者多为一个人。但随市场经济的高度发展和专业化程度的加深,经理阶层的逐步形成,现代企业产权主体分化的趋势已非常明显。我国现阶段,一方面家族型企业大量存在,另一方面所有者与经营者也不断出现分化。

(二)不同产权主体对企业财务的不同要求

一旦所有者与经营者分化,并且确立了各自对产权分割的内容,各自经营的目标也会出现分化,从而对企业财务的要求也不同。对于所有者,掌握着企业产权的所有权和剩余索取权,因此,必然要在财务上体现其对所有权和剩余索取权的要求。依据所有权和剩余索取权,所有者在财务上要求获得最大的企业剩余,即要求股东财富最大化或每股收益最大化。依据经营权和处分权,经营者在财务上要求获得最大的经营和操纵能力,并使经营者的福利达到最大化。因此,不同的产权主体在财务管理活动中,具有不同的目标函数。

(三)财务异化是产权主体分化的结果

由于所有者和经营者在企业的财务活动中具有不同的目标函数,所以企业财务活动必然在财务管理的目标、职能和内容等方面产生分化。在实际经营中,由于无视这种财务分化,要么忽视所有者在财务上的要求,导致财务管理完全为经营者控制,使得所有者的权益在财务上得不到保障;要么忽视经营者在财务上的要求,导致财务管理完全为所有者或少数大股东控制,使得小股东和经营者的权益在财务上得不到保证。而不管出现哪种情况,都导致企业财务的异化。

三、企业财务异化的对策

(一)确认产权主体的经济理性

现代股份公司的产权结构有两个层次。第一层次是财产最终所有权和法人财产权(董事会)结构;第二层次是法人财产权(董事会)与和公司经营权(经营者)结构。在这两个层次中产生三个主体,即出资人、董事会和经营者。一般条件下,董事长与董事会成员同时也是出资人,因此董事会与出资人都归为所有者,所以产权主体一般只有所有者与经营者的分别。但在国有股的经营中,董事长与董事会成员不构成对国有股的占有,因此董事长与董事会成员有相对独立的利益,所以就有出资人、董事会和经营者的分别。

出资人、董事会和经营者这三者具有密切的关系,出资人与董事会之间是委托-关系,而董事会与经营者之间又是委托-关系,但三者又各自形成独立的经济主体。在市场经济条件下,这三者都具有经济理性,有各自的经济目标。在实际经济活动中,认识与处理这三者的经济理性和经济目标时往往顾此失彼,这实际是对部分产权主体地位的否定,因而是对产权主体分化的现实的歪曲。由于不能明确这三者的经济利益边界,往往导致产权主体之间在经济利益上的相互侵蚀,财务异化也就不可避免。因此确认各主体的经济理性和各自的经济目标,从而肯定其经济利益的所在是避免财务管理异化的关键。

(二)寻求产权主体之间的利益均衡

1.所有者利益的调整。在传统条件下,所有者利益是企业存在的唯一理由,财务管理作为企业管理的一个组成部分,其目标完全体现于所有者利益。而随产权主体的分化,根据权利与责任的对称性,其利益也必然被分割。继续强调所有者利益的最大化或者不可侵犯是无视其它主体的利益,甚至是对其它主体利益的侵犯,其结果是所有者本身的利益也变得不可靠。因此,所有者利益的调整是对产权分割现实的认可。

2.企业家利益的实现。企业家利益是企业家精神在价值上的实现,企业家精神则通过对其经营权和处分权的行使而得到体现。因此,企业家利益的实现是产权主体分化的内在要求。

3.人利益的规范。现代企业的董事长与总经理等,都可能是人。人和委托人(所有者)之间始终存在一种博弈关系,因此解决人利益是一个不断发展与完善的动态过程。只有通过不断的规范,才能确保各种主体之间保持合理的利益边界。

(三)建立所有者财务与经营者财务的共生关系

由于产权主体出现分化,导致财务管理活动分野,并出现相应的所有者财务与经营者财务,但这两种财务活动又统一于企业整体财务活动。如果产权主体之间发生权力失衡,财务管理活动就会发生偏差,最终出现所有者财务与经营者财务形成相克关系,并出现异化问题。因此,首先要建立和完善良好的激励和约束机制,确保产权主体之间的权力均衡;其次要强化财务管理的外部校正机制、特别是财务监督机制。只有这样,才能确保所有者财务与经营者财务的共生。

[参考文献]

[1]干胜道。所有者财务论[M].成都:西南财经大学出版社,1998,(1)。

[2]周吉。关于出资人财务管理的几个问题[J].财会通讯,2001,(2)。

[3]于长春。弥补国有企业出资人财务监督缺位的几个问题[J/OL].中华会计网校

[4]胡霞。出资者财务浅论[J].财会月刊,1999,(7)。

[5]李芳芳,彭岚。出资者财务风险和经营者财务风险比较分析

[6]陆国庆。上市公司“富不过三年”的深层原因及可持续发展的基本途径[J].当代财经,2003,(1)。

财务异化范文篇2

[关键词]财务异化;产权主体分化;经济理性;利益平衡;财务共生关系

企业的财务造假似乎成为一种轰轰烈烈的运动,小的不谈,著名的案例已经足够我们“消化”,前有“琼民源”,近有“银广夏”:“安然”刚去,“世通”又现。一个接一个粉墨登场,弄得专家、教授大跌眼镜。表面上看是企业治理结构不完善、制度缺失,或者是中介机构缺乏诚信等原因,其实质是现代企业财务已经发生异化。财务管理作为企业管理的重要组成部分,已经异化成企业掩盖、粉饰太平,甚至是欺骗、坑害投资者的一种工具。

一、企业财务异化的诠释

经典的财务管理教科书把财务管理的目标归结为利润最大化,或是每股盈余最大化,或是股东财富最大化,这些目标尽管有所区别,但基本方向是一致,即都是从所有者的利益出发,而且财务管理的一切活动也以此目标而开始演绎。但现实生活中的企业财务管理活动却远非如此,所谓“一统就死、一放就散”就是对国有企业财务现状的最好描述。即便是在西方发达国家,尽管各项制度比较先进与完善,财务管理活动也常常背离经典教科书中的“财务管理”,并不能实现财务管理的经典目标。这是否是财务管理的一种没落,尚需时间的考验,但可以肯定企业财务管理已经异化。在实际经济活动中,这种财务异化是多形式的。

(一)企业财务被公司大股东左右

在现代股份公司里既然有众多的股东,就有大小股东的分别,而大股东利用其绝对的控制权,弃其他股东利益于不顾,玩弄财务管理这一“工具”使自己的利益达到最大化。在我国的上市公司中,就有ST猴王和三九医药这两个典型。ST猴王,上市7年以来一直扮演着从证券市场中“拿钱”的简单角色,而拿回来的钱都交给了在其上市半年多后才组建的猴王集团,据估算,与ST猴王“浑然一体”的猴王集团近年来从上市公司提款的“额度”在13亿元以上,通过猴王集团之手,猴王股份变成了提款机,并最终被“玩”死。同样,三九医药的大股东三九药业及关联公司占用三九医药资金约25亿元,被占用的资金甚至包括了三九医药未使用的及用于补充流动资金的募集资金,25亿元欠款相当于三九医药当时26.5亿元净资产的96%,达到了三九医药上市实际募集资金16.7亿元的1.5倍。通过财务处理,使这些行为得到掩盖,而结果都是一样的,即小股东,乃至经营者的利益受到严重侵害。

(二)企业财务被经营者左右

现代企业股权要么高度分散,例如西方发达国家的市场经济中的股份制企业,要么股权高度集中,像我国的上市公司中的国有股一股独大。但不管哪种情况,似乎都患了“流行病”,即资本所有者主体地位缺失或控制乏力,从而导致经营者控制企业财务,并“充分”利用财务工具使经营者利益达到最大化。美国世界通信公司把投资者蒙在鼓里,在2001年和2002年的头3个月里,该公司的资本开支分别达到30多亿美元和7.97亿美元,但是这些开支在阶段收入核算中没有反映出来,隐瞒开支从而虚增利润达38亿美元。法国媒体巨子———维旺迪集团企图在该公司2001年的账目上“增加”已经出手的15亿欧元股票交易额,但在这一取巧手段被法国有关财务管理机构及时发现并下令制止后,不得不放弃了“做假帐”的阴谋。而我国上市公司中的“绩优股”蓝田股份是这样被经营者造出来的:1999主营业务收入年实际是2千4百多万元,虚构为18亿5千多万元,净利润是负的2千2百多万元,虚构为5亿1千多万元,每股收益是负的0.0049元,虚构为1.15元;2000年主营业务收入实际不到4千万元,虚构为18亿4千多万元,净利润实际是负的1千多万元,虚构为4亿3千多万元,每股收益实际为负的0.0239元,虚构为0.97元。通过财务这一灵活工具,蓝田股份在资本市场上大肆圈得巨额资金,坑害了无数的投资者,可以说是其双手沾满了投资者的“鲜血”。诸如此类还有:桂林集琦披露的2000年中报包含虚假利润和未披露为控股子公司担保事项;ST鑫光公司未予披露存在的大量可能形成呆、坏账损失的应收款项和大量的关联方担保,在审计报告中未作说明与评价。即便在制度非常完备和先进的西方国家,这些事例也不是鲜见。总之,这些例子不胜枚举,而有一点可以肯定:在经营者的控制之下,财务管理的目标是使经营者的利益得到最大化,而股东的利益早已被弃之如敝屣。

(三)企业财务被国有股的者所左右

国有股一般是通过委托人经营的,而人通过控制企业财务来达到人利益最大化的目标。“琼民源”的原任董事长马玉和伙同公司聘用班文昭欺骗股东和公众,通过财务“运作”,在公开披露的1996年年度报告中虚构收入和虚增资本公积共计10余亿元,从而达到操纵其股票涨跌并获取私利的目的。在我国很多国有企业中,像“琼民源”把国有企业当成最后的晚餐,一下子把企业搞跨的还不多,更多的是讲究策略的,让国有企业资产细水长流,使大量国有资产神不知鬼不觉的流向个人腰包。

总之,企业财务不管为谁控制,财务管理都已异化,而且已经系统化,这可从ST黎明造假案例中略见一斑:首先,公司的造假系统工程从年初开始启动,造假项目在年初就有了准备,然后再一一推出,循序渐进,有条不紊;其次,财务造假系统工程的手续齐全,如假购销合同、假货物入库单、假出库单、假保管帐、假成本单等原始凭证一应俱全;第三,造假系统工程点多面广,覆盖与公司经营业务相关的各个方面;第四,公司对于会计核算,以假原始凭证为依据,按照规范的核算程序,认真进行核算,假帐真算,一丝不苟;第五,造假系统工程突出以“提高效益”为中心,以取得显著“成效”。

二、企业财务异化是产权主体分化的结果

(一)现代企业产权主体分化

现代企业的一个重要特征是围绕企业财产权出现所有者与使用者的分别,亦即企业财产权主体分化出所有者与经营者。企业财产权的基本包括所有权、使用权、经营权、处分权和剩余索取权等,其中剩余索取权是所有权所派生的,经营权与处分权是使用权所派生的,因此,产权的核心内容是所有权和使用权。产权主体分化之后,所有者掌握所有权,包括剩余索取权,而经营者掌握使用权,包括经营权与处分权等,其实质是二者对企业财产权的分割。当然,现代企业制度并不意味必然出现所有者与经营者相互分离,董事长仍然可以兼任总经理,特别在中小企业里,所有者与经营者多为一个人。但随市场经济的高度和专业化程度的加深,经理阶层的逐步形成,现代企业产权主体分化的趋势已非常明显。我国现阶段,一方面家族型企业大量存在,另一方面所有者与经营者也不断出现分化。

(二)不同产权主体对财务的不同要求

一旦所有者与经营者分化,并且确立了各自对产权分割的,各自经营的目标也会出现分化,从而对企业财务的要求也不同。对于所有者,掌握着企业产权的所有权和剩余索取权,因此,必然要在财务上体现其对所有权和剩余索取权的要求。依据所有权和剩余索取权,所有者在财务上要求获得最大的企业剩余,即要求股东财富最大化或每股收益最大化。依据经营权和处分权,经营者在财务上要求获得最大的经营和操纵能力,并使经营者的福利达到最大化。因此,不同的产权主体在财务管理活动中,具有不同的目标函数。

(三)财务异化是产权主体分化的结果

由于所有者和经营者在企业的财务活动中具有不同的目标函数,所以企业财务活动必然在财务管理的目标、职能和内容等方面产生分化。在实际经营中,由于无视这种财务分化,要么忽视所有者在财务上的要求,导致财务管理完全为经营者控制,使得所有者的权益在财务上得不到保障;要么忽视经营者在财务上的要求,导致财务管理完全为所有者或少数大股东控制,使得小股东和经营者的权益在财务上得不到保证。而不管出现哪种情况,都导致企业财务的异化。

三、企业财务异化的对策

(一)确认产权主体的理性

股份公司的产权结构有两个层次。第一层次是财产最终所有权和法人财产权(董事会)结构;第二层次是法人财产权(董事会)与和公司经营权(经营者)结构。在这两个层次中产生三个主体,即出资人、董事会和经营者。一般条件下,董事长与董事会成员同时也是出资人,因此董事会与出资人都归为所有者,所以产权主体一般只有所有者与经营者的分别。但在国有股的经营中,董事长与董事会成员不构成对国有股的占有,因此董事长与董事会成员有相对独立的利益,所以就有出资人、董事会和经营者的分别。

出资人、董事会和经营者这三者具有密切的关系,出资人与董事会之间是委托-关系,而董事会与经营者之间又是委托-关系,但三者又各自形成独立的经济主体。在市场经济条件下,这三者都具有经济理性,有各自的经济目标。在实际经济活动中,认识与处理这三者的经济理性和经济目标时往往顾此失彼,这实际是对部分产权主体地位的否定,因而是对产权主体分化的现实的歪曲。由于不能明确这三者的经济利益边界,往往导致产权主体之间在经济利益上的相互侵蚀,财务异化也就不可避免。因此确认各主体的经济理性和各自的经济目标,从而肯定其经济利益的所在是避免财务管理异化的关键。

(二)寻求产权主体之间的利益均衡

1.所有者利益的调整。在传统条件下,所有者利益是企业存在的唯一理由,财务管理作为企业管理的一个组成部分,其目标完全体现于所有者利益。而随产权主体的分化,根据权利与责任的对称性,其利益也必然被分割。继续强调所有者利益的最大化或者不可侵犯是无视其它主体的利益,甚至是对其它主体利益的侵犯,其结果是所有者本身的利益也变得不可靠。因此,所有者利益的调整是对产权分割现实的认可。

2.企业家利益的实现。企业家利益是企业家精神在价值上的实现,企业家精神则通过对其经营权和处分权的行使而得到体现。因此,企业家利益的实现是产权主体分化的内在要求。

3.人利益的规范。现代企业的董事长与总经理等,都可能是人。人和委托人(所有者)之间始终存在一种博弈关系,因此解决人利益是一个不断与完善的动态过程。只有通过不断的规范,才能确保各种主体之间保持合理的利益边界。

(三)建立所有者财务与经营者财务的共生关系

由于产权主体出现分化,导致财务管理活动分野,并出现相应的所有者财务与经营者财务,但这两种财务活动又统一于企业整体财务活动。如果产权主体之间发生权力失衡,财务管理活动就会发生偏差,最终出现所有者财务与经营者财务形成相克关系,并出现异化。因此,首先要建立和完善良好的激励和约束机制,确保产权主体之间的权力均衡;其次要强化财务管理的外部校正机制、特别是财务监督机制。只有这样,才能确保所有者财务与经营者财务的共生。

[]

[1]干胜道。所有者财务论[M].成都:西南财经大学出版社,1998,(1)。

[2]周吉。关于出资人财务管理的几个问题[J].财会通讯,2001,(2)。

[3]于长春。弥补国有企业出资人财务监督缺位的几个问题[J/OL].中华网校

[4]胡霞。出资者财务浅论[J].财会月刊,1999,(7)。

财务异化范文篇3

[关键词]财务异化;产权主体分化;经济理性;利益平衡;财务共生关系

现代企业的财务造假似乎成为一种轰轰烈烈的运动,小的不谈,著名的案例已经足够我们“消化”,前有“琼民源”,近有“银广夏”:“安然”刚去,“世通”又现。一个接一个粉墨登场,弄得专家、教授大跌眼镜。表面上看是企业治理结构不完善、制度缺失,或者是中介机构缺乏诚信等原因,其实质是现代企业财务已经发生异化。财务管理作为企业管理的重要组成部分,已经异化成企业掩盖问题、粉饰太平,甚至是欺骗、坑害投资者的一种工具。

一、企业财务异化的诠释

经典的财务管理教科书把财务管理的目标归结为利润最大化,或是每股盈余最大化,或是股东财富最大化,这些目标尽管有所区别,但基本方向是一致,即都是从所有者的利益出发,而且财务管理的一切活动也以此目标而开始演绎。但现实生活中的企业财务管理活动却远非如此,所谓“一统就死、一放就散”就是对国有企业财务现状的最好描述。即便是在西方发达国家,尽管各项制度比较先进与完善,财务管理活动也常常背离经典教科书中的“财务管理”,并不能实现财务管理的经典目标。这是否是财务管理的一种没落,尚需时间的考验,但可以肯定企业财务管理已经异化。在实际经济活动中,这种财务异化是多形式的。

(一)企业财务被公司大股东左右

在现代股份公司里既然有众多的股东,就有大小股东的分别,而大股东利用其绝对的控制权,弃其他股东利益于不顾,玩弄财务管理这一“工具”使自己的利益达到最大化。在我国的上市公司中,就有ST猴王和三九医药这两个典型。ST猴王,上市7年以来一直扮演着从证券市场中“拿钱”的简单角色,而拿回来的钱都交给了在其上市半年多后才组建的猴王集团,据估算,与ST猴王“浑然一体”的猴王集团近年来从上市公司提款的“额度”在13亿元以上,通过猴王集团之手,猴王股份变成了提款机,并最终被“玩”死。同样,三九医药的大股东三九药业及关联公司占用三九医药资金约25亿元,被占用的资金甚至包括了三九医药未使用的及用于补充流动资金的募集资金,25亿元欠款相当于三九医药当时26.5亿元净资产的96%,达到了三九医药上市实际募集资金16.7亿元的1.5倍。通过财务处理,使这些行为得到掩盖,而结果都是一样的,即小股东,乃至经营者的利益受到严重侵害。

(二)企业财务被经营者左右

现代企业股权要么高度分散,例如西方发达国家的市场经济中的股份制企业,要么股权高度集中,像我国的上市公司中的国有股一股独大。但不管哪种情况,似乎都患了“流行病”,即资本所有者主体地位缺失或控制乏力,从而导致经营者控制企业财务,并“充分”利用财务工具使经营者利益达到最大化。美国世界通信公司把投资者蒙在鼓里,在2001年和2002年的头3个月里,该公司的资本开支分别达到30多亿美元和7.97亿美元,但是这些开支在阶段收入核算中没有反映出来,隐瞒开支从而虚增利润达38亿美元。法国媒体巨子———维旺迪集团企图在该公司2001年的账目上“增加”已经出手的15亿欧元股票交易额,但在这一取巧手段被法国有关财务管理机构及时发现并下令制止后,不得不放弃了“做假帐”的阴谋。而我国上市公司中的“绩优股”蓝田股份是这样被经营者造出来的:1999主营业务收入年实际是2千4百多万元,虚构为18亿5千多万元,净利润是负的2千2百多万元,虚构为5亿1千多万元,每股收益是负的0.0049元,虚构为1.15元;2000年主营业务收入实际不到4千万元,虚构为18亿4千多万元,净利润实际是负的1千多万元,虚构为4亿3千多万元,每股收益实际为负的0.0239元,虚构为0.97元。通过财务这一灵活工具,蓝田股份在资本市场上大肆圈得巨额资金,坑害了无数的投资者,可以说是其双手沾满了投资者的“鲜血”。诸如此类还有:桂林集琦披露的2000年中报包含虚假利润和未披露为控股子公司担保事项;ST鑫光公司未予披露存在的大量可能形成呆、坏账损失的应收款项和大量的关联方担保,在审计报告中未作说明与评价。即便在制度非常完备和先进的西方国家,这些事例也不是鲜见。总之,这些例子不胜枚举,而有一点可以肯定:在经营者的控制之下,财务管理的目标是使经营者的利益得到最大化,而股东的利益早已被弃之如敝屣。

(三)企业财务被国有股的者所左右

国有股一般是通过委托人经营的,而人通过控制企业财务来达到人利益最大化的目标。“琼民源”的原任董事长马玉和伙同公司聘用会计班文昭欺骗股东和社会公众,通过财务“运作”,在公开披露的1996年年度报告中虚构收入和虚增资本公积共计10余亿元,从而达到操纵其股票涨跌并获取私利的目的。在我国很多国有企业中,像“琼民源”把国有企业当成最后的晚餐,一下子把企业搞跨的还不多,更多的是讲究策略的,让国有企业资产细水长流,使大量国有资产神不知鬼不觉的流向个人腰包。

总之,企业财务不管为谁控制,财务管理都已异化,而且已经系统化,这可从ST黎明造假案例中略见一斑:首先,公司的造假系统工程从年初开始启动,造假项目在年初就有了准备,然后再一一推出,循序渐进,有条不紊;其次,财务造假系统工程的手续齐全,如假购销合同、假货物入库单、假出库单、假保管帐、假成本计算单等原始凭证一应俱全;第三,造假系统工程点多面广,覆盖与公司经营业务相关的各个方面;第四,公司对于会计核算,以假原始凭证为依据,按照规范的核算程序,认真进行核算,假帐真算,一丝不苟;第五,造假系统工程突出以“提高效益”为中心,以取得显著“成效”。

二、企业财务异化是产权主体分化的结果

(一)现代企业产权主体分化

现代企业的一个重要特征是围绕企业财产权出现所有者与使用者的分别,亦即企业财产权主体分化出所有者与经营者。企业财产权的基本内容包括所有权、使用权、经营权、处分权和剩余索取权等,其中剩余索取权是所有权所派生的,经营权与处分权是使用权所派生的,因此,产权的核心内容是所有权和使用权。产权主体分化之后,所有者掌握所有权,包括剩余索取权,而经营者掌握使用权,包括经营权与处分权等,其实质是二者对企业财产权的分割。当然,现代企业制度并不意味必然出现所有者与经营者相互分离,董事长仍然可以兼任总经理,特别在中小企业里,所有者与经营者多为一个人。但随市场经济的高度发展和专业化程度的加深,经理阶层的逐步形成,现代企业产权主体分化的趋势已非常明显。我国现阶段,一方面家族型企业大量存在,另一方面所有者与经营者也不断出现分化。

(二)不同产权主体对企业财务的不同要求

一旦所有者与经营者分化,并且确立了各自对产权分割的内容,各自经营的目标也会出现分化,从而对企业财务的要求也不同。对于所有者,掌握着企业产权的所有权和剩余索取权,因此,必然要在财务上体现其对所有权和剩余索取权的要求。依据所有权和剩余索取权,所有者在财务上要求获得最大的企业剩余,即要求股东财富最大化或每股收益最大化。依据经营权和处分权,经营者在财务上要求获得最大的经营和操纵能力,并使经营者的福利达到最大化。因此,不同的产权主体在财务管理活动中,具有不同的目标函数。

(三)财务异化是产权主体分化的结果

由于所有者和经营者在企业的财务活动中具有不同的目标函数,所以企业财务活动必然在财务管理的目标、职能和内容等方面产生分化。在实际经营中,由于无视这种财务分化,要么忽视所有者在财务上的要求,导致财务管理完全为经营者控制,使得所有者的权益在财务上得不到保障;要么忽视经营者在财务上的要求,导致财务管理完全为所有者或少数大股东控制,使得小股东和经营者的权益在财务上得不到保证。而不管出现哪种情况,都导致企业财务的异化。

三、企业财务异化的对策

(一)确认产权主体的经济理性

现代股份公司的产权结构有两个层次。第一层次是财产最终所有权和法人财产权(董事会)结构;第二层次是法人财产权(董事会)与和公司经营权(经营者)结构。在这两个层次中产生三个主体,即出资人、董事会和经营者。一般条件下,董事长与董事会成员同时也是出资人,因此董事会与出资人都归为所有者,所以产权主体一般只有所有者与经营者的分别。但在国有股的经营中,董事长与董事会成员不构成对国有股的占有,因此董事长与董事会成员有相对独立的利益,所以就有出资人、董事会和经营者的分别。

出资人、董事会和经营者这三者具有密切的关系,出资人与董事会之间是委托-关系,而董事会与经营者之间又是委托-关系,但三者又各自形成独立的经济主体。在市场经济条件下,这三者都具有经济理性,有各自的经济目标。在实际经济活动中,认识与处理这三者的经济理性和经济目标时往往顾此失彼,这实际是对部分产权主体地位的否定,因而是对产权主体分化的现实的歪曲。由于不能明确这三者的经济利益边界,往往导致产权主体之间在经济利益上的相互侵蚀,财务异化也就不可避免。因此确认各主体的经济理性和各自的经济目标,从而肯定其经济利益的所在是避免财务管理异化的关键。

(二)寻求产权主体之间的利益均衡

1.所有者利益的调整。在传统条件下,所有者利益是企业存在的唯一理由,财务管理作为企业管理的一个组成部分,其目标完全体现于所有者利益。而随产权主体的分化,根据权利与责任的对称性,其利益也必然被分割。继续强调所有者利益的最大化或者不可侵犯是无视其它主体的利益,甚至是对其它主体利益的侵犯,其结果是所有者本身的利益也变得不可靠。因此,所有者利益的调整是对产权分割现实的认可。

2.企业家利益的实现。企业家利益是企业家精神在价值上的实现,企业家精神则通过对其经营权和处分权的行使而得到体现。因此,企业家利益的实现是产权主体分化的内在要求。

3.人利益的规范。现代企业的董事长与总经理等,都可能是人。人和委托人(所有者)之间始终存在一种博弈关系,因此解决人利益是一个不断发展与完善的动态过程。只有通过不断的规范,才能确保各种主体之间保持合理的利益边界。

(三)建立所有者财务与经营者财务的共生关系

由于产权主体出现分化,导致财务管理活动分野,并出现相应的所有者财务与经营者财务,但这两种财务活动又统一于企业整体财务活动。如果产权主体之间发生权力失衡,财务管理活动就会发生偏差,最终出现所有者财务与经营者财务形成相克关系,并出现异化问题。因此,首先要建立和完善良好的激励和约束机制,确保产权主体之间的权力均衡;其次要强化财务管理的外部校正机制、特别是财务监督机制。只有这样,才能确保所有者财务与经营者财务的共生。

[参考文献]

[1]干胜道。所有者财务论[M].成都:西南财经大学出版社,1998,(1)。

[2]周吉。关于出资人财务管理的几个问题[J].财会通讯,2001,(2)。

[3]于长春。弥补国有企业出资人财务监督缺位的几个问题[J/OL].中华会计网校

[4]胡霞。出资者财务浅论[J].财会月刊,1999,(7)。

财务异化范文篇4

精确相关贫困概念,通过详细介绍精准扶贫、产业扶贫、扶贫异化与扶贫异化审计等基本理论,为创新研究河北省精准产业扶贫异化审计机制夯实基础。1.1精准扶贫。我国于20世纪80年代中期开始的扶贫工作已取得辉煌成就。精准扶贫的基本理论为:运用多种科学且有成效的扶贫机制与扶贫程序,针对不同贫困地区的扶贫对象进行精确认知、正确引导与帮扶的扶贫方式。1.2产业扶贫。产业扶贫是我国扶贫工作的战略重点与主要任务,针对性产业扶贫积极促进贫困地区发展。产业扶贫是以市场导向为风向标,以经济效益为中心,以产业发展为杠杆的扶贫开发过程。1.3扶贫异化。扶贫异化于多方面、多角度地反映出新阶段我国扶贫工作的复杂与艰巨程度。造成“扶贫异化”现象是由于很多根深蒂固的问题,如我国制定的扶贫成果考核体系不健全、在扶贫工作进行时监管无效等,使一些精准扶贫成果逐渐偏离所设目标。1.4扶贫异化审计。我国扶贫范围较广,产业扶贫项目较多,而地方政府审计部门是我国产业扶贫审计的唯一监管主体。审计部门应紧密联系当前已经出现的异化问题,完善扶贫异化审计机制,站在审计的视角分析归纳出异化的原因,从源头上抑制扶贫异化可能产生的风险,利用审计监督措施使产业扶贫精准性提高,资源分配合理化。

2河北省产业扶贫异化审计面临的困难

2.1审计覆盖不全面。脱贫攻坚这一国家战略是我国审计机关进行审计工作的总体依据。在我国扶贫工作进行期间,存在审计覆盖不全面的现象。其中,审计覆盖不全面大致分为扶贫资金覆盖不全面和扶贫项目审计覆盖不全面两个方面。这两种普遍问题的出现由多种因素导致,如扶贫项目资金分配不到位、扶贫专项资源配置不规范,以及在各地方审计部门预算与决算审计时,审计人员职责落实不到位、领导干部作风行为不端正、资金拨付项目实施不到位等问题均会阻碍审计覆盖全面化。2.2审计介入不及时。财政预算执行审计的过程中,审计没有及时对所需扶贫资金做出预算,没有为当地的扶贫工作实施提供坚实的经济基础。在脱贫政策的实施过程中,审计不及时会进一步导致政府资金短缺或剩余,由此进一步导致当地扶贫政策无法继续实施。2.3审计效益不明显。①扶贫审计过程中要依据的相关法律法规不健全,导致在审计执行过程中出现的问题无法根据相关条款及时解决,致使审计效益难以达到预期效果。②河北省面积较大,贫困县较为分散,导致中央或地区政府在扶贫过程中,参考各地审计结果时存在一些困难,无法将扶贫审计机制贯彻落实到位,最终导致审计效益不明显。2.4审计重点不精确。当前产业扶贫的模式缺乏个性化,扶贫资金较为集中,扶贫发展模式呈现规模化特征,根据不同扶贫人群的需求发展不同形式的产业扶贫项目的机制不够完善。

3基于平衡计分卡理论构建河北省精准产业扶贫异化审计机制

3.1平衡计分卡理论简介。战略落地需要绩效管理的推动,通过平衡计分卡理论有利于推动河北省精准产业扶贫异化审计机制的运行,推动精准产业扶贫工作开展。平衡计分卡理论主要由四个方面构成:财务层面:财务业绩指标是通过企业的盈利情况来判断公司的经营战略及实施是否对企业的发展发挥积极作用;客户层面:管理者通过确立目标客户与市场主体,提供他们所需产品与服务,制定相应市场战略,占领市场份额;内部经营流程层面;企业通过对擅长的关键内部流程的严格规范,提高企业价值创造,确保预期目标实现,并根据形势发展与市场变化不断调整完善升级内部流程;学习与成长层面:关注企业学习能力和发展能力的提升,形成良性的企业发展模式,与时俱进,注重人才培养,不断增强内生动力。3.2平衡计分卡理论与扶贫间的相关性。扶贫成果的综合评价需要绩效审计的开展,绩效审计关注的不仅仅是发展与稳定、公平与效率,而且兼顾经济效益与社会责任、当前目标与长远目标等多方面。运用平衡计分卡理论有利于扶贫工作有效开展,二者之间具有相关性。3.2.1在财务层面。扶贫工作可依据平衡计分卡理论中的财务指标,即贫困人口人均纯收入增长程度、贫困地区经济增长水平等来衡量扶贫工作的开展是否有利于当地经济水平的提升。3.2.2在客户层面。平衡计分卡在扶贫工作中的客户层面即为贫困人口,彻底摆脱贫困,提高物质生活水平是贫困人口所需。3.2.3在内部经营流程层面。平衡计分卡在扶贫工作中的内务流程层面主要指扶贫资源的投入、使用、管理和监督的各项指标,确保扶贫资源的精准使用与分配,提高精准产业扶贫的效率。3.2.4在学习与成长层面。平衡计分卡在扶贫工作中的学习与成长层面主要指通过推动扶贫与“扶智”相结合,加大教育资源的投入力度,促进贫困地区人才发展,提高当地通过自身努力实现脱贫的能力。设置人才培训与技能提升、贫困人口受教育程度增长率、贫困人口就业增长率等指标来推动当地扶贫工作的开展。3.3构建河北省精准产业扶贫异化审计评价指标。3.3.1经济绩效。经济绩效维度主要指精准产业扶贫对当地经济发展水平的影响情况,包括贫困人口人均净收入增长率、贫困人口人均储蓄总量、贫困地区人均生产总值、贫困人口人均消费者支出增长率、贫困户人均住行消费支出增长率等内容。精准产业扶贫异化审计评价的具体标准是精准产业扶贫是否以较少的资源投入成本取得了更好的脱贫减贫绩效。3.3.2社会绩效。社会绩效维度主要指精准产业扶贫给当地带来的社会效益情况,基础设施完善程度,教育、医疗、卫生条件的改善情况,资源配置优化效果,对当地生活环境的改善情况。包括贫困人口减少率、贫困地区人均收入增量、儿童入学增长率、农村医疗卫生建设投入增长率、贫困户参加医疗保险增长率、建档立卡贫困户贷款覆盖增长率等。3.3.3管理绩效。管理绩效维度指扶贫资金在精准产业扶贫工作过程中扶贫资金的管理水平,资金的获取、拨付和使用情况是否与精准产业扶贫规划相符,扶贫资金运筹机制是否合理,扶贫资金的使用是否精确、高效。包括扶贫资金到位率、使用率、违规率、年度扶贫项目完成率、扶贫对象满意率等。3.3.4生态绩效。生态绩效维度主要指精准产业扶贫对当地自然环境的影响,主要包括生态农业、循环可持续发展产业等方面的成效。包括农林渔牧生态产业增长率、基本农田面积增长率、森林覆盖面积增长率、退耕还林还草面积增长率、水土流失面积减少率、石漠化面积减少率、荒地面积减少率、沼气池入户比例增长率等。

4对策建议

4.1产业扶贫对象定位。产业扶贫要以针对性为前提,因地制宜为标准,依托当地特色,发展特色产业,从而形成自己的竞争优势。要充分发挥扶贫对象主体地位,调动贫困人口的生产积极性,提高自主脱贫意识。产业扶贫要避免“精英俘获”与“规模化劣势”现象,让扶贫资源真正落实到贫困程度严重的地区,顺利完成脱贫。4.2优化产业扶贫手段。4.2.1完善产业扶贫后续工作。贫困地区产业发展基础薄弱,扶贫产业的持续发展需要后续帮扶方案与配套措施的及时跟进,制定并完善扶贫产业后续发展帮扶政策,加强政策引导、增加资金与技术供给、拓展产品销售渠道,为真正实现脱贫提供切实可行的保障。4.2.2强化对产业扶贫资金的监管力度。要加强对产业扶贫资金的管理和监察力度,避免出现挪用公款、急需资金不到位、扶贫资金滞留、抵扣等违法违规行为的出现,把有效资金用到实处。4.2.3加大产业扶贫瞄准精度。因地制宜,通过对当地的地理环境、人口因素、形式政策等进行详细的调查研究,调研产业扶贫对于当地是否可行,找出真正与当地实际相符合的产业扶贫项目,避免产业扶贫项目因前期准备工作不足而中途夭折,让产业扶贫攻坚战真正打响并落实到位。4.2.4完善产业扶贫保障体系。①加强金融系统保障体系建设,为产业扶贫提供强有力的经济支撑。②加大科技力量投入与人才培养机制,增强科技研发与应用能力,重视人才培养,为贫困地区的发展提供强大的智力支持,激发贫困地区经济发展内生动力。③建立健全市场服务体系,把握市场机遇,以市场为导向,促进电子商务发展,运用新的营销模式,使产品的生产、销售、流通与市场需求有效对接。4.3完善产业扶贫绩效。随着产业扶贫工作中的问题日益显现,一些产业扶贫工作脱离既定目标,即扶贫异化,这就需要完善产业扶贫绩效,提高扶贫工作效率。4.3.1强化分配扶贫资金合规性审计。目前,在产业扶贫中出现“精英俘获”现象,条件落后的贫困地区易被忽略。为使产业扶贫资金分配合理化,应建立权力制约机制,对项目决策程序进行进一步规范,增强项目审计结果的公开度和透明度,通过强化分配扶贫资金合规性审计使得产业扶贫工作更加科学有效。4.3.2完善扶贫绩效审计机制。造成产业扶贫异化的重要原因是扶贫成果考核体系不健全,扶贫工作进行时监管无效等,当前财务效益是扶贫绩效考核重点关注的对象,但忽视了贫困地区生态效益及脱贫能力等非财务性效益能力的提升。为使产业扶贫真正发挥作用,除了关注经济效益的指标,还应注重社会效益、生态效益、管理效益等指标,对于不同的考核指标设置不同的权重,建立系统全面的扶贫绩效审计体系,为贫困地区真正实现脱贫助力。4.3.3注重领导干部个人产业扶贫责任审计工作。通过对领导干部任期内的履职进行审计,提高产业扶贫项目实施效率,确保扶贫资金的有效利用与扶贫资源的优化配置,调动领导干部及扶贫相关人员的工作热情,避免精准产业扶贫异化现象的出现。

[参考文献]

[1]吴震.H县产业扶贫资金绩效审计研究[D].保定:河北大学,2019.

[2]翟真香.基于平衡计分卡的金融扶贫绩效审计评价指标体系构建研究———以河北省XX县为例[D].南京:南京审计大学,2018.

[3]彭磊.基于平衡计分卡的财政扶贫资金绩效审计评价指标体系构建研究———以贵州省为例[D].贵阳:贵州财经大学,2013.

[4]张雪艳.精准扶贫基层审计工作机制研究———以XA市CA区为例[D].西安:西京学院,2018.

[5]崔宁波.产业扶贫资金绩效审计研究———以河北省A县为例[D].保定:河北大学,2018.

财务异化范文篇5

最后提出的结论和建议是,以股权激励为代表的管理层激励存在诱使会计行为异化的动机,而各种制度的缺位是此激励机制失效的根本原因。比较理想的管理层激励机制应该是诱正管理层的动机同时,又能在管理过程中规范其行为,并且规范外部监督体制,加大惩戒成本,从而通过正当的会计行为客观反映企业的会计信息。

关键词:管理层激励,股权激励,会计行为异化,内部人控制

Abstract

Moreandmorecompaniesrelyonoptiontosolvethecontradictionoftheagencybyagreement.Meanwhile,CSRCandSASACissuedrelevantregulationsin2006.Afterreferringtosomeexperts’researchmaterials,thisthesisbringsuptheposibilityofstockoptionincentivetomaketheaccountingbehaviorsbealienation.Therearesomereasonsthatmakesthepossibilityeasytobecometrue,suchasover-relyonthestockoption,seriousinsidercontrol,lowtargetandthelackofeffectivesupervising.

Therefore,thethesisdrawsaconclutionthatmanagementincentivedoesmakethemanagershavethemotivetofabricatetheiiraccountingbehaviors.Butthedrawbacksofthemanagerialsystemsdeterminesmost.Anidealincentivesystemshouldnotonlycorrectthemotiveofmanagersbutstandardizetheirbehaviorsandstrenthenthesupervisingaswell.Withit,acompany’saccountinginformationcanbereflectedcorrectly.

Keywords:managementincentive,stockoptionincentive,alienationofaccountingbehaviors,insidercontrol

目录

一、引言1

二、文献回顾1

三、理论阐述2

(一)管理层激励机制的理论功效2

(二)会计行为异化的逻辑路径3

1.对股票期权的过度依赖3

2.内部人控制情况严重3

3.考核指标设计不当4

4.分配权力与分配能力缺乏对应性4

5.外部监管不力5

四、案例分析5

五、结论与建议6

(一)结论6

(二)建议7

1.动机诱正7

2.过程控制7

3.有效监督和惩治8

参考文献8

一、引言

(一)研究背景

委托—关系自古以来就不断被人提及、被人研究,但是始终无法得到完美的解决。作为委托人的股东与作为人的管理者,双方都是追求效用最大化的理性经济人,所以很难保证人一定会以委托人利益最大化为行动准则,这也就说明人自利地追求自身利益最大化的行动极有可能损害到委托人的利益。委托人可以通过对人进行适当的激励和必要的监督约束来矫正人危及委托人利益的行为,以保证委托人的利益不受侵害。为了使股东可能面临的“剩余损失”尽可能的降到最低,与管理者相关的激励机制不断地得到发展和完善,尤其是股权激励方式。

2006年1月4日,中国证监会《上市公司股权激励管理办法(试行)》,规定上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数不得超过已发行股本总额的10%,其中个人获受部分原则上不得超过股本总额的1%。关于对股权激励的限制,《管理办法》规定股票期权的行权价格按股权激励计划草案摘要公布前30个交易日的平均市价与公布前1日的市价孰高原则确定,并以定期报告的公布和重大事件的披露为时点设立了行权窗口期,激励对象只有在窗口期内才能行权。为避免激励对象有短期套现行为,还要求授权日与可行权日之间应保证至少一年的等待期。

而在同一年的9月30日,国资委颁布了《国有控股上市公司(境内)实施股权激励试行办法》,主要强调了三点:必须建立规范的公司治理结构、要有持续发展的能力、企业内部应建立适应市场的新机制。具体而言包括:公司治理结构规范,股东会、董事会、经理层组织健全,职责明确。外部董事(含独立董事)占董事会成员半数以上;薪酬委员会由外部董事构成,且薪酬委员会制度健全,议事规则完善,运行规范;内部控制制度和绩效考核体系健全,基础管理制度规范;资产质量和财务状况良好,经营业绩稳健,近三年无财务违法违规行为和不良记录等内容。

试行办法的相继出台,很大程度上是为了规范上市公司管理层的会计行为。由于股票价格与会计收益挂钩并呈正相关关系,因而股权激励反而为管理层制造了会计行为异化的新动机。会计行为异化通俗地讲就是会计行为非正当化、非合法化,以达到操纵会计盈余的目的。为了追求自身利益的最大化,管理人员完全有动机去异化会计行为来抬高股价。以近几年曝光的公司舞弊案件为例,安然、世通、施乐、莫克等公司的舞弊案中高管人员都无一例外地参与其中,扮演了十分不光彩的角色,通过不实的财务信息蒙蔽了资本市场和广大投资者,为个人带来了大量的财富。

(二)研究思路

本文主要分以下几个部分:引言部分是对本文研究背景和研究思路作简单介绍;其次是对国内外相关文献的回顾,评述一些学者关于管理层激励与会计行为异化方面所作的研究;第三部分的前段列出了以股权激励为主的管理层激励的三大优势,后段理论阐述了股权激励之所以会失效而引起会计行为异化,是趋利行为与特定制度缺陷共同作用下的产物;第四部分引用一个案例,将第三部分的理论用于实际分析;最后一部分是结论与建议的提出:比较理想的管理层激励机制应该是诱正管理层的动机同时,又能在管理过程中规范其行为,并且规范外部监督体制,加大惩戒成本,从而通过正当的会计行为客观反映企业的会计信息。

二、文献回顾

Watt&Zimmerman(1978),Healy(1985),Holthausen、Larcker&Sloan(1995),StevenBalsam(1998)等人的研究均表明,人存在为自身效用最大化而操控会计行为的动机。Merhan(1995),Nagar、Nanda&Wysockz(2003)的研究表明,股权激励确实起着十分重要的作用,然而会计盈余和股票价格的增量相关关系完全有可能使管理层为满足自身效用充分利用对会计信息的操控,管理盈余,从而影响股价,会计行为由此发生

异化。

Aboody和Kasznik(2000)认为,在股票期权授予日以前,管理层通常会尽可能地公布坏消息以压低股价,而在股票期权授予日以后,则倾向于公布利好消息。因而,管理层通常会通过会计信息披露时间的安排来最大化自身的效用。正是由于经理薪酬契约中以会计收益和以股票价格为基础的薪酬激励契约各具特色又可以互补,最理想的薪酬契约则应将股票价格和净收益共同作为业绩衡量标准。

刘晓峰(2003)有感于安然的股权激励失效,提出可以制定三方面的对策:一是经营者必须对自己的欺骗行为承担法律责任和民事赔偿责任,增加其造价成本;二是经营者的股票期权的变现行为不能在自己任期内或卸职后的很短时期内实施;三是上市公司不得直接或通过其子公司向董事会、监事会成员的关联公司或个人提供资助或不公平合理的经济往来,避免寻租行为产生的可能性。

雷光勇等(2005)认为,最优报酬契约安排既应该考虑经理报酬和企业绩效之间的相关性,又应考虑企业所在行业特征、发展阶段和管理层愿意承受的风险水平,以确定绩效标准和激励维度。从会计行为动机的角度考察,内生于管理层自身效用最大化的需要是会计行为异化的直接动机,而信息不对称及契约的不完全性,则为管理层进行盈余操纵预置了前提条件,管理层分配权能对应的失效与错位则为管理层会计行为的异化提供了现实可能性。

于东智与谷立日在《上市公司管理层持股的激励效用及影响因素》一文中提出,在适当加大高级管理人员持股比例的同时,也注意不要使他们的持股比例过大,因为这会使股权转让、流通发生困难,会加剧本来较为严重的“内部人控制”现象。此外,如果让没有足够资金的管理人员持有高额股份,这样贷款风险就由企业独自承担,影响管理人员的经营判断与责任到位。

三、理论阐述

(一)管理层激励机制的理论功效

以股权激励为主的管理层激励之所以被如此广泛的运用,主要是因为它具有以下三个优势:

1.期权将管理人员的收益与股价挂钩并置于风险之中,使得管理人员更多地考虑企业的长远利益,而不是进行短期行为。股票期权将企业资产质量变成了管理者收入函数中的一个重要变量,从而出现了管理者与资产所有者利益的高度一致性,使企业资本经营与管理者经营紧紧联系起来,从而可以从理论的角度出发,最大限度地解决管理者与股东收益函数不同的问题。

2.期权可以起到节税的效用。根据《上市公司股权激励管理办法(试行)》规定,员工接受企业授予的股票期权时,除另有规定外,一般不作为应税所得征税,但对取得可公开交易的股票期权除外。员工达到企业事先制定的绩效考核指标后,可以行使权利购买企业股票。员工行权时,其从企业取得股票的实际购买价(行权价)低于购买日公平市场价(指该股票当日的收盘价)的差额,是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的工薪所得。在行权日而非授予日征税,相当于递延了缴税时间,由于货币具有其时间价值,节税的作用由此体现。

3.使用期权可以减少管理人员的基本薪酬,消除其与其他雇员之间巨大的薪金差距所招致的道德压力,有利于稳定。由于基本薪酬在基层员工眼中具有比较直观的形式,管理层与基层员工的薪资如果显得差距过大,则基层员工容易产生心理失衡,会逐渐丧失对工作的热情。而期权则相对比较隐蔽,在厌恶风险或更偏好持有现金的员工看来并不是十分受欢迎的基本薪酬替代品。

然而,在看似这样理想的激励机制下,为什么会发生在引言中所提到的那些公司舞弊案?为什么中国证监会和国资委会先后出台相应政策法规去限制股权激励以规范公司的会计行为?接下来我们结合围绕股权激励的各种制度来剖析一下以股权激励为主的管理层激励之所以容易失效的原因。

【摘要】现代企业越来越多以股权激励的方式作为最主要的管理层激励机制,来解决委托矛盾,中国证监会和国资委也分别于2006年颁布了与之相关的暂行规定。本文在参考了一些国专家学者对于股权激励的理论研究和实证研究后,提出了股权激励引发会计行为异化的可能。由于对股票期权的过度依赖、内部人控制严重、考核指标设计不当、分配权力与分配能力不平衡以及缺乏有效监督以至案发概率过低等原因,使得管理层会计行为异化即操纵盈余,虚假财务信息等很容易转变成现实,本文将引用中兴通讯的股权激励计划作一简单案例分析。

最后提出的结论和建议是,以股权激励为代表的管理层激励存在诱使会计行为异化的动机,而各种制度的缺位是此激励机制失效的根本原因。比较理想的管理层激励机制应该是诱正管理层的动机同时,又能在管理过程中规范其行为,并且规范外部监督体制,加大惩戒成本,从而通过正当的会计行为客观反映企业的会计信息。

关键词:管理层激励,股权激励,会计行为异化,内部人控制

Abstract

Moreandmorecompaniesrelyonoptiontosolvethecontradictionoftheagencybyagreement.Meanwhile,CSRCandSASACissuedrelevantregulationsin2006.Afterreferringtosomeexperts’researchmaterials,thisthesisbringsuptheposibilityofstockoptionincentivetomaketheaccountingbehaviorsbealienation.Therearesomereasonsthatmakesthepossibilityeasytobecometrue,suchasover-relyonthestockoption,seriousinsidercontrol,lowtargetandthelackofeffectivesupervising.

Therefore,thethesisdrawsaconclutionthatmanagementincentivedoesmakethemanagershavethemotivetofabricatetheiiraccountingbehaviors.Butthedrawbacksofthemanagerialsystemsdeterminesmost.Anidealincentivesystemshouldnotonlycorrectthemotiveofmanagersbutstandardizetheirbehaviorsandstrenthenthesupervisingaswell.Withit,acompany’saccountinginformationcanbereflectedcorrectly.

Keywords:managementincentive,stockoptionincentive,alienationofaccountingbehaviors,insidercontrol

目录

一、引言1

二、文献回顾1

三、理论阐述2

(一)管理层激励机制的理论功效2

(二)会计行为异化的逻辑路径3

1.对股票期权的过度依赖3

2.内部人控制情况严重3

3.考核指标设计不当4

4.分配权力与分配能力缺乏对应性4

5.外部监管不力5

四、案例分析5

五、结论与建议6

(一)结论6

(二)建议7

1.动机诱正7

2.过程控制7

3.有效监督和惩治8

参考文献8

一、引言

(一)研究背景

委托—关系自古以来就不断被人提及、被人研究,但是始终无法得到完美的解决。作为委托人的股东与作为人的管理者,双方都是追求效用最大化的理性经济人,所以很难保证人一定会以委托人利益最大化为行动准则,这也就说明人自利地追求自身利益最大化的行动极有可能损害到委托人的利益。委托人可以通过对人进行适当的激励和必要的监督约束来矫正人危及委托人利益的行为,以保证委托人的利益不受侵害。为了使股东可能面临的“剩余损失”尽可能的降到最低,与管理者相关的激励机制不断地得到发展和完善,尤其是股权激励方式。

2006年1月4日,中国证监会《上市公司股权激励管理办法(试行)》,规定上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数不得超过已发行股本总额的10%,其中个人获受部分原则上不得超过股本总额的1%。关于对股权激励的限制,《管理办法》规定股票期权的行权价格按股权激励计划草案摘要公布前30个交易日的平均市价与公布前1日的市价孰高原则确定,并以定期报告的公布和重大事件的披露为时点设立了行权窗口期,激励对象只有在窗口期内才能行权。为避免激励对象有短期套现行为,还要求授权日与可行权日之间应保证至少一年的等待期。

而在同一年的9月30日,国资委颁布了《国有控股上市公司(境内)实施股权激励试行办法》,主要强调了三点:必须建立规范的公司治理结构、要有持续发展的能力、企业内部应建立适应市场的新机制。具体而言包括:公司治理结构规范,股东会、董事会、经理层组织健全,职责明确。外部董事(含独立董事)占董事会成员半数以上;薪酬委员会由外部董事构成,且薪酬委员会制度健全,议事规则完善,运行规范;内部控制制度和绩效考核体系健全,基础管理制度规范;资产质量和财务状况良好,经营业绩稳健,近三年无财务违法违规行为和不良记录等内容。

试行办法的相继出台,很大程度上是为了规范上市公司管理层的会计行为。由于股票价格与会计收益挂钩并呈正相关关系,因而股权激励反而为管理层制造了会计行为异化的新动机。会计行为异化通俗地讲就是会计行为非正当化、非合法化,以达到操纵会计盈余的目的。为了追求自身利益的最大化,管理人员完全有动机去异化会计行为来抬高股价。以近几年曝光的公司舞弊案件为例,安然、世通、施乐、莫克等公司的舞弊案中高管人员都无一例外地参与其中,扮演了十分不光彩的角色,通过不实的财务信息蒙蔽了资本市场和广大投资者,为个人带来了大量的财富。

(二)研究思路

本文主要分以下几个部分:引言部分是对本文研究背景和研究思路作简单介绍;其次是对国内外相关文献的回顾,评述一些学者关于管理层激励与会计行为异化方面所作的研究;第三部分的前段列出了以股权激励为主的管理层激励的三大优势,后段理论阐述了股权激励之所以会失效而引起会计行为异化,是趋利行为与特定制度缺陷共同作用下的产物;第四部分引用一个案例,将第三部分的理论用于实际分析;最后一部分是结论与建议的提出:比较理想的管理层激励机制应该是诱正管理层的动机同时,又能在管理过程中规范其行为,并且规范外部监督体制,加大惩戒成本,从而通过正当的会计行为客观反映企业的会计信息。

二、文献回顾

Watt&Zimmerman(1978),Healy(1985),Holthausen、Larcker&Sloan(1995),StevenBalsam(1998)等人的研究均表明,人存在为自身效用最大化而操控会计行为的动机。Merhan(1995),Nagar、Nanda&Wysockz(2003)的研究表明,股权激励确实起着十分重要的作用,然而会计盈余和股票价格的增量相关关系完全有可能使管理层为满足自身效用充分利用对会计信息的操控,管理盈余,从而影响股价,会计行为由此发生

异化。

Aboody和Kasznik(2000)认为,在股票期权授予日以前,管理层通常会尽可能地公布坏消息以压低股价,而在股票期权授予日以后,则倾向于公布利好消息。因而,管理层通常会通过会计信息披露时间的安排来最大化自身的效用。正是由于经理薪酬契约中以会计收益和以股票价格为基础的薪酬激励契约各具特色又可以互补,最理想的薪酬契约则应将股票价格和净收益共同作为业绩衡量标准。

刘晓峰(2003)有感于安然的股权激励失效,提出可以制定三方面的对策:一是经营者必须对自己的欺骗行为承担法律责任和民事赔偿责任,增加其造价成本;二是经营者的股票期权的变现行为不能在自己任期内或卸职后的很短时期内实施;三是上市公司不得直接或通过其子公司向董事会、监事会成员的关联公司或个人提供资助或不公平合理的经济往来,避免寻租行为产生的可能性。

雷光勇等(2005)认为,最优报酬契约安排既应该考虑经理报酬和企业绩效之间的相关性,又应考虑企业所在行业特征、发展阶段和管理层愿意承受的风险水平,以确定绩效标准和激励维度。从会计行为动机的角度考察,内生于管理层自身效用最大化的需要是会计行为异化的直接动机,而信息不对称及契约的不完全性,则为管理层进行盈余操纵预置了前提条件,管理层分配权能对应的失效与错位则为管理层会计行为的异化提供了现实可能性。

于东智与谷立日在《上市公司管理层持股的激励效用及影响因素》一文中提出,在适当加大高级管理人员持股比例的同时,也注意不要使他们的持股比例过大,因为这会使股权转让、流通发生困难,会加剧本来较为严重的“内部人控制”现象。此外,如果让没有足够资金的管理人员持有高额股份,这样贷款风险就由企业独自承担,影响管理人员的经营判断与责任到位。

三、理论阐述

(一)管理层激励机制的理论功效

以股权激励为主的管理层激励之所以被如此广泛的运用,主要是因为它具有以下三个优势:

1.期权将管理人员的收益与股价挂钩并置于风险之中,使得管理人员更多地考虑企业的长远利益,而不是进行短期行为。股票期权将企业资产质量变成了管理者收入函数中的一个重要变量,从而出现了管理者与资产所有者利益的高度一致性,使企业资本经营与管理者经营紧紧联系起来,从而可以从理论的角度出发,最大限度地解决管理者与股东收益函数不同的问题。

2.期权可以起到节税的效用。根据《上市公司股权激励管理办法(试行)》规定,员工接受企业授予的股票期权时,除另有规定外,一般不作为应税所得征税,但对取得可公开交易的股票期权除外。员工达到企业事先制定的绩效考核指标后,可以行使权利购买企业股票。员工行权时,其从企业取得股票的实际购买价(行权价)低于购买日公平市场价(指该股票当日的收盘价)的差额,是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的工薪所得。在行权日而非授予日征税,相当于递延了缴税时间,由于货币具有其时间价值,节税的作用由此体现。

3.使用期权可以减少管理人员的基本薪酬,消除其与其他雇员之间巨大的薪金差距所招致的道德压力,有利于稳定。由于基本薪酬在基层员工眼中具有比较直观的形式,管理层与基层员工的薪资如果显得差距过大,则基层员工容易产生心理失衡,会逐渐丧失对工作的热情。而期权则相对比较隐蔽,在厌恶风险或更偏好持有现金的员工看来并不是十分受欢迎的基本薪酬替代品。

然而,在看似这样理想的激励机制下,为什么会发生在引言中所提到的那些公司舞弊案?为什么中国证监会和国资委会先后出台相应政策法规去限制股权激励以规范公司的会计行为?接下来我们结合围绕股权激励的各种制度来剖析一下以股权激励为主的管理层激励之所以容易失效的原因。

四、案例分析

中兴通讯第一期股权激励计划(修订稿)在2007年3月获得了临时股东大会的通过。以前公司员工的薪酬主要由等级工资、津贴、绩效奖金和递延奖金组成,相对来讲,现金奖和短期的激励多一些,此次计划是对中长期激励方面的有效弥补。这份股权激励计划主要包括:

(1)激励对象和期权授予量。分配给21名董事和高级管理人员206万股中兴通讯A股股票,分配给3414名关键岗位员工A股股票4592万股。这些股票约占总股本的5%;(2)激励对象的出资比例。每10股必须以授予价格支付5.2股的购股款;(3)考核指标。中兴通讯2007年、2008年和2009年度的加权平均净资产收益率不低于10%(以扣除非经常性损益前和扣除非经常性损益后计算的低值为准);(4)解锁条件。2006年12月28日的至2008年12月28日的两年时间为禁售期,2008年12月28日后,第一年激励对象可行使20%的解禁权利,第二年为35%,其余为第三年行使。

作为一份修订后的计划,中兴通讯的进步主要体现在以下几个方面:

(1)覆盖面广。尽管股票授予量高达4592万股,但持股人数也超过了3000名,人均1.5万股,在一定程度上削弱了个人对股权的依赖,降低了对操纵会计行为后所获收益的预期,即使财务状况不令人满意而有可能导致公司的股票下跌,但由于预期即使虚假财务信息、操纵会计盈余来哄抬股价,所获得的收益不过尔尔,因而会计行为的异化也就不容易发生了。概括地说,此法让会计行为主体预期到会计行为的异化将得不偿失,正当化、合法化反而更能满足个体需求。(2)解锁条件好。以人均1.5万股每股市价33元左右的中兴通讯A股股票来说,价值不过50万,要完全拿到这50万元,还必须等五年,而且根据每10股支付5.2股购股款的规定,事实上激励奖金约25万元。这样的解锁条件不仅能够有效防止管理人员的短期行为,而且提供了足够的时间去监督管理人员是否有会计造假、财务舞弊的行为。

当然,我认为这份股权激励计划中还是存在一些问题的,比如说指标的门槛相对过低,跟这些年公司的经营业绩相似。2004年、2005年,中兴通讯净资产收益率分别为11%、11.8%,显然10%的ROE没有将企业的增长率考虑进去,激励作用十分有限。而事实情况据统计,前三季度中兴通讯收入增长5.9%,净利润下降46.5%,有隐瞒2006年度利润的嫌疑。而且,由于中兴通讯所在通讯行业的特殊盈利模式,在很大程度上收入的稳定性不够,缺乏对运营商的议价能力,而且研发投入巨大,战略风险高,对应收账款,存货等投资自主性不高。这些特征使得公司在财务上操作空间比较大,可以根据自己的判断来决定对某些资产是否应该计提减值准备。根据公司所披露的信息,中兴通讯第三季度呈现的利润情况不甚理想的最主要原因则是由于公司管理费用增长4亿多元,其中计提2亿多元的资产减值准备。

另外,中兴通讯在2003年曾有过期权激励违规的“前科”:未履行法定程序;公司奖励制度未经董事会审议;外部董事、独立董事对此并不知晓;同时未对与此有关的决策程序和决策情况进行必要的信息披露。当时的这种做法极有可能是因为公司的内部治理结构不完整不规范,独立董事与监事会没有能够发挥其独立监督的作用,如果当初没有被管理层及时叫停,“内部人控制”的情况有可能会愈演愈烈。而这次新的股权激励方案的推出,不禁让人有理由质疑是否会重蹈覆辙,毕竟内控制度的完善需要一段比较长的时间。

中兴通讯的股权激励设计,既有其进步之处,又有其不足的地方,在动机方面相对缩小了诱因,过程控制也由于拉长了解锁期和提高了购股比例而变得较为严密,但也存在内部监督是否有效的质疑。

五、结论与建议

(一)结论

从上述几个部分我们了解到,以股权激励为主的管理层激励,一方面具有其理论功效:(1)将收入与公司股价挂钩,有效防止管理层短期行为;(2)在期权执行日而非授予日征税,具有节税效应;(3)降低管理层人员的基本薪酬,缩小与下层员工的差距,有利于企业稳定。

但另一方面,也是由于收入与股价的挂钩,产生了管理层操纵会计盈余、虚构财务信息的动机。当然,这种会计行为异化的产生并不是单纯地由一种原因引起的,既可能是因为对股权激励的过度依赖而引起动机的变异,也有可能是考核指标设计不当使得激励作用不明显,或者源于行为过程的失控(内部人控制和分配权能不对应),或者是对结果的监督与惩戒不力。

因此,理想的激励机制应该是从以上几个方面入手,争取能够诱正动机、控制过程以及有效监督和惩治会计信息的虚假,这样才能够最大限度地发挥以股权激励为主的管理层激励机制的功效,遏制会计行为异化的发生。

(二)建议

1.动机诱正。在分析动机的问题上,我们不能仅仅停留在行为主体的思想意识上,正是因为人与周围环境的互动性,对动机的讨论才具有其意义。由于动机的复杂性和环境制度的可变性,理想的激励制度应该达到以下两个层次之一:

(1)会计行为主体即使不通过会计行为异化,也能实现个体需求的满足。

(2)让会计行为主体预期到会计行为的异化将得不偿失,正当化、合法化反而更能满足个体需求。

在层次1中,行为主体的会计行为完全靠自我约束,这是一种完美的境界,联系现实来说,就是管理人员在日常所从事的工作以及报酬完全能够满足其精神和物质上的双重需要。要达到这一层次,管理人员须具备极高的职业道德素养,他们认为尽职尽责并正当化会计行为必是自身全部需求。这不是短期内能够实现的,它需要持续不断的教育和漫长的环境熏陶。如果不具备这样优秀的道德素养,一般的以股票期权为代表的激励机制必定无法满足全部需求。若是回到最初的固定薪酬制度,以根除会计信息造假等行为异化,委托-矛盾又会激化。所以,层次1不易实际操作,需依赖于后文中诸措施的有效实行,但仍然是我们最高的追求目标。

层次2的可操作性相对较强,因为它对个体的职业道德这种很难规范和约束的抽象物质要求不高,它依赖于个体对行为发生后结果的预期。这样的预期来源于一套完整的激励和监督机制,从过程控制一直到结果评价,并且在信息对称的条件下,所有参与到会计行为的个体都必须充分了解一切合法亦或不合法行为的必然后果。因此,一旦完善的激励和监督机制得以建立,推而广之使个体透彻理解其精髓,一定程度上能够起到防微杜渐的作用。

在我国,尽管股票期权处于起步阶段,还未得到推广,但由于法律规定对股票转让暂不征收个人所得税,仅征收印花税,这无疑将促进股票期权的巨大发展。相信这是经济发展的正确方向,而且股票期权激励机制的确能够解决委托矛盾,然而为了不重蹈美国的覆辙,我国政府应该尽快出台相应政策,例如在股票转让中征收个人所得税或者资本利得税,以控制股票期权的过度发放。

另外,我国的监管政策多以会计数据为基础,有研究表明,这种制度限制了企业融资需要的实现和满足,从而引发了许多企业通过盈余操纵来规避证券监管的动机。因此,从动机诱正的角度来看,深化和广化企业融资体制,能够从源头上减弱融资与会计数据的连带关系,从而会计盈余的操纵也变得无利可图了。

2.过程控制。过程控制着意于会计行为异化的实现制约,通俗地说就是内部治理结构和外部的约束条件。会计行为异化能否最终实现,取决于其形成过程中的机会空间与成本收益间的权衡。因此,公司治理与内部控制缺陷、会计准则、制度与会计信息披露制度的不完善及其执行不力、会计监管主体及其权责配置失当,均可能给会计行为异化以可趁之机,并减少其生成成本,促使异化会计行为的形成。过程控制致力于通过减少会计行为过程的异化机会、收益与增加会计行为异化的成本,以达到控制会计行为发生异化的目的。

对管理层人员激励机制的设计安排归根到底就是在寻求分配权力与分配能力的平衡关系。前文已对分配权力与分配能力作了相应解释,因此我们不难发现,两者之间的分配比例一旦失衡,譬如分配权力不够,要素贡献与索取权不对等或者契约规定的固定收益与未被界定的剩余收益太少,所造成的后果非常有可能是激励失效,管理人员进行短期行为,损害公司的利益;又譬如分配能力过大,即影响和介入会计政策运用、会计利益计量的客观能力过大,这样容易导致激励过度,利用对会计行为的操控来为自身利益服务将变得易如反掌。所以,分配权力与分配能力的制衡是至关重要的。

我的观点是,具有较大分配权力的管理人员,尤其是被以股票期权作为激励手段的管理人员不应被赋予过多分配能力,这样即使他们握有股票期权,也最大程度地降低了他们操纵会计行为的可能性。但是,由于无法切断财务高管与会计行为的联系,我们可以在相应削弱其对会计行为影响力的同时仍保留其互相监督权,尽可能减少短期行为的发生。另外,具有较大分配能力的会计人员应给予较高的独立性,但同样受到监事会或独立董事的监督,以期达到“共同治理、互相监督”的作用。

另一方面,改变国有股一股独大的局面,推进国有股减持,发展和壮大机构投资者队伍,以及大幅度增加外部独立董事的人数等仍旧能在一定程度上完善公司的治理结构,以控制会计行为异化的发生。

3.有效监督和惩治。结果监督与惩戒我们可以从两方面入手,一是在监督过程中加大执行力量,以提高发现、揭露虚假会计信息或低质量财务报告披露的概率。若虚假会计信息或低质量财务报告披露能及时地得以揭露,则会计行为异化的目的便不能实现,从而反过来减少会计行为异化的发生;二是虚假会计信息或低质量财务报告披露一旦被揭露后,加大对公司的惩罚力度,合适的惩罚形式与力度能够对会计行为主体形成有效威慑,降低其异化会计行为的预期收益,反过来减少其异化会计行为的发生。理论上讲,加大对虚假会计信息的监管力度,并辅之以合适的惩罚形式与力度,通过减少会计行为主体的预期收益或增加预期成本,可以有效地遏制会计行为异化的发生。

综上所述,以股权激励为代表的管理层激励机制虽然在理论上能够解决委托—问题,但在回顾了几十年来国内外一些专家学者在这一问题上所做的理论和实证研究,尤其又在2001年发生了震惊全世界的“安然事件”之后,本文着重强调了以股权激励为主的管理层机制之所以会引起会计行为异化,主要是由于对其过度依赖,内部人控制严重,分配权力与分配能力失衡以及缺乏有效外部监督等原因,为管理层操控会计行为来影响股价这一动机得以转化为实际。为了有效防止会计行为的异化,激励机制的安排必须在诱正管理层动机的同时,辅以正确的公司治理结构,具体来说就是寻求分配权力与分配能力的平衡,并配合以强有力的外部监督与惩戒,并且伴随着证监会与国资委出台的法规的日臻完善,内外结合、标本兼治,以期真正有效规制企业的会计行为,反映真实的会计信息。

参考文献

1.雷光勇,陈若华《管理层激励与会计行为异化》财经论丛,2005(4)

2.王泽霞,张连锋《论股票期权激励机制异化与舞弊财务报告》华东经济管理,2003(2)

3.斯蒂芬A.罗斯《公司理财》第六版

4.BrianJ.HallandKevinJ.Murphy,TheTroublewithStockOptions《JournalofEconomicsPerspectives》Summer2003;17,3

5.刘晓峰《股权激励约束机制可能失效的原因及对策》华南农业大学学报(社会科学版),2003年增刊

6.段文清《管理报酬契约与会计政策选择》会计研究,2001,(11)

7.雷光勇,刘慧龙《上市公司会计行为异化:三维治理与监管改革》会计研究,2006(8)

8.梁静波《由安然事件引发的对股票期权的思考》企业经济,2003(7)

财务异化范文篇6

关键词:服装企业;财务风险;预警服装企业

要想获得良好的竞争优势,需要正确的战略定位,良好的产品质量以及拥有一套良好的内部管理机制。这便要求服装企业必须做好财务风险预警工作,这对服装企业的自身发展有着重要的意义。服装企业构建财务风险预警机制时,应当根据企业所面临的财务风险来构建适合企业自身发展的财务风险预警体系。

一、企业财务风险预警理论分析

所谓财务风险预警,就是运用专业的理论与技术方法,对企业潜在或已经发生的财务风险进行准确评估,推断企业财务风险产生的原因与严重程度,帮助企业各利益相关者提前作出正确的决策,进而将财务风险带来的损失降到最低。

二、服装企业财务风险特征

(一)市场竞争影响。就目前来看,我国服装企业受到社会经济发展的影响,人们的消费水平不断提高,对于服装的要求更加多样化。各个地区、各个民族以及不同消费水平下,人们的服装需求都不尽相同。目前服装企业面临更严峻的市场形势,市场竞争进一步加大。因此,为了顺应消费者的各种需求,在同行业当中保持良好的竞争优势,服装企业需要识别潜在的风险,制定更加完善的风险预警机制来减少风险带来的损失。(二)自主研发能力有待提升。随着服装潮流的不断变化,我国服装产业发展过剩,存货积压严重,需企业在原基础上增加服装研究与设计,真正提升服装企业自身的核心竞争力。现阶段服装企业专业设计人员少,设计成本大,从而导致服装企业设计能力较为薄弱。很多企业没有自主开发自身品牌的意识与能力,只是一味地模仿大企业的产品设计,导致服装产品差异化很小,很难从根本上提升企业竞争水平。(三)对财务风险预警认知度低。服装企业发展对社会发展具有重要的意义。但从现阶段来看,服装企业管理人员不重视财务风险预警系统的构建,对财务风险预警的认知度还需进一步提升。服装企业财务风险预警系统的缺失,导致财务风险内部预警及控制有效性低,各部门参与度低,对潜在的风险毫不知情,为企业发展埋下了隐患。

三、服装企业财务风险预警警源识别

(一)服装产品同质化严重。目前用工成本不断加大,产品竞争越发激烈的背景下,服装行业属于劳动密集型产业,比较依赖劳动工人,就给服装企业带来了前所未有的挑战。由于很多企业不具有开发自身品牌与设计自身产品的能力,于是,很多企业开始模仿大企业的服装产品,造成了服装产品同质化严重,加剧了企业间的恶性竞争,为020/11期服装企业带来了潜在的风险。(二)存货管理困难。随着消费水平和需求的变化,服装产品的风格与款式也变得越来越多,这就造成很多过季与过时的服装积压在仓库。因而,使得服装产品占用资金的风险越来越大,另外,不同原材料的堆积,造成服装企业存货管理困难,企业不能及时而准确地掌握存货管理水平,不利于存货科学而有效的管理,降低了服装企业的运营效率。(三)运营成本加大。很多企业建立了企业自身的实体店铺,虽说服装企业店铺分销化是目前销售服装的流行趋势,其不仅可以与消费者直接接触,在产品定价与产品展示等方面均有很强的主动权,可以清楚地让消费者了解到产品的质量好坏以及在产品售后方面也较为及时。但是现阶段店铺房租以及用工成本均大幅提升的情况下,很大程度上加剧了企业的运营成本,对企业的运营提出了更高的要求。(四)流行趋势的快速变化。潮流的服装可以唤醒消费者的购买欲望,为消费市场带来活力,为服装企业带来前所未有的销售机会。然而,流行趋势变化快会加大服装企业原材料采购的压力,一定程度上加大了原材料采购的变数,并且随着季节的快速更迭,可能出现存货占用大量资金与资金运作效率低下的情况。此时,如果服装流行的面料再发生很大的变化,就会造成大量的存货贬值,给服装企业带来了不确定性与未来经营的风险。(五)营业收入受季节影响大。从现阶段来看,服装零售业的营业收入受季节的影响较大。由于季节变化较快,并且下一季度服装都是提早进入市场的,同时,秋冬季节的服装相比春夏服装来说价格较高,因此,秋冬季节的服装利润也较为可观。而对于春夏季节的服装来说,提高销售量才是获取大量利润的关键所在。秋冬季节的服装利润较高,在营业收入中所占的比重也较大。(六)设计要求进一步提高。随着市场经济的发展以及人们生活水平的提高,人们对服装的需求越来越多样化。并且不同地域、不同民族、不同年龄以及不同消费水平的人们对服装的需求也不尽相同,这就要求设计者根据不同的民族、地域、文化和消费水平来设计多样化的服装。另外,不同的设计者对时尚潮流的认知度又不尽相同,如果不能很好地把握不同消费者的购买需求,这便意味着服装设计的失败。

四、服装企业财务风险预警水平提升对策

财务异化范文篇7

关键词:电力企业;人力资源;薪酬福利

1电力企业人力资源福利管理工作研究的背景及存在的问题

1.1研究的背景。随着新一轮电力体制改革加速推进,以及大数据、互联网支撑下的电网技术革命,大量配售电公司、综合能源服务公司先后成立,市场竞争加剧。电力企业新形势下将面临更加激烈的人才竞争。受新电改的影响,不同职位、不同文化层次的员工对福利的需求呈现出很大的差异,传统的平均化、单一化的福利制度难以适应新形势下的人才竞争和员工的多样化需求,如何应用福利差异化有效激励人才、吸引人才、留住人才是电力企业保持核心竞争力的关键所在。1.2内部激励制度不完善。福利管理作为薪酬激励的一种辅助手段,它体现出企业对员工的了解与重视程度,直接影响到员工的工作态度和工作行为。福利保障的实施可以激励员工在工作中投入更多的热情,创造自己的价值,为公司创造经济利益,并创造双赢局面。然而,从激励机制制定的角度看,员工不能很好的感受到企业对于他们工作的认可以及对他们个人的关注,导致他们满足感不高,影响员工的积极性。从激励机制的实施来看,实施过程中存在实施难以落实或评判不公平等问题,也降低了员工的积极性。1.3福利激励作用的局限性。福利差异化的主要特点是具有灵活性,员工可自由选择符合自己的个性化、多样化的福利项目,电力企业在控制总体成本的同时提高了员工的满意度,增强幸福感,增加工作的积极性和对企业的忠诚度,使福利的激励效果最大化。但目前出现福利成本逐渐提高,福利的满意度却在下降,员工对福利感知度低,福利激励效果逐渐削弱等问题,因此,在激烈的人才竞争形势下,开展福利差异化激励效果分析与提升策略研究,提高公司福利激励效果,对提升员工凝聚力和向心力,避免人才流失,具有重大意义。

2电力企业人力资源薪酬福利管理关键点

2.1推进福利精益化管理。充分利用信息化手段,将福利台账、福利计划纳入统一管控,重点管控福利项目、范围、标准、台账,实时监控福利计划执行情况。对执行风险较大、职工关注度较高的项目,定期开展福利专项检查,将检查情况纳入企业风险评估体系,建立监督的长效机制。2.2严格计划管控,强化集约管控。将福利管理纳入全面绩效考核管理范畴,严格福利计划的编制与审批、调整的管理,严控福利项目名称与标准,突出事前抓预测,事中抓监督、事后抓考核的闭环管理,确保计划执行的严肃性,增强福利计划执行力。将供养直系亲属药费纳入统一管理,在政策执行上充分体现公平、公开、公正,有效规避政策执行上偏差风险。2.3严格流程及列支渠道管控。强化福利预算申报、计划执行、费用核销各环节考核,确保各项福利项目按计划、按标准列支,福利费计划核定下达后,责任部门制定实施方案,人力资源管理部门履行审批手续,通过后组织实施,控制福利计划执行偏差率。对未纳入福利计划的职工福利项目,严禁安排资金支出,列支相关费用。对已经纳入福利制度管理范围的福利项目,严格区分个人与单位支付途径,规范项目列支渠道,严禁混用、超标准、超范围列支或变相列支福利经费,有效防范福利项目管理风险。2.4推进重点项目差异化管理。推进受众群体较多的职工体检费进行差异化管理,一是在体检机构选择上采取职工自由选择;二是在套餐上采取个性化的选项;三是职工体检标准上按年龄实行差异化套餐设置;四是荣誉类人员在年龄差异化水平上分级别增加体检标准和体检机构签订定点服务协议,套餐分层级签订合同。2.5严格闭环管控。加强依法治企的力度,堵塞管理漏洞,有效防范和化解风险,与财务部门、监督部门分别对福利项目列支情况、管理流程、监管等方面执行情况,进行自查自纠工作,并对福利项目列支情况进行深入分析,有针对性制定改进措施,并不断完善管理流程,减少福利管理存在的风险。2.6完善日常台账管理。建立健全福利基础台账,是规范化管理的基础。按照福利项目和流程的规定,完善独生子女保健费享受人台账、供养直系亲属台账、遗属困难补助领取人台账、离退休人员企业补贴、生活补贴台账、福利机构台账等基础信息维护,对信息逐条与福利系统、系统信息进行核对,保证台账的准确性和及时性。2.7完善动态管理机制。在福利计划执行过程中,每月与财务部门密切配合核对当月发生的福利项目,严格控制福利项目列支无超范围、无超标准,确保台账明细表汇总金额和台账汇总表金额一致,台账汇总表金额与财务科目发生额一致,福利年报及时、准确上报。2.8完善福利报表制度。实行福利计划月报、年报制度,开展福利计划月度分析、年度考核,加强对福利计划执行情况的监测、分析,开展福利计划完成偏差率考核及福利计划日常管理工作评价。

3结束语

总之,电力能源产业在中国现代化的发展中起着重要作用,电力企业的健康稳定发展与整个社会的和谐与稳定息息相关。因此,电力企业必须高度重视福利管理,不断完善相关管理制度,充分发挥福利保障作用,吸引留住优秀人才,从而促进企业的持续健康发展。

参考文献

[1]王巧梅.企业人力资源薪酬福利管理及价值分析[J].现代商业,2018.

财务异化范文篇8

一、分类教学法在会计类专业本科教学中的具体应用

分类教学法在考虑学生的学习需求的同时还考虑到了学生未来的就业趋势,在实际应用中应该从不同的方面来进行,以期取得更好的效果。

1.根据学生的学习需求实行分类教学由于学生的个性、学习特点及未来的就业期望有很大差异,学生的学习需求也有所不同。在进行分类教学法时,先对学生的学习需求进行统计调查分析,然后根据分析的结果将学生进行分类(在专业必修课相同并且修完的前提下),结合学生的学习需求设置不同的专业选修课,同时采取不同类型的授课方式。这样,一方面保证了学生对会计基础知识的掌握,另一方面也可以使学生学到自己感兴趣的或对未来就业比较重要的课程。

2.针对不同就业岗位实行差异化教学在学生对于未来的就业期望岗位有所差异的影响下,有必要根据未来可能的就业岗位实行差异化的教学。会计专业的就业岗位一般有:会计、出纳、库管、财务管理人员等;就业的单位可能涉及国内国际大型企业、事业单位、中小型企业等。因此,在实际的教学中,可以根据不同的就业岗位并且结合就业企业的类型,实行差异化教学法。具体而言,在必修课一致的前提下,先将学生未来的就业岗位进行分类,然后根据不同岗位的特点以及企业的特点来设置不同的选修课。学生根据自己对未来就业岗位的期望类型来选择专业选修课。这样就可以根据不同就业岗位实行差异化教学,提高学生适应就业岗位的能力,增加学生就业的满意度。

3.采用教师和在职会计人员相结合的分类教学模式由于会计专业属于实践性很强的一门专业,因此在教学过程中,为了增加学生的实践能力,有必要采取教授人员分类教学的方法。对于理论性比较强的课程,如会计学原理、中级及高级财务会计等,可由在职教师来进行讲授;对于实践操作性比较强的课程,如会计模拟实训、金融企业会计、预算会计等可由相应企业的在职会计人员来主要讲授。这样,一方面提高了学生理论实践相联系的能力,另一方面充分利用了不同讲授人员的优势资源,同时也可提高学生的会计实际操作能力。

4.采取不同课程多元化分类考核的方式在会计专业的课程中,在采用分类教学法时,由于各门课程要求的难点不太相同、学生就业需求不尽相同,我们可将两方面的因素相结合而采取不同的考核方式。如在专业选修课金融会计中,如果所选修的同学大部分就业意向是在金融企业中,就可采取闭卷考试和开卷案例分析相结合的方式。如果大部分同学只是为了修学分,考试就以比较简单的开卷方式进行。因此,在分类教学法实施的过程中,课程考核的方式也要比较灵活,根据课程的特点、学生的就业需求、课程教授的方式不同等采取分类考核方式:如闭卷、开卷、案例分析、实务操作等,这样就可以达到比较好的分类教学效果。

二、结论

财务异化范文篇9

现代经济的快速发展,世界范围内的企业竞争赋予了成本管理全新的含义,成本管理的目标不再由利润最大化这一短期性的直接动因决定,而是定位在更具广度和深度的战略层面上。

战略成本管理的提出,是传统成本管理突破性的发展。它的产生有其深刻的社会经济根源,从宏观方面来说,它是为了适应企业经营环境的变化和信息技术快速发展的需要。从微观方面来说,它一方面是为了适应企业战略管理的需要,另一方面是企业传统成本管理系统为了弥补自身缺陷、自身变革的需要。

随着企业战略管理理论和方法在当代企业中的广泛应用,使得人们越来越认识到,传统的强调以企业内部价值耗费为基础的成本管理系统,已不能适应管理环境的变化,不能为企业战略管理提供决策有用的成本信息。并且在实施企业战略管理的背景下,传统成本管理的局限性日趋明显,主要表现在:传统成本管理关注的是企业内部生产经营活动的价值耗费,对企业外部的价值链视而不见;传统成本管理只重视有形的成本动因,忽略了无形的成本动因;传统成本管理未能对竞争对手的成本状况进行分析和研究,不能明确自己所处的相对竞争地位,所提供的信息不便于进行竞争战略调整;传统成本管理不能适应企业制造环境的变化。由此可见,传统的成本管理模式已经不能满足新的管理环境和对成本信息的需求,只有及时进行自我发展与完善,才能适应管理的需要。

二、战略成本管理的内涵和特点

战略成本管理(StrategicCostManagement,SCM)最早出现于20世纪80年代,由英国学者肯尼斯·西蒙兹(Kenneth.Simmonds)提出。之后,美国管理会计学者杰克·桑克(JackShank)和戈文德瑞亚(V.Govindarajan)加入麦克尔·波特(porter)的战略观点,使战略成本管理更加具体化。战略成本管理是指如何利用战略性成本信息进行战略选择,以及不同战略选择下如何组织成本管理。实施战略成本管理就是将成本管理置身于战略管理的广泛空间,从战略高度对企业及其关联企业的成本行为和成本结构进行分析,为战略管理提供信息服务。

成本优势是战略成本管理的核心。而传统的成本管理是要实现“降低成本”。不难看出,“降低成本”与“成本优势”是两个有着不同内涵的概念,有着本质的区别。通过分析比较传统成本管理和战略成本管理,可以总结出战略成本管理的特点:

(一)长期性

战略成本管理的宗旨,是为了取得长期持久的竞争优势,以便企业长期生存和发展,立足于长远的战略目标。而传统的成本管理则立足于短期的成本管理,而未从长远的持续地降低成本的策略上考虑,属于战术性的成本管理。

(二)全局性

战略成本管理以企业的全局为对象,从企业所处的竞争环境出发,其成本管理不仅包括企业内部的价值链分析,而且包括竞争对手价值链分析和企业所处行业的价值链分析,从而达到知己知彼,洞察全局的目的,并由此形成价值链的各种战略。而传统成本管理的“降低成本”则是站在某一企业的角度,加强成本管理使其成本最低,成本最低并不表明企业能够在竞争中获得成本优势。

(三)外延性

战略成本管理的着眼点是外部环境,将成本管理外延向前延伸到采购环节,乃至研究开发与设计环节,向后还必须考虑售后服务环节。因此它能主动积极地适应和驾驭外界环境,在竞争中取得主动,最终实现预定的企业战略目标。而传统成本管理的对象主要是企业内部的生产过程,而对企业的供应与销售环节则考虑不多,对于企业外部的价值链更是视而不见。

(四)竞争性

战略成本管理将重点放在发展企业可持续竞争优势上,其目的是帮助企业主动适应市场,取得竞争优势。传统成本管理则较少考虑竞争与挑战,仅单纯改善现状。

正是因为战略成本管理以创造企业竞争优势为宗旨,具备长期性、全局性、外延性、竞争性等优势,从而能从根本上摆脱传统成本管理的束缚,将踯躅不前的传统成本管理带出困境。

三、战略成本管理的基本框架

战略成本管理的基本框架大体上由战略定位分析、价值链分析和成本动因分析三部分构成。

(一)战略定位分析

战略定位就是企业在赖以生存的市场上如何选择竞争战略以对抗竞争对手。企业可采取的竞争战略包括成本领先战略、产品差异化战略和目标集聚战略。成本领先战略是指通过有效途径,使企业的全部成本低于竞争对手的成本,以获得同行业平均水平以上的利润;差异化战略,是指为使企业产品与竞争对手产品有明显的区别、形成与众不同的特点以获得特殊溢价报酬而采取的战略;目标集聚战略是指企业把经营的重点目标放在某一特定购买者集团,或某种特殊用途的产品,或某一特定地区上,来建立企业的竞争优势及其市场地位。目标集聚战略往往采取成本领先和差异化这两种变化形式,他主要围绕着一个特定目标服务而建立起来,而本文主要讨论的是在全行业内取得竞争优势,因此在下文中暂不讨论这种战略。

(二)价值链分析

价值链是一系列由各种纽带连接起来的相互依存的价值活动的集合。企业的价值活动包括采购、生产、储运、营销和计划、财务、人事、研发、设计等,各环节构成整体,连接起来成为企业的价值链条,割裂任何一个环节单独分析都不利于企业竞争优势的形成。价值链分析包括企业内部价值链分析、行业价值链分析和竞争对手价值链分析。

企业内部价值链分析主要体现在基本活动之间的联系上。例如加强仓储与生产车间的信息沟通可以降低缺货成本;行业价值链分析从纵向角度确定企业在整个市场环境中的地位。企业可以通过协调或优化与上游供应商和下游分销商或客户的联系,通过整合达到战略联盟,形成整体竞争优势。例如,企业可以通过互联网与供应商建立及时运输系统使采购过程流程化,降低双方库存成本。企业与买、卖方关系并非是一方受益,另一方受损的“零和”游戏,而是双方受益;竞争对手价值链分析。竞争对手的价值链与企业价值链在行业中处于平行地位。只有通过竞争对手的成本信息分析,做到“知己知彼”,找出企业的竞争优势。

(三)成本动因分析

成本动因是引发成本的因素。传统成本管理中,产量是重要的成本动因。但随着直接材料和直接人工在产品成本中比重的下降,成本分析的范围从企业内部责任中心和制造成本要素等拓宽到与企业战略相结合。战略成本动因可分为结构性动因和执行性动因。结构性成本动因分析主要考虑如何通过企业的基础经济结构的合理安排形成企业竞争优势。这些因素包括规模经济、整合程度、地理位置、技术等。例如产业政策、规模大小、市场定位、工艺技术与产品组合的决策都会长久决定企业的成本地位;而整合程度的提高可避免使用市场所带来的额外成本如采购费用和销售费用,同时减少对供应商的依赖,稳定供求,还能带来联合作业的经济性。执行性成本动因包括劳动力参与、全面质量管理、生产能力利用、工厂布局的效率性、产品外观、联系等。通过提高这些执行性因素的能动性及优化它们之间的组合改善企业效率。

战略成本管理的任何步骤都必须将这三个部分贯穿始终,它们也就构成了战略成本管理的精髓。

四、现代制造业企业进行战略成本管理的步骤

战略成本管理自产生以来并未形成标准的基本程序,借鉴西方的有关学者的研究,结合我国制造业企业的战略管理实践,笔者认为其基本步骤可以分为:

(一)制定行业竞争战略

我们知道企业在全行业内竞争优势的取得不外乎通过两种途径:成本领先和产品差异化,而两种竞争战略都有其不同的适用条件,影响企业在两种竞争战略中选择其一的最主要因素包括以下三方面:

1.所处行业环境。任何制造业企业总是处在一定的行业里从事生产经营活动,行业大环境对企业的战略选择、经营活动有着重要的影响。当企业所处的行业里盛行生产标准化产品,实现产品差异化的途径很少时,价格竞争就决定着企业的市场地位,企业就应制定成本领先的战略规划;当企业所处的行业有多种使产品或服务差异化的途径,同时奉行差异化战略的竞争对手又不多时,企业可以尝试采取产品差异化战略。

2.竞争对手情况。企业在获取竞争对手的基本信息后,为了保持相对的竞争优势,特别是成本优势,就必须通过必要的手段对这些原始信息进行进一步的分析。笔者认为目前最有效的手段是价值链分析法,通过对竞争对手的价值链进行分析,确定竞争对手在各项价值活动上的成本分布,及占总成本的比例和增长趋势,关注其成本驱动因素,继而通过把本企业与竞争者之间的价值链进行比较,扬长避短,确定自身的成本竞争战略规划。如果企业通过比较,发觉自身已经具备成本领先优势或者目前虽不具备成本领先优势,但当通过对竞争对手的价值链进行分析,发现对方存在的问题,进而以其作为参照系重新设计自己的价值链,可以大幅度地提高运作效率,取得成本领先优势时,就应采取成本领先战略。相反,如果当竞争对手已取得成本领先优势并且对方的价值链已相当优化时,企业就应采取产品差异化战略,在产品标新立异上下功夫。

3.目标顾客的需要。企业生产的最终目的就是满足顾客消费的需要。企业赢得了顾客,也就占领了市场,取得了竞争优势。因此,顾客的需要,是企业在制定成本战略时必须着重考虑的因素。企业可以通过市场调查,利用一定的技术手段,建立顾客品牌偏好和行为选择的数学模型,以寻求满足顾客群的最佳途径。当多数顾客以相同的方式使用产品,或顾客购物从一个销售商改变为另一个销售商时,不会发生转换成本,因而当特别倾向于购买价格最优惠的产品时,企业就应制定成本领先的战略,努力保持自己的成本优势,进而取得竞争优势。当顾客对产品有不同的使用和需要时,企业就可以采取产品差异化战略。

对于上述三因素,企业应综合考虑,以最终决定采取的竞争战略。

(二)根据制定的行业竞争战略,进行综合成本规划和管理

笔者认为战略成本管理在企业价值链的分布上可分为5个部分,即研发成本、采购成本、生产成本、营销成本和售后服务成本。企业选择的竞争战略不同,对各部分成本管理的侧重点也应有所不同。

1.研发成本的管理。研发成本是指企业研究开发新产品、新技术、新工艺所发生的新产品设计费、工艺规程制定费、设备调试费、原材料和半成品试验费等。有资料表明,在产品研究、开发阶段,成本的50%左右已被决定即无法在后续阶段更改了。因此,企业都要对研发阶段采取足够的重视。特别是对于采取产品差异化战略的企业而言,为了设计出胜过竞争对手功能的并为顾客接受的产品,以维持竞争优势,企业就需要进行广泛的研究开发、产品设计,而随着技术的日益复杂化,开发的成本将越来越高。如何有效地控制研发成本呢?笔者认为,在新产品研发阶段,应注意技术与经济的结合,强调设计的产品功能以满足顾客需要为度,尽量消除过剩功能和过剩设计。同时,可通过与一些科研机构建立合作伙伴关系,避免企业在研究开发中的盲目性和因孤军作战引起的重复劳动和资源浪费。当然,实施成本优先战略,并不意味着不要技术创新,而是在技术创新过程中应主要强调过程创新,随着企业实力的不断壮大而逐渐加大对技术创新的投入。

2.采购成本的管理。传统的成本管理往往将采购看成一种次要职能,在管理方面几乎不予重视,购买部门的内部分析也仅仅集中于采购价格,采购成本也是以主观确定的标准分摊给产品。为降低成本,采购部门往往只是一味选择价格低的供应商,而忽视外购活动和企业其他价值活动之间的联系,从而损害了整个企业的竞争力。而战略成本管理认为采购成本应是一个广义成本,不仅包括一般意义上的采购成本,而且包括与低质量、低可靠性和不理想的运输条件相联系的成本。因此在成本管理中不应仅仅考虑采购价格,同时还应考虑到采购的原材料的质量、可靠性和送货的及时性等多种因素,这样确定的成本涵盖的内容更全面,提供的数据更实际可靠。在进行了对采购成本的归集处理工作后,还应分析价值链中采购环节每一作业与成本的关系,以作业为基础,按照因果关系把采购成本分配到其应承担的产品成本中,这样使得产品成本相关性大为增强。以战略管理方式对采购成本进行加工处理后,使成本管理的外延向前延伸至供应商,有利于企业综合考虑供应商对价值链中其他价值活动成本的影响程度,以选择合适的供应商。企业无论是采取成本领先战略还是产品差异化战略都应对采购成本足够重视。

3.生产成本的管理。这里所说的生产成本是指企业在制造过程中发生的料、工、费等成本。成本领先战略与产品差异化战略在生产成本管理的途径上略有不同。在成本领先战略的指导下,对生产成本管理主要是通过强化成本动因的途径:如扩大经营规模以实现规模经济,采用技术革新降低产品单位消耗的材料和人工等等,另外还有一种比较有效的方法是通过生产过程中实际成本与标准成本之间的差异分析,对成本进行实时监控。在产品差异化战略的指导下,对生产成本的管理是在保证产品满足市场多样化需求的基础上进行的,不是孤立地进行成本管理,因此不仅要强调生产成本的降低,还要将产品的成本与功能综合考虑,有时企业为满足顾客需求和对不可预测需求做出灵活反映,有可能不惜牺牲规模和低成本。

4.营销成本的管理。销售过程的成本管理主要应做好如下工作:开拓销售渠道,控制销售费用,控制产成品资金占用,减少货运损失,及时回收应收账款。通过对销售环节的成本管理,能够降低产品销售成本,保证企业最佳成本的实现。另外,企业还应与销售商共同合作进行成本管理,从而使战略成本管理向后延伸至销售商。值得一提的是,采取产品差异化战略的企业,产品差异对消费者的偏好具有特殊意义,尤其是对购买次数不多的商品,许多消费者并不了解其性能、质量和款式,所以,企业应通过大量的广告、销售宣传、包装吸引力以及公关活动给消费者留下偏好和主观形象,因而促销开支相当高。在开始阶段,由于产品销量小,所得收入不能弥补新产品的推销和促销成本,使得企业产品利润很低,甚至出现亏损。可见,实行产品差异化战略的企业应把眼光放在今后的长期财务收益上,不能太局限于短期营销成本的高低。

5.售后服务成本的管理。在现代市场营销观念中,服务已成为产品的一个重要组成部分。美国著名学者李维特断言:新的市场竞争将主要是服务的竞争。不可否认,企业无论是采取成本领先战略还是产品差异化战略,产品的售后服务对于企业稳定和吸引顾客源、树立良好形象以产生口碑效应、促进销售都具有不可忽视的作用。然而,从成本的角度来重新审视售后服务这一活动时,不难得出:良好的售后服务一般引致高额的服务成本,因而也应当受到成本降低的关注。既然售后服务具有如上所述的双刃效应,因此如何发挥其正面效应、规避其负面效应便成为企业的一个战略和策略问题。笔者认为,可从以下两方面入手对此问题加以考虑:(1)加强质量管理,降低因质量问题而发生的服务成本。售后服务的大部分原因在于产品质量不过关,产品使用过程中质量问题倍出。因而售后服务成本可以通过加强企业的质量管理来降低或削减;(2)将顾客作为企业的一项战略资源加以对待。在产品的设计和开发阶段,充分利用顾客的消费需求信息优势设计和开发产品;在产品的使用阶段,对顾客进行培训,以便于顾客更好地使用企业的产品,降低产品的使用成本。当然培训成本应与售后服务成本相比较,以孰低作为两者取舍的标准。

(三)战略性业绩评价

战略成本管理的有效实行,要求有配套的业绩评价指标。这里所说的业绩评价与传统的业绩评价有着本质的区别。传统成本管理绩效评价指标只看“结果”而不重视“过程”,评价方法只包括财务方面的业绩,不包括非财务业绩,因而不能全面地反映出企业的资源和实力,且容易导致管理层行为短期化;战略成本管理绩效评价是将评价指标与企业所实施的战略相结合,从企业整体角度出发,进行过程的适时监控评价,目标是引导企业在战略上的成功。如果企业采用成本领先战略,目的是促进成本水平的不断降低,评价的内容主要是成本控制的结果,即成本标准的执行情况,则评价指标应着重于财务指标,如内部制造效率、成本降低率等等;如果企业采取产品差异战略,评价的领域除成本控制情况外,还包括产品质量,客户服务等,因此在指标设计中必须结合并重视相关非财务“业绩动因”,并对它们进行追踪、分析和掌握,如顾客、内部经营过程、员工的学习与成长和智力资本等要素,最终实现企业价值的最大化。

上述企业实行战略成本管理的主要过程具有内在的逻辑性和密不可分的关系。

财务异化范文篇10

关键词:集团企业;财务共享中心;数智化

1引言

伴随经济全球化,各大集团企业取得了突飞猛进的发展,在企业圈中“财务共享中心”已不再是个陌生的名词。为了解决自身在发展过程中遇到的成本、效率问题,优化企业财务管理工作。近些年来各大中型企业相继建立了适合自身情况的财务共享中心。当下,业财融合的观念迅速加深,对财务提出了更高的要求,这就需要更加敏捷的响应速度,更加敏锐的反映问题,更加牢固的防范风险能力。类似的问题,对“财务共享中心”施加着各种挑战。随着数字化的高速发展,智能识别、智能分析等技术的不断完善,为财务工作者提供了更多、更有效的解决方案。本文建议组建“财务中台”,采用“一中心,多平台”的架构,解决企业中的“信息孤岛”“灵活对接”“智能决策”等问题,打造“数智化”财务共享中心。

2传统财务共享中心存在的问题

2.1信息系统投入成本不断扩大

在传统的财务共享模式中,大多集中在费控、资金、应付、合同、税务、采购等功能模块,除了财务内部多个子系统外,企业还存在众多其他部门的功能平台,这些平台与财务共享中心形成了系统与系统间的对接、联通成本。即便是由统一供应商统揽开发建立,在随后的开发调整中,接口数据、流程改造、界面调整等均会增加系统与系统间的对接成本。随着集团企业的发展,职能的不断完善,各个系统随需求应运而生,例如:人力资源系统、集团采购系统、合同管理系统、资产管理系、销售管理系统以及企业整体的OA办公等系统。即使在事前合理的布局和统筹规划下,随着职能的不断完善和扩展,各个系统将随需求变化和发展,也难免导致整体统一度下降,流程秩序性的混乱,协同效率降低。当成本逐步增高时,使用者不得不考虑更换系统、另择平台,很容易便进入到周而复始的痛苦循环中。

2.2业务创新模式与财务固化模式的矛盾不断加大

当用户不断的提出新的需求时,便促使业务模式不断创新,各行各业均在寻求差异化经营,打造差异化产品,提供差异化服务。要求业务渠道、业务模式不断更新,同样也促使着财务支持的多样化发展。比如:在金融保险业中,保险公司在移动支付的发展下,逐步开通了移动支付;在不断提高理赔时效的情况下,某些寿险公司推出了直付速赔、直付先赔等理赔实时结算等业务;诸如此类顺应市场,迎合客户需求的转变,将为公司发展提供助力。但仍有一些业务的需求,是财务系统难以及时形成支持的。很多新生企业或快速发展中的公司销售渠道较多、产品更替较快、销售方案多变,导致财务系统很难做到及时响应。以往的财务共享中心服务主要集中在费用报销、应收/应付账款、总账往来、采购管理、资产管理、资金收付等交易性的、容易标准化的财务流程上,其他多样化的业务场景所需的个性化的业务需求难以得到满足。容易造成财务与业务的脱节,普遍导致效率下降、风险上升的情形。

2.3子系统的不断增多,导致存储风险加大

伴随财务共享中心逐步发展、分工细化,各模块均配置不同子系统,在统筹布局的同时也将导致各子系统存储数据标准及存放空间难以统一;在系统对接的同时,难以实现全局数据互通互享。久而久之,将加剧信息孤岛形成,此外保存风险将逐渐增大,其融通成本也在不经意间徐徐而升。传统的财务共享中心或多或少存在以上问题,当融入“数智化”概念后,在适应该类情形时,可以为财务共享中心提供强大的活力,优化企业组织。从而本文建议集团公司建设“数智化”财务共享中心。

3“数智化”财务共享中心模式概述

为解决信息孤岛、系统对接成本、持续活力等问题,要赋予财务共享中心更多的“空间”,引用企业“前、中、后”台观念。当然,各企业的前台形式与通道多种多样,中台和后台的服务本质基本相同。本文把财务共享中心看做整体,分为前台、中台和后台。前台需要充分体现其灵活性,后台则偏重极高标准化,最重要的中台特点是需要较多次的重复调用。下面做简单介绍:

3.1前台

与用户交互的通道,跟随当下主要热门的交互方式而变化。是获取数据的主要途径,其具备技术透明,所以传播应用相对比较迅速,促使其时间成本和实际成本均在可控范围,也并不是决定财务共享中心根本效率的方面。例如:报销时发票的获取、验真;费用报销的申请方式,其他电子凭证的关联引用等等。这种交互需求,随着当下应用科技不断更新,配合人工智能等语音交互模式,企业选择的空间较广泛,成本控制相对容易,需要注意的是整理、挑选适用自身的技术。

3.2中台

之于“前台”与“后台”之间,中台主要用于处理、整理数据信息,在共享中心中占有核心地位。企业中,财务的支持不能随业务的变化而及时接洽,关键是受其中台的限制;另外数据在各企业中应用的效率,系统对接成本同样受中台系统的制约。普通财务共享系统,直接面对广泛的使用客户群体,很难做到个性化、差异化提供服务。这就需要我们打造更加具有独特性质的中台系统:(1)敏捷的财务中台,便于适应业务的发展。财务中台主要体现为敏捷响应,迅速对接,高效协同,使信息数据及时准确的传送至财务系统内。(2)标准的财务中台,降低后续系统对接成本。要求财务中台制定自身的数据规范、接口标准,全面考虑其普遍的适应性,最大限度做到“以不变应万变”,减少后期因信息标准不统一,而频繁在各系统间调整更替等工作。(3)智能的财务中台,为管理提供决策依据。可以打造可视化、专业化、定制化的数据分析功能,例如:越来越受广大企业管理层推崇的管理驾驶舱等应用,在企业管理决策、财务风险防范等更多范畴起到至关重要的作用。

3.3后台

主要用于数据存储的平台,需要高度的安全保障措施,其用途决定了它并不能轻易随业务变化而转变,否则将会带来各种数据安全隐患。其基本为财务底层数据存储空间,对数据的安全性要求很高,该平台侧重安全、稳定,是财务数据、财务报表等重要存储单元。

4“数智化”财务共享中心模式的中台策略

在上述财务共享中心的“前、中、后”台中,“中台”以占据核心位置的财务中台最为突出,是整体财务共享中心的“中枢神经”。本文建议财务中台细分至三方面建设,即:业务中台、数据中台和智能中台。

4.1业务中台

财务与业务彼此紧密相连,在不断对接的过程中取长补短、共同发展,更好的实现业务能力多样化。业务中台的构建则是要将业务意图、业务行为等,这些个性化、非标准化、非流程化的业务形成制式化的数据信息,再将这些数据分类、加工、处理,从而完成业务及财务的工作目标,用精准的数据反映财务业务活动,实现业务财务一体化、一切业务数据化。业务的起点在业务单元起始,当需求者操作信息系统或APP等应用(前台),经过企业内部控制流程复核审批后,进入财务相关(中台)业务处理流程。在以上信息交换中,中台根据相关业务,事先制定对应的信息交换规则,能够有效地进行信息资源的整合,提高系统对接效率。例如:日常费用报销的应用,报销人在前台提交申请,通过有效的内控审核流程,随后进入业务中台处理过程:此时业务中台将在与前台系统的交换中提取事先约定好的数据类型和信息,并按照自身规则对数据进行分类、加工、审核及处理,最后生成财务凭证和相关信息。在其过程中,根据不同的业务类型建立相适应的数据交换标准是至关重要的,此后业务中台便可只专注自身的财会、税务、资金支付等处理,而无需频繁为其他因素被动变化。以此类推:商旅业务、采购业务、合同档案等均可按此模式完成作业。在承接业务范围和方式上不断变换,但对应该类业务交换的信息数据,是将在一段时期内保持稳定的。(1)业务中台的服务。业务中台的服务可提供一般服务和其他服务。一般服务主要包括会计账务处理、财务会计报表、管理(预算)会计报表等一般性服务项目。这是企业财务的基本职能,通过业务中台将其归类汇总,统一规范,统一流程。其他服务主要以提供优化运营管理,提供辅助统计分析数据报表、报告等服务。倾向于共享服务,力求满足财务以外的使用者需求,更大限度的将业务数据共享,更好的体现财务共享中心的职能,与全部使用者共享数据,互惠互通。(2)业务中台的运转。业务中台承接着外部各式各样的业务,要求其构建逻辑结构是稳定、统一的。随着业务的不断增长和模式的不断更新,财务业务中台将在财务共享中心不断壮大,业务中台的重要作用是不言而喻的。同时业务中台需要为众多应用提供服务,当然对业务中台整体的服务稳定性也提出了较高要求,对外体现着财务服务整体效率。

4.2数据中台

数据中台的首要责任是为财务共享中心的获取数据和存储业务,建立自身的数据仓库也是为提供较好的决策支持所必须的基础,各类的分析报告需要大量的数据支撑。其核心价值为数据共享,财务共享中心以共享模式为路径,数据共享也正体现了取之业务、用之业务的本愿。随着企业数据仓库的不断增大,逐渐形成自身的大数据平台。(1)数据获取与存储。数据中台主要为财务共享中心提供强大的数据获取和存储能力。类似于数据仓库或大数据平台,保存大量的数据的同时,并对各类标准、非标准的数据进行处理加工的数据工作。财务数据中台则能在提供数据收集与存储的同时,提供多样化、多角度、多逻辑的数据分析,为决策支持和分析性报告创建便利的工具。当然这也对数据的选取甄别等工作提出了更高的要求,首先需要识别对决策或分析有价值的数据,然后进行再筛选及后续的分析。需要注意的是在没有制定明确的数据标准和类型的情况下,企业需要大范围、广面积的获取数据,用以达到理想的效果,这样无形中增加重复性工作,使整体数据获取及分析效率降低,并提高了存储成本。但在专业数据平台的加持下,逐渐制定数据标准和规则,并使其不断完善和成熟,该成本将随之降低,同时也为最终形成适合本企业发展的数据分析模型奠定了坚实的基础。(2)数据的共享与协同。实现数据资源的对内共享和对外开放是建立数据中台的根本目的,使财务共享中心的数据充分流动,让使用者均受益。将所有利益相关者和价值创造者汇聚于此,在数据安全的基础上,通过数据的开放和共享,根据不同方对数据的需求,提供个性化数据分析,帮助数据使用者发现其真实的业务价值。

4.3智能中台

建立智能中台,是在“业务中台”与“数据中台”的基础上进行智能化布控的方案,将人工智能技术融入至其他应用中,在提高效率和风险控制中均可起到意想不到的作用。将大数据、云计算、AI智能等技术融合提炼,运用至企业财务共享服务中,形成自身的智能化应用组,使企业享受现代数据信息时代下智能发展的福利,从而不断的提高企业效率,开拓更多的创新发展思维,设计打造差异化商品及服务。(1)使业务中台工作处理更加“聪明”:智能中台可以引入当下领先的AI智能技术、RPA机器人等技术,在业务中台各应用中进行流程优化,在各环节植入人工智能取代繁杂重复的手工类工作,可以提高效率;在需要多道复核的环节,植入智能复核,用以降低错误风险。(2)使数据中台的分析结果更加“生动”:利用其先进的分析手段,可以做到实时分析、模拟输出等工作。利用数据中台收集存储的数据,根据使用者的偏好进行实时数据分析;另外,还可以根据使用者输入的参考值进行模拟运算,起到市场预测的效果。

5结语

现阶段财务共享中心承担着多角色的任务,并需要根据多样化的业务场景,满足个性化业务需求。要搭建多平台模式,连接企业不同角落的信息孤岛,实现更高层级的财务共享。融入智能科技手段,打造数智化财务共享平台,更好的支持业务发展及经营决策。通过组建敏捷、智慧的财务共享中心,这样兼有传统系统的功能外,“数智化”更侧重于“发展、创新、共享”等方面的突破,使财务共享中心在内部不断发生着细化变革,不断自我完善,迎来更广阔的发展空间。

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